CBIZ, Inc. (CBZ): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama dinámico de los servicios profesionales, CBIZ, Inc. (CBZ) surge como una potencia de soluciones comerciales integradas, que ofrece un enfoque integral que transforma cómo las empresas de mercado medio navegan por desafíos financieros complejos. Al combinar estratégicamente la experiencia en contabilidad, las ideas impulsadas por la tecnología y la consultoría personalizada, CBIZ ha creado un modelo de negocio único que va más allá de la prestación de servicios tradicional, proporcionando un apoyo escalable y personalizado que faculta a las organizaciones para lograr sus objetivos estratégicos con eficiencia y precisión sin precedentes.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Firmas de contabilidad y consultoría para referencias de servicios profesionales

CBIZ mantiene asociaciones estratégicas con múltiples firmas de contabilidad y consultoría para expandir las ofertas de servicios y el alcance del cliente. A partir de 2023, CBIZ reportó 7.100 empleados profesionales en 150 ubicaciones en todo el país.

Tipo de socio	Número de asociaciones	Volumen de referencia anual
Empresas de contabilidad regionales	42	1.350 referencias
Redes de consultoría nacionales	18	875 referencias

Proveedores de tecnología para soluciones de cumplimiento y contabilidad basadas en la nube

CBIZ se asocia con los principales proveedores de tecnología para mejorar las capacidades de servicio digital.

• Servicios en la nube de Microsoft
• Intuit QuickBooks Enterprise
• Software de contabilidad de sabio
• Integración de Salesforce CRM

Bancos e instituciones financieras para servicios de asesoramiento financiero

CBIZ colabora con instituciones financieras para proporcionar servicios de asesoramiento integrales.

Institución financiera	Enfoque de asociación	Volumen de transacción anual
Wells Fargo	Aviso de banca comercial	$ 475 millones
Banco de América	Servicios financieros corporativos	$ 612 millones

Asociaciones profesionales y redes de la industria

CBIZ mantiene membresías en asociaciones profesionales clave para mejorar las conexiones de la industria.

• Instituto Americano de CPAS (AICPA)
• Asociación Nacional de Obtistes y Analistas Certificados
• Asociación de Examinadores de Fraude Certificado
• Asociación de planificación financiera

En 2023, CBIZ reportó ingresos totales de $ 1.1 mil millones, con asociaciones de servicios profesionales que contribuyen con aproximadamente el 22% de los ingresos totales.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de preparación de contabilidad e impuestos

CBIZ brinda servicios de contabilidad a más de 5,200 empresas en los Estados Unidos. Ingresos anuales de los servicios de contabilidad: $ 456.7 millones en 2023. La cobertura del servicio incluye:

• Cumplimiento y planificación fiscal
• Preparación del estado financiero
• Representación de auditoría del IRS

Categoría de servicio	Ingresos anuales	Base de clientes
Servicios de impuestos corporativos	$ 187.3 millones	3.100 clientes corporativos
Servicios fiscales individuales	$ 126.5 millones	2.100 clientes individuales

Servicios de consultoría y asesoramiento de negocios

El segmento de consultoría genera $ 312.4 millones en ingresos anuales. Las áreas de consultoría clave incluyen:

• Planificación estratégica
• Gestión de riesgos
• Implementación tecnológica

Soluciones de gestión de nómina y recursos humanos

CBIZ procesa la nómina para 98,000 empleados en 4,500 organizaciones de clientes. Ingresos anuales de los servicios de recursos humanos: $ 214.6 millones.

Tipo de servicio de recursos humanos	Ingresos anuales	Número de clientes
Procesamiento de nómina	$ 129.3 millones	3.200 clientes
Consultoría de recursos humanos	$ 85.3 millones	1.300 clientes

Gestión de patrimonio y planificación financiera

Activos bajo administración: $ 6.2 mil millones. Ingresos anuales de la gestión de patrimonio: $ 178.9 millones.

• Planificación de jubilación
• Gestión de inversiones
• Servicios de planificación patrimonios

Fusiones y soporte de adquisición

CBIZ aconsejó en 42 transacciones de fusión y adquisición en 2023, con un valor de transacción total de $ 1.7 mil millones. Ingresos de servicios de asesoramiento: $ 87.5 millones.

