Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المالية الكولومبية، تبرز Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) كقوة للابتكار المالي الاستراتيجي، حيث تمزج بسلاسة بين البراعة المصرفية التقليدية والتحول الرقمي المتطور. لقد قامت هذه الشركة المالية القابضة متعددة الأوجه بصياغة نموذج أعمال بدقة لا يشمل شرائح العملاء المتنوعة فحسب، بل يستفيد أيضًا من الشراكات الإستراتيجية والبنية التحتية التكنولوجية ومجموعة شاملة من الحلول المالية التي تعيد تعريف التميز المصرفي في أمريكا اللاتينية.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع البنوك الكولومبية الكبرى

تحتفظ Grupo Aval بشراكات استراتيجية مع البنوك التالية:

البنك	نسبة الملكية	إجمالي الأصول (2023)
بانكو دي بوغوتا	73.43%	178.7 تريليون بيزو كوبي
بانكو دي أوكسيدنتي	68.58%	84.2 تريليون بيزو كوبي
بانكو شعبي	90.22%	52.5 تريليون بيزو كوبي

الشراكات مع المؤسسات المالية الدولية

وتشمل الشراكات المالية الدولية الرئيسية ما يلي:

• بنك التنمية للبلدان الأمريكية (IDB)
• مؤسسة التمويل الدولية (IFC)
• وكالة ضمان الاستثمار المتعددة الأطراف (MIGA)

مؤسسة	التركيز على الشراكة	مبلغ الاستثمار (2023)
البنك الإسلامي للتنمية	تمويل البنية التحتية	250 مليون دولار
مؤسسة التمويل الدولية	إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة	180 مليون دولار
الوكالة الدولية لضمان الاستثمار	تخفيف المخاطر	100 مليون دولار أمريكي

تعاونيات مزودي التكنولوجيا

شراكات التكنولوجيا المصرفية الرقمية:

• خدمات مايكروسوفت أزور السحابية
• حلول آي بي إم السحابية
• منصة الخدمات المالية ساب

شريك التكنولوجيا	الخدمة المقدمة	قيمة العقد السنوي
مايكروسوفت أزور	البنية التحتية السحابية	15.6 مليون دولار أمريكي
آي بي إم	حلول الأمن السيبراني	8.3 مليون دولار أمريكي
ساب	البرمجيات المالية	12.4 مليون دولار أمريكي

المشاريع المشتركة في الخدمات المالية

استثمارات المشاريع المشتركة النشطة:

• كريدي كورب كابيتال (الخدمات المصرفية الاستثمارية)
• بورفينير (إدارة صندوق التقاعد)
• سيغوروس بوليفار (خدمات التأمين)

مشروع مشترك	ملكية جروبو أفال	إجمالي الأصول (2023)
كريدي كورب كابيتال	50%	1.2 مليار دولار أمريكي
بورفينير	55.7%	22.3 تريليون بيزو كوبي
سيجوروس بوليفار	35.6%	15.7 تريليون بيزو كوبي

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الشركة المالية القابضة

اعتبارًا من عام 2024، تدير Grupo Aval إجمالي أصول موحدة بقيمة 121.7 تريليون بيزو كولومبي. تشرف الشركة على أربع مؤسسات مصرفية رئيسية:

• بانكو دي بوغوتا
• بانكو دي أوكسيدنتي
• فيلات بانكو AV
• بانكو شعبي

المقياس المالي	القيمة (2023)
إجمالي الأصول الموحدة	121.7 تريليون كوب
حقوق المساهمين الموحدة	22.1 تريليون كوبى
صافي الدخل	2.3 تريليون كوبي

تنسيق الخدمات المصرفية والمالية

تقوم Grupo Aval بتنسيق الخدمات المالية عبر قطاعات متعددة مع التواجد في السوق التالي:

• الحصة السوقية للخدمات المصرفية التجارية: 23.5%
• محفظة القروض الاستهلاكية: 20.8 تريليون ب.س
• محفظة القروض التجارية: 58.6 تريليون ب.س

