شركة Oil States International, Inc. (OIS): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

كيف تستمر شركة Oil States International, Inc. (OIS) في كونها قوة متخصصة في قطاع الطاقة عندما يتباطأ سوق الأراضي في الولايات المتحدة؟ هذه الشركة التي يقع مقرها في هيوستن، والتي تتوقع إيرادات عام 2025 بأكمله بين 700 مليون دولار و 735 مليون دولار، من المؤكد أنها ليست شركة رائدة في السوق على نطاق واسع، ولكنها مزود مهم للمنتجات عالية الهندسة للمشاريع المعقدة ذات الدورة الطويلة.

عليك أن تفهم التحول: في الربع الثالث من عام 2025، 75% من إيراداتها جاءت من الأسواق الخارجية والدولية، مما أدى إلى تراكم المنتجات المصنعة في الخارج إلى أعلى مستوى منذ عقد من الزمن 399 مليون دولار، والذي يوفر رؤية واضحة للإيرادات حتى عام 2026. سنقوم بتفصيل كيفية عمل قطاعاتها الثلاثة المتميزة - المنتجات الخارجية/المصنعة، وخدمات الإكمال والإنتاج، وتقنيات قاع البئر - ولماذا يعد تركيزها الاستراتيجي على المياه العميقة والمكونات العسكرية هو القصة الحقيقية وراء صافي دخلها المعدل للربع الثالث من عام 2025 والذي يبلغ 5 ملايين دولار.

تاريخ شركة Oil States International, Inc. (OIS).

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

تعد الشركة التي تعرفها باسم شركة Oil States International, Inc. (OIS) اليوم نتاجًا للاندماج الاستراتيجي، لكن جذورها تمتد إلى الأيام الأولى لرقعة النفط الأمريكية. تأسس الكيان الحديث في عام 2000، لكن أعماله الأساسية نشأت قبل عقود من ذلك، مما يدل على الطبيعة طويلة المدى لخدمات الطاقة.

سنة التأسيس

تم تأسيس كيان الشركة Oil States International, Inc. رسميًا في عام 2000 بعد تغيير الاسم من شركة Conemsco, Inc.. ومع ذلك، يعود نسبها المزدوج إلى عام 1937 مع المشروع الأولي لهنري زارو وعام 1949 مع شركة Oil States Industries.

الموقع الأصلي

تنقسم أصول الشركة: بدأ هنري زارو في تولسا، أوكلاهوما، في عام 1937، بتوريد الأجزاء الأنبوبية. بدأت شركة Oil States Industries في تكساس (تحديدًا أرلينغتون، تكساس) في عام 1949، مع التركيز على المكونات المطاطية. يقع المقر الرئيسي لشركة Oil States International, Inc. الموحدة في هيوستن، تكساس، مركز قطاع الطاقة في الولايات المتحدة.

أعضاء الفريق المؤسس

منذ إنشاء OIS من خلال دمج الكيانات القائمة، لم يكن هناك فريق بدء تشغيل تقليدي. الشخصية التأسيسية الرئيسية هي هنري زارو، الذي بدأ سلفه عام 1937. بعد اندماج عام 2000، قاد المديرون التنفيذيون ذوو الخبرة الشركة، وكان دوغلاس إي سوانسون يشغل بشكل خاص منصب الرئيس التنفيذي.

رأس المال/التمويل الأولي

كان الدافع وراء تأسيس الشركة هو الجمع بين أصول وعمليات الشركات القائمة، وليس رأس المال الاستثماري الأولي. وجاء التمويل الكبير مع الطرح العام الأولي (IPO) في بورصة نيويورك (NYSE) في عام 2001.

نظرا لمعالم تطور الشركة

إن تاريخ OIS هو خريطة واضحة للتكيف مع المتطلبات المتغيرة لسوق الطاقة، والانتقال من الإمدادات الأساسية إلى المنتجات البحرية ذات التصميم الهندسي العالي والتكنولوجيا المتخصصة في قاع البئر.

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم تكن أكبر التغييرات في شركة Oil States International, Inc. تتعلق بالنمو فحسب؛ لقد كانت تدور حول عمليات خروج منضبطة واستثمارات مستهدفة لإنشاء نموذج أعمال أكثر مرونة. بصراحة، أدركت الشركة أنها لا يمكن أن تكون كل شيء للجميع، لذلك خفضت الدهون.