Tamaño de transacción	Número de transacciones	Valor total
Pequeño ($ 1M- $ 10M)	28 transacciones	$ 156 millones
Mercado medio ($ 10M- $ 100M)	14 transacciones	$ 1.54 mil millones

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: recursos clave

Personal profesional altamente calificado

A partir de 2023, CBIZ empleó a 5.300 miembros del personal profesional en múltiples áreas de práctica. El desglose de la fuerza laboral de la compañía incluye:

Categoría profesional	Número de empleados
Contadores públicos certificados	1,875
Profesionales de impuestos	1,250
Especialistas de consultoría	1,075
Expertos de asesoramiento financiero	1,100

Plataformas tecnológicas patentadas

CBIZ invierte significativamente en infraestructura tecnológica, con inversiones tecnológicas por un total de $ 42.3 millones en 2022.

• Plataformas de gestión financiera basadas en la nube
• Software avanzado de análisis de datos
• Sistemas integrados de gestión de servicios al cliente

Red nacional de oficinas

CBIZ mantiene una presencia nacional integral con:

Métrico geográfico	Cantidad
Ubicaciones de oficinas totales	130
Estados con presencia de CBIZ	41
Principales mercados metropolitanos	28

Gestión de la relación con el cliente

La tasa de retención de clientes de CBIZ en 2022 fue del 87.5%, con una duración promedio de la relación con el cliente de 7.3 años.

Recursos de conocimiento de la industria

Las inversiones de investigación y gestión del conocimiento en 2022 alcanzaron $ 16.7 millones, apoyando información especializada en la industria en múltiples sectores.

• Equipos de investigación dedicados en atención médica
• Experiencia en servicios financieros
• Capacidades de análisis del sector tecnológico
• Informes de la industria manufacturera

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones comerciales integradas en múltiples líneas de servicio

CBIZ reportó $ 1.1 mil millones en ingresos totales para el año fiscal 2022, con líneas de servicio que incluyen:

Línea de servicio	Contribución de ingresos
Servicios financieros	38.5%
Servicios para empleados	29.7%
Consultoría de negocios	21.3%
Otros servicios	10.5%

Soporte financiero y operativo personalizado para empresas de mercado medio

CBIZ atiende a aproximadamente 6.500 clientes del mercado medio en los Estados Unidos.

• Rango promedio de ingresos del cliente: $ 10 millones a $ 500 millones
• Tasa de retención del cliente: 89.2% a partir de 2022
• Duración promedio de participación del cliente: 7.3 años

Guía de expertos para desafíos regulatorios y de cumplimiento complejos

Los servicios de cumplimiento de CBIZ cubren múltiples dominios regulatorios:

Área de cumplimiento	Equipos especializados
Cumplimiento fiscal	387 profesionales dedicados
Informes financieros	264 expertos especializados
Gestión de riesgos	193 especialistas en cumplimiento

Servicios profesionales subcontratados rentables

CBIZ Outsourcing Costo ahorro para clientes:

• Reducción de costos promedio: 32% en comparación con las soluciones internas
• Ahorro anual estimado del cliente: $ 1.4 millones por cliente del mercado medio
• Ingresos del servicio de outsourcing: $ 276 millones en 2022

Soluciones escalables adaptadas a las necesidades del cliente

Métricas de escalabilidad CBIZ:

Medición de escalabilidad	Valor
Opciones de personalización del servicio	47 paquetes de servicio distintos
Plataformas de servicio basadas en la nube	12 soluciones de tecnología integrada
Modelos de compromiso flexibles	6 estructuras de precios diferentes

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Enfoque de asociación estratégica a largo plazo

CBIZ mantiene 7.200 relaciones activas de los clientes en múltiples sectores a partir de 2023. El modelo de asociación estratégica de la compañía se centra en brindar servicios profesionales integrales con una tasa de retención del 85.6% en segmentos de servicios profesionales.

