The Home Depot, Inc. (HD) Bundle
أنت تنظر إلى The Home Depot, Inc. (HD) وتتساءل عن سبب انخفاض السهم 14% في عام 2025 على الرغم من تفوق المبيعات في الربع الثالث - إنه انفصال كلاسيكي بين القناعة المؤسسية والخوف الاقتصادي على المدى القريب، ومن المؤكد أن الأمر يستحق التفكيك. نرى أن المستثمرين المؤسسيين، أصحاب الأموال الكبيرة مثل Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc.، ما زالوا يحتفظون بالأغلبية العظمى، ويسيطرون تقريبًا 73% الشركة، مع سيطرة شركة Vanguard وحدها 98 مليون سهم اعتبارًا من أواخر الربع الثالث من عام 2025. ولكن حتى مع وصول مبيعات الربع الثالث من العام المالي 2025 إلى 41.4 مليار دولار، يركز السوق بشدة على التوجيهات المحدثة للعام بأكمله، والتي تتوقع انخفاضًا مخففًا في ربحية السهم (EPS) بحوالي 6.0%، كنتيجة مباشرة لضغوط سوق الإسكان وعدم اليقين لدى المستهلكين. إذن، من هم هؤلاء اللاعبون الرئيسيون الذين يشترون ويبيعون، وكيف يضعون رؤوس أموالهم على خلفية ربحية السهم المخففة البالغة 3.62 دولار للربع الأخير؟ دعونا نتعمق في المساهمين profile لمعرفة ما إذا كانت الأموال الذكية تلتزم حقًا باستراتيجية السوق الاحترافية طويلة المدى أو ما إذا كانت تقوم بتقليص مراكزها بهدوء مع تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا.
من يستثمر في شركة Home Depot, Inc. (HD) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى The Home Depot, Inc. (HD)، فأنت تنظر إلى سهم أمريكي كلاسيكي - وهو سهم يخبرك بالكثير عن صحة المستهلك الأمريكي وسوق الإسكان. المستثمر profile الأمر هنا ليس بسيطًا، لكن اللاعبين الكبار يهيمنون عليه بالتأكيد.
والخلاصة الأساسية هي أن شركة هوم ديبوت مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل مؤسسات تقدر استقرارها وتدفقها النقدي المستمر، في حين يرى مستثمرو التجزئة أرباحًا موثوقة ولعبًا طويل المدى على انتعاش الإسكان. أنت لست وحدك إذا كنت ترى هذا بمثابة مرساة قوية للمحفظة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: المرساة المؤسسية
الغالبية العظمى من الأسهم القائمة في شركة Home Depot, Inc. مملوكة من قبل مستثمرين مؤسسيين، وهو أمر نموذجي لشركة بهذا الحجم والاستقرار. إنهم يمتلكون تقريبًا 73% من أسهم الشركة، وهي حصة ضخمة تمنحهم تأثيرًا كبيرًا على الحوكمة والاستراتيجية.
تتكون هذه الكتلة المؤسسية في المقام الأول من صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأموال النشطين الكبار. على سبيل المثال، أكبر المساهمين اعتبارًا من نوفمبر 2025 هم Vanguard Group, Inc 9.8%، شركة بلاك روك مع حوالي 7.57%و State Street Corp تقريبًا 4.63%. هؤلاء هم عمالقة عالم إدارة الأصول، ويشير وجودهم إلى الثقة في جدوى نموذج الأعمال على المدى الطويل. ومن المثير للاهتمام أن صناديق التحوط المخصصة - المتداولين العدوانيين على المدى القصير - لا تمتلك مركزًا ذا معنى، مما يشير إلى أن شركة Home Depot, Inc. يُنظر إليها على أنها استثمار مستقر وطويل الأفق، وليست تجارة سريعة.
الملكية المتبقية تقريبا 27%، ينتمي إلى عامة الناس، بما في ذلك المستثمرين الأفراد (التجزئة). يعد هذا جزءًا كبيرًا من الكعكة، ويعني أنه في حين أن المؤسسات تقود حجم التداول اليومي، فإن معنويات التجزئة لا تزال مهمة، خاصة خلال تقلبات السوق.
