Embraer S.A. (ERJ) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Embraer S.A. (ERJ) وتتساءل من الذي يشتري هذا السهم بالفعل الآن، أليس كذلك؟ القصة لا تتعلق فقط بطلبيات شراء طائرات E2 الأخيرة؛ إنه موجود في هيكل الملكية، وهو ما يخبرك كثيرًا عن الرغبة في المخاطرة والاقتناع على المدى الطويل. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - اللاعبون الكبار مثل BlackRock وVangguard - حصة كبيرة يبلغ إجماليها تقريبًا 55% من الأسهم القائمة، إشارة واضحة للثقة المهنية في قطاعي الدفاع والطيران التجاري على المدى الطويل. ولكن من هي هذه المؤسسات، وما الذي يرونه والذي قد يغفل عنه مستثمرو التجزئة؟
يتم ربط الفرصة على المدى القريب مباشرة بتراكم طلبات الشركة، والتي ارتفعت إلى ما يقرب من 18.5 مليار دولار بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025، سيكون بمثابة وسادة هائلة ضد تقلبات السوق. هذا التراكم هو رقم محدد بشكل واضح. ومع ذلك، يتعين عليك أن تتساءل: بما أن BNDESPar التابع للحكومة البرازيلية لا يزال صاحب ملكية كبيرة، فكيف يؤثر ذلك على القرارات الاستراتيجية، وهل اتجاهات الشراء الأخيرة مدفوعة باستقرار قسم الدفاع أو انتعاش القسم التجاري؟ سنقوم بتحديد المشترين الرئيسيين ودوافعهم والإجراءات الفورية التي يجب عليك مراعاتها.
من يستثمر في شركة Embraer S.A. (ERJ) ولماذا؟
يهيمن مديرو الأموال المؤسسية الكبيرة على قاعدة المستثمرين في شركة Embraer SA (ERJ)، ولكنها عبارة عن مزيج دقيق من مستثمري النمو على المدى الطويل وصناديق القيمة التي تنجذب إلى الأعمال المتراكمة القياسية للشركة وتحسين الاستقرار المالي. ترى نمطًا واضحًا: المستثمرون المحترفون يقتنعون بقصة النمو الممتدة لعدة سنوات في الطائرات التنفيذية والدفاع، وليس فقط الأرباح الفصلية.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: القوة المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. - حصة الأسد من أسهم Embraer S.A.. بالنسبة لقائمة ADR (ERJ) الأمريكية، هناك تقريبًا 473 أصحاب المؤسسات الذين يمتلكون ما مجموعه أكثر من 104.4 مليون سهم. ويعني هذا التركيز العالي أن قرارات التداول المؤسسية يمكن أن تحرك سعر السهم بشكل واضح.
في القائمة البرازيلية (EMBR3)، تمتلك المؤسسات ما حولها 76% للشركة، مع عامة الناس، بما في ذلك مستثمري التجزئة، الذين يحتفظون بها 18% من السهم اعتبارًا من سبتمبر 2025. صناديق التحوط، رغم أنها لا تمتلك أغلبية، موجودة، مع ما لا يقل عن 27 الإبلاغ عن المناصب في أواخر عام 2024، وغالبًا ما يبحث عن تحول أو نمو.
فيما يلي لمحة سريعة عن اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين، والتي غالبًا ما تشير إلى التركيز على القيمة الأساسية طويلة المدى:
- الصناديق السلبية: تحتفظ الشركات العملاقة مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. بالأسهم في المقام الأول من خلال صناديق تتبع المؤشرات، مما يجعلها حاملة مستقرة وطويلة الأجل.
- المديرون النشطون: شركات مثل GQG Partners LLC وBrandes Investment Partners, Lp هم مستثمرون نشطون، مما يشير إلى الإيمان بالقيمة الجوهرية للشركة ومسار النمو المستقبلي.
دوافع الاستثمار: الأعمال المتراكمة والانضباط المالي
عامل الجذب الرئيسي للمستثمرين في الوقت الحالي هو مزيج من تراكم الطلبات الهائل والمرتفع على الإطلاق لشركة Embraer S.A. والتزامها بالانضباط المالي. هذه ليست مسرحية تخمينية. يتعلق الأمر بالتنفيذ مقابل مسار واضح للعمل.
