شركة Chemung المالية (CHMG): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Chemung Financial Corporation (CHMG)، وهي قوة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال نموذج أعمال مصمم بدقة. ومن خلال المزج السلس بين التركيز على المجتمع المحلي والبنية التحتية الرقمية المتقدمة، وضعت CHMG نفسها كمؤسسة مالية ديناميكية تخدم الاحتياجات الفريدة للشركات والأفراد في جميع أنحاء نيويورك وبنسلفانيا. تكشف لوحة نموذج الأعمال هذه الآليات المعقدة وراء نجاحها، وتعرض كيف يمكن لبنك إقليمي ذكي أن يخلق قيمة استثنائية من خلال الحلول المصرفية الشخصية، والتكنولوجيا المبتكرة، والاتصالات المجتمعية العميقة الجذور.

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشركات المحلية والعملاء التجاريين في نيويورك وبنسلفانيا

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Chemung Financial Corporation بشراكات استراتيجية مع 387 شركة محلية عبر مناطق نيويورك وبنسلفانيا. ويبلغ إجمالي محفظة القروض التجارية لهذه الشراكات 214.3 مليون دولار.

فئة الشراكة	عدد الشراكات	القيمة الإجمالية
قطاع التصنيع	112	62.7 مليون دولار
أعمال البيع بالتجزئة	89	45.2 مليون دولار
الصناعات الخدمية	186	106.4 مليون دولار

الشبكات المصرفية الإقليمية ومقدمي الخدمات المالية

تتعاون شركة Chemung المالية مع 24 شبكة مصرفية إقليمية، والتي تشمل إجمالي قيمة أصول الشبكة 1.2 مليار دولار.

• شراكات الإقراض بين البنوك
• البنية التحتية التكنولوجية المشتركة
• منصات إدارة المخاطر التعاونية

المنظمات المجتمعية والغرف التجارية

تحتفظ الشركة بشراكات نشطة مع 42 منظمة مجتمعية عبر نيويورك وبنسلفانيا، باستثمار مجتمعي سنوي قدره 3.4 مليون دولار.

نوع المنظمة	عدد الشراكات	الاستثمار السنوي
غرف التجارة المحلية	18	1.2 مليون دولار
مجالس التنمية الاقتصادية	12	1.5 مليون دولار
المنظمات غير الربحية	12	0.7 مليون دولار

شركات التأمين ومقدمي الرهن العقاري

أنشأت شركة Chemung المالية شراكات مع 17 شركة تأمين و 22 مقدمي الرهن العقاري، مع إجمالي حجم القروض التعاونية 456.7 مليون دولار.

مراكز تطوير الأعمال الصغيرة

تتعاون الشركة مع 9 مراكز لتطوير الأعمال الصغيرة، داعمة 214 مشروعاً صغيراً بتمويل إجمالي قدره 37.6 مليون دولار.

• برامج دعم ريادة الأعمال
• خدمات الاستشارات التجارية
• مبادرات تمويل الشركات الناشئة

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Chemung Financial Corporation عن إجمالي أصول بقيمة 2.64 مليار دولار. يقدم البنك خدمات مصرفية شاملة عبر 48 فرعًا في نيويورك وبنسلفانيا.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
الحسابات التجارية الجارية	12,547 حساب
الحسابات الجارية الشخصية	38,216 حساب
العلاقات المصرفية التجارية	2,893 علاقة نشطة

إدارة الإقراض والائتمان

وفي عام 2023، أظهرت محفظة القروض مقاييس أداء مهمة:

فئة القرض	الحجم الإجمالي
القروض العقارية التجارية	687.4 مليون دولار
قروض الرهن العقاري السكني	412.6 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	156.3 مليون دولار

منتجات الودائع والاستثمار

• إجمالي الودائع: 2.31 مليار دولار (الربع الرابع 2023)
• حسابات الودائع ذات الفائدة: 1.97 مليار دولار
• الودائع بدون فوائد: 340 مليون دولار

