Matthews International Corporation (MATW) Bundle
كيف تأسست شركة في 1850، التي كانت تصنع في البداية مكاوي العلامات التجارية، هل تظل لاعبًا مقنعًا في بورصة ناسداك اليوم، خاصة بعد عام من التحولات الكبرى في المحفظة الاستثمارية؟ أنهت شركة Matthews International Corporation (MATW) عامها المالي 2025 بمبيعات موحدة بقيمة 1.50 مليار دولار أمريكي، حتى مع التخارج الاستراتيجي للأصول الرئيسية مثل أعمال SGK، مما يثبت مرونتها عبر قطاعات التذكارات والتقنيات الصناعية. أدت الإجراءات الحاسمة التي اتخذتها الشركة إلى تحقيق فوز كبير في أرباح السهم المعدلة للربع الرابع (EPS) بقيمة 0.50 دولار، والتي كانت مفاجأة سارة بالتأكيد، ولكن ماذا يعني هذا التحول بالنسبة لأعمالها الأساسية المتمثلة في النصب التذكارية البرونزية والمشاريع الجديدة مثل تكنولوجيا أقطاب البطارية الجافة؟
تاريخ شركة ماثيوز الدولية (MATW).
أنت تريد أن تفهم الحمض النووي لشركة ماثيوز الدولية، وبصراحة، رحلة الشركة التي استغرقت 175 عامًا ليست خطًا مستقيمًا بقدر ما هي سلسلة من المحاور المحسوبة. والخلاصة الأساسية هي أن ماثيوز بدأ بصنع علامة - بالمعنى الحرفي للكلمة - وقام بتطوير هذه الفكرة باستمرار، أولاً إلى تخليد الذكرى، ثم إلى حلول العلامات التجارية العالمية، والآن إلى تقنيات صناعية عالية النمو مثل أقطاب البطاريات الجافة.
الجدول الزمني لتأسيس شركة ماثيوز الدولية
سنة التأسيس
تأسست الشركة في 1850.
الموقع الأصلي
بدأت في بيتسبرغ، بنسلفانيا، الولايات المتحدة، وهي مركز صناعي رئيسي في ذلك الوقت.
أعضاء الفريق المؤسس
كان المؤسس هو جون ديكسون ماثيوز، وهو حرفي موهوب هاجر من شيفيلد، إنجلترا.
رأس المال/التمويل الأولي
افتتح ماثيوز متجرًا صغيرًا للنقش، لكن مبلغ رأس المال الأولي الدقيق غير متاح للعامة. لقد بنى شركته على الدقة والجودة، بدءًا بمنتجات مثل قوالب الختم العسكرية ومكاوي العلامات التجارية.
معالم تطور شركة ماثيوز الدولية
لمعرفة كيف تغير العمل، عليك أن تنظر إلى اللحظات الرئيسية التي تحول فيها التركيز. وإليك الرياضيات السريعة حول تطورهم من متجر محلي إلى شركة عالمية.
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1850 | يفتتح جون ديكسون ماثيوز محلًا للنقش. | أنشأت الأساس في وضع العلامات على المنتجات، وخلق سمعة مبكرة للدقة. |
| 1902 | التحول من الشراكة إلى الشركة. | إضفاء الطابع الرسمي على هيكل الأعمال، مما يمهد الطريق للتوسع المستقبلي والنمو خارج نطاق العائلة المؤسسة. |
| 1994 | يتم طرحه للاكتتاب العام في بورصة ناسداك. | تحول كبير، يغذي التوسع من خلال المبيعات الموحدة لـ 158.7 مليون دولار في ذلك الوقت. |
| 2022 | تستحوذ على شركة OLBRICH GmbH وشركة R+S Automotive GmbH. | دخول مهم إلى سوق حلول الطاقة عالية النمو، وتحديدًا تقنية قطب البطارية الجافة (DBE)، لحوالي 45 مليون دولار. |
| 2025 | يكمل عمليات التجريد الكبرى، بما في ذلك أعمال SGK. | إعادة تشكيل محفظة استراتيجية للتركيز على التذكار الأساسي والتقنيات الصناعية؛ مبيعات الأراضي لمدة عام كامل في 1,497.7 مليون دولار. |
اللحظات التحويلية لشركة ماثيوز الدولية
يتميز تاريخ الشركة بوضوح بثلاثة تحولات رئيسية، كل منها ينقل الأعمال إلى قطاع ذي قيمة أعلى. لم يبقوا في مكانهم أبدًا.
