CBIZ, Inc. (CBZ): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المهنية، تبرز شركة CBIZ, Inc. (CBZ) كقوة لحلول الأعمال المتكاملة، حيث تقدم نهجًا شاملاً يغير كيفية تعامل الشركات المتوسطة في السوق مع التحديات المالية المعقدة. من خلال المزج الاستراتيجي بين الخبرة المحاسبية والرؤى القائمة على التكنولوجيا والاستشارات الشخصية، قامت CBIZ بصياغة نموذج عمل فريد يتجاوز تقديم الخدمات التقليدية، ويوفر دعمًا قابلاً للتطوير ومخصصًا يمكّن المؤسسات من تحقيق أهدافها الإستراتيجية بكفاءة ودقة غير مسبوقة.

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات المحاسبة والاستشارات لإحالات الخدمات المهنية

تحتفظ CBIZ بشراكات استراتيجية مع العديد من شركات المحاسبة والاستشارات لتوسيع عروض الخدمات والوصول إلى العملاء. اعتبارًا من عام 2023، أبلغت CBIZ عن وجود 7100 موظف محترف في 150 موقعًا على مستوى البلاد.

نوع الشريك	عدد الشراكات	حجم الإحالة السنوي
شركات المحاسبة الإقليمية	42	1,350 إحالات
الشبكات الاستشارية الوطنية	18	875 إحالات

موفرو التكنولوجيا لحلول المحاسبة والامتثال المستندة إلى السحابة

تتعاون CBIZ مع مزودي التكنولوجيا الرائدين لتعزيز قدرات الخدمة الرقمية.

• خدمات مايكروسوفت السحابية
• إحدس QuickBooks المؤسسة
• برنامج سيج للمحاسبة
• تكامل Salesforce CRM

البنوك والمؤسسات المالية للخدمات الاستشارية المالية

يتعاون CBIZ مع المؤسسات المالية لتقديم خدمات استشارية شاملة.

المؤسسة المالية	التركيز على الشراكة	حجم المعاملات السنوية
ويلز فارجو	استشارات الأعمال المصرفية	475 مليون دولار
بنك أوف أمريكا	الخدمات المالية للشركات	612 مليون دولار

الجمعيات المهنية والشبكات الصناعية

تحتفظ CBIZ بعضوية في الجمعيات المهنية الرئيسية لتعزيز اتصالات الصناعة.

• المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (AICPA)
• الرابطة الوطنية للمقيمين والمحللين المعتمدين
• رابطة فاحصي الاحتيال المعتمدين
• جمعية التخطيط المالي

في عام 2023، أعلنت CBIZ عن إيرادات إجمالية قدرها 1.1 مليار دولار أمريكي، حيث ساهمت شراكات الخدمات المهنية بحوالي 22٪ من إجمالي الإيرادات.

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

خدمات المحاسبة وإعداد الضرائب

توفر CBIZ خدمات محاسبية لأكثر من 5200 شركة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. الإيرادات السنوية من الخدمات المحاسبية: 456.7 مليون دولار في عام 2023. تشمل تغطية الخدمة ما يلي:

• الامتثال الضريبي والتخطيط
• إعداد القوائم المالية
• تمثيل التدقيق في مصلحة الضرائب الأمريكية

فئة الخدمة	الإيرادات السنوية	قاعدة العملاء
خدمات الضرائب للشركات	187.3 مليون دولار	3,100 عميل من الشركات
خدمات الضرائب الفردية	126.5 مليون دولار	2100 عميل فردي

استشارات الأعمال والخدمات الاستشارية

يحقق قطاع الاستشارات إيرادات سنوية بقيمة 312.4 مليون دولار. تشمل المجالات الاستشارية الرئيسية ما يلي:

• التخطيط الاستراتيجي
• إدارة المخاطر
• تنفيذ التكنولوجيا

حلول الرواتب وإدارة الموارد البشرية

تقوم CBIZ بمعالجة كشوف المرتبات لـ 98000 موظف عبر 4500 مؤسسة عميلة. الإيرادات السنوية من خدمات الموارد البشرية: 214.6 مليون دولار.

نوع خدمة الموارد البشرية	الإيرادات السنوية	عدد العملاء
معالجة الرواتب	129.3 مليون دولار	3200 عميل
استشارات الموارد البشرية	85.3 مليون دولار	1300 عميل

إدارة الثروات والتخطيط المالي

الأصول الخاضعة للإدارة: 6.2 مليار دولار. الإيرادات السنوية من إدارة الثروات: 178.9 مليون دولار.

