Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Bundle
أنت تنظر إلى Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالفعل، ولماذا هم واثقون من شركة حيث يتحكم مالك مستفيد واحد في حصة مذهلة 81.2% من الاسهم القائمة ؟ إنه مصدر قلق صحيح، خاصة عندما يكون السرد الاستثماري شديد التركيز، لكن أحدث البيانات المالية لعام 2025 تشير إلى حالة مقنعة للمشترين المؤسسيين الذين لا يزالون يمتلكون جزءًا كبيرًا من التعويم، مثل Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. بحصتها البالغة 4.62٪. والسبب بسيط: أعلنت شركة Performance-AVAL للتو عن صافي دخل منسوب موحد قدره بس 521.0 مليار للربع الثالث من عام 2025، مما دفع العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) إلى مستوى ثابت 11.5%. حيث يصل إجمالي الأصول إلى حوالي بس 343.8 تريليون، هذه ليست مسرحية صغيرة الحجم؛ إنها شركة مالية عملاقة، حيث إن تركيزها الاستراتيجي على نمو القروض الاستهلاكية والرهن العقاري يؤتي ثماره بالتأكيد. إذن، هل يراهن هؤلاء المستثمرون على الاستقرار، أم أنهم يطاردون قصة النمو المختبئة داخل هيكل التكتل؟
من يستثمر في Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) ولماذا؟
تعد قاعدة المستثمرين في Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) مزيجًا رائعًا، مدفوعًا في المقام الأول برأس مال مؤسسي كبير يسعى إلى مزيج من الدخل المستقر والتعرض للأسواق المالية الكولومبية وأمريكا الوسطى المتعافية. الوجبات الجاهزة المباشرة الخاصة بك: تعد AVAL بمثابة توزيع أرباح للمؤسسات طويلة الأجل، ولكن القفزة الأخيرة في صافي دخلها بنسبة 25.3٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 تجتذب أيضًا رأس المال الذي يركز على النمو.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: المرساة المؤسسية
إن هيكل ملكية Grupo Aval يميل بشكل كبير نحو الكيانات المؤسسية والتابعة، وهو أمر شائع بالنسبة لتكتل مالي كبير في أمريكا اللاتينية. وفي حين تشير بعض البيانات إلى وجود نسبة عالية من الشركات العامة والمستثمرين الأفراد، فإن نظرة أعمق إلى كبار المساهمين تكشف عن الدور المهم الذي تلعبه رؤوس الأموال الكبيرة طويلة الأجل، وخاصة صناديق التقاعد المحلية ومديري الأصول العالمية.
غالبًا ما يمتلك أكبر المساهمين شركات وأدوات استثمارية مرتبطة بالمصالح المسيطرة، لكن المؤسسات ذات الثقل العالمي مثل BlackRock, Inc. وJPMorgan Chase & Co. تحتفظ أيضًا بمراكز، مما يؤكد مكانة السهم في محافظ الأسواق الناشئة. وهذه المؤسسات لا تقوم بالشراء فحسب؛ إنهم يقومون بتثبيت المخزون. ويحتفظ المستثمرون الأفراد، على الرغم من كثرة عددهم، بجزء أصغر، ولكنه مهم، من إيصالات الإيداع الأمريكية المدرجة في الولايات المتحدة.
- المستثمرون المؤسسيون: تهيمن صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة ومديري الأصول الكبيرة.
- مستثمرو التجزئة: ابحثوا عن الاستقرار والدخل من خلال توزيع الأرباح الشهرية.
- صناديق التحوط/الفائدة على المكشوف: تشير نسبة البيع على المكشوف الكبيرة البالغة 26.38% اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025 إلى مضاربة نشطة وقصيرة الأجل.
دوافع الاستثمار: الدخل والنمو في عام 2025
ينجذب المستثمرون إلى Grupo Aval لثلاثة أسباب ملموسة: موقعها المهيمن في السوق، وأرباحها الموثوقة، وانتعاش أرباحها القوي لعام 2025. يؤكد إجمالي أصول الشركة البالغة 343,840.8 مليار جنيه مصري في الربع الثالث من عام 2025 على مكانتها كلاعب مالي رائد في المنطقة.
