CBIZ, Inc. (CBZ): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft professioneller Dienstleistungen entwickelt sich CBIZ, Inc. (CBZ) zu einem Kraftpaket für integrierte Geschäftslösungen und bietet einen umfassenden Ansatz, der die Art und Weise verändert, wie mittelständische Unternehmen komplexe finanzielle Herausforderungen meistern. Durch die strategische Kombination von Buchhaltungsexpertise, technologiegestützten Erkenntnissen und personalisierter Beratung hat CBIZ ein einzigartiges Geschäftsmodell geschaffen, das über die herkömmliche Bereitstellung von Dienstleistungen hinausgeht und skalierbare und maßgeschneiderte Unterstützung bietet, die es Unternehmen ermöglicht, ihre strategischen Ziele mit beispielloser Effizienz und Präzision zu erreichen.

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Buchhaltungs- und Beratungsunternehmen für die Vermittlung professioneller Dienstleistungen

CBIZ unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen, um das Serviceangebot und die Kundenreichweite zu erweitern. Im Jahr 2023 meldete CBIZ 7.100 professionelle Mitarbeiter an 150 Standorten im ganzen Land.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Jährliches Empfehlungsvolumen
Regionale Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	42	1.350 Empfehlungen
Nationale Beratungsnetzwerke	18	875 Empfehlungen

Technologieanbieter für cloudbasierte Buchhaltungs- und Compliance-Lösungen

CBIZ arbeitet mit führenden Technologieanbietern zusammen, um die digitalen Servicemöglichkeiten zu verbessern.

• Microsoft Cloud-Dienste
• Intuit QuickBooks Enterprise
• Sage-Buchhaltungssoftware
• Salesforce CRM-Integration

Banken und Finanzinstitute für Finanzberatungsdienste

CBIZ arbeitet mit Finanzinstituten zusammen, um umfassende Beratungsdienstleistungen anzubieten.

Finanzinstitut	Partnerschaftsfokus	Jährliches Transaktionsvolumen
Wells Fargo	Unternehmensbankberatung	475 Millionen Dollar
Bank of America	Finanzdienstleistungen für Unternehmen	612 Millionen Dollar

Berufsverbände und Branchennetzwerke

CBIZ unterhält Mitgliedschaften in wichtigen Berufsverbänden, um die Branchenverbindungen zu verbessern.

• Amerikanisches Institut für CPAs (AICPA)
• Nationaler Verband zertifizierter Gutachter und Analysten
• Verband zertifizierter Betrugsprüfer
• Verein für Finanzplanung

Im Jahr 2023 meldete CBIZ einen Gesamtumsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar, wobei professionelle Dienstleistungspartnerschaften etwa 22 % des Gesamtumsatzes ausmachten.

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Buchhaltungs- und Steuervorbereitungsdienste

CBIZ bietet Buchhaltungsdienstleistungen für mehr als 5.200 Unternehmen in den Vereinigten Staaten an. Jahresumsatz aus Buchhaltungsdienstleistungen: 456,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023. Der Leistungsumfang umfasst:

• Steuerkonformität und -planung
• Erstellung des Jahresabschlusses
• IRS-Prüfungsvertretung

Servicekategorie	Jahresumsatz	Kundenstamm
Unternehmenssteuerdienstleistungen	187,3 Millionen US-Dollar	3.100 Firmenkunden
Individuelle Steuerdienstleistungen	126,5 Millionen US-Dollar	2.100 Einzelkunden

Unternehmensberatung und Beratungsdienste

Das Beratungssegment erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 312,4 Millionen US-Dollar. Zu den Beratungsschwerpunkten zählen:

• Strategische Planung
• Risikomanagement
• Technologieimplementierung

Lohn- und Gehaltsabrechnungs- und HR-Management-Lösungen

CBIZ verarbeitet die Gehaltsabrechnungen für 98.000 Mitarbeiter in 4.500 Kundenorganisationen. Jahresumsatz aus HR-Dienstleistungen: 214,6 Millionen US-Dollar.

HR-Servicetyp	Jahresumsatz	Anzahl der Kunden
Lohn- und Gehaltsabrechnung	129,3 Millionen US-Dollar	3.200 Kunden
HR-Beratung	85,3 Millionen US-Dollar	1.300 Kunden

Vermögensverwaltung und Finanzplanung

Verwaltetes Vermögen: 6,2 Milliarden US-Dollar. Jahresumsatz aus der Vermögensverwaltung: 178,9 Millionen US-Dollar.