• التخطيط للتقاعد
• إدارة الاستثمار
• خدمات التخطيط العقاري

دعم عمليات الاندماج والاستحواذ

قدم CBIZ المشورة بشأن 42 صفقة اندماج واستحواذ في عام 2023، بقيمة إجمالية قدرها 1.7 مليار دولار. إيرادات الخدمات الاستشارية: 87.5 مليون دولار.

حجم الصفقة	عدد المعاملات	القيمة الإجمالية
صغيرة (من مليون دولار إلى 10 ملايين دولار)	28 معاملة	156 مليون دولار
السوق المتوسطة (10 ملايين دولار - 100 مليون دولار)	14 صفقة	1.54 مليار دولار

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

طاقم عمل محترف ذو مهارات عالية

اعتبارًا من عام 2023، وظفت CBIZ 5300 موظفًا محترفًا في مجالات ممارسة متعددة. يشمل توزيع القوى العاملة في الشركة ما يلي:

الفئة المهنية	عدد الموظفين
محاسبون قانونيون معتمدون	1,875
المتخصصين في الضرائب	1,250
متخصصون استشاريون	1,075
خبراء الاستشارات المالية	1,100

منصات التكنولوجيا الخاصة

يستثمر CBIZ بشكل كبير في البنية التحتية التكنولوجية، حيث يبلغ إجمالي الاستثمارات التكنولوجية 42.3 مليون دولار في عام 2022.

• منصات الإدارة المالية السحابية
• برامج تحليل البيانات المتقدمة
• أنظمة إدارة خدمة العملاء المتكاملة

شبكة المكاتب الوطنية

تحتفظ CBIZ بوجود وطني شامل من خلال:

المقياس الجغرافي	الكمية
إجمالي مواقع المكاتب	130
الدول التي لديها وجود CBIZ	41
أسواق العاصمة الكبرى	28

إدارة علاقات العملاء

بلغ معدل الاحتفاظ بعملاء CBIZ في عام 2022 87.5%، مع متوسط مدة العلاقة مع العملاء 7.3 سنوات.

مصادر المعرفة الصناعية

وصلت استثمارات إدارة البحث والمعرفة في عام 2022 إلى 16.7 مليون دولار أمريكي، مما يدعم رؤى الصناعة المتخصصة عبر قطاعات متعددة.

• فرق بحثية متخصصة في مجال الرعاية الصحية
• خبرة في الخدمات المالية
• قدرات تحليل قطاع التكنولوجيا
• رؤى صناعة التصنيع

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول أعمال متكاملة عبر خطوط خدمة متعددة

أعلنت CBIZ عن 1.1 مليار دولار من إجمالي الإيرادات للعام المالي 2022، مع خطوط الخدمة بما في ذلك:

خط الخدمة	مساهمة الإيرادات
الخدمات المالية	38.5%
خدمات الموظفين	29.7%
استشارات الأعمال	21.3%
خدمات أخرى	10.5%

دعم مالي وتشغيلي مخصص للشركات المتوسطة

تخدم CBIZ ما يقرب من 6500 عميل من عملاء السوق المتوسطة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

• متوسط ​​إيرادات العميل: 10 مليون دولار إلى 500 مليون دولار
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 89.2% اعتبارًا من عام 2022
• متوسط مدة مشاركة العميل: 7.3 سنوات

إرشادات الخبراء للتحديات التنظيمية والامتثال المعقدة

تغطي خدمات الامتثال لـ CBIZ مجالات تنظيمية متعددة:

منطقة الامتثال	فرق متخصصة
الامتثال الضريبي	387 متخصصًا متخصصًا
التقارير المالية	264 خبيرًا متخصصًا
إدارة المخاطر	193 متخصصًا في الامتثال

خدمات احترافية بالاستعانة بمصادر خارجية وفعالة من حيث التكلفة

وفورات في تكاليف الاستعانة بمصادر خارجية CBIZ للعملاء:

• متوسط خفض التكلفة: 32% مقارنة بالحلول الداخلية
• المدخرات السنوية المقدرة للعملاء: 1.4 مليون دولار لكل عميل في السوق المتوسطة
• إيرادات خدمات الاستعانة بمصادر خارجية: 276 مليون دولار في عام 2022

