استكشاف مستثمر Lufax Holding Ltd (LU). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Lufax Holding Ltd (LU) وتتساءل من الذي يشتري هذه القصة بالفعل ولماذا، خاصة مع تداول الأسهم حولها $2.65 للسهم اعتبارًا من نوفمبر 2025. بصراحة المستثمر profile هو مزيج رائع من السيطرة الاستراتيجية والتناوب المؤسسي العدواني. لا تزال شركة بينغ آن للتأمين (المجموعة) الصينية المحدودة هي القوة المهيمنة، حيث تمتلك حصة ضخمة 67% الحصة، مما يعني أن أي قرار استثماري تتخذه يجب أن يأخذ في الاعتبار استراتيجيتهم طويلة المدى. لكن انظر عن كثب إلى الأموال المؤسسية: في الربع الأخير، كانت الصناديق الكبرى مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. جزءًا من حركة هائلة حيث اشترت المؤسسات 387.8 مليون الأسهم، حتى مع بيع الآخرين 202.2 مليونمما يشير إلى اختلاف واضح في المخاطرة/المكافأة. هل هذه لعبة ذات قيمة، نظرًا لأن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) منخفضة للغاية 0.18أم أن المستثمرين يراهنون على التحول إلى التمويل الاستهلاكي لعكس الخسائر الصافية الأخيرة؟ يتوقع المحللون أن تصل إيرادات عام 2025 إلى مستوى قريب 3.56 مليار دولار، مع صافي الدخل المتوقع 458.3 مليون دولارلذا فإن السؤال هو ما إذا كانت السوق تقلل بشكل واضح من تعافي الأعمال الأساسية.

من يستثمر في Lufax Holding Ltd (LU) ولماذا؟

المستثمر profile تعتبر شركة Lufax Holding Ltd (LU) فريدة من نوعها بشكل واضح، حيث تهيمن عليها شركة أم استراتيجية، ولكنها لا تزال تجتذب نوعًا معينًا من الأموال المؤسسية التي تبحث عن قيمة عميقة وأرباح عالية. أنت تنظر إلى قصة تحول كلاسيكية مع شبكة أمان، ترتكز على مكانتها كشركة رائدة في تمكين الخدمات المالية لأصحاب الأعمال الصغيرة في الصين.

والخلاصة الأساسية هي أن هيكل الملكية ثقيل للغاية، لكن التعويم المتبقي يمثل ساحة معركة للمستثمرين ذوي القيمة والدخل. يتم تداول السهم حاليًا بخصم كبير، وهو السحب الأساسي، لكن المخاطر على المدى القريب تظل العودة إلى الربحية الثابتة. بصراحة، هذا ما يجعلها مثيرة للاهتمام.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: هيكل ثقيل للغاية

عندما تقوم بتقسيم ملكية شركة Lufax Holding Ltd، فإنك ترى هيكلًا بعيدًا عن الشركة العامة النموذجية ذات الملكية الواسعة. إن الهيمنة المطلقة لشركتها الأم، شركة Ping An Insurance (Group) of China, Ltd.، هي أول ما يبرز. هذا ليس استثمارا سلبيا. إنه موقع سيطرة استراتيجي.

• الشركة العامة (المالك الاستراتيجي): تمتلك شركة Ping An Insurance حصة الأسد، حيث تمتلك تقريبًا 67% Lufax Holding Ltd اعتبارًا من أغسطس 2025. وهذا يعني أن التوجه الاستراتيجي وقرارات تخصيص رأس المال تتأثر بشدة بكيان واحد ضخم.
• المستثمرون المؤسسيون: وتمتلك هذه المجموعة، التي تضم صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وصناديق التحوط، حصة محترمة تتراوح بين حوالي 14% ل 24.58% من الشركة. كان اللاعبون الرئيسيون مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc. وBaillie Gifford & Co من بين أكبر المالكين المؤسسيين اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025.
• مستثمرو التجزئة: وعلى الرغم من عدم تحديد الكمية بدقة، فإن الأسهم المتبقية مملوكة لمستثمرين أفراد. غالبًا ما تجتذب خصائص التقلبات العالية والقيمة العميقة عددًا كبيرًا من متابعي التجزئة الذين يراهنون على إعادة التصنيف الرئيسية.

