Sierra Bancorp (BSRR): Business Model Canvas

Eingebettet im Herzen des kalifornischen Central Valley entwickelt sich Sierra Bancorp (BSRR) zu einem dynamischen Finanzinstitut, das traditionelle Bankprinzipien nahtlos mit innovativen digitalen Lösungen verbindet. Durch die Entwicklung eines einzigartigen Geschäftsmodells, das die Bedürfnisse der lokalen Gemeinschaft und spezialisierte Finanzdienstleistungen in den Vordergrund stellt, hat sich diese Regionalbank als strategischer Partner für Unternehmen, Landwirte und Privatkunden positioniert, die personalisierte und umfassende Bankerlebnisse suchen. Tauchen Sie ein in die Feinheiten des Business Model Canvas von Sierra Bancorp und entdecken Sie, wie dieses Finanzunternehmen lokales Fachwissen, robuste Technologie und beziehungsorientierte Strategien nutzt, um in einer wettbewerbsintensiven Bankenlandschaft einen unverwechselbaren Wert zu schaffen.

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Unternehmen und gewerbliche Kunden im kalifornischen Central Valley

Im vierten Quartal 2023 unterhielt Sierra Bancorp 42 Bankstandorte, hauptsächlich in der kalifornischen Region Central Valley. Die Bank betreute rund 3.287 gewerbliche Geschäftskunden in den Landkreisen Fresno, Kern, Kings und Tulare.

Landkreis	Gewerbliche Kunden	Gesamtzahl der Bankstandorte
Fresno	1,245	18
Kern	752	12
Könige	456	6
Tulare	834	6

Regionaler Agrar- und Agrarsektor

Das Kreditportfolio von Sierra Bancorp umfasste zum 31. Dezember 2023 Agrarkredite in Höhe von 387,4 Millionen US-Dollar. Wichtige Kennzahlen für landwirtschaftliche Partnerschaften:

• Agrarkredite machten 22,6 % des gesamten Kreditportfolios aus
• Durchschnittliche Höhe des Agrarkredits: 1,2 Millionen US-Dollar
• Aktive Partnerschaften mit 672 landwirtschaftlichen Betrieben

Gemeinschaftliche Investitions- und Entwicklungsorganisationen

Sierra Bancorp arbeitete mit 14 Community Development Financial Institutions (CDFIs) in Kalifornien zusammen, wobei die Gesamtinvestitionen in die Community Development im Jahr 2023 24,3 Millionen US-Dollar erreichten.

Netzwerke kleiner Unternehmen und Handelskammern

Die Bank unterhielt aktive Mitgliedschaften in sieben regionalen Handelskammern und beteiligte sich im Jahr 2023 direkt an 38 Networking-Veranstaltungen für Kleinunternehmen.

Handelskammer	Anzahl der Ereignisse	Verbindungen für kleine Unternehmen
Fresno County	12	456
Bakersfield	8	287
Andere regionale Kammern	18	612

Fintech-Dienstleister für digitale Banking-Lösungen

Sierra Bancorp investierte im Jahr 2023 3,2 Millionen US-Dollar in Technologiepartnerschaften im digitalen Banking und arbeitete mit fünf führenden Fintech-Dienstleistern zusammen, um die Fähigkeiten des digitalen Bankings zu verbessern.

• Transaktionsvolumen im digitalen Banking: 2,1 Millionen monatliche Transaktionen
• Mobile-Banking-Nutzerbasis: 47.800 aktive Nutzer
• Online-Banking-Penetration: 68 % des gesamten Kundenstamms

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Geschäfts- und Privatkundendienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Sierra Bancorp ein Gesamtvermögen von 6,75 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 64 Filialen in ganz Kalifornien und konzentriert sich auf personalisierte Bankdienstleistungen.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Girokonten	1,2 Milliarden US-Dollar
Sparkonten	875 Millionen Dollar
Geldmarktkonten	523 Millionen US-Dollar

Kreditgeschäfte

Aufschlüsselung des Kreditportfolios von Sierra Bancorp für 2023:

Darlehenstyp	Gesamtkreditvolumen	Prozentsatz des Portfolios
Agrarkredite	1,45 Milliarden US-Dollar	35.6%
Gewerbliche Kredite	1,82 Milliarden US-Dollar	44.7%
Wohnkredite	825 Millionen Dollar	20.2%