تحسين المحفظة الاستثمارية

تتضمن إدارة المحافظ الاستثمارية التوزيع الاستراتيجي عبر الأدوات المالية المتنوعة:

فئة الاستثمار	نسبة التخصيص
سندات الشركات	35%
الأوراق المالية الحكومية	25%
استثمارات الأسهم	20%
الاستثمارات البديلة	20%

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

مقاييس إدارة المخاطر:

• نسبة القروض المتعثرة: 3.2%
• احتياطي خسائر القروض: 5.1 تريليون ب.س
• نسبة كفاية رأس المال: 14.6%

التحول الرقمي والابتكار التكنولوجي

الخدمات المصرفية الرقمية والاستثمارات التكنولوجية:

• حجم المعاملات الرقمية: 65% من إجمالي المعاملات
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 4.2 مليون
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 320 مليار كوب

منصة رقمية	مشاركة المستخدم
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	3.8 مليون مستخدم نشط
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	2.9 مليون مستخدم نشط

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية واسعة النطاق في جميع أنحاء كولومبيا

تعمل Grupo Aval من خلال 4 شركات مصرفية رئيسية تابعة:

• بانكو دي بوغوتا
• بانكو دي أوكسيدنتي
• فيلات بانكو AV
• بانكو شعبي

مقاييس الشبكة	رقم
إجمالي فروع البنك	1,204
شبكة الصراف الآلي	4,131
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	5

محفظة خدمات مالية متنوعة

تشمل فئات الخدمة ما يلي:

• الخدمات المصرفية التجارية
• الخدمات المصرفية الاستهلاكية
• الخدمات المصرفية للشركات
• الخدمات المصرفية الاستثمارية
• خدمات التأمين

رأس المال القوي والاحتياطيات المالية

المقياس المالي	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
إجمالي الأصول	72.4 مليار دولار
حقوق المساهمين	9.2 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.4%

الإدارة الماهرة والقوى العاملة المهنية

مقاييس التوظيف	رقم
إجمالي الموظفين	48,623
الموظفين الحاصلين على درجات علمية متقدمة	62%
متوسط مدة دوام الموظف	8.3 سنة

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
ميزانية التكنولوجيا السنوية	187 مليون دولار
حجم المعاملات الرقمية	76% من إجمالي المعاملات
الاستثمار في الأمن السيبراني	42 مليون دولار

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية شاملة لقطاعات العملاء المتنوعة

تخدم Grupo Aval شرائح متعددة من العملاء بعروض مالية مستهدفة:

شريحة العملاء	الحلول المالية	حصة السوق
عملاء الشركات	الإقراض التجاري، خدمات الخزينة	38.2% من سوق الخدمات المصرفية للشركات الكولومبية
المؤسسات الصغيرة والمتوسطة	قروض رأس المال العامل، تمويل التجارة	32.5% اختراق لسوق الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة
المستهلكين الأفراد	الخدمات المصرفية الشخصية، وبطاقات الائتمان، والرهون العقارية	تغطية سوق الخدمات المصرفية للأفراد بنسبة 42.1%

خدمات مصرفية واستثمارية متكاملة

يوفر Grupo Aval نظامًا بيئيًا ماليًا شاملاً:

• الخدمات المصرفية التجارية
• الحلول المصرفية الاستثمارية
• منصات إدارة الثروات
• منتجات التأمين

منتجات مالية تنافسية ومبتكرة

مقاييس محفظة المنتجات المالية:

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة	معدل النمو السنوي
المنتجات المصرفية الرقمية	12.3 تريليون بيزو كوبي	18.7%
خدمات الاستثمار	COP 8.6 تريليون	15.4%
الائتمان الاستهلاكي	22.1 تريليون بيزو كوبي	12.9%

حضور قوي في السوق الإقليمية

التوزيع الجغرافي للسوق:

• العمليات الأولية في كولومبيا
• توسيع الوجود في أمريكا الوسطى
• تعمل في 4 دول
• أكثر من 1200 فرع مادي

الخيارات المصرفية الرقمية والتقليدية

مؤشرات أداء الخدمات المصرفية الرقمية:

القناة الرقمية	قاعدة المستخدمين	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	3.2 مليون مستخدم نشط	68% من إجمالي المعاملات
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	2.8 مليون مستخدم مسجل	52% من إجمالي المعاملات
شبكة الصراف الآلي	2,100 موقع للصراف الآلي	35% من إجمالي المعاملات

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الخدمات المصرفية الشخصية

تقدم Grupo Aval خدمات مصرفية مخصصة عبر شبكة بنوكها بما في ذلك Banco de Bogotá وBanco de Occidente وBanco AV Villas وBanco Comercial AV Villas.

