سييرا بانكورب (BSRR): نموذج الأعمال التجارية

تقع سييرا بانكورب (BSRR) في قلب الوادي المركزي بكاليفورنيا، وهي تبرز كمؤسسة مالية ديناميكية تمزج بسلاسة المبادئ المصرفية التقليدية مع الحلول الرقمية المبتكرة. ومن خلال صياغة نموذج أعمال فريد من نوعه يعطي الأولوية لاحتياجات المجتمع المحلي والخدمات المالية المتخصصة، وضع هذا البنك الإقليمي نفسه كشريك استراتيجي للشركات والمزارعين والعملاء الأفراد الذين يبحثون عن تجارب مصرفية شخصية وشاملة. انغمس في تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بـ Sierra Bancorp واكتشف كيف تستفيد هذه القوة المالية من الخبرة المحلية والتكنولوجيا القوية والاستراتيجيات القائمة على العلاقات لخلق قيمة مميزة في مشهد مصرفي تنافسي.

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشركات المحلية والعملاء التجاريون في الوادي المركزي بكاليفورنيا

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، كانت شركة Sierra Bancorp تحتفظ بـ 42 موقعًا مصرفيًا في المقام الأول في منطقة الوادي المركزي بكاليفورنيا. خدم البنك ما يقرب من 3287 عميلًا تجاريًا عبر مقاطعات فريسنو وكيرن وكينجز وتولاري.

مقاطعة	العملاء التجاريين	إجمالي المواقع المصرفية
فريسنو	1,245	18
كيرن	752	12
الملوك	456	6
تولاري	834	6

قطاع الزراعة والفلاحة الإقليمي

تضمنت محفظة قروض Sierra Bancorp 387.4 مليون دولار أمريكي في شكل قروض زراعية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. مقاييس الشراكة الزراعية الرئيسية:

• ومثلت القروض الزراعية 22.6% من إجمالي محفظة القروض
• متوسط حجم القرض الزراعي: 1.2 مليون دولار
• شراكات نشطة مع 672 مؤسسة زراعية

منظمات الاستثمار والتنمية المجتمعية

تعاونت شركة Sierra Bancorp مع 14 مؤسسة مالية لتنمية المجتمع (CDFIs) في كاليفورنيا، حيث وصل إجمالي استثمارات تنمية المجتمع إلى 24.3 مليون دولار في عام 2023.

شبكات الأعمال الصغيرة والغرف التجارية

حافظ البنك على عضويات نشطة في 7 غرف تجارة إقليمية، مع المشاركة المباشرة في 38 حدثًا لشبكات الأعمال الصغيرة خلال عام 2023.

غرفة التجارة	عدد الأحداث	اتصالات الأعمال الصغيرة
مقاطعة فريسنو	12	456
بيكرسفيلد	8	287
الغرف الإقليمية الأخرى	18	612

مقدمو خدمات التكنولوجيا المالية للحلول المصرفية الرقمية

استثمرت شركة Sierra Bancorp مبلغ 3.2 مليون دولار أمريكي في شراكات التكنولوجيا المصرفية الرقمية في عام 2023، بالتعاون مع 5 من مقدمي خدمات التكنولوجيا المالية الأساسيين لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية.

• حجم المعاملات المصرفية الرقمية: 2.1 مليون معاملة شهرية
• قاعدة مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 47,800 مستخدم نشط
• نسبة انتشار الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 68% من إجمالي قاعدة العملاء

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت سييرا بانكورب عن إجمالي أصول بقيمة 6.75 مليار دولار أمريكي. يدير البنك 64 فرعًا في جميع أنحاء كاليفورنيا، مع التركيز على الخدمات المصرفية الشخصية.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
التحقق من الحسابات	1.2 مليار دولار
حسابات التوفير	875 مليون دولار
حسابات سوق المال	523 مليون دولار

عمليات الإقراض

تفاصيل محفظة قروض Sierra Bancorp لعام 2023:

نوع القرض	إجمالي حجم القرض	نسبة المحفظة
القروض الزراعية	1.45 مليار دولار	35.6%
القروض التجارية	1.82 مليار دولار	44.7%
القروض السكنية	825 مليون دولار	20.2%

إدارة الثروات والخدمات الاستشارية المالية

• الأصول الخاضعة للإدارة (AUM): 892 مليون دولار
• عدد عملاء إدارة الثروات: 4,237
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 210,000 دولار

إدارة المخاطر وتقييم الائتمان

مقاييس جودة الائتمان لعام 2023:

• نسبة القروض المتعثرة: 0.73%
• احتياطي خسائر القروض: 42.3 مليون دولار
• صافي معدل الخصم: 0.35%

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	بيانات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	57,600
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	38,200
حجم المعاملات الرقمية	1.67 مليار دولار

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع واسعة في كاليفورنيا

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Sierra Bancorp 64 فرعًا في جميع أنحاء كاليفورنيا، خاصة في منطقتي سنترال فالي والساحل الأوسط.

فئة موقع الفرع	عدد الفروع
إجمالي الفروع	64
فروع الوادي الأوسط	42
فروع الساحل الأوسط	22

معرفة قوية بالسوق المحلية

تركز شركة Sierra Bancorp على الخدمات المصرفية المجتمعية التي تتمتع بخبرة إقليمية عميقة.

• تغطية السوق: 10 مقاطعات في كاليفورنيا
• متوسط سنوات الخبرة المصرفية المحلية لكل مسؤول تنفيذي: 18 سنة
• العلاقات التجارية المحلية: أكثر من 500 عميل تجاري راسخ

المهنيين المصرفيين ذوي الخبرة

إجمالي الموظفين حتى 31 ديسمبر 2023: 416 موظفًا مكافئًا بدوام كامل.

فئة الموظف	عدد الموظفين
الإدارة التنفيذية	12
فريق الخدمات المصرفية التجارية	87
موظفو الخدمات المصرفية للأفراد	215
الدعم والعمليات	102

بنية تحتية تكنولوجية قوية

الاستثمار التكنولوجي لعام 2023: 3.2 مليون دولار

• منصات الخدمات المصرفية الرقمية
• أنظمة الأمن السيبراني
• ترقيات البرامج المصرفية الأساسية

احتياطيات رأس المال الصلبة والاستقرار المالي

المقاييس المالية لعام 2023:

المقياس المالي	القيمة
إجمالي الأصول	4.1 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.4%
إجمالي احتياطيات رأس المال	512 مليون دولار
محفظة القروض	3.3 مليار دولار

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الخدمات المصرفية الشخصية للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت شركة Sierra Bancorp خدماتها إلى 31 فرعًا في جميع أنحاء كاليفورنيا، بقاعدة أصول إجمالية تبلغ 6.48 مليار دولار أمريكي. تستهدف إستراتيجية البنك التي تركز على المجتمع قطاعات السوق المحلية في وسط كاليفورنيا.

مقاييس الخدمات المصرفية المجتمعية	بيانات 2023
إجمالي الفروع	31
إجمالي الأصول	6.48 مليار دولار
تغطية السوق المحلية	وسط كاليفورنيا

الخبرة المتخصصة في الإقراض الزراعي والتجاري

تُظهر Sierra Bancorp قدرات قوية في الإقراض الزراعي بمحافظ قروض زراعية بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• محفظة القروض الزراعية: 1.2 مليار دولار
• التركيز على الإقراض التجاري: الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في كاليفورنيا
• معدل الموافقة على القرض: 68.5% لطلبات الأعمال المحلية

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

أسعار الفائدة على المنتجات المصرفية الرئيسية اعتبارًا من يناير 2024:

المنتج	سعر الفائدة
حساب التوفير الشخصي	0.75% سنويا
فحص الأعمال	1.25% سنويا
قرص مضغوط لمدة 5 سنوات	4.35% سنويا

النهج المصرفي القائم على العلاقات

معدل الاحتفاظ بالعملاء في عام 2023: 87.3%، مما يشير إلى استراتيجية العلاقات المصرفية القوية.

• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.2 سنوات
• ملكية المنتجات المشتركة: 2.4 منتج لكل عميل
• درجة رضا العملاء: 4.6/5

حلول مصرفية رقمية وتقليدية شاملة

وصل معدل اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية إلى 62.5% في عام 2023، بحجم معاملات رقمية بقيمة 425 مليون دولار.

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية	أداء 2023
اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية	62.5%
حجم المعاملات الرقمية	425 مليون دولار
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	48,000

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تحتفظ شركة Sierra Bancorp بـ 147 مدير علاقات عبر مواقع فروعها البالغ عددها 38 موقعًا في كاليفورنيا. ويبلغ متوسط ​​محفظة العملاء لكل مدير علاقات 212 عميلاً.

مقاييس إدارة العلاقات	بيانات 2023
إجمالي مديري العلاقات	147
متوسط العملاء لكل مدير	212
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.3%

خدمة العملاء التي تركز على المجتمع

استثمرت شركة Sierra Bancorp مبلغ 1.2 مليون دولار أمريكي في برامج المشاركة المجتمعية في عام 2023، لدعم مبادرات التنمية الاقتصادية المحلية.

• رعاية الفعاليات المجتمعية: 42 فعالية
• جلسات التواصل التجارية المحلية: 36 جلسة
• ورش التثقيف المالي: 24 ورشة عمل

المصرفيون المخصصون للعلاقات

يخصص البنك مصرفيون متخصصون في العلاقات لشرائح العملاء المختلفة:

شريحة العملاء	مصرفيون مخصصون
الخدمات المصرفية التجارية	37 مصرفيا
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	52 مصرفيا
الخدمات المصرفية الشخصية	58 مصرفيا

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 68,400
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 2.4 مليون
• معدل الرضا عن المنصة الرقمية: 92.1%

خدمات الاستشارات المالية المنتظمة

تقدم شركة Sierra Bancorp 3,624 استشارة مالية مجانية سنويًا، بمتوسط مدة استشارة تبلغ 47 دقيقة.

نوع الاستشارة	الحجم السنوي
استشارات التمويل الشخصي	2,184
جلسات استشارية للاستثمار	876
اجتماعات التخطيط للتقاعد	564

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة Sierra Bancorp 35 موقعًا فرعيًا فعليًا بشكل أساسي في منطقة الوادي المركزي بكاليفورنيا. وتتركز مواقع الفروع في:

• بيكرسفيلد
• فيساليا
• فريسنو
• مقاطعة تولير

فئة الفرع	عدد الفروع	متوسط حجم الفرع
إجمالي الفروع	35	2500 قدم مربع
فروع متكاملة الخدمات	30	3000 قدم مربع
فروع الخدمة المحدودة	5	1500 قدم مربع

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة Sierra Bancorp الرقمية ما يقرب من 45000 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

مقاييس الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	بيانات 2023
المستخدمون النشطون عبر الإنترنت	45,000
المعاملات الرقمية السنوية	2.3 مليون
مستخدمي دفع الفواتير عبر الإنترنت	32,000

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول الخاص بـ Sierra Bancorp:

• التحقق من رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• خدمات دفع الفواتير

إحصائيات تطبيقات الجوال	أرقام 2023
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	38,500
مستخدمو الهاتف المحمول النشطون شهريًا	28,000
حجم المعاملات المتنقلة	1.7 مليون

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

تحتفظ Sierra Bancorp بمركز اتصال لخدمة العملاء مع دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

مقاييس الخدمات المصرفية عبر الهاتف	أداء 2023
حجم المكالمات اليومية	350-450 مكالمة
متوسط مدة المكالمة	8.5 دقيقة
ممثلو خدمة العملاء	45 موظفا

شبكة الصراف الآلي

توفر Sierra Bancorp إمكانية الوصول إلى خدمات الصراف الآلي من خلال:

• شبكة الصراف الآلي الخاصة
• شراكات أجهزة الصراف الآلي المشتركة
• الوصول إلى أجهزة الصراف الآلي على الصعيد الوطني

