CBIZ, Inc. (CBZ): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico dos serviços profissionais, a CBIZ, Inc. (CBZ) surge como uma potência de soluções de negócios integradas, oferecendo uma abordagem abrangente que transforma como as empresas do mercado intermediário navegam em desafios financeiros complexos. Ao misturar estrategicamente conhecimentos contábeis, informações orientadas para a tecnologia e consultoria personalizada, o CBIZ criou um modelo de negócios exclusivo que vai além da prestação de serviços tradicional, fornecendo suporte escalável e personalizado que capacita as organizações a alcançar seus objetivos estratégicos com eficiência e precisão sem precedentes.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Empresas de contabilidade e consultoria para referências de serviços profissionais

O CBIZ mantém parcerias estratégicas com várias empresas de contabilidade e consultoria para expandir as ofertas de serviços e o alcance do cliente. A partir de 2023, o CBIZ relatou 7.100 funcionários profissionais em 150 locais em todo o país.

Tipo de parceiro	Número de parcerias	Volume anual de referência
Empresas de contabilidade regional	42	1.350 referências
Redes de consultoria nacionais	18	875 referências

Provedores de tecnologia para soluções de contabilidade e conformidade baseadas em nuvem

A CBIZ faz parceria com os principais fornecedores de tecnologia para aprimorar os recursos de serviço digital.

• Serviços em nuvem da Microsoft
• Intuit QuickBooks Enterprise
• Software de contabilidade SAGE
• Integração do Salesforce CRM

Bancos e instituições financeiras para serviços de consultoria financeira

O CBIZ colabora com instituições financeiras para fornecer serviços de consultoria abrangentes.

Instituição financeira	Foco em parceria	Volume anual de transações
Wells Fargo	Aviso de Business Banking	US $ 475 milhões
Bank of America	Serviços financeiros corporativos	US $ 612 milhões

Associações profissionais e redes do setor

O CBIZ mantém associações em associações profissionais importantes para aprimorar as conexões do setor.

• Instituto Americano de CPAs (AICPA)
• Associação Nacional de avaliadores e analistas certificados
• Associação de Examinadores de Fraude Certificados
• Associação de Planejamento Financeiro

Em 2023, o CBIZ registrou receita total de US $ 1,1 bilhão, com parcerias de serviços profissionais contribuindo com aproximadamente 22% da receita total.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de contabilidade e preparação de impostos

A CBIZ fornece serviços de contabilidade para mais de 5.200 empresas nos Estados Unidos. Receita anual de serviços de contabilidade: US $ 456,7 milhões em 2023. A cobertura do serviço inclui:

• Conformidade e planejamento tributário
• Preparação de demonstrações financeiras
• Representação de auditoria do IRS

Categoria de serviço	Receita anual	Base de clientes
Serviços tributários corporativos	US $ 187,3 milhões	3.100 clientes corporativos
Serviços tributários individuais	US $ 126,5 milhões	2.100 clientes individuais

Serviços de consultoria e consultoria de negócios

O segmento de consultoria gera US $ 312,4 milhões em receita anual. As principais áreas de consultoria incluem:

• Planejamento estratégico
• Gerenciamento de riscos
• Implementação de tecnologia

Soluções de gerenciamento de folha de pagamento e RH

A CBIZ processa a folha de pagamento de 98.000 funcionários em 4.500 organizações clientes. Receita anual dos serviços de RH: US $ 214,6 milhões.

Tipo de serviço de RH	Receita anual	Número de clientes
Processamento da folha de pagamento	US $ 129,3 milhões	3.200 clientes
Consultoria de RH	US $ 85,3 milhões	1.300 clientes

Gerenciamento de patrimônio e planejamento financeiro

Ativos sob gestão: US $ 6,2 bilhões. Receita anual da gestão de patrimônio: US $ 178,9 milhões.

• Planejamento de aposentadoria
• Gerenciamento de investimentos
• Serviços de planejamento imobiliário

Fusões e suporte a aquisição

O CBIZ aconselhou sobre 42 transações de fusão e aquisição em 2023, com o valor total da transação de US $ 1,7 bilhão. Receita dos Serviços de Consultoria: US $ 87,5 milhões.