Segmento de clientes	Número de clientes	Tasa de retención
Negocios del mercado intermedio	4,500	87.3%
Pequeñas empresas	2,700	83.2%

Equipos de gestión de cuentas dedicados

CBIZ emplea 2,300 consultores de servicios profesionales dedicados a administrar las relaciones con los clientes en diversas áreas de práctica.

• Duración promedio de la relación con el cliente: 6.4 años
• Ingresos anuales promedio del cliente por cuenta: $ 325,000
• Equipos especializados de cuentas centrados en la industria

Servicios de consultoría y asesoramiento personalizados

Ofertas de CBIZ Servicios profesionales personalizados En múltiples áreas de práctica con $ 1.2 mil millones en ingresos de asesoramiento anual para 2023.

Categoría de servicio	Ingresos anuales	Cobertura del cliente
Aviso financiero	$ 456 millones	38% de los clientes
Consultoría fiscal	$ 378 millones	42% de los clientes
Consultoría de gestión	$ 366 millones	20% de los clientes

Comunicación regular del cliente y registros

CBIZ realiza evaluaciones trimestrales de satisfacción del cliente con una calificación de retroalimentación positiva del 92% en 2023.

• Reuniones trimestrales de revisión del cliente
• Sesiones de alineación estratégica anual
• Portales dedicados de comunicación del cliente

Plataformas de interacción con el cliente habilitadas para la tecnología

CBIZ invirtió $ 18.7 millones en tecnologías de participación de clientes digitales durante 2023, admitiendo interacciones remotas y digitales sin problemas.

Plataforma tecnológica	Inversión	Tasa de adopción de usuarios
Portal de clientes	$ 6.2 millones	78%
Herramientas de colaboración digital	$ 5.9 millones	85%
Sistemas CRM	$ 6.6 millones	92%

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

CBIZ emplea a 4,900 empleados profesionales en 150 ubicaciones en los Estados Unidos a partir de 2023. El equipo de ventas directas se centra en servicios profesionales con un ingreso promedio por empleado de $ 247,000 anualmente.

Tipo de canal de ventas	Número de representantes de ventas	Rendimiento promedio de ventas anuales
Equipo de ventas de servicios profesionales	230	$ 3.2 millones por representante
Gerentes de ventas regionales	42	$ 5.7 millones por gerente

Marketing digital y plataformas en línea

El presupuesto de marketing digital para 2023 fue de $ 4.6 millones, lo que representa el 1.8% de los ingresos totales de la compañía.

• Tráfico del sitio web: 1.2 millones de visitantes únicos por año
• Tasa de conversión de plomo en línea: 3.7%
• Canales de marketing digital: LinkedIn, anuncios de Google, seminarios web profesionales

Redes de referencia profesionales

CBIZ mantiene asociaciones estratégicas con 1.200 empresas de servicios profesionales y redes de contabilidad.

Tipo de red de referencia	Número de organizaciones asociadas	Ingresos de referencia generados
Firmas de contabilidad	680	$ 42.3 millones
Redes legales	320	$ 18.7 millones

Conferencias y eventos de la industria

CBIZ participa en 87 conferencias de la industria anualmente con un presupuesto de marketing de eventos de $ 2.1 millones.

• Asistencia a la conferencia promedio: 1.500 profesionales
• Generación de leads por conferencia: 62 clientes potenciales
• Tipos de eventos: Simposios de servicios profesionales, foros de tecnología de contabilidad

Sitio web corporativo y recursos digitales

El sitio web corporativo genera el 35% de las adquisiciones totales de plomo digital con 4.200 materiales de recursos descargables.

Categoría de recursos digitales	Número de recursos	Descargas anuales
Paperes blancos	1,200	328,000
Seminarios web	340	156,000
Calculadoras/herramientas	660	214,000

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Negocios de mercado medio

CBIZ sirve a las empresas del mercado medio con ingresos anuales entre $ 10 millones y $ 500 millones. A partir de 2022, CBIZ informó haber servido a aproximadamente 6.500 clientes comerciales del mercado medio en los Estados Unidos.