Vermögensverwaltung und Finanzberatungsdienste

• Verwaltetes Vermögen (AUM): 892 Millionen US-Dollar
• Anzahl der Wealth-Management-Kunden: 4.237
• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 210.000 USD

Risikomanagement und Bonitätsbewertung

Kreditqualitätskennzahlen für 2023:

• Quote notleidender Kredite: 0,73 %
• Rücklage für Kreditverluste: 42,3 Millionen US-Dollar
• Nettoausbuchungssatz: 0,35 %

Entwicklung und Wartung der digitalen Banking-Plattform

Digital-Banking-Metrik	Daten für 2023
Online-Banking-Benutzer	57,600
Mobile-Banking-App-Downloads	38,200
Digitales Transaktionsvolumen	1,67 Milliarden US-Dollar

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Filialnetz in Kalifornien

Im vierten Quartal 2023 betreibt Sierra Bancorp 64 Filialen in ganz Kalifornien, hauptsächlich in den Regionen Central Valley und Central Coast.

Kategorie „Filialenstandort“.	Anzahl der Filialen
Gesamtzahl der Filialen	64
Central Valley-Zweige	42
Niederlassungen an der Zentralküste	22

Starke Kenntnisse des lokalen Marktes

Sierra Bancorp konzentriert sich auf Community Banking mit umfassender regionaler Expertise.

• Marktabdeckung: 10 Landkreise in Kalifornien
• Durchschnittliche Jahre lokaler Bankerfahrung pro Führungskraft: 18 Jahre
• Lokale Geschäftsbeziehungen: Über 500 etablierte Gewerbekunden

Erfahrene Bankprofis

Gesamtzahl der Mitarbeiter zum 31. Dezember 2023: 416 Vollzeitäquivalente.

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter
Geschäftsleitung	12
Commercial-Banking-Team	87
Mitarbeiter im Privatkundengeschäft	215
Support und Betrieb	102

Robuste Technologieinfrastruktur

Technologieinvestitionen für 2023: 3,2 Millionen US-Dollar

• Digitale Banking-Plattformen
• Cybersicherheitssysteme
• Upgrades der Kernbankensoftware

Solide Kapitalreserven und finanzielle Stabilität

Finanzkennzahlen für 2023:

Finanzkennzahl	Wert
Gesamtvermögen	4,1 Milliarden US-Dollar
Kernkapitalquote	12.4%
Gesamtkapitalreserven	512 Millionen Dollar
Kreditportfolio	3,3 Milliarden US-Dollar

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 betreute Sierra Bancorp 31 Filialen in ganz Kalifornien mit einer Gesamtvermögensbasis von 6,48 Milliarden US-Dollar. Die gemeinschaftsorientierte Strategie der Bank zielt auf lokale Marktsegmente in Zentralkalifornien ab.

Community-Banking-Kennzahlen	Daten für 2023
Gesamtzahl der Filialen	31
Gesamtvermögen	6,48 Milliarden US-Dollar
Lokale Marktabdeckung	Zentralkalifornien

Spezialisierte Expertise in der Kreditvergabe für Landwirtschaft und Unternehmen

Sierra Bancorp weist mit einem Agrarkreditportfolio von 1,2 Milliarden US-Dollar (Stand Dezember 2023) starke Kompetenzen bei der Vergabe von Agrarkrediten auf.

• Agrarkreditportfolio: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Fokus auf gewerbliche Kredite: Kleine und mittlere Unternehmen in Kalifornien
• Kreditgenehmigungsrate: 68,5 % für lokale Geschäftsanträge

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Zinssätze für wichtige Bankprodukte ab Januar 2024:

Produkt	Zinssatz
Persönliches Sparkonto	0,75 % effektiver Jahreszins
Geschäftsprüfung	1,25 % effektiver Jahreszins
5-Jahres-CD	4,35 % effektiver Jahreszins

Beziehungsbasierter Banking-Ansatz

Kundenbindungsrate im Jahr 2023: 87,3 %, was auf eine starke Relationship-Banking-Strategie hinweist.

• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 7,2 Jahre
• Cross-Product Ownership: 2,4 Produkte pro Kunde
• Kundenzufriedenheitswert: 4,6/5

Umfassende digitale und traditionelle Banklösungen

Die Akzeptanzrate des digitalen Bankings erreichte im Jahr 2023 62,5 %, mit einem digitalen Transaktionsvolumen von 425 Millionen US-Dollar.

Kennzahlen zum digitalen Banking	Leistung 2023
Einführung des digitalen Bankings	62.5%
Digitales Transaktionsvolumen	425 Millionen Dollar
Mobile-Banking-Benutzer	48,000

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Beziehungsmanagement

Im vierten Quartal 2023 beschäftigt Sierra Bancorp 147 Kundenbetreuer an seinen 38 Filialen in Kalifornien. Das durchschnittliche Kundenportfolio pro Kundenbetreuer beträgt 212 Kunden.

Kennzahlen zum Beziehungsmanagement	Daten für 2023
Total Relationship Manager	147
Durchschnittliche Kunden pro Manager	212
Kundenbindungsrate	87.3%

Community-orientierter Kundenservice

Sierra Bancorp investierte im Jahr 2023 1,2 Millionen US-Dollar in Community-Engagement-Programme und unterstützte lokale Wirtschaftsentwicklungsinitiativen.

• Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen: 42 Veranstaltungen
• Lokale Business-Networking-Sitzungen: 36 Sitzungen
• Workshops zur Finanzkompetenz: 24 Workshops

Engagierte Relationship-Banker

Die Bank teilt zu spezialisierte Relationship-Banker für unterschiedliche Kundensegmente:

Kundensegment	Engagierte Banker
Kommerzielles Banking	37 Banker
Banking für kleine Unternehmen	52 Banker
Persönliches Banking	58 Banker

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Statistiken zur digitalen Banking-Plattform für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 68.400
• Online-Banking-Transaktionen: 2,4 Millionen
• Zufriedenheitsrate der digitalen Plattform: 92,1 %

Regelmäßige Finanzberatungsdienste

Sierra Bancorp bietet jährlich 3.624 kostenlose Finanzberatungen mit einer durchschnittlichen Beratungsdauer von 47 Minuten an.

Beratungstyp	Jahresvolumen
Persönliche Finanzberatung	2,184
Anlageberatungssitzungen	876
Ruhestandsplanungstreffen	564

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Ab 2023 betreibt Sierra Bancorp 35 physische Filialen, hauptsächlich in der kalifornischen Region Central Valley. Die Filialstandorte konzentrieren sich auf:

• Bakersfield
• Visalia
• Fresno
• Tulare County

Branchenkategorie	Anzahl der Filialen	Durchschnittliche Zweiggröße
Gesamtzahl der Filialen	35	2.500 Quadratfuß
Full-Service-Filialen	30	3.000 Quadratfuß
Filialen mit eingeschränktem Service	5	1.500 Quadratfuß

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform von Sierra Bancorp bedient im vierten Quartal 2023 rund 45.000 aktive Online-Banking-Nutzer.

Online-Banking-Kennzahlen	Daten für 2023
Aktive Online-Benutzer	45,000
Jährliche digitale Transaktionen	2,3 Millionen
Benutzer, die Online-Rechnungen bezahlen	32,000

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App von Sierra Bancorp unterstützt:

• Überprüfung des Kontostands
• Geldtransfers
• Mobile Scheckeinzahlung
• Rechnungszahlungsdienste

Statistiken zu mobilen Apps	Zahlen für 2023
Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps	38,500
Monatlich aktive mobile Benutzer	28,000
Mobiles Transaktionsvolumen	1,7 Millionen

Telefon-Banking-Dienste

Sierra Bancorp unterhält ein Kundendienst-Callcenter mit 24/7-Support.