حلول قابلة للتطوير ومصممة خصيصًا لتلبية احتياجات العملاء

مقاييس قابلية التوسع في CBIZ:

مقياس قابلية التوسع	القيمة
خيارات تخصيص الخدمة	47 باقة خدمات متميزة
منصات الخدمة المستندة إلى السحابة	12 حلاً تكنولوجيًا متكاملاً
نماذج المشاركة المرنة	6 هياكل تسعير مختلفة

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

نهج الشراكة الاستراتيجية طويلة المدى

تحتفظ CBIZ بـ 7200 علاقة نشطة مع العملاء عبر قطاعات متعددة اعتبارًا من عام 2023. يركز نموذج الشراكة الإستراتيجية للشركة على تقديم خدمات احترافية شاملة بمعدل احتفاظ يبلغ 85.6٪ في قطاعات الخدمات المهنية.

شريحة العملاء	عدد العملاء	معدل الاحتفاظ
أعمال السوق المتوسطة	4,500	87.3%
المؤسسات الصغيرة	2,700	83.2%

فرق إدارة الحسابات المخصصة

توظف CBIZ 2300 استشاري خدمة محترفين مخصصين لإدارة علاقات العملاء عبر مجالات الممارسة المختلفة.

• متوسط مدة العلاقة مع العميل: 6.4 سنوات
• متوسط إيرادات العميل السنوية لكل حساب: 325,000 دولار
• فرق حساب متخصصة تركز على الصناعة

الاستشارات الشخصية والخدمات الاستشارية

عروض CBIZ خدمات احترافية مخصصة عبر مجالات ممارسة متعددة مع 1.2 مليار دولار من الإيرادات الاستشارية السنوية لعام 2023.

فئة الخدمة	الإيرادات السنوية	تغطية العملاء
الاستشارات المالية	456 مليون دولار	38% من العملاء
الاستشارات الضريبية	378 مليون دولار	42% من العملاء
الاستشارات الإدارية	366 مليون دولار	20% من العملاء

التواصل المنتظم مع العملاء وتسجيل الوصول

تجري CBIZ تقييمات ربع سنوية لرضا العملاء مع تصنيف ردود فعل إيجابية بنسبة 92٪ في عام 2023.

• اجتماعات ربع سنوية لمراجعة العملاء
• جلسات المواءمة الاستراتيجية السنوية
• بوابات مخصصة للتواصل مع العملاء

منصات تفاعل العملاء المدعمة بالتكنولوجيا

استثمرت CBIZ 18.7 مليون دولار في تقنيات مشاركة العملاء الرقمية خلال عام 2023، مما يدعم التفاعلات الرقمية والبعيدة السلسة.

منصة التكنولوجيا	الاستثمار	معدل اعتماد المستخدم
بوابة العميل	6.2 مليون دولار	78%
أدوات التعاون الرقمي	5.9 مليون دولار	85%
أنظمة إدارة علاقات العملاء	6.6 مليون دولار	92%

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

توظف CBIZ 4900 موظفًا محترفًا في 150 موقعًا في الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023. ويركز فريق المبيعات المباشرة على الخدمات المهنية بمتوسط إيرادات لكل موظف يبلغ 247000 دولار سنويًا.

نوع قناة المبيعات	عدد مندوبي المبيعات	متوسط أداء المبيعات السنوية
فريق مبيعات الخدمات المهنية	230	3.2 مليون دولار لكل ممثل
مدراء المبيعات الإقليميين	42	5.7 مليون دولار لكل مدير

التسويق الرقمي والمنصات عبر الإنترنت

بلغت ميزانية التسويق الرقمي لعام 2023 4.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 1.8% من إجمالي إيرادات الشركة.

• عدد زيارات الموقع الإلكتروني: 1.2 مليون زائر فريد سنويًا
• معدل تحويل العملاء المحتملين عبر الإنترنت: 3.7%
• قنوات التسويق الرقمي: LinkedIn، إعلانات Google، الندوات الإلكترونية الاحترافية

شبكات الإحالة المهنية

تحتفظ CBIZ بشراكات استراتيجية مع 1200 شركة خدمات مهنية وشبكات محاسبية.

نوع شبكة الإحالة	عدد المنظمات الشريكة	تم إنشاء إيرادات الإحالة
شركات المحاسبة	680	42.3 مليون دولار
الشبكات القانونية	320	18.7 مليون دولار

المؤتمرات والفعاليات الصناعية

تشارك CBIZ في 87 مؤتمرًا صناعيًا سنويًا بميزانية تسويقية للحدث تبلغ 2.1 مليون دولار.