لقد كانت عمليات تصفية الاستثمارات الاستراتيجية في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين تحويلية بشكل واضح. سمح بيع قطاع الخدمات الأنبوبية في عام 2013 وفصل أعمال الإقامة (Civeo Corporation) في عام 2014 لشركة OIS بالتخلص من الأعمال كثيفة رأس المال وذات هامش الربح المنخفض وتركيز الموارد على الحلول الهندسية عالية التقنية. هذه الخطوة هي السبب في أن قطاع المنتجات الخارجية/المصنعة يقود الآن غالبية الأعمال، وهو ما يمثل أكثر من 60٪ من الأعمال في الربع الثاني من عام 2025.

التركيز الحالي للشركة واضح: الأسواق الخارجية والدولية. إليك الحساب السريع لأدائهم الأخير، والذي يوضح مكان الإجراء:

• الإيرادات الموحدة للربع الثالث من عام 2025: 165.2 مليون دولار.
• إيرادات المنتجات المصنعة في الخارج للربع الثالث من عام 2025: 108.6 مليون دولار.
• تراكم المنتجات المصنعة في الخارج للربع الثالث من عام 2025: 399 مليون دولار.

ما يخفيه هذا التقدير هو التحسين المستمر على الأرض في الولايات المتحدة. قامت الشركة بالخروج بشكل استراتيجي من ثلاثة مرافق إضافية في الربع الثاني من عام 2025 وتكبدت رسومًا بقيمة 3.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 لإعادة هيكلة العمليات، وهي خطوة ضرورية ومؤلمة لتحسين الهوامش المستقبلية. يعد هذا إجراءً حاسمًا للتغلب على مستويات النشاط المنخفضة في الولايات المتحدة وزيادة تكاليف التعريفة، مما يضمن تركيز الشركة على نقاط قوتها في المياه العميقة والمشاريع الدولية.

ويرتبط خلق القيمة على المدى الطويل بهذا التحول، بالإضافة إلى الابتكار المستمر. على سبيل المثال، حصلت الشركة على جائزة Hart Energy 2025 Meritorious Engineering Award عن حزمة الأعمال منخفضة التأثير (LIWP) في الربع الثاني من عام 2025، مما يوضح التزامها بالتكنولوجيا الجديدة والفعالة. إذا كنت تريد التعمق أكثر في هيكل الملكية الحالي، فيجب أن تفعل ذلك استكشاف شركة Oil States International, Inc. (OIS) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية شركة Oil States International, Inc. (OIS).

تعمل شركة Oil States International, Inc. (OIS) بهيكل ملكية نموذجي للتداول العام، حيث يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بأغلبية الأسهم، مما يؤدي إلى تأثير كبير على الحوكمة. ويعني هذا الهيكل أن الاتجاه الاستراتيجي للشركة يتم فحصه بدقة من خلال أموال كبيرة تركز على القيمة طويلة الأجل، مما يؤدي إلى موازنة القرارات التشغيلية للإدارة مقابل عوائد المساهمين.

نظرا للوضع الحالي للشركة

شركة Oil States International هي شركة متعددة الجنسيات يتم تداول أسهمها علنًا، وهي مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر OIS. يتطلب كون الشركة عامة أن تلتزم بمتطلبات إعداد التقارير الصارمة التي حددتها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، مما يوفر الشفافية التي تعتبر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت الشركة عن إيرادات موحدة تبلغ حوالي 165.2 مليون دولار وصافي الدخل 1.9 مليون دولار، مما يدل على نطاقها والمساءلة العامة. يرتبط أداء السهم وتقييمه ارتباطًا مباشرًا بمشاعر السوق ونتائجه التشغيلية، مثل وصول الأعمال المتراكمة لقطاع المنتجات المصنعة في الخارج إلى مستوى قوي. 399 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

نظرا لانهيار ملكية الشركة

تتركز ملكية الشركة بشكل كبير بين أصحاب المؤسسات، وهو أمر شائع بالنسبة لشركة خدمات الطاقة القائمة. ويعني هذا التركيز أن عدداً قليلاً من اللاعبين الرئيسيين، مثل شركة بلاك روك، وشركة فانجارد جروب، يمكنهم ممارسة تأثير كبير على التصويت بالوكالة ومسائل حوكمة الشركات. بصراحة، إن فهم من يملك الأسهم هو الخطوة الأولى لفهم تقلبات السهم.