Kennzahlen zum Telefonbanking	Leistung 2023
Tägliches Anrufvolumen	350-450 Anrufe
Durchschnittliche Anrufdauer	8,5 Minuten
Kundendienstmitarbeiter	45 Mitarbeiter

ATM-Netzwerk

Sierra Bancorp bietet Zugang zu Geldautomatendiensten durch:

• Proprietäres Geldautomatennetzwerk
• Gemeinsame ATM-Partnerschaften
• Bundesweiter Geldautomatenzugang

Details zum Geldautomatennetzwerk	Statistik 2023
Gesamtzahl der Geldautomatenstandorte	55
Monatliche Geldautomatentransaktionen	125,000
Gesamtwert der Geldautomatentransaktion	18,5 Millionen US-Dollar

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im Jahr 2023 betreut Sierra Bancorp rund 3.750 kleine und mittlere Geschäftskunden in der Region Central Valley in Kalifornien.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Kleinstunternehmen (1-9 Mitarbeiter)	1,875	$125,000
Kleine Unternehmen (10-49 Mitarbeiter)	1,425	$375,000
Mittelständische Unternehmen (50-250 Mitarbeiter)	450	$750,000

Unternehmen des Agrarsektors

Sierra Bancorp hat einen speziellen Fokus auf landwirtschaftliche Unternehmen und hatte im vierten Quartal 2023 1.250 aktive landwirtschaftliche Kunden.

• Kunden im Pflanzenbau: 675
• Kunden aus der Tierhaltung: 325
• Landwirtschaftliche Unterstützungsdienste: 250

Lokale Community-Experten

Die Bank betreut 2.500 lokale Fachleute aus verschiedenen Sektoren.

Professionelle Kategorie	Anzahl der Kunden
Fachkräfte im Gesundheitswesen	625
Juristen	375
Pädagogische Fachkräfte	500
Andere professionelle Dienstleistungen	1,000

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Sierra Bancorp unterhält zum 31. Dezember 2023 47.500 Privatkundenkonten im Privatkundengeschäft.

• Girokonten: 28,500
• Sparkonten: 19,000

Vermögende Privatpersonen in der Region Central Valley

Die Bank betreut 1.250 vermögende Privatpersonen mit Kontoständen von mehr als 1 Million US-Dollar.

Vermögensklasse	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
1–3 Millionen US-Dollar	875	1,8 Millionen US-Dollar
3-5 Millionen Dollar	250	4,2 Millionen US-Dollar
5+ Millionen US-Dollar	125	7,5 Millionen US-Dollar

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Für das Geschäftsjahr 2022 meldete Sierra Bancorp einen Gesamtaufwand für die Mitarbeitervergütung in Höhe von 57,4 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Grundgehälter	42,100,000
Krankenversicherung	6,500,000
Altersvorsorgeleistungen	5,600,000
Sonstige Vergütung	3,200,000

Betrieb und Wartung der Zweigstelle

Die gesamten branchenbezogenen Ausgaben für 2022 beliefen sich auf 18,3 Millionen US-Dollar.

• Miet- und Leasingkosten: 7.900.000 $
• Nebenkosten: 3.600.000 $
• Wartung und Reparaturen: 4.200.000 $
• Sicherheit: 2.600.000 $

Technologie und digitale Infrastruktur

Die Technologieinvestitionen für 2022 beliefen sich auf insgesamt 12,6 Millionen US-Dollar.

Technologieaufwand	Betrag ($)
IT-Infrastruktur	5,800,000
Softwarelizenzierung	3,200,000
Cybersicherheit	2,400,000
Digitale Banking-Plattform	1,200,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Compliance-bezogenen Kosten beliefen sich im Jahr 2022 auf 8,7 Millionen US-Dollar.

• Rechts- und Beratungskosten: 4.500.000 $
• Compliance-Software: 2.100.000 US-Dollar
• Schulungsprogramme: 1.400.000 $
• Prüfungskosten: 700.000 US-Dollar

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2022 erreichten 5,2 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	2,300,000
Traditionelle Werbung	1,600,000
Gemeinschaftspatenschaften	800,000
Kundengewinnungsprogramme	500,000

Sierra Bancorp (BSRR) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Sierra Bancorp einen Gesamtzinsertrag von 155,4 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamter ausstehender Saldo	Zinserträge
Gewerbliche Kredite	687,3 Millionen US-Dollar	42,6 Millionen US-Dollar
Immobilienkredite	1,2 Milliarden US-Dollar	73,8 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	215,6 Millionen US-Dollar	18,9 Millionen US-Dollar

Gebührenpflichtige Bankdienstleistungen

Die Gebühreneinnahmen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 27,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufschlüsselung der Leistungen:

• Kontoführungsgebühren: 8,2 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 4,3 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 6,1 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Online-Banking: 3,9 Millionen US-Dollar
• Sonstige Gebühren für Bankdienstleistungen: 5,0 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltungskommissionen

Das Segment Vermögensverwaltung generierte im Jahr 2023 Provisionen in Höhe von 12,7 Millionen US-Dollar, mit:

Servicekategorie	Provisionseinnahmen
Anlageberatung	6,3 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanung	3,8 Millionen US-Dollar
Vertrauensdienste	2,6 Millionen US-Dollar

Verkauf von Anlageprodukten

Der Umsatz aus dem Verkauf von Anlageprodukten erreichte im Jahr 2023 9,5 Millionen US-Dollar und umfasste:

• Verkäufe von Investmentfonds: 4,2 Millionen US-Dollar
• Rentenverkäufe: 3,7 Millionen US-Dollar
• Umsatz mit Versicherungsprodukten: 1,6 Millionen US-Dollar

Transaktionsgebühren und Servicegebühren

Die Transaktionsgebühren und Servicegebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 15,3 Millionen US-Dollar, darunter:

Transaktionstyp	Einnahmen
Gebühren für Überweisungen	3,6 Millionen US-Dollar
Wechselkursgebühren	2,1 Millionen US-Dollar
Überprüfen Sie die Bearbeitungsgebühren	4,2 Millionen US-Dollar
Sonstige Transaktionsgebühren	5,4 Millionen US-Dollar

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Sierra Bancorp makes to its customers and shareholders as of late 2025. These aren't abstract goals; they are backed by recent operational and financial figures.

Community-focused relationship banking with local decision-making.

Sierra Bancorp, through its subsidiary Bank of the Sierra, emphasizes its role as a community-centric regional bank. This means decisions about lending and service are made locally, supporting development projects and small business lending throughout its market area in California. The bank serves customers across counties including Tulare, Kern, Kings, Fresno, Ventura, San Luis Obispo, and Santa Barbara. Also, the bank maintains a specialized agricultural credit center in Templeton, California, directly supporting the local farming economy.

Full suite of financial services for both individuals and businesses.

The scale of the services offered is reflected in the balance sheet growth. As of September 30, 2025, Sierra Bancorp's gross loans stood at $2.5 billion, an increase of $57.2 million during the third quarter of 2025 alone. Customer deposits also grew to $2.7 billion at that date. This indicates a broad base of financial relationships across the community.

Tailored commercial and agricultural lending products for local economies.

Sierra Bancorp positions itself as a partner by tailoring its offerings. The loan portfolio supports this, with gross loans reaching $2.5 billion as of September 30, 2025. The bank specifically provides specialized lending services through its agricultural credit center, directly addressing the needs of the region's farmers. Furthermore, the loan yield improved to 5.36% in Q3 2025, suggesting effective pricing on its tailored loan products.

Consistent shareholder return via a $0.25 quarterly dividend.

The commitment to shareholders is demonstrated through consistent payouts. Sierra Bancorp declared a regular quarterly cash dividend of $0.25 per share, payable on November 14, 2025. Honestly, this marks the 107th consecutive quarterly cash dividend paid by the company, showing a long-term dedication to returning capital. The company also supported this via stock repurchases, buying back 190,342 shares of common stock during the third quarter of 2025 at an average price of $30.55 per share.

Solid asset quality with nonperforming loans at 0.56% of gross loans in Q3 2025.

You can see the quality of the loan book is a key value point, especially given the economic environment. The ratio of total nonperforming loans to total gross loans improved to 0.56% as of September 30, 2025. This is better than the 0.62% reported in the linked prior quarter. This solid asset quality supports the bank's stability.

Here's a quick look at the key financial metrics supporting these value propositions as of the end of Q3 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025)
Total Nonperforming Loans to Gross Loans Ratio	0.56%
Quarterly Dividend Declared	$0.25 per share
Consecutive Quarterly Dividends Paid	107th
Gross Loans Balance	$2.5 billion
Loan Yield	5.36%
Cost of Funds	1.45%

The bank's operational efficiency also contributes to its value proposition, as seen in the improved efficiency ratio:

• Efficiency Ratio: Improved to 58.0% in Q3 2025.
• Net Interest Income Growth (QoQ): Increased by 4%.
• Tangible Book Value Per Share: Increased by 3% during the quarter to $24.66 per share.
• Noninterest-Bearing Deposits as % of Total Deposits: Stood at 37%.

