ICL Group Ltd (ICL): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

كيف مجموعة آي سي إل المحدودة (ICL)هل تحافظ شركة أمازون، وهي قوة عالمية تنتج ما يقرب من ثلث البروم في العالم وهي سادس أكبر منتج للبوتاس، على مكانتها الأساسية في السوق؟ حجم الشركة واضح، ويقدم تقارير تقريبًا 7.05 مليار دولار في إيرادات الاثني عشر شهرًا (TTM) اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، مع توقع أن تقدم الشركات القائمة على التخصصات ما يصل إلى 1.15 مليار دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للعام بأكمله. ولكن مع محورها الاستراتيجي الأخير نحو تغذية المحاصيل المتخصصة والحلول الغذائية، فأنت بالتأكيد بحاجة إلى فهم هيكل الملكية المعقد - حيث تمتلك شركة إسرائيل المحدودة 44% الحصة - وكيف سيغير هذا التحول بشكل جذري محرك صنع المال.

تاريخ مجموعة ICL المحدودة (ICL).

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

أنت بحاجة إلى فهم جذور شركة ICL Group Ltd لفهم تقييمها الحالي، وبصراحة، لا تتعلق القصة بشركة ناشئة في مرآب للسيارات بقدر ما تتعلق بالاستراتيجية الوطنية. إن تاريخ الشركة عبارة عن نسيج معقد، يبدأ برؤية رائدة ثم يتحول فيما بعد إلى نسيج السياسة الصناعية لدولة جديدة.

سنة التأسيس

في حين أن الأصول تعود إلى عام 1929، إلا أن الكيان الموحد الحديث، الذي كان يعرف آنذاك باسم شركة إسرائيل للكيماويات المحدودة، تم تأسيسه رسميًا في عام 1929. 1968 من قبل دولة إسرائيل.

الموقع الأصلي

بدأت قاعدة العمليات الأساسية ولا تزال تتمركز بشكل كبير حول منطقة البحر الميت، وتحديدًا في سيدوم، إسرائيل، مستفيدة من الموارد المعدنية الفريدة هناك. يقع المقر الرئيسي للشركة في تل أبيب.

أعضاء الفريق المؤسس

كان الجهد الصناعي الأولي مدفوعًا برجل الأعمال والمهندس موشيه نوفوميسكي، الذي حصل على امتياز الحكومة البريطانية في عام 1929. ومع ذلك، أنشأت دولة إسرائيل كيان عام 1968، حيث قامت بدمج العديد من شركات الكيماويات والأسمدة المملوكة للحكومة، مما يعني أن فريقها الأولي كان في الأساس القيادة الصناعية والكيميائية للدولة.

رأس المال/التمويل الأولي

بعد الدمج عام 1968، عملت الشركة بشكل أساسي بتمويل وموارد الدولة. كان رأس المال الأولي في الأساس استثمارًا وطنيًا استراتيجيًا، وليس جولة استثمارية. وجاء أول ضخ كبير لرأس المال من السوق العامة في وقت لاحق بكثير، مع بدء الخصخصة في عام 1992.

نظرا لمعالم تطور الشركة

كان التحول الحقيقي لشركة ICL هو الانتقال من شركة سلعية عملاقة مملوكة للدولة إلى شركة عالمية متخصصة في المعادن المتخصصة يتم تداولها علنًا. يوضح هذا الجدول اللحظات المحورية التي غيرت حمضها النووي.

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم تكن الرحلة من الأصول الوطنية إلى لاعب عالمي خطية، ولكن هناك تحولان رئيسيان يبرزان بوضوح: الخصخصة والمحور الاستراتيجي نحو المنتجات المتخصصة.

وكانت حقبة الخصخصة، التي امتدت من عام 1992 إلى عام 2000، هي التغيير الهيكلي الأكثر أهمية. لقد نقلت شركة ICL من كيان تسيطر عليه الحكومة، وغالباً ما يتم إدارته مع وضع أهداف التوظيف والتنمية الوطنية في الاعتبار، إلى شركة مدفوعة بالربح. سمح هذا التغيير للشركة بجمع رأس مال كبير للتوسع والاستحواذ العالمي، مثل الاستحواذ على شركة إيبربوتاش في إسبانيا في عام 2000 وكليفلاند بوتاش في المملكة المتحدة في عام 2002.

