استكشاف المستثمر في شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD) وتتساءل عن سبب استمرار المؤسسات الكبرى في الاحتفاظ بمراكزها أو حتى زيادتها في شركة مرتبطة تاريخيًا بالطباعة التجارية، أليس كذلك؟ تكمن الإجابة في الأرقام والمحور الاستراتيجي العميق: يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة كبيرة تبلغ 44٪ من الشركة، مع كون الشركات العملاقة مثل Vanguard Group Inc. وLSV Asset Management لاعبين رئيسيين، لكن عملية الشراء الأخيرة هي ما يوضح الأمر. قامت شركات مثل Two Sigma Investments LP بزيادة حصتها بأكثر من 42% في الفترة الأخيرة المشمولة بالتقرير، مما يشير إلى رهان واضح على تحول الشركة إلى مزود تجربة تسويق (MX).

تُظهر الصورة المالية للعام المالي 2025 تحولًا مقنعًا: وصل صافي المبيعات منذ بداية العام إلى 1.8 مليار دولار أمريكي حتى الربع الثالث من عام 2025، وسجلت الشركة أرباحًا صافية قدرها 10 ملايين دولار أمريكي في الربع الثالث وحده، وهو انتعاش حاد من خسارة كبيرة في العام السابق. توجه الإدارة لتحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للعام بأكمله تتراوح بين 190 مليون دولار أمريكي و200 مليون دولار أمريكي وتدفق نقدي حر يتراوح بين 50 مليون دولار أمريكي إلى 60 مليون دولار أمريكي، وهي إشارة قوية على انضباط رأس المال والكفاءة التشغيلية. إليك الحساب السريع: مع صافي دين قدره 465 مليون دولار في نهاية الربع الثالث من عام 2025، فإن هدف التدفق النقدي الحر يمنحهم فرصة جدية لتمويل تحولهم إلى الأدوات التي تدعم الذكاء الاصطناعي وشبكات وسائط البيع بالتجزئة. هل يرى هؤلاء المشترون المؤسسيون قيمة في الأعمال التجارية القديمة التي تعيد اختراع نفسها بنجاح، أم أن السوق لا يزال أقل من سعر التحول من الطباعة إلى MX Solutions؟ دعونا نتعمق في من يشتري بالتأكيد والأطروحة المالية الدقيقة وراء تحركهم.

من يستثمر في شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD) وتحاول معرفة من الذي يشتري السهم فعليًا وما هي نهاية اللعبة. الإجابة السريعة هي أن هذا السهم هو ساحة معركة، مقسم بالتساوي تقريبًا بين المؤسسات الكبيرة والمستثمرين الأفراد، ووجود قوي جدًا من الداخل. يخبرك هذا المزيج أن فرضية الاستثمار ليست بسيطة: إنها لعبة ذات قيمة كلاسيكية ممزوجة بقصة تحول عالية المخاطر وعالية المكافأة.

المستثمر profile يعد استخدام شركة Quad/Graphics, Inc. أمرًا غير معتاد لأنه لا يتناسب مع القالب النموذجي لشركة الطباعة القديمة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد - حصة كبيرة، حوالي 40.83٪ من الأسهم القائمة. ولكن إليكم الأمر المثير: يمتلك مستثمرو التجزئة، "أنت" وأنا، حصة ضخمة تبلغ حوالي 39.14٪. يعد هذا حضورًا ضخمًا للبيع بالتجزئة لشركة بهذا الحجم، مما يشير إلى إيمان قوي بقصة التحول أو اقتناع عميق بالقيمة.

المجموعة الرئيسية الثالثة، المطلعون، تمتلك حوالي 20.02٪ من الأسهم. يتضمن ذلك صندوق التصويت Quad/Graphics, Inc.، الذي يمتلك أكبر حصة فردية بنسبة 24% من الملكية. هذه الملكية العالية من الداخل هي سلاح ذو حدين: فهي تظهر أن مصالح الإدارة تتماشى بشكل واضح مع المساهمين، ولكنها تعني أيضًا أن جزءًا كبيرًا من التعويم يخضع لرقابة مشددة، مما قد يؤثر على السيولة.