Finance: draft the Q4 2025 capital allocation plan by January 15, 2026.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on building deep, lasting ties with your customers across the Central Valley, Coastal, and Southern California footprint. This relationship focus is evident in how you manage deposits and engage locally.

The core relationship model is high-touch and personal. This is supported by the composition of your funding base; as of September 30, 2025, noninterest-bearing deposits stood at $1.1 billion, making up 37% of total deposits. This suggests a sticky, low-cost core deposit base tied to customer operating accounts, which is a direct result of strong banking relationships, not just transactional volume. Gross loans also grew to $2.5 billion by the end of Q3 2025, showing customer trust in your lending capacity.

The commitment to local service means relying on dedicated local bankers and branch staff. While direct staffing numbers aren't in the financial releases, the operational efficiency supports this model. Sierra Bancorp improved its efficiency ratio to 58.0% in the third quarter of 2025, down from 59.4% in the prior linked quarter, suggesting disciplined cost management while maintaining service levels. The CEO, Kevin McPhaill, noted in July 2025 that the team continues to provide the best banking service to customers and communities.

Community engagement is quantified through the Sierra Grant Program. This program is a clear demonstration of local commitment, having awarded over 1,900 grants since its start in 2004, reaching a total milestone donation of over $5 million. The activity in 2025 shows consistent local investment:

Reporting Period	Total Grant Amount Awarded	Number of Organizations Supported
Q1 2025	$157,500	Not specified in detail, but 19 total organizations across regions mentioned.
Q2 and Q3 2025 (Combined)	$315,000	63 Community Organizations.

Breaking down the Q2/Q3 2025 grants further shows the localized focus:

• $219,500 to 34 Central Valley organizations.
• $55,000 to 24 organizations in the Coastal and Southern California footprint.
• $40,500 to 5 organizations serving both regions.

Proactive communication on security is a necessary part of maintaining trust. Sierra Bancorp directly addressed this in its Q1 2025 communication by warning customers that fraudsters may call asking for sensitive information like usernames, passwords, PINs, and one-time passcodes, instructing them to hang up immediately. This action directly supports the principle behind campaigns like #BanksNeverAskThat.

The overall financial health in late 2025 reflects the stability these relationships help foster. For the nine months ended September 30, 2025, Sierra Bancorp reported net income of $29.4 million. The Q3 2025 diluted earnings per share was $0.72. Tangible book value per share increased to $24.66 by the end of Q3 2025.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Sierra Bancorp, through its subsidiary Bank of the Sierra, gets its products and services to its customers as of late 2025. The channel strategy is clearly rooted in its Central Valley community presence, supplemented by necessary digital tools.

Network of physical bank branches across the Central Valley

The core of the distribution is the physical footprint. Bank of the Sierra serves its community-centric market with full-service branches. This network spans several key California counties, reinforcing the local relationship banking model. You can see the geographic spread below, which is essential for serving their core commercial and agricultural customer base.

Geographic Area	Counties Served	Branch Count Context (as of 2025)
Central Valley Core	Tulare, Kern, Kings, Fresno	Part of the network that has expanded to more than 34 locations throughout California since 1977.
Coastal/Southern Expansion	Ventura, San Luis Obispo, Santa Barbara	These locations support the broader regional footprint beyond the immediate South San Joaquin Valley headquarters.

For instance, as of the first quarter of 2025, the bank was actively managing its balance sheet, with gross loans growing by $18.6 million, or 4% annualized, exclusive of mortgage warehouse line changes, showing continued activity through these physical touchpoints.

Bank of the Sierra's online and mobile banking platforms

To complement the brick-and-mortar presence, Sierra Bancorp maintains a digital front. They operate an online branch to service customers remotely. Furthermore, specific products are designed for digital delivery, like the Sierra QuickBiz Line of Credit, which features a 100% online process for fast funding. This digital push is reflected in deposit trends; noninterest-bearing deposits stood at $1.1 billion at September 30, 2025, representing 37% of total deposits, indicating significant transactional activity flowing through digital channels.