تفاصيل شبكة الصراف الآلي	إحصائيات 2023
إجمالي مواقع أجهزة الصراف الآلي	55
معاملات الصراف الآلي الشهرية	125,000
إجمالي قيمة معاملة أجهزة الصراف الآلي	18.5 مليون دولار

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من عام 2023، تخدم Sierra Bancorp ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في منطقة سنترال فالي في كاليفورنيا.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	1,875	$125,000
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	1,425	$375,000
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	450	$750,000

أعمال القطاع الزراعي

تركز شركة Sierra Bancorp بشكل متخصص على الأعمال الزراعية، مع 1,250 عميلًا زراعيًا نشطًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• عملاء زراعة المحاصيل: 675
• عملاء تربية الماشية: 325
• خدمات الدعم الزراعي: 250

المتخصصين في المجتمع المحلي

يخدم البنك 2500 من المتخصصين في المجتمع المحلي في مختلف القطاعات.

الفئة المهنية	عدد العملاء
متخصصو الرعاية الصحية	625
المهنيين القانونيين	375
المهنيين التربويين	500
خدمات احترافية أخرى	1,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

تحتفظ شركة Sierra Bancorp بـ 47,500 حسابًا فرديًا لعملاء الخدمات المصرفية للأفراد اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• التحقق من الحسابات: 28,500
• حسابات التوفير: 19,000

الأفراد ذوي الثروات العالية في منطقة الوادي الأوسط

يخدم البنك 1250 فردًا من ذوي الثروات العالية بأرصدة حسابات تتجاوز مليون دولار.

قوس صافي القيمة	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
1-3 مليون دولار	875	1.8 مليون دولار
3-5 مليون دولار	250	4.2 مليون دولار
5+ مليون دولار	125	7.5 مليون دولار

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

اعتبارًا من السنة المالية 2022، أبلغت شركة Sierra Bancorp عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين بقيمة 57.4 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	42,100,000
التأمين الصحي	6,500,000
فوائد التقاعد	5,600,000
تعويضات أخرى	3,200,000

تشغيل وصيانة الفروع

وبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالفروع لعام 2022 18.3 مليون دولار.

• مصاريف الإيجار والإيجار: 7,900,000 دولار
• المرافق: 3,600,000 دولار
• الصيانة والإصلاحات: 4,200,000 دولار
• الأمن: 2,600,000 دولار

التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

وبلغ إجمالي الاستثمار التكنولوجي لعام 2022 12.6 مليون دولار.

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	5,800,000
ترخيص البرمجيات	3,200,000
الأمن السيبراني	2,400,000
منصة الخدمات المصرفية الرقمية	1,200,000

مصاريف الامتثال التنظيمي

بلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال لعام 2022 8.7 مليون دولار.

• الرسوم القانونية والاستشارية: 4,500,000 دولار أمريكي
• برامج الامتثال: 2,100,000 دولار
• البرامج التدريبية: 1,400,000 دولار
• مصاريف التدقيق: 700000 دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

ووصلت نفقات التسويق لعام 2022 إلى 5.2 مليون دولار.

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	2,300,000
الإعلان التقليدي	1,600,000
الرعاية المجتمعية	800,000
برامج اكتساب العملاء	500,000

سييرا بانكورب (BSRR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة سييرا بانكورب عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 155.4 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي الرصيد المستحق	دخل الفوائد
القروض التجارية	687.3 مليون دولار	42.6 مليون دولار
القروض العقارية	1.2 مليار دولار	73.8 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	215.6 مليون دولار	18.9 مليون دولار

الخدمات المصرفية القائمة على الرسوم

بلغ إجمالي دخل الرسوم لعام 2023 27.5 مليون دولار أمريكي، مع توزيع الخدمات التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 8.2 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 4.3 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 6.1 مليون دولار
• رسوم الخدمة المصرفية عبر الإنترنت: 3.9 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية الأخرى: 5.0 مليون دولار

لجان إدارة الثروات

حقق قطاع إدارة الثروات عمولات بقيمة 12.7 مليون دولار لعام 2023، مع:

فئة الخدمة	إيرادات العمولة
استشارات الاستثمار	6.3 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	3.8 مليون دولار
خدمات الثقة	2.6 مليون دولار

مبيعات المنتجات الاستثمارية

وصلت إيرادات مبيعات المنتجات الاستثمارية لعام 2023 إلى 9.5 مليون دولار أمريكي، وتتكون من:

• مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة: 4.2 مليون دولار
• مبيعات المعاش: 3.7 مليون دولار
• مبيعات منتجات التأمين: 1.6 مليون دولار

رسوم المعاملات ورسوم الخدمة

بلغ إجمالي رسوم المعاملات ورسوم الخدمات 15.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بما في ذلك:

نوع المعاملة	الإيرادات
رسوم التحويل البنكي	3.6 مليون دولار
رسوم صرف العملات الأجنبية	2.1 مليون دولار
رسوم معالجة الشيكات	4.2 مليون دولار
رسوم المعاملات الأخرى	5.4 مليون دولار

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Sierra Bancorp makes to its customers and shareholders as of late 2025. These aren't abstract goals; they are backed by recent operational and financial figures.

Community-focused relationship banking with local decision-making.

Sierra Bancorp, through its subsidiary Bank of the Sierra, emphasizes its role as a community-centric regional bank. This means decisions about lending and service are made locally, supporting development projects and small business lending throughout its market area in California. The bank serves customers across counties including Tulare, Kern, Kings, Fresno, Ventura, San Luis Obispo, and Santa Barbara. Also, the bank maintains a specialized agricultural credit center in Templeton, California, directly supporting the local farming economy.

Full suite of financial services for both individuals and businesses.

The scale of the services offered is reflected in the balance sheet growth. As of September 30, 2025, Sierra Bancorp's gross loans stood at $2.5 billion, an increase of $57.2 million during the third quarter of 2025 alone. Customer deposits also grew to $2.7 billion at that date. This indicates a broad base of financial relationships across the community.

Tailored commercial and agricultural lending products for local economies.

Sierra Bancorp positions itself as a partner by tailoring its offerings. The loan portfolio supports this, with gross loans reaching $2.5 billion as of September 30, 2025. The bank specifically provides specialized lending services through its agricultural credit center, directly addressing the needs of the region's farmers. Furthermore, the loan yield improved to 5.36% in Q3 2025, suggesting effective pricing on its tailored loan products.

Consistent shareholder return via a $0.25 quarterly dividend.

The commitment to shareholders is demonstrated through consistent payouts. Sierra Bancorp declared a regular quarterly cash dividend of $0.25 per share, payable on November 14, 2025. Honestly, this marks the 107th consecutive quarterly cash dividend paid by the company, showing a long-term dedication to returning capital. The company also supported this via stock repurchases, buying back 190,342 shares of common stock during the third quarter of 2025 at an average price of $30.55 per share.

Solid asset quality with nonperforming loans at 0.56% of gross loans in Q3 2025.

You can see the quality of the loan book is a key value point, especially given the economic environment. The ratio of total nonperforming loans to total gross loans improved to 0.56% as of September 30, 2025. This is better than the 0.62% reported in the linked prior quarter. This solid asset quality supports the bank's stability.

Here's a quick look at the key financial metrics supporting these value propositions as of the end of Q3 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025)
Total Nonperforming Loans to Gross Loans Ratio	0.56%
Quarterly Dividend Declared	$0.25 per share
Consecutive Quarterly Dividends Paid	107th
Gross Loans Balance	$2.5 billion
Loan Yield	5.36%
Cost of Funds	1.45%

The bank's operational efficiency also contributes to its value proposition, as seen in the improved efficiency ratio:

• Efficiency Ratio: Improved to 58.0% in Q3 2025.
• Net Interest Income Growth (QoQ): Increased by 4%.
• Tangible Book Value Per Share: Increased by 3% during the quarter to $24.66 per share.
• Noninterest-Bearing Deposits as % of Total Deposits: Stood at 37%.

