LATAM Airlines Group S.A. (LTM) Bundle
تاريخ موجز لمجموعة LATAM Airlines Group S.A.
تعد مجموعة LATAM Airlines Group SA، التي تأسست في عام 2012 من خلال اندماج LAN Airlines وTAM Airlines، واحدة من أكبر مجموعات شركات الطيران في أمريكا اللاتينية. تدير الشركة خدمات الركاب والبضائع عبر شبكة واسعة من الوجهات في الأمريكتين وخارجها.
يمكن إرجاع أصول الشبكة المحلية (LAN) إلى عام 1929، عندما بدأت عملياتها في تشيلي. شهدت شركة الطيران نموًا كبيرًا، لا سيما في التسعينيات، لتصبح شركة مساهمة عامة في بورصة سانتياغو في عام 2004. وفي الوقت نفسه، تأسست شركة تام في البرازيل في عام 1961 وبرزت كأكبر شركة طيران في البرازيل بحلول أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
في عام 2010، أعلنت شركتا LAN وTAM عن عزمهما الاندماج، والذي اكتمل رسميًا في يونيو 2012، وبلغ ذروته بتشكيل مجموعة LATAM Airlines. وتهدف هذه الخطوة الإستراتيجية إلى إنشاء كيان تنافسي أقوى في صناعة الطيران العالمية.
أتاح الاندماج لشركة LATAM تعزيز كفاءتها التشغيلية وتوسيع شبكتها الدولية، وربط أكثر من 150 وجهة في 26 دولة. اعتبارًا من عام 2023، يتكون أسطول LATAM من أكثر من 300 طائرة، بما في ذلك طائرات إيرباص A350 وبوينج 787.
فيما يتعلق بالأداء المالي، واجهت مجموعة خطوط لاتام الجوية تحديات، لا سيما بسبب جائحة كوفيد-19. تقدمت شركة الطيران بطلب للحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 في مايو 2020، لإعادة هيكلة ديونها وتهدف إلى الظهور كمنظمة أكثر مرونة. بحلول أكتوبر 2022، نجحت شركة LATAM في الخروج من عملية الإفلاس وإعادة الهيكلة تقريبًا 10 مليارات دولار في الالتزامات.
| سنة | الإيرادات (مليار دولار أمريكي) | صافي الدخل (مليار دولار أمريكي) | حركة الركاب (مليار روبية هندية) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 10.3 | 0.5 | 34.4 | 4.8 |
| 2020 | 3.2 | (4.5) | 11.1 | (18.2) |
| 2021 | 5.9 | (1.6) | 21.5 | (14.0) |
| 2022 | 9.7 | 0.9 | 32.1 | 6.5 |
| 2023 (تقديرات) | 11.5 | 1.2 | 37.0 | 8.1 |
وشهدت مجموعة LATAM Airlines انتعاشًا في طلب الركاب في عامي 2022 و2023، مع خطط لتوسيع مساراتها الدولية مع تخفيف قيود السفر. وفي عام 2023، تهدف الشركة إلى تحقيق عامل حمولة قدره 85% عبر شبكتها، انتعاش كبير من أدنى مستوياتها خلال الوباء.
كجزء من التزامها بالاستدامة، وضعت LATAM أهدافًا لتقليل انبعاثات الكربون لديها 30% بحلول عام 2030، بما يتماشى مع المبادرات العالمية لمكافحة تغير المناخ. ويشمل ذلك الاستثمارات في طائرات أكثر كفاءة في استهلاك الوقود ووقود الطيران المستدام.
بشكل عام، تعكس رحلة مجموعة خطوط لاتام الجوية من الاندماج بين شركتي طيران رئيسيتين إلى لاعب رئيسي في الطيران العالمي مرونتها وقدرتها على التكيف في صناعة مليئة بالتحديات، مما يضع نفسها في مكانة لتحقيق النمو المستقبلي والاستدامة في حقبة ما بعد الوباء.
من يملك LATAM Airlines Group S.A.
LATAM Airlines Group S.A. مملوكة في المقام الأول لمجموعة من المستثمرين من القطاعين العام والخاص. بعد إعادة هيكلتها بموجب الفصل 11 من الحماية من الإفلاس، ظهرت LATAM بهيكل ملكية منقح. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، تمتلك مجموعة خطوط لاتام الجوية تقريبًا 39.6% من أسهمها المملوكة للشركة التي يوجد مقرها في تشيلي مجموعة خطوط لاتام الجوية إس.إيه، والتي هي بمثابة الشركة الأم الرئيسية.