• متوسط حضور المؤتمر: 1500 متخصص
• توليد العملاء المحتملين لكل مؤتمر: 62 عميلاً محتملاً
• أنواع الفعاليات: ندوات الخدمات المهنية، منتديات تكنولوجيا المحاسبة

موقع الشركة والموارد الرقمية

يولد الموقع الإلكتروني للشركة 35% من إجمالي عمليات الاستحواذ الرقمية على العملاء المحتملين من خلال 4,200 مادة موارد قابلة للتنزيل.

فئة الموارد الرقمية	عدد الموارد	التنزيلات السنوية
الأوراق البيضاء	1,200	328,000
ندوات عبر الإنترنت	340	156,000
الآلات الحاسبة / الأدوات	660	214,000

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أعمال السوق المتوسطة

تخدم CBIZ الشركات المتوسطة الحجم بإيرادات سنوية تتراوح بين 10 ملايين دولار إلى 500 مليون دولار. اعتبارًا من عام 2022، أعلنت CBIZ عن خدمة ما يقرب من 6500 عميل من رجال الأعمال في السوق المتوسطة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

نطاق الإيرادات	عدد العملاء	اختراق الخدمة
10 ملايين دولار - 50 مليون دولار	3,250 عميل	50%
50 مليون دولار - 250 مليون دولار	2,150 عميل	33%
250 مليون دولار - 500 مليون دولار	1,100 عميل	17%

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تستهدف CBIZ الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم من خلال تقديم خدمات مالية واستشارية متخصصة.

• إجمالي عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة: 8,700 اعتبارًا من عام 2022
• متوسط مدة مشاركة العميل: 4.2 سنوات
• تغطية الخدمة عبر أكثر من 100 صناعة

شركات الخدمات المهنية

تتخصص CBIZ في خدمة شركات الخدمات المهنية عبر قطاعات متعددة.

فئة الخدمة المهنية	عدد العملاء	عروض الخدمة
مكاتب المحاماة	1,200 عميل	خدمات المحاسبة والضرائب والموارد البشرية
شركات المحاسبة	850 عميل	استشارات الأعمال، الحلول التقنية
الشركات الاستشارية	650 عميل	الاستشارات المالية وإدارة المخاطر

منظمات الرعاية الصحية

تقدم CBIZ خدمات متخصصة لمؤسسات الرعاية الصحية مع حلول مالية شاملة.

• عملاء الرعاية الصحية: 1500 منظمة
• تشمل المستشفيات والعيادات والممارسات الطبية
• الإيرادات السنوية لقطاع الرعاية الصحية: 78.5 مليون دولار في عام 2022

الكيانات غير الربحية

تقدم CBIZ خدمات مالية مخصصة للمنظمات غير الربحية.

الجزء غير الربحي	أرقام العملاء	الإيرادات السنوية
المنظمات الخيرية	750 عميل	42.3 مليون دولار
المؤسسات التعليمية	350 عميل	22.6 مليون دولار
المنظمات الدينية	250 عميل	15.4 مليون دولار

شركات النمو الناشئة

يركز CBIZ على دعم الشركات الناشئة الناشئة باستراتيجيات مالية متخصصة.

• عملاء الشركات الناشئة: 1,100 شركة
• متوسط تمويل العملاء: 5.2 مليون دولار
• الصناعات المخدومة: التكنولوجيا، التكنولوجيا الحيوية، البرمجيات

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تعويضات الموظفين المحترفين

وفقًا للتقرير السنوي لعام 2022 الصادر عن CBIZ، بلغ إجمالي نفقات الموظفين 1,036.9 مليون دولار. يشمل توزيع التعويضات ما يلي:

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب	842.3 مليون دولار
الفوائد	194.6 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية واستثمارات البرمجيات

استثمر CBIZ 57.4 مليون دولار في التكنولوجيا والبنية التحتية في السنة المالية 2022، مع مجالات التركيز الرئيسية بما في ذلك:

• منصات الحوسبة السحابية
• أنظمة الأمن السيبراني
• حلول برمجيات المؤسسات
• أدوات تحليل البيانات

مصاريف التسويق وتطوير الأعمال

بلغ إجمالي نفقات التسويق لـ CBIZ في عام 2022 42.3 مليون دولار، موزعة على:

قناة التسويق	التخصيص ($)
التسويق الرقمي	18.7 مليون دولار
المؤتمرات والفعاليات	12.5 مليون دولار
الطباعة ووسائل الإعلام التقليدية	11.1 مليون دولار

النفقات التشغيلية وصيانة المكاتب

بلغت التكاليف التشغيلية العامة لعام 2022 89.6 مليون دولار، بما في ذلك:

• مصاريف الإيجار والإيجار: 52.3 مليون دولار
• المرافق: 14.2 مليون دولار
• صيانة المعدات المكتبية: 23.1 مليون دولار

تكاليف الامتثال والتدريب التنظيمي

خصص CBIZ مبلغ 15.7 مليون دولار للتدريب على الامتثال والتدريب التنظيمي في عام 2022، مع التوزيع التالي:

فئة التدريب	الإنفاق (دولار)
الشهادة المهنية	6.8 مليون دولار
التدريب على الامتثال التنظيمي	5.3 مليون دولار
التدريب على الأمن السيبراني	3.6 مليون دولار

CBIZ, Inc. (CBZ) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم عقد الخدمة المتكررة

اعتبارًا من السنة المالية 2022، أعلنت CBIZ عن 1.16 مليار دولار من إجمالي الإيرادات، مع جزء كبير مستمد من عقود الخدمة المتكررة.

فئة الخدمة	الإيرادات السنوية	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
الخدمات المهنية المتكررة	687.3 مليون دولار	59.2%
الخدمات التعاقدية المتكررة	372.5 مليون دولار	32.1%

التعاقدات الاستشارية القائمة على المشاريع

تحقق CBIZ إيرادات كبيرة من المشاريع الاستشارية المتخصصة عبر قطاعات متعددة.

• متوسط قيمة المشروع: 125.000 دولار إلى 350.000 دولار
• إجمالي إيرادات الاستشارات القائمة على المشاريع في عام 2022: 98.7 مليون دولار
• قطاعات الاستشارات الرئيسية: الاستشارات المالية، وإدارة المخاطر، والاستشارات التكنولوجية

خدمات إعداد الضرائب والامتثال السنوية

تمثل الخدمات الضريبية مصدرًا هامًا للإيرادات بالنسبة لـ CBIZ.

نوع الخدمة الضريبية	الإيرادات السنوية	شرائح العملاء
الامتثال الضريبي للشركات	214.6 مليون دولار	الشركات المتوسطة في السوق
إعداد الضرائب الفردية	87.3 مليون دولار	الأفراد ذوي الثروات العالية

رسوم إدارة الثروات والتخطيط المالي

تحقق CBIZ إيرادات من خلال خدمات إدارة الثروات الشاملة.

• إجمالي إيرادات إدارة الثروات في عام 2022: 63.2 مليون دولار
• متوسط هيكل الرسوم: 0.75% - 1.25% من الأصول الخاضعة للإدارة
• حجم محفظة العملاء النموذجي: 2 مليون دولار إلى 25 مليون دولار

إيرادات الاشتراكات في التكنولوجيا والبرمجيات

تقدم CBIZ حلولاً تقنية خاصة مع نموذج الإيرادات القائم على الاشتراك.

فئة البرامج	إيرادات الاشتراك السنوية	عدد المشتركين
برامج الإدارة المالية	22.4 مليون دولار	3,750 مشترك من الشركات
منصة تتبع الامتثال	15.6 مليون دولار	2,200 عميل من المؤسسات

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what makes CBIZ, Inc. stick with its clients, especially when they are navigating the complexities of the middle market. It's not just about filing returns; it's about being an embedded strategic resource.

Full-service professional advice beyond just accounting and tax.

CBIZ, Inc. moves well past basic compliance. The Financial Services Division delivers traditional accounting and tax compliance, but the real value is in the advisory work. This includes specialized areas like transaction advisory, risk advisory, litigation support, and valuation services. They also offer specific consulting, such as healthcare consulting, which broadens the scope of advice significantly.

National resources and technical depth delivered with local support.

The company positions itself as the solution for middle-market businesses that are too big for a small local shop but don't need the impersonal scale of the largest national firms. CBIZ, Inc. combines national resources with local relationships to help businesses move forward with confidence. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. had more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast.

Expertise in managing middle-market cost pressures and operational resilience.