- المؤسسية: ~73% الملكية، مع التركيز على الاستقرار وتتبع المؤشر.
- البيع بالتجزئة/العامة: ~27% الملكية، وغالبًا ما تسعى للحصول على دخل من الأرباح والتقدير على المدى الطويل.
- من الداخل: أقل من 1%، وهو أمر طبيعي بالنسبة لشركة بهذه القيمة السوقية.
دوافع الاستثمار: الاستقرار والنمو الاستراتيجي
ينجذب المستثمرون إلى شركة The Home Depot, Inc. لثلاثة أسباب واضحة: موقعها المهيمن في السوق، وأرباحها الموثوقة، ومبادراتها للنمو الاستراتيجي، حتى عندما تواجه رياحًا معاكسة على المدى القريب مثل تباطؤ قطاع الإسكان. أعلنت الشركة عن مبيعات الربع الثالث من العام المالي 2025 41.4 مليار دولار وصافي أرباح 3.6 مليار دولار، مما يدل على حجمها الهائل.
تعتبر الأرباح بمثابة جذب كبير للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. تمتلك شركة Home Depot, Inc. أرباحًا سنوية قدرها $9.20 للسهم الواحد، مما يترجم إلى عائد توزيعات أرباح تبلغ حوالي 2.7% ل 2.8% اعتبارًا من أواخر عام 2025. وتستقر نسبة الدفع بشكل مريح عند حوالي 62%، مما يشير إلى أن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا بالأرباح ومستدامة، حتى مع التوجيهات المالية المحدثة لعام 2025 التي تدعو إلى انخفاض معدل في ربحية السهم المخففة بحوالي 5.0%.
وفي الوقت نفسه، يركز مستثمرو النمو على استراتيجية وعمليات الاستحواذ للعملاء المحترفين (المقاولين المحترفين). من المتوقع أن يساهم الاستحواذ الأخير على شركة GMS Inc. (GMS) تقريبًا 2.0 مليار دولار في المبيعات الإضافية للعام المالي 2025 بأكمله، مما يُظهر أن الإدارة تسعى بنشاط للحصول على مصادر إيرادات جديدة على الرغم من عدم اليقين لدى المستهلك.
| المقياس المالي للسنة المالية 2025 (السؤال الثالث/التوجيه) | القيمة | تحفيز الاستثمار |
|---|---|---|
| مبيعات الربع الثالث | 41.4 مليار دولار | هيمنة السوق / النطاق |
| الأرباح السنوية لكل سهم | $9.20 | الدخل / الاستقرار |
| نسبة توزيع الأرباح | ~62% | استدامة توزيع الأرباح |
| ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2025 (ضمنية) | ~$14.48 | القيمة (مضاعف الربحية ~23.2) |
| المبيعات الإضافية لشركة GMS Inc. (GMS) (إرشادات السنة المالية 2025) | ~$2.0 مليار | النمو عن طريق الاستحواذ |
استراتيجيات الاستثمار: طويلة الأجل وموجهة نحو القيمة
الإستراتيجية النموذجية للاحتفاظ بشركة The Home Depot, Inc. هي الاستثمار طويل الأجل في الشراء والاحتفاظ. يعد هذا سهمًا ممتازًا، مدرجًا في كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500، لذا فهو يجذب المستثمرين الذين يريدون التعرض للسوق دون تقلبات مفرطة.