Finance: draft the Q4 2025 capital allocation plan by January 15, 2026.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on building deep, lasting ties with your customers across the Central Valley, Coastal, and Southern California footprint. This relationship focus is evident in how you manage deposits and engage locally.

The core relationship model is high-touch and personal. This is supported by the composition of your funding base; as of September 30, 2025, noninterest-bearing deposits stood at $1.1 billion, making up 37% of total deposits. This suggests a sticky, low-cost core deposit base tied to customer operating accounts, which is a direct result of strong banking relationships, not just transactional volume. Gross loans also grew to $2.5 billion by the end of Q3 2025, showing customer trust in your lending capacity.

The commitment to local service means relying on dedicated local bankers and branch staff. While direct staffing numbers aren't in the financial releases, the operational efficiency supports this model. Sierra Bancorp improved its efficiency ratio to 58.0% in the third quarter of 2025, down from 59.4% in the prior linked quarter, suggesting disciplined cost management while maintaining service levels. The CEO, Kevin McPhaill, noted in July 2025 that the team continues to provide the best banking service to customers and communities.

Community engagement is quantified through the Sierra Grant Program. This program is a clear demonstration of local commitment, having awarded over 1,900 grants since its start in 2004, reaching a total milestone donation of over $5 million. The activity in 2025 shows consistent local investment:

Reporting Period	Total Grant Amount Awarded	Number of Organizations Supported
Q1 2025	$157,500	Not specified in detail, but 19 total organizations across regions mentioned.
Q2 and Q3 2025 (Combined)	$315,000	63 Community Organizations.

Breaking down the Q2/Q3 2025 grants further shows the localized focus:

• $219,500 to 34 Central Valley organizations.
• $55,000 to 24 organizations in the Coastal and Southern California footprint.
• $40,500 to 5 organizations serving both regions.

Proactive communication on security is a necessary part of maintaining trust. Sierra Bancorp directly addressed this in its Q1 2025 communication by warning customers that fraudsters may call asking for sensitive information like usernames, passwords, PINs, and one-time passcodes, instructing them to hang up immediately. This action directly supports the principle behind campaigns like #BanksNeverAskThat.

The overall financial health in late 2025 reflects the stability these relationships help foster. For the nine months ended September 30, 2025, Sierra Bancorp reported net income of $29.4 million. The Q3 2025 diluted earnings per share was $0.72. Tangible book value per share increased to $24.66 by the end of Q3 2025.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Sierra Bancorp, through its subsidiary Bank of the Sierra, gets its products and services to its customers as of late 2025. The channel strategy is clearly rooted in its Central Valley community presence, supplemented by necessary digital tools.

Network of physical bank branches across the Central Valley

The core of the distribution is the physical footprint. Bank of the Sierra serves its community-centric market with full-service branches. This network spans several key California counties, reinforcing the local relationship banking model. You can see the geographic spread below, which is essential for serving their core commercial and agricultural customer base.

Geographic Area	Counties Served	Branch Count Context (as of 2025)
Central Valley Core	Tulare, Kern, Kings, Fresno	Part of the network that has expanded to more than 34 locations throughout California since 1977.
Coastal/Southern Expansion	Ventura, San Luis Obispo, Santa Barbara	These locations support the broader regional footprint beyond the immediate South San Joaquin Valley headquarters.

For instance, as of the first quarter of 2025, the bank was actively managing its balance sheet, with gross loans growing by $18.6 million, or 4% annualized, exclusive of mortgage warehouse line changes, showing continued activity through these physical touchpoints.

Bank of the Sierra's online and mobile banking platforms

To complement the brick-and-mortar presence, Sierra Bancorp maintains a digital front. They operate an online branch to service customers remotely. Furthermore, specific products are designed for digital delivery, like the Sierra QuickBiz Line of Credit, which features a 100% online process for fast funding. This digital push is reflected in deposit trends; noninterest-bearing deposits stood at $1.1 billion at September 30, 2025, representing 37% of total deposits, indicating significant transactional activity flowing through digital channels.

The bank is definitely using digital to streamline small business access.