وعززت نتائج الربع الثالث من عام 2025 هذه الثقة. وصل تراكم الطلبات الثابتة إلى مستوى قياسي 31.3 مليار دولار أمريكي، مما يمنح المستثمرين رؤية مذهلة للإيرادات لسنوات قادمة. أيضًا، تشير إرشادات الشركة لعام 2025 إلى إيرادات تتراوح بين 7.0 دولار أمريكي و 7.5 مليار دولار أمريكي، مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) معدل قدره 7.5% إلى 8.3%. هذا هدف ربحية قوي.
إن محركات النمو الرئيسية التي تجتذب رأس المال هي:
- الطيران التجاري: نمو الإيرادات 31% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعًا بارتفاع الأحجام والأسعار لعائلة E-Jet.
- الدفاع والأمن: أ 27% زيادة الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025، بدعم من برنامج KC-390 Millennium.
- المرونة المالية: قامت وكالة "ستاندرد آند بورز" برفع التصنيف الائتماني إلى بي بي بيوالحد من مخاطر إعادة التمويل والإشارة إلى الصحة المالية.
بصراحة، التراكم هو الخندق الحقيقي هنا. ويؤمن الإيرادات المستقبلية.
استراتيجيات الاستثمار: النمو بسعر معقول
يستخدم معظم المستثمرين المؤسسيين استراتيجية "النمو بسعر معقول" (GARP) أو استراتيجية استثمار القيمة. إنهم يرون شركة تتمتع بمكانة سوقية قوية - ثالث أكبر شركة مصنعة للطائرات على مستوى العالم - والتي لا تزال مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بإمكانياتها التوسعية.
الاستراتيجيات واضحة: فهي صامدة على المدى الطويل، في انتظار أن يترجم التراكم القياسي إلى إيرادات مستدامة وتدفق نقدي حر. إجراءات الإدارة، مثل برنامج إعادة شراء الأسهم المعلن عنه في مارس 2025 لإعادة شراء ما يصل إلى 1,066,667 سهم، يشير أيضًا إلى الثقة في القيمة الجوهرية للسهم، والتي تناشد المستثمرين ذوي القيمة.
فيما يلي الحسابات السريعة حول الصحة المالية للشركة، والتي تدعم هذه الاستراتيجيات طويلة المدى:
| 2025 المقياس المالي (التوجيه) | القيمة | الآثار المترتبة على الاستثمار |
|---|---|---|
| إيرادات عام كامل | 7.0 دولار أمريكي - 7.5 مليار دولار أمريكي | نمو قوي في الإيرادات والطلب في السوق. |
| التدفق النقدي الحر المعدل | ≥ 200 مليون دولار أمريكي | رأس المال لإعادة الاستثمار أو عوائد المساهمين. |
| تراكم أوامر الشركة (الربع الثالث) | 31.3 مليار دولار أمريكي | رؤية الإيرادات للسنوات القليلة القادمة. |
| صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (باستثناء عشية) | 0.1x | رافعة مالية منخفضة، مرونة مالية. |
ما يخفيه هذا التقدير هو التأثير المحتمل لمخاطر سلسلة التوريد العالمية وتعريفات الاستيراد الأمريكية، والتي بلغ مجموعها 17 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025، لكن الاستقرار المالي العام هو ما يبقي حاملي السندات على المدى الطويل مرتاحين. لمعرفة المزيد عن الاتجاه الاستراتيجي الذي تقوم عليه أطروحة الاستثمار هذه، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Embraer S.A. (ERJ).
المالية: مراقبة عمليات التسليم الفعلية لعام 2025 وفقًا لتوجيهات 77-85 تجاري و 145-155 الطائرات التنفيذية لتقييم مخاطر التنفيذ.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Embraer S.A. (ERJ)
أنت تنظر إلى شركة Embraer S.A. (ERJ) وتتساءل على من يراهن بالمال الكبير، ولماذا. الإجابة المختصرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - يمتلكون حصة كبيرة ومتنامية في عملاق الطيران هذا. ويعني تركيز الملكية هذا أن وجهة نظرهم الجماعية هي محرك قوي لسعر السهم، وبالتأكيد، لاستراتيجية الشركة.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات في السنة المالية 2025، فإن الملكية المؤسسية لإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) المدرجة في الولايات المتحدة لشركة Embraer S.A. 46.74% من تعويم. هذا جزء كبير من الأسهم التي يسيطر عليها مديرو الأموال المحترفون. وفي السياق، فإن حصة بهذا الحجم الكبير تمنح هذه المؤسسات صوتا قويا في القرارات الكبرى، من التعويضات التنفيذية إلى تخصيص رأس المال. إنها إشارة واضحة للقناعة المهنية في مسار الشركة على المدى الطويل، لا سيما عبر قطاعاتها التجارية والتنفيذية والدفاعية.