وجود شركات إدارة الاستثمار الكبرى مثل BlackRock, Inc. مع حصة كبيرة من 5,605,744 سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، يشير ذلك إلى أن رأس المال الكبير والمتطور يرى لعبًا طويل المدى هنا، على الرغم من الرياح المعاكسة قصيرة المدى.

دوافع الاستثمار: القيمة العميقة والعائد المرتفع

يتلخص الدافع لشراء أسهم Lufax Holding Ltd في عام 2025 في عدد قليل من العوامل الملموسة والقابلة للقياس - وليس روايات النمو الغامضة. يشتري المستثمرون شركة رخيصة الثمن وتدفع لك مقابل انتظار التحول.

إليك الحساب السريع: يتم تداول الشركة بسعر مذهل خصم 75% على حقوق الملكية، برأسمال سوقي يبلغ حوالي 2.8 مليار دولار أمريكي مقابل قيمة أسهم تبلغ حوالي 12 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أوائل عام 2025. وهذا هامش أمان هائل، مما يجعلها لعبة ذات قيمة كلاسيكية. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) موجودة 0.18، وهو منخفض بشكل لا يصدق ويشير إلى أن السوق يقوم بتسعير الشركة بأقل بكثير من صافي قيمة أصولها.

السحب الرئيسي الآخر هو الدخل. تعد Lufax Holding Ltd بمثابة توزيع أرباح جذاب، وتتميز بإجماع على عائد توزيعات الأرباح للسنة المالية 2025 تقريبًا 8.2%، بناءً على الأرباح المتوقعة لكل سهم إيداع أمريكي (ADS) قدره $0.18. ويشكل هذا العائد المرتفع حافزا قويا للصناديق التي تركز على الدخل والمستثمرين الأفراد، خاصة عندما تكون توقعات نسبة توزيع الأرباح لعام 2025 متحفظة. 27% من صافي الربح.

وأخيرا، فإن موقف الشركة في السوق هو المفتاح. إنها أداة تمكين رائدة لأصحاب الأعمال الصغيرة في الصين، وهو قطاع يتمتع بإمكانات نمو هائلة، ولكنها متقلبة في كثير من الأحيان. يُنظر إلى موافقة المساهمين الأخيرة على اتفاقية Ping An التكميلية للتعاون في مجال تمويل المستهلك لعام 2025 في سبتمبر 2025 على أنها حافز قصير المدى لتعزيز الوصول إلى رأس المال وترسيخ علاقات التمويل مع شركائها. 85 مؤسسة مالية. إذا كنت تريد التعمق أكثر في كيفية تأثير هذه العلاقات على الميزانية العمومية، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Lufax Holding Ltd (LU): رؤى أساسية للمستثمرين.

استراتيجيات الاستثمار: هجين القيمة والدخل

تعكس الاستراتيجيات السائدة التي يستخدمها مستثمرو Lufax Holding Ltd استراتيجيات الشركة profile باعتبارها أسهمًا مخفضة للغاية وعالية العائد في سوق متقلب. إنه مزيج من الصبر والتداول القائم على الأحداث.

وما يخفيه هذا التقدير هو خطر استمرار الخسائر. خسرت الشركة 325 مليون دولار في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، لذا فإن الاحتفاظ طويل الأجل يتطلب اقتناعًا قويًا بأن نمو الإيرادات المتوقع +12.7% للسنة المالية 2025 ستتحقق وتؤدي إلى هامش صافي متفق عليه قدره 10.5%. أنت بحاجة إلى مراقبة مقاييس القروض عن كثب؛ هذا هو المؤشر الرئيسي الحقيقي.

الخطوة التالية: يجب عليك على الفور تحليل مقاييس القروض للربع الرابع من عام 2025 بمجرد إصدارها لتأكيد القراءات الإيجابية من الربع الأول من عام 2024 والتحقق من صحة توقعات الأرباح.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Lufax Holding Ltd (LU)

أنت تريد أن تعرف من يشتري شركة Lufax Holding Ltd (LU) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أنه بينما تتدفق الأموال المؤسسية، لا يزال مصير الشركة مرتبطًا إلى حد كبير بمالكها الوحيد الضخم. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يجري تحول كبير في الملكية، مع احتفاظ المستثمرين المؤسسيين تقريبًا 24.58% من الأسهم، ولكن القوة الحقيقية تكمن في الشركات العامة، في المقام الأول شركة Ping An Insurance (Group) of China, Ltd.، التي تسيطر على 67% من الاسهم.