Rango de ingresos	Número de clientes	Penetración de servicio
$ 10M - $ 50M	3.250 clientes	50%
$ 50M - $ 250M	2.150 clientes	33%
$ 250M - $ 500M	1.100 clientes	17%

Empresas pequeñas a medianas

CBIZ se dirige a empresas pequeñas a medianas (PYME) con servicios financieros y de asesoramiento especializados.

• Total de clientes de PYME: 8,700 a partir de 2022
• Duración promedio de participación del cliente: 4.2 años
• Cobertura de servicio en más de 100 industrias

Empresas de servicios profesionales

CBIZ se especializa en servir a empresas de servicios profesionales en múltiples sectores.

Categoría de servicio profesional	Recuento de clientes	Ofrendas de servicio
Firma de abogados	1.200 clientes	Servicios de contabilidad, impuestos, recursos humanos
Firmas de contabilidad	850 clientes	Consultoría de negocios, soluciones tecnológicas
Empresas consultoras	650 clientes	Asesoría financiera, gestión de riesgos

Organizaciones de atención médica

CBIZ ofrece servicios especializados a organizaciones de atención médica con soluciones financieras integrales.

• Clientes de atención médica: 1.500 organizaciones
• Incluye hospitales, clínicas, prácticas médicas
• Ingresos anuales del segmento de salud: $ 78.5 millones en 2022

Entidades sin fines de lucro

CBIZ ofrece servicios financieros personalizados para organizaciones sin fines de lucro.

Segmento sin fines de lucro	Números de cliente	Ingresos anuales
Organizaciones caritativas	750 clientes	$ 42.3 millones
Instituciones educativas	350 clientes	$ 22.6 millones
Organizaciones religiosas	250 clientes	$ 15.4 millones

Empresas de crecimiento emergente

CBIZ se centra en apoyar a las empresas de crecimiento emergente con estrategias financieras especializadas.

• Clientes de inicio: 1.100 empresas
• Financiación promedio del cliente: $ 5.2 millones
• Industrias atendidas: tecnología, biotecnología, software

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Compensación del personal profesional

Según el informe anual 2022 de CBIZ, los gastos totales del personal fueron de $ 1,036.9 millones. El desglose de compensación incluye:

Categoría de compensación	Monto ($)
Salarios	$ 842.3 millones
Beneficios	$ 194.6 millones

Inversiones de infraestructura y software de tecnología

CBIZ invirtió $ 57.4 millones en tecnología e infraestructura en el año fiscal 2022, con áreas de enfoque clave que incluyen:

• Plataformas de computación en la nube
• Sistemas de ciberseguridad
• Soluciones de software empresarial
• Herramientas de análisis de datos

Gastos de marketing y desarrollo empresarial

Los gastos de marketing para CBIZ en 2022 totalizaron $ 42.3 millones, asignados a través de:

Canal de marketing	Asignación ($)
Marketing digital	$ 18.7 millones
Conferencias y eventos	$ 12.5 millones
Impresión y medios tradicionales	$ 11.1 millones

Gastos generales operativos y mantenimiento de la oficina

Los costos generales operativos para 2022 fueron de $ 89.6 millones, que incluyen:

• Gastos de alquiler y arrendamiento: $ 52.3 millones
• Utilidades: $ 14.2 millones
• Mantenimiento de equipos de oficina: $ 23.1 millones

Costos de cumplimiento y capacitación regulatoria

CBIZ asignó $ 15.7 millones al cumplimiento y la capacitación regulatoria en 2022, con la siguiente distribución:

Categoría de entrenamiento	Gasto ($)
Certificación profesional	$ 6.8 millones
Capacitación de cumplimiento regulatorio	$ 5.3 millones
Capacitación de ciberseguridad	$ 3.6 millones

CBIZ, Inc. (CBZ) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Tarifas del contrato de servicio recurrente

A partir del año fiscal 2022, CBIZ reportó $ 1.16 mil millones en ingresos totales, con una porción significativa derivada de contratos de servicio recurrentes.