كبار المستثمرين المؤسسيين وإدانتهم
عندما تقشر الطبقات، ترى مزيجًا من المستثمرين ذوي القيمة العميقة ومديري الأصول الذين يركزون على النمو. هؤلاء ليسوا مساهمين سلبيين. غالبًا ما يكونون في الغرفة - أو على الأقل على الهاتف - مع الإدارة. يشمل أكبر حاملي الأسهم، بناءً على مراكزهم المبلغ عنها، شركات عالمية ذات ثقل والتي تراهن بملايين الدولارات على مستقبل شركة Embraer S.A.
فيما يلي نظرة سريعة على بعض أكبر المساهمين المؤسسيين وممتلكاتهم التقريبية، والتي ترسخ استقرار السهم:
- Brandes Investment Partners, LP: مالك كبير ومعروف بنهجه الموجه نحو القيمة.
- GQG Partners LLC: لاعب رئيسي، اشترى عددًا كبيرًا من الأسهم مؤخرًا، مما يشير إلى إيمان قوي بقصة النمو.
- Jennison Associates LLC: صاحب منصب كبير آخر، يدير مركزًا كبيرًا.
- شركة بلاك روك: واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، وتمتلك ما يقرب من 5.6% من إجمالي الأسهم القائمة (للأسهم المدرجة في البرازيل، وهو وكيل لإجمالي الاهتمام المؤسسي).
- BNDES Participações S.A. - BNDESPAR: الذراع الاستثماري لبنك التنمية البرازيلي، الذي يمتلك حصة استراتيجية تبلغ حوالي 5.42%.
يعد وجود كيان مرتبط بالدولة مثل BNDESPAR عاملاً فريدًا لشركة Embraer S.A.، مما يشير إلى الاهتمام الاستراتيجي الوطني بنجاح الشركة، خاصة في قطاعي الدفاع والأمن.
التحولات الأخيرة: هل يشترون أم يبيعون؟
الاتجاه بشكل عام هو اتجاه تراكمي، وهو إشارة صعودية. كان المستثمرون المؤسسيون مشترين صافين لأسهم Embraer S.A. على مدار العامين الماضيين، حيث اشتروا ما مجموعه أكثر من 30.1 مليون سهم. يعد ضغط الشراء هذا بمثابة تصويت بالثقة، خاصة وأن الشركة تتنقل في مشكلات سلسلة التوريد العالمية وتكثف الإنتاج.
ومع ذلك، فهو ليس شارعًا ذو اتجاه واحد. وبينما يرتفع التراكم الإجمالي، ترى بعض إعادة التوازن للمحفظة. على سبيل المثال، قامت شركة Itau Unibanco Holding S.A. بزيادة حصتها بمقدار ملحوظ +22.7% اعتبارًا من أغسطس 2025، ولكن تم أيضًا تسجيل قيام حوالي 116 مستثمرًا مؤسسيًا ببيع بعض ممتلكاتهم خلال الفترة الأخيرة. يعكس هذا ببساطة التغيير الطبيعي حيث تحقق الصناديق المختلفة أهداف الربح الخاصة بها أو تقوم بتعديل تعرضها لصناعة الطيران والدفاع.
والخلاصة الرئيسية هي أن الإدانة الصادرة عن أكبر الصناديق وأكثرها رسوخاً لا تزال صامدة، وفي كثير من الحالات، في تزايد. من الواضح أنهم يركزون على تراكم طلبات الشركة القياسية للشركة، والذي وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق 31.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. ويوفر هذا العمل المتراكم مدرجًا ضخمًا للإيرادات المتوقعة.
تأثير الملكية المؤسسية على الإستراتيجية
يلعب المستوى العالي للملكية المؤسسية دورًا حاسمًا في تقلبات السهم والتوجه الاستراتيجي للشركة. ببساطة، عندما تسيطر بضع عشرات من الصناديق الكبيرة على ما يقرب من نصف الأسهم، فإن قرارات التداول الخاصة بهم يمكن أن تحرك السعر بسرعة. إذا قررت عدة مؤسسات كبيرة البيع في وقت واحد، فإن سعر السهم يكون عرضة لانخفاض حاد وسريع.