The bank is definitely using digital to streamline small business access.

Direct sales force for commercial and agricultural lending

For specialized, high-value services, Sierra Bancorp relies on dedicated expertise delivered directly. They provide specialized lending services through a dedicated agricultural credit center in Templeton, California. This structure supports their offering of commercial and agricultural loans, which are key components of their loan portfolio. The bank's focus on these sectors is a core part of its value proposition in the Central Valley.

• Specialized lending expertise is channeled via the Templeton agricultural credit center.
• Commercial and agricultural loans are a primary offering delivered through relationship managers.
• The bank leverages its community roots to support development projects and small business lending.

ATMs and other electronic banking services

The electronic infrastructure supports daily transactions and convenience. Customers use Visa debit cards, which support convenient, contactless payments. While the exact number of ATMs isn't public, the operational scale suggests a broad network to support the physical branch system across the seven counties. The bank also actively participates in industry-wide campaigns educating consumers about scams, which is a necessary component of maintaining trust in electronic channels.

Here are some key operational metrics related to the balance sheet that rely on these channels:

• Gross loans reached $2.5 billion as of September 30, 2025.
• Customer deposits were $2.7 billion at September 30, 2025.
• The loan yield improved to 5.36% in the third quarter of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Small to mid-sized commercial businesses in the Central Valley.

Sierra Bancorp, through Bank of the Sierra, serves this segment across its footprint in California's South San Joaquin Valley, the Central Coast, and Ventura County. Gross loans stood at $2.5 billion as of September 30, 2025.

Agricultural enterprises and farmers.

The firm provides specialized lending services via a dedicated agricultural credit office. Loan products explicitly include agricultural loans.

Local households and individual retail clients.

This group forms the base for the bank's deposit-taking activities. Total deposits reached $2.7 billion as of September 30, 2025.

High-net-worth individuals utilizing treasury and cash management services.

The bank offers treasury services and cash management. As of the second quarter of 2025, the 25 largest deposit balance customers accounted for approximately 11% of overall deposits.

Key financial metrics related to the customer and deposit base as of late 2025:

Metric	Amount/Value	Date/Period
Gross Loans	$2.5 billion	September 30, 2025
Total Deposits	$2.7 billion	September 30, 2025
Noninterest-bearing Deposits	$1.1 billion	September 30, 2025
Noninterest-bearing Deposits Percentage of Total Deposits	37%	September 30, 2025
25 Largest Deposit Customers Share of Total Deposits	11%	Second Quarter 2025
Tangible Book Value per Share	$24.66	September 30, 2025

The services supporting these segments include:

• Retail and commercial banking products.
• Online lending solutions and remote deposit capture for business customers.
• Checking, savings, money market, and certificate of deposit accounts.
• Mortgage origination and servicing.

The bank's operational focus is clearly regional, with a presence in Tulare, Kern, Fresno, and Kings counties within the Central Valley. The declared quarterly dividend was $0.25 per share, payable on November 14, 2025.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Sierra Bancorp's operations as of late 2025. Understanding these costs is key to seeing where the money goes after the interest income is earned.

The cost of funds remains a major focus for Sierra Bancorp. The company managed to maintain a low cost of funds at 1.45% in the third quarter of 2025, which was a decrease of four basis points from the prior linked quarter. This favorable funding cost environment helped support Net Interest Income, which grew by $1.3 million, or 4%, compared to the second quarter of 2025. This management of funding costs is crucial for the Net Interest Margin, which stood at 3.78% in Q3 2025.

The proactive management of the deposit mix played a role here; total deposits declined by $41.7 million quarter-over-quarter, primarily due to a deliberate $55 million reduction in higher-cost brokered deposits. Noninterest-bearing deposits, which carry no direct interest cost, increased slightly to $1.1 billion at September 30, 2025, representing 37% of total deposits.