بالإضافة إلى ذلك، يشمل أصحاب المصلحة الرئيسيون العديد من شركات الاستثمار والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي أبرز الملاك ونسب ملكيتهم:
| مالك | نسبة الملكية | اكتب |
|---|---|---|
| شركة دلتا ايرلاينز | 20% | شركة عامة |
| الحكومة التشيلية عبر CORFO | 5% | الاستثمار الحكومي |
| الخطوط الجوية القطرية | 10% | شركة عامة |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 25% | القابضة المؤسسية |
| التعويم العام | 40% | المستثمرين من القطاعين العام والتجزئة |
اعتبارًا من نهاية عام 2022، أعلنت خطوط لاتام الجوية عن إيرادات تقارب 9.39 مليار دولار. وتركز الشركة على إعادة بناء عملياتها بعد الوباء، وبالتالي تعديل هيكل ملكيتها لجذب استثمارات وشراكات جديدة.
بالإضافة إلى تكوين المساهمين، تشتمل إدارة LATAM على مجلس إدارة يمثل مصالح المساهمين. يتم شغل المناصب الإدارية الرئيسية من قبل مديرين تنفيذيين يتمتعون بخبرة واسعة في صناعة الطيران، مما يؤثر بشكل أكبر على الاستراتيجيات التشغيلية والأداء المالي.
تعمل شركة الطيران في مناطق مختلفة، خاصة في أمريكا الجنوبية، ووسعت شراكاتها العالمية من خلال التحالفات، خاصة مع خطوط دلتا الجوية. وقد ساعد هذا التعاون على استقرار حضور LATAM في السوق، مما يوفر دعمًا ماليًا أساسيًا مع استمرار تعافي الطلب على السفر.
ويبلغ سعر سهم الشركة، في التداول الأخير، تقريبًا $12.50مما يدل على التعافي من أدنى مستوياته خلال الوباء. توقعت LATAM زيادة كبيرة في القدرة التشغيلية، بهدف تحقيق أ نمو 20% في إيرادات الركاب في السنة المالية المقبلة.
بيان مهمة مجموعة خطوط لاتام الجوية
تعمل LATAM Airlines Group S.A. بمهمة تتمحور حول توفير خدمات سفر جوي عالمية المستوى تربط أمريكا اللاتينية بالعالم. تسعى الشركة جاهدة لتكون مجموعة شركات الطيران الرائدة في أمريكا الجنوبية مع ضمان الالتزام بالاستدامة والابتكار.
تركز مهمة شركة الطيران على خدمة العملاء والتميز التشغيلي والحفاظ على سجل سلامة قوي. اعتبارًا من عام 2023، تعمل خطوط LATAM 1,000 رحلات يومية تخدم أكثر من 150 وجهات عبر 26 البلدان.
من حيث النطاق التشغيلي، تمتلك مجموعة خطوط لاتام الجوية أسطولًا يضم أكثر من 330 الطائرات، التي تضم طرازي إيرباص وبوينغ. تعد شركة الطيران لاعبًا رئيسيًا في قطاع الطيران، حيث تحقق إيرادات كبيرة تبلغ حوالي 8.1 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2022.
| متري | القيمة |
|---|---|
| الرحلات اليومية | 1,000 |
| الوجهات | 150 |
| الدول المخدومة | 26 |
| إجمالي حجم الأسطول | 330 |
| الإيرادات (2022) | 8.1 مليار دولار أمريكي |
| عدد الموظفين | 41,000 |
تركز مجموعة LATAM Airlines بقوة على الاستدامة. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن تخفيض قدره 10% في انبعاثات الكربون لكل كيلومتر راكب مقارنة بعام 2019، بما يتماشى مع التزامها بالمسؤولية البيئية.
علاوة على ذلك، عقدت LATAM شراكات مع العديد من المنظمات لتعزيز ممارسات الاستدامة الخاصة بها. يهدف برنامج الاستدامة الخاص بهم إلى أ 50% تخفيض صافي انبعاثات الكربون بنسبة 2030.
يسلط بيان المهمة أيضًا الضوء على استثمار LATAM في التكنولوجيا والابتكار. خصصت الشركة ما يقرب من 1 مليار دولار أمريكي نحو تحسين تجارب العملاء وزيادة الكفاءة التشغيلية على مدى السنوات الخمس المقبلة.