Tamanho da transação	Número de transações	Valor total
Pequeno (US $ 1 milhão a US $ 10 milhões)	28 transações	US $ 156 milhões
Mid-Market (US $ 10 milhões a US $ 100 milhões)	14 transações	US $ 1,54 bilhão

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Funcionários profissionais altamente qualificados

A partir de 2023, a CBIZ empregou 5.300 funcionários profissionais em várias áreas de prática. A quebra da força de trabalho da empresa inclui:

Categoria profissional	Número de funcionários
Contadores públicos certificados	1,875
Profissionais de impostos	1,250
Especialistas em consultoria	1,075
Especialistas em consultoria financeira	1,100

Plataformas de tecnologia proprietárias

O CBIZ investe significativamente na infraestrutura de tecnologia, com investimentos em tecnologia totalizando US $ 42,3 milhões em 2022.

• Plataformas de gerenciamento financeiro baseadas em nuvem
• Software avançado de análise de dados
• Sistemas de gerenciamento de atendimento ao cliente integrado

Rede Nacional de Escritório

O CBIZ mantém uma presença nacional abrangente com:

Métrica geográfica	Quantidade
Locais totais de escritório	130
Estados com presença de CBIZ	41
Principais mercados metropolitanos	28

Gerenciamento de relacionamento com o cliente

A taxa de retenção de clientes do CBIZ em 2022 foi de 87,5%, com uma duração média do relacionamento com o cliente de 7,3 anos.

Recursos de conhecimento da indústria

Os investimentos em pesquisa e gerenciamento de conhecimento em 2022 atingiram US $ 16,7 milhões, apoiando informações especializadas no setor em vários setores.

• Equipes de pesquisa dedicadas em saúde
• Experiência em serviços financeiros
• Recursos de análise do setor de tecnologia
• INSIGRAS DE MANUFICAÇÃO

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de negócios integradas em várias linhas de serviço

O CBIZ registrou US $ 1,1 bilhão em receita total para o ano fiscal de 2022, com linhas de serviço, incluindo:

Linha de serviço	Contribuição da receita
Serviços financeiros	38.5%
Serviços de funcionários	29.7%
Consultoria de Negócios	21.3%
Outros serviços	10.5%

Suporte financeiro e operacional personalizado para empresas do mercado intermediário

O CBIZ atende a aproximadamente 6.500 clientes de mercado intermediário nos Estados Unidos.

• Receita média de clientes: US $ 10 milhões a US $ 500 milhões
• Taxa de retenção de clientes: 89,2% a partir de 2022
• Duração média do envolvimento do cliente: 7,3 anos

Orientação especializada para desafios complexos de regulamentação e conformidade

Os serviços de conformidade do CBIZ abrangem vários domínios regulatórios:

Área de conformidade	Equipes especializadas
Conformidade tributária	387 profissionais dedicados
Relatórios financeiros	264 especialistas especializados
Gerenciamento de riscos	193 Especialistas em conformidade

Serviços profissionais terceirizados econômicos

Economia de custos de terceirização do CBIZ para clientes:

• Redução média de custo: 32% em comparação com soluções internas
• Economia anual estimada do cliente: US $ 1,4 milhão por cliente do mercado intermediário
• Receita de serviço de terceirização: US $ 276 milhões em 2022

Soluções escaláveis ​​adaptadas às necessidades do cliente

Métricas de escalabilidade do CBIZ:

Métrica de escalabilidade	Valor
Opções de personalização de serviço	47 pacotes de serviço distintos
Plataformas de serviço baseadas em nuvem	12 soluções de tecnologia integradas
Modelos de engajamento flexíveis	6 estruturas de preços diferentes

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Abordagem de parceria estratégica de longo prazo

O CBIZ mantém 7.200 relacionamentos ativos de clientes em vários setores a partir de 2023. O modelo de parceria estratégica da empresa se concentra em fornecer serviços profissionais abrangentes com uma taxa de retenção de 85,6% nos segmentos de serviços profissionais.