CBIZ, Inc. focuses squarely on the middle market, which they see as the engine of innovation. When uncertainty hits, this focus translates into specific, actionable insights. For example, their Q2 2025 Mid-Market Pulse, which surveyed 1,500 business leaders, showed that leaders were prioritizing cost control and operational resilience amid rising costs and global trade uncertainty. Data from a survey conducted in late 2024 showed that middle-market CEOs were reacting to tariff concerns:

Cost Pressure Response Area	Percentage Considering Action (Late 2024 Data)
Considering relocating production	80.9%
May reduce workforce	75.4%
Plan to delay investments	72.3%
Exploring new supplier options	66.4%

This data shows you exactly what pressures CBIZ, Inc. is helping clients manage.

High client retention rates and deep, meaningful client relationships.

The proof of the value proposition is in the stickiness of the client base. CBIZ, Inc. reports an estimated client retention rate of approximately 90%. Furthermore, in their Q1 2025 earnings call, the President and CEO stated they continue to experience strong employee and client retention rates.

Integrated solutions across financial, insurance, and advisory segments.

The model is built on integration, which drives cross-selling and a holistic view of the client. This means delivering guidance across several core areas. Here's a look at the scale of the combined entity following the Marcum acquisition, which closed November 1, 2024:

• FY 2024 Total Revenue was $1,813.5 million.
• FY 2025 Total Revenue Guidance is a range of $2.8 billion to $2.95 billion.
• FY 2025 Adjusted EBITDA Guidance is set between $450 million to $456 million.
• Q2 2025 Total Revenue reached $683.5 million, a 62.7% increase year-over-year.
• For the first six months of 2025, Total Revenue was $1,521.5 million, up 66.4% over the first six months of 2024.

The integration is on track, with management identifying a $25 million synergy opportunity over approximately 3 years.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the Q2 2025 actuals by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) keeps clients close; it's built on scale and personal touch. The firm fields a large team to service its base, reporting more than 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast as of early 2025.

The core of the model relies on keeping clients long-term. Management specifically noted experiencing strong client retention rates following the Marcum integration as of the first quarter of 2025. This stability is underpinned by the nature of the work itself, where essential and recurring services account for approximately 77% of CBIZ's services.

The model is definitely relationship-driven, aiming to maximize value through existing connections. For instance, the Benefits and Insurance (B&I) team was reported as actively pursuing cross-selling opportunities with legacy Marcum clients following the integration. This focus helps drive overall scale, as seen in the reported third quarter 2025 sales of US$693.82 million, with year-to-date sales reaching US$2.22 billion as of September 30, 2025.

The consultative element helps clients manage uncertainty. The firm's own research, the Mid-Market Pulse, is built from 1,500 survey responses from clients and CBIZ advisors, showing how leaders respond to pressures like cost inflation and regulatory shifts. This insight gathering directly informs the advisory approach used to help clients navigate these complex changes.

Here's a look at the financial scale supporting these relationships across the first half of 2025:

Metric	Value	Period
Total Revenue	$1,521.5 million	Six Months Ended June 30, 2025
Net Income	$164.7 million	Six Months Ended June 30, 2025
Adjusted Diluted EPS	$3.26	Six Months Ended June 30, 2025
Full-Year 2025 Revenue Guidance Range	$2.8 billion to $2.95 billion	Full Year 2025 Estimate

The firm's ability to deliver strong earnings and cash flow in varying climates is a direct outcome of this structure. The first quarter of 2025 saw total revenue hit $838.0 million. Plus, the second quarter 2025 consolidated revenue was $683.5 million.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CBIZ, Inc. gets its services-from tax advice to insurance brokerage-into the hands of its clients. The model relies heavily on a physical presence backed by national expertise, which is key to serving the middle market.

Direct sales and consulting via local offices and professionals

This is the bedrock of the CBIZ, Inc. model: local professionals delivering national-caliber advice. The reach is extensive, allowing for that personalized, local touch you mentioned. As of late 2025 context, the firm operates with over 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets. This physical network supports the delivery of services to over 135,000 clients. The structure is designed to combine national resources with local relationships, which is how they maintain strong client retention, reportedly at a high level.

• The firm's structure includes local offices in 33 states plus the District of Columbia.
• The team size is substantial, exceeding 6,700 professionals historically, with newer data pointing toward over 10,000 team members.