إدارة الثروات والاستشارات المالية

خدمات إدارة الثروات المقدمة من خلال شركة Chemung Capital Management:

فئة الخدمة	إجمالي الأصول تحت الإدارة
إدارة الثروات الشخصية	412.7 مليون دولار
خدمات التخطيط للتقاعد	213.5 مليون دولار
استشارات الاستثمار	189.2 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 46,782
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 37,215
• حجم المعاملات الرقمية: 2.4 مليون معاملة

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

البنية التحتية المصرفية الإقليمية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تعمل شركة Chemung Financial Corporation على ما يلي:

• إجمالي الفروع: 84
• التغطية الجغرافية: مناطق نيويورك وبنسلفانيا
• إجمالي الأصول: 6.69 مليار دولار

الدولة	عدد الفروع	إجمالي الودائع
نيويورك	67	5.2 مليار دولار
بنسلفانيا	17	1.49 مليار دولار

فريق الإدارة المالية

التكوين القيادي الرئيسي:

• متوسط الخبرة التنفيذية: 22 سنة
• إجمالي التعويضات التنفيذية في عام 2023: 4.3 مليون دولار
• المناصب القيادية: 7 من كبار التنفيذيين

تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

تفاصيل البنية التحتية للتكنولوجيا:

• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 78.000
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 45000
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 2.1 مليون معاملة في عام 2023

احتياطيات رأس المال

متري رأس المال	المبلغ	نسبة
إجمالي رأس المال	692 مليون دولار	15.2%
رأس المال من المستوى الأول	621 مليون دولار	13.6%

إدارة علاقات العملاء

مقاييس نظام إدارة علاقات العملاء:

• إجمالي حسابات العملاء: 126,000
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.3 سنوات

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Chemung Financial Corporation 38 مكتبًا مصرفيًا في جميع أنحاء نيويورك وبنسلفانيا، وتستهدف قطاعات الخدمات المصرفية للمجتمع المحلي.

قطاع السوق	قاعدة العملاء	إجمالي الأصول
الخدمات المصرفية للمجتمع المحلي	حوالي 65.000 عميل	6.43 مليار دولار (31 ديسمبر 2023)

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

تقديم منتجات مالية تنافسية بهياكل أسعار محددة:

نوع المنتج	نطاق سعر الفائدة
حسابات التوفير الشخصية	0.75% - 2.25%
الحسابات الجارية الشخصية	0.10% - 0.50%
القروض العقارية	6.25% - 7.75%

خدمة عملاء سريعة الاستجابة وقائمة على العلاقات

• تصنيف رضا العملاء: 4.2/5
• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 8.3 سنوات

التخطيط المالي الشامل والخدمات الاستشارية

تشمل محفظة الخدمات الاستشارية المالية ما يلي:

• خدمات إدارة الثروات
• التخطيط للتقاعد
• استشارات استثمارية
• إجمالي الأصول الاستشارية: 425 مليون دولار

قنوات مصرفية رقمية وتقليدية مريحة

قناة	نسبة الاستخدام
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42%
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	35%
الخدمات المصرفية للفروع	23%

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية: 78,000 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة، و250,000 تنزيل إجمالي لتطبيقات الهاتف المحمول اعتبارًا من عام 2023.

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

تقدم شركة Chemung Financial Corporation خدمات مصرفية مخصصة مع التركيز على احتياجات العملاء الفردية. اعتبارًا من عام 2023، يخدم البنك ما يقرب من 40.000 عميل عبر شبكته الإقليمية.

مقياس خدمة العملاء	القيمة
متوسط وقت تفاعل العملاء	22 دقيقة
معدل رضا العملاء	87.3%
معدل الاحتفاظ بالعملاء	76.5%

إدارة العلاقات طويلة الأمد

تحافظ الشركة على علاقات طويلة الأمد مع العملاء من خلال الاستراتيجيات المستهدفة والحلول المالية الشخصية.

• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 8.4 سنوات
• معدل تكرار العملاء: 64.2%
• معدل نجاح البيع المتبادل: 42.7%

المشاركة التي تركز على المجتمع

تعمل شركة Chemung Financial بنشاط مع المجتمعات المحلية من خلال العديد من المبادرات وبرامج الدعم.

مقياس المشاركة المجتمعية	القيمة
الاستثمار المجتمعي السنوي	1.2 مليون دولار
أحداث المجتمع المحلي برعاية	37
الشراكات المحلية غير الربحية	22

المصرفيون المخصصون للعلاقات

يوظف البنك مصرفيين متخصصين في العلاقات لتقديم التوجيه المالي الشخصي.

• إجمالي العلاقة بين المصرفيين: 64
• متوسط محفظة العملاء لكل مصرفي: 187 عميلاً
• متوسط سنوات الخبرة المصرفية: 12.6 سنة

قنوات اتصال متعددة

تقدم Chemung Financial منصات اتصالات متنوعة لتفاعلات العملاء.

قناة الاتصال	نسبة الاستخدام
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	62.3%
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	48.7%
فرع شخصي	35.2%
الخدمات المصرفية عبر الهاتف	24.8%

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تعمل مؤسسة Chemung المالية 45 موقعًا فرعيًا فعليًا تتركز في المقام الأول في منطقتي نيويورك وبنسلفانيا.

الدولة	عدد الفروع
نيويورك	35
بنسلفانيا	10

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية الرقمية ما يقرب من 78.500 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت.

• منصة على شبكة الإنترنت متاحة 24/7
• قدرات المعاملات الآمنة
• ميزات إدارة الحساب

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تكشف إحصائيات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 52,300 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول اعتبارا من أحدث تقرير ربع سنوي.

ميزة تطبيق الهاتف المحمول	مشاركة المستخدم
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	68% من مستخدمي الهاتف المحمول
دفع الفاتورة	55% من مستخدمي الهاتف المحمول

شبكة الصراف الآلي

تؤكد شركة Chemung Financial 62 موقعًا للصراف الآلي عبر مناطق خدمتها.

• معاملات مجانية عبر أجهزة الصراف الآلي لأصحاب الحسابات
• تشمل الشبكة أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك والشركاء

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

تخدم الخدمات المصرفية عبر الهاتف تقريبًا 22,700 عميل شهرياً.

نوع الخدمة	متوسط الاستخدام الشهري
الاستعلام عن رصيد الحساب	14,500
مساعدة المعاملات	8,200

شركة Chemung المالية (CHMG) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تخدم شركة Chemung Financial Corporation حوالي 2,347 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في المنطقة الجنوبية من نيويورك ومنطقة شمال بنسلفانيا.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	892	$285,000
الأعمال الخدمية	673	$215,000
الخدمات المهنية	782	$340,000

عملاء الخدمات المصرفية الفردية المحلية

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية الفردية حتى 31 ديسمبر 2023: 48,621

• الحسابات الجارية الشخصية: 29,345
• حسابات التوفير الشخصية: 22,876
• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 31,542

عملاء المؤسسات التجارية

توزيع محفظة العملاء التجاريين لعام 2023:

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي محفظة القروض التجارية
التصنيع	276	87.4 مليون دولار
الرعاية الصحية	193	62.1 مليون دولار
التكنولوجيا	84	41.3 مليون دولار

عملاء إدارة الثروات

إحصائيات عملاء إدارة الثروات لعام 2023:

• إجمالي عملاء إدارة الثروات: 3,214
• الأصول تحت الإدارة: 542.6 مليون دولار
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 168,900 دولار

أعضاء المجتمع الزراعي والريفي

تفاصيل قطاع الخدمات المصرفية الزراعية:

القطاع الزراعي	عدد العملاء	إجمالي القروض الزراعية
العمليات الزراعية	412	76.5 مليون دولار
الشركات الصغيرة الريفية	287	43.2 مليون دولار

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، تمتلك شركة Chemung Financial Corporation 24 مكتبًا مصرفيًا في جميع أنحاء نيويورك وبنسلفانيا. بلغ إجمالي النفقات التشغيلية المتعلقة بالفروع 15.3 مليون دولار في عام 2022.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والإشغال	4.2 مليون دولار
المرافق	1.1 مليون دولار
الصيانة	2.3 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

وفي عام 2022، استثمرت شركة Chemung Financial Corporation 3.7 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 1.2 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 1.5 مليون دولار
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 1.0 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لعام 2022 33.4 مليون دولار.