• Ruhestandsplanung
• Investmentmanagement
• Nachlassplanungsdienstleistungen

Unterstützung bei Fusionen und Übernahmen

CBIZ beriet im Jahr 2023 bei 42 Fusions- und Übernahmetransaktionen mit einem Gesamttransaktionswert von 1,7 Milliarden US-Dollar. Umsatz aus Beratungsdienstleistungen: 87,5 Millionen US-Dollar.

Transaktionsgröße	Anzahl der Transaktionen	Gesamtwert
Klein (1 bis 10 Millionen US-Dollar)	28 Transaktionen	156 Millionen Dollar
Mittelstand (10 bis 100 Millionen US-Dollar)	14 Transaktionen	1,54 Milliarden US-Dollar

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Hochqualifiziertes Fachpersonal

Im Jahr 2023 beschäftigte CBIZ 5.300 professionelle Mitarbeiter in mehreren Praxisbereichen. Die Personalaufteilung des Unternehmens umfasst:

Professionelle Kategorie	Anzahl der Mitarbeiter
Zertifizierte Wirtschaftsprüfer	1,875
Steuerexperten	1,250
Beratungsspezialisten	1,075
Experten für Finanzberatung	1,100

Proprietäre Technologieplattformen

CBIZ investiert erheblich in die Technologieinfrastruktur, wobei sich die Technologieinvestitionen im Jahr 2022 auf insgesamt 42,3 Millionen US-Dollar belaufen.

• Cloudbasierte Finanzmanagementplattformen
• Fortschrittliche Datenanalysesoftware
• Integrierte Kundenservice-Managementsysteme

Nationales Büronetzwerk

CBIZ unterhält eine umfassende nationale Präsenz mit:

Geografische Metrik	Menge
Gesamtzahl der Bürostandorte	130
Staaten mit CBIZ-Präsenz	41
Wichtige Metropolmärkte	28

Kundenbeziehungsmanagement

Die Kundenbindungsrate von CBIZ lag im Jahr 2022 bei 87,5 %, mit einer durchschnittlichen Kundenbeziehungsdauer von 7,3 Jahren.

Wissensressourcen für die Branche

Die Investitionen in Forschung und Wissensmanagement erreichten im Jahr 2022 16,7 Millionen US-Dollar und unterstützten spezialisierte Brancheneinblicke in mehreren Sektoren.

• Engagierte Forschungsteams im Gesundheitswesen
• Fachwissen im Bereich Finanzdienstleistungen
• Analysefunktionen für den Technologiesektor
• Einblicke in die Fertigungsindustrie

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Integrierte Geschäftslösungen über mehrere Servicelinien hinweg

CBIZ meldete für das Geschäftsjahr 2022 einen Gesamtumsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar, zu den Servicelinien gehören:

Serviceline	Umsatzbeitrag
Finanzdienstleistungen	38.5%
Mitarbeiterdienste	29.7%
Unternehmensberatung	21.3%
Andere Dienstleistungen	10.5%

Maßgeschneiderte finanzielle und operative Unterstützung für mittelständische Unternehmen

CBIZ betreut rund 6.500 mittelständische Kunden in den Vereinigten Staaten.

• Durchschnittlicher Kundenumsatz: 10 bis 500 Millionen US-Dollar
• Kundenbindungsrate: 89,2 % ab 2022
• Durchschnittliche Dauer der Kundenbindung: 7,3 Jahre

Expertenberatung für komplexe regulatorische und Compliance-Herausforderungen

Die Compliance-Dienste von CBIZ decken mehrere Regulierungsbereiche ab:

Compliance-Bereich	Spezialisierte Teams
Steuerkonformität	387 engagierte Fachleute
Finanzberichterstattung	264 spezialisierte Experten
Risikomanagement	193 Compliance-Spezialisten

Kostengünstige ausgelagerte professionelle Dienstleistungen

CBIZ-Outsourcing-Kosteneinsparungen für Kunden:

• Durchschnittliche Kostenreduzierung: 32 % im Vergleich zu Inhouse-Lösungen
• Geschätzte jährliche Kundeneinsparungen: 1,4 Millionen US-Dollar pro mittelständischem Kunden
• Umsatz mit Outsourcing-Dienstleistungen: 276 Millionen US-Dollar im Jahr 2022

Skalierbare, auf die Kundenbedürfnisse zugeschnittene Lösungen

CBIZ-Skalierbarkeitsmetriken:

Skalierbarkeitsmetrik	Wert
Service-Anpassungsoptionen	47 unterschiedliche Leistungspakete
Cloudbasierte Serviceplattformen	12 integrierte Technologielösungen
Flexible Engagement-Modelle	6 verschiedene Preisstrukturen

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristiger strategischer Partnerschaftsansatz

CBIZ unterhält ab 2023 7.200 aktive Kundenbeziehungen in mehreren Sektoren. Das strategische Partnerschaftsmodell des Unternehmens konzentriert sich auf die Bereitstellung umfassender professioneller Dienstleistungen mit einer Bindungsrate von 85,6 % in professionellen Dienstleistungssegmenten.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Retentionsrate
Mittelständische Unternehmen	4,500	87.3%
Kleine Unternehmen	2,700	83.2%

Dedizierte Account-Management-Teams

CBIZ beschäftigt 2.300 professionelle Serviceberater, die sich der Verwaltung von Kundenbeziehungen in verschiedenen Tätigkeitsbereichen widmen.

• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 6,4 Jahre
• Durchschnittlicher jährlicher Kundenumsatz pro Konto: 325.000 US-Dollar
• Spezialisierte, branchenorientierte Account-Teams

Personalisierte Beratungs- und Beratungsdienste

CBIZ bietet maßgeschneiderte professionelle Dienstleistungen über mehrere Tätigkeitsbereiche hinweg mit einem jährlichen Beratungsumsatz von 1,2 Milliarden US-Dollar für 2023.

Servicekategorie	Jahresumsatz	Kundenabdeckung
Finanzberatung	456 Millionen US-Dollar	38 % der Kunden
Steuerberatung	378 Millionen Dollar	42 % der Kunden
Unternehmensberatung	366 Millionen Dollar	20 % der Kunden

Regelmäßige Kundenkommunikation und Check-ins

CBIZ führt vierteljährlich Kundenzufriedenheitsbewertungen durch und erzielte im Jahr 2023 eine positive Rückmeldung von 92 %.

• Vierteljährliche Besprechungen zur Kundenbesprechung
• Jährliche Sitzungen zur strategischen Ausrichtung
• Dedizierte Kundenkommunikationsportale

Technologiegestützte Client-Interaktionsplattformen

CBIZ investierte im Jahr 2023 18,7 Millionen US-Dollar in digitale Kundenbindungstechnologien, um nahtlose Remote- und digitale Interaktionen zu unterstützen.

Technologieplattform	Investition	Benutzerakzeptanzrate
Kundenportal	6,2 Millionen US-Dollar	78%
Digitale Kollaborationstools	5,9 Millionen US-Dollar	85%
CRM-Systeme	6,6 Millionen US-Dollar	92%

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

CBIZ beschäftigt ab 2023 4.900 professionelle Mitarbeiter an 150 Standorten in den Vereinigten Staaten. Das Direktvertriebsteam konzentriert sich auf professionelle Dienstleistungen mit einem durchschnittlichen Umsatz pro Mitarbeiter von 247.000 US-Dollar pro Jahr.

Vertriebskanaltyp	Anzahl der Vertriebsmitarbeiter	Durchschnittliche jährliche Verkaufsleistung
Vertriebsteam für professionelle Dienstleistungen	230	3,2 Millionen US-Dollar pro Vertreter
Regionale Vertriebsleiter	42	5,7 Millionen US-Dollar pro Manager

Digitales Marketing und Online-Plattformen

Das Budget für digitales Marketing für 2023 betrug 4,6 Millionen US-Dollar, was 1,8 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

• Website-Verkehr: 1,2 Millionen einzelne Besucher pro Jahr
• Online-Lead-Conversion-Rate: 3,7 %
• Digitale Marketingkanäle: LinkedIn, Google Ads, professionelle Webinare

Professionelle Empfehlungsnetzwerke

CBIZ unterhält strategische Partnerschaften mit 1.200 professionellen Dienstleistungsunternehmen und Buchhaltungsnetzwerken.

Typ des Empfehlungsnetzwerks	Anzahl der Partnerorganisationen	Erzielter Empfehlungsumsatz
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	680	42,3 Millionen US-Dollar
Juristische Netzwerke	320	18,7 Millionen US-Dollar

Branchenkonferenzen und Veranstaltungen

CBIZ nimmt jährlich an 87 Branchenkonferenzen mit einem Event-Marketing-Budget von 2,1 Millionen US-Dollar teil.