في الوقت الحالي، يعد السهم أيضًا جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة. بعد أ 14% مع انخفاضه في عام 2025 وخفض التوجيه، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوياته خلال عام واحد، مما يجعل تقييمه أكثر جاذبية. نسبة السعر إلى الربحية الآجلة موجودة 23.2 استنادًا إلى إرشادات EPS المحدثة لعام 2025، والتي تتماشى مع متوسط السعر إلى الربحية لمدة 10 سنوات، مما يشير إلى أنه ليس مبالغًا فيه نظرًا لجودته. يُنظر إلى هذا الانخفاض الحالي على أنه فرصة شراء لأولئك الذين لديهم أفق متعدد السنوات، ويراهنون على انتعاش سوق الإسكان والعودة إلى نمو أقوى في عام 2026. وتتوافق هذه النظرة طويلة المدى مع المبادئ الأساسية للشركة، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Home Depot, Inc. (HD).
إليك الحساب السريع: يمكنك الشراء الآن للحصول على الموثوقية 2.7% عائد توزيعات الأرباح، وتنتظر انتعاش سوق الإسكان مدفوعًا بتخفيضات أسعار الفائدة في نهاية المطاف - لإطلاق العنان لإمكانية زيادة رأس المال. هذا هو جوهر اللعب القيمة هنا.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة The Home Depot, Inc. (HD)
إذا كنت تنظر إلى The Home Depot, Inc. (HD)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذه الشركة مملوكة بأغلبية ساحقة لمديري أموال محترفين. المؤسسات - تفكر في صناديق الاستثمار المشتركة الضخمة، وصناديق التقاعد، وصناديق المؤشرات - تصمد 73% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يعني أن قراراتهم الجماعية هي التي تحدد اتجاه السهم واستراتيجيته.
ويشكل هذا التركيز العالي للملكية المؤسسية تصويتاً هائلاً بالثقة، ولكنه يخلق أيضاً نقطة ضعف فريدة من نوعها. عندما يتحرك اللاعبون الكبار، يتحرك السهم بسرعة. يمكنك معرفة المزيد حول أسس نجاح عملاق البيع بالتجزئة هنا: The Home Depot, Inc. (HD): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
سجل المساهمين في شركة Home Depot, Inc. هو سجل من أكبر مديري الأصول في العالم. هذه ليست صناديق تحوط نشطة تبحث عن تحول سريع؛ هذه هي الشركات العملاقة السلبية طويلة الأجل مثل Vanguard و BlackRock، التي تحتفظ بالسهم في المقام الأول لأن شركة Home Depot، Inc. هي مكون أساسي لمؤشرات السوق الرئيسية مثل S&P 500.
تعد شركة Vanguard Group, Inc. أكبر مساهم منفرد، حيث تمتلك 9.8% من الأسهم القائمة. فيما يلي الحسابات السريعة لأكبر المراكز بناءً على بيانات السنة المالية الأخيرة 2025، والتي توضح النطاق المذهل لالتزامهم:
| المستثمر المؤسسي | القيمة التقريبية للحيازة (2025) |
|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 39.83 مليار دولار |
| شركة ستيت ستريت | 18.68 مليار دولار |
| جيودي كابيتال مانجمنت ذ.م.م | 8.39 مليار دولار |
| شركة تشارلز شواب لإدارة الاستثمارات | 5.34 مليار دولار |
| مستثمرو كابيتال وورلد | 5.25 مليار دولار |
ويمثل هؤلاء المستثمرون الخمسة الأوائل وحدهم قاعدة رأسمالية ضخمة، ويبلغ إجمالي أسهمهم المؤسسية حوالي 804,606,076 سهمًا. هذا كثير من الطلاء والخشب.
التحولات الأخيرة واتجاهات الملكية (الربع الثالث 2025)
كان الاتجاه على المدى القريب في الملكية المؤسسية هو اتجاه صافي البيع المتواضع، وهو إشارة رئيسية لا ينبغي عليك تجاهلها. في الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه، شهدت أسهم المؤسسات (الطويلة) انخفاضًا صافيًا بنسبة 2.84٪ على أساس ربع سنوي. وهذا تشذيب دقيق، وليس ذعراً، ولكنه يعكس البيئة الكلية الحذرة.
