LATAM Airlines Group S.A.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do LATAM Airlines Group S.A.

O LATAM Airlines Group S.A., formado em 2012 através da fusão da LAN Airlines e da TAM Airlines, é um dos maiores grupos de companhias aéreas da América Latina. A empresa opera serviços de passageiros e carga em uma vasta rede de destinos nas Américas e além.

As origens da LAN remontam a 1929, quando iniciou suas operações no Chile. A companhia aérea teve um crescimento significativo, principalmente na década de 1990, tornando-se uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Santiago em 2004. Enquanto isso, a TAM foi fundada no Brasil em 1961 e emergiu como a maior companhia aérea do Brasil no início dos anos 2000.

Em 2010, LAN e TAM anunciaram a intenção de fusão, que foi oficialmente concluída em junho de 2012, culminando na formação do Grupo LATAM Airlines. Este movimento estratégico teve como objetivo criar uma entidade competitiva mais forte na indústria aérea global.

A fusão permitiu à LATAM melhorar a sua eficiência operacional e expandir a sua rede internacional, conectando mais de 150 destinos em 26 países. Em 2023, a frota da LATAM consistia em mais de 300 aeronaves, incluindo Airbus A350 e Boeing 787.

Em termos de desempenho financeiro, o Grupo LATAM Airlines tem enfrentado desafios, principalmente devido à pandemia da COVID-19. A companhia aérea entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, em maio de 2020, reestruturando sua dívida e com o objetivo de emergir como uma organização mais resiliente. Em outubro de 2022, a LATAM saiu com sucesso do seu processo de falência, reestruturando aproximadamente US$ 10 bilhões em passivos.

O Grupo LATAM Airlines viu uma recuperação na demanda de passageiros em 2022 e 2023, com planos de expandir suas rotas internacionais à medida que as restrições de viagens diminuírem. Em 2023, a empresa pretende atingir uma taxa de ocupação de 85% em toda a sua rede, uma recuperação significativa dos mínimos registados durante a pandemia.

Como parte de seu compromisso com a sustentabilidade, a LATAM estabeleceu metas para reduzir suas emissões de carbono em 30% até 2030, alinhando-se com iniciativas globais para combater as alterações climáticas. Isto inclui investimentos em aeronaves mais eficientes em termos de combustível e em combustíveis de aviação sustentáveis.

No geral, a jornada do Grupo LATAM Airlines de uma fusão entre duas grandes companhias aéreas a um player-chave na aviação global reflete sua resiliência e adaptabilidade em um setor desafiador, posicionando-se para o crescimento futuro e a sustentabilidade na era pós-pandemia.

A Quem é dono do LATAM Airlines Group S.A.

O LATAM Airlines Group S.A. é propriedade principalmente de uma combinação de investidores públicos e privados. Após sua reestruturação sob a proteção contra falência, Capítulo 11, a LATAM emergiu com uma estrutura de propriedade revisada. De acordo com os últimos registros, o Grupo LATAM Airlines tem aproximadamente 39.6% de suas ações detidas pela empresa chilena Grupo LATAM Airlines S.A., que atua como principal controladora.

Além disso, as principais partes interessadas incluem diversas empresas de investimento e investidores institucionais. Os proprietários mais notáveis e seus respectivos percentuais de propriedade estão descritos abaixo:

No final de 2022, a LATAM Airlines reportou uma receita de aproximadamente US$ 9,39 bilhões. A empresa tem se concentrado na reconstrução de suas operações pós-pandemia, ajustando assim sua estrutura acionária para atrair novos investimentos e parcerias.

Além da composição de seus stakeholders, a governança da LATAM envolve um conselho de administração que representa os interesses de seus acionistas. Os principais cargos de gestão são preenchidos por executivos com vasta experiência no setor aéreo, influenciando ainda mais as estratégias operacionais e o desempenho financeiro.

A companhia aérea opera em diversas regiões, principalmente na América do Sul, e ampliou suas parcerias globais por meio de alianças, principalmente com a Delta Air Lines. Esta colaboração ajudou a estabilizar a presença da LATAM no mercado, proporcionando um colchão financeiro essencial à medida que a demanda por viagens continua a se recuperar.

O preço das ações da empresa, nas negociações recentes, é de aproximadamente $12.50, mostrando uma recuperação dos mínimos registados durante a pandemia. A LATAM projetou um aumento significativo na capacidade operacional, visando um Crescimento de 20% na receita de passageiros no próximo ano fiscal.