السحب الأكثر إلحاحًا بالنسبة للكثيرين هو الأرباح. تمتلك AVAL أرباحًا سنوية تبلغ حوالي 0.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع عائد أرباح آجلة يتراوح من حوالي 2.34٪ إلى 3.27٪ في أواخر عام 2025، تُدفع شهريًا. يعد جدول الدفع الشهري هذا حافزًا قويًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، وخاصة صناديق التقاعد والمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن تدفق نقدي ثابت.
بالإضافة إلى ذلك، فإن قصة النمو تزداد قوة. بلغ صافي الدخل المنسوب للربع الثالث من عام 2025 مبلغ 521.0 مليار جنيه، بزيادة قدرها 25.3% على أساس سنوي، مما يشير إلى انتعاش تشغيلي واضح. يتوقع المحللون نموًا كبيرًا في ربحية السهم (EPS) بنسبة 57.14٪ العام المقبل، من 0.21 دولار إلى 0.33 دولار للسهم، مما يحول السرد من مسرحية القيمة / الدخل الخالصة إلى قصة نمو محتملة. للتعمق أكثر في البيانات المالية، يمكنك التحقق من ذلك تحليل Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
| تحفيز الاستثمار | نقطة بيانات السنة المالية 2025 | نوع المستثمر منجذب |
|---|---|---|
| دخل الأرباح | أرباح سنوية تقريبية $0.10 لكل سهم؛ العائد يصل إلى 3.27%. | التجزئة، صناديق التقاعد، المؤسسية طويلة الأجل |
| آفاق النمو | صافي الدخل المنسوب يصل 25.3% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. | صناديق النمو، صناديق التحوط |
| موقف السوق / الاستقرار | إجمالي أصول بس 343840.8 مليار في الربع الثالث من عام 2025. | مستثمرو القيمة، وصناديق الثروة السيادية |
استراتيجيات الاستثمار: الدخل والقيمة والرهانات قصيرة المدى
ونظرًا للطبيعة المزدوجة للسهم - شركة قابضة مصرفية مستقرة ذات عائد مرتفع، ولكن أيضًا انتعاش قوي للأرباح - يستخدم المستثمرون استراتيجيات متنوعة. من المؤكد أن الاحتفاظ طويل الأجل هو الخيار الافتراضي بالنسبة للعديد من اللاعبين المؤسسيين، وخاصة أولئك الذين يركزون على القيمة في الأسواق الناشئة. إنهم يرون أن السهم يتداول بأقل من قيمته الجوهرية (استثمار القيمة) وهم على استعداد لانتظار السوق للتعرف على الربحية المحسنة، مثل العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) البالغ 11.5٪ المسجل في الربع الثالث من عام 2025.
على الجانب الآخر، فإن تقلبات السهم وتوقعات المحللين المختلطة (محايدة، ولكن مع بعض الإشارات الفنية للشراء القوي) تشجع التداول على المدى القصير. تشير الفائدة القصيرة المرتفعة إلى أن جزءًا كبيرًا من السوق يراهن ضد السهم، ويرجع ذلك على الأرجح إلى المخاوف بشأن ظروف الاقتصاد الكلي في كولومبيا أو نسبة الرافعة المالية المزدوجة المرتفعة نسبيًا للشركة القابضة والتي تبلغ 122٪ اعتبارًا من مارس 2025. وهذا يخلق ساحة معركة بين المستثمرين ذوي القيمة طويلة الأجل والمضاربين على المدى القصير.
- التركيز على توزيعات الأرباح: الشراء والاحتفاظ بتدفق الدخل الشهري.