Direct sales force for commercial and agricultural lending

For specialized, high-value services, Sierra Bancorp relies on dedicated expertise delivered directly. They provide specialized lending services through a dedicated agricultural credit center in Templeton, California. This structure supports their offering of commercial and agricultural loans, which are key components of their loan portfolio. The bank's focus on these sectors is a core part of its value proposition in the Central Valley.

• Specialized lending expertise is channeled via the Templeton agricultural credit center.
• Commercial and agricultural loans are a primary offering delivered through relationship managers.
• The bank leverages its community roots to support development projects and small business lending.

ATMs and other electronic banking services

The electronic infrastructure supports daily transactions and convenience. Customers use Visa debit cards, which support convenient, contactless payments. While the exact number of ATMs isn't public, the operational scale suggests a broad network to support the physical branch system across the seven counties. The bank also actively participates in industry-wide campaigns educating consumers about scams, which is a necessary component of maintaining trust in electronic channels.

Here are some key operational metrics related to the balance sheet that rely on these channels:

• Gross loans reached $2.5 billion as of September 30, 2025.
• Customer deposits were $2.7 billion at September 30, 2025.
• The loan yield improved to 5.36% in the third quarter of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Small to mid-sized commercial businesses in the Central Valley.

Sierra Bancorp, through Bank of the Sierra, serves this segment across its footprint in California's South San Joaquin Valley, the Central Coast, and Ventura County. Gross loans stood at $2.5 billion as of September 30, 2025.

Agricultural enterprises and farmers.

The firm provides specialized lending services via a dedicated agricultural credit office. Loan products explicitly include agricultural loans.

Local households and individual retail clients.

This group forms the base for the bank's deposit-taking activities. Total deposits reached $2.7 billion as of September 30, 2025.

High-net-worth individuals utilizing treasury and cash management services.

The bank offers treasury services and cash management. As of the second quarter of 2025, the 25 largest deposit balance customers accounted for approximately 11% of overall deposits.

Key financial metrics related to the customer and deposit base as of late 2025:

Metric	Amount/Value	Date/Period
Gross Loans	$2.5 billion	September 30, 2025
Total Deposits	$2.7 billion	September 30, 2025
Noninterest-bearing Deposits	$1.1 billion	September 30, 2025
Noninterest-bearing Deposits Percentage of Total Deposits	37%	September 30, 2025
25 Largest Deposit Customers Share of Total Deposits	11%	Second Quarter 2025
Tangible Book Value per Share	$24.66	September 30, 2025

The services supporting these segments include:

• Retail and commercial banking products.
• Online lending solutions and remote deposit capture for business customers.
• Checking, savings, money market, and certificate of deposit accounts.
• Mortgage origination and servicing.

The bank's operational focus is clearly regional, with a presence in Tulare, Kern, Fresno, and Kings counties within the Central Valley. The declared quarterly dividend was $0.25 per share, payable on November 14, 2025.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Sierra Bancorp's operations as of late 2025. Understanding these costs is key to seeing where the money goes after the interest income is earned.

The cost of funds remains a major focus for Sierra Bancorp. The company managed to maintain a low cost of funds at 1.45% in the third quarter of 2025, which was a decrease of four basis points from the prior linked quarter. This favorable funding cost environment helped support Net Interest Income, which grew by $1.3 million, or 4%, compared to the second quarter of 2025. This management of funding costs is crucial for the Net Interest Margin, which stood at 3.78% in Q3 2025.

The proactive management of the deposit mix played a role here; total deposits declined by $41.7 million quarter-over-quarter, primarily due to a deliberate $55 million reduction in higher-cost brokered deposits. Noninterest-bearing deposits, which carry no direct interest cost, increased slightly to $1.1 billion at September 30, 2025, representing 37% of total deposits.

Here's a look at the funding cost components and related metrics for Q3 2025:

Cost Component/Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Cost of Funds	1.45%	Decrease of four basis points from the prior linked quarter
Noninterest-Bearing Deposits	$1.1 billion	Represents 37% of total deposits
Reduction in Brokered Deposits (Q3 2025)	$55 million	Proactive reduction in higher-cost funding
Net Interest Margin (NIM)	3.78%	Improvement from 3.68% in the prior quarter

Noninterest expenses reflect the day-to-day operational costs, excluding interest. Total noninterest expense was $0.8 million higher in the third quarter of 2025 relative to the third quarter of 2024, representing a 4% increase.