Segmento de cliente	Número de clientes	Taxa de retenção
Negócios do mercado intermediário	4,500	87.3%
Pequenas empresas	2,700	83.2%

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

A CBIZ emprega 2.300 consultores de serviços profissionais dedicados a gerenciar o relacionamento com os clientes em várias áreas de prática.

• Duração média do relacionamento do cliente: 6,4 anos
• Receita média anual do cliente por conta: US $ 325.000
• Equipes de contas focadas no setor especializadas

Serviços de consultoria e consultoria personalizados

O CBIZ oferece Serviços profissionais personalizados Em várias áreas de prática, com US $ 1,2 bilhão em receita consultiva anual para 2023.

Categoria de serviço	Receita anual	Cobertura do cliente
Aviso financeiro	US $ 456 milhões	38% dos clientes
Consultoria de impostos	US $ 378 milhões	42% dos clientes
Consultoria de Gerenciamento	US $ 366 milhões	20% dos clientes

Comunicação regular do cliente e check-ins

O CBIZ realiza avaliações trimestrais de satisfação do cliente com uma classificação de feedback positivo de 92% em 2023.

• Reuniões trimestrais de revisão de clientes
• Sessões anuais de alinhamento estratégico
• Portais de comunicação do cliente dedicados

Plataformas de interação de clientes habilitadas para tecnologia

A CBIZ investiu US $ 18,7 milhões em tecnologias de engajamento de clientes digitais durante 2023, suportando interações remotas e digitais perfeitas.

Plataforma de tecnologia	Investimento	Taxa de adoção do usuário
Portal do cliente	US $ 6,2 milhões	78%
Ferramentas de colaboração digital	US $ 5,9 milhões	85%
Sistemas de CRM	US $ 6,6 milhões	92%

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A CBIZ emprega 4.900 funcionários profissionais em 150 locais nos Estados Unidos a partir de 2023. A equipe de vendas direta se concentra em serviços profissionais com uma receita média por funcionário de US $ 247.000 anualmente.

Tipo de canal de vendas	Número de representantes de vendas	Desempenho médio de vendas anual
Equipe de vendas de serviços profissionais	230	US $ 3,2 milhões por representante
Gerentes de vendas regionais	42	US $ 5,7 milhões por gerente

Plataformas de marketing digital e online

O orçamento de marketing digital para 2023 foi de US $ 4,6 milhões, representando 1,8% da receita total da empresa.

• Tráfego do site: 1,2 milhão de visitantes únicos por ano
• Taxa de conversão de leads online: 3,7%
• Canais de marketing digital: LinkedIn, Google Ads, webinars profissionais

Redes de referência profissional

O CBIZ mantém parcerias estratégicas com 1.200 empresas de serviços profissionais e redes de contabilidade.

Tipo de rede de referência	Número de organizações parceiras	Receita de referência gerada
Empresas de contabilidade	680	US $ 42,3 milhões
Redes legais	320	US $ 18,7 milhões

Conferências e eventos do setor

O CBIZ participa de 87 conferências do setor anualmente com um orçamento de marketing de eventos de US $ 2,1 milhões.

• Participação média da conferência: 1.500 profissionais
• Geração de leads por conferência: 62 clientes em potencial
• Tipos de eventos: simpósios de serviços profissionais, fóruns de tecnologia de contabilidade

Site corporativo e recursos digitais

O site corporativo gera 35% do total de aquisições de leads digitais com 4.200 materiais de recursos para download.

Categoria de recursos digitais	Número de recursos	Downloads anuais
Whitepapers	1,200	328,000
Webinars	340	156,000
Calculadoras/ferramentas	660	214,000

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Negócios no meio do mercado

A CBIZ atende às empresas de mercado intermediário com receita anual entre US $ 10 milhões e US $ 500 milhões. A partir de 2022, o CBIZ relatou atender a aproximadamente 6.500 clientes comerciais de mercado intermediário nos Estados Unidos.