- استثمار القيمة: قم بالشراء بناءً على أساسيات قوية (مثل تحسن نسبة القروض المتأخرة السداد لمدة 90 يومًا، والتي انخفضت إلى 3.4% في الربع الثالث من عام 2025) وانتظر إعادة تصنيف السعر.
- التداول قصير المدى: استخدم المؤشرات الفنية لاستغلال تحركات الأسعار قصيرة المدى، وغالبًا ما تكون على الجانب القصير بسبب المخاطر الكلية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)
المستثمر profile تعد شركة Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) شركة فريدة من نوعها، مما يعكس طبيعتها كمجموعة مالية كبرى في أمريكا اللاتينية. في حين أن الملكية المؤسسية الإجمالية منخفضة نسبيًا مقارنة بالأسهم الأمريكية الكبرى النموذجية، فإن الحصص التي تحتفظ بها الكيانات المالية الرئيسية كبيرة وتدفع الكثير من حجم تداول الأسهم والإشراف الاستراتيجي.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات، لا يزال المستثمرون المؤسسيون يحتفظون بها 10.1% من أسهم Grupo Aval، بإجمالي إجمالي تقريبًا 2.40 مليار أسهم. الغالبية العظمى من ملكية الشركة حولها 81.6%- مملوكة من قبل شركات خاصة تمثل المصالح المسيطرة. ويعني هذا الهيكل أن التعويم العام (الأسهم المتاحة للتداول) أصغر، مما يؤدي إلى تضخيم تأثير البيع والشراء المؤسسي.
وإليك الحسابات السريعة: مع تعويم أصغر، حتى التغيير المتواضع في المعنويات المؤسسية يمكن أن يحرك السعر بشكل أكثر دراماتيكية من الأسهم المنتشرة على نطاق واسع. ولهذا السبب يعد تتبع أصحاب القمة أمرًا بالغ الأهمية.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
وعندما ننظر إلى أكبر المساهمين، فإننا نرى مزيجاً من الشركات القابضة التابعة للمجموعة المسيطرة والمؤسسات المالية الكبرى، وخاصة صناديق التقاعد الكولومبية. تعتبر شركات AFP هذه مستثمرين ضخمين على المدى الطويل في السوق الكولومبية، كما أن ممتلكاتهم في Grupo Aval كبيرة.
وتهيمن الكيانات التي تشكل الملكية التأسيسية للمجموعة على أكبر المالكين المؤسسيين، استنادًا إلى بيانات أبريل 2025. ومع ذلك، فإن التركيز على المؤسسات المالية وصناديق الاستثمار المشتركة يعطينا صورة أوضح عن معنويات الاستثمار العام.
| اسم الحامل | % من القابضة | الأسهم المملوكة | القيمة (بآلاف الدولارات، أبريل 2025) |
|---|---|---|---|
| Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. | 4.62% | 1,097,604,749 | 4,631,892 |
| Fondo de Pensiones Obligatorias Porvenir Mayor Riesgo | 2.33% | 553,283,035 | 2,334,854 |
| فوندو بورساتيل iShares MSCI COLCAP | 2.33% | 553,010,237 | 2,333,703 |
| Fondo de Pensiones Obligatorias Colfondos Moderado | 1.01% | 240,680,914 | 1,015,673 |
وبعيدًا عن هذه الشركات المحلية العملاقة، فإن القوى العالمية مثل BlackRock, Inc. وJPMorgan Chase & Co. تمتلك أيضًا مناصب، مما يدل على الاهتمام المالي الدولي بالامتياز الإقليمي القوي للشركة، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في موقعها الإلكتروني. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL).
التغييرات في الملكية: التحولات على المدى القريب
أظهرت الملكية المؤسسية بعض التحولات الملحوظة في النصف الأخير من السنة المالية 2025، مما يعكس وجهة نظر مختلطة حول التوقعات على المدى القريب. على سبيل المثال، قامت شركة Dimensional Fund Advisors LP، وهي أحد المستثمرين الكميين الرئيسيين، بزيادة عدد أسهمها بنسبة كبيرة. 34.7% في ملف نوفمبر 2025. وبالمثل، قامت شركة Plan A Wealth LLC بزيادة حصتها بمقدار 32.4%. ويشير هذا إلى أن بعض المؤسسات ترى قيمة عند المستويات الحالية، وربما تتوقع عودة بيئة التشغيل إلى طبيعتها في كولومبيا وأمريكا الوسطى.