كان أول محور كبير في أوائل القرن العشرين، حيث انتقل من منتجات وضع العلامات البسيطة إلى النصب التذكارية البرونزية. كان هذا التنويع في قطاع إحياء الذكرى خطوة كبيرة، حيث أخذوا مهاراتهم الأساسية في النقش وتطبيقها على خط إنتاج أكثر ديمومة وأعلى هامش ربح.
والثاني هو الانتقال إلى شركة عامة في عام 1994، مما منحهم رأس المال للتوسع الكبير، خاصة في قطاع حلول العلامات التجارية (SGK لاحقًا). وهكذا أصبحوا لاعباً عالمياً، وليس مجرد لاعب في أمريكا الشمالية. استكشاف مستثمر شركة ماثيوز الدولية (MATW). Profile: من يشتري ولماذا؟
حدث التحول الأحدث، وربما الأكثر أهمية، في السنة المالية 2025. فقد تخلوا عن الأعمال غير الأساسية ذات هامش الربح المنخفض مثل غالبية SGK وأتمتة المستودعات، مع مضاعفة التركيز في مجالين رئيسيين: تخليد الذكرى والتقنيات الصناعية المتقدمة. وهذه خطوة واضحة لتبسيط هيكل الشركة وتركيز رأس المال.
- تخفيض الديون: انخفض إجمالي الديون بنسبة 65.6 مليون دولار خلال العام المالي 2025، ليصل المجموع إلى 710.8 مليون دولار، أولوية واضحة للإدارة.
- التركيز على الطاقة: أنشأت الشركة حقوق الملكية الفكرية لحل قطب البطارية الجافة (DBE) الخاص بها، مما وضعها في سوق تخزين الطاقة سريع النمو.
- التزام المساهمين: لقد وافقوا على زيادة أرباحهم السنوية الثانية والثلاثين على التوالي، مما رفع الأرباح ربع السنوية إلى $0.255 للسهم الواحد، حتى في خضم إعادة الهيكلة.
إعادة تشكيل المحفظة لعام 2025، والتي دفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام بأكمله إلى 187.5 مليون دولار، يُظهر شركة تعطي الأولوية للهامش والنمو المستقبلي على الإيرادات الإجمالية.
هيكل ملكية شركة ماثيوز الدولية (MATW).
شركة ماثيوز الدولية هي شركة مساهمة عامة في سوق ناسداك جلوبال سيليكت، ويتم تداولها تحت رمز المؤشر MATW. ويعني هذا الهيكل أن الملكية مجزأة إلى حد كبير، ولكن غالبية الأسهم تخضع لسيطرة مؤسسات مالية كبيرة، وليس من قبل العائلة المؤسسة أو مجموعة أسهم خاصة واحدة.
الوضع الحالي لشركة ماثيوز الدولية
أنت تنظر إلى شركة في منتصف تحول استراتيجي كبير، ولهذا السبب فإن فهم من يتحكم فيها مهم الآن. ماثيوز إنترناشيونال هي شركة عامة مدرجة في بورصة ناسداك، مما يخضعها لتقارير صارمة من هيئة الأوراق المالية والبورصات ومستوى عال من الشفافية. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2025، أعلنت الشركة عن مبيعات موحدة بلغت حوالي 1.50 مليار دولار وصافي الدين المركز 678 مليون دولار. لقد كانوا مشغولين، حيث أكملوا تجريد أعمال SGK في مايو 2025 والإعلان عن البيع المعلق لأعمال أتمتة المستودعات لشركة 230 مليون دولاركل ذلك لتبسيط الهيكل وتقليل عبء الديون.