من المهم جدًا فهم هيكل الملكية المزدوجة هذا. ويعني ذلك أنه في حين يقوم مديرو الصناديق ببناء مراكزهم على أساس التحول المحتمل، فإن التوجه الاستراتيجي النهائي وقرارات الحوكمة تتأثر بشدة بأغلبية المساهمين. إنها ليست مسرحية مؤسسية خالصة. إنه رهان استراتيجي على التزام الشركة الأم طويل الأمد تجاه شركة Lufax Holding Ltd.

كبار المستثمرين المؤسسيين: من الذي يشتري؟

عندما تنظر إلى المالكين المؤسسيين الرئيسيين، ترى المشتبه بهم المعتادين - العمالقة السلبيين وعدد قليل من المديرين النشطين - جميعهم يراهنون بشكل محسوب على أداة تمكين الخدمات المالية للشركات الصغيرة ومتناهية الصغر في الصين. البيانات من نهاية الربع الثالث من عام 2025 واضحة: أكبر الصناديق تقوم بتأسيس أو توسيع مراكزها.

إليك الحسابات السريعة لأفضل خمس مؤسسات حاملة، استنادًا إلى إيداعاتها في 30 سبتمبر 2025:

• شركة Vanguard Group Inc.: تمتلك 12,399,445 سهمًا.
• Yunqi Capital Ltd: تمتلك 10,950,138 سهمًا.
• شركة بيلي جيفورد وشركاه: تمتلك 8,407,296 سهمًا.
• أكاديان لإدارة الأصول ذ.م.م.: تمتلك 7,352,911 سهمًا.
• شركة بلاك روك: تمتلك 5,605,744 سهمًا.

هذه الشركات لا تقوم فقط بإيداع الأموال؛ إنهم يشيرون إلى اعتقاد بأن تقييم Lufax Holding Ltd، والذي تم تداوله مؤخرًا بنسبة سعر إلى المبيعات (P / S) منخفضة تبلغ 0.5x فقط، رخيص جدًا مقارنة بمتوسط ​​الصناعة البالغ 1.5x.

التغييرات في الملكية: إشارة تراكم صافية

العلامة الأكثر دلالة على معنويات المستثمرين هي التدفق الصافي للأسهم. وخلال الربع الأخير، اشترت المؤسسات كمية كبيرة بلغت 387.8 مليون سهم بينما باعت 202.2 مليون سهم، مما يشير إلى تراكم صافي قوي. ويشير هذا إلى تحول إيجابي في معنويات الصندوق، وهو بالتأكيد نقطة اهتمام لأي مستثمر.

وبالتعمق في المراكز الخمسة الأولى، تبدو الصورة مختلطة ولكنها تميل إلى الإيجابية، مما يعكس لعبة شد الحبل الكلاسيكية في استثمار القيمة:

لاحظ الزيادة الكبيرة من شركة Acadian Asset Management Llc، المدير الكمي والنشط، والتي أضافت أكثر من 2.5 مليون سهم. يعد هذا تصويتًا واضحًا على الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة، ومن المحتمل أن يكون مرتبطًا بجهود التحول والتعيينات القيادية الأخيرة في نوفمبر 2025. ومع ذلك، فقد قام بعض المديرين النشطين مثل Baillie Gifford & Co. بإزالة الرقائق من الطاولة، وهو تذكير بأن الطريق إلى التعافي لشركة Lufax Holding Ltd لا يخلو من المخاطر.

تأثير المستثمرين المؤسسيين: الإستراتيجية والسعر

وينقسم دور هؤلاء المستثمرين المؤسسيين الكبار إلى شقين: توفير السيولة والتحقق من صحة أطروحة الاستثمار. عندما تمتلك شركة مثل BlackRock, Inc. أو Vanguard Group Inc. حصة كبيرة، فإنها تضفي مصداقية على السهم، مما يشير إلى أنها اجتازت عملية العناية الواجبة الصارمة.