ولكن ليس كل شيء شراء. تقدم بنك Banco BTG Pactual S.A.، وهو بنك استثماري بارز في أمريكا اللاتينية، بطلب لخفض مركزه بنسبة حادة. 87.4% في أغسطس 2025. ويظهر هذا الاختلاف أنه بينما تتراكم بعض الأموال، فإن البعض الآخر يأخذ الأرباح أو يعيد تخصيص رأس المال، ويرجع ذلك على الأرجح إلى المخاوف بشأن نسبة الرافعة المالية المزدوجة المرتفعة، والتي كانت 122% اعتبارًا من مارس 2025، وهو مقياس رئيسي للشركات القابضة. يحاول السوق بالتأكيد تسعير مقايضة المخاطرة والمكافأة.
- Dimensional Fund Advisors LP: زيادة الأسهم بنسبة 34.7% (نوفمبر 2025).
- Plan A Wealth LLC: زيادة الأسهم بنسبة 32.4% (نوفمبر 2025).
- Banco BTG Pactual S.A.: انخفضت الأسهم بمقدار 87.4% (أغسطس 2025).
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسهم والاستراتيجية
ويلعب المستثمرون المؤسسيون الكبار، وخاصة صناديق التقاعد المحلية، دورا حاسما يتجاوز مجرد التداول البسيط. إنهم حجر الأساس لاستقرار الأسهم وقوة قوية في حوكمة الشركات. حجمها الكبير يعني أن أوامر الشراء أو البيع الكبيرة يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة، وإن كانت مؤقتة، في سعر السهم، مما يؤثر على معنويات السوق وتقييمه.
والأهم من ذلك أن هؤلاء المساهمين يشاركون بشكل مباشر في القرارات الإستراتيجية. في الوقت الحالي، في نوفمبر 2025، يتداول المساهمون بشأن خطوة استراتيجية رئيسية: البيع المحتمل لـ 99.57% حصة في Multi Financial Group, Inc. وهذا مثال ملموس على التأثير المؤسسي. سيصوت المستثمرون على عملية التجريد هذه، والتي ستؤثر بشكل مباشر على الأصول الموحدة للشركة - والتي كانت COP 344 تريليون اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 - وتركيزها الاستراتيجي المستقبلي. ويعد هذا التصويت بمثابة نقطة عمل واضحة لجميع المساهمين الرئيسيين، مما يجبرهم على تقييم استراتيجية تخصيص رأس المال على المدى الطويل.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)
المستثمر profile بالنسبة إلى Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) ليست شركتك العامة النموذجية واسعة النطاق؛ فهي تهيمن عليها مجموعة مركزة من الكيانات الكولومبية الخاصة، مما يعني أن تأثيرها على الإستراتيجية هو بالتأكيد مباشر وجوهري. هذا التركيز العالي للملكية هو العامل الأكثر أهمية الذي يجب على أي مستثمر أن يفهمه، لأنه يرتبط مباشرة بالسيطرة على الشركات وصنع القرار.
اعتبارًا من السنة المالية 2025، تمتلك الشركات الخاصة نسبة هائلة تبلغ 81.6% من إجمالي الأسهم، بينما يمثل المستثمرون المؤسسيون حوالي 10.1% فقط. يمتلك المطلعون الأفراد 5.93٪ أخرى. ويعني هذا الهيكل أن كبار المساهمين يوجهون السفينة بشكل فعال، تاركين المستثمرين من المؤسسات والأفراد كأصحاب مصلحة أقلية يكون تأثيرهم الأساسي من خلال تقييم سوق الأسهم وتصويتهم الجماعي على المعاملات الرئيسية. إليك الحساب السريع: أكثر من 87% من الشركة تخضع لسيطرة دائرة ضيقة من الكيانات الخاصة والمطلعين.