التحول الرئيسي الآخر هو التركيز الحالي على الحلول المتخصصة. هذا هو المكان الذي يوجد فيه المال الآن.

• التركيز على القيمة العالية: تستهدف ICL الآن الشركات ذات التوجه التخصصي - مثل المواد الهندسية، والمكونات الغذائية المتقدمة، والزراعة الدقيقة - والتي تعتبر أقل تقلبًا من سلع البوتاس والفوسفات النقية.
• توقعات 2025: أكدت الشركة مجددًا توقعاتها لعام 2025 بشأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المتخصصة (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) لتتراوح بين 0.95 مليار دولار و 1.15 مليار دولار.
• الوصول العالمي: تؤكد عمليات الاستحواذ مثل شراء شركة Fertilaqua البرازيلية في عام 2021 على الالتزام بالأسواق ذات النمو المرتفع والتغذية النباتية المتخصصة.
• تحسين المحفظة: تقوم الشركة باستمرار بمراجعة محفظتها، كما رأينا في القرار الأخير بإيقاف بعض مشاريع فوسفات حديد الليثيوم (LFP)، مما يزيد من العائدات على سلاسلها المعدنية الأساسية (البروم، البوتاس، الفوسفات). يمكنك البحث في أحدث مقاييس الأداء والمخاطر في تحليل الصحة المالية لشركة ICL Group Ltd (ICL): رؤى أساسية للمستثمرين.

هذا المحور هو السبب وراء تصنيف ICL الآن كشركة للمواد الكيميائية المتخصصة، وليس مجرد شركة تعدين.

هيكل ملكية مجموعة ICL Group Ltd (ICL).

ICL Group Ltd (ICL) هي شركة عامة ذات إدراج مزدوج في بورصة نيويورك (NYSE:ICL) وبورصة تل أبيب (TASE:ICL)، لكن ملكيتها تتركز بشكل كبير. تخضع الشركة لسيطرة الأغلبية من قبل شركة عامة كبيرة واحدة، مما يمنح هذا الكيان تأثيرًا كبيرًا على التوجه الاستراتيجي والحوكمة لشركة ICL.

نظرا للوضع الحالي للشركة

مجموعة ICL هي كيان للتداول العام، مما يعني أن أسهمها متاحة لعامة الناس والمستثمرين المؤسسيين في البورصات الرئيسية. يُخضع هذا الوضع العام الشركة لمتطلبات صارمة لإعداد التقارير والشفافية من كل من هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) وهيئة الأوراق المالية الإسرائيلية. وكانت قيمتها السوقية تقريبًا 7.89 مليار دولار اعتبارًا من 25 أغسطس 2025. يوفر هذا الهيكل المزدوج الإدراج إمكانية الوصول إلى قاعدة أوسع من المستثمرين، لكن تركيز الملكية لا يزال يملي القرارات الرئيسية.

تتأثر حوكمة الشركة بشكل كبير بأكبر مساهم فيها، شركة إسرائيل المحدودة، والتي هي في حد ذاتها شركة عامة. ويعني هذا الهيكل أن جزءًا كبيرًا من سلطة اتخاذ القرار في ICL يقع على عاتق إدارة المساهمين الأساسيين. أنت بحاجة إلى مراقبة تحركات أكبر المساهمين بعناية.

لفهم استراتيجية الشركة طويلة المدى، يجب عليك أيضًا مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة ICL Group Ltd (ICL).

نظرا لانهيار ملكية الشركة

ويهيمن على هيكل الملكية أكبر مساهم فيها، شركة إسرائيل المحدودة، التي تمتلك حصة تجعلها الكيان المسيطر، وهو عامل حاسم يجب أن يأخذه أي مستثمر في الاعتبار. ويحتفظ المستثمرون المؤسسيون بمركز كبير، ولكنه ثانوي، في حين تمثل الأسهم المتبقية التعويم العام. فيما يلي أحدث التفاصيل لأنواع المساهمين الرئيسيين:

نظرا لقيادة الشركة

يتكون فريق القيادة من مزيج من المحاربين القدامى في ICL ورؤساء الأقسام الجدد، الذين يوجهون استراتيجية الشركة في مجال المعادن والمواد الكيميائية المتخصصة. حدث تغيير رئيسي في أوائل عام 2025، مما يشير إلى تحول في التركيز التنفيذي.