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	24.6 مليون دولار
التأمين الصحي	4.2 مليون دولار
فوائد التقاعد	4.6 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالامتثال 2.9 مليون دولار في عام 2022.

• الرسوم القانونية والاستشارية: 1.4 مليون دولار
• برامج وأنظمة الامتثال: 0.8 مليون دولار
• التدريب والتوثيق: 0.7 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2022 1.6 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	0.7 مليون دولار
وسائل الإعلام التقليدية	0.5 مليون دولار
الرعاية المجتمعية	0.4 مليون دولار

شركة Chemung المالية (CHMG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض والاستثمارات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت مؤسسة Chemung المالية عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 79.9 مليون دولار. توزيع إيرادات الفوائد هو كما يلي:

مصدر دخل الفوائد	المبلغ ($)
القروض	68,500,000
الأوراق المالية الاستثمارية	11,400,000

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 12.4 مليون دولار، موزعة على فئات الرسوم التالية:

• رسوم خدمة حساب الودائع: 5.6 مليون دولار
• رسوم الصراف الآلي والمعاملات: 3.2 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 2.1 مليون دولار
• الخدمات المصرفية الأخرى: 1.5 مليون دولار

الرسوم الاستشارية لإدارة الثروات

وحققت خدمات إدارة الثروات والثقة 6.7 مليون دولار من الرسوم الاستشارية خلال عام 2023.

إيرادات إنشاء الرهن العقاري

بلغت إيرادات الرهن العقاري لعام 2023 مبلغ 9.3 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

منتج الرهن العقاري	الإيرادات ($)
أصول الرهن العقاري السكني	7,200,000
رسوم الرهن العقاري التجاري	2,100,000

رسوم المعاملات وصيانة الحساب

وصلت رسوم المعاملات وصيانة الحساب لعام 2023 إلى 4.5 مليون دولار، بما في ذلك:

• رسوم التحويل البنكي: 1.2 مليون دولار
• رسوم صيانة الحساب: 2.3 مليون دولار
• رسوم المعاملات الأخرى: 1.0 مليون دولار

إجمالي تدفقات الإيرادات لعام 2023: 112.8 مليون دولار

Chemung Financial Corporation (CHMG) - Canvas Business Model: Value Propositions

Full-service community banking with a long-standing, trusted local presence since 1833.

The durability of communities and credit standards is reflected in the non-performing loans to total loans ratio of 0.43 percent at year-end 2024, which improved to 0.35% as of the third quarter of 2025. The Corporation's President and CEO emphasized the importance of the community banking model in the first quarter of 2025.

Comprehensive wealth management, trust, and insurance services for affluent clients.

The Wealth Management Group (WMG) fee income was $11,573 thousand in 2024. This represented an increase of $1.1 million year-over-year in 2024. Recurring non-interest income saw a slight increase in the second quarter of 2025, supported by higher wealth management fees. Staffing increases in the third quarter of 2025 included adding additional wealth-management staff to the WMG division.

Strong commercial loan growth, particularly in the Canal Bank expansion markets.

Commercial loan growth reached an annualized rate of 10.5% in the first quarter of 2025. The Canal Bank division saw loan growth of 14.9% compared to the prior year-end in the first quarter of 2025. Total loan growth in the third quarter of 2025 was $69.9 million, a significant increase from $17.5 million in the third quarter of 2024. The Canal Bank division also posted deposit growth of 82.0% compared to the prior year-end in the first quarter of 2025.

High-touch, relationship-focused service model across all business lines.