بصراحة، الهدف هو تركيز رأس المال على قطاعات التذكارات والتقنيات الصناعية ذات هامش الربح الأعلى، وخاصة تقنية أقطاب البطارية الجافة الواعدة. يمكنك رؤية الصورة الكاملة لمناوراتهم المالية تحليل الصحة المالية لشركة ماثيوز الدولية (MATW): رؤى أساسية للمستثمرين.
انهيار ملكية شركة ماثيوز الدولية
ويهيمن المستثمرون المؤسسيون على هيكل رأس مال الشركة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لكيان عام كبير وراسخ. وهذا يعني أن القرارات الكبرى تتأثر بشدة بالواجبات الائتمانية لمديري الأصول في شركات مثل بلاك روك، وفانغارد، وغيرها. فيما يلي الحساب السريع لتفاصيل المساهمين اعتبارًا من نوفمبر 2025:
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 86.29% | مديرو الأصول الكبيرة وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد. |
| الطرح العام (التجزئة/أخرى) | 9.00% | الأسهم المملوكة للمستثمرين الأفراد والكيانات غير المؤسسية. |
| المطلعون (التنفيذيون والمديرون) | 4.71% | الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة والجهات التابعة لهم. |
وما يخفيه هذا التقدير هو قوة ذلك 86.29% الكتلة المؤسسية وهم يتمتعون بأغلبية التصويت، وبالتالي فإن وجهة نظرهم الجماعية بشأن الاستراتيجية، مثل عمليات التصفية الأخيرة، تحمل الوزن الأكبر. حصة من الداخل 4.71% تعتبر مهمة بما يكفي لمواءمة مصالح الإدارة مع قيمة المساهمين على المدى الطويل، ولكنها لا تمنحهم السيطرة الكاملة.
قيادة شركة ماثيوز الدولية
يدير الشركة فريق تنفيذي متمرس ومجلس إدارة يخضع لعملية انتقالية مخطط لها، وهي نقطة حوكمة رئيسية يجب على المستثمرين مراقبتها.
- الرئيس والمدير التنفيذي (CEO): جوزيف سي بارتولاتشي، الذي كان وجه التحول الأخير في محفظة الشركة وجهود خفض الديون.
- المدير المالي (CFO): الوظيفة المالية تنتقل من ستيفن نيكولا ل دان ستوبار، مع تولي السيد ستوبار هذا المنصب في 1 ديسمبر 2025. ويحدث هذا التغيير مباشرةً بعد إقفال نهاية العام المالي 2025.
- رئيس مجلس الإدارة: ألفارو جارسيا تونون هو الرئيس الحالي، ولكن تم انتخاب مجلس الإدارة بالفعل جي مايكل نعمان لخلافته بعد الاجتماع السنوي للمساهمين لعام 2026. تم انتخاب نعمان لأول مرة لعضوية مجلس الإدارة في الاجتماع السنوي لعام 2025، لذا فهو بالتأكيد ليس وجهًا جديدًا.
يُظهر هيكل القيادة هذا تركيزًا واضحًا على الاستمرارية والتنفيذ الاستراتيجي، خاصة مع الانتقال المخطط والمنظم لرئيس مجلس الإدارة ودور المدير المالي.
مهمة وقيم شركة ماثيوز الدولية (MATW).
يمتد غرض شركة Matthews International Corporation إلى ما هو أبعد من مبيعاتها البالغة 1.50 مليار دولار في السنة المالية 2025، مع التركيز على إلهام النمو للعملاء والمجتمعات مع زيادة القيمة للمساهمين. يعتمد الحمض النووي الثقافي للشركة على أساس من النزاهة والابتكار المستمر عبر قطاعاتها العالمية المتنوعة.
الغرض الأساسي لشركة ماثيوز الدولية
بصراحة، يعد فهم الغرض الأساسي للشركة أمرًا أساسيًا، خاصة عندما تشمل أعمالهم كل شيء بدءًا من النصب التذكارية البرونزية وحتى تكنولوجيا أقطاب البطارية الجافة. تتمثل مهمة شركة Matthews International Corporation في توسيع الفرص، وليس فقط حصة السوق.