إليك الحساب السريع: مع وجود ما يقرب من ثلثي الأسهم في أيدي المؤسسات، فإن التحركات الإستراتيجية الكبرى - مثل النفقات الرأسمالية الكبيرة أو الاستحواذ الكبير - سوف تتطلب قبولها. وتشكل هذه الهيمنة المؤسسية سلاحاً ذا حدين: فهي توفر الاستقرار ولكنها قد تضغط أيضاً على الإدارة من أجل تحقيق نتائج قصيرة الأجل. للتعمق أكثر في الأرقام، تحقق من ذلك تحليل شركة Oil States International, Inc. (OIS) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

نظرا لقيادة الشركة

يتمتع فريق القيادة في شركة Oil States International بالخبرة، مع مدة خدمة طويلة في المتوسط، مما يشير إلى الاستقرار التشغيلي ولكن أيضًا إلى مقاومة محتملة للتغيير الجذري. يتم إدارة الشركة من قبل فريق تنفيذي صغير ذو خبرة ومجلس إدارة مستقل.

• سيندي بي تايلور: الرئيس والمدير التنفيذي (CEO) والمدير التنفيذي. لقد شغلت منصب الرئيس التنفيذي لأكثر من 18 عامًا، حيث قدمت رؤية متسقة ومعرفة عميقة بالصناعة.
• لويد أ. هايديك: نائب الرئيس التنفيذي، والمدير المالي (CFO)، وأمين الصندوق. وهو مسؤول عن إدارة الإستراتيجية المالية للشركة وإعداد التقارير، بما في ذلك الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للربع الثالث من عام 2025. 20.8 مليون دولار.
• فيليب موسى: نائب الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي للعمليات (COO). وهو يشرف على العمليات العالمية، وهو أمر بالغ الأهمية لنجاح قطاع المنتجات المصنعة في الخارج.
• روبرت بوتر: رئيس مجلس إدارة مستقل. يعد الفصل بين دوري رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي سمة أساسية للحوكمة، مما يوفر رقابة مستقلة على الإدارة التنفيذية.

يبلغ متوسط ​​مدة عمل فريق الإدارة أكثر من 10 سنوات، وهو ما يعد عاملاً مهمًا في التعامل مع الطبيعة الدورية لقطاع الطاقة. ومع ذلك، فإن المهمة الأساسية لمجلس الإدارة هي ضمان استمرار تركيز الإدارة على تعظيم قيمة المساهمين على المدى الطويل، خاصة مع وجود ملكية كبيرة من الداخل للشركة. 7.63%.

مهمة وقيم شركة Oil States International, Inc. (OIS).

ترسي شركة Oil States International, Inc. (OIS) هويتها على تقديم حلول مبتكرة عالية الهندسة عبر قطاعات الطاقة والصناعة والقطاعات العسكرية العالمية، مما يدفع استراتيجيتها إلى ما هو أبعد من مجرد نمو الإيرادات للتركيز على التميز التشغيلي وقيمة أصحاب المصلحة.

الغرض الأساسي لشركة Oil States International, Inc

الغرض الأساسي للشركة هو الالتزام بالتقدم التكنولوجي والتخصيص المنضبط لرأس المال، وهو ما يتضح في تحولها الاستراتيجي نحو المشاريع الدولية والخارجية ذات هامش الربح الأعلى والدورة الأطول. للعام 2025 كاملاً، تقوم الشركة بمشاريع توليد ما بين 65 مليون دولار و 75 مليون دولار في التدفق النقدي من العمليات، مما يدل على التركيز على المرونة المالية والاستثمار الهادف.

• التركيز الاستراتيجي: تنمية الوجود الخارجي والدولي مع إدارة التقلبات في النشاط البري في الولايات المتحدة.
• الاستثمار في الابتكار: الاستثمار في الابتكار الذي يوفر تقدمًا تكنولوجيًا ذا مغزى للصناعة، مثل الفوز بالجوائز تقنية موصل برج الرياح TowerLok™.
• قيمة القوى العاملة: الحفاظ على قوة عاملة عالمية تبلغ حوالي 2,400 الموظفين بدوام كامل وتعزيز ثقافة الأخلاق والمساءلة.