Management noted attaining results in 2024 while staying true to the client-first, purpose-driven focus defining the community banking model. Staffing increases in the third quarter of 2025 included adding additional lending, branch staff to the Western New York Canal Bank division.

Unified digital experience via the GoBanking platform.

The platform was rebranded to GoBanking - The Digital Experience at Chemung, Capital, and Canal Banks. A significant upgrade to the GoBanking suite of online and mobile banking services for consumers and businesses was planned for completion in 2025.

Key Financial Metrics Supporting Value Propositions (Latest Available Data)

Metric	Value	Period/Date
Net Interest Margin (NIM)	3.45%	Q3 2025
Net Interest Income (NII)	$22.7 million	Q3 2025
NII Increase (YoY)	23.4 percent	Q3 2025 vs Q3 2024
Non-Performing Loans (NPLs) to Loans	0.35%	Q3 2025
Quarterly Dividend Declared	$0.34 per share	Q3 2025
WMG Fee Income	$11,573 thousand	Year Ended December 31, 2024

Chemung Financial Corporation (CHMG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Chemung Financial Corporation keeps its customers close, which is central to its identity as the oldest locally-owned and managed community bank in New York State, dating back to 1833. The core of their approach is a relationship-based model, which the President and CEO, Anders M. Tomson, highlighted in early 2025, emphasizing a client-first, purpose-driven focus that defines their community banking strategy. This isn't just about transactions; it's about high-touch engagement built over time, which they believe drives sustainable success.

For your high-net-worth clients, or those needing deeper planning, Chemung Financial Corporation relies on its Wealth Management Group. This group delivered a record year in 2024, contributing to non-interest income. Furthermore, the Corporation's subsidiary, CFS Group, Inc., which offers brokerage services, insurance, and annuities, had a meaningful impact, exceeding $1 million in revenue in 2022. To support this personalized service, Trust Assets Under Administration stood at $1,814,885 (in thousands, or $1.815 billion) as of December 31, 2024. The firm is also actively working to enhance the digital side of these relationships, planning a significant upgrade to its GoBanking suite throughout 2025 to offer a more unified digital experience.

Here are some key figures that frame the scale of their customer-facing operations as of the latest reporting:

Metric	Value/Amount	Date/Period
Total Assets	$2.776 billion	December 31, 2024
Trust Assets Under Administration	$1,814,885 (in thousands)	December 31, 2024
Total Offices Operated	30	Early 2025
Wealth Management Fee Income Change	Increase (Attributed to H2 2024 fee schedule increases)	Q2 2025 vs Prior Year
Net Income	$23.7 million	Year Ended December 31, 2024

The commitment to being a community partner is a non-negotiable part of the relationship strategy. Chemung Financial Corporation views itself as a dependable community partner, which means actively supporting local well-being beyond just banking services. You see this commitment reflected in their actions, even if the exact dollar amount of annual sponsorship isn't public in the latest filings. They focus on:

• Supporting local non-profit organizations through financial contributions and sponsorships.
• Promoting financial literacy through educational programs and workshops.
• Encouraging employee volunteerism in community projects and events.

Still, the traditional, in-person service remains vital, especially given their history. As of early 2025, Chemung Canal Trust Company operates through 30 offices across New York and Pennsylvania, serving markets under the Chemung Canal, Capital Bank, and Canal Bank brands. However, you should note that the Corporation is continually evaluating its physical distribution model for efficiency. This evaluation led to a $0.6 million gain on the sale of a previous branch property during the second quarter of 2025, suggesting a strategic shift in the physical footprint while maintaining the relationship focus elsewhere. They are definitely balancing the legacy of in-person service with modern efficiency needs.

Chemung Financial Corporation (CHMG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Chemung Financial Corporation gets its services-from deposits to wealth advice-into the hands of its customers. This is all about the physical footprint meeting the digital push, which is key for a community bank expanding its reach.