Declaração de missão do LATAM Airlines Group S.A.

O LATAM Airlines Group S.A. opera com uma missão centrada em fornecer serviços de viagens aéreas de classe mundial que conectem a América Latina com o mundo. A empresa se esforça para ser o grupo aéreo líder na América do Sul, garantindo ao mesmo tempo um compromisso com a sustentabilidade e a inovação.

A missão da companhia aérea enfatiza o atendimento ao cliente, a excelência operacional e a manutenção de um forte histórico de segurança. A partir de 2023, a LATAM opera em 1,000 vôos diários, servindo mais de 150 destinos em 26 países.

Em termos de escala operacional, o Grupo LATAM Airlines possui uma frota de mais de 330 aeronaves, incluindo modelos Airbus e Boeing. A companhia aérea é um importante player no setor de aviação, gerando receitas significativas que foram relatadas em aproximadamente 8,1 mil milhões de dólares para o ano fiscal de 2022.

O Grupo LATAM Airlines dá forte ênfase à sustentabilidade. Em 2022, a empresa reportou uma redução de 10% em emissões de carbono por passageiro-quilômetro em comparação com 2019, alinhando-se ao seu compromisso com a responsabilidade ambiental.

Além disso, a LATAM fez parceria com diversas organizações para aprimorar suas práticas de sustentabilidade. Seu programa de sustentabilidade visa um 50% redução nas emissões líquidas de carbono por 2030.

A declaração de missão também destaca o investimento da LATAM em tecnologia e inovação. A empresa destinou aproximadamente US$ 1 bilhão para melhorar as experiências dos clientes e aumentar a eficiência operacional nos próximos cinco anos.

O principal objetivo da LATAM é melhorar a jornada do cliente, o que se reflete no índice geral de satisfação do cliente de 85%, de acordo com pesquisas recentes. Este alto índice de satisfação demonstra o compromisso da companhia aérea com a qualidade do serviço e a melhoria operacional.

Como funciona o LATAM Airlines Group S.A.

LATAM Airlines Group S.A., com sede em Santiago, Chile, opera como uma importante holding aérea na América Latina. Fornece serviços de transporte aéreo de passageiros e carga e abrange diversas companhias aéreas da região, incluindo LATAM Airlines, LATAM Cargo e diversas afiliadas regionais.

Em 2023, a LATAM é o maior grupo aéreo da América Latina, com uma frota de aproximadamente 300 aeronaves servindo ao redor 150 destinos em 26 países. O grupo gerou aproximadamente US$ 8,6 bilhões na receita para o ano fiscal encerrado em dezembro de 2022.

Detalhamento da receita

A receita da LATAM vem principalmente de serviços de passageiros, serviços de carga e serviços auxiliares.

O segmento de passageiros da empresa ressurgiu pós-pandemia, contribuindo para um aumento ano após ano de 40% no volume de passageiros em meados de 2023. A divisão de carga da LATAM continua sendo um forte impulsionador de receitas, beneficiando-se da demanda por transporte de mercadorias, especialmente durante os períodos de pico das exportações agrícolas.

Estratégia Operacional

O Grupo LATAM Airlines emprega um modelo hub-and-spoke. Seus principais hubs estão localizados em Santiago, São Paulo e Lima. Este modelo permite à companhia aérea maximizar as conexões aéreas e melhorar a eficiência operacional.

Em 2023, a LATAM anunciou planos de renovação de frota para fortalecer a eficiência operacional. A companhia aérea adquiriu 20 Aeronaves Airbus A320neo e 12 Boeing 787 Dreamliners, com investimento estimado de US$ 4,5 bilhões.

Desempenho Financeiro

Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, a LATAM reportou EBITDA ajustado de aproximadamente US$ 1,2 bilhão, refletindo uma 15% aumento em relação ao ano anterior. O seu lucro líquido do ano foi negativo em US$ 500 milhões, principalmente devido aos desafios operacionais contínuos e às flutuações dos preços dos combustíveis.

Posicionamento de mercado

O Grupo LATAM Airlines detém uma forte posição de mercado no setor de aviação latino-americano. É responsável por mais 35% da participação total do mercado doméstico de passageiros no Brasil e uma participação significativa em outros mercados importantes, como Chile e Colômbia.

Em outubro de 2023, as ações da LATAM estão listadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o código “LTM”. A ação tinha um preço de negociação de aproximadamente $10.25, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US$ 6,4 bilhões.