Categoría de servicio	Ingresos anuales	Porcentaje de ingresos totales
Servicios profesionales recurrentes	$ 687.3 millones	59.2%
Servicios contractuales recurrentes	$ 372.5 millones	32.1%

Compromisos de consultoría basados ​​en proyectos

CBIZ genera ingresos sustanciales de proyectos de consultoría especializados en múltiples sectores.

• Valor promedio del proyecto: $ 125,000 a $ 350,000
• Ingresos de consultoría totales basados ​​en proyectos en 2022: $ 98.7 millones
• Segmentos de consultoría clave: asesoramiento financiero, gestión de riesgos, consultoría de tecnología

Servicios anuales de preparación fiscal y cumplimiento

Los servicios fiscales representan un flujo de ingresos crítico para CBIZ.

Tipo de servicio fiscal	Ingresos anuales	Segmentos de cliente
Cumplimiento de impuestos corporativos	$ 214.6 millones	Negocios de mercado medio
Preparación de impuestos individuales	$ 87.3 millones	Individuos de alto nivel de red

Tarifas de gestión de patrimonio y planificación financiera

CBIZ genera ingresos a través de servicios integrales de gestión de patrimonio.

• Ingresos totales de gestión de patrimonio en 2022: $ 63.2 millones
• Estructura de tarifas promedio: 0.75% - 1.25% de los activos bajo administración
• Tamaño típico de la cartera de clientes: $ 2 millones a $ 25 millones

Ingresos de suscripción de tecnología y software

CBIZ ofrece soluciones tecnológicas patentadas con modelo de ingresos basado en suscripción.

Categoría de software	Ingresos anuales de suscripción	Recuento de suscriptores
Software de gestión financiera	$ 22.4 millones	3.750 suscriptores corporativos
Plataforma de seguimiento de cumplimiento	$ 15.6 millones	2.200 clientes empresariales

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what makes CBIZ, Inc. stick with its clients, especially when they are navigating the complexities of the middle market. It's not just about filing returns; it's about being an embedded strategic resource.

Full-service professional advice beyond just accounting and tax.

CBIZ, Inc. moves well past basic compliance. The Financial Services Division delivers traditional accounting and tax compliance, but the real value is in the advisory work. This includes specialized areas like transaction advisory, risk advisory, litigation support, and valuation services. They also offer specific consulting, such as healthcare consulting, which broadens the scope of advice significantly.

National resources and technical depth delivered with local support.

The company positions itself as the solution for middle-market businesses that are too big for a small local shop but don't need the impersonal scale of the largest national firms. CBIZ, Inc. combines national resources with local relationships to help businesses move forward with confidence. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. had more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast.

Expertise in managing middle-market cost pressures and operational resilience.

CBIZ, Inc. focuses squarely on the middle market, which they see as the engine of innovation. When uncertainty hits, this focus translates into specific, actionable insights. For example, their Q2 2025 Mid-Market Pulse, which surveyed 1,500 business leaders, showed that leaders were prioritizing cost control and operational resilience amid rising costs and global trade uncertainty. Data from a survey conducted in late 2024 showed that middle-market CEOs were reacting to tariff concerns:

Cost Pressure Response Area	Percentage Considering Action (Late 2024 Data)
Considering relocating production	80.9%
May reduce workforce	75.4%
Plan to delay investments	72.3%
Exploring new supplier options	66.4%

This data shows you exactly what pressures CBIZ, Inc. is helping clients manage.

High client retention rates and deep, meaningful client relationships.

The proof of the value proposition is in the stickiness of the client base. CBIZ, Inc. reports an estimated client retention rate of approximately 90%. Furthermore, in their Q1 2025 earnings call, the President and CEO stated they continue to experience strong employee and client retention rates.

Integrated solutions across financial, insurance, and advisory segments.

The model is built on integration, which drives cross-selling and a holistic view of the client. This means delivering guidance across several core areas. Here's a look at the scale of the combined entity following the Marcum acquisition, which closed November 1, 2024:

• FY 2024 Total Revenue was $1,813.5 million.
• FY 2025 Total Revenue Guidance is a range of $2.8 billion to $2.95 billion.
• FY 2025 Adjusted EBITDA Guidance is set between $450 million to $456 million.
• Q2 2025 Total Revenue reached $683.5 million, a 62.7% increase year-over-year.
• For the first six months of 2025, Total Revenue was $1,521.5 million, up 66.4% over the first six months of 2024.