• الملكية المؤسسية: تقريبا 40.83%، بقيادة شركات مثل Miller Value Partners, Llc، وBlackRock, Inc.، وVanguard Group Inc.
• ملكية التجزئة: كبيرة 39.14%مما يشير إلى الاهتمام الشعبي بالاتجاه الصعودي المحتمل للسهم.
• ملكية المطلعين: حول 20.02%مما يوفر إشارة قوية على ثقة الإدارة.

الدوافع: التحول، والأرباح، والقيمة العميقة

لا يشتري المستثمرون شركة Quad/Graphics, Inc. لأعمالها القديمة؛ إنهم يشترون قصة تحولها الاستراتيجي إلى شركة تجربة تسويقية (MX). الدافع الأساسي هو الاعتقاد بأن السوق يخطئ في تسعير السهم بناءً على هويته القديمة كطابعة تجارية. تستثمر الشركة بنشاط في البيانات وذكاء الجمهور، بالإضافة إلى الأدوات التي تدعم الذكاء الاصطناعي، لدفع نمو الإيرادات في المستقبل.

أما عامل الجذب الرئيسي الثاني فهو استراتيجية تخصيص رأس المال المتوازن، والتي تجتذب مستثمري الدخل والعائد الإجمالي. أعادت شركة Quad/Graphics, Inc. 19 مليون دولار من رأس المال إلى المساهمين منذ بداية العام حتى تاريخه في عام 2025 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.075 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو عائد ملموس في بيئة لا تدفع فيها العديد من الشركات النامية شيئًا. بالإضافة إلى ذلك، قاموا بإعادة شراء 1.4 مليون سهم من الأسهم في عام 2025، مما يساعد على تعزيز ربحية السهم.

وأخيرا، يشكل التعافي المالي حافزا قويا. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، أعلنت الشركة عن صافي أرباح قدره 15.9 مليون دولار، وهو تحول كبير من صافي الخسارة في نفس الفترة من عام 2024. وهذا التحول من الخسارة إلى الربح، إلى جانب نسبة صافي الرافعة المالية المتوقعة في نهاية العام والتي تبلغ حوالي 1.6 مرة، يجعل الميزانية العمومية تبدو أكثر صحة. يمكنك التحقق من تحليل شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين للغوص بشكل أعمق في الأرقام.

استراتيجيات الاستثمار: أطروحة تحول القيمة

الإستراتيجية السائدة بين المستثمرين هنا هي لعبة كلاسيكية لتغيير القيمة. يرى مستثمرو القيمة شركة ذات أصول ملموسة وتدفق نقدي قوي profile- يتم توجيه التدفق النقدي الحر ليكون بين 50 مليون دولار و 60 مليون دولار لعام 2025 - التداول بسعر مخفض. ويعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته لأن السوق لا يزال يسعره على أنه عمل طباعة متراجع، متجاهلاً خدمات تجربة التسويق (MX) ذات الهامش الأعلى.

يعتمد أصحاب الأسهم على المدى الطويل، وخاصة المطلعين والمستثمرين المؤسسيين الأساسيين مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.، على الخطة الإستراتيجية متعددة السنوات. تستهدف الشركة نقطة انعطاف لنمو صافي المبيعات بحلول عام 2028 وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 9.4% في نفس العام. هذه استراتيجية صبورة وطويلة الأفق تقبل انخفاض الإيرادات على المدى القريب - انخفض صافي المبيعات بنسبة 4٪ منذ بداية العام حتى تاريخه في عام 2025 (باستثناء تصفية الاستثمارات الأوروبية) - للحصول على عائد أكبر بكثير في وقت لاحق.

من المرجح أن يركز المتداولون على المدى القصير، على الرغم من أنهم لا يشكلون قوة مهيمنة (صناديق التحوط ليس لديها الكثير من الأسهم)، على الأرباح الفصلية وإعلانات الأرباح. حقيقة أن ربحية السهم المخففة المعدلة زادت بنسبة 19٪ إلى 0.31 دولار في الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بالعام السابق، توفر نوعًا من نقطة البيانات النظيفة والإيجابية التي تغذي الزخم على المدى القصير. إليك الحساب السريع: تحسين ربحية السهم بالإضافة إلى توزيعات أرباح متسقة يخلق قصة عائد إجمالي مقنعة، حتى مع ضغط الإيرادات.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD)

عندما تنظر إلى شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن الأموال المؤسسية تمتلك حصة كبيرة ومؤثرة بشكل واضح. ويمتلك هؤلاء اللاعبون الكبار، مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول، بشكل جماعي 40.83% و 57.44% من أسهم الشركة اعتماداً على تاريخ التقرير. هذه كتلة حرجة من الملكية تجعل سعر السهم حساسًا للغاية لإجراءات التداول الجماعية.