Faixa de receita	Número de clientes	Penetração de serviço
US $ 10 milhões - US $ 50 milhões	3.250 clientes	50%
$ 50m - $ 250M	2.150 clientes	33%
US $ 250M - US $ 500M	1.100 clientes	17%

Pequenas e médias empresas

O CBIZ tem como alvo pequenas e médias empresas (PMEs) com serviços financeiros e de consultoria especializados.

• Total de clientes de PME: 8.700 a partir de 2022
• Duração média do envolvimento do cliente: 4,2 anos
• Cobertura de serviço em mais de 100 indústrias

Empresas de serviços profissionais

O CBIZ é especializado em atender empresas de serviços profissionais em vários setores.

Categoria de serviço profissional	Contagem de clientes	Ofertas de serviço
Escritórios de advocacia	1.200 clientes	Contabilidade, Imposto, Serviços de RH
Empresas de contabilidade	850 clientes	Consultoria de Negócios, Soluções de Tecnologia
Empresas de consultoria	650 clientes	Consultoria financeira, gerenciamento de riscos

Organizações de saúde

A CBIZ fornece serviços especializados a organizações de saúde com soluções financeiras abrangentes.

• Clientes de saúde: 1.500 organizações
• Inclui hospitais, clínicas, práticas médicas
• Receita anual do segmento de saúde: US $ 78,5 milhões em 2022

Entidades sem fins lucrativos

O CBIZ oferece serviços financeiros personalizados para organizações sem fins lucrativos.

Segmento sem fins lucrativos	Números de clientes	Receita anual
Organizações de caridade	750 clientes	US $ 42,3 milhões
Instituições educacionais	350 clientes	US $ 22,6 milhões
Organizações religiosas	250 clientes	US $ 15,4 milhões

Empresas em crescimento emergentes

O CBIZ concentra -se em apoiar empresas de crescimento emergentes com estratégias financeiras especializadas.

• Clientes de inicialização: 1.100 empresas
• Financiamento médio do cliente: US $ 5,2 milhões
• Indústrias servidas: tecnologia, biotecnologia, software

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Compensação profissional da equipe

De acordo com o relatório anual de 2022 do CBIZ, o total de despesas de pessoal foi de US $ 1.036,9 milhões. A quebra de compensação inclui:

Categoria de compensação	Valor ($)
Salários	US $ 842,3 milhões
Benefícios	US $ 194,6 milhões

Infraestrutura de tecnologia e investimentos de software

A CBIZ investiu US $ 57,4 milhões em tecnologia e infraestrutura no ano fiscal de 2022, com áreas de foco importantes, incluindo:

• Plataformas de computação em nuvem
• Sistemas de segurança cibernética
• Enterprise Software Solutions
• Ferramentas de análise de dados

Despesas de marketing e desenvolvimento de negócios

As despesas de marketing para o CBIZ em 2022 totalizaram US $ 42,3 milhões, alocados de forma alta:

Canal de marketing	Alocação ($)
Marketing digital	US $ 18,7 milhões
Conferências e eventos	US $ 12,5 milhões
Mídia impressa e tradicional	US $ 11,1 milhões

Manutenção de sobrecarga operacional e escritório

Os custos indiretos operacionais para 2022 foram de US $ 89,6 milhões, incluindo:

• Despesas de aluguel e arrendamento: US $ 52,3 milhões
• Utilitários: US $ 14,2 milhões
• Manutenção de equipamentos de escritório: US $ 23,1 milhões

Custos de conformidade e treinamento regulatório

O CBIZ alocou US $ 15,7 milhões ao treinamento regulatório e de conformidade em 2022, com a seguinte distribuição:

Categoria de treinamento	Despesas ($)
Certificação profissional	US $ 6,8 milhões
Treinamento de conformidade regulatória	US $ 5,3 milhões
Treinamento de segurança cibernética	US $ 3,6 milhões

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de contrato de serviço recorrente

A partir de 2022, o CBIZ registrou US $ 1,16 bilhão em receita total, com parcela significativa derivada de contratos de serviço recorrentes.