The integration is on track, with management identifying a $25 million synergy opportunity over approximately 3 years.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the Q2 2025 actuals by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) keeps clients close; it's built on scale and personal touch. The firm fields a large team to service its base, reporting more than 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast as of early 2025.

The core of the model relies on keeping clients long-term. Management specifically noted experiencing strong client retention rates following the Marcum integration as of the first quarter of 2025. This stability is underpinned by the nature of the work itself, where essential and recurring services account for approximately 77% of CBIZ's services.

The model is definitely relationship-driven, aiming to maximize value through existing connections. For instance, the Benefits and Insurance (B&I) team was reported as actively pursuing cross-selling opportunities with legacy Marcum clients following the integration. This focus helps drive overall scale, as seen in the reported third quarter 2025 sales of US$693.82 million, with year-to-date sales reaching US$2.22 billion as of September 30, 2025.

The consultative element helps clients manage uncertainty. The firm's own research, the Mid-Market Pulse, is built from 1,500 survey responses from clients and CBIZ advisors, showing how leaders respond to pressures like cost inflation and regulatory shifts. This insight gathering directly informs the advisory approach used to help clients navigate these complex changes.

Here's a look at the financial scale supporting these relationships across the first half of 2025:

Metric	Value	Period
Total Revenue	$1,521.5 million	Six Months Ended June 30, 2025
Net Income	$164.7 million	Six Months Ended June 30, 2025
Adjusted Diluted EPS	$3.26	Six Months Ended June 30, 2025
Full-Year 2025 Revenue Guidance Range	$2.8 billion to $2.95 billion	Full Year 2025 Estimate

The firm's ability to deliver strong earnings and cash flow in varying climates is a direct outcome of this structure. The first quarter of 2025 saw total revenue hit $838.0 million. Plus, the second quarter 2025 consolidated revenue was $683.5 million.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CBIZ, Inc. gets its services-from tax advice to insurance brokerage-into the hands of its clients. The model relies heavily on a physical presence backed by national expertise, which is key to serving the middle market.

Direct sales and consulting via local offices and professionals

This is the bedrock of the CBIZ, Inc. model: local professionals delivering national-caliber advice. The reach is extensive, allowing for that personalized, local touch you mentioned. As of late 2025 context, the firm operates with over 10,000 team members across more than 160 locations in 22 major markets. This physical network supports the delivery of services to over 135,000 clients. The structure is designed to combine national resources with local relationships, which is how they maintain strong client retention, reportedly at a high level.

• The firm's structure includes local offices in 33 states plus the District of Columbia.
• The team size is substantial, exceeding 6,700 professionals historically, with newer data pointing toward over 10,000 team members.

CBIZ website and digital platforms for client insights and resources

The digital front door is certainly important for resource distribution and brand presence, found at www.cbiz.com. While the core business is high-touch consulting, digital channels support engagement and thought leadership. For instance, in Q4 2025, the firm's Mid-Market Pulse survey indicated that 44% of leaders felt AI and digital transformation benefited their business, showing the relevance of digital topics to their client base. This suggests the website and associated digital content are crucial for capturing interest in these modern service areas.

National Practices segment for specialized, high-growth services

The National Practices segment channels specialized expertise that might not fit neatly into the core Financial Services or Benefits and Insurance buckets. This segment has shown significant growth momentum recently, even though it saw a dip earlier in the year. For the nine months ended September 30, 2025, this segment generated $35,034 thousand in revenue. This is a key area for cross-selling and high-value advisory work. Here's how the segment revenue stacked up for the first nine months of 2025 compared to the prior year, showing the impact of the Marcum acquisition on overall scale:

Segment	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	Revenue (Nine Months Ended Sept 30, 2024)	Q1 2025 YoY Change	YTD Growth (as of Q2 2025)
Financial Services	$1,862,002 thousand	$1,004,158 thousand	91.5%	N/A
Benefits and Insurance Services	$318,292 thousand	$309,867 thousand	4.2%	Low single digits
National Practices	$35,034 thousand	$39,168 thousand	-14.2%	13%

Note that the 13% year-to-date growth for National Practices reported in Q2 2025 contrasts with the -14.2% decline seen in Q1 2025 revenue figures.