بيان المهمة الرسمية
الشركة واضحة: فهي تسعى جاهدة للتوسع المستمر والتشجيع والإلهام لفرص أكبر للنمو - لأنفسهم وعملائهم والمجتمعات التي يعيشون فيها. إنهم يحققون هذا النجاح الجماعي من خلال ثلاثة إجراءات متعمدة:
- التركيز على النمو في الأعمال الأساسية.
- إعادة الاستثمار في المحفظة المتنوعة.
- خلق قيمة للمساهمين.
وهذا نهج قوي ذو ثلاثة محاور. يمكنك أن ترى كيف يتم تنفيذ ذلك في تحركاتهم الإستراتيجية الأخيرة، مثل تجريد أعمال SGK في السنة المالية 2025 للتركيز على المجالات ذات النمو الأعلى والهامش الأعلى. استكشاف مستثمر شركة ماثيوز الدولية (MATW). Profile: من يشتري ولماذا؟
بيان الرؤية
الرؤية بسيطة بشكل أنيق وتركز على الثقافة الداخلية التي تقود النتائج الخارجية. يتعلق الأمر بخلق بيئة يشعر فيها الموظفون بالقدرة على إحداث فرق.
- أن نكون مكانًا نلهم فيه الإمكانيات والنجاح كل يوم.
هذه الرؤية هي العدسة التي ينظرون من خلالها إلى عملياتهم، سواء كانوا يقدمون الصناديق في قطاع إحياء الذكرى أو التقنيات الدقيقة في قطاع التقنيات الصناعية. إنها بالتأكيد تتعلق باللعبة الطويلة.
تدعم قيمهم الأساسية هذه الرؤية، مع التركيز على النزاهة والتعاون والابتكار كأساس للنجاح. يريدون أن يعيش الناس روح متى.
شعار/شعار شركة ماثيوز الدولية
على الرغم من أنهم لا يستخدمون شعارًا واحدًا في كل مكان في جميع موادهم، إلا أن العبارة الأكثر توجهاً نحو العمل والتي تلخص ثقافتهم التطلعية هي:
- بدءًا من اليوم، حول الاحتمالات إلى حقائق.
هذه بطانة واحدة رائعة. إنه يرسم خريطة مباشرة لجهودهم في مجال التقنيات الصناعية، حيث يقومون بتحويل الاهتمام القوي بحلول أقطاب البطاريات الجافة الخاصة بهم إلى طلبات مستقبلية، حتى أثناء مواجهة التحديات مثل التقاضي المستمر مع شركة Tesla.
شركة ماثيوز الدولية (MATW) كيف تعمل
تعمل شركة Matthews International Corporation (MATW) كشركة صناعية متنوعة، وتدر إيرادات من خلال توفير المنتجات والتقنيات الأساسية عبر قطاعين عالميين أساسيين: إحياء الذكرى والتقنيات الصناعية. إنهم يكسبون المال من خلال الاستفادة من الريادة الراسخة في السوق في منتجات رعاية الموتى ومن خلال الاستثمار في حلول التكنولوجيا الدقيقة عالية النمو، مثل تلك الخاصة بسوق بطاريات السيارات الكهربائية.
بصراحة، أصبح هيكل الشركة أبسط بكثير الآن بعد تجريد معظم أعمال SGK Brand Solutions في 1 مايو 2025 إلى مشروع مشترك يسمى Propelis، حيث يحتفظ ماثيوز بـ 40% حصة الأسهم. تدور هذه الخطوة حول تركيز رأس المال على الأعمال الأساسية ذات الإمكانات العالية.