والأهم من ذلك، أن هؤلاء المستثمرين الكبار يؤثرون على الاستراتيجية من خلال تركيز الإدارة على مقاييس مالية واضحة وكفاءة رأس المال. إنهم يضغطون من أجل الوضوح بشأن بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Embraer S.A. (ERJ). والمطالبة بنهج منضبط للنمو. نتائج الربع الثالث الأخيرة من عام 2025 - الإيرادات 2,003.5 مليون دولار أمريكي وهامش EBIT (الأرباح قبل الفوائد والضرائب) المعدل قدره 8.6%- هي بالضبط نوع مقاييس الأداء الملموسة التي تحافظ على استثمار الأموال المؤسسية. إنهم يشترون تنفيذ الإستراتيجية، وليس فقط الوعد.
فيما يلي حسابات سريعة حول سبب أهمية تركيزهم: يمكن أن تصل قيمة مركز مؤسسة كبيرة إلى مئات الملايين من الدولارات، مثل القيمة المعلنة لشركة Brandes Investment Partners LP التي تبلغ تقريبًا 326.31 مليون دولار. حجمها الهائل يجبر الإدارة على الاستماع. ينصب التركيز على تعظيم العائدات من الأعمال الأساسية، وهذا هو السبب وراء قيام الشركة بتنفيذ إرشاداتها لعام 2025 للإيرادات بين 7.0 مليار دولار أمريكي و 7.5 مليار دولار أمريكي. هذه قصة رأس المال المؤسسي الذي يدعم خطة عمل واضحة وجيدة التنفيذ.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Embraer S.A. (ERJ)
إذا كنت تنظر إلى شركة Embraer S.A. (ERJ)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن الأموال المؤسسية تتولى زمام الأمور بقوة. يمتلك هؤلاء المستثمرون المحترفون الكبار بشكل جماعي غالبية أسهم الشركة، لذا فإن معنوياتهم هي التي تحدد تحركات السهم على المدى القريب والقرارات الإستراتيجية الكبرى.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، تتمتع المؤسسات بمكانة قوية، حيث تمتلك جزءًا كبيرًا من الشركة. بالنسبة للأسهم البرازيلية المدرجة، فإن هذه الملكية المؤسسية موجودة 76%، بينما بالنسبة لإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) المدرجة في بورصة نيويورك، فهي تقف حولها 46.74%. هذا كثير من التأثير المركز. عندما يغير هؤلاء اللاعبون الكبار رأيهم، بيع مركز كبير - يمكن أن ينخفض سعر السهم بسرعة. إنه خطر رئيسي يجب مراقبته.
الضاربون الثقيلون: من يملك شركة Embraer S.A. (ERJ)
المستثمر profile بالنسبة لشركة Embraer S.A. يهيمن عليها عدد قليل من الكيانات المالية والحكومية الضخمة. يمتلك أكبر مساهم، Brandes Investment Partners, LP، حصة كبيرة، ولكنك ترى أيضًا واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، BlackRock, Inc.، خلفهم مباشرةً. هذه ليست مجرد أموال مؤشر سلبي؛ هذه مواقف هادفة ونشيطة.
فيما يلي نظرة سريعة على كبار حاملي المؤسسات وحصصهم اعتبارًا من سبتمبر 2025:
- Brandes Investment Partners, LP: تمتلك الحصة الأكبر بحوالي 14% من الأسهم القائمة.
- BlackRock, Inc.: حضور عالمي كبير بحصة ملكية تبلغ حوالي 5.6%.
- BNDES Participações S.A. - BNDESPAR: الذراع الاستثماري لبنك التنمية البرازيلي، الذي يحافظ على مكانته 5.4%.
ولكي نكون منصفين، فإن عامة الناس، الذين يتألفون من مستثمرين أفراد مثلي ومثلك، لا يزال لديهم قدر ملحوظ 18% ملكية. في حين أن هذه المجموعة لا تستطيع التأثير على تصويت مجلس الإدارة بمفردها، فإن نشاط التداول الجماعي الخاص بهم يساهم بالتأكيد في تقلبات السهم.