البنك	شرائح العملاء	مستوى التخصيص
بانكو دي بوغوتا	الشركات، الشركات الصغيرة والمتوسطة، الشخصية	عالية
فيلات بانكو AV	التجزئة والشخصية	متوسط

دعم العملاء متعدد القنوات

يوفر Grupo Aval دعم العملاء من خلال قنوات متعددة:

• الفروع المادية: 743 فرعًا في جميع أنحاء كولومبيا
• المنصات الرقمية
• مراكز الاتصال
• تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• خدمات واتساب البنكية

المنصات الرقمية لإشراك العملاء

مقاييس المشاركة الرقمية اعتبارًا من عام 2023:

منصة	المستخدمون النشطون	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	4.2 مليون	62 مليون معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	3.8 مليون	48 مليون معاملة شهرية

برامج الولاء والمشورة المالية المخصصة

تفاصيل برنامج الولاء:

• نظام المكافآت على أساس النقاط
• توصيات مخصصة للمنتجات المالية
• خدمات استشارية استثمارية شخصية

نهج شفاف ومتمحور حول العملاء

مقاييس رضا العملاء:

متري	النتيجة
مؤشر رضا العملاء	86.5%
معدل الاحتفاظ بالعملاء	92.3%

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: القنوات

فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2023، تدير Grupo Aval 2,264 فرعًا مصرفيًا فعليًا في جميع أنحاء كولومبيا. وتتوزع فروع البنك على البنوك التابعة له:

البنك التابع	عدد الفروع
بانكولومبيا	1,324
بانكو دي بوغوتا	540
فيلات بانكو AV	267
بانكو شعبي	133

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بـ Grupo Aval ما يلي:

• 3.8 مليون مستخدم نشط للخدمات المصرفية الرقمية
• 92% من المعاملات تمت عبر القنوات الرقمية
• منصات الويب المتاحة للخدمات المصرفية الشخصية والشركات

تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول لعام 2023:

• 2.6 مليون مستخدم نشط لتطبيقات الهاتف المحمول شهريًا
• أكثر من 75% من مستخدمي تطبيقات الهاتف المحمول يصلون إلى الخدمات المصرفية أسبوعيًا
• تطبيق الهاتف المحمول متاح لمنصات iOS وAndroid

شبكة الصراف الآلي

فئة أجهزة الصراف الآلي	العدد الإجمالي
إجمالي أجهزة الصراف الآلي	4,782
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	3,621
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	1,161

مراكز الاتصال وخدمة العملاء الرقمية

مقاييس قناة خدمة العملاء:

• يتوفر دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• 5 مراكز اتصال مخصصة في جميع أنحاء كولومبيا
• متوسط زمن الاستجابة: 45 ثانية
• تتعامل قنوات خدمة العملاء الرقمية مع 68% من استفسارات العملاء

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

العملاء من الشركات والتجارية

تخدم Grupo Aval عملاء الشركات عبر قطاعات متعددة بخدمات مالية محددة:

القطاع	عدد العملاء من الشركات	متوسط الإيرادات السنوية
التصنيع	1,247	523 مليار بيزو كوبي
الطاقة	386	412 مليار بيزو كوبي
الزراعة	672	COP 287 مليار

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تقسيم قطاعات الشركات الصغيرة والمتوسطة:

• إجمالي عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة: 78,543
• متوسط حجم القرض: 152 مليون بيزو كولومبي
• التوزيع القطاعي:
  • التجزئة: 35%
  • الخدمات: 28%
  • التصنيع: 22%
  • أخرى: 15%