محفظة منتجات/خدمات شركة ماثيوز الدولية
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| النصب التذكارية من البرونز والجرانيت والصناديق والجرار | عملاء المقابر ودور الجنازات (أمريكا الشمالية وأوروبا وأستراليا) | مكانة رائدة في السوق؛ تدفق نقدي قوي وثابت؛ الاستحواذ الأخير على شركة دودج للتحنيط الكيميائي. |
| تكنولوجيا ومعدات قطب البطارية الجافة (DBE). | صناعة تخزين الطاقة العالمية (مصنعي بطاريات الليثيوم أيون وخلايا الوقود) | أنظمة المعالجة الدوارة والتقويم الدقيق؛ تقنية خاصة لإنتاج بطاريات عالية السرعة وعالية الكفاءة. |
| تعريف المنتج (الترميز ووضع العلامات) | السلع الاستهلاكية المعبأة (CPG) والسلع الاستهلاكية سريعة الحركة (FMCG) | نفث الحبر المتقدم (مثل Axian Inkjet) وأنظمة الليزر لتتبع المنتج والعلامات التجارية؛ منصة التحكم MPERIA المتكاملة. |
| حلول العلامة التجارية الإبداعية والتغليف (عبر بروبيليس) | شركات CPG العالمية | استراتيجية العلامة التجارية المتكاملة، وتصميم التعبئة والتغليف، وإنتاج المحتوى؛ ماثيوز يحمل أ 40% حصة حقوق الملكية في هذا المشروع المشترك عالي النمو. |
الإطار التشغيلي لشركة ماثيوز الدولية
يعتمد الإطار التشغيلي للشركة على ركيزتين متميزتين: أعمال إحياء الذكرى المستقرة والمولدة للنقود وقطاع التقنيات الصناعية المبتكرة التي تركز على النمو. بالنسبة للسنة المالية 2025، بلغت المبيعات الموحدة تقريبًا 1.50 مليار دولار، حيث ساهم قطاع إحياء الذكرى بأكبر حصة بحوالي 809.5 مليون دولار.
تدفع العملية التشغيلية القيمة من خلال بعض الإجراءات الرئيسية:
- الاستفادة من الاستقرار الديموغرافي: يحافظ قطاع إحياء الذكرى على كميات إنتاج عالية من النصب التذكارية والصناديق البرونزية، مستفيدًا من معدلات الوفيات المستقرة، وإن كانت طبيعية، في الولايات المتحدة.
- تسريع تحول الطاقة: تركز شركة Industrial Technologies على البحث والتطوير والقدرة على التصنيع على المعدات المتقدمة لبطارية أيون الليثيوم ومكونات خلايا وقود الهيدروجين، وتحديدًا تقنية قطب البطارية الجافة (DBE). هذه بالتأكيد منطقة ذات إمكانات عالية.
- تبسيط المحفظة: تقوم الشركة ببيع الأصول غير الأساسية بشكل نشط، مثل البيع المعلق لأعمال أتمتة المستودعات 230 مليون دولار، لتقليل الديون وتركيز الاستثمار على القطاعين الأساسيين.
- الاستفادة من المشاريع المشتركة: في حين أعلن قطاع حلول العلامات التجارية عن مبيعات 345.9 مليون دولار وفي السنة المالية 2025، يعني الهيكل الجديد أن النتائج المستقبلية ستعكس 40% حصة الأسهم في Propelis، والتي تحقق أداء أفضل من التوقعات الأولية.
المزايا الاستراتيجية لشركة ماثيوز الدولية
يأتي نجاح ماثيوز في السوق من استراتيجية مزدوجة: قوة السوق الراسخة في صناعة ضرورية وغير دورية، بالإضافة إلى المحور في الوقت المناسب نحو تكنولوجيا صناعية عالية النمو. هذا التوازن هو المفتاح لعرض القيمة الخاصة بهم.
- التدفق النقدي التذكاري السائد: يوفر هذا القطاع مصدرًا موثوقًا ومرنًا للتدفق النقدي، وهو ما دعمه 32 زيادة سنوية متتالية في الأرباح. ويمول هذا الاستقرار استثمارات التقنيات الصناعية الأكثر خطورة وعالية النمو.
- تقنية DBE الخاصة: يمتلك ماثيوز تقنية تصنيع متقدمة لأقطاب البطاريات الجافة، وهي عنصر مهم للجيل القادم من بطاريات السيارات الكهربائية. تمنحهم هذه التكنولوجيا ميزة تنافسية في السوق العالمية سريعة التوسع.