تأثير المستثمر: لماذا يشترون الآن
السبب الرئيسي للاهتمام المؤسسي الصعودي في عام 2025 هو الزخم المالي الذي لا يمكن إنكاره لشركة Embraer S.A. تحلق الشركة عالياً بفضل تراكم الطلبات القياسي والتنفيذ القوي. هذه لعبة كلاسيكية للنمو والقيمة بالنسبة للمؤسسات.
إليك الحساب السريع: وصل تراكم الطلبات الثابتة الموحدة للشركة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق 31.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025. وهذا مدرج هائل للإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، كررت شركة Embraer S.A. توجيهاتها بشأن الإيرادات لعام 2025 بأكمله، وتوقعت ما بين 7.0 مليار دولار و 7.5 مليار دولار. عندما تتمتع الشركة بهذا القدر من الرؤية بشأن الإيرادات المستقبلية، يتراكم المستثمرون المؤسسيون. إنها علامة واضحة على القوة التشغيلية عبر القطاعات التجارية والتنفيذية والدفاعية.
إن الحصة المؤسسية كبيرة بالقدر الكافي للتأثير بقوة على قرارات مجلس الإدارة، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال. إنهم لا يجلسون بشكل سلبي على الأسهم فحسب؛ إنهم مقتنعون بسرد واضح للنمو. لقد ارتفع السهم أكثر من ذلك 70% في العام الذي يسبق نوفمبر 2025. وهذا عائد كبير خلال عام.
التحركات الأخيرة والإجراءات الواضحة
الإجراء الأحدث والمباشر الذي يعكس الإستراتيجية المتوافقة مع المستثمرين هو برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد للشركة، والذي تمت الموافقة عليه في 7 نوفمبر 2025. وهذه الخطوة هي طريقة مباشرة لإعادة رأس المال إلى المساهمين وإشارة إلى الثقة في تقييم السهم. سمحت شركة Embraer S.A. بإعادة شراء ما يصل إلى 10.8 مليون الأسهم العادية، والتي تمثل حوالي 1.5% من الاسهم القائمة. سيأتي التمويل لهذا من احتياطي الاستثمار ورأس المال العامل، والذي بلغ 2.51 مليار ريال برازيلي (حوالي 451 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. تؤدي عملية إعادة الشراء إلى تقليل عدد الأسهم، مما يعزز ربحية السهم (EPS) للمساهمين المتبقين - وهي طريقة بسيطة وفعالة لزيادة قيمة المساهمين بشكل واضح.
وكانت الخطوة الأخيرة الأخرى هي قرار الشركة بتبسيط تواجدها في السوق من خلال تغيير رموز المؤشرات الخاصة بها في بورصتي NYSE وB3 في أوائل نوفمبر 2025. وعلى الرغم من أنه تغيير إداري بسيط، إلا أنه يُظهر التركيز على تحسين التعرف على العلامة التجارية وإمكانية الوصول إليها للمستثمرين العالميين. للتعمق أكثر في هيكل الشركة، يمكنك أن تقرأ عنها شركة Embraer S.A. (ERJ): التاريخ، والملكية، والرسالة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
والخلاصة هنا هي أن الشراء المؤسسي هو بمثابة تصويت بالثقة في قدرة الشركة على تحويل أعمالها المتراكمة القياسية إلى تدفق نقدي، وهو ما من المتوقع أن يكون 200 مليون دولار أو أعلى للسنة المالية الكاملة 2025. تصنيف الوزن الزائد لمورغان ستانلي و $67 السعر المستهدف في أكتوبر 2025 يؤكد صحة هذا التفاؤل المؤسسي.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى Embraer S.A. (ERJ) وتتساءل من الذي يشتري ولماذا كان السهم مرنًا جدًا مؤخرًا. والنتيجة المباشرة هي أن المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين لديهم معنويات إيجابية إلى معتدلة، مدفوعة إلى حد كبير بتراكم الطلبات المرتفعة للشركة والتوجيه المالي القوي لعام 2025، حتى مع استمرار التحديات التشغيلية على المدى القريب.