• Durchschnittliche Konferenzteilnahme: 1.500 Fachleute
• Lead-Generierung pro Konferenz: 62 potenzielle Kunden
• Veranstaltungstypen: Symposien zu professionellen Dienstleistungen, Foren zur Buchhaltungstechnologie

Unternehmenswebsite und digitale Ressourcen

Die Unternehmenswebsite generiert mit 4.200 herunterladbaren Ressourcenmaterialien 35 % der gesamten digitalen Lead-Akquise.

Kategorie „Digitale Ressourcen“.	Anzahl der Ressourcen	Jährliche Downloads
Whitepapers	1,200	328,000
Webinare	340	156,000
Rechner/Tools	660	214,000

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Mittelständische Unternehmen

CBIZ bedient mittelständische Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 10 und 500 Millionen US-Dollar. Im Jahr 2022 betreute CBIZ nach eigenen Angaben rund 6.500 mittelständische Geschäftskunden in den Vereinigten Staaten.

Umsatzspanne	Anzahl der Kunden	Servicedurchdringung
10 bis 50 Millionen US-Dollar	3.250 Kunden	50%
50 bis 250 Millionen US-Dollar	2.150 Kunden	33%
250 bis 500 Millionen US-Dollar	1.100 Kunden	17%

Kleine bis mittlere Unternehmen

CBIZ richtet sich mit spezialisierten Finanz- und Beratungsdienstleistungen an kleine und mittlere Unternehmen (KMU).

• Gesamtzahl der KMU-Kunden: 8.700 ab 2022
• Durchschnittliche Dauer der Kundenbindung: 4,2 Jahre
• Serviceabdeckung in über 100 Branchen

Professionelle Dienstleistungsunternehmen

CBIZ ist auf die Betreuung professioneller Dienstleistungsunternehmen aus verschiedenen Branchen spezialisiert.

Kategorie „Professioneller Service“.	Kundenanzahl	Serviceangebote
Anwaltskanzleien	1.200 Kunden	Buchhaltung, Steuern, Personaldienstleistungen
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	850 Kunden	Unternehmensberatung, Technologielösungen
Beratungsunternehmen	650 Kunden	Finanzberatung, Risikomanagement

Gesundheitsorganisationen

CBIZ bietet spezialisierte Dienstleistungen für Gesundheitsorganisationen mit umfassenden Finanzlösungen.

• Kunden im Gesundheitswesen: 1.500 Organisationen
• Beinhaltet Krankenhäuser, Kliniken, Arztpraxen
• Jährlicher Umsatz im Gesundheitssegment: 78,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2022

Gemeinnützige Organisationen

CBIZ bietet maßgeschneiderte Finanzdienstleistungen für gemeinnützige Organisationen.

Nonprofit-Segment	Kundennummern	Jahresumsatz
Wohltätigkeitsorganisationen	750 Kunden	42,3 Millionen US-Dollar
Bildungseinrichtungen	350 Kunden	22,6 Millionen US-Dollar
Religiöse Organisationen	250 Kunden	15,4 Millionen US-Dollar

Aufstrebende Wachstumsunternehmen

CBIZ konzentriert sich auf die Unterstützung aufstrebender Wachstumsunternehmen mit speziellen Finanzstrategien.

• Startup-Kunden: 1.100 Unternehmen
• Durchschnittliche Kundenfinanzierung: 5,2 Millionen US-Dollar
• Belieferte Branchen: Technologie, Biotechnologie, Software

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Professionelle Personalvergütung

Laut CBIZ-Jahresbericht 2022 beliefen sich die gesamten Personalkosten auf 1.036,9 Millionen US-Dollar. Die Vergütungsaufschlüsselung umfasst:

Vergütungskategorie	Betrag ($)
Gehälter	842,3 Millionen US-Dollar
Vorteile	194,6 Millionen US-Dollar

Investitionen in Technologieinfrastruktur und Software

CBIZ investierte im Geschäftsjahr 2022 57,4 Millionen US-Dollar in Technologie und Infrastruktur, mit Schwerpunkten wie:

• Cloud-Computing-Plattformen
• Cybersicherheitssysteme
• Unternehmenssoftwarelösungen
• Datenanalysetools

Ausgaben für Marketing und Geschäftsentwicklung

Die Marketingausgaben für CBIZ beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 42,3 Millionen US-Dollar, verteilt auf:

Marketingkanal	Zuteilung ($)
Digitales Marketing	18,7 Millionen US-Dollar
Konferenzen und Veranstaltungen	12,5 Millionen US-Dollar
Print- und traditionelle Medien	11,1 Millionen US-Dollar

Betriebsgemeinkosten und Bürowartung

Die Betriebsgemeinkosten für 2022 beliefen sich auf 89,6 Millionen US-Dollar, darunter:

• Miet- und Leasingkosten: 52,3 Millionen US-Dollar
• Versorgungsleistungen: 14,2 Millionen US-Dollar
• Wartung von Bürogeräten: 23,1 Millionen US-Dollar

Kosten für Compliance- und regulatorische Schulungen

CBIZ hat im Jahr 2022 15,7 Millionen US-Dollar für Compliance- und Regulierungsschulungen bereitgestellt, mit folgender Verteilung:

Schulungskategorie	Ausgaben ($)
Professionelle Zertifizierung	6,8 Millionen US-Dollar
Schulung zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	5,3 Millionen US-Dollar
Cybersicherheitsschulung	3,6 Millionen US-Dollar

CBIZ, Inc. (CBZ) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Wiederkehrende Servicevertragsgebühren

Im Geschäftsjahr 2022 meldete CBIZ einen Gesamtumsatz von 1,16 Milliarden US-Dollar, wobei ein erheblicher Teil aus wiederkehrenden Serviceverträgen stammte.

Servicekategorie	Jahresumsatz	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Wiederkehrende professionelle Dienstleistungen	687,3 Millionen US-Dollar	59.2%
Wiederkehrende Vertragsleistungen	372,5 Millionen US-Dollar	32.1%

Projektbasierte Beratungsaufträge

CBIZ generiert beträchtliche Einnahmen aus spezialisierten Beratungsprojekten in mehreren Sektoren.

• Durchschnittlicher Projektwert: 125.000 bis 350.000 US-Dollar
• Gesamter projektbasierter Beratungsumsatz im Jahr 2022: 98,7 Millionen US-Dollar
• Wichtige Beratungssegmente: Finanzberatung, Risikomanagement, Technologieberatung

Jährliche Steuervorbereitungs- und Compliance-Dienste

Steuerdienstleistungen stellen eine wichtige Einnahmequelle für CBIZ dar.

Steuerdienstart	Jahresumsatz	Kundensegmente
Unternehmenssteuer-Compliance	214,6 Millionen US-Dollar	Mittelständische Unternehmen
Individuelle Steuervorbereitung	87,3 Millionen US-Dollar	Vermögende Privatpersonen

Gebühren für Vermögensverwaltung und Finanzplanung

CBIZ generiert Einnahmen durch umfassende Vermögensverwaltungsdienstleistungen.

• Gesamtertrag aus der Vermögensverwaltung im Jahr 2022: 63,2 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Gebührenstruktur: 0,75 % – 1,25 % des verwalteten Vermögens
• Typische Größe des Kundenportfolios: 2 bis 25 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus Technologie- und Software-Abonnements

CBIZ bietet proprietäre Technologielösungen mit abonnementbasiertem Umsatzmodell.

Softwarekategorie	Jährlicher Abonnementumsatz	Abonnentenzahl
Finanzmanagement-Software	22,4 Millionen US-Dollar	3.750 Firmenabonnenten
Compliance-Tracking-Plattform	15,6 Millionen US-Dollar	2.200 Unternehmenskunden

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what makes CBIZ, Inc. stick with its clients, especially when they are navigating the complexities of the middle market. It's not just about filing returns; it's about being an embedded strategic resource.

Full-service professional advice beyond just accounting and tax.

CBIZ, Inc. moves well past basic compliance. The Financial Services Division delivers traditional accounting and tax compliance, but the real value is in the advisory work. This includes specialized areas like transaction advisory, risk advisory, litigation support, and valuation services. They also offer specific consulting, such as healthcare consulting, which broadens the scope of advice significantly.

National resources and technical depth delivered with local support.

The company positions itself as the solution for middle-market businesses that are too big for a small local shop but don't need the impersonal scale of the largest national firms. CBIZ, Inc. combines national resources with local relationships to help businesses move forward with confidence. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. had more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast.

Expertise in managing middle-market cost pressures and operational resilience.