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

فئة العملاء	إجمالي العملاء	اختراق السوق
الخدمات المصرفية الشخصية	4.2 مليون	22% من السوق الكولومبية
مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية	2.7 مليون	64% من عملاء الخدمات المصرفية الشخصية

الأفراد ذوي الثروات العالية

تفاصيل قطاع إدارة الثروات:

• إجمالي العملاء من ذوي الثروات العالية: 12,345
• متوسط قيمة المحفظة: 3.7 مليار بيزو كولومبي
• قطاعات الثروة:
  • أصحاب الثروات العالية جدًا (> 10 مليار بيزو كولومبي): 876 عميلًا
  • أصحاب الثروات العالية (1-10 مليار بيزو كولومبي): 7234 عميلًا
  • الأثرياء (500 مليون بيزو كوبي - 1 مليار): 4235 عميلاً

المستثمرون المؤسسيون

نوع المستثمر	عدد العملاء	إجمالي الأصول تحت الإدارة
صناديق التقاعد	37	82.3 تريليون بيزو كوبي
شركات التأمين	24	15.6 تريليون بيزو كوبي
صناديق الاستثمار	56	COP 7.9 تريليون

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للبنية التحتية المصرفية

وفقًا للتقرير المالي السنوي لعام 2022 لشركة Grupo Aval، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية للبنية التحتية المصرفية 5.4 تريليون بيزو كولومبي (حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي).

فئة تكلفة البنية التحتية	المبلغ (تريليون كوبل)
صيانة شبكة الفروع	1.2
أنظمة الأمن المادي	0.3
العقارات والمرافق	0.8
البنية التحتية للشبكات والاتصالات	0.5

صيانة التكنولوجيا والمنصات الرقمية

بلغ إجمالي الاستثمار التكنولوجي لعام 2022 712 مليار بيزو كولومبي، مع مخصصات محددة على النحو التالي:

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 215 مليار بيزو كولومبي
• استثمارات الأمن السيبراني: 127 مليار بيزو كولومبي
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 180 مليار بيزو كولومبي
• صيانة البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 190 مليار بيزو كولومبي

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات الموظفين في Grupo Aval في عام 2022 2.1 تريليون بيزو كولومبي، مقسمة على النحو التالي:

فئة النفقات	المبلغ (مليار كوبل)
الرواتب الأساسية	1,450
الفوائد الاجتماعية	380
مكافآت الأداء	170
التدريب والتطوير	100

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال لعام 2022 385 مليار بيزو كولومبي، بما في ذلك:

• التقارير القانونية والتنظيمية: 127 مليار بيزو كولومبي
• أنظمة مكافحة غسيل الأموال: 95 مليار بيزو
• البنية التحتية لإدارة المخاطر: 83 مليار بيزو كولومبي
• رسوم التدقيق الخارجي: 80 مليار بيزو كولومبي

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2022 312 مليار بيزو كولومبي، موزعة عبر قنوات مختلفة:

قناة التسويق	المبلغ (مليار كوبل)
التسويق الرقمي	98
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	85
حملات اكتساب العملاء	75
الرعاية والأحداث	54

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

اعتبارًا من عام 2023، أبلغت Grupo Aval عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 16.4 تريليون بيزو كولومبي. يشمل توزيع إيرادات الفوائد ما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد (تريليون كوبال)
القروض التجارية	7.2
القروض الاستهلاكية	5.6
القروض العقارية	3.6

رسوم الخدمات المصرفية

ولدت رسوم الخدمات المصرفية 2.8 تريليون بيزو كولومبي من الإيرادات لعام 2023، مع التوزيع التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 0.9 تريليون بيزو
• رسوم المعاملات الإلكترونية: 1.2 تريليون ب.ل
• رسوم خدمة الصراف الآلي والفروع: 0.7 تريليون بيزو

إيرادات الاستثمار وإدارة الأصول

بلغ إجمالي إيرادات الاستثمار لشركة Grupo Aval في عام 2023 1.5 تريليون بيزو كولومبي، وتتكون من:

فئة الاستثمار	الإيرادات (تريليون بيزو كوبي)
إدارة صناديق الاستثمار المشتركة	0.6
تداول الأوراق المالية	0.5
خدمات إدارة الثروات	0.4

رسوم معالجة المعاملات

رسوم معالجة المعاملات بلغت 1.1 تريليون بيزو كولومبي في عام 2023، موزعة على النحو التالي:

• رسوم معاملات بطاقات الائتمان: 0.6 تريليون بيزو كولومبي
• رسوم المعاملات بين البنوك: 0.3 تريليون بيزو كولومبي
• معالجة المدفوعات الرقمية: 0.2 تريليون COP

عمولة من الخدمات المالية

حققت العمولات 2.2 تريليون بيزو كولومبي في عام 2023، مع التركيبة التالية:

مصدر العمولة	الإيرادات (تريليون بيزو كوبي)
وساطة التأمين	0.8
رسوم إنشاء القرض	0.7
خدمات مالية أخرى	0.7

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) makes to its customers and the market, grounded in its scale and operational breadth as of late 2025. These aren't just marketing points; they are backed by concrete figures from their operations.

Full-service financial solutions for all segments (banking, pensions, investment) represent the conglomerate's integrated structure. Grupo Aval Acciones y Valores S.A. is the holding company for a diverse set of entities, ensuring coverage across the financial lifecycle.

• Banking leadership through four commercial banks: Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Popular, and Banco AV Villas.
• Largest private pensions and severance fund manager in Colombia via Porvenir.
• Investment banking and fiduciary services through Aval Casa de Bolsa and Aval Fiduciaria.
• Presence in the merchant banking and infrastructure sectors via Corficolombiana.

The commitment to financial inclusion for over 15 million Colombians via accessible services is a key social value proposition. This is supported by the sheer volume of people they serve across their banking and fund management arms.

Here's a snapshot of the scale supporting this promise, based on reported figures:

Metric	Value	Context/Date
Banking Customers Served	15.8 million	As of December 2024
Pension/Severance Fund Members	17.6 million	As of December 2024
Directly Facilitated Financial Inclusion	15 million Colombians	Stated goal/achievement as of March 2025

For the business community, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. offers specialized financing for SMEs, a critical driver for the Colombian economy. They back this up with significant capital deployment.

The group explicitly states a major commitment here:

• Loans placed aimed at SMEs and community development exceeded $77 trillion COP as of March 2025.
• BAC Credomatic, the Central American arm, supported more than 250,000 SMEs across the region in 2024.

The regional presence in Central America via BAC Credomatic provides a distinct value proposition outside of Colombia. BAC Credomatic is a leading bank in Central America and Panama, offering a significant footprint and scale.

BAC Credomatic Metric (2024)	Amount	Unit
Consolidated Net Income	700 million	US$
Loan Portfolio	26 billion	US$
Total Deposits	28 billion	US$
Total Clients Served	Over 5 million	Clients
Digital Users	Over 3.3 million	Users

Finally, the value proposition of stability and trust as the largest financial group in Colombia is rooted in its market dominance. This is quantified by its leading share of the country's core financial metrics.

• Largest financial entity in Colombia by aggregate deposits and gross loans.
• Total market share of loans as of August 2025 was 25.1% (-9 basis points LTM).
• Market share of deposits as of 2Q24 was 26.4%.

They are definitely a systemically important player.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) manages its connections with its diverse client base as of late 2025. The approach clearly splits between high-touch service for large clients and scalable digital interaction for the retail segment, all aimed at capturing more of the market.

The results of this strategy are visible in the balance sheet growth and market share shifts reported through the third quarter of 2025. For instance, the consolidated gross loans stood at COP 203 trillion by the end of 3Q25, up 4.6% year-over-year, while consolidated deposits reached COP 211.8 trillion as of 2Q25. This scale supports the relationship management efforts across its four main Colombian banks and its Panamanian operations.