كمحلل متمرس، أرى أن هذا المستوى من الدعم المؤسسي بمثابة تصويت بالثقة في المحور الاستراتيجي للشركة نحو نموذج تجربة التسويق، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في موقعهم. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD). ولكن لا يزال هذا يعني أيضًا أنه إذا قررت بعض الصناديق الكبيرة البيع، فسوف يشعر السهم بالألم على الفور. إنه سيف ذو حدين: التحقق القوي، ولكن مخاطر التقلبات عالية.

أفضل المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم لعام 2025

المستثمر profile يهيمن عدد قليل من المؤسسات المالية الكبرى على شركة Quad/Graphics, Inc. استنادًا إلى أحدث ملفات 13F للربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025)، فإن أكبر المالكين هم الأسماء التي تتوقع رؤيتها في أي سهم رئيسي. هذه المؤسسات ليست مجرد مستثمرين سلبيين؛ إنهم الذين أجروا العناية الواجبة المتعمقة بشأن تحول الشركة وقدرتها على تنفيذ توجيهاتها المالية لعام 2025، والتي تتوقع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام بأكمله بين 190 مليون دولار و 200 مليون دولار.

فيما يلي حسابات سريعة حول المناصب المؤسسية العليا اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025:

التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع في عام 2025؟

يمنحك تتبع التغيرات الفصلية في الملكية المؤسسية صورة واضحة عن المعنويات على المدى القريب. أظهرت إيداعات الربع الثاني من عام 2025 مجموعة مختلطة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة تمر بتطور نموذج الأعمال. على سبيل المثال، في حين كانت شركة Miller Value Partners, Llc تضيف إلى مركزها، حيث زادت حصتها بمقدار 136,155 سهمًا، كانت الصناديق الرئيسية الأخرى تقوم بتقليص ممتلكاتها.

يخبرك هذا أنه لا يتفق الجميع على الجدول الزمني لتحول شركة Quad/Graphics, Inc. يرى البعض القيمة الآن، لا سيما في ضوء أرباح السهم المخففة المعدلة للربع الثالث من عام 2025 (EPS) البالغة $0.31وهو ما يمثل زيادة بنسبة 19% عن نفس الفترة من العام الماضي. يقوم البعض الآخر بجني بعض الأرباح أو إعادة تخصيص رأس المال، ولهذا السبب ترى تحركات مثل:

• قامت شركة BlackRock, Inc. بتخفيض مركزها بمقدار 75,664 سهمًا في فترة الإيداع للربع الثاني من عام 2025.
• قامت شركة Dimensional Fund Advisors LP بتخفيض حصتها بمقدار 176,548 سهمًا.
• ومع ذلك، أظهرت شركة Vanguard Group Inc زيادة طفيفة بنسبة 0.7٪ في مركزها حتى نوفمبر 2025.

التأثير الصافي لهذه المعاملات هو ما يهم. في حين أن النسبة المئوية الإجمالية للملكية المؤسسية كانت قوية، فإن القرارات الفردية تعكس الإدارة النشطة وإعادة التقييم المستمر لمكافأة المخاطر في الشركة. profile.

تأثير كبار المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية

إن هؤلاء المستثمرين المؤسسيين الكبار ليسوا مجرد أسماء مدرجة في قائمة المساهمين؛ إنها قوى قوية تلعب دورًا مباشرًا في سعر سهم الشركة واستراتيجيتها طويلة المدى. نظرًا لأن ممتلكاتهم كبيرة جدًا، فإن أي عملية شراء أو بيع كبيرة يمكن أن تحرك السهم بشكل كبير، ولهذا السبب يكون السعر حساسًا جدًا لإجراءات التداول الخاصة بهم.