لكي نكون منصفين، النشاط مختلط. اعتبارًا من نوفمبر 2025، كان هناك 2,036 مؤسسة زادت مراكزها، مضيفة 29,043,195 سهمًا، لكن 1,750 مؤسسة خفضت مراكزها، وبيعت 34,592,047 سهمًا. ويرتبط هذا التدفق الخارجي الصافي بشكل واضح بالأداء الأخير.
- طغت المراكز المنخفضة على الزيادات بأكثر من 5.5 مليون سهم.
- فشلت أرباح الربع الثالث من عام 2025، حيث أعلنت شركة The Home Depot, Inc. عن 3.74 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل 3.84 دولارًا أمريكيًا متوقعًا، مما تسبب في قلق المستثمرين.
- وواصلت بعض المؤسسات الأصغر حجمًا، مثل U S Wealth Group LLC، زيادة ممتلكاتها بنسبة 6.4%، مما يشير إلى الثقة في حدوث انتعاش طويل الأجل.
يخبرني هذا أنه على الرغم من أن صناديق المؤشرات ثابتة في الغالب، فإن الصناديق المدارة بشكل نشط تعيد التوازن، وتسحب بعض رأس المال من الطاولة بعد نتائج الربع الثالث المخيبة للآمال وتوجيهات السنة المالية 2025 الحذرة البالغة 14.478 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
تأثير كبار المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية
إن دور هؤلاء المستثمرين الكبار يتجاوز مجرد سعر السهم؛ إنهم حراس البوابة النهائيون لحوكمة الشركات (نظام القواعد والممارسات والعمليات التي يتم من خلالها توجيه الشركة والتحكم فيها). ولأنهم يمتلكون أغلبية الشركة، يجب على مجلس الإدارة أن يولي اهتمامًا وثيقًا لتفضيلاتهم بشأن التعويضات التنفيذية، وتخصيص رأس المال (مثل إعادة شراء الأسهم مقابل الاستثمار في المتاجر الجديدة)، والعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
حجمها الهائل يوفر طبقة حاسمة من استقرار أسعار الأسهم. لديهم أفق طويل الأجل، مما يعني أنهم أقل عرضة للبيع في دورة أخبار سيئة واحدة، على عكس المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، فإن هذا يخلق خطرًا كبيرًا: "التجارة المزدحمة". عندما يقرر عدد قليل من أكبر المؤسسات البيع في نفس الوقت - ربما بسبب تحول واسع النطاق في منهجية مؤشرها أو تغيير في توقعاتها الكلية - يمكن أن ينخفض سعر السهم بشكل حاد. يمتلك أكبر 25 مساهمًا مجتمعين 45% من الأعمال، لذا فإن انسجامهم أمر أساسي.
الخطوة التالية: يجب على مديري المحافظ أن يضعوا نموذجًا لسيناريو البيع المؤسسي بنسبة 10٪ لاختبار الضغط على تقلبات أسعار أسهم شركة Home Depot, Inc. بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Home Depot, Inc. (HD)
المستثمر profile بالنسبة لشركة The Home Depot, Inc. (HD) تهيمن عليها الأموال المؤسسية الضخمة، مما يعني أن حركة أسهم الشركة واستراتيجيتها طويلة المدى تتأثر بشدة بعدد قليل من الشركات العملاقة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - 73% من الشركة، وهي سمة نموذجية لعنصر كبير مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
ويعني هذا التركيز العالي أنه عندما يقوم صندوق رئيسي بإعادة توازن محفظته، فإن سعر سهم شركة The Home Depot, Inc. (HD) يمكن أن يتحرك بشكل كبير، مما يخلق مخاطر وفرصة للمستثمرين الأفراد. يمتلك أكبر 25 مساهمًا وحدهم حوالي 45% من الشركة، لذا عليك أن تعرف ما يفكرون فيه.
الضاربون الثقيلون: فانجارد وبلاك روك
المساهمان الأكثر تأثيرًا هما The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc.، وذلك بشكل أساسي من خلال صناديق المؤشرات الخاصة بهما. وهم مستثمرون سلبيون، ولكن حجمهم الهائل يمنحهم قوة هائلة في حوكمة الشركات (نظام القواعد والممارسات والعمليات التي يتم من خلالها توجيه الشركة والسيطرة عليها).