Categoria de serviço	Receita anual	Porcentagem da receita total
Serviços profissionais recorrentes	US $ 687,3 milhões	59.2%
Serviços contratuais recorrentes	US $ 372,5 milhões	32.1%

Engajamentos de consultoria baseados em projetos

O CBIZ gera receita substancial de projetos de consultoria especializados em vários setores.

• Valor médio do projeto: US $ 125.000 a US $ 350.000
• Receita total de consultoria baseada em projetos em 2022: US $ 98,7 milhões
• Principais segmentos de consultoria: consultoria financeira, gerenciamento de riscos, consultoria de tecnologia

Serviços anuais de preparação de impostos e conformidade

Os serviços tributários representam um fluxo crítico de receita para o CBIZ.

Tipo de serviço tributário	Receita anual	Segmentos de clientes
Conformidade tributária corporativa	US $ 214,6 milhões	Negócios no meio do mercado
Preparação de impostos individuais	US $ 87,3 milhões	Indivíduos de alta rede

Taxas de gerenciamento de patrimônio e planejamento financeiro

O CBIZ gera receita por meio de serviços abrangentes de gerenciamento de patrimônio.

• Receita total de gerenciamento de patrimônio em 2022: US $ 63,2 milhões
• Estrutura média das taxas: 0,75% - 1,25% dos ativos sob gerenciamento
• Tamanho típico do portfólio de clientes: US $ 2 milhões a US $ 25 milhões

Receitas de assinatura de tecnologia e software

O CBIZ oferece soluções de tecnologia proprietárias com modelo de receita baseado em assinatura.

Categoria de software	Receita anual de assinatura	Contagem de assinantes
Software de gerenciamento financeiro	US $ 22,4 milhões	3.750 assinantes corporativos
Plataforma de rastreamento de conformidade	US $ 15,6 milhões	2.200 clientes corporativos

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what makes CBIZ, Inc. stick with its clients, especially when they are navigating the complexities of the middle market. It's not just about filing returns; it's about being an embedded strategic resource.

Full-service professional advice beyond just accounting and tax.

CBIZ, Inc. moves well past basic compliance. The Financial Services Division delivers traditional accounting and tax compliance, but the real value is in the advisory work. This includes specialized areas like transaction advisory, risk advisory, litigation support, and valuation services. They also offer specific consulting, such as healthcare consulting, which broadens the scope of advice significantly.

National resources and technical depth delivered with local support.

The company positions itself as the solution for middle-market businesses that are too big for a small local shop but don't need the impersonal scale of the largest national firms. CBIZ, Inc. combines national resources with local relationships to help businesses move forward with confidence. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. had more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast.

Expertise in managing middle-market cost pressures and operational resilience.

CBIZ, Inc. focuses squarely on the middle market, which they see as the engine of innovation. When uncertainty hits, this focus translates into specific, actionable insights. For example, their Q2 2025 Mid-Market Pulse, which surveyed 1,500 business leaders, showed that leaders were prioritizing cost control and operational resilience amid rising costs and global trade uncertainty. Data from a survey conducted in late 2024 showed that middle-market CEOs were reacting to tariff concerns:

Cost Pressure Response Area	Percentage Considering Action (Late 2024 Data)
Considering relocating production	80.9%
May reduce workforce	75.4%
Plan to delay investments	72.3%
Exploring new supplier options	66.4%

This data shows you exactly what pressures CBIZ, Inc. is helping clients manage.

High client retention rates and deep, meaningful client relationships.

The proof of the value proposition is in the stickiness of the client base. CBIZ, Inc. reports an estimated client retention rate of approximately 90%. Furthermore, in their Q1 2025 earnings call, the President and CEO stated they continue to experience strong employee and client retention rates.

Integrated solutions across financial, insurance, and advisory segments.