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتفاعل المستثمرون المؤسسيون مع الإدارة خلف الكواليس، خاصة في القضايا الرئيسية مثل تخصيص رأس المال. يساعد وجودهم في الحفاظ على تركيز الشركة على تعظيم عوائد المساهمين، وهو ما يُترجم غالبًا إلى ضغط من أجل عمليات فعالة، وعمليات تصفية استراتيجية - مثل بيع العمليات الأوروبية في الربع الأول من عام 2025 - وإجراءات صديقة للمساهمين. على سبيل المثال، يعد برنامج إعادة شراء الأسهم، الذي شهد إعادة شراء شركة Quad/Graphics, Inc. لـ 1.2 مليون سهم في عام 2025، استجابة مباشرة لنوع توزيع رأس المال الذي يفضله المستثمرون المؤسسيون.

وخلاصة القول هي أن قاعدة المستثمرين المؤسسيين توفر الاستقرار والطلب المستمر على الأداء. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة إيداعات الربع الرابع من عام 2025 13F عن كثب في أوائل عام 2026 لمعرفة ما إذا كان زخم الأرباح الإيجابي الأخير قد تُرجم إلى تراكم مؤسسي صافي.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD)

تريد أن تفهم من يشتري أسهم Quad/Graphics, Inc. (QUAD) ولماذا، لأن قاعدة المستثمرين تخبرك بالكثير عن أولويات الإدارة ومخاطر السهم profile. القصة هنا مزدوجة: نواة قوية تسيطر عليها الأسرة إلى جانب حضور مؤسسي كبير، ولكن سلبي في كثير من الأحيان.

المساهم الوحيد الأكثر نفوذاً هو صندوق التصويت لشركة Quad/Graphics, Inc، التي تمتلك حصة كبيرة تبلغ حوالي 24% من ملكية الشركة، اعتبارًا من أوائل عام 2025. هذه الثقة هي الآلية التي تضمن لعائلة Quadracci - مؤسسو الشركة - الحفاظ على السيطرة على الاتجاه الاستراتيجي، حتى مع حصة أسهم مباشرة أصغر. وهذا يعني أن الرؤية طويلة المدى، مثل المحور الحالي لمزود الخبرة التسويقية (MX)، مدفوعة بالتأكيد من الأعلى، وليس من خلال ضغط الناشطين الخارجيين.

العمالقة المؤسسيون: بلاك روك، فانجارد، وآخرون

وبينما تسيطر العائلة على الأصوات، تمتلك المؤسسات الاستثمارية بشكل جماعي الجزء الأكبر من الكعكة، وتحتفظ به 44% للسهم اعتبارًا من فبراير 2025. هذه الملكية المؤسسية العالية تعني أن سعر السهم حساس للغاية لإجراءات التداول الجماعية. عندما تبدأ هذه الأموال الكبيرة في البيع، يمكن أن يتحرك سعر السهم بسرعة. إليك الحساب السريع: برأس مال سوقي يبلغ تقريبًا 352 مليون دولار وفي أوائل عام 2025، حتى التغيرات المئوية الصغيرة في ممتلكاتهم تمثل ملايين الدولارات من الضغوط التجارية.

عادة ما تكون أكبر المؤسسات المالكة هي صناديق المؤشرات السلبية والمديرين الكميين، لكن حجمها الهائل يمنحها النفوذ. هؤلاء ليسوا مستثمرين نشطين بالمعنى الوارد في الجدول 13د، لكنهم مهمون للسيولة والتقييم. تشمل أهم المؤسسات الاستثمارية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025):

• شركة بلاك روك: عقدت تقريبا 2.04 مليون أسهم قيمتها حوالي 12.74 مليون دولار.
• شركة مجموعة الطليعة: عقدت تقريبا 1.80 مليون أسهم قيمتها حوالي 11.27 مليون دولار.
• إدارة أصول LSV: عقدت تقريبا 1.35 مليون أسهم قيمتها حوالي 8.45 مليون دولار.

يقوم هؤلاء المالكون السلبيون الكبار بالشراء لأن شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD) جزء من مؤشر رئيسي، مثل مؤشر Russell 2000. إنهم ببساطة يتتبعون السوق، لكن لا يزال شراءهم الجماعي يوفر مستوى أساسيًا من الطلب على السهم.