- تمتلك شركة Vanguard Group, Inc. الحصة الأكبر، حيث تسيطر على حوالي 9.8% من الأسهم القائمة اعتبارًا من أواخر عام 2025.
- تعد شركة BlackRock، Inc. ثاني أكبر شركة، حيث تمتلك حوالي 7.7٪ من الأسهم.
- تعد شركة State Street Corp أيضًا مالكًا من الدرجة الأولى، حيث تكمل الثلاثي من القوى الاستثمارية السلبية.
ونادرا ما تنخرط هذه الشركات في نشاط عدواني، لكنها تصوت على كل شيء، بدءا من رواتب المسؤولين التنفيذيين وحتى انتخابات مجالس الإدارة. ينصب تركيزهم على العوائد المستدامة طويلة الأجل، لذا فهم يدفعون نحو الحوكمة القوية والمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، والتي يمكن أن تغير أولويات الشركة بمهارة ولكن بثبات. يريدون أن تكون السفينة ثابتة، لا أن تهتز.
تحركات المستثمر الأخيرة وردود فعل السوق
كان تركيز المستثمرين على المدى القريب منصبًا على أداء شركة Home Depot, Inc. (HD) في بيئة الإسكان والإنفاق الاستهلاكي المليئة بالتحديات. أظهرت النتائج المالية الأخيرة للشركة للربع الثالث من العام المالي 2025 إيرادات قدرها 41.35 مليار دولار، وهو ما تجاوز الإجماع، لكن ربحية السهم (EPS) البالغة 3.74 دولارًا تجاوزت إجماع المحللين البالغ 3.83 دولارًا. أدى هذا الفشل، إلى جانب انخفاض التوجيهات لعام 2025 بأكمله إلى 14.478 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، إلى انخفاض السهم بشكل حاد بنسبة 6.02٪ في 18 نوفمبر 2025. هذه هي قوة التوقعات في سوق متقلب.
إليك الحساب السريع: بلغت القيمة السوقية حوالي 344.61 مليار دولار قبل الانخفاض، لذا فإن الحركة بنسبة 6٪ تمثل مليارات من القيمة المفقودة في يوم واحد، مما يسلط الضوء على التأثير الفوري للتداول المؤسسي على أساس الأرباح.
يمكنك رؤية الديناميكية بين الصحة المالية ومعنويات المستثمرين في هذا الغوص العميق: تحليل شركة Home Depot, Inc. (HD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين
على المستوى الجزئي، أظهر النشاط المؤسسي في الربع الثاني من عام 2025 مزيجًا من الصناديق الصغيرة التي أنشأت مراكز جديدة ومتواضعة، في حين قام بعض اللاعبين الأكبر مثل شركة Bahl & Gaynor Inc. بتخفيض حصتهم بنسبة 1.3%، وبيع 16,127 سهمًا. ما يخفيه هذا التقدير هو عملية إعادة التوازن الأكبر والمستمرة التي تحدث بهدوء داخل صناديق المؤشرات الرئيسية.
| نوع المستثمر | نسبة الملكية (أواخر 2025) | التركيز الأساسي/التأثير |
|---|---|---|
| المؤسسية (المجموع) | تقريبا. 73% | تقلبات الأسهم، حوكمة الشركات، معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات |
| مجموعة الطليعة، وشركة | تقريبا. 9.8% | تتبع المؤشر السلبي، والاستقرار على المدى الطويل، والتصويت بالوكالة |
| شركة بلاك روك | تقريبا. 7.7% | تتبع المؤشر السلبي، وتخصيص رأس المال، وتفويضات ESG |
| عامة الناس/التجزئة | تقريبا. 27% | معنويات السوق، والتداول على المدى القصير، واتجاهات المستهلك |
| المطلعون (التنفيذيون/المديرون) | تحت 1% | الأداء التشغيلي، ولاحظ نشاط البيع الأخير |
النشاط والتدقيق في الحوكمة
في حين تجنبت شركة Home Depot, Inc. (HD) ارتفاع الأسعارprofile الحملات الناشطة التي شهدها بعض أقرانه، لا تزال تواجه ضغوطًا. قبل الاجتماع السنوي في 22 مايو 2025، تعاملت الشركة مع نشاط المساهمين الذي ركز على المقترحات المتعلقة بحوكمة الشركات والاستدامة. هذه المقترحات، على الرغم من أنها غير ملزمة في كثير من الأحيان وأوصى مجلس الإدارة ضدها، تجبر الإدارة على معالجة مخاوف المستثمرين بشأن قضايا مثل مخاطر المناخ أو التنوع.
