Sierra Bancorp (BSRR): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Aninhado no coração do vale central da Califórnia, a Sierra Bancorp (BSRR) surge como uma instituição financeira dinâmica que combina perfeitamente os princípios bancários tradicionais com soluções digitais inovadoras. Ao criar um modelo de negócios exclusivo que prioriza as necessidades da comunidade local e os serviços financeiros especializados, esse banco regional se posicionou como um parceiro estratégico para empresas, agricultores e clientes individuais que buscam experiências bancárias personalizadas e abrangentes. Mergulhe nos meandros da tela de negócios da Sierra Bancorp e descubra como essa potência financeira aproveita a experiência local, a tecnologia robusta e as estratégias orientadas por relacionamentos para criar valor distinto em um cenário bancário competitivo.

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de Negócios: Parcerias -Chaves

Empresas locais e clientes comerciais no vale central da Califórnia

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sierra Bancorp manteve 42 locais bancários principalmente na região central do vale da Califórnia. O banco atendeu a aproximadamente 3.287 clientes comerciais de negócios em condados de Fresno, Kern, Kings e Tulare.

Condado	Clientes comerciais	Total de locais bancários
Fresno	1,245	18
Kern	752	12
Reis	456	6
TULARE	834	6

Setor agrícola regional e agrícola

O portfólio de empréstimos da Sierra Bancorp incluiu US $ 387,4 milhões em empréstimos agrícolas em 31 de dezembro de 2023. Métricas de parceria agrícola -chave:

• Empréstimos agrícolas representavam 22,6% da carteira total de empréstimos
• Tamanho médio do empréstimo agrícola: US $ 1,2 milhão
• Parcerias ativas com 672 empresas agrícolas

Organizações de investimento e desenvolvimento comunitário

A Sierra Bancorp colaborou com 14 instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs) na Califórnia, com investimentos totais de desenvolvimento comunitário atingindo US $ 24,3 milhões em 2023.

Redes de pequenas empresas e câmaras de comércio

O banco manteve associações ativas em 7 câmaras regionais de comércio, com envolvimento direto em 38 eventos de rede de pequenas empresas durante 2023.

Câmara de comércio	Número de eventos	Conexões para pequenas empresas
Condado de Fresno	12	456
Bakersfield	8	287
Outras câmaras regionais	18	612

Provedores de serviços de fintech para soluções bancárias digitais

A Sierra Bancorp investiu US $ 3,2 milhões em parcerias de tecnologia bancária digital em 2023, colaborando com 5 provedores de serviços de fintech primários para aprimorar os recursos bancários digitais.

• Volume da transação bancária digital: 2,1 milhões de transações mensais
• Mobile Banking User Base: 47.800 usuários ativos
• Penetração bancária online: 68% da base total de clientes

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sierra Bancorp registrou ativos totais de US $ 6,75 bilhões. O banco opera 64 agências em toda a Califórnia, com foco em serviços bancários personalizados.

Categoria de serviço bancário	Volume total (2023)
Contas de verificação	US $ 1,2 bilhão
Contas de poupança	US $ 875 milhões
Contas do mercado monetário	US $ 523 milhões

Operações de empréstimo

A quebra da carteira de empréstimos da Sierra Bancorp para 2023:

Tipo de empréstimo	Volume total de empréstimos	Porcentagem de portfólio
Empréstimos agrícolas	US $ 1,45 bilhão	35.6%
Empréstimos comerciais	US $ 1,82 bilhão	44.7%
Empréstimos residenciais	US $ 825 milhões	20.2%

Gerenciamento de patrimônio e serviços de consultoria financeira

• Ativos sob gestão (AUM): US $ 892 milhões
• Número de clientes de gerenciamento de patrimônio: 4.237
• Valor médio do portfólio de clientes: US $ 210.000

Gerenciamento de riscos e avaliação de crédito

Métricas de qualidade de crédito para 2023:

• Razão de empréstimos sem desempenho: 0,73%
• Reserva de perda de empréstimo: US $ 42,3 milhões
• Taxa de cobrança líquida: 0,35%

Desenvolvimento e manutenção da plataforma bancária digital

Métrica bancária digital	2023 dados
Usuários bancários online	57,600
Downloads de aplicativos bancários móveis	38,200
Volume de transação digital	US $ 1,67 bilhão

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa rede de filiais na Califórnia

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sierra Bancorp opera 64 filiais em toda a Califórnia, principalmente nas regiões do vale central e da costa central.