التحركات الأخيرة للمستثمرين وإجراءات الشركة

وفي عام 2025، كانت هناك إشارات واضحة من كل من الشركة وكبار المستثمرين فيها. وعلى الجانب المؤسسي، شهدنا بعض التخفيضات الملحوظة. على سبيل المثال، مستشارو صندوق الأبعاد LP قطع موقفها من خلال 20% في يناير 2025، وهو ما يمكن أن يشير إلى تحول في وجهة نظر النموذج الكمي بشأن قيمة السهم أو مخاطره. profile. ومع ذلك، ظلت الشركة تدير رأس مالها بنشاط لتعزيز عوائد المساهمين.

إن تركيز الإدارة على تخصيص رأس المال هو استجابة مباشرة لطلب المستثمرين للحصول على عوائد أفضل وأساس مالي أكثر استقرارًا. وفي عام 2025، عادت الشركة 19 مليون دولار رأس المال للمساهمين منذ بداية العام وحتى الربع الثالث. يتضمن ذلك إجراءين رئيسيين:

• زيادة الأرباح النقدية ربع السنوية بنسبة 50% ل $0.075 لكل سهم.
• إعادة الشراء 1.4 مليون أسهم الأسهم العادية من الفئة "أ"، وهي جزء من برنامج أكبر تم إعادة شرائه 7.4 مليون الأسهم منذ عام 2022.

تؤدي عملية إعادة شراء الأسهم إلى تقليل إجمالي عدد الأسهم القائمة، مما يدعم مقياس ربحية السهم (EPS)، وهو محور التركيز الرئيسي للمستثمرين المؤسسيين. على سبيل المثال، كانت أرباح الشركة المخففة المعدلة للسهم الواحد حتى تاريخه $0.65 في عام 2025، أ 33% زيادة اعتبارًا من عام 2024، مدعومة جزئيًا بهذه الجهود.

إذا كنت تبحث عن الغوص بشكل أعمق في أسس الشركة، فيجب عليك التحقق من ذلك Quad/Graphics, Inc. (QUAD): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال. على أي حال، إليك لمحة عن أهم الحيازات المؤسسية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة ملفات 13F للربع الرابع من عام 2025. ابحث عن أي بيع صافي مستمر من قبل المطلعين أو الصناديق الكبيرة، مما قد يشير إلى عدم الثقة في قدرة الشركة على تحقيق توجيهاتها لعام 2025 190 مليون دولار ل 200 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD) وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة تتفق مع قصة التحول. الإجابة المختصرة هي: كبار المساهمين متفائلون بحذر، لكن السوق لا يزال يقوم بتسعير السهم مثل الطابعة التقليدية، وليس شركة تجربة التسويق (MX) التي تحاول أن تكون. تعتبر معنويات المحللين إيجابية بالتأكيد، مع إجماع على الشراء اعتبارًا من نوفمبر 2025.

تعد هذه النظرة الإيجابية بمثابة إشارة إلى المحور الاستراتيجي للشركة نحو مجالات النمو الأعلى مثل التغليف والطباعة المستهدفة. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، ساهمت عروض الطباعة المستهدفة بنسبة 47% من إجمالي الإيرادات، ارتفاعًا من 45% في العام السابق، مما يدل على نجاح التحول. وتتوقع الشركة العودة إلى إجمالي نمو صافي المبيعات بحلول عام 2028، وهي نقطة التحول الرئيسية التي يراقبها المستثمرون.

معنويات المستثمر: من يشتري ولماذا؟

يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، حيث يمتلكون حوالي 40.83% من شركة Quad/Graphics, Inc. ويعني هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية أن سعر السهم حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم، ولكنه يشير أيضًا إلى أن المحللين المحترفين يرون قيمة هنا. أكبر مساهم هو Quad/Graphics, Inc. Voting Trust، الذي يمتلك 24% من الشركة. هذه كتلة ضخمة من السيطرة.