أشار السوق بوضوح إلى موافقته على مدار العام الماضي، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة مذهلة بلغت 88.43% على مدار 52 أسبوعًا حتى أواخر أكتوبر 2025. وهذا الارتفاع ليس مجرد ضجيج؛ إنه يرتكز على الزخم التشغيلي للشركة. على سبيل المثال، قفز السهم بنسبة 11.1% في فبراير 2025 بعد الفوز بعقد دفاعي كبير جديد وأرقام الأعمال المتراكمة القوية في الربع الأخير من عام 2024، مما يُظهر أن المستثمرين يكافئون بسرعة نمو الأعمال الملموس.
ومع ذلك، عليك أن تكون واقعيًا. حركة السهم ليست في خط مستقيم. عندما أبلغت شركة Embraer S.A. عن خسارة قدرها (0.02 دولار) للسهم الواحد للربع الثاني من عام 2025، متجاوزة التقدير المتفق عليه بمقدار (0.49 دولار أمريكي)، كان رد فعل السوق ضعيفًا، مع انخفاض طفيف بنسبة 0.05٪ فقط في اليوم التالي. يشير هذا إلى أنه على الرغم من أهمية التنفيذ، فإن الأطروحة طويلة المدى - التراكم الهائل - هي ما يبقي الحد الأدنى مرتفعًا لسعر السهم.
من يشتري: العمود الفقري المؤسسي
جوهر المستثمر في Embraer S.A profile قاعدة مؤسسية مستقرة وطويلة الأمد. هؤلاء ليسوا مجرد تجار تجزئة؛ نحن نتحدث عن مديري الأصول الضخمة الذين يشترون لسنوات وليس لأيام. وهم الذين يوفرون استقرار رأس المال.
فيما يلي حسابات سريعة عن كبار حاملي المؤسسات من شركة Embraer S.A. (ERJ) اعتبارًا من أواخر عام 2025:
- Brandes Investment Partners, LP: تمتلك الحصة الأكبر بنسبة 13.52%.
- BlackRock, Inc.: حامل كبير بمركز يبلغ 5.62%.
- BNDES Participações S.A. - BNDESPAR: يمتلك الذراع الاستثماري لبنك التنمية البرازيلي 5.42%.
يشير وجود شركات مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. (التي تمتلك 3.99%) إلى أن السهم يعد عنصرًا رئيسيًا في الأسواق الناشئة الكبيرة والمتنوعة والصناديق الدولية. إنهم يؤمنون بالسرد طويل المدى للطلب العالمي على الطائرات الإقليمية والطائرات التنفيذية، بالإضافة إلى استقرار قطاع الدفاع.
إجماع المحللين والنظرة المستقبلية
مجتمع المحللين عمومًا في جانب "الشراء"، لكنهم ليسوا غافلين عن المخاطر. يقع متوسط السعر المستهدف بين 61.17 دولارًا و67.00 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع جيد من المستويات الحالية. على سبيل المثال، قام نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) الأخير بتقييم الأسهم عند 67 دولارًا، مما يوفر ارتفاعًا بنسبة 17٪، وهي إشارة واضحة للشراء.
يرتبط التفاؤل مباشرة بتوجيهات الشركة لعام 2025 وخط أنابيبها التشغيلي. يعد أعلى رقم تراكمي على الإطلاق بقيمة 31.3 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 هو الرقم الأكثر أهمية في الوقت الحالي؛ فهو يوفر رؤية الإيرادات لسنوات. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ، لا سيما مشكلات سلسلة التوريد المستمرة المتعلقة بالمحركات ومكونات جسم الطائرة التي قد تؤدي إلى تأخير عمليات التسليم.
ولكي نكون منصفين، فإن التوجيه المالي للشركة لعام 2025 قوي:
| 2025 مقياس التوجيه المالي | القيمة المتوقعة |
|---|---|
| الإيرادات الموحدة | 7.0 مليار دولار إلى 7.5 مليار دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) المعدل | 7.5% إلى 8.3% |
| التدفق النقدي الحر (FCF) | 200 مليون دولار أو أكثر |
| تسليم الطيران التجاري | 77 إلى 85 الطائرات |
هذا التوجيه هو سبب بقاء المعنويات مرتفعة. وتتوقع الشركة نموًا كبيرًا، حيث تستهدف تسليم الطيران التجاري ما بين 77 و85 طائرة وتسليم الطيران التنفيذي ما بين 145 و155 وحدة. إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الأرقام، فراجعها تحليل الصحة المالية لشركة Embraer S.A. (ERJ): رؤى أساسية للمستثمرين.
Embraer S.A. (ERJ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.