CBIZ, Inc. focuses squarely on the middle market, which they see as the engine of innovation. When uncertainty hits, this focus translates into specific, actionable insights. For example, their Q2 2025 Mid-Market Pulse, which surveyed 1,500 business leaders, showed that leaders were prioritizing cost control and operational resilience amid rising costs and global trade uncertainty. Data from a survey conducted in late 2024 showed that middle-market CEOs were reacting to tariff concerns:

Cost Pressure Response Area	Percentage Considering Action (Late 2024 Data)
Considering relocating production	80.9%
May reduce workforce	75.4%
Plan to delay investments	72.3%
Exploring new supplier options	66.4%

This data shows you exactly what pressures CBIZ, Inc. is helping clients manage.

High client retention rates and deep, meaningful client relationships.

The proof of the value proposition is in the stickiness of the client base. CBIZ, Inc. reports an estimated client retention rate of approximately 90%. Furthermore, in their Q1 2025 earnings call, the President and CEO stated they continue to experience strong employee and client retention rates.

Integrated solutions across financial, insurance, and advisory segments.

The model is built on integration, which drives cross-selling and a holistic view of the client. This means delivering guidance across several core areas. Here's a look at the scale of the combined entity following the Marcum acquisition, which closed November 1, 2024:

• FY 2024 Total Revenue was $1,813.5 million.
• FY 2025 Total Revenue Guidance is a range of $2.8 billion to $2.95 billion.
• FY 2025 Adjusted EBITDA Guidance is set between $450 million to $456 million.
• Q2 2025 Total Revenue reached $683.5 million, a 62.7% increase year-over-year.
• For the first six months of 2025, Total Revenue was $1,521.5 million, up 66.4% over the first six months of 2024.

The integration is on track, with management identifying a $25 million synergy opportunity over approximately 3 years.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the Q2 2025 actuals by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) keeps clients close; it's built on scale and personal touch. The firm fields a large team to service its base, reporting more than 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast as of early 2025.

The core of the model relies on keeping clients long-term. Management specifically noted experiencing strong client retention rates following the Marcum integration as of the first quarter of 2025. This stability is underpinned by the nature of the work itself, where essential and recurring services account for approximately 77% of CBIZ's services.

The model is definitely relationship-driven, aiming to maximize value through existing connections. For instance, the Benefits and Insurance (B&I) team was reported as actively pursuing cross-selling opportunities with legacy Marcum clients following the integration. This focus helps drive overall scale, as seen in the reported third quarter 2025 sales of US$693.82 million, with year-to-date sales reaching US$2.22 billion as of September 30, 2025.

The consultative element helps clients manage uncertainty. The firm's own research, the Mid-Market Pulse, is built from 1,500 survey responses from clients and CBIZ advisors, showing how leaders respond to pressures like cost inflation and regulatory shifts. This insight gathering directly informs the advisory approach used to help clients navigate these complex changes.

Here's a look at the financial scale supporting these relationships across the first half of 2025:

Metric	Value	Period
Total Revenue	$1,521.5 million	Six Months Ended June 30, 2025
Net Income	$164.7 million	Six Months Ended June 30, 2025
Adjusted Diluted EPS	$3.26	Six Months Ended June 30, 2025
Full-Year 2025 Revenue Guidance Range	$2.8 billion to $2.95 billion	Full Year 2025 Estimate

The firm's ability to deliver strong earnings and cash flow in varying climates is a direct outcome of this structure. The first quarter of 2025 saw total revenue hit $838.0 million. Plus, the second quarter 2025 consolidated revenue was $683.5 million.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CBIZ, Inc. gets its services-from tax advice to insurance brokerage-into the hands of its clients. The model relies heavily on a physical presence backed by national expertise, which is key to serving the middle market.

Direct sales and consulting via local offices and professionals

This is the bedrock of the CBIZ, Inc. model: local professionals delivering national-caliber advice. The reach is extensive, allowing for that personalized, local touch you mentioned. As of late 2025 context, the firm operates with over 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets. This physical network supports the delivery of services to over 135,000 clients. The structure is designed to combine national resources with local relationships, which is how they maintain strong client retention, reportedly at a high level.

• The firm's structure includes local offices in 33 states plus the District of Columbia.
• The team size is substantial, exceeding 6,700 professionals historically, with newer data pointing toward over 10,000 team members.