- الميزانية العمومية المخففة: ومن المتوقع أن يتم تطبيق عمليات التجريد الإستراتيجية 160 مليون دولار لخفض الديون، بهدف الحصول على نسبة صافي الرافعة المالية أدناه 3.0x. وتمنحهم الميزانية العمومية النظيفة مرونة مالية أكبر للنمو المستقبلي. يمكنك قراءة المزيد عن هذا في تحليل الصحة المالية لشركة ماثيوز الدولية (MATW): رؤى أساسية للمستثمرين.
- البصمة العالمية: تمتد العمليات 19 دولة في أربع قارات، مع ما يقرب من 71% من مبيعات 2025 القادمة من أمريكا الشمالية، مما يوفر مخاطر جغرافية واسعة النطاق ومتنوعة.
شركة ماثيوز الدولية (MATW) كيف تجني المال
تجني شركة Matthews International Corporation الأموال من خلال تشغيل محفظة متنوعة عبر ثلاثة مجالات رئيسية: المنتجات التذكارية، والأتمتة الصناعية، وحلول العلامات التجارية، والتي تخدم العملاء بشكل أساسي من بداية سلسلة التوريد حتى نهاية الحياة. يأتي جوهر إيراداتها من قطاع إحياء الذكرى المستقر عالي الهامش، والذي تدعمه الاستثمارات التي تركز على النمو في التقنيات الصناعية مثل معدات تصنيع أقطاب البطاريات الجافة (DBE).
توزيع إيرادات شركة ماثيوز الدولية
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2025، حققت شركة Matthews International Corporation مبيعات موحدة بلغت تقريبًا 1.50 مليار دولار. يعكس هذا الرقم تحولًا كبيرًا في المحفظة بعد تجريد غالبية قطاع حلول العلامات التجارية (أعمال SGK) في مايو 2025.
| تدفق الإيرادات | النسبة المئوية للإجمالي (السنة المالية 2025) | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| تخليد الذكرى | 54.05% | زيادة |
| التقنيات الصناعية | 22.85% | متناقص |
| حلول العلامة التجارية | 23.10% | متناقص (ما بعد التجريد) |
اقتصاديات الأعمال
يعتمد المحرك الاقتصادي للشركة بشكل كبير على قطاع إحياء الذكرى، والذي يوفر قاعدة إيرادات يمكن التنبؤ بها وغير دورية من منتجات مثل النصب التذكارية البرونزية، والصناديق، ومعدات حرق الجثث. يسمح استقرار هذا القطاع للإدارة بالتمويل والاستثمار في أعمال التقنيات الصناعية ذات النمو الأعلى ولكنها الأكثر تقلبًا.
في لعبة التذكارية، تتمثل الإستراتيجية في الحصول على هامش من خلال عمليات الاستحواذ، مثل شركة دودج، ومن خلال تحقيق الأسعار التضخمية، مما ساعد على زيادة مبيعات الربع الرابع من عام 2025. يعمل قطاع التقنيات الصناعية، الذي يتضمن أتمتة المستودعات وحلول تخزين الطاقة (مثل تقنية قطب البطارية الجافة الواعدة)، على نموذج قائم على المشروع، مما يعني أن الإيرادات يمكن أن تكون متكتلة، وتواجه حاليًا رياحًا معاكسة من الدعاوى القضائية التي أثرت على أعمالها الهندسية. أصبح قطاع حلول العلامات التجارية الآن مختلفًا بشكل أساسي؛ إن تصفية أعمال SGK في 1 مايو 2025، تعني أن الإيرادات المستقبلية المبلغ عنها ستكون أقل بكثير، لكن الشركة تحتفظ باستراتيجية 40% حصة ملكية في مشروع Propelis المشترك الجديد، والذي يعمل بمعدل تشغيل أفضل من المتوقع للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
- التركيز: التحول إلى الشركات ذات هامش الربح الأعلى من خلال عمليات تصفية الاستثمارات.
- التسعير: استخدم تحقيق الأسعار التضخمية في إحياء الذكرى لتعويض تكاليف المواد الخام.