Here's a quick look at the scale of the customer base and market positioning through mid-to-late 2025:

Metric	Value / Date	Context
Total Consolidated Market Share	25.0% (May 2025)	Overall financial system share
Gross Loans (3Q25)	COP 203 trillion	Reflects lending relationship volume
Consolidated Deposits (2Q25)	COP 211.8 trillion	Reflects funding relationship volume
Consumer Loan Market Share Change (YoY basis to 2Q25)	+112 basis points gain	Indicates successful retail segment traction
Mortgage Loan Market Share Change (YoY basis to 2Q25)	+206 basis points gain	Indicates strong penetration in housing finance

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) is defintely pushing a dual-pronged relationship strategy.

For the corporate and institutional side, the focus is on high-touch service, which is supported by the stated goal of deepening the commercial model between key subsidiaries like Banco de Bogotá and Banco de Occidente. While I don't have a headcount for dedicated relationship managers, this segment is crucial, as evidenced by the recovery in commercial loan dynamics, which grew 2.1% during the 3Q25 quarter.

On the retail front, the relationship is heavily mediated by technology. The strategy centers on self-service and automated digital channels to facilitate access to financial services, which is intended to drive market share gains in retail deposits and loans. This focus is clearly paying off in specific areas:

• Retail Segment Growth: Consumer loans saw their strongest quarterly growth in ten quarters at 1.5% in 3Q25.
• Client-Centric Focus: The firm is actively working to improve alignment around a more client-centric experience to enhance competitiveness.
• Scale of Employment: The conglomerate supports over 70,000 jobs, which underpins the service delivery network.

The push for an integrated commercial model across the banking subsidiaries is designed to ensure that whether a client is dealing with Banco Popular, Banco AV Villas, or Banco de Bogotá, the service experience is better aligned and innovation cycles are shorter. This integration is a key mechanism to translate digital and service improvements into tangible market share gains, especially in the retail segment where they aim to improve their presence.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Grupo Aval Acciones y Valores S.A. gets its products and services to its massive customer base. It's a multi-pronged approach, blending deep physical roots in Colombia with a significant digital and regional footprint. Honestly, the sheer scale of their physical network is the bedrock.

Physical branch network of the four main banks in Colombia

The physical branch network of Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Popular, and Banco AV Villas remains a core channel, providing face-to-face service across the country. As of December 2024, Grupo Aval maintained a total of 996 branches in Colombia, which are part of a larger ecosystem of 120,000 service points including banking correspondents. This physical footprint is quite granular, showing a deliberate mix of service models.

Branch Type	Count (As of Dec 2024)
Full Service Branches	352
On-site Branches	298
Digital Branches	14
Auto/Drive Thru Branches	48
In-store Branches	30

The total number of these specific branch types listed is 742, indicating the remaining locations fall under other service point categories or are accounted for in the broader network reporting.

Digital banking applications and online platforms

Digital channels are seeing clear focus, evidenced by the operational metrics. For instance, the average digital ticket size was reported around ~7.4 million (currency not specified in the source context, likely COP) as of the end of 2024. Furthermore, the digital sales ratio, calculated on retail products where a digital solution exists, stood at 32% compared to 2023 figures. Grupo Aval has also launched integrated digital tools like Tag Aval across its banks and the dale! application, which facilitates instant transfers and offers investment products.

ATM network (with 984 units replaced in 2024)

The proprietary ATM network is a critical touchpoint for cash access and basic transactions. As of December 2024, Grupo Aval operated 2,833 ATMs across Colombia. You mentioned specifically that 984 units were replaced in 2024, which is a significant capital expenditure aimed at modernization; this renovation effort covered 77.6% of the ATM network that year.

BAC Credomatic's regional network in Central America

Through BAC Credomatic, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. maintains a strong regional channel presence in Central America and Panama. As of 2024 reporting, BAC Credomatic served over 5 million clients across the region. The physical and correspondent network is substantial, complementing its digital reach.

BAC Credomatic Channel Type	Count (As of 2024)
Branches	312
Non-bank Correspondents (RapiBAC)	8,090
Digital Users	More than 3.3 million

The payment platforms are a dominant channel, with BAC Credomatic channeling more than 53% of Central America and Panama's GDP through these platforms in 2024.