CBIZ website and digital platforms for client insights and resources

The digital front door is certainly important for resource distribution and brand presence, found at www.cbiz.com. While the core business is high-touch consulting, digital channels support engagement and thought leadership. For instance, in Q4 2025, the firm's Mid-Market Pulse survey indicated that 44% of leaders felt AI and digital transformation benefited their business, showing the relevance of digital topics to their client base. This suggests the website and associated digital content are crucial for capturing interest in these modern service areas.

National Practices segment for specialized, high-growth services

The National Practices segment channels specialized expertise that might not fit neatly into the core Financial Services or Benefits and Insurance buckets. This segment has shown significant growth momentum recently, even though it saw a dip earlier in the year. For the nine months ended September 30, 2025, this segment generated $35,034 thousand in revenue. This is a key area for cross-selling and high-value advisory work. Here's how the segment revenue stacked up for the first nine months of 2025 compared to the prior year, showing the impact of the Marcum acquisition on overall scale:

Segment	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2024)	Q1 2025 YoY Change	YTD Growth (as of Q2 2025)
Financial Services	$1,862,002 thousand	$1,004,158 thousand	91.5%	N/A
Benefits and Insurance Services	$318,292 thousand	$309,867 thousand	4.2%	Low single digits
National Practices	$35,034 thousand	$39,168 thousand	-14.2%	13%

Note that the 13% year-to-date growth for National Practices reported in Q2 2025 contrasts with the -14.2% decline seen in Q1 2025 revenue figures.

Webinars and publications for thought leadership and client engagement

CBIZ, Inc. uses thought leadership to engage prospects and existing clients, which directly feeds the sales pipeline. The firm publishes its quarterly Mid-Market Pulse survey, which surveyed over 1,200 CBIZ clients and professionals for its Q4 2025 edition. This publication acts as a primary channel for demonstrating deep industry insight, covering topics like cost pressures and the impact of new tax provisions. The company also highlights its 13 national industry teams as a source of collective insight provided to clients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for CBIZ, Inc. as of late 2025. The focus is definitely on the engine of the U.S. economy, which is the middle market.

U.S. middle-market businesses form the primary customer base for CBIZ, Inc. The firm supports these companies with industry knowledge and expertise across accounting, tax, advisory, benefits, insurance, and technology services. CBIZ, Inc. has more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast. The company reports an impressive client retention rate of 90%. The insights used to gauge this segment come from surveys like the Q4 2025 Mid-Market Pulse, which draws on input from more than 1,200 CBIZ clients and client service professionals.

CBIZ, Inc. sees specific industry concentrations where their services are highly relevant. For instance, leaders in the Construction, Healthcare, and consumer products sectors continue to experience the greatest strain from labor and supply chain costs as of Q4 2025. In the Q2 2025 Mid-Market Pulse, 46% of leaders cited tariffs and trade policy as a top concern, particularly in construction and healthcare.

The structure of CBIZ, Inc.'s own services suggests where the largest client revenue concentration lies following the Marcum acquisition. The Financial Services segment now represents 84% of total revenue, while Benefits and Insurance Services accounts for 14%, and National Practices is at 2% on a pro forma basis for Q1 2025. The National Practices group serves a single client under a cost-plus contract expiring on December 31, 2028, with that largest client generating approximately 2.3% of consolidated revenue in 2024.

Private equity sponsors and C-suite professionals are key segments, particularly given the M&A environment. Through the second quarter of 2025, middle-market deal value climbed 18% Year-over-Year to nearly $100 billion across almost 1,000 deals. Equity contributions eased to 46% of buyout value in Q3 2025. Valuations have averaged about 12x EBITDA. Private equity firms are focusing on smaller buyouts and bolt-ons, which now represent roughly three-quarters of buyouts.

Businesses requiring attest services are served by CBIZ CPAs P.C. For example, Applied Digital Corporation ratified CBIZ CPAs P.C. as its independent registered public accounting firm for the fiscal year ending May 31, 2026. The company emphasizes that approximately 77% of its revenue comes from recurring services, which would include many core attest and compliance engagements.

Here's a quick look at the scale and focus areas:

Segment Characteristic	Data Point/Metric	Reference Period/Context
Primary Market Focus	U.S. Middle Market	Ongoing, evidenced by Mid-Market Pulse survey
Client Survey Size	More than 1,200 professionals/clients	Q4 2025
Client Retention Rate	90%	Reported for recurring services
Revenue Concentration (Financial Services)	84% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Revenue Concentration (Benefits & Insurance)	14% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Industry Strain Mentioned	Construction, Healthcare	Q4 2025 Mid-Market Pulse
Largest Single Client Revenue Share	2.3% of consolidated revenue	2024
Middle Market Deal Value Growth (YoY)	18%	Through Q2 2025
Average Valuation Multiple	About 12x EBITDA	Q3 2025

You should track the recurring revenue percentage, which stands at approximately 77%, as this is the bedrock supporting the demand for core services like attest work.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for CBIZ, Inc. (CBZ) is heavily weighted toward personnel and the ongoing financial impact of its major strategic moves, particularly the Marcum acquisition.