Categoria de localização da filial	Número de ramificações
Filiais totais	64
Filiais do Vale Central	42
Filiais da Costa Central	22

Forte conhecimento do mercado local

A Sierra Bancorp se concentra no banco comunitário com profunda experiência regional.

• Cobertura de mercado: 10 municípios na Califórnia
• Anos médios de experiência bancária local por executivo: 18 anos
• Relacionamentos comerciais locais: mais de 500 clientes comerciais estabelecidos

Profissionais bancários experientes

Total de funcionários em 31 de dezembro de 2023: 416 funcionários equivalentes em tempo integral.

Categoria de funcionários	Número de funcionários
Gestão executiva	12
Equipe bancário comercial	87
Equipe bancário de varejo	215
Suporte e operações	102

Infraestrutura de tecnologia robusta

Investimento de tecnologia para 2023: US $ 3,2 milhões

• Plataformas bancárias digitais
• Sistemas de segurança cibernética
• Atualizações de software bancário principal

Reservas de capital sólido e estabilidade financeira

Métricas financeiras para 2023:

Métrica financeira	Valor
Total de ativos	US $ 4,1 bilhões
Índice de capital de camada 1	12.4%
Reservas de capital total	US $ 512 milhões
Portfólio de empréstimos	US $ 3,3 bilhões

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços bancários personalizados para comunidades locais

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sierra Bancorp serviu 31 filiais em toda a Califórnia, com uma base total de ativos de US $ 6,48 bilhões. A estratégia focada na comunidade do banco tem como alvo os segmentos de mercado local no centro da Califórnia.

Métricas bancárias comunitárias	2023 dados
Filiais totais	31
Total de ativos	US $ 6,48 bilhões
Cobertura do mercado local	Central California

Especializada experiência em empréstimos agrícolas e comerciais

A Sierra Bancorp demonstra fortes recursos de empréstimos agrícolas com US $ 1,2 bilhão em carteiras de empréstimos agrícolas em dezembro de 2023.

• Portfólio de empréstimos agrícolas: US $ 1,2 bilhão
• Foco em empréstimos comerciais: pequenas e médias empresas na Califórnia
• Taxa de aprovação de empréstimo: 68,5% para pedidos de negócios locais

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

Taxas de juros dos principais produtos bancários em janeiro de 2024:

Produto	Taxa de juro
Conta de poupança pessoal	0,75% APY
Verificação de negócios	1,25% APY
CD de 5 anos	4,35% APY

Abordagem bancária baseada em relacionamento

Taxa de retenção de clientes em 2023: 87,3%, indicando uma forte estratégia bancária de relacionamento.

• Duração média do relacionamento do cliente: 7,2 anos
• Propriedade de produto cruzado: 2,4 produtos por cliente
• Pontuação de satisfação do cliente: 4,6/5

Soluções bancárias digitais e tradicionais abrangentes

A taxa de adoção bancária digital atingiu 62,5% em 2023, com US $ 425 milhões em volumes de transações digitais.

Métricas bancárias digitais	2023 desempenho
Adoção bancária digital	62.5%
Volume de transação digital	US $ 425 milhões
Usuários bancários móveis	48,000

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de relacionamento pessoal

A partir do quarto trimestre 2023, a Sierra Bancorp mantém 147 gerentes de relacionamento em seus 38 locais de filiais na Califórnia. O portfólio médio de clientes por gerente de relacionamento é de 212 clientes.