Direct sales force for pension and severance fund management (Porvenir)

For its pension and severance fund management business through Porvenir, the channel is a mix of direct sales and digital interaction. As of December 2024, Grupo Aval served 17.6 million members in its pension and severance funds in Colombia. Porvenir is noted as the leading manager in Colombia, holding a 43% market share. The direct sales force is the mechanism used to onboard and service these millions of affiliates, driving the acquisition of both mandatory and voluntary pension assets.

The group also utilizes 120,085 banking correspondents in Colombia to facilitate transactions like deposits and withdrawals, extending reach beyond the physical branch and ATM network.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for Grupo Aval Acciones y Valores S.A. as of late 2025. This isn't just about bank accounts; it's about the sheer scale of financial services penetration across Colombia and Central America.

Mass market retail clients in Colombia and Central America.

This segment represents the foundation of Grupo Aval Acciones y Valores S.A.'s volume. The group actively facilitates the financial inclusion of 15 million Colombians by providing access to essential banking services, as reported in early 2025. This massive base supports significant balance sheet activity, evidenced by consolidated deposits reaching COP$211.8 billion as of the second quarter of 2025, and gross loans at COP$199.4 billion in the same period. The retail focus is strong, with NIM on retail loans expanding year-on-year to 6% in Q2 2025.

Small and Medium-sized Enterprises (SMEs), nearly 90,000 clients.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. specifically targets the engine of the local economy. As of a March 2025 report, the group managed to ensure that nearly 90,000 SMEs have access to financial products. Furthermore, the commitment to this segment is backed by capital deployment, with more than $77 trillion in loans placed aimed at SMEs and community development. This focus contrasts with the commercial loan market share, which was 27.4% as of June 2024.

The breakdown of key operational metrics supporting these segments includes:

• 15 million Colombians facilitated with financial inclusion access.
• Nearly 90,000 SMEs supported with financial products.
• Consolidated Deposits (2Q25): COP$211.8 billion.
• Consolidated Gross Loans (2Q25): COP$199.4 billion.
• Corporate Loan Market Share (June 2024): 27.4%.

Large corporate and institutional clients seeking commercial and investment banking.

For larger entities, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. operates through its merchant banking segment, which includes trust, brokerage, and investment banking services via entities like Aval Banca de Inversión. While the retail segment saw market share gains, the commercial loan market share was reported at 27.4% as of June 2024. The group's overall loan portfolio growth is a key indicator of its corporate engagement, with gross loans growing 3.2% year-over-year in Q2 2025.

Pension and severance fund affiliates.

This segment is anchored by Porvenir, the largest private pensions and severance fund manager in Colombia. As of the end of 2023, the group managed 15 million clients in compulsory pension, severance, and voluntary pensions funds. The scale of this operation contributes to the group's diversified earnings base, which is vital for servicing holding company debt.

Government and public sector entities for infrastructure financing.

Infrastructure financing is primarily channeled through Corficolombiana, which is part of the Merchant Banking segment. This involves road infrastructure projects, construction services, and operation and maintenance. Income from the non-financial sector, which includes the Energy & Gas and Infrastructure sectors, reached 680 billion pesos for 1Q25, showing a 33.6% increase compared to the previous quarter.

Here's a look at the scale of the banking operations feeding these segments:

Metric	Amount (Latest Available)	Period/Date
Consolidated Deposits	COP$211.8 billion	2Q2025
Consolidated Gross Loans	COP$199.4 billion	2Q2025
Total Pension/Severance Fund Members	15 million	December 31, 2023
Non-Financial Sector Income	680 billion pesos	1Q2025

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)'s operations as we close out 2025. Keeping costs tight is crucial, especially given the lingering effects of the interest rate cycle.

High cost of funds due to interest rate environment remains a key pressure point. While the Central Bank of Colombia kept its benchmark interest rate stable at 9.25% as of late 2025, this level is still restrictive for funding costs. To be fair, the consolidated Net Interest Margin (NIM) on loans improved to 4.5% in the third quarter of 2025, up from 4.3% in the third quarter of 2024, showing some margin management success despite the environment.