CBIZ website and digital platforms for client insights and resources

The digital front door is certainly important for resource distribution and brand presence, found at www.cbiz.com. While the core business is high-touch consulting, digital channels support engagement and thought leadership. For instance, in Q4 2025, the firm's Mid-Market Pulse survey indicated that 44% of leaders felt AI and digital transformation benefited their business, showing the relevance of digital topics to their client base. This suggests the website and associated digital content are crucial for capturing interest in these modern service areas.

National Practices segment for specialized, high-growth services

The National Practices segment channels specialized expertise that might not fit neatly into the core Financial Services or Benefits and Insurance buckets. This segment has shown significant growth momentum recently, even though it saw a dip earlier in the year. For the nine months ended September 30, 2025, this segment generated $35,034 thousand in revenue. This is a key area for cross-selling and high-value advisory work. Here's how the segment revenue stacked up for the first nine months of 2025 compared to the prior year, showing the impact of the Marcum acquisition on overall scale:

Segment	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2024)	Q1 2025 YoY Change	YTD Growth (as of Q2 2025)
Financial Services	$1,862,002 thousand	$1,004,158 thousand	91.5%	N/A
Benefits and Insurance Services	$318,292 thousand	$309,867 thousand	4.2%	Low single digits
National Practices	$35,034 thousand	$39,168 thousand	-14.2%	13%

Note that the 13% year-to-date growth for National Practices reported in Q2 2025 contrasts with the -14.2% decline seen in Q1 2025 revenue figures.

Webinars and publications for thought leadership and client engagement

CBIZ, Inc. uses thought leadership to engage prospects and existing clients, which directly feeds the sales pipeline. The firm publishes its quarterly Mid-Market Pulse survey, which surveyed over 1,200 CBIZ clients and professionals for its Q4 2025 edition. This publication acts as a primary channel for demonstrating deep industry insight, covering topics like cost pressures and the impact of new tax provisions. The company also highlights its 13 national industry teams as a source of collective insight provided to clients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for CBIZ, Inc. as of late 2025. The focus is definitely on the engine of the U.S. economy, which is the middle market.

U.S. middle-market businesses form the primary customer base for CBIZ, Inc. The firm supports these companies with industry knowledge and expertise across accounting, tax, advisory, benefits, insurance, and technology services. CBIZ, Inc. has more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast. The company reports an impressive client retention rate of 90%. The insights used to gauge this segment come from surveys like the Q4 2025 Mid-Market Pulse, which draws on input from more than 1,200 CBIZ clients and client service professionals.

CBIZ, Inc. sees specific industry concentrations where their services are highly relevant. For instance, leaders in the Construction, Healthcare, and consumer products sectors continue to experience the greatest strain from labor and supply chain costs as of Q4 2025. In the Q2 2025 Mid-Market Pulse, 46% of leaders cited tariffs and trade policy as a top concern, particularly in construction and healthcare.

The structure of CBIZ, Inc.'s own services suggests where the largest client revenue concentration lies following the Marcum acquisition. The Financial Services segment now represents 84% of total revenue, while Benefits and Insurance Services accounts for 14%, and National Practices is at 2% on a pro forma basis for Q1 2025. The National Practices group serves a single client under a cost-plus contract expiring on December 31, 2028, with that largest client generating approximately 2.3% of consolidated revenue in 2024.

Private equity sponsors and C-suite professionals are key segments, particularly given the M&A environment. Through the second quarter of 2025, middle-market deal value climbed 18% Year-over-Year to nearly $100 billion across almost 1,000 deals. Equity contributions eased to 46% of buyout value in Q3 2025. Valuations have averaged about 12x EBITDA. Private equity firms are focusing on smaller buyouts and bolt-ons, which now represent roughly three-quarters of buyouts.

Businesses requiring attest services are served by CBIZ CPAs P.C. For example, Applied Digital Corporation ratified CBIZ CPAs P.C. as its independent registered public accounting firm for the fiscal year ending May 31, 2026. The company emphasizes that approximately 77% of its revenue comes from recurring services, which would include many core attest and compliance engagements.

Here's a quick look at the scale and focus areas:

Segment Characteristic	Data Point/Metric	Reference Period/Context
Primary Market Focus	U.S. Middle Market	Ongoing, evidenced by Mid-Market Pulse survey
Client Survey Size	More than 1,200 professionals/clients	Q4 2025
Client Retention Rate	90%	Reported for recurring services
Revenue Concentration (Financial Services)	84% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Revenue Concentration (Benefits & Insurance)	14% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Industry Strain Mentioned	Construction, Healthcare	Q4 2025 Mid-Market Pulse
Largest Single Client Revenue Share	2.3% of consolidated revenue	2024
Middle Market Deal Value Growth (YoY)	18%	Through Q2 2025
Average Valuation Multiple	About 12x EBITDA	Q3 2025

You should track the recurring revenue percentage, which stands at approximately 77%, as this is the bedrock supporting the demand for core services like attest work.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for CBIZ, Inc. (CBZ) is heavily weighted toward personnel and the ongoing financial impact of its major strategic moves, particularly the Marcum acquisition.