المستثمرون البارزون: الكتلة الخاصة الأساسية والصناديق العالمية
المستثمرون الأكثر نفوذا هم حفنة من الشركات الخاصة، وكثير منها جزء من المصالح المسيطرة الأساسية للتكتل المالي. هؤلاء ليسوا مستثمرين سلبيين؛ هم العمود الفقري الاستراتيجي للشركة. وتقاس ممتلكاتهم بمليارات الأسهم، وليس الملايين فقط.
يؤكد كبار المساهمين، بناءً على البيانات الواردة في أبريل 2025، على هذه السيطرة المركزة:
- Adminegocios Y Compania SC A: تمتلك 27.67% من الأسهم، بإجمالي 6,569,848,624 سهمًا.
- Actiunidos S.A.: تمتلك 17.57% أو 4,170,583,209 سهمًا.
- El Zuque SA: تمتلك 7.05% أو 1,674,396,829 سهمًا.
على الجانب المؤسسي، يشمل حاملو شهادات الإيداع الأمريكية (ADR) أسماء عالمية معروفة. على سبيل المثال، أعلنت شركة BlackRock, Inc.، وهي شركة إدارة أصول عالمية كبرى، عن امتلاكها 93,988 سهمًا من ADR اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بقيمة تبلغ حوالي 395 ألف دولار. وتشمل الجهات المؤسسية الأخرى شركة Connor Clark & Lunn Investment Management Ltd. وBanco BTG Pactual S.A، التي تركز بشكل أكبر على الأسواق الناشئة وأمريكا اللاتينية.
تأثير المستثمر: السيطرة المباشرة على استراتيجية الشركة
ويتجلى تأثير المساهمين الأساسيين في القطاع الخاص بشكل واضح في الإجراءات الكبرى التي تتخذها الشركات. إنهم لا يحتاجون إلى اللجوء إلى الحملات الناشطة لأنهم يمتلكون بالفعل قوة التصويت. يسمح هذا الهيكل بتبسيط عملية صنع القرار، ولكنه يعني أيضًا أن مستثمري الأقلية لديهم تأثير أقل على تخصيص رأس المال. إذا كنت تريد أن تفهم الرؤية طويلة المدى، عليك أن تنظر إلى بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL).
وتؤثر الملكية المركزة أيضًا على السيولة، خاصة بالنسبة للأسهم المتداولة في بورصة نيويورك. وبما أن غالبية الأسهم مقفلة لدى الكيانات الخاصة المسيطرة، فإن التعويم (الأسهم المتاحة للتداول العام) يكون أصغر، مما قد يؤدي إلى تضخيم تحركات الأسهم بحجم أقل. وهذا عامل خطر رئيسي يجب مراقبته.
التحركات الأخيرة: إجراءات المساهمين في نوفمبر 2025
ظهرت قوة المساهمين الأساسيين بشكل كامل في نوفمبر 2025 من خلال إجراء مؤسسي حاسم على المدى القريب. تمت الدعوة إلى اجتماع عام غير عادي للمساهمين في 18 نوفمبر 2025 للتداول وتحديد مركز التصويت على صفقة مهمة: البيع المحتمل لـ 99.57% من أسهم Multi Financial Group, Inc..