إليكم الحساب السريع لهذا التحول الاستراتيجي: في الربع الثالث من عام 2025، 75% من الإيرادات الموحدة جاءت من المشاريع الخارجية والدولية، وهو انعكاس واضح لهذه الاستراتيجية المتعددة السنوات. إذا كنت تتطلع إلى فهم رأس المال وراء هذه الاستراتيجية، فيجب أن تكون كذلك استكشاف شركة Oil States International, Inc. (OIS) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

بيان المهمة الرسمية

على الرغم من أنه لا يتم دائمًا نشر بيان مهمة رسمي واحد، إلا أن الغرض المعلن للشركة هو أن تكون مزودًا عالميًا للمنتجات والخدمات المصنعة للعملاء في قطاعات الطاقة والصناعة والقطاعات العسكرية، مع التركيز القوي على الحلول الهندسية. تدور هذه المهمة بشكل واضح حول حل المشكلات المعقدة في البيئات الصعبة.

• العرض الأساسي: تقديم حلول ومنتجات مصممة خصيصًا لبيئات التشغيل المعقدة في جميع أنحاء العالم.
• الالتزام التكنولوجي: التأكيد على تطوير ونشر التقنيات المتقدمة لتعزيز الكفاءة والأداء.
• الانضباط التشغيلي: نسعى جاهدين لتحقيق التنفيذ المتفوق والتحسين المستمر في جميع العمليات.

بيان الرؤية

لا تصدر شركة Oil States International, Inc. رسميًا "بيان رؤية" منفصلاً، ولكن أهدافها الإستراتيجية تعمل بمثابة خريطة طريق واضحة طويلة المدى، تحدد المكان الذي تهدف الشركة إلى أن تكون فيه في مشهد تحول الطاقة. هذا هو النهج الواقعي المدرك للاتجاه في التخطيط.

• موقف السوق: البقاء في وضع جيد للاستفادة حيث يفضل مشغلو النفط والغاز تخصيص رأس المال للمشاريع البحرية ذات الإنتاج الأعلى وانخفاض أسعار التعادل للسلع الأساسية.
• المرونة المالية: تعزيز الميزانية العمومية من خلال توليد تدفقات نقدية كبيرة، بهدف الاقتراب من صافي الدين إلى الصفر عن طريق سداد السندات الممتازة القابلة للتحويل عند استحقاقها في أبريل 2026.
• قوة التراكم: الحفاظ على تراكم قوي ومتنوع، والذي وصل 399 مليون دولار في قطاع المنتجات المصنعة في الخارج في الربع الثالث من عام 2025، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2015.

شركة Oil States International, Inc. الشعار/الشعار

لا تستخدم الشركة شعارًا أو شعارًا علنيًا في اتصالاتها الرسمية، مفضلة أن تدع ابتكار منتجاتها وأدائها المالي يتحدثان عن أنفسهم. تصرفاتهم، مثل التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي للربع الأول من عام 2025 9.3 مليون دولاروعكس الاتجاهات الموسمية التاريخية والتأكيد على انضباطها التشغيلي.

• القيم في العمل: ينصب تركيز الشركة على القيم الأساسية مثل السلامة والأخلاق والنزاهة، والتي يغرسونها من خلال مجلس الإدارة وفريق الإدارة.
• المعيار الأخلاقي: حظر الاتجار بالبشر وعمالة الأطفال والعمل القسري عبر عملياتهم العالمية وسلسلة التوريد.
• المساءلة: تمكين القادة على جميع المستويات من القيام بما هو مناسب للشركة والعملاء والموردين والموظفين.

شركة Oil States International, Inc. (OIS) كيف تعمل

تعمل شركة Oil States International, Inc. (OIS) كمزود عالمي متنوع للمنتجات والخدمات عالية الهندسة، وتخدم في المقام الأول أسواق الطاقة البحرية والدولية في المياه العميقة، والتي تمثل 75٪ من إيراداتها الموحدة في الربع الثالث من عام 2025. تخلق الشركة قيمة من خلال تصميم وتصنيع المعدات الرأسمالية الحيوية للمشاريع البحرية طويلة الدورة وتوفير الأدوات والخدمات الاستهلاكية لإكمال الآبار والتدخل عبر دورة الحياة الكاملة لبئر النفط والغاز.

مجموعة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Oil States International, Inc.