Métricas de gerenciamento de relacionamento	2023 dados
Gerentes totais de relacionamento	147
Clientes médios por gerente	212
Taxa de retenção de clientes	87.3%

Atendimento ao cliente focado na comunidade

A Sierra Bancorp investiu US $ 1,2 milhão em programas de envolvimento da comunidade em 2023, apoiando iniciativas locais de desenvolvimento econômico.

• Patrocínios de eventos comunitários: 42 eventos
• Sessões de rede de negócios locais: 36 sessões
• Oficinas de alfabetização financeira: 24 workshops

Banqueiros de relacionamento dedicados

O banco aloca banqueiros de relacionamento especializados Para diferentes segmentos de clientes:

Segmento de clientes	Banqueiros dedicados
Bancos comerciais	37 banqueiros
Bancos de pequenas empresas	52 banqueiros
Bancos pessoais	58 banqueiros

Suporte bancário online e móvel

Estatísticas da plataforma bancária digital para 2023:

• Usuários bancários móveis: 68.400
• Transações bancárias online: 2,4 milhões
• Taxa de satisfação da plataforma digital: 92,1%

Serviços regulares de consulta financeira

A Sierra Bancorp oferece 3.624 consultas financeiras gratuitas anualmente, com uma duração média de consulta de 47 minutos.

Tipo de consulta	Volume anual
Consultas de finanças pessoais	2,184
Sessões de consultoria de investimento	876
Reuniões de planejamento da aposentadoria	564

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de ramificação física

A partir de 2023, a Sierra Bancorp opera 35 localizações de filiais físicas principalmente na região central do vale da Califórnia. Locais de filiais estão concentrados em:

• Bakersfield
• Visalia
• Fresno
• Condado de Tulare

Categoria de ramificação	Número de ramificações	Tamanho médio da ramificação
Filiais totais	35	2.500 pés quadrados
Ramificações de serviço completo	30	3.000 pés quadrados
Filiais de serviço limitado	5	1.500 pés quadrados

Plataforma bancária online

A plataforma digital da Sierra Bancorp serve aproximadamente 45.000 usuários bancários on -line ativos a partir do quarto trimestre 2023.

Métricas bancárias online	2023 dados
Usuários online ativos	45,000
Transações digitais anuais	2,3 milhões
Usuários de pagamento on -line da conta on -line	32,000

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo Banking Mobile Banking da Sierra Bancorp suporta:

• Verificações do saldo da conta
• Transferências de fundos
• Depósito de cheque móvel
• Serviços de pagamento da conta

Estatísticas de aplicativos móveis	2023 Figuras
Downloads de aplicativos móveis totais	38,500
Usuários de celular ativos mensais	28,000
Volume de transação móvel	1,7 milhão

Serviços bancários telefônicos

A Sierra Bancorp mantém um call center de atendimento ao cliente com suporte 24/7.

Métricas bancárias telefônicas	2023 desempenho
Volume diário de chamada	350-450 chamadas
Duração média de chamada	8,5 minutos
Representantes de atendimento ao cliente	45 funcionários

Rede ATM

A Sierra Bancorp fornece acesso aos serviços ATM através de:

• Rede atm proprietária
• Parcerias compartilhadas de caixas eletrônicos
• Acesso ao ATM em todo o país

Detalhes da rede ATM	2023 Estatísticas
Locais totais de atm	55
Transações mensais de atm	125,000
Valor total da transação ATM	US $ 18,5 milhões

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas

A partir de 2023, a Sierra Bancorp atende a aproximadamente 3.750 clientes comerciais pequenos e médios na região central do vale da Califórnia.

Segmento de negócios	Número de clientes	Tamanho médio do empréstimo
Micro negócios (1-9 funcionários)	1,875	$125,000
Pequenas empresas (10-49 funcionários)	1,425	$375,000
Empresas médias (50-250 funcionários)	450	$750,000

Negócios do setor agrícola

A Sierra Bancorp tem um foco especializado em negócios agrícolas, com 1.250 clientes agrícolas ativos a partir do quarto trimestre 2023.