ومع ذلك، فإن التأثير الاستراتيجي الحقيقي على Lufax Holding Ltd محدود بالحصة الضخمة البالغة 67٪ التي تمتلكها شركة Ping An Insurance (Group) of China, Ltd. ويتمتع هذا المساهم الأكبر بسلطة إملاء توجيهات مجلس الإدارة، والموافقة على المعاملات الرئيسية - مثل اتفاقية Ping An Consumer Finance Collaboration التكميلية لعام 2025 التي تم اعتمادها مؤخرًا - وفي النهاية تشكيل نموذج أعمال الشركة.

بالنسبة لك، أيها المستثمر، يعني هذا أن زخم سعر السهم مدفوع بعاملين: أولاً، التراكم المؤسسي الذي يدفع السعر للأعلى (ارتفعت الأسهم بنسبة 16.23٪ بين نوفمبر 2024 ونوفمبر 2025)، وثانيًا، تصور السوق لاستراتيجية Ping An. يمكن أن تؤدي الإشارة الإيجابية من Ping An، مثل الدعم المستمر لتحول Lufax Holding Ltd إلى خدمة أصحاب الأعمال الصغيرة، إلى إعادة تصنيف سريعة نحو نسبة السعر إلى الربح العادلة المقدرة بـ 2.1x. للتعمق أكثر في خلفية الشركة ونموذج أعمالها، يمكنك التحقق من ذلك Lufax Holding Ltd (LU): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Lufax Holding Ltd (LU)

عليك أن تفهم أن المستثمر profile بالنسبة لشركة Lufax Holding Ltd (LU) ليست ساحة معركة مؤسسية نموذجية؛ ويهيمن عليها كيان واحد قوي. والنتيجة المباشرة هي أن شركة Ping An Insurance (Group) الصينية المحدودة هي التي تتولى زمام الأمور، مما يجعل توافقها الاستراتيجي هو العامل الأكثر أهمية الذي يجب على أي مستثمر مراقبته.

هيكل ملكية الشركة منحرف بشدة، حيث تمتلك شركة Ping An Insurance (Group) of China, Ltd. حصة مسيطرة تبلغ حوالي 67% من الأسهم القائمة اعتبارًا من أغسطس 2025. وهذا يعني أن Ping An تتمتع بنفوذ واسع النطاق، حيث تملي بشكل أساسي الاتجاه المستقبلي للشركة. هذا المستوى من التحكم هو السبب وراء ربط تحركات الأسهم في كثير من الأحيان باستراتيجية Ping An Group والبيئة التنظيمية الأوسع في الصين، وليس فقط الأداء التشغيلي لشركة Lufax Holding Ltd.

إليك الحساب السريع: بحصة تبلغ 67%، يستطيع Ping An الموافقة على إجراءات الشركات الكبرى - مثل عمليات الدمج أو الاستحواذ أو النفقات الرأسمالية الكبيرة - دون الحاجة إلى دعم من الغالبية العظمى من المساهمين الآخرين. وهذا الهيكل سلاح ذو حدين: فهو يوفر الاستقرار والوضوح الاستراتيجي ولكنه يحد من تأثير المستثمرين المؤسسيين أو الناشطين الآخرين.

المشهد المؤسسي: من يشتري ويبيع

في حين أن شركة بينج آن للتأمين (مجموعة) الصينية المحدودة هي المرساة، فإن المستثمرين المؤسسيين، الذين يمتلكون مجتمعين حوالي 14٪ من الشركة، يقدمون قراءة مهمة لمعنويات السوق. هذه هي الصناديق التي تبحث عن القيمة وغالبًا ما تقارن مقاييس Lufax Holding Ltd، مثل نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة (P/S) البالغة 0.5x (اعتبارًا من نوفمبر 2025)، مقابل نظيراتها.

وفي الربع الأخير، أظهر النشاط المؤسسي صافي شراء، حيث بلغ إجمالي عدد الأسهم المشتراة 387.8 مليون سهم مقابل 202.2 مليون سهم مباع. يشير هذا إلى اهتمام متزايد، وإن كان حذرًا، بالسهم، وربما ينظر إلى إجمالي أصول الشركة البالغة حوالي 33.4 مليار دولار كأساس متين لتحول محتمل. ومع ذلك، فإن التقلبات تشكل خطرا حقيقيا عندما تغير العديد من الصناديق الكبيرة وجهة نظرها في وقت واحد.