The primary drivers within noninterest expenses for the quarter-over-year comparison were personnel and occupancy costs. You see the breakdown of the year-over-year increase:

• Salaries and Benefits increased by $0.5 million, or 4%, compared to Q3 2024.
• Occupancy costs also contributed to the overall rise in noninterest expense.

The efficiency ratio, which compares these operating costs to revenue generation, improved to 58.0% in Q3 2025, down from 59.4% in the prior linked quarter. This shows Sierra Bancorp is getting more efficient at managing these operating costs relative to its income.

The Provision for Credit Losses saw a significant step-up, reflecting specific credit concerns. The provision for credit losses on loans for the third quarter of 2025 was $3.7 million, a substantial increase from $1.2 million reported in the third quarter of 2024. This increase was driven by a $2.5 million jump in the provision compared to the linked quarter (Q2 2025). Specifically, this was due to a $3.5 million specific reserve set aside for a single agricultural production property loan in the wine-grape industry. The total Allowance for Credit Losses (ACL) stood at $25.2 million at the end of Q3 2025. For the first nine months of 2025, the provision for credit losses increased by $4.6 million compared to the same period in 2024.

While specific dollar amounts for technology and general regulatory compliance costs aren't itemized in the summary data, regulatory metrics give you a sense of the compliance environment. For instance, the Regulatory Commercial Real Estate Concentration Ratio declined slightly to 242.7% during the third quarter.

Here's a summary of the key credit cost figures:

Credit Loss Metric	Amount (Q3 2025)	Comparison Point
Provision for Credit Losses on Loans	$3.7 million	Compared to $1.2 million in Q3 2024
Increase in Provision vs. Q2 2025	$2.5 million	Partially offset Net Income decline
Total Allowance for Credit Losses (ACL)	$25.2 million	As of September 30, 2025
Specific Reserve Driver	$3.5 million	For a single agricultural production loan

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Sierra Bancorp generates revenue as of late 2025. For a bank holding company like Sierra Bancorp, the primary engine is interest income derived from its balance sheet activities.

Net Interest Income (NII) remains the largest component. For the third quarter of 2025, Sierra Bancorp reported that its Net Interest Income grew by $1.3 million, which represents a 4% increase compared to the linked quarter (Q2 2025). This growth was supported by better asset yields and lower funding costs. The yield on the loan portfolio, a key driver of NII, showed improvement, moving to 5.36% in Q3 2025, up from 5.27% in the prior linked quarter.

The overall profitability picture for the year-to-date is clear. Sierra Bancorp achieved a consolidated net income of $29.4 million for the first nine months of 2025. This figure reflects the performance across all revenue streams before considering expenses and provisions.

Beyond the interest spread, Sierra Bancorp pulls in revenue from various noninterest sources. These streams are critical for diversifying income, especially in varying rate environments. You see revenue generated from:

• Service charges on deposit accounts.
• Fees associated with treasury services.
• Revenue tied to mortgage origination activities.

Management noted a 'high level of noninterest income relative to peers' during the Q3 2025 reporting period.

Here's a quick look at the key Q3 2025 performance indicators that feed into these revenue figures. The math shows a bank actively managing its asset yields and funding mix:

Metric	Value (Q3 2025)
Net Interest Income (NII)	$32.0 million
NII Growth (QoQ)	4%
Loan Yield	5.36%
Cost of Funds	1.45%
Net Interest Margin (NIM)	3.78%
Gross Loans	$2.5 billion

The efficiency ratio also factored into the net result, improving to 58.0% in Q3 2025 from 59.4% in the previous quarter. This means less operational cost was required to generate that revenue. Also, note that the bank proactively reduced higher-cost brokered deposits by $55 million in Q3 2025, which helped drive the cost of funds down to 1.45%. Finance: draft 13-week cash view by Friday.