Webinars and publications for thought leadership and client engagement

CBIZ, Inc. uses thought leadership to engage prospects and existing clients, which directly feeds the sales pipeline. The firm publishes its quarterly Mid-Market Pulse survey, which surveyed over 1,200 CBIZ clients and professionals for its Q4 2025 edition. This publication acts as a primary channel for demonstrating deep industry insight, covering topics like cost pressures and the impact of new tax provisions. The company also highlights its 13 national industry teams as a source of collective insight provided to clients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for CBIZ, Inc. as of late 2025. The focus is definitely on the engine of the U.S. economy, which is the middle market.

U.S. middle-market businesses form the primary customer base for CBIZ, Inc. The firm supports these companies with industry knowledge and expertise across accounting, tax, advisory, benefits, insurance, and technology services. CBIZ, Inc. has more than 10,000 team members operating across more than 160 locations in 22 major markets coast to coast. The company reports an impressive client retention rate of 90%. The insights used to gauge this segment come from surveys like the Q4 2025 Mid-Market Pulse, which draws on input from more than 1,200 CBIZ clients and client service professionals.

CBIZ, Inc. sees specific industry concentrations where their services are highly relevant. For instance, leaders in the Construction, Healthcare, and consumer products sectors continue to experience the greatest strain from labor and supply chain costs as of Q4 2025. In the Q2 2025 Mid-Market Pulse, 46% of leaders cited tariffs and trade policy as a top concern, particularly in construction and healthcare.

The structure of CBIZ, Inc.'s own services suggests where the largest client revenue concentration lies following the Marcum acquisition. The Financial Services segment now represents 84% of total revenue, while Benefits and Insurance Services accounts for 14%, and National Practices is at 2% on a pro forma basis for Q1 2025. The National Practices group serves a single client under a cost-plus contract expiring on December 31, 2028, with that largest client generating approximately 2.3% of consolidated revenue in 2024.

Private equity sponsors and C-suite professionals are key segments, particularly given the M&A environment. Through the second quarter of 2025, middle-market deal value climbed 18% Year-over-Year to nearly $100 billion across almost 1,000 deals. Equity contributions eased to 46% of buyout value in Q3 2025. Valuations have averaged about 12x EBITDA. Private equity firms are focusing on smaller buyouts and bolt-ons, which now represent roughly three-quarters of buyouts.

Businesses requiring attest services are served by CBIZ CPAs P.C. For example, Applied Digital Corporation ratified CBIZ CPAs P.C. as its independent registered public accounting firm for the fiscal year ending May 31, 2026. The company emphasizes that approximately 77% of its revenue comes from recurring services, which would include many core attest and compliance engagements.

Here's a quick look at the scale and focus areas:

Segment Characteristic	Data Point/Metric	Reference Period/Context
Primary Market Focus	U.S. Middle Market	Ongoing, evidenced by Mid-Market Pulse survey
Client Survey Size	More than 1,200 professionals/clients	Q4 2025
Client Retention Rate	90%	Reported for recurring services
Revenue Concentration (Financial Services)	84% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Revenue Concentration (Benefits & Insurance)	14% of total revenue	Q1 2025 Pro Forma
Industry Strain Mentioned	Construction, Healthcare	Q4 2025 Mid-Market Pulse
Largest Single Client Revenue Share	2.3% of consolidated revenue	2024
Middle Market Deal Value Growth (YoY)	18%	Through Q2 2025
Average Valuation Multiple	About 12x EBITDA	Q3 2025

You should track the recurring revenue percentage, which stands at approximately 77%, as this is the bedrock supporting the demand for core services like attest work.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for CBIZ, Inc. (CBZ) is heavily weighted toward personnel and the ongoing financial impact of its major strategic moves, particularly the Marcum acquisition.