Employee compensation and benefits represent a foundational cost, supporting over 10,000 team members across its national platform. You're managing a large professional workforce, so payroll and associated benefits are your largest recurring expense category. For context on benefits, the company provides comprehensive medical and detail insurance, retirement savings, and other support programs for its staff.

A significant, though non-recurring, cost component involves acquisition integration. For fiscal year 2025, CBIZ, Inc. budgeted integration costs related to acquisitions totaling approximately $75 million. This covers consulting, technology upgrades, and personnel alignment necessary to merge operations, especially following the Marcum transaction.

Core operating expenses are substantial. For the first quarter of 2025, total reported operating expenses reached $609.9 million. This figure reflects the scaled-up operational base post-acquisition.

Financing costs are also a material factor in the cost base. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. reported net debt of approximately $1.51 billion. Interest expense is directly tied to this balance, which increased significantly in Q1 2025 due to the acquisition funding and borrowing rates; for instance, Q1 2025 interest expense was $21,000,000 higher than the prior year period.

Another key non-cash cost is the amortization of acquired intangible assets. For the full year 2025 guidance, this expense was projected to be $75.1 million.

Here's a quick look at the major financial components driving the cost base for 2025:

Cost Component	2025 Financial Figure	Period/Context
Operating Expenses (Total)	$609.9 million	Q1 2025
Acquisition Integration Costs (Budgeted)	$75.0 million	Full Year 2025 Guidance
Amortization of Acquired Intangible Assets (Projected)	$75.1 million	Full Year 2025 Guidance
Net Debt	$1.51 billion	As of Q2 2025

You should also track these specific expense drivers:

• Interest expense was $21,000,000 higher year-over-year in Q1 2025 due to increased borrowing.
• The amortization of acquired intangible assets was projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Integration costs related to acquisitions were projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Deferred compensation plan expenses are included within Operating expenses and Corporate general and administrative expenses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) brings in its money as of late 2025, which is heavily influenced by the Marcum acquisition and current economic conditions. The overall picture for the full year 2025 points to total revenue being expected at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion range. This expectation reflects management's view that market conditions seen in the first half of the year will likely continue through the remainder of the year, particularly impacting non-recurring service lines.

The business model relies on a mix of revenue sources, which management notes provides stability. Specifically, the recurring and nonrecurring revenue mix was updated to 72% recurring and 28% nonrecurring as of the second quarter of 2025. This high proportion of recurring essential business revenue helps cushion against volatility in the more market-sensitive areas of the business.

Here is a look at the revenue breakdown by the main operating segments, based on the nine months ended September 30, 2025, which gives you a solid view of where the bulk of the revenue is coming from following the recent strategic moves.

Segment	Revenue (Nine Months Ended September 30, 2025)	Revenue (Q3 2025)
Financial Services segment revenue	$1,862,002 thousand	$578,522 thousand
Benefits and Insurance Services segment revenue	$318,292 thousand	$103,387 thousand
National Practices segment revenue	$35,034 thousand	$11,909 thousand
Total Revenue (Nine Months)	$2,215,328 thousand	$693,818 thousand

The Financial Services segment, which covers accounting, tax, and advisory work, is clearly the largest driver of top-line results, especially after the integration of Marcum. For instance, in the first quarter of 2025, this segment saw revenue surge by 91.5% year-over-year.

The revenue streams within these segments include:

• Financial Services segment revenue: Accounting, tax compliance, and advisory services.
• Benefits and Insurance Services segment revenue: Helping businesses manage employee benefits and insurance needs. This segment showed more modest growth, increasing by about 4.2% in Q1 2025.
• National Practices segment revenue: Specialized services to niche markets, which can include government healthcare consulting and technology solutions. This segment actually saw a 14.2% decline in Q1 2025.

The expectation for full-year 2025 total revenue to land at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion guidance underscores the impact of market-sensitive areas, even with the stability provided by the core recurring revenue base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.