• CLOTES CLOUT AGRATING: 675
• Clientes agrícolas de gado: 325
• Serviços de apoio agrícola: 250

Profissionais da comunidade local

O banco atende 2.500 profissionais da comunidade local em vários setores.

Categoria profissional	Número de clientes
Profissionais de saúde	625
Profissionais do direito	375
Profissionais educacionais	500
Outros serviços profissionais	1,000

Clientes bancários de varejo individuais

A Sierra Bancorp mantém 47.500 contas individuais de clientes de banco de varejo em 31 de dezembro de 2023.

• Contas de verificação: 28,500
• Contas de poupança: 19,000

Indivíduos de alta rede na região central do vale

O banco atende a 1.250 indivíduos de alta rede com saldos de contas superiores a US $ 1 milhão.

Suporte de patrimônio líquido	Número de clientes	Saldo médio da conta
US $ 1-3 milhões	875	US $ 1,8 milhão
US $ 3-5 milhões	250	US $ 4,2 milhões
US $ 5+ milhões	125	US $ 7,5 milhões

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Salários e benefícios dos funcionários

A partir de 2022, o ano fiscal, a Sierra Bancorp registrou despesas totais de remuneração de funcionários de US $ 57,4 milhões.

Categoria de despesa	Valor ($)
Salários da base	42,100,000
Seguro de saúde	6,500,000
Benefícios de aposentadoria	5,600,000
Outra compensação	3,200,000

Operação e manutenção de ramificação

As despesas totais relacionadas à filial em 2022 foram de US $ 18,3 milhões.

• Despesas de aluguel e arrendamento: US $ 7.900.000
• Utilitários: US $ 3.600.000
• Manutenção e reparos: US $ 4.200.000
• Segurança: US $ 2.600.000

Tecnologia e infraestrutura digital

O investimento em tecnologia para 2022 totalizou US $ 12,6 milhões.

Despesa de tecnologia	Valor ($)
Infraestrutura de TI	5,800,000
Licenciamento de software	3,200,000
Segurança cibernética	2,400,000
Plataforma bancária digital	1,200,000

Despesas de conformidade regulatória

Os custos relacionados à conformidade para 2022 foram de US $ 8,7 milhões.

• Taxas legais e de consultoria: US $ 4.500.000
• Software de conformidade: US $ 2.100.000
• Programas de treinamento: US $ 1.400.000
• Despesas de auditoria: US $ 700.000

Custos de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2022 atingiram US $ 5,2 milhões.

Canal de marketing	Valor ($)
Marketing digital	2,300,000
Publicidade tradicional	1,600,000
Patrocínio da comunidade	800,000
Programas de aquisição de clientes	500,000

Sierra Bancorp (BSRR) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

Para o ano fiscal de 2023, a Sierra Bancorp registrou receita total de juros de US $ 155,4 milhões. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Balanço total em circulação	Receita de juros
Empréstimos comerciais	US $ 687,3 milhões	US $ 42,6 milhões
Empréstimos imobiliários	US $ 1,2 bilhão	US $ 73,8 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 215,6 milhões	US $ 18,9 milhões

Serviços bancários baseados em taxas

A receita da taxa de 2023 totalizou US $ 27,5 milhões, com a seguinte quebra de serviço:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 8,2 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 4,3 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 6,1 milhões
• Taxas de serviço bancário online: US $ 3,9 milhões
• Outras taxas de serviço bancário: US $ 5,0 milhões

Comissões de gerenciamento de patrimônio

O segmento de gerenciamento de patrimônio gerou US $ 12,7 milhões em comissões para 2023, com:

Categoria de serviço	Receita da Comissão
Aviso de investimento	US $ 6,3 milhões
Planejamento de aposentadoria	US $ 3,8 milhões
Serviços de confiança	US $ 2,6 milhões

Vendas de produtos de investimento

A receita de vendas de produtos de investimento para 2023 atingiu US $ 9,5 milhões, compreendendo:

• Vendas de fundos mútuos: US $ 4,2 milhões
• Vendas de anuidade: US $ 3,7 milhões
• Vendas de produtos de seguro: US $ 1,6 milhão

Taxas de transação e cobranças de serviço

As taxas de transação e as taxas de serviço totalizaram US $ 15,3 milhões em 2023, incluindo:

Tipo de transação	Receita
Taxas de transferência de fio	US $ 3,6 milhões
Taxas de câmbio	US $ 2,1 milhões
Verifique as taxas de processamento	US $ 4,2 milhões
Outras taxas de transação	US $ 5,4 milhões

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Sierra Bancorp makes to its customers and shareholders as of late 2025. These aren't abstract goals; they are backed by recent operational and financial figures.

Community-focused relationship banking with local decision-making.

Sierra Bancorp, through its subsidiary Bank of the Sierra, emphasizes its role as a community-centric regional bank. This means decisions about lending and service are made locally, supporting development projects and small business lending throughout its market area in California. The bank serves customers across counties including Tulare, Kern, Kings, Fresno, Ventura, San Luis Obispo, and Santa Barbara. Also, the bank maintains a specialized agricultural credit center in Templeton, California, directly supporting the local farming economy.

Full suite of financial services for both individuals and businesses.

The scale of the services offered is reflected in the balance sheet growth. As of September 30, 2025, Sierra Bancorp's gross loans stood at $2.5 billion, an increase of $57.2 million during the third quarter of 2025 alone. Customer deposits also grew to $2.7 billion at that date. This indicates a broad base of financial relationships across the community.

Tailored commercial and agricultural lending products for local economies.

Sierra Bancorp positions itself as a partner by tailoring its offerings. The loan portfolio supports this, with gross loans reaching $2.5 billion as of September 30, 2025. The bank specifically provides specialized lending services through its agricultural credit center, directly addressing the needs of the region's farmers. Furthermore, the loan yield improved to 5.36% in Q3 2025, suggesting effective pricing on its tailored loan products.

Consistent shareholder return via a $0.25 quarterly dividend.

The commitment to shareholders is demonstrated through consistent payouts. Sierra Bancorp declared a regular quarterly cash dividend of $0.25 per share, payable on November 14, 2025. Honestly, this marks the 107th consecutive quarterly cash dividend paid by the company, showing a long-term dedication to returning capital. The company also supported this via stock repurchases, buying back 190,342 shares of common stock during the third quarter of 2025 at an average price of $30.55 per share.

Solid asset quality with nonperforming loans at 0.56% of gross loans in Q3 2025.

You can see the quality of the loan book is a key value point, especially given the economic environment. The ratio of total nonperforming loans to total gross loans improved to 0.56% as of September 30, 2025. This is better than the 0.62% reported in the linked prior quarter. This solid asset quality supports the bank's stability.

Here's a quick look at the key financial metrics supporting these value propositions as of the end of Q3 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025)
Total Nonperforming Loans to Gross Loans Ratio	0.56%
Quarterly Dividend Declared	$0.25 per share
Consecutive Quarterly Dividends Paid	107th
Gross Loans Balance	$2.5 billion
Loan Yield	5.36%
Cost of Funds	1.45%

The bank's operational efficiency also contributes to its value proposition, as seen in the improved efficiency ratio:

• Efficiency Ratio: Improved to 58.0% in Q3 2025.
• Net Interest Income Growth (QoQ): Increased by 4%.
• Tangible Book Value Per Share: Increased by 3% during the quarter to $24.66 per share.
• Noninterest-Bearing Deposits as % of Total Deposits: Stood at 37%.

Finance: draft the Q4 2025 capital allocation plan by January 15, 2026.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on building deep, lasting ties with your customers across the Central Valley, Coastal, and Southern California footprint. This relationship focus is evident in how you manage deposits and engage locally.