الإطار التشغيلي لشركة Oil States International, Inc

يعتمد الإطار التشغيلي للشركة على بصمة التصنيع والخدمات العالمية، مع التركيز بشكل استراتيجي على إعطاء الأولوية للعمل الدولي والخارجي ذو الهامش الأعلى والدورة الطويلة على سوق الأراضي الأمريكية المتقلبة.

• التصنيع والهندسة: تصميم وإنتاج معدات رأسمالية معقدة وعالية الهندسة، مثل الأنظمة الصاعدة ومكونات الإرساء في المياه العميقة، والتي غالبًا ما تتطلب فترات زمنية طويلة.
• البصمة العالمية: تدير مرافق التصنيع والخدمات في جميع أنحاء العالم؛ ومن الجدير بالذكر أن توسيع منشأة باتام بإندونيسيا يعد استثمارًا رئيسيًا لخدمة السوق البحرية المتنامية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
• إعادة الهيكلة الإستراتيجية: العمل بنشاط على توحيد المواقع البرية الأمريكية ذات الأداء الضعيف والخروج منها لتبسيط قطاع خدمات الإكمال والإنتاج، والذي تكبد رسوم خروج وإعادة هيكلة من المنشأة يبلغ إجماليها 3 ملايين دولار في الربع الثالث من عام 2025.
• تحديد مواقع سلسلة القيمة: يركز قطاع المنتجات البحرية/المصنعة على قطاع المنبع كثيف رأس المال والمعتمد على المشاريع، في حين توفر قطاعات تقنيات قاع البئر وخدمات الإكمال والإنتاج المواد الاستهلاكية والخدمات قصيرة الدورة.
• توليد النقد: أدى التنفيذ التشغيلي القوي إلى تدفقات نقدية بقيمة 31 مليون دولار من العمليات في الربع الثالث من عام 2025، وهي زيادة متسلسلة بنسبة 105%، والتي تستخدمها الإدارة لتخفيض الديون وإعادة شراء الأسهم.

المزايا الإستراتيجية لشركة Oil States International, Inc

ينبع نجاح شركة OIS في السوق من محفظتها التكنولوجية والتحول الاستراتيجي المنضبط نحو الأجزاء الأكثر مرونة في قطاع الطاقة، مما يساعدها على الحفاظ على ميزة تنافسية على الرغم من الرياح المعاكسة البرية في الولايات المتحدة.

• قيادة التكنولوجيا البحرية: تعد المنتجات الخاصة عالية المواصفات مثل تقنية FlexJoint® وأنظمة الموصلات المتقدمة مكونات مهمة في أنظمة الإنتاج العائمة في المياه العميقة، مما يخلق حاجزًا كبيرًا أمام دخول المنافسين.
• رؤية الإيرادات على المدى الطويل: توفر الأعمال المتراكمة لقطاع المنتجات المصنعة الخارجية البالغة 399 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025) رؤية قوية للإيرادات حتى عام 2026 وما بعده، مما يعزل الأداء العام عن تقلبات أسعار السلع الأساسية على المدى القصير.
• ارتفاع نسبة الدفاتر إلى الفواتير: أدت الحجوزات ربع السنوية التي بلغت 145 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 إلى نسبة الدفاتر إلى الفواتير بمقدار 1.3 مرة في القطاع الخارجي، مما يعني أن الطلبات الجديدة تأتي بشكل أسرع من تحقيق الإيرادات.
• التنويع في الأسواق المجاورة: تستخدم الشركة قدراتها الهندسية والتصنيعية المتخصصة لخدمة العملاء خارج قطاع النفط والغاز، بما في ذلك توفير منتجات تخفيف الصوت والاهتزاز للتطبيقات العسكرية، والتي شهدت زيادة في الطلبيات العسكرية في الربع الثالث من عام 2025.
• محاذاة تحول الطاقة: تستفيد الشركة من خبرتها الخارجية لدعم مزيج الطاقة منخفض الكربون، بما في ذلك التوسع المحتمل في سوق طاقة الرياح البحرية من خلال مبادرة OSI Renewables.

للتعمق أكثر في فلسفة الشركة طويلة المدى، يجب عليك مراجعة فلسفتها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Oil States International, Inc. (OIS).