- تخفيف المخاطر: عمليات التجريد الإستراتيجية، مثل البيع المعلق لوحدة أتمتة المستودعات مقابل مبلغ متوقع 160 مليون دولار بعد خصم تكاليف تخفيض الديون، تعمل على تبسيط هيكل الشركة وخفض الديون.
ما يخفيه هذا التقدير هو أن قطاع حلول العلامات التجارية 23.10% من إيرادات السنة المالية 2025 لا تمثل معدل تشغيلها المستقبلي، حيث أن معظم هذه الإيرادات جاءت قبل تصفية مايو 2025. أنت بحاجة إلى إلقاء نظرة على مبيعات الربع الرابع للقطاع فقط 16.2 مليون دولار لمعرفة حجم ما بعد التجريد.
الأداء المالي لشركة ماثيوز الدولية
كانت السنة المالية 2025 سنة انتقالية تميزت بتغييرات في المحفظة الإستراتيجية، لكن الشركة أظهرت مقاييس ربحية محسنة. وكانت المبيعات الموحدة للعام بأكمله 1,497.7 مليون دولار، بانخفاض عن العام السابق ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تجريد SGK.
- صافي الخسارة: تحسن صافي الخسارة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسنة المالية 2025 إلى (24.5) مليون دولار، مقارنة بخسارة قدرها (59.7) مليون دولار في العام السابق، متأثرة بمكاسب بيع SGK.
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة: كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام بأكمله 187.5 مليون دولاروهو مقياس رئيسي لقياس الصحة التشغيلية، على الرغم من أنه كان أقل من مبلغ العام السابق البالغ 205.2 مليون دولار.
- هامش الربح الإجمالي: حققت الشركة هامش إجمالي قدره 33.9% للعام بأكمله، تحسن كبير من 29.5% في السنة المالية السابقة، مما يعكس إدارة أفضل للتكاليف والتحول في المزيج.
- موقف الدين: بلغ صافي الدين حوالي 678 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما أدى إلى نسبة صافي الرافعة المالية قدرها 3.6x. تستهدف الإدارة تخفيضًا أقل من 3.0x مع مبيعات الأصول المخطط لها في أوائل السنة المالية 2026.
- توزيعات الأرباح: تمت زيادة الأرباح ربع السنوية إلى $0.255 للسهم الواحد، مما يمثل الزيادة السنوية الثانية والثلاثين على التوالي، وهو ما يمثل بالتأكيد علامة على الالتزام بإعادة رأس المال.
إليك الحساب السريع للأعمال الأساسية: كان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل للربع الرابع من Memorialization قويًا 21.5%بينما كانت التقنيات الصناعية أقل بكثير عند 11.8%، مع تسليط الضوء على الفرق في الربحية. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول هيكل الملكية وقاعدة المساهمين على المدى الطويل من خلال استكشاف مستثمر شركة ماثيوز الدولية (MATW). Profile: من يشتري ولماذا؟
موقف السوق لشركة ماثيوز الدولية (MATW) والتوقعات المستقبلية
تعيد شركة Matthews International Corporation صياغة نموذج أعمالها في عام 2025، وتتحول من تكتل متنوع إلى كيان يركز على التدفق النقدي المستقر لتخليد الذكرى وإمكانات النمو العالية للتكنولوجيات الصناعية. إن عمليات التصفية الإستراتيجية للشركة وجهود خفض الديون تضعها في مسار أكثر وضوحًا، بهدف تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) معدلة على الأقل. 180 مليون دولار في السنة المالية 2026، وهي علامة واضحة على ثقة الإدارة في الهيكل الجديد.
يعد هذا المحور بالتأكيد مخاطرة محسوبة، حيث يتداول على نطاق فوري من أجل مستقبل ذو هامش أعلى يعتمد على التكنولوجيا، خاصة وأن حلول القطب الكهربائي للبطارية الجافة (DBE) في قطاع التقنيات الصناعية بدأت في اكتساب قوة جذب تتجاوز ظل دعوى تسلا القضائية.