وهذا مثال ملموس على كيفية تأثير أغلبية المساهمين بشكل مباشر على التصرف في الأصول الرئيسية داخل المجموعة. إن قرار الموافقة على أو رفض عملية بيع بهذا الحجم - وهو أحد الأصول المصرفية الأساسية - يقع بشكل مباشر على عاتق كتلة التصويت التي يسيطر عليها كبار المساهمين. هذا ليس استثمارا سلبيا. إنه نهج عملي للإدارة الإستراتيجية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، كانت الخطوة الرئيسية الأخرى هي الإعلان عن جدول دفع الأرباح. وذكّرت الشركة المساهمين بأن مدفوعات الأرباح بين أبريل 2025 ومارس 2026 لا تخضع للضريبة على المساهمين، وتخضع لضريبة الاستقطاع الكولومبية المطبقة. يعد هذا الاتساق في عائد رأس المال عامل جذب كبير للعديد من حاملي الأسهم على المدى الطويل.
| المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية | القيمة (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| Adminegocios Y Compania S C A | 6,569,848,624 | 27.67% | $27,724,761 |
| أكتيونيدوس إس. | 4,170,583,209 | 17.57% | $17,599,861 |
| الزوكي إس إيه | 1,674,396,829 | 7.05% | $7,065,955 |
| الانقلابات إسكوريال S.A. | 1,381,850,155 | 5.82% | $5,831,408 |
| سوسينيج إس. | 1,322,732,248 | 5.57% | $5,581,930 |
وما يخفيه هذا التقدير هو الملكية المفيدة النهائية، والتي غالبا ما يتم دمجها تحت عائلة واحدة أو مجموعة واحدة، مما يؤدي إلى تضخيم السيطرة إلى أبعد من ذلك. بالنسبة للمستثمر الخارجي، الإجراء الخاص بك واضح: تتبع إعلانات الشركات الكبرى، حيث يتم اتخاذ القرارات الحقيقية.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
تريد أن تعرف من يشتري Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) ولماذا، خاصة مع كل أنشطة الشركة الأخيرة. والنتيجة المباشرة هي أنه على الرغم من أن قاعدة المساهمين الأساسيين لا تزال مستقرة، إلا أن المعنويات المؤسسية صعودية بحذر، مدفوعة بأرباح الربع الثالث من عام 2025 القوية، ولكن يخفف منها الرفع المالي العالي ومبيعات الشركات الكبيرة على المدى القريب.
تميل معنويات المستثمرين بشكل عام حاليًا نحو أ شراء معتدل الإجماع، على الرغم من أنه بعيد عن السوق الصاعدة الجامحة. تعتبر هذه الإشارة المختلطة نموذجية بالنسبة لتكتل مالي كبير يتنقل في بيئة اقتصادية معقدة. بصراحة، يكافئ السوق أدائه في الربع الثالث من عام 2025 ولكنه يراقب المخاطر الهيكلية بكل وضوح.
إن أكبر المساهمين ليسوا الصناديق المؤسسية السائلة النموذجية التي تراها في أسهم التكنولوجيا الأمريكية؛ فهي كيانات مسيطرة على المدى الطويل. على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 يونيو 2025، كان أكبر المساهمين، ADMINEGOCIOS SAS، يتمتع بسلطة قيادية 27.7% من أسهم الشركة، ويمتلك ACTIUNIDOS S A S سهماً آخر 17.6%. ويعني هذا التركيز أن تحركات السوق لا تتعلق بمشاعر التجزئة بقدر ما تتعلق بالإدانة المؤسسية والإجراءات الاستراتيجية للشركات.
- المساهم الأعلى: ADMINEGOCIOS S A S at 27.7%.
- ثاني أكبر: ACTIUNIDOS S A S في 17.6%.
- الشراء المؤسسي: قامت شركة Banco BTG Pactual S.A. بزيادة حصتها بمقدار 172.8% في الربع الأول من عام 2025.
ردود فعل السوق الأخيرة على تغييرات الملكية
لقد استجابت سوق الأوراق المالية بشكل إيجابي للأداء المالي الأخير والتحركات المؤسسية الرئيسية. في أوائل نوفمبر 2025، وصل سعر سهم Grupo Aval Acciones y Valores S.A. إلى أعلى مستوى جديد له خلال 52 أسبوعًا، حيث تم تداوله عند أعلى مستوى له. $4.31. كان هذا الارتفاع مدفوعًا جزئيًا بالنشاط المؤسسي، مثل قيام Banco BTG Pactual S.A. بتعزيز مكانته بشكل كبير في الربع الأول من عام 2025.