The core relationship model is high-touch and personal. This is supported by the composition of your funding base; as of September 30, 2025, noninterest-bearing deposits stood at $1.1 billion, making up 37% of total deposits. This suggests a sticky, low-cost core deposit base tied to customer operating accounts, which is a direct result of strong banking relationships, not just transactional volume. Gross loans also grew to $2.5 billion by the end of Q3 2025, showing customer trust in your lending capacity.

The commitment to local service means relying on dedicated local bankers and branch staff. While direct staffing numbers aren't in the financial releases, the operational efficiency supports this model. Sierra Bancorp improved its efficiency ratio to 58.0% in the third quarter of 2025, down from 59.4% in the prior linked quarter, suggesting disciplined cost management while maintaining service levels. The CEO, Kevin McPhaill, noted in July 2025 that the team continues to provide the best banking service to customers and communities.

Community engagement is quantified through the Sierra Grant Program. This program is a clear demonstration of local commitment, having awarded over 1,900 grants since its start in 2004, reaching a total milestone donation of over $5 million. The activity in 2025 shows consistent local investment:

Reporting Period	Total Grant Amount Awarded	Number of Organizations Supported
Q1 2025	$157,500	Not specified in detail, but 19 total organizations across regions mentioned.
Q2 and Q3 2025 (Combined)	$315,000	63 Community Organizations.

Breaking down the Q2/Q3 2025 grants further shows the localized focus:

• $219,500 to 34 Central Valley organizations.
• $55,000 to 24 organizations in the Coastal and Southern California footprint.
• $40,500 to 5 organizations serving both regions.

Proactive communication on security is a necessary part of maintaining trust. Sierra Bancorp directly addressed this in its Q1 2025 communication by warning customers that fraudsters may call asking for sensitive information like usernames, passwords, PINs, and one-time passcodes, instructing them to hang up immediately. This action directly supports the principle behind campaigns like #BanksNeverAskThat.

The overall financial health in late 2025 reflects the stability these relationships help foster. For the nine months ended September 30, 2025, Sierra Bancorp reported net income of $29.4 million. The Q3 2025 diluted earnings per share was $0.72. Tangible book value per share increased to $24.66 by the end of Q3 2025.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Sierra Bancorp, through its subsidiary Bank of the Sierra, gets its products and services to its customers as of late 2025. The channel strategy is clearly rooted in its Central Valley community presence, supplemented by necessary digital tools.

Network of physical bank branches across the Central Valley

The core of the distribution is the physical footprint. Bank of the Sierra serves its community-centric market with full-service branches. This network spans several key California counties, reinforcing the local relationship banking model. You can see the geographic spread below, which is essential for serving their core commercial and agricultural customer base.

Geographic Area	Counties Served	Branch Count Context (as of 2025)
Central Valley Core	Tulare, Kern, Kings, Fresno	Part of the network that has expanded to more than 34 locations throughout California since 1977.
Coastal/Southern Expansion	Ventura, San Luis Obispo, Santa Barbara	These locations support the broader regional footprint beyond the immediate South San Joaquin Valley headquarters.

For instance, as of the first quarter of 2025, the bank was actively managing its balance sheet, with gross loans growing by $18.6 million, or 4% annualized, exclusive of mortgage warehouse line changes, showing continued activity through these physical touchpoints.

Bank of the Sierra's online and mobile banking platforms

To complement the brick-and-mortar presence, Sierra Bancorp maintains a digital front. They operate an online branch to service customers remotely. Furthermore, specific products are designed for digital delivery, like the Sierra QuickBiz Line of Credit, which features a 100% online process for fast funding. This digital push is reflected in deposit trends; noninterest-bearing deposits stood at $1.1 billion at September 30, 2025, representing 37% of total deposits, indicating significant transactional activity flowing through digital channels.

The bank is definitely using digital to streamline small business access.

Direct sales force for commercial and agricultural lending

For specialized, high-value services, Sierra Bancorp relies on dedicated expertise delivered directly. They provide specialized lending services through a dedicated agricultural credit center in Templeton, California. This structure supports their offering of commercial and agricultural loans, which are key components of their loan portfolio. The bank's focus on these sectors is a core part of its value proposition in the Central Valley.