Employee compensation and benefits represent a foundational cost, supporting over 10,000 team members across its national platform. You're managing a large professional workforce, so payroll and associated benefits are your largest recurring expense category. For context on benefits, the company provides comprehensive medical and detail insurance, retirement savings, and other support programs for its staff.

A significant, though non-recurring, cost component involves acquisition integration. For fiscal year 2025, CBIZ, Inc. budgeted integration costs related to acquisitions totaling approximately $75 million. This covers consulting, technology upgrades, and personnel alignment necessary to merge operations, especially following the Marcum transaction.

Core operating expenses are substantial. For the first quarter of 2025, total reported operating expenses reached $609.9 million. This figure reflects the scaled-up operational base post-acquisition.

Financing costs are also a material factor in the cost base. As of the second quarter of 2025, CBIZ, Inc. reported net debt of approximately $1.51 billion. Interest expense is directly tied to this balance, which increased significantly in Q1 2025 due to the acquisition funding and borrowing rates; for instance, Q1 2025 interest expense was $21,000,000 higher than the prior year period.

Another key non-cash cost is the amortization of acquired intangible assets. For the full year 2025 guidance, this expense was projected to be $75.1 million.

Here's a quick look at the major financial components driving the cost base for 2025:

Cost Component	2025 Financial Figure	Period/Context
Operating Expenses (Total)	$609.9 million	Q1 2025
Acquisition Integration Costs (Budgeted)	$75.0 million	Full Year 2025 Guidance
Amortization of Acquired Intangible Assets (Projected)	$75.1 million	Full Year 2025 Guidance
Net Debt	$1.51 billion	As of Q2 2025

You should also track these specific expense drivers:

• Interest expense was $21,000,000 higher year-over-year in Q1 2025 due to increased borrowing.
• The amortization of acquired intangible assets was projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Integration costs related to acquisitions were projected at $1.15 per share for the full year 2025 guidance.
• Deferred compensation plan expenses are included within Operating expenses and Corporate general and administrative expenses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CBIZ, Inc. (CBZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CBIZ, Inc. (CBZ) brings in its money as of late 2025, which is heavily influenced by the Marcum acquisition and current economic conditions. The overall picture for the full year 2025 points to total revenue being expected at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion range. This expectation reflects management's view that market conditions seen in the first half of the year will likely continue through the remainder of the year, particularly impacting non-recurring service lines.

The business model relies on a mix of revenue sources, which management notes provides stability. Specifically, the recurring and nonrecurring revenue mix was updated to 72% recurring and 28% nonrecurring as of the second quarter of 2025. This high proportion of recurring essential business revenue helps cushion against volatility in the more market-sensitive areas of the business.

Here is a look at the revenue breakdown by the main operating segments, based on the nine months ended September 30, 2025, which gives you a solid view of where the bulk of the revenue is coming from following the recent strategic moves.

Segment	Revenue (Nine Months Ended September 30, 2025)	Revenue (Q3 2025)
Financial Services segment revenue	$1,862,002 thousand	$578,522 thousand
Benefits and Insurance Services segment revenue	$318,292 thousand	$103,387 thousand
National Practices segment revenue	$35,034 thousand	$11,909 thousand
Total Revenue (Nine Months)	$2,215,328 thousand	$693,818 thousand

The Financial Services segment, which covers accounting, tax, and advisory work, is clearly the largest driver of top-line results, especially after the integration of Marcum. For instance, in the first quarter of 2025, this segment saw revenue surge by 91.5% year-over-year.

The revenue streams within these segments include:

• Financial Services segment revenue: Accounting, tax compliance, and advisory services.
• Benefits and Insurance Services segment revenue: Helping businesses manage employee benefits and insurance needs. This segment showed more modest growth, increasing by about 4.2% in Q1 2025.
• National Practices segment revenue: Specialized services to niche markets, which can include government healthcare consulting and technology solutions. This segment actually saw a 14.2% decline in Q1 2025.

The expectation for full-year 2025 total revenue to land at the low end of the $2.8 billion to $2.95 billion guidance underscores the impact of market-sensitive areas, even with the stability provided by the core recurring revenue base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.