هناك علامة أكثر وضوحًا، ولكن معبرة، على تغير المعنويات، وهي الانخفاض الحاد في الفائدة على المكشوف الذي لوحظ في أكتوبر 2025. ويشير هذا إلى أن الرهانات الهبوطية ضد الشركة تتراجع، وهو ما يسبق أو يصاحب غالبًا فترة من استقرار الأسعار أو نموها. ومع ذلك، كان سعر السهم موجودا $4.20 في 14 نوفمبر 2025، يظهر بعض التعزيز بعد الارتفاع.
الحدث الأكثر أهمية على المدى القريب الذي يلفت انتباه السوق هو الاجتماع العام غير العادي للمساهمين المقرر عقده في 18 نوفمبر 2025. ويتضمن جدول الأعمال مناقشة البيع المحتمل لـ 99.57% من أسهم Multi Financial Group, Inc. لشركة BAC International Corporation. يعد هذا تجريدًا كبيرًا (بيع وحدة أعمال) يمكن أن يفتح رأس المال، ولكنه يقدم أيضًا حالة من عدم اليقين بشأن الشكل المستقبلي للكيان الموحد، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه هنا: Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
وجهات نظر المحللين والتأثير المستقبلي
يركز المحللون على تحسين المقاييس المالية من نتائج الربع الثالث من عام 2025. سجلت الشركة صافي دخل عائد قدره بس 521.0 مليار، زيادة قوية 25.3% سنة بعد سنة. أدى نمو الدخل هذا إلى ارتفاع العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE). 11.5%. إليك الحساب السريع: الربحية الأعلى في بيئة كلية مليئة بالتحديات هي إشارة قوية إلى الانضباط التشغيلي.
كما أن الكفاءة التشغيلية قوية أيضًا، مع ثبات نسبة الكفاءة (مصروفات التشغيل كنسبة من صافي الإيرادات). 50.7%. هذا هو المقياس الرئيسي للبنك. على سبيل المثال، قامت سيتي جروب بترقية السهم من تصنيف “محايد” إلى تصنيف “شراء” في أكتوبر 2025، مما يعكس هذه التوقعات المحسنة.
لكن ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطرة. حدد أحد المحللين مؤخرًا هدفًا للسعر على المدى القصير $3.00، وهو ما يمثل الجانب السلبي المحتمل لـ 28.74% من سعر الإغلاق 4.21 دولار. أشار محلل الذكاء الاصطناعي في TipRanks أيضًا إلى توقعات "محايدة"، مشيرًا إلى أنه على الرغم من أن الدخل قوي، إلا أن الرافعة المالية العالية لا تزال تشكل خطراً. وهذه هي المقايضة الكلاسيكية: أرباح عظيمة ولكن هناك مخاوف تتعلق بالميزانية العمومية الهيكلية.
| متري (الربع الثالث 2025) | القيمة (بيزو كولومبي - Ps) | الأهمية |
|---|---|---|
| صافي الدخل المنسوب | بس 521.0 مليار | لأعلى 25.3% على أساس سنوي، مما يظهر نموًا قويًا في الأرباح. |
| العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) | 11.5% | تحسين الربحية للمساهمين. |
| إجمالي الأصول | بس 343840.8 مليار | أ 7.2% الزيادة على أساس سنوي، مما يشير إلى توسع الميزانية العمومية. |
| نسبة الكفاءة | 50.7% | التحكم القوي في التكاليف التشغيلية. |
الإجراء الخاص بك الآن هو مراقبة نتائج اجتماع المساهمين في 18 نوفمبر بشأن بيع Multi Financial Group. ومن المؤكد أن هذا القرار سوف يشكل المخاطر المباشرة profile وإعطاء صورة أوضح عن هيكل رأس مال الشركة المستقبلي.
Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.