المناظر الطبيعية التنافسية
في مجال رعاية الموتى وإحياء الذكرى في أمريكا الشمالية، تعمل شركة Matthews International Corporation في المقام الأول كمورد مهيمن للمنتجات (الصناديق، والنصب التذكارية، ومعدات حرق الجثث) لدور الجنازات، مما يضعها في جزء مختلف من سلسلة القيمة عن مقدمي الخدمات الرئيسيين مثل Service Corporation International وCarriage Services. فيما يلي نظرة على الحصة السوقية النسبية بناءً على توقعات إيرادات الشركات العامة لعام 2025 في قطاع رعاية الموتى، مما يساعد على رسم خريطة للمقياس التنافسي.
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| شركة ماثيوز الدولية | 14% | المورد المهيمن لمنتجات الذكرى؛ تقنية إلكترود البطارية الجافة (DBE) الخاصة. |
| شركة الخدمة الدولية (SCI) | 78% | نطاق لا مثيل له كأكبر مزود لرعاية الموت في أمريكا الشمالية؛ تراكم كبير للمبيعات المسبقة. |
| خدمات النقل (CSV) | 8% | نموذج استحواذ منضبط وهامش ربح مرتفع؛ التركيز على تقديم الخدمات المتميزة والمرتفعة. |
الفرص والتحديات
ويتوقف أداء الشركة المستقبلي على مجالين رئيسيين: تحقيق الاستقرار في البقرة النقدية التذكارية وتحقيق الدخل من خط أنابيب الابتكار في قطاع التقنيات الصناعية، وخاصة في تخزين الطاقة. توفر عمليات التجريد الأخيرة ضخًا لرأس المال الذي تشتد الحاجة إليه لمعالجة عبء الديون. استكشاف مستثمر شركة ماثيوز الدولية (MATW). Profile: من يشتري ولماذا؟
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| تحقيق الدخل من تقنية القطب الكهربائي للبطارية الجافة (DBE) على مستوى العالم بعد تسوية الدعاوى القضائية لشركة Tesla. | ارتفاع نسبة الرافعة المالية الصافية 3.6x اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. |
| مساهمة لمدة عام كامل وتحقيق التآزر من خلال استحواذ شركة Dodge Company على شركة Memorialization. | يؤثر انخفاض معدلات الوفيات في الولايات المتحدة وارتفاع معدلات حرق الجثث على مبيعات النعش/الوحدات التذكارية التقليدية. |
| تخفيض الديون من بيع أتمتة المستودعات المعلق (متوقع 160 مليون دولار) لخفض صافي الرافعة المالية أدناه 3.0x. | التعرض لتضخم تكاليف المواد الخام والتحركات السلبية في أسعار صرف العملات الأجنبية. |
موقف الصناعة
تتمتع شركة ماثيوز الدولية بمكانة فريدة من نوعها في السوق المزدوجة التي تعزلها إلى حد ما عن المنافسة المباشرة على مستوى الخدمة. إنها قوة B2B في سلسلة توريد رعاية الموت المجزأة ومزود معدات عالية التقنية في أسواق تخزين الطاقة وحلول العلامات التجارية المزدهرة.
- المورد المهيمن في قطاع إحياء الذكرى، حيث يوفر المنتجات الأساسية مثل النصب التذكارية البرونزية والصناديق لشبكة واسعة من دور الجنازات والمقابر.
- يتم وضع قطاع التقنيات الصناعية باعتباره المحرك الأول في حلول أقطاب البطارية الجافة (DBE) لسوق تصنيع بطاريات السيارات الكهربائية (EV).
- تم البيع الاستراتيجي لغالبية أعمال SGK Brand Solutions في مشروع Propelis المشترك (الاحتفاظ بـ 40% حصة) يبسط هيكل الشركة ويركز رأس المال.
- وقد أظهرت الشركة الانضباط المالي مع زيادة الأرباح السنوية الثانية والثلاثين على التوالي، علامة على الثقة في توليد النقد على المدى الطويل، على الرغم من رقم المبيعات الموحدة الصعبة لعام 2025 البالغ 1.50 مليار دولار.
Matthews International Corporation (MATW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.