• رئيس مجلس الإدارة التنفيذي: يشغل يوآف دوبيلت هذا المنصب منذ يوليو 2019، حيث يشرف على مجلس الإدارة.
• الرئيس والمدير التنفيذي (CEO): تم تعيين إيلاد أهارونسون رئيسًا تنفيذيًا اعتبارًا من 13 مارس 2025، خلفًا لرافيف زولر. كان أهارونسون يتولى في السابق قيادة أعمال الحلول المتنامية، مما يشير إلى التركيز الاستراتيجي على تغذية النباتات المتخصصة.
• المدير المالي (CFO): أفيرام لاهاف هو المدير المالي الحالي، وهو دور حاسم في إدارة إيرادات الشركة لعام 2025 البالغة 12 شهرًا 7.05 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• رئيس قسم حلول الفوسفات: تولى ناداف تورنر هذا الدور القيادي في مايو 2025، بعد فترة ناجحة في قيادة مشروع ICL المشترك في الصين.

يتمتع فريق الإدارة بالخبرة الواضحة، حيث يبلغ متوسط ​​مدة خدمته 6.5 سنوات، مما يوفر الاستمرارية جنبًا إلى جنب مع المنظور الجديد للرئيس التنفيذي الجديد.

مهمة وقيم مجموعة ICL Group Ltd (ICL).

لا يمكنك حقًا تقييم شركة مثل ICL Group Ltd دون فهم ما الذي يدفع قراراتها إلى ما هو أبعد من تقرير الأرباح ربع السنوي. إن هدفهم الأساسي متجذر بشكل واضح في معالجة تحديات الاستدامة العالمية، وخاصة في مجال الأمن الغذائي والمواد الصناعية، وهو ما يمثل رياحًا مواتية هائلة على المدى الطويل.

الغرض الأساسي لشركة ICL Group Ltd

إن الحمض النووي الثقافي لشركة ICL مبني على الالتزام بالاستفادة من أصولها المعدنية الفريدة - مثل تلك الموجودة في البحر الميت - لحل المشكلات الحرجة في العالم الحقيقي. هذه ليست مجرد نموذج معياري للشركات؛ فهو يوجه تخصيص رؤوس أموالها، وهو ما يتضح من استثماراتها الكبيرة في الزراعة المستدامة وحلول تخزين الطاقة النظيفة.

بيان المهمة الرسمية

بيان المهمة واضح: استخدام نطاقهم العالمي وخبراتهم لتطوير حلول مبتكرة لاحتياجات المجتمع الأساسية والمتطورة. ويترجم هذا التركيز مباشرة إلى قطاعات أعمالهم، التي تركز على الزراعة والغذاء والمنتجات الصناعية.

• الاستفادة من الأصول والمعرفة والقدرات العالمية.
• تطوير حلول مبتكرة للاحتياجات المجتمعية الأساسية والمتطورة.

بيان الرؤية

رؤيتهم تدور ببساطة حول القيادة والتأثير. إنهم يهدفون إلى أن يكونوا شركة معادن متخصصة عالمية من الدرجة الأولى، ولكن الهدف الحقيقي هو إيجاد حلول مؤثرة لتحديات الاستدامة التي تواجهها البشرية. وهذه خريطة طريق واضحة تربط نجاحها التجاري بشكل مباشر بالرفاهية العالمية.

• تحقيق الريادة العالمية في مجال المعادن المتخصصة.
• إيجاد حلول مؤثرة لتحديات الاستدامة التي تواجهها البشرية.