Employee compensation and benefits represent a foundational cost, supporting over 10,000 team members across its national platform. You're managing a large professional workforce, so payroll and associated benefits are your largest recurring expense category. For context on benefits, the company provides comprehensive medical and detail insurance, retirement savings, and other support programs for its staff.

A significant, though non-recurring, cost component involves acquisition integration. For fiscal year 2025, CBIZ, Inc. budgeted integration costs related to acquisitions totaling approximately $75 million. This covers consulting, technology upgrades, and personnel alignment necessary to merge operations, especially following the Marcum transaction.

Core operating expenses are substantial. For the first quarter of 2025, total reported operating expenses reached $609.9 million. This figure reflects the scaled-up operational base post-acquisition.

Financing costs are also a material factor in the cost base. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. reported net debt of approximately $1.51 billion. Interest expense is directly tied to this balance, which increased significantly in Q1 2025 due to the acquisition funding and borrowing rates; for instance, Q1 2025 interest expense was $21,000,000 higher than the prior year period.

Another key non-cash cost is the amortization of acquired intangible assets. For the full year 2025 guidance, this expense was projected to be $75.1 million.

Here's a quick look at the major financial components driving the cost base for 2025:

Cost Component	2025 Financial Figure	Period/Context
Operating Expenses (Total)	$609.9 million	Q1 2025
Acquisition Integration Costs (Budgeted)	$75.0 million	Full Year 2025 Guidance
Amortization of Acquired Intangible Assets (Projected)	$75.1 million	Full Year 2025 Guidance
Net Debt	$1.51 billion	As of Q2 2025

You should also track these specific expense drivers:

• Interest expense was $21,000,000 higher year-over-year in Q1 2025 due to increased borrowing.
• The amortization of acquired intangible assets was projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Integration costs related to acquisitions were projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Deferred compensation plan expenses are included within Operating expenses and Corporate general and administrative expenses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) brings in its money as of late 2025, which is heavily influenced by the Marcum acquisition and current economic conditions. The overall picture for the full year 2025 points to total revenue being expected at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion range. This expectation reflects management's view that market conditions seen in the first half of the year will likely continue through the remainder of the year, particularly impacting non-recurring service lines.

The business model relies on a mix of revenue sources, which management notes provides stability. Specifically, the recurring and nonrecurring revenue mix was updated to 72% recurring and 28% nonrecurring as of the second quarter of 2025. This high proportion of recurring essential business revenue helps cushion against volatility in the more market-sensitive areas of the business.

Here is a look at the revenue breakdown by the main operating segments, based on the nine months ended September 30, 2025, which gives you a solid view of where the bulk of the revenue is coming from following the recent strategic moves.

Segment	Revenue (Nine Months Ended September 30, 2025)	Revenue (Q3 2025)
Financial Services segment revenue	$1,862,002 thousand	$578,522 thousand
Benefits and Insurance Services segment revenue	$318,292 thousand	$103,387 thousand
National Practices segment revenue	$35,034 thousand	$11,909 thousand
Total Revenue (Nine Months)	$2,215,328 thousand	$693,818 thousand

The Financial Services segment, which covers accounting, tax, and advisory work, is clearly the largest driver of top-line results, especially after the integration of Marcum. For instance, in the first quarter of 2025, this segment saw revenue surge by 91.5% year-over-year.

The revenue streams within these segments include:

• Financial Services segment revenue: Accounting, tax compliance, and advisory services.
• Benefits and Insurance Services segment revenue: Helping businesses manage employee benefits and insurance needs. This segment showed more modest growth, increasing by about 4.2% in Q1 2025.
• National Practices segment revenue: Specialized services to niche markets, which can include government healthcare consulting and technology solutions. This segment actually saw a 14.2% decline in Q1 2025.

The expectation for full-year 2025 total revenue to land at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion guidance underscores the impact of market-sensitive areas, even with the stability provided by the core recurring revenue base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.