كما أن المقاطعة الشعبية في أواخر عام 2025، المرتبطة بالمخاوف الاجتماعية والسياسية، جذبت تدقيق المستثمرين وساهمت في عائد سلبي للسعر بنسبة -7.3٪ على مدى 90 يومًا. وهذا يدل على أنه بالنسبة لمتاجر التجزئة التي تتعامل مع المستهلك، يمكن أن تترجم القضايا الاجتماعية بسرعة إلى مخاطر استثمارية. إنها إشارة واضحة إلى أن تعريف "المخاطر المادية" قد اتسع إلى ما هو أبعد من مجرد أسعار الفائدة وبدء المساكن.
والخلاصة العملية بالنسبة لك هي التالية: راقب اتجاهات الملكية المؤسسية، ولكن انتبه جيدًا لاستجابة الشركة للحوكمة والضغوط الاجتماعية. عندما تبدأ شركتا Vanguard وBlackRock بالتصويت ضد الإدارة، عندها ترى تغييرًا حقيقيًا.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى The Home Depot, Inc. (HD) وترى سهمًا حقق نجاحًا كبيرًا، لكنك بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة تجري للخروج أم مجرد تقليص المراكز. بصراحة، فإن معنويات المستثمرين على المدى القريب حذرة بالتأكيد، وهي نتيجة مباشرة لخفض الشركة توقعاتها للعام المالي 2025.
وكان رد فعل السوق سريعا وواضحا. في 18 نوفمبر 2025، أغلق السهم عند $336.48، هبوط 6.02% بعد إعلان أرباح الربع الثالث. يشير هذا الانخفاض إلى ضعف ثقة المستثمرين، مدفوعًا بربحية السهم المعدلة (EPS). $3.74، والذي غاب عن التقدير المتفق عليه وهو 3.84 دولار. أشارت الإدارة إلى عدم اليقين لدى المستهلك وسوق الإسكان الضعيف للضغط، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة هيكلية، وليس مجرد مشكلة لمرة واحدة.
إن التوجيهات المحدثة للعام المالي 2025 هي القضية الأساسية. تتوقع شركة Home Depot, Inc. الآن انخفاضًا معدلاً في ربحية السهم بمقدار حوالي 5%، وهو تنقيح كبير من الانخفاض المتوقع سابقا فقط 2%. هذه المراجعة، إلى جانب انخفاض الإيرادات السنوية المتوقعة 165,519 مليون دولار (أ 0.40% الانخفاض)، يخبر المستثمرين المؤسسيين أن قصة النمو تتباطأ في الوقت الحالي.
- انخفض المخزون 6.02% في 18 نوفمبر 2025.
- تم خفض توجيهات EPS للسنة المالية 2025 إلى $14.478.
- انخفض إجمالي أسهم المؤسسات بنسبة 2.87%.
كبار المساهمين: الاستقرار مقابل التداول النشط
ويمتلك المستثمرون المؤسسيون، وهم اللاعبون الكبار مثل صناديق التقاعد ومديري الأصول، نصيب الأسد، حيث يمتلكون تقريباً 73% من أسهم شركة Home Depot, Inc. ويعتبر هذا التركيز العالي سلاحاً ذا حدين: فهو يوفر الاستقرار لأن هذه الصناديق غالباً ما تكون أصحابها على المدى الطويل، ولكن قرارات التداول الجماعية الخاصة بها تحمل وزناً هائلاً. على سبيل المثال، انخفض إجمالي الأسهم المملوكة للمؤسسات بنسبة 2.87% في الربع الأخير، كانت هناك علامة واضحة على قيام المديرين النشطين بتقليل التعرض للتخفيف من المخاطر.