وإليك الحساب السريع لتأثيرها: تساعد الأسمدة والمحاليل التي تقدمها شركة ICL على تغذية ما يعادل تقريبًا 400 مليون الناس يوميا، مما يدل على حجم مهمتهم في العمل. إذا كنت تريد أن ترى كيف يترجم هذا إلى قيمة للمساهمين، فيجب أن تفعل ذلك استكشاف مستثمر ICL Group Ltd (ICL). Profile: من يشتري ولماذا؟

القيم الأساسية لمجموعة ICL Group Ltd

إن القيم الثقافية الأربع الأساسية لـ ICL - الإبداع، والرعاية، والقيادة، والاستدامة - هي البوصلة الداخلية لكل قرار رئيسي. كما أنها مرتبطة أيضًا بأهداف ESG قابلة للقياس، وهو ما أبحث عنه كمحلل.

• البراعة: قيادة الابتكار من خلال البحث والتطوير والنظام البيئي الفريد للشركاء.
• الرعاية: القيام بما هو مناسب للموظفين والشركاء والمساهمين والبيئة.
• القيادة: الحفاظ على مكانة رائدة في السوق في مجالات الابتكار وإدارة التكاليف والاستدامة.
• الاستدامة: الالتزام بالإدارة البيئية طويلة المدى والاستخدام المسؤول للموارد.

على سبيل المثال، التزامهم تجاه الكوكب ليس مجرد قيمة؛ إنه هدف مالي. إنهم يهدفون إلى خفض 58.8% في النطاقين 1 و2 من انبعاثات الغازات الدفيئة (GHG) المطلقة بحلول عام 2034، الأمر الذي يتطلب استثمارات رأسمالية ضخمة في التكنولوجيا الخضراء. بالإضافة إلى ذلك، يتعهدون بالمساهمة 1% من دخلهم قبل الضرائب سنويًا للمبادرات المجتمعية، مما يُظهر التزامهم الاجتماعي أيضًا في الميزانية.

شعار/شعار ICL Group Ltd

على الرغم من أنهم لا يستخدمون شعارًا قصيرًا ومؤثرًا مثل العلامة التجارية الاستهلاكية، إلا أن أفضل تلخيص لفلسفتهم التشغيلية هو دورهم كمحفز للتقدم المستدام. إنهم يركزون على المساعدة في إطعام العالم وحماية موارده.

• حافز للتقدم المستدام.

ICL Group Ltd (ICL) كيف تعمل

ICL Group Ltd هي شركة معادن متخصصة عالمية تنتج منتجات عالية القيمة عن طريق استخلاص وتكرير المعادن الأساسية - البوتاس والفوسفات والبروم - من الموارد الطبيعية الفريدة مثل البحر الميت. تعمل الشركة كمنتج متكامل رأسياً، وتتحكم في سلسلة القيمة بأكملها بدءًا من تعدين المواد الخام وحتى تصنيع وتوزيع حلول متميزة خاصة بالسوق النهائية لقطاعات الزراعة والغذاء والصناعة.

وفي الربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة "آي سي إل" عن مبيعات مجمعة بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي، مع قيادة الشركات المتخصصة (المنتجات الصناعية، وحلول الفوسفات، والحلول المتنامية) للنمو. تعمل الشركة على تحويل تركيزها بشكل استراتيجي إلى هذه الحلول المتخصصة ذات هامش الربح المرتفع، والتي من المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل تتراوح بين 0.95 مليار دولار و1.15 مليار دولار.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة ICL Group Ltd

الإطار التشغيلي لمجموعة ICL Group Ltd

يعتمد الإطار التشغيلي لشركة ICL على نموذج "من المنجم إلى السوق"، مستفيدًا من احتياطياتها المعدنية الخاصة لإنشاء منتجات متميزة. هذا التكامل الرأسي هو بالتأكيد قوة أساسية.