Here's a look at the funding cost components and related metrics for Q3 2025:

Cost Component/Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Cost of Funds	1.45%	Decrease of four basis points from the prior linked quarter
Noninterest-Bearing Deposits	$1.1 billion	Represents 37% of total deposits
Reduction in Brokered Deposits (Q3 2025)	$55 million	Proactive reduction in higher-cost funding
Net Interest Margin (NIM)	3.78%	Improvement from 3.68% in the prior quarter

Noninterest expenses reflect the day-to-day operational costs, excluding interest. Total noninterest expense was $0.8 million higher in the third quarter of 2025 relative to the third quarter of 2024, representing a 4% increase.

The primary drivers within noninterest expenses for the quarter-over-year comparison were personnel and occupancy costs. You see the breakdown of the year-over-year increase:

• Salaries and Benefits increased by $0.5 million, or 4%, compared to Q3 2024.
• Occupancy costs also contributed to the overall rise in noninterest expense.

The efficiency ratio, which compares these operating costs to revenue generation, improved to 58.0% in Q3 2025, down from 59.4% in the prior linked quarter. This shows Sierra Bancorp is getting more efficient at managing these operating costs relative to its income.

The Provision for Credit Losses saw a significant step-up, reflecting specific credit concerns. The provision for credit losses on loans for the third quarter of 2025 was $3.7 million, a substantial increase from $1.2 million reported in the third quarter of 2024. This increase was driven by a $2.5 million jump in the provision compared to the linked quarter (Q2 2025). Specifically, this was due to a $3.5 million specific reserve set aside for a single agricultural production property loan in the wine-grape industry. The total Allowance for Credit Losses (ACL) stood at $25.2 million at the end of Q3 2025. For the first nine months of 2025, the provision for credit losses increased by $4.6 million compared to the same period in 2024.

While specific dollar amounts for technology and general regulatory compliance costs aren't itemized in the summary data, regulatory metrics give you a sense of the compliance environment. For instance, the Regulatory Commercial Real Estate Concentration Ratio declined slightly to 242.7% during the third quarter.

Here's a summary of the key credit cost figures:

Credit Loss Metric	Amount (Q3 2025)	Comparison Point
Provision for Credit Losses on Loans	$3.7 million	Compared to $1.2 million in Q3 2024
Increase in Provision vs. Q2 2025	$2.5 million	Partially offset Net Income decline
Total Allowance for Credit Losses (ACL)	$25.2 million	As of September 30, 2025
Specific Reserve Driver	$3.5 million	For a single agricultural production loan

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Sierra Bancorp generates revenue as of late 2025. For a bank holding company like Sierra Bancorp, the primary engine is interest income derived from its balance sheet activities.

Net Interest Income (NII) remains the largest component. For the third quarter of 2025, Sierra Bancorp reported that its Net Interest Income grew by $1.3 million, which represents a 4% increase compared to the linked quarter (Q2 2025). This growth was supported by better asset yields and lower funding costs. The yield on the loan portfolio, a key driver of NII, showed improvement, moving to 5.36% in Q3 2025, up from 5.27% in the prior linked quarter.

The overall profitability picture for the year-to-date is clear. Sierra Bancorp achieved a consolidated net income of $29.4 million for the first nine months of 2025. This figure reflects the performance across all revenue streams before considering expenses and provisions.

Beyond the interest spread, Sierra Bancorp pulls in revenue from various noninterest sources. These streams are critical for diversifying income, especially in varying rate environments. You see revenue generated from:

• Service charges on deposit accounts.
• Fees associated with treasury services.
• Revenue tied to mortgage origination activities.

Management noted a 'high level of noninterest income relative to peers' during the Q3 2025 reporting period.

Here's a quick look at the key Q3 2025 performance indicators that feed into these revenue figures. The math shows a bank actively managing its asset yields and funding mix:

Metric	Value (Q3 2025)
Net Interest Income (NII)	$32.0 million
NII Growth (QoQ)	4%
Loan Yield	5.36%
Cost of Funds	1.45%
Net Interest Margin (NIM)	3.78%
Gross Loans	$2.5 billion

The efficiency ratio also factored into the net result, improving to 58.0% in Q3 2025 from 59.4% in the previous quarter. This means less operational cost was required to generate that revenue. Also, note that the bank proactively reduced higher-cost brokered deposits by $55 million in Q3 2025, which helped drive the cost of funds down to 1.45%. Finance: draft 13-week cash view by Friday.