الهدف الأساسي لشركة LATAM هو تعزيز رحلة العميل، وهو ما ينعكس في معدل رضا العملاء الإجمالي 85%، وفقا لاستطلاعات الرأي الأخيرة. يُظهر معدل الرضا المرتفع هذا التزام شركة الطيران بجودة الخدمة وتحسين العمليات.
كيف تعمل مجموعة LATAM Airlines Group S.A
تعمل مجموعة خطوط لاتام الجوية، ومقرها في سانتياغو، تشيلي، كشركة طيران قابضة كبرى في أمريكا اللاتينية. توفر خدمات النقل الجوي للركاب والبضائع وتضم العديد من شركات الطيران في جميع أنحاء المنطقة، بما في ذلك خطوط لاتام الجوية، ولاتام للشحن، وعدد من الشركات الإقليمية التابعة لها.
اعتبارًا من عام 2023، أصبحت LATAM أكبر مجموعة طيران في أمريكا اللاتينية، بأسطول يبلغ حوالي 300 الطائرات التي تخدم حولها 150 وجهات عبر 26 البلدان. ولدت المجموعة تقريبا 8.6 مليار دولار في إيرادات السنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022.
توزيع الإيرادات
تأتي إيرادات LATAM بشكل أساسي من خدمات الركاب وخدمات الشحن والخدمات الإضافية.
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2022 (بمليارات الدولارات) |
|---|---|
| إيرادات الركاب | 6.1 |
| إيرادات الشحن | 1.5 |
| الخدمات المساعدة | 1.0 |
شهد قطاع الركاب في الشركة انتعاشًا بعد الوباء، مما ساهم في زيادة سنوية 40% في حجم الركاب اعتبارًا من منتصف عام 2023. ظل قسم الشحن في LATAM محركًا قويًا للإيرادات، مستفيدًا من الطلب على نقل البضائع، خاصة خلال مواسم الذروة للصادرات الزراعية.
الإستراتيجية التشغيلية
تستخدم مجموعة خطوط لاتام الجوية نموذج المحور والتحدث. وتقع مراكزها الرئيسية في سانتياغو وساو باولو وليما. يتيح هذا النموذج لشركة الطيران تعظيم اتصالات الطيران وتحسين الكفاءة التشغيلية.
في عام 2023، أعلنت LATAM عن خطط لتجديد الأسطول لتعزيز الكفاءة التشغيلية. اشترت شركة الطيران 20 طائرات ايرباص A320neo و 12 طائرة بوينج 787 دريملاينر، باستثمارات تقدر بـ 4.5 مليار دولار.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت LATAM عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) معدلة تبلغ تقريبًا 1.2 مليار دولار، يعكس أ 15% زيادة عن العام السابق. وبلغ صافي دخلها لهذا العام خسارة قدرها 500 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التحديات التشغيلية المستمرة وتقلبات أسعار الوقود.
تحديد المواقع في السوق
تتمتع مجموعة LATAM Airlines بمكانة قوية في سوق قطاع الطيران في أمريكا اللاتينية. وهو يمثل أكثر من 35% من إجمالي حصة سوق الركاب المحلية في البرازيل وحصة كبيرة في الأسواق الرئيسية الأخرى مثل تشيلي وكولومبيا.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم إدراج أسهم LATAM في بورصة نيويورك تحت مؤشر "LTM". وكان سعر تداول السهم حوالي $10.25مما يعكس القيمة السوقية البالغة حوالي 6.4 مليار دولار.
المبادرات البيئية
تلتزم شركة الطيران بالاستدامة، وتهدف إلى تقليل بصمتها الكربونية عن طريق 50% بحلول عام 2030 مقارنة بمستويات عام 2019. تستثمر LATAM في الوقود الحيوي والتقنيات الصديقة للبيئة، مع التزامات بالشراء 10 مليون جالون وقود الطيران المستدام (SAF)
الاتجاهات الرئيسية والتوقعات المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تركز LATAM على توسيع المسارات في أمريكا الشمالية ومنطقة البحر الكاريبي، مدفوعة بارتفاع الطلب على السفر. ومن المتوقع أن تؤدي عودة سفر الشركات، إلى جانب زيادة السفر الترفيهي، إلى تعزيز تدفقات الإيرادات في السنوات المقبلة.