Personnel costs are significant, reflecting the scale of the financial conglomerate. The number of employees across the group is substantial, with a reported figure of 74,036 employees in recent data, which directly feeds into this cost line.

Loan impairment losses (Cost of Risk) are closely watched. For the full year 2025, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) expected the Cost of Risk net of recoveries to be in the 1.9% area. This is an improvement from the 1.9% seen in the quarter ending September 30, 2025, which was in line with expectations for the year.

Operational expenses are managed through efficiency drives. The Cost to Assets efficiency was targeted in the 2.75% area for 2025. For instance, the Cost to Assets for the second quarter of 2025 was reported at 2.8%, an improvement from 2.8% in the first quarter of 2024.

Digitalization is a non-negotiable expense now. Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) is actively incurring technology and digital transformation investment costs to stay competitive. This includes strategic initiatives like the launch of the aval talent portal and the development of a machine learning model aimed at optimizing the coverage of physical survey points.

Here's a quick look at some key cost and efficiency metrics:

Cost Metric	Latest Reported/Expected Figure (2025)	Context/Period
Expected Cost of Risk (Net of Recoveries)	1.9%	Full Year 2025 Expectation
Cost to Assets (Target Area)	2.75%	2025 Target Area
Cost to Assets (Reported)	2.8%	3Q2025
Central Bank Benchmark Interest Rate	9.25%	As of late 2025
NIM on Loans (Reported)	4.5%	3Q2025

You should also note the specific areas where operational costs are being directed:

• Personnel expenses tied to approximately 74,036 employees.
• Investment in the aval talent portal.
• Development of a machine learning model for physical point optimization.
• Costs associated with capturing synergies through the aval valor compartido (shared value) shared services center.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) brings in the money, focusing on the numbers guiding the business as we close out 2025. Honestly, for a financial conglomerate this size, the revenue mix is all about the core lending and fee-generating businesses.

The biggest driver remains the interest earned on the money they lend out. For the full year 2025, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. expects its consolidated Net Interest Margin (NIM) on loans to settle in the 4.5% area. To give you a concrete look at recent performance, the Net Interest Income (NII) for the third quarter of 2025 hit COP1.87 trillion, which was a 12% jump compared to the third quarter of 2024, when it was COP1.67 trillion. The NIM on loans specifically improved to 3.1% in Q3 2025, up from 2.9% year-over-year.

Next up is the income from fees and commissions, which shows the strength of their service offerings, especially in asset management. For 2025, the Fee Income Ratio is expected to be in the 21% area, largely supported by the growth in the fiduciary business. For context, the net fee income for Q3 2025 grew 11.5% year-over-year.

Here's a quick breakdown of the key income components and expectations for 2025:

Revenue Stream Component	2025 Expectation / Latest Figure	Context / Period
NIM on Loans (Consolidated)	4.5%	Full Year 2025 Expectation
Net Interest Income (NII)	COP1.87 trillion	Q3 2025 Figure
Fee Income Ratio	21% area	2025 Expectation (Fiduciary-related)
Income from Non-Financial Sector	85% of 2024 Income	2025 Expectation
Attributable Net Income	COP 521 billion	Q3 2025 Result

Grupo Aval Acciones y Valores S.A.'s commitment to its non-financial holdings is clear in the projections. The income expected from the non-financial sector for 2025 is set to be 85% of what was recorded in 2024. This is reflective of the infrastructure sector's contribution in the recent past.

The income generated from investment and trading activities involving financial instruments is also a part of the picture, though it can be volatile. In Q3 2025, the company noted that trading income was impacted by hedging strategies related to fixed income instruments. This stream is dynamic, reflecting market positions taken by the group.

Finally, the bottom-line result for the period gives you a clear measure of profitability. The attributable net income for the third quarter of 2025 was COP 521 billion. This figure represented a 25.3% increase over the third quarter of 2024 and was the highest quarterly figure in three years.

You should keep an eye on how the fee income growth translates across the group, especially since the fiduciary segment is targeting that 21% fee income ratio. Finance: draft 13-week cash view by Friday.