شركة Oil States International, Inc. (OIS) كيف تجني الأموال

تحقق شركة Oil States International, Inc. الغالبية العظمى من إيراداتها من خلال توفير معدات رأسمالية عالية الهندسة وخدمات متخصصة، في المقام الأول لقطاع الطاقة البحرية العالمي، ولكن أيضًا للعملاء الصناعيين والعسكريين. وتعتمد الحالة المالية للشركة الآن بشكل كبير على المشاريع الخارجية ذات الدورة الطويلة، والتي توفر رؤية واضحة للإيرادات من خلال تراكم كبير من الأعمال المتعاقد عليها.

انهيار إيرادات شركة Oil States International

تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات متميزة، ولكن قطاع المنتجات المصنعة في الخارج هو المحرك المالي الواضح، حيث يمثل ما يقرب من ثلثي إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025. إن مرونة هذا القطاع هي ما يعوض الضعف المستمر في الأسواق البرية الأمريكية.

إليك الحساب السريع: من الإيرادات الموحدة للربع الثالث من عام 2025 165.2 مليون دولار، تم جلب قطاع المنتجات المصنعة في الخارج 108.6 مليون دولار. هذا الجزء هو المرساة، المتنامية 2% على التوالي اعتباراً من الربع الثاني من عام 2025، في حين شهدت الفئتان الأخريان انخفاضات طفيفة.

اقتصاديات الأعمال

إن الأساس الاقتصادي الأساسي لشركة Oil States International هو التحول من النشاط البري الأمريكي المتقلب وقصير الدورة إلى الأسواق الخارجية والدولية ذات الدورة الطويلة والتي تعتمد على المشاريع، والتي تمثل الآن ما يقرب من 75% من إجمالي الإيرادات اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. يعد هذا المحور أمرًا أساسيًا لفهم قوة تسعير الشركة واستقرار الإيرادات.

• استراتيجية التسعير: يعتمد تسعير قطاع المنتجات المصنعة البحرية على المشروع، مما يعني أنه مصمم خصيصًا للنطاق المحدد والتعقيد ومدة عقود المياه العميقة وتحت سطح البحر. وهذا يسمح بقوة تسعير أقوى خلال فترات ارتفاع الطلب على المعدات المتخصصة، وخاصة بالنسبة لمنتجاتها الخاصة مثل أنظمة FlexJoint.
• تراكم كرؤية: تم الوصول إلى حجم الأعمال المتراكمة لقطاع المنتجات المصنعة في الخارج 399 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2015. وهذا التراكم، الذي زاد 10% بشكل تسلسلي، يوفر رؤية قوية للإيرادات لمدة 12 إلى 24 شهرًا القادمة، مما يحمي الشركة من التقلبات المباشرة في أسعار السلع الأساسية.
• تحسين الهامش: تعمل الشركة بنشاط على إعادة الهيكلة والخروج من عروض ومرافق الخدمات الأرضية الأمريكية ذات الأداء الضعيف، وهي خطوة مؤلمة ولكنها ضرورية "لتطوير" مزيج الأعمال وتحسين الهوامش الإجمالية. تم تصميم هذا التحول الاستراتيجي للحصول على هوامش الأقساط المتكررة من الأسواق الدولية والخارجية.

وينصب التركيز الآن على تأمين عقود طويلة الأجل في مجال المياه العميقة. وهذا نموذج أكثر استدامة بكثير من مطاردة عدد منصات النفط الصخري في الولايات المتحدة.

الأداء المالي لشركة Oil States International

أظهر الربع الثالث من عام 2025 أن الشركة مربحة، على الرغم من انخفاض الإيرادات الموحدة قليلاً على التوالي وعلى أساس سنوي، مما يعكس التحديات المستمرة في سوق الأراضي في الولايات المتحدة والتي تم تعويضها جزئيًا من خلال القوة الخارجية. تظهر الأرقام تحولًا واضحًا عن خسارة العام السابق.

• صافي الدخل: وقد أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 1.9 مليون دولار (أو $0.03 للسهم الواحد) في الربع الثالث من عام 2025، وهو تحسن كبير من خسارة صافية قدرها 14.3 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
• الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: تم تعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) للربع الثالث من عام 2025. 20.8 مليون دولار، وهو مقياس رئيسي يوضح توليد التدفق النقدي التشغيلي.
• التدفق النقدي: حققت شركة Oil States International تدفقات نقدية قوية من عملياتها 31 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 أ 105% الزيادة التسلسلية، وهي علامة حاسمة على الصحة المالية والانضباط التشغيلي.
• ربحية القطاع: حقق قطاع المنتجات المصنعة في الخارج دخلاً تشغيليًا قدره 17.6 مليون دولار، في حين أعلنت شركة Downhole Technologies عن خسارة تشغيلية قدرها 4.7 مليون دولارمما يؤكد التفاوت الحالي في أداء القطاع.