• Specialized lending expertise is channeled via the Templeton agricultural credit center.
• Commercial and agricultural loans are a primary offering delivered through relationship managers.
• The bank leverages its community roots to support development projects and small business lending.

ATMs and other electronic banking services

The electronic infrastructure supports daily transactions and convenience. Customers use Visa debit cards, which support convenient, contactless payments. While the exact number of ATMs isn't public, the operational scale suggests a broad network to support the physical branch system across the seven counties. The bank also actively participates in industry-wide campaigns educating consumers about scams, which is a necessary component of maintaining trust in electronic channels.

Here are some key operational metrics related to the balance sheet that rely on these channels:

• Gross loans reached $2.5 billion as of September 30, 2025.
• Customer deposits were $2.7 billion at September 30, 2025.
• The loan yield improved to 5.36% in the third quarter of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Small to mid-sized commercial businesses in the Central Valley.

Sierra Bancorp, through Bank of the Sierra, serves this segment across its footprint in California's South San Joaquin Valley, the Central Coast, and Ventura County. Gross loans stood at $2.5 billion as of September 30, 2025.

Agricultural enterprises and farmers.

The firm provides specialized lending services via a dedicated agricultural credit office. Loan products explicitly include agricultural loans.

Local households and individual retail clients.

This group forms the base for the bank's deposit-taking activities. Total deposits reached $2.7 billion as of September 30, 2025.

High-net-worth individuals utilizing treasury and cash management services.

The bank offers treasury services and cash management. As of the second quarter of 2025, the 25 largest deposit balance customers accounted for approximately 11% of overall deposits.

Key financial metrics related to the customer and deposit base as of late 2025:

Metric	Amount/Value	Date/Period
Gross Loans	$2.5 billion	September 30, 2025
Total Deposits	$2.7 billion	September 30, 2025
Noninterest-bearing Deposits	$1.1 billion	September 30, 2025
Noninterest-bearing Deposits Percentage of Total Deposits	37%	September 30, 2025
25 Largest Deposit Customers Share of Total Deposits	11%	Second Quarter 2025
Tangible Book Value per Share	$24.66	September 30, 2025

The services supporting these segments include:

• Retail and commercial banking products.
• Online lending solutions and remote deposit capture for business customers.
• Checking, savings, money market, and certificate of deposit accounts.
• Mortgage origination and servicing.

The bank's operational focus is clearly regional, with a presence in Tulare, Kern, Fresno, and Kings counties within the Central Valley. The declared quarterly dividend was $0.25 per share, payable on November 14, 2025.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Sierra Bancorp's operations as of late 2025. Understanding these costs is key to seeing where the money goes after the interest income is earned.

The cost of funds remains a major focus for Sierra Bancorp. The company managed to maintain a low cost of funds at 1.45% in the third quarter of 2025, which was a decrease of four basis points from the prior linked quarter. This favorable funding cost environment helped support Net Interest Income, which grew by $1.3 million, or 4%, compared to the second quarter of 2025. This management of funding costs is crucial for the Net Interest Margin, which stood at 3.78% in Q3 2025.

The proactive management of the deposit mix played a role here; total deposits declined by $41.7 million quarter-over-quarter, primarily due to a deliberate $55 million reduction in higher-cost brokered deposits. Noninterest-bearing deposits, which carry no direct interest cost, increased slightly to $1.1 billion at September 30, 2025, representing 37% of total deposits.

Here's a look at the funding cost components and related metrics for Q3 2025:

Cost Component/Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Cost of Funds	1.45%	Decrease of four basis points from the prior linked quarter
Noninterest-Bearing Deposits	$1.1 billion	Represents 37% of total deposits
Reduction in Brokered Deposits (Q3 2025)	$55 million	Proactive reduction in higher-cost funding
Net Interest Margin (NIM)	3.78%	Improvement from 3.68% in the prior quarter

Noninterest expenses reflect the day-to-day operational costs, excluding interest. Total noninterest expense was $0.8 million higher in the third quarter of 2025 relative to the third quarter of 2024, representing a 4% increase.