ويتوقع المحللون مسار انتعاش قوي لشركة الطيران، ويتوقعون زيادة في نمو الإيرادات بنحو 20% سنويًا حتى عام 2025. ومع ذلك، تظل التحديات مثل ارتفاع تكاليف الوقود والمخاطر الجيوسياسية من العوامل التي يجب مراقبتها.
كيف تجني LATAM Airlines Group S.A. الأموال
تحقق LATAM Airlines Group S.A إيرادات من خلال قنوات مختلفة في المقام الأول في قطاعي نقل الركاب والبضائع. وباعتبارها أكبر مجموعة طيران في أمريكا اللاتينية، فإنها تدير أسطولًا متنوعًا وتحافظ على شبكة واسعة من الاتصالات 145 وجهة عبر 26 دولة.
أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات تشغيلية تبلغ حوالي 7.35 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022. وكان هذا بمثابة انتعاش كبير من تأثير الوباء، مع نمو سنوي قدره 62.4%. يمثل قطاع الركاب حوالي 5.85 مليار دولاربينما ساهم نقل البضائع بحوالي 1.50 مليار دولار.
إيرادات الركاب
تستمد إيرادات الركاب في LATAM من فئات الأسعار المختلفة والخدمات الإضافية. تقوم شركة الطيران بتشغيل رحلات محلية ودولية، مع كون الطرق الدولية مربحة بشكل خاص بسبب ارتفاع الأسعار والطلب.
- إيرادات الركاب المحليين: يقدر ب 2.75 مليار دولار.
- إيرادات الركاب الدوليين: يقدر ب 3.10 مليار دولار.
- عامل التحميل: تقريبا 83.3% في عام 2022، مما يشير إلى الطلب القوي مقارنة بالقدرة.
- متوسط سعر التذكرة: تقريبا $199 للمنزل و $600 للرحلات الدولية.
إيرادات الشحن
يستفيد قطاع الشحن من الشبكة الواسعة لشركة الطيران، حيث يقدم خدمات نقل البضائع. وقد شهدت مجموعة خطوط لاتام الجوية نموًا مطردًا في هذا المجال، لا سيما في مرحلة ما بعد كوفيد-19، بسبب زيادة الطلب على الخدمات اللوجستية والشحن الجوي.
- مساهمة الإيرادات: تم إنشاء عمليات الشحن 1.50 مليار دولار في الإيرادات.
- استغلال القدرات: متوسط 66.5%.
- متوسط الإيرادات لكل طن كيلومتر (RATK): تقريبا $0.82.
الخدمات المساعدة
تحقق LATAM أيضًا إيرادات من خلال الخدمات الإضافية، بما في ذلك رسوم الأمتعة ورسوم اختيار المقاعد وبرامج الولاء. لقد كان التوسع في الخدمات الإضافية عنصرًا رئيسيًا في استراتيجية نمو الإيرادات.
- الإيرادات الإضافية: تقريبا 450 مليون دولار في عام 2022.
- برنامج المسافر الدائم (LATAM Pass): ساهمت تقريبا 200 مليون دولار إلى إجمالي الإيرادات.
هيكل التكلفة
يتطلب فهم توليد إيرادات LATAM أيضًا إلقاء نظرة على هيكل التكلفة، مما يؤثر بشكل كبير على الربحية.
- إجمالي مصاريف التشغيل: تقريبا 6.81 مليار دولار لعام 2022.
- تكاليف وقود الطائرات: ممثلة حول 28% من إجمالي النفقات.
- تكاليف العمالة: تم حسابها تقريبًا 25% من إجمالي مصاريف التشغيل.
- تكاليف الصيانة: متوسط حولها 850 مليون دولار.
المقاييس المالية
تسلط العديد من المقاييس المالية الرئيسية الضوء على أداء LATAM وإمكانات النمو.
| متري | القيمة |
|---|---|
| الدخل التشغيلي | 540 مليون دولار |
| صافي الدخل | 220 مليون دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 18.8% |
| نسبة الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 4.2x |
في الختام، تستفيد مجموعة LATAM Airlines Group S.A. من شبكة خطوطها الواسعة، ومصادر الإيرادات المتنوعة، والإدارة الفعالة لتكاليف التشغيل لتوليد دخل كبير عبر أقسام الركاب والبضائع لديها. ويواصل التركيز الاستراتيجي للشركة على الخدمات الإضافية ولوجستيات الشحن تعزيز مكانتها المالية في سوق الطيران التنافسي.
LATAM Airlines Group S.A. (LTM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.