• استخراج الموارد: وتستخرج الشركة البوتاس والبروم من البحر الميت في إسرائيل والأردن، وتستخرج البوتاس في إسبانيا والمملكة المتحدة. يتم استخراج صخور الفوسفات في إسرائيل والصين.
• تحول سلسلة القيمة: تتم معالجة المواد الخام إلى مواد كيميائية وسيطة، والتي يتم تحويلها بعد ذلك إلى منتجات متخصصة ذات هامش ربح مرتفع. على سبيل المثال، يتحول صخر الفوسفات إلى حمض الفوسفوريك المنقى، وهو مدخل رئيسي لكل من حلول الأغذية والأسمدة المتخصصة.
• الإنتاج والتوزيع العالمي: تدير شركة ICL مرافق إنتاج في 13 دولة وتحتفظ بشبكات مبيعات في أكثر من 30 دولة، مما يسمح لها بخدمة العملاء العالميين ولكن من خلال نهج إقليمي ومحلي لتطوير المنتجات وتسليمها.
• تحسين المحفظة الاستراتيجية: تركز الشركة بشكل نشط الموارد على محركي النمو الرئيسيين لديها: تغذية المحاصيل المتخصصة والحلول الغذائية المتخصصة، مع زيادة ربحية أعمال البوتاس والمنتجات الصناعية الأساسية. يتضمن ذلك إيقاف المشاريع غير التآزرية، مثل توسيع مواد بطارية LFP المخطط لها، لزيادة التركيز.

يمكنك أن ترى هذا الالتزام بالاستدامة طويلة المدى والمواءمة الاستراتيجية في أعمالهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة ICL Group Ltd (ICL).

المزايا الإستراتيجية لشركة ICL Group Ltd

تعتمد قدرة الشركة على توليد القيمة باستمرار على ثلاث مزايا واضحة وغير قابلة للتكرار والتي يكافح المنافسون لمطابقتها.

• الوصول الحصري إلى المعادن: تمتلك شركة ICL امتيازات فريدة وطويلة الأجل لاستخراج المعادن من البحر الميت، مما يمنحها مصدرًا منخفض التكلفة من الناحية الهيكلية وكميات كبيرة من البوتاس والبروم. وهذا الوصول يجعل ICL شركة رائدة عالميًا في مجال إنتاج البروم وموردًا للبوتاس يتمتع بقدرة تنافسية عالية.
• قيادة السوق المتخصصة: وتتمتع الشركة بمكانة عالمية رائدة في سوق الفوسفات المتخصص، بحصة تبلغ حوالي 20%، وهي أكبر منتج للبروم العنصري في العالم. وهذا التركيز على المنتجات المتنوعة غير السلعية يوفر هوامش أعلى وأكثر استقرارا.
• الخبرة المتكاملة في مجال البحث والتطوير والتطبيق: تعمل منشأة TAMI IMI المركزية للبحث والتطوير التابعة لـ ICL، على تحفيز الابتكار الذي يترجم المعادن الأساسية إلى حلول معقدة خاصة بالتطبيقات. وهذا يسمح لهم بالمشاركة في تطوير المنتجات مع العملاء الرئيسيين، وإنشاء نموذج أعمال ثابت وعالي العوائق أمام الدخول في مجال الأغذية والزراعة المتخصصة.

إليك الحسابات السريعة: التحول إلى التخصصات يعني أنه على الرغم من أن البوتاس يمثل محركًا نقديًا ضخمًا، إلا أن الحلول عالية التقنية في حلول النمو وحلول الفوسفات هي المكان الذي سيأتي منه التوسع في الهامش المستقبلي.

ICL Group Ltd (ICL) كيف تجني الأموال

تجني شركة ICL Group Ltd أموالها من خلال الاستفادة من أصولها المعدنية الفريدة - في المقام الأول البوتاس والفوسفات والبروم - لإنشاء وبيع مجموعة متنوعة من المنتجات الأساسية، بدءًا من الأسمدة السلعية إلى الحلول المتخصصة ذات هوامش الربح العالية لقطاعات الزراعة والغذاء والصناعة. نموذج الأعمال هو مزيج من مبيعات السلع ذات الحجم الكبير وتصنيع المنتجات المتخصصة عالية القيمة، مما يساعد على موازنة الطبيعة الدورية لسوق المواد الخام.