Iniciativas Ambientais

A companhia aérea está comprometida com a sustentabilidade, com o objetivo de reduzir a sua pegada de carbono através de 50% até 2030 em relação aos níveis de 2019. A LATAM está investindo em biocombustíveis e tecnologias ecologicamente corretas, com compromissos de compra 10 milhões de galões de combustível de aviação sustentável (SAF).

Principais tendências e perspectivas futuras

Olhando para o futuro, a LATAM está focada na expansão de rotas na América do Norte e no Caribe, impulsionada pela crescente demanda por viagens. O regresso das viagens corporativas, juntamente com o aumento das viagens de lazer, deverá reforçar os fluxos de receitas nos próximos anos.

Os analistas preveem uma trajetória de recuperação robusta para a companhia aérea, antecipando um aumento no crescimento da receita em aproximadamente 20% anualmente até 2025. No entanto, desafios como o aumento dos custos dos combustíveis e os riscos geopolíticos continuam a ser factores a monitorizar.

Como LATAM Airlines Group S.A. ganha dinheiro

O LATAM Airlines Group S.A. gera receitas por meio de diversos canais, principalmente nos setores de transporte de passageiros e carga. Como o maior grupo de companhias aéreas da América Latina, opera uma frota diversificada e mantém uma ampla rede conectando mais de 145 destinos através 26 países.

A empresa reportou uma receita operacional total de aproximadamente US$ 7,35 bilhões para o ano fiscal encerrado em dezembro de 2022. Isto marcou uma recuperação significativa do impacto da pandemia, com um crescimento ano a ano de 62.4%. O segmento de passageiros representou cerca de US$ 5,85 bilhões, enquanto o transporte de cargas contribuiu com cerca US$ 1,50 bilhão.

Receita de Passageiros

A receita de passageiros da LATAM provém de diversas classes tarifárias e serviços auxiliares. A companhia aérea opera voos domésticos e internacionais, sendo as rotas internacionais particularmente lucrativas devido às tarifas e à procura mais elevadas.

• Receita de Passageiros Domésticos: Estimado em US$ 2,75 bilhões.
• Receita de Passageiros Internacionais: Estimado em US$ 3,10 bilhões.
• Fator de carga: Aproximadamente 83.3% em 2022, indicando uma forte procura em relação à capacidade.
• Preço médio do ingresso: Aproximadamente $199 para uso doméstico e $600 para voos internacionais.

Receita de Carga

O segmento de carga aproveita a extensa malha da companhia aérea, oferecendo serviços de transporte de cargas. O Grupo LATAM Airlines tem visto um crescimento constante nesta área, especialmente pós-COVID, devido ao aumento da demanda por logística e frete aéreo.

• Contribuição de receita: Operações de carga geradas US$ 1,50 bilhão em receita.
• Utilização da capacidade: Média 66.5%.
• Receita Média por Tonelada-Quilômetro (RATK): Aproximadamente $0.82.

Serviços Auxiliares

A LATAM também obtém receitas através de serviços auxiliares, incluindo taxas de bagagem, taxas de seleção de assentos e programas de fidelidade. A expansão dos serviços complementares tem sido um componente-chave da sua estratégia de crescimento de receitas.

• Receita Auxiliar: Aproximadamente US$ 450 milhões em 2022.
• Programa Passageiro Frequente (LATAM Pass): Contribuiu aproximadamente US$ 200 milhões à receita total.

Estrutura de custos

Compreender a geração de receitas da LATAM também requer uma análise da sua estrutura de custos, o que impacta significativamente a rentabilidade.

• Despesas operacionais totais: Aproximadamente US$ 6,81 bilhões para 2022.
• Custos de combustível de aeronaves: Representado sobre 28% das despesas totais.
• Custos trabalhistas: Contabilizou aproximadamente 25% do total das despesas operacionais.
• Custos de manutenção: Média em torno US$ 850 milhões.

Métricas Financeiras

Várias métricas financeiras importantes destacam o desempenho e o potencial de crescimento da LATAM.

Concluindo, o LATAM Airlines Group S.A. capitaliza sua extensa rede de rotas, fluxos de receitas diversificados e gestão eficaz dos custos operacionais para gerar receitas significativas em suas divisões de passageiros e carga. O foco estratégico da empresa em serviços auxiliares e logística de frete continua a reforçar a sua posição financeira no competitivo mercado da aviação.