تعد شركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock Inc. من بين أكبر المؤسسات المالكة، مما يدل على اقتناعها بالصناديق السلبية والنشطة الكبرى. تمتلك شركة Blackrock Inc. حوالي 2,119,463 سهمًا، تمثل 4.17% من الشركة، بينما تمتلك Vanguard Group Inc. 1,799,720 سهمًا، أو 3.566%. ويشير استمرارهم في الثبات إلى إيمانهم باستراتيجية التحول طويلة المدى، حتى مع وجود ضغوط على الإيرادات على المدى القريب.

• تمتلك شركة Blackrock Inc. 4.17% من الأسهم.
• تمتلك شركة Vanguard Group Inc. نسبة 3.566% من الأسهم.
• يمتلك المطلعون حوالي 20.02%، مما يتوافق مع الإدارة مع عوائد المساهمين.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات الملكية

كانت استجابة سوق الأوراق المالية للتحديثات المالية مختلطة، مما يعكس قوة الجذب بين التقدم الاستراتيجي للشركة وصناعة الطباعة القديمة المليئة بالتحديات. على سبيل المثال، بعد إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2025، انخفض السهم بنسبة 10.34٪ ليصل إلى 5.80 دولارًا. حدث هذا الانخفاض لأن ربحية السهم (EPS) التي تم الإبلاغ عنها والتي بلغت 0.11 دولارًا أمريكيًا خالفت توقعات المحللين البالغة 0.14 دولارًا أمريكيًا، على الرغم من أن الإيرادات البالغة 572 مليون دولار تجاوزت التوقعات بالفعل. ويظهر أن المستثمرين يعطون الأولوية للربحية في هذه البيئة.

أحد الإجراءات الواضحة التي اتخذتها الشركة نفسها هو برنامج إعادة شراء الأسهم. أعادت شركة Quad/Graphics, Inc. شراء 1.4 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة "أ" منذ عام 2025 حتى الآن، وهو جزء من عملية إعادة شراء أكبر بلغ إجماليها 7.3 مليون سهم منذ عام 2022. وهذا إجراء ملموس يعيد رأس المال إلى المساهمين، بالإضافة إلى أنه يشير إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. كما أعادوا أيضًا ما مجموعه 19 مليون دولار أمريكي إلى المساهمين منذ بداية العام حتى الآن، بما في ذلك 11 مليون دولار أمريكي من الأرباح النقدية.

وجهات نظر المحللين: تأثير المستثمرين الرئيسيين

السعر المستهدف المتفق عليه من المحللين هو متوسط قدره 9.10 دولارات، مع تقدير مرتفع يبلغ 10.00 دولارات، مما يعني ارتفاعًا كبيرًا عن مستويات التداول الحالية. تشير فجوة التقييم هذه إلى أن المحللين يعتقدون أن السوق يقلل من قيمة أعمال حلول تجربة التسويق (MX)، والتي تنمو من خلال الاستثمارات في الأدوات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي وخدمات استخبارات البيانات.

يحافظ المحللون مثل Kevin Steinke في Barrington Research وBarton Crockett في Rosenblatt Securities على تصنيف الشراء أو الأداء المتفوق، حيث ينظرون إلى شركة Quad/Graphics, Inc. على أنها قصة ذات قيمة عميقة مع توقعات منخفضة. ينصب التركيز على قدرة الشركة على تنفيذ خطتها طويلة المدى لتنمية أعمال الطباعة والتعبئة والتغليف والمتاجر المستهدفة، والتي تظهر جميعها نموًا من عام 2024 إلى عام 2025. وإليك الحسابات السريعة حول إرشادات عام 2025:

ما يخفيه هذا التقدير هو الانخفاض المستمر في الطباعة واسعة النطاق، ولهذا السبب لا يزال من المتوقع أن ينخفض إجمالي صافي المبيعات بنسبة 3% إلى 5% لعام 2025 بأكمله. تعد قدرة الشركة على دفع النمو في حلول MX الخاصة بها أمرًا بالغ الأهمية. يمكنك رؤية رؤيتهم طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Quad/Graphics, Inc. (QUAD).

لذا، فإن كبار المستثمرين يؤيدون التحول الاستراتيجي، لكنهم يحملون الإدارة المسؤولية عن مقاييس الربحية. الشؤون المالية: استمر في تتبع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل مقابل نقطة الوسط الإرشادية البالغة 195 مليون دولار أمريكي للتأكد من أن الإستراتيجية تؤتي ثمارها.