توزيع إيرادات شركة ICL Group Ltd

بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة ICL Group Ltd عن مبيعات موحدة بلغت حوالي 1.9 مليار دولار. من الواضح أن محرك إيرادات الشركة يقوده الآن أعمالها المتخصصة، والتي تتطلب أسعارًا وهوامش ربح أفضل من قطاعات السلع الأساسية البحتة. فيما يلي عملية حسابية سريعة حول كيفية تقسيم الإيرادات حسب القطاع للربع الثالث من عام 2025، بناءً على مبيعات القطاع المبلغ عنها:

حلول الفوسفات، مع مبيعات الربع الثالث من عام 2025 605 مليون دولار، لا تزال تمثل القطاع الأكبر، لكن الأعمال التجارية المتخصصة (حلول الفوسفات، وحلول النمو، والمنتجات الصناعية) تمثل مجتمعة أكثر من 76% من المبيعات، وهو ما يمثل التركيز الاستراتيجي بالتأكيد.

اقتصاديات الأعمال

تعتمد ربحية شركة ICL على استراتيجية اقتصادية ثنائية المسار: تعظيم إنتاجها المتكامل ومنخفض التكلفة للسلع مع توسيع محفظة منتجاتها المتخصصة بقوة. تعتبر المنتجات المتخصصة (مثل تغذية المحاصيل المتخصصة والمكونات الغذائية المتخصصة) أقل حساسية لتقلبات أسعار السلع الأساسية المتقلبة وتسمح لشركة ICL بالحصول على قيمة أكبر في المراحل النهائية.

• قوة التسعير المتخصصة: تركز الشركة على التسعير على أساس القيمة للحلول المتخصصة، مما يعني أن الأسعار يتم تحديدها بناءً على فائدة الأداء التي تقدمها للعميل (على سبيل المثال، زيادة إنتاجية المحاصيل، ومدة صلاحية أطول للأغذية)، وليس فقط تكلفة المعادن الخام. وهذا عامل استقرار كبير للهامش.
• الرياح المعاكسة لأسعار السلع: شهد قطاع البوتاس، على الرغم من كونه أكثر دورية، ارتفاع متوسط سعره إلى 353 دولارًا للطن (CIF) في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل قوة 20% زيادة على أساس سنوي. وهذه فرصة واضحة على المدى القريب.
• تحول التركيز الاستراتيجي: تعمل شركة ICL على مضاعفة جهودها في "تغذية المحاصيل المتخصصة" و"الحلول الغذائية المتخصصة" باعتبارهما محركي النمو الرئيسيين لديها، بهدف تحقيق معدل نمو عضوي يزيد عن 6% على مدى السنوات الخمس المقبلة. كما خرجت مؤخرًا من مشاريع غير أساسية، مثل أنشطة المواد الكاثودية لفوسفات الحديد الليثيوم (LFP)، من أجل تركيز رأس المال بشكل أفضل.
• أمن الموارد: إن الوضوح طويل الأمد بشأن امتياز البحر الميت، والذي تم تأمينه بموجب مذكرة تفاهم حديثة مع دولة إسرائيل، يوفر يقينًا تجاريًا لاستخراج المعادن الأساسية، مدعومًا بإمكانيات محتملة. 2.54 مليار دولار اتفاقية التعويض. وهذا يزيل العبء التنظيمي الرئيسي.

الأداء المالي لشركة ICL Group Ltd

تظهر نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2025 أداءً قويًا، وإن كان مختلطًا، يعكس التحول الاستراتيجي نحو المنتجات المتخصصة ذات هامش الربح الأعلى أثناء التنقل في ديناميكيات سوق السلع الأساسية. أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من السطر العلوي فقط لرؤية السلامة التشغيلية.

• الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الموحدة المعدلة للربع الثالث من عام 2025 398 مليون دولار، أ 4% زيادة عن العام السابق. يعد هذا المقياس مؤشرًا أفضل للتدفق النقدي التشغيلي الأساسي.
• الربحية والتوجيه: وكان صافي الدخل العائد للمساهمين 115 مليون دولار، مع ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) عند $0.10. أكدت الإدارة مجددًا توجيهاتها لعام 2025 بأكمله فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) القائمة على التخصصات 0.95 مليار دولار و1.15 مليار دولار.
• قوة الميزانية العمومية: لا تزال الميزانية العمومية في وضع جيد، مع نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) مريحة 1.4x. وكانت الموارد النقدية المتاحة كبيرة 1,549 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• عائد الأرباح: وتحتفظ الشركة بعائد أرباح جذاب يصل إلى حوالي 8.1%، والتي تناشد المستثمرين الذين يركزون على الدخل.