The model is built on integration, which drives cross-selling and a holistic view of the client. This means delivering guidance across several core areas. Here's a look at the scale of the combined entity following the Marcum acquisition, which closed November 1, 2024:

• FY 2024 Total Revenue was $1,813.5 million.
• FY 2025 Total Revenue Guidance is a range of $2.8 billion to $2.95 billion.
• FY 2025 Adjusted EBITDA Guidance is set between $450 million to $456 million.
• Q2 2025 Total Revenue reached $683.5 million, a 62.7% increase year-over-year.
• For the first six months of 2025, Total Revenue was $1,521.5 million, up 66.4% over the first six months of 2024.

The integration is on track, with management identifying a $25 million synergy opportunity over approximately 3 years.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the Q2 2025 actuals by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) keeps clients close; it's built on scale and personal touch. The firm fields a large team to service its base, reporting more than 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast as of early 2025.

The core of the model relies on keeping clients long-term. Management specifically noted experiencing strong client retention rates following the Marcum integration as of the first quarter of 2025. This stability is underpinned by the nature of the work itself, where essential and recurring services account for approximately 77% of CBIZ's services.

The model is definitely relationship-driven, aiming to maximize value through existing connections. For instance, the Benefits and Insurance (B&I) team was reported as actively pursuing cross-selling opportunities with legacy Marcum clients following the integration. This focus helps drive overall scale, as seen in the reported third quarter 2025 sales of US$693.82 million, with year-to-date sales reaching US$2.22 billion as of September 30, 2025.

The consultative element helps clients manage uncertainty. The firm's own research, the Mid-Market Pulse, is built from 1,500 survey responses from clients and CBIZ advisors, showing how leaders respond to pressures like cost inflation and regulatory shifts. This insight gathering directly informs the advisory approach used to help clients navigate these complex changes.

Here's a look at the financial scale supporting these relationships across the first half of 2025:

Metric	Value	Period
Total Revenue	$1,521.5 million	Six Months Ended June 30, 2025
Net Income	$164.7 million	Six Months Ended June 30, 2025
Adjusted Diluted EPS	$3.26	Six Months Ended June 30, 2025
Full-Year 2025 Revenue Guidance Range	$2.8 billion to $2.95 billion	Full Year 2025 Estimate

The firm's ability to deliver strong earnings and cash flow in varying climates is a direct outcome of this structure. The first quarter of 2025 saw total revenue hit $838.0 million. Plus, the second quarter 2025 consolidated revenue was $683.5 million.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CBIZ, Inc. gets its services-from tax advice to insurance brokerage-into the hands of its clients. The model relies heavily on a physical presence backed by national expertise, which is key to serving the middle market.

Direct sales and consulting via local offices and professionals

This is the bedrock of the CBIZ, Inc. model: local professionals delivering national-caliber advice. The reach is extensive, allowing for that personalized, local touch you mentioned. As of late 2025 context, the firm operates with over 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets. This physical network supports the delivery of services to over 135,000 clients. The structure is designed to combine national resources with local relationships, which is how they maintain strong client retention, reportedly at a high level.

• The firm's structure includes local offices in 33 states plus the District of Columbia.
• The team size is substantial, exceeding 6,700 professionals historically, with newer data pointing toward over 10,000 team members.

CBIZ website and digital platforms for client insights and resources

The digital front door is certainly important for resource distribution and brand presence, found at www.cbiz.com. While the core business is high-touch consulting, digital channels support engagement and thought leadership. For instance, in Q4 2025, the firm's Mid-Market Pulse survey indicated that 44% of leaders felt AI and digital transformation benefited their business, showing the relevance of digital topics to their client base. This suggests the website and associated digital content are crucial for capturing interest in these modern service areas.

National Practices segment for specialized, high-growth services

The National Practices segment channels specialized expertise that might not fit neatly into the core Financial Services or Benefits and Insurance buckets. This segment has shown significant growth momentum recently, even though it saw a dip earlier in the year. For the nine months ended September 30, 2025, this segment generated $35,034 thousand in revenue. This is a key area for cross-selling and high-value advisory work. Here's how the segment revenue stacked up for the first nine months of 2025 compared to the prior year, showing the impact of the Marcum acquisition on overall scale:

Segment	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2024)	Q1 2025 YoY Change	YTD Growth (as of Q2 2025)
Financial Services	$1,862,002 thousand	$1,004,158 thousand	91.5%	N/A
Benefits and Insurance Services	$318,292 thousand	$309,867 thousand	4.2%	Low single digits
National Practices	$35,034 thousand	$39,168 thousand	-14.2%	13%

Note that the 13% year-to-date growth for National Practices reported in Q2 2025 contrasts with the -14.2% decline seen in Q1 2025 revenue figures.