أكبر المساهمين هم في الغالب صناديق المؤشرات السلبية، مما يعني أنهم لا يبيعون بسبب خفض التوقعات، ولكن بسبب تغير وزن السهم في المؤشر. Vanguard Group Inc. هي صاحبة أعلى ملكية 97,978,814 أسهم بقيمة هائلة $35,922,952,000 اعتبارًا من آخر إيداع رئيسي لها. شركة Blackrock، Inc. تقف خلفهم مباشرة 75,352,278 أسهم. توفر حيازاتهم الهائلة والمستمرة خط الأساس لدعم سعر السهم.
إليك الحسابات السريعة: عندما تحتفظ شركات مثل Blackrock, Inc. وVangguard Group Inc. بمثل هذه الكتلة الكبيرة والمستقرة، فإنها تحد من التقلبات الهبوطية من صناديق التحوط الأصغر والأكثر نشاطًا. ومع ذلك، فإن صافي البيع الأخير من قبل المؤسسات يظهر أن المشاعر الحذرة تترجم إلى حركة رأس مال حقيقية.
| صاحب المؤسسية الكبرى | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | التغيير في الموقف |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 98,310,031 | ارتفع بنسبة 0.338% |
| شركة بلاك روك | 75,352,278 | انخفض بنسبة 1.731% |
| شركة ستيت ستريت | 46,100,178 | ارتفع بنسبة 0.183% |
إجماع المحللين: الإيمان على المدى الطويل على الرغم من التخفيضات على المدى القريب
إذا نظرت إلى ما هو أبعد من تداعيات الأرباح المباشرة، فإن مجتمع المحللين لا يزال يحافظ على وجهة نظر إيجابية بشكل أساسي على المدى الطويل. التصنيف المتفق عليه هو "شراء معتدل"، مع توصية وساطة متوسطة (ABR) قدرها 1.82 على مقياس من 1 إلى 5 (حيث يشير الرقم 1 إلى الشراء القوي). من بين 37 شركة وساطة، 20 منها لديها تصنيف شراء، وتسع منها لديها تصنيف تعليق.
ولكي نكون منصفين، فقد خفضت العديد من الشركات مؤخرًا أهدافها السعرية، مما يعكس توجيهات السنة المالية 2025 المنقحة. على سبيل المثال، خفضت مجموعة Telsey الاستشارية هدفها إلى $430 من 455 دولارًا، وخفضت مجموعة جولدمان ساكس أسعارها من 444.00 دولارًا إلى $406.00. الهدف السعري المتفق عليه الحالي هو $410.36، والذي لا يزال يشير إلى ارتفاع كبير عن سعر التداول الأخير.
يراهن المحللون على استراتيجية شركة Home Depot, Inc. طويلة المدى، ولا سيما تركيزها على العميل المحترف - المقاول المحترف - الذي يمثل ما يقرب من 250 مليار دولار سوق قابلة للعنونة. ويرون أن الضعف الحالي دوري وليس هيكليا، ويتوقعون حدوث انتعاش بمجرد انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما إلى ما دون ذلك. 6% وإطلاق العنان لنشاط دوران المساكن المكبوتة وصيانتها. هذا الإيمان بـ "التنفيذ الأفضل في فئته" والبراعة الرقمية للشركة هو ما يبقي التقييمات إيجابية، حتى لو كانت أرقام السنة المالية الحالية 2025 تبدو أضعف من المتوقع. يمكنك مراجعة الأسس الإستراتيجية لهذه الرؤية طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Home Depot, Inc. (HD).
The Home Depot, Inc. (HD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.