يتضمن أكبر المالكين المؤسسيين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، إيداعات 13F بعضًا من أكبر الأسماء في إدارة الأصول:

• Vanguard Group Inc.: 12,399,445 سهمًا بقيمة 50.34 مليون دولار تقريبًا اعتبارًا من نوفمبر 2025.
• Yunqi Capital Ltd.: 10,950,138 سهمًا بقيمة 44.46 مليون دولار أمريكي تقريبًا اعتبارًا من نوفمبر 2025.
• شركة بيلي جيفورد وشركاه: 8,407,296 سهم.
• شركة بلاك روك: 5,605,744 سهم.

تحركات المستثمرين الأخيرة وتأثير الشركات

ويقدم النشاط الأخير لهؤلاء المستثمرين الرئيسيين إشارة واضحة على قناعة السوق. على سبيل المثال، قامت شركة Yunqi Capital Ltd. بزيادة حصتها بنسبة +8.4% في الربع الأخير، وهي إشارة صعودية واضحة. كما زادت شركة Vanguard Group Inc. بشكل طفيف من مركزها بنسبة +2.8%. على الجانب الآخر، خفضت شركة Tiger Pacific Capital LP حصتها بنسبة -15.5%، مما يدل على أن بعض الصناديق يتم تدويرها أو جني الأرباح.

الوافد الجديد البارز هو Alpine Investment Management Ltd.، التي بدأت مركزًا بـ 4,225,000 سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يعد تدفق الأموال الجديدة بهذا الشكل بمثابة تصويت بالثقة في التحول الاستراتيجي للشركة نحو خدمة أصحاب الأعمال الصغيرة في الصين.

إن التأثير المباشر لأغلبية المساهمين، شركة Ping An Insurance (Group) الصينية المحدودة، واضح في تقويم الشركة. على سبيل المثال، أعلنت شركة Lufax Holding Ltd عن اجتماع عام غير عادي (EGM) في 29 ديسمبر 2025، للحصول على موافقة المساهمين على تجديد الاتفاقيات الإطارية لمواصلة المعاملات المرتبطة مع مجموعة Ping An. وهذا إجراء شكلي شائع ولكنه حاسم يؤكد على العلاقات التشغيلية والمالية العميقة بين الكيانين. لمعرفة المزيد حول كيفية تطور هذه العلاقة، يمكنك أن تقرأ عن خلفية الشركة هنا: Lufax Holding Ltd (LU): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

عنصر الإجراء الرئيسي بالنسبة لك هو مراقبة تصويت Ping An بالوكالة في اجتماع الجمعية العامة غير العادية لشهر ديسمبر. يشير التجديد السلس إلى استمرار الدعم الاستراتيجي، في حين أن أي احتكاك يمكن أن يؤدي إلى قدر كبير من عدم اليقين بالنسبة لعمليات Lufax Holding Ltd.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

إذا كنت تنظر إلى شركة Lufax Holding Ltd (LU) الآن، فأنت ترى شركة في منتصف محور استراتيجي، وتعكس معنويات المستثمرين هذا التوتر - فهي متفائلة بحذر، ولكن مع نظرة واقعية للتنفيذ. أظهر السهم زخمًا متزايدًا، حيث ارتفع بنسبة 20.92٪ منذ بداية العام حتى تاريخه اعتبارًا من نوفمبر 2025، لكن هيكل الملكية العام يخبرك أين تكمن السيطرة الحقيقية.

العامل الأكبر هو الوضع المهيمن للشركة الأم. تمتلك شركة Ping An Insurance (Group) الصينية المحدودة حصة ضخمة تبلغ 67% في شركة Lufax Holding Ltd. ويعني هذا التركيز الضخم أن القرارات الرئيسية تتأثر بشدة بمساهم واحد استراتيجي في الشركة العامة، وليس بالأهواء اليومية للسوق الأوسع. يمتلك المستثمرون المؤسسيون (مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد) ملكية محترمة، ولكن أقلية، تبلغ 14٪.

من يشتري: البصمة المؤسسية

وبينما تسيطر شركة Ping An Insurance (Group) الصينية المحدودة على الأغلبية، فإن المشترين المؤسسيين هم الذين يشيرون إلى حدوث تحول في تصور السوق. إن حقيقة أن مديري الأصول الرئيسيين يشغلون مناصب تشير إلى مستوى معين من المصداقية المهنية، حتى مع التحديات الأخيرة التي تواجهها الشركة.