Webinars and publications for thought leadership and client engagement

CBIZ, Inc. uses thought leadership to engage prospects and existing clients, which directly feeds the sales pipeline. The firm publishes its quarterly Mid-Market Pulse survey, which surveyed over 1,200 CBIZ clients and professionals for its Q4 2025 edition. This publication acts as a primary channel for demonstrating deep industry insight, covering topics like cost pressures and the impact of new tax provisions. The company also highlights its 13 national industry teams as a source of collective insight provided to clients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for CBIZ, Inc. as of late 2025. The focus is definitely on the engine of the U.S. economy, which is the middle market.

U.S. middle-market businesses form the primary customer base for CBIZ, Inc. The firm supports these companies with industry knowledge and expertise across accounting, tax, advisory, benefits, insurance, and technology services. CBIZ, Inc. has more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast. The company reports an impressive client retention rate of 90%. The insights used to gauge this segment come from surveys like the Q4 2025 Mid-Market Pulse, which draws on input from more than 1,200 CBIZ clients and client service professionals.

CBIZ, Inc. sees specific industry concentrations where their services are highly relevant. For instance, leaders in the Construction, Healthcare, and consumer products sectors continue to experience the greatest strain from labor and supply chain costs as of Q4 2025. In the Q2 2025 Mid-Market Pulse, 46% of leaders cited tariffs and trade policy as a top concern, particularly in construction and healthcare.

The structure of CBIZ, Inc.'s own services suggests where the largest client revenue concentration lies following the Marcum acquisition. The Financial Services segment now represents 84% of total revenue, while Benefits and Insurance Services accounts for 14%, and National Practices is at 2% on a pro forma basis for Q1 2025. The National Practices group serves a single client under a cost-plus contract expiring on December 31, 2028, with that largest client generating approximately 2.3% of consolidated revenue in 2024.

Private equity sponsors and C-suite professionals are key segments, particularly given the M&A environment. Through the second quarter of 2025, middle-market deal value climbed 18% Year-over-Year to nearly $100 billion across almost 1,000 deals. Equity contributions eased to 46% of buyout value in Q3 2025. Valuations have averaged about 12x EBITDA. Private equity firms are focusing on smaller buyouts and bolt-ons, which now represent roughly three-quarters of buyouts.

Businesses requiring attest services are served by CBIZ CPAs P.C. For example, Applied Digital Corporation ratified CBIZ CPAs P.C. as its independent registered public accounting firm for the fiscal year ending May 31, 2026. The company emphasizes that approximately 77% of its revenue comes from recurring services, which would include many core attest and compliance engagements.

Here's a quick look at the scale and focus areas:

Segment Characteristic	Data Point/Metric	Reference Period/Context
Primary Market Focus	U.S. Middle Market	Ongoing, evidenced by Mid-Market Pulse survey
Client Survey Size	More than 1,200 professionals/clients	Q4 2025
Client Retention Rate	90%	Reported for recurring services
Revenue Concentration (Financial Services)	84% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Revenue Concentration (Benefits & Insurance)	14% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Industry Strain Mentioned	Construction, Healthcare	Q4 2025 Mid-Market Pulse
Largest Single Client Revenue Share	2.3% of consolidated revenue	2024
Middle Market Deal Value Growth (YoY)	18%	Through Q2 2025
Average Valuation Multiple	About 12x EBITDA	Q3 2025

You should track the recurring revenue percentage, which stands at approximately 77%, as this is the bedrock supporting the demand for core services like attest work.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for CBIZ, Inc. (CBZ) is heavily weighted toward personnel and the ongoing financial impact of its major strategic moves, particularly the Marcum acquisition.