القدرة على التوليد 31 مليون دولار من المؤكد أن التدفق النقدي التشغيلي هو العنوان الرئيسي هنا، لأنه يمول النفقات الرأسمالية ويدعم التخفيض المستمر للديون. للتعمق أكثر في ما تعنيه هذه المقاييس لمحفظتك الاستثمارية، اقرأ تحليل شركة Oil States International, Inc. (OIS) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

موقع السوق لشركة Oil States International, Inc. (OIS) والتوقعات المستقبلية

تتمحور شركة Oil States International, Inc. بشكل استراتيجي بعيدًا عن سوق الأراضي الأمريكية المتقلبة لتصبح لاعبًا متخصصًا عالي الهامش في قطاع المعدات العالمية للمياه العميقة وتحت سطح البحر، وهي خطوة تم التحقق من صحتها من خلال تراكمها القوي في الخارج واعتماد التكنولوجيا الجديدة.

المناظر الطبيعية التنافسية

في مجال معدات حقول النفط الأوسع، تعد شركة Oil States International, Inc. منافسًا متخصصًا يركز على الهندسة. إن حصتها السوقية المقدرة في السوق العالمية لمعدات حقول النفط البالغة 111.94 مليار دولار صغيرة، لكن قوتها تكمن في المنتجات ذات الدورة الطويلة ذات التصميم الهندسي العالي لمشاريع المياه العميقة، حيث تكون ميزتها التنافسية أكثر وضوحًا.

الفرص والتحديات

يتم تحديد مسار الشركة على المدى القريب من خلال قدرتها على الاستفادة من الدورة الصعودية لعدة سنوات في الإنفاق الرأسمالي الخارجي (CapEx) مع إدارة التكلفة المستمرة وضغوط السوق في قطاعاتها القديمة. إليك الحساب السريع: حقق قطاع المنتجات المصنعة في الخارج 75% من الإيرادات الموحدة في الربع الثالث من عام 2025، لذا فإن إدارة نمو هذا القطاع هي المحرك الأساسي.

موقف الصناعة

تتمتع شركة Oil States International, Inc. بمكانة مرنة من خلال التركيز على المنافذ ذات العوائق العالية للدخول ضمن صناعة خدمات حقول النفط الأكبر حجمًا. أنت تنظر إلى شركة أقل تعرضًا للتقلبات السريعة والهامش المنخفض للنفط الصخري في الولايات المتحدة وأكثر ارتباطًا بالتطورات الخارجية المعقدة لعدة سنوات.

• التخصص البحري: التحول الاستراتيجي واضح. يعد قطاع المنتجات المصنعة في الخارج هو محرك النمو، حيث وصل حجم الأعمال المتراكمة إلى أعلى مستوى له منذ عام 2015.
• الحافة التكنولوجية: إن التقنيات الخاصة مثل أنظمة FlexJoint ونظام MPD-Ready High-Pressure Drilling Riser الجديد تمنحها ميزة رائدة في تطبيقات المياه العميقة والمياه العميقة للغاية، والتي أصبحت مسار النمو العلماني لهذه الصناعة.
• المسار المالي: تتراوح إيرادات عام 2025 بأكمله بين 700 مليون دولار و735 مليون دولار، مع توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 88 مليون دولار إلى 93 مليون دولار. هذا الهامش profile يتحسن بسبب خفض التكاليف والتحول إلى العمل ذو هامش الربح الأعلى.
• توليد النقد: تركز الشركة على التدفق النقدي القوي، حيث من المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي للعام بأكمله من العمليات بين 65 مليون دولار و75 مليون دولار، مما يدعم تخفيض الديون وإعادة شراء الأسهم.

لفهم الآثار المالية لهذا المحور الاستراتيجي، عليك بقراءة تحليل شركة Oil States International, Inc. (OIS) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لتحويل الإيرادات من الأعمال المتراكمة البالغة 399 مليون دولار إلى توقعاتك لعام 2026، مع التركيز فقط على تحسين هامش قطاع المنتجات المصنعة في الخارج.