إذا كنت ترغب في التعمق في قاعدة المساهمين التي تقود هذه المقاييس، فيجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر ICL Group Ltd (ICL). Profile: من يشتري ولماذا؟

موقف السوق لشركة ICL Group Ltd (ICL) والتوقعات المستقبلية

تعمل مجموعة ICL Group Ltd. على تحويل تركيزها لتصبح قوة تعتمد على التخصصات، بهدف التخفيف من تقلبات أسعار السلع الأساسية من خلال التركيز على المنتجات ذات هوامش الربح العالية مثل تغذية المحاصيل المتخصصة والحلول الغذائية. أكدت الشركة مجددًا توجيهاتها لعام 2025 بأكمله فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) القائمة على التخصصات لتتراوح بين 0.95 مليار دولار أمريكي و1.15 مليار دولار أمريكي، مما يعكس التبسيط الاستراتيجي لمحفظتها لدفع النمو المربح.

عليك أن تفهم أن هذه شركة ذات محرك مزدوج: قاعدة سلع مستقرة وغنية بالموارد تمول مستقبلًا متخصصًا عالي النمو وهامش ربح أعلى. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، وصلت المبيعات الموحدة إلى 1.9 مليار دولار أمريكي، مما يدل على المرونة حتى في الوقت الذي يواجه فيه قطاع البوتاس الاضطرابات الجيوسياسية وقضايا تسعير العقود.

المناظر الطبيعية التنافسية

تتنافس شركة ICL عالميًا في كل من أسواق السلع الأساسية والأسواق المتخصصة المتخصصة، ولكن ميزتها التنافسية الحقيقية تكمن في قاعدتها المعدنية الخاصة. فيما يلي حساب سريع لموقعهم في سوق البوتاس العالمي، وهو قطاع سلعي رئيسي، مقارنة بعمالقة أمريكا الشمالية، بناءً على توقعات حجم المبيعات لعام 2025 مقابل سوق عالمية تقدر بـ 73 مليون إلى 75 مليون طن متري.

الفرص والتحديات

تركز الشركة بشكل واضح على إعادة تخصيص رأس المال إلى المجالات التي تقدم عوائد أكثر وضوحًا وأعلى، وهي خطوة ذكية في دورة السلع المتقلبة. وهذا التركيز هو إجراء واضح يجب على المستثمرين تتبعه.

موقف الصناعة

تعد شركة ICL لاعبًا من الدرجة الأولى في عدد قليل من المجالات المهمة ذات القيمة العالية، حتى لو كان حجم إنتاجها الإجمالي من البوتاس يحتل المرتبة السادسة في العالم. لا يمكنك تجاهل قاعدة مواردهم الفريدة، فهي ميزة هائلة من حيث التكلفة.

• هيمنة البروم: تعد شركة ICL قوة مهيمنة في سوق البروم العالمي، حيث تمثل حوالي ثلث الإنتاج العالمي، وهو عمل تجاري عالي العوائق.
• تخصص القيادة الفوسفاتية: تسيطر الشركة على حوالي 20% من سوق الفوسفات المتخصص، وهو قطاع مهم للمضافات الغذائية والتطبيقات الصناعية.
• التركيز على الاستدامة: إن حقوق الاستخراج المتجددة في البحر الميت لمدة 25 عامًا والالتزام بأهداف الحياد الكربوني لعام 2050 توفر وضوحًا تنظيميًا طويل المدى وتتوافق مع المتطلبات المتزايدة للمستثمرين البيئيين والاجتماعيين والمؤسسيين [استشهد: 10 (من البحث 1)].
• تعظيم المعادن الأساسية: يتمثل أحد المبادئ الإستراتيجية الرئيسية لعام 2025 في تعظيم وتحسين الأعمال الأساسية لمعادن البوتاس والفوسفات والبروم لضمان التدفق النقدي المستقر.

للتعمق أكثر في الأرقام الكامنة وراء هذه الإستراتيجية، يجب عليك مراجعة التحليل المالي التفصيلي: تحليل الصحة المالية لشركة ICL Group Ltd (ICL): رؤى أساسية للمستثمرين.