Employee compensation and benefits represent a foundational cost, supporting over 10,000 team members across its national platform. You're managing a large professional workforce, so payroll and associated benefits are your largest recurring expense category. For context on benefits, the company provides comprehensive medical and detail insurance, retirement savings, and other support programs for its staff.

A significant, though non-recurring, cost component involves acquisition integration. For fiscal year 2025, CBIZ, Inc. budgeted integration costs related to acquisitions totaling approximately $75 million. This covers consulting, technology upgrades, and personnel alignment necessary to merge operations, especially following the Marcum transaction.

Core operating expenses are substantial. For the first quarter of 2025, total reported operating expenses reached $609.9 million. This figure reflects the scaled-up operational base post-acquisition.

Financing costs are also a material factor in the cost base. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. reported net debt of approximately $1.51 billion. Interest expense is directly tied to this balance, which increased significantly in Q1 2025 due to the acquisition funding and borrowing rates; for instance, Q1 2025 interest expense was $21,000,000 higher than the prior year period.

Another key non-cash cost is the amortization of acquired intangible assets. For the full year 2025 guidance, this expense was projected to be $75.1 million.

Here's a quick look at the major financial components driving the cost base for 2025:

Cost Component	2025 Financial Figure	Period/Context
Operating Expenses (Total)	$609.9 million	Q1 2025
Acquisition Integration Costs (Budgeted)	$75.0 million	Full Year 2025 Guidance
Amortization of Acquired Intangible Assets (Projected)	$75.1 million	Full Year 2025 Guidance
Net Debt	$1.51 billion	As of Q2 2025

You should also track these specific expense drivers:

• Interest expense was $21,000,000 higher year-over-year in Q1 2025 due to increased borrowing.
• The amortization of acquired intangible assets was projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Integration costs related to acquisitions were projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Deferred compensation plan expenses are included within Operating expenses and Corporate general and administrative expenses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) brings in its money as of late 2025, which is heavily influenced by the Marcum acquisition and current economic conditions. The overall picture for the full year 2025 points to total revenue being expected at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion range. This expectation reflects management's view that market conditions seen in the first half of the year will likely continue through the remainder of the year, particularly impacting non-recurring service lines.

The business model relies on a mix of revenue sources, which management notes provides stability. Specifically, the recurring and nonrecurring revenue mix was updated to 72% recurring and 28% nonrecurring as of the second quarter of 2025. This high proportion of recurring essential business revenue helps cushion against volatility in the more market-sensitive areas of the business.

Here is a look at the revenue breakdown by the main operating segments, based on the nine months ended September 30, 2025, which gives you a solid view of where the bulk of the revenue is coming from following the recent strategic moves.

Segment	Revenue (Nine Months Ended September 30, 2025)	Revenue (Q3 2025)
Financial Services segment revenue	$1,862,002 thousand	$578,522 thousand
Benefits and Insurance Services segment revenue	$318,292 thousand	$103,387 thousand
National Practices segment revenue	$35,034 thousand	$11,909 thousand
Total Revenue (Nine Months)	$2,215,328 thousand	$693,818 thousand

The Financial Services segment, which covers accounting, tax, and advisory work, is clearly the largest driver of top-line results, especially after the integration of Marcum. For instance, in the first quarter of 2025, this segment saw revenue surge by 91.5% year-over-year.

The revenue streams within these segments include:

• Financial Services segment revenue: Accounting, tax compliance, and advisory services.
• Benefits and Insurance Services segment revenue: Helping businesses manage employee benefits and insurance needs. This segment showed more modest growth, increasing by about 4.2% in Q1 2025.
• National Practices segment revenue: Specialized services to niche markets, which can include government healthcare consulting and technology solutions. This segment actually saw a 14.2% decline in Q1 2025.

The expectation for full-year 2025 total revenue to land at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion guidance underscores the impact of market-sensitive areas, even with the stability provided by the core recurring revenue base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.