فيما يلي نظرة سريعة على بعض اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين ومشاركتهم، مما يخبرك أن الأموال الكبيرة تولي اهتمامًا بالتأكيد:

• Vanguard Group Inc: مالك مؤسسي كبير يمتلك عددًا كبيرًا من الأسهم.
• BlackRock, Inc.: مدير أصول رئيسي آخر يتمتع بمركز يُظهر إدراجه في محافظ استثمارية واسعة النطاق.
• Yunqi Capital Ltd: مساهم مؤسسي كبير بحصة تبلغ 1.263% اعتبارًا من نوفمبر 2025.
• Tiger Pacific Capital LP: امتلكت أكثر من 5.47 مليون سهم اعتبارًا من نوفمبر 2025.

تم تصنيف المشاعر الداخلية، التي تتتبع الشراء والبيع من قبل المديرين التنفيذيين والمديرين، حاليًا على أنها محايدة اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يشير إلى عدم وجود إجماع قوي بين فريق القيادة حول ما إذا كان السهم عبارة عن شراء صارخ أو بيع فوري.

ردود فعل السوق الأخيرة: إشارات التحول

استجابت سوق الأوراق المالية بشكل حاد للإجراءات الإستراتيجية التي اتخذتها شركة Lufax Holding Ltd في عام 2025، وغالبًا ما كانت بتحركات مئوية مكونة من رقمين. تظهر ردود الفعل هذه أن المستثمرين يكافئون الخطوات الواضحة نحو التخلص من المخاطر والكفاءة التشغيلية.

على سبيل المثال، ارتفع السهم بنسبة 12.6% في أبريل 2025 بعد أن أصدرت الشركة إفصاحات مالية فاقت توقعات السوق، مؤكدة أن إجراءات خفض التكاليف تعمل على تحسين هوامش الربح. هذه خطوة ضخمة ليوم واحد، وتخبرك أن المستثمرين حريصون على الأخبار الجيدة.

كما أدى التركيز على تنظيف الميزانية العمومية إلى ارتفاع الأسعار. في يوليو 2025، قفز السهم بنسبة 5.68٪ ليغلق عند 3.35 دولارًا للسهم بعد الإعلان عن استراتيجية بيع الأصول لتفريغ القروض المتعثرة (NPLs). وتضمن هذا البيع تحويل ما قيمته 469 مليون يوان من الديون المتعثرة، مما يقلل بشكل فعال من مخاطر الائتمان. في الآونة الأخيرة، أدى تغيير القيادة في أكتوبر 2025، وتعيين رئيس تنفيذي مشارك ورئيس تنفيذي جديد للتسويق، إلى ارتفاع السهم بنسبة 11.25٪ إلى 3.115 دولار، حيث رحب المستثمرون بالدفعة من أجل إعادة التنظيم الاستراتيجي والخبرة الخارجية.

وجهات نظر المحلل: التقييم والتوقعات المستقبلية

يرى محللو وول ستريت أن شركة Lufax Holding Ltd مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، لكنهم يأخذون في الاعتبار أيضًا تحولًا كبيرًا في الأعمال. إن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة المتفق عليها للسنة المالية 2025 هي 3.3x منخفضة. ولوضع ذلك في الاعتبار، يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) تبلغ 0.5 مرة فقط اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهو خصم كبير مقارنة بمتوسط ​​الصناعة البالغ 1.5 مرة. وإليك الحساب السريع: يقوم السوق بتقييم الشركة بنصف إيراداتها السنوية، مما يشير إلى وجود انفصال كبير بين عملياتها وسعر أسهمها.

التوقعات المتفق عليها لأداء Lufax Holding Ltd للسنة المالية 2025 هي:

ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال التقلبات مع استمرار الشركة في التنقل في البيئة التنظيمية وتحولها في نموذج الأعمال. يعد عائد توزيعات الأرباح المرتفع، المتوقع بنسبة 8.2٪ لعام 2025، بمثابة عامل جذب كبير للمستثمرين ذوي القيمة ويشير إلى أن الإدارة ملتزمة بإعادة رأس المال، حتى مع توقع نسبة توزيعات متحفظة تبلغ 27٪ من أرباح عام 2025. إذا كنت ترغب في التعمق في الهيكل التأسيسي للشركة، يمكنك قراءة المزيد عن أعمالها الأساسية في Lufax Holding Ltd (LU): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.