The primary drivers within noninterest expenses for the quarter-over-year comparison were personnel and occupancy costs. You see the breakdown of the year-over-year increase:

• Salaries and Benefits increased by $0.5 million, or 4%, compared to Q3 2024.
• Occupancy costs also contributed to the overall rise in noninterest expense.

The efficiency ratio, which compares these operating costs to revenue generation, improved to 58.0% in Q3 2025, down from 59.4% in the prior linked quarter. This shows Sierra Bancorp is getting more efficient at managing these operating costs relative to its income.

The Provision for Credit Losses saw a significant step-up, reflecting specific credit concerns. The provision for credit losses on loans for the third quarter of 2025 was $3.7 million, a substantial increase from $1.2 million reported in the third quarter of 2024. This increase was driven by a $2.5 million jump in the provision compared to the linked quarter (Q2 2025). Specifically, this was due to a $3.5 million specific reserve set aside for a single agricultural production property loan in the wine-grape industry. The total Allowance for Credit Losses (ACL) stood at $25.2 million at the end of Q3 2025. For the first nine months of 2025, the provision for credit losses increased by $4.6 million compared to the same period in 2024.

While specific dollar amounts for technology and general regulatory compliance costs aren't itemized in the summary data, regulatory metrics give you a sense of the compliance environment. For instance, the Regulatory Commercial Real Estate Concentration Ratio declined slightly to 242.7% during the third quarter.

Here's a summary of the key credit cost figures:

Credit Loss Metric	Amount (Q3 2025)	Comparison Point
Provision for Credit Losses on Loans	$3.7 million	Compared to $1.2 million in Q3 2024
Increase in Provision vs. Q2 2025	$2.5 million	Partially offset Net Income decline
Total Allowance for Credit Losses (ACL)	$25.2 million	As of September 30, 2025
Specific Reserve Driver	$3.5 million	For a single agricultural production loan

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Sierra Bancorp (BSRR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Sierra Bancorp generates revenue as of late 2025. For a bank holding company like Sierra Bancorp, the primary engine is interest income derived from its balance sheet activities.

Net Interest Income (NII) remains the largest component. For the third quarter of 2025, Sierra Bancorp reported that its Net Interest Income grew by $1.3 million, which represents a 4% increase compared to the linked quarter (Q2 2025). This growth was supported by better asset yields and lower funding costs. The yield on the loan portfolio, a key driver of NII, showed improvement, moving to 5.36% in Q3 2025, up from 5.27% in the prior linked quarter.

The overall profitability picture for the year-to-date is clear. Sierra Bancorp achieved a consolidated net income of $29.4 million for the first nine months of 2025. This figure reflects the performance across all revenue streams before considering expenses and provisions.

Beyond the interest spread, Sierra Bancorp pulls in revenue from various noninterest sources. These streams are critical for diversifying income, especially in varying rate environments. You see revenue generated from:

• Service charges on deposit accounts.
• Fees associated with treasury services.
• Revenue tied to mortgage origination activities.

Management noted a 'high level of noninterest income relative to peers' during the Q3 2025 reporting period.

Here's a quick look at the key Q3 2025 performance indicators that feed into these revenue figures. The math shows a bank actively managing its asset yields and funding mix:

Metric	Value (Q3 2025)
Net Interest Income (NII)	$32.0 million
NII Growth (QoQ)	4%
Loan Yield	5.36%
Cost of Funds	1.45%
Net Interest Margin (NIM)	3.78%
Gross Loans	$2.5 billion

The efficiency ratio also factored into the net result, improving to 58.0% in Q3 2025 from 59.4% in the previous quarter. This means less operational cost was required to generate that revenue. Also, note that the bank proactively reduced higher-cost brokered deposits by $55 million in Q3 2025, which helped drive the cost of funds down to 1.45%. Finance: draft 13-week cash view by Friday.