The core of the physical channel is the established network. As of early 2025, Chemung Financial Corporation operates 30 retail offices across 14 counties in New York and Pennsylvania through its principal subsidiary, Chemung Canal Trust Company. This network is segmented to target specific markets using distinct branding.

The physical distribution model is actively being optimized. You saw a $0.6 million gain on the sale of a previous branch property in the second quarter of 2025, which was part of an ongoing rationalization of the physical distribution network. However, growth in specific regions is also happening; for instance, the company opened a full-service branch and regional banking center in Williamsville, New York, under the Canal Bank brand in the fourth quarter of 2024. This expansion is supported by increased staffing, with salaries and wages rising in Q3 2025 partly due to adding additional lending, branch, and wealth-management staff in the Canal Bank division.

The digital channel, branded as GoBanking, is seeing significant investment. Management noted plans in early 2025 to complete a significant upgrade to the GoBanking suite of online and mobile banking services for both consumers and businesses, alongside a complete redesign of the Chemung Canal and Capital Bank websites. While specific platform adoption numbers for Chemung Financial Corporation aren't public, the general trend shows that 77% of banking interactions in the US now occur through digital channels. This digital focus supports the overall financial performance, as seen in the Q3 2025 Net Interest Margin (NIM) of 3.45 percent, which benefited from lower funding costs, with the cost of funds falling to 1.85% and the average yield on interest-earning assets rising to 5.15%.

Targeted commercial and wealth management outreach is another crucial channel. Dedicated teams drive loan growth across the different markets. Commercial real estate loan growth was notable, with the Canal Bank Division in Western New York seeing an increase of $24.9 million, and the overall loan portfolio seeing commercial mortgage loans increase by $43.3 million. Furthermore, the Wealth Management Group (WMG) fee income contributed to the $5.9 million in Non-Interest Income reported for Q3 2025, an increase of 4.1% year-over-year.

Chemung Financial Corporation uses its brand structure to target specific geographies through these channels:

• Chemung Canal Trust Company: Core market, Southern Tier.
• Canal Bank Division: Western New York, including Buffalo.
• Capital Bank Division: Albany area market.

Here's a quick look at some channel-related financial performance and scale as of late 2025:

Metric	Value	Context/Date
Total Retail Offices	30	As of early 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.45%	Q3 2025
Cost of Funds	1.85%	Q3 2025
WMG Fee Income Contribution	Increased 4.1% year-over-year	Q3 2025 Non-Interest Income driver
Canal Bank CRE Loan Growth	$24.9 million increase	Q3 2025

The dedicated commercial lending officers and wealth management teams are the human interface for high-value services, complementing the self-service nature of the GoBanking platform. The growth in salaries and wages in Q3 2025 reflects investment in these relationship-focused personnel across the Canal Bank division. The company is defintely balancing its physical footprint rationalization with targeted growth in key markets like Albany (via Capital Bank) and Buffalo (via Canal Bank).

Chemung Financial Corporation (CHMG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Chemung Financial Corporation serves across its footprint. Honestly, the numbers tell you where the focus is right now.

Consumers and households in the Upstate New York and Northern Pennsylvania footprint

This segment is the bedrock, supported by the Bank's 30 retail offices operating across 14 counties in New York and Pennsylvania. The total loan portfolio size as of December 31, 2024, was $2.071 billion. The consumer-facing loan types, which include Residential Mortgages and Consumer loans, made up a significant portion of the total loan book at the end of 2024.

• Residential Mortgages represented 13.27% of total loans as of December 31, 2024.
• Consumer loans represented 13.51% of total loans as of December 31, 2024.

The overall Net Interest Margin (NIM) for Chemung Financial Corporation stood at 3.45% for the third quarter of 2025.

Small to mid-sized commercial businesses seeking local lending and treasury services

Chemung Financial Corporation emphasizes commercial loan momentum, particularly across its Chemung Canal, Capital Bank (Albany), and Canal Bank (Buffalo) markets. The lending focus here is detailed in the Commercial Loan Portfolio as of September 30, 2025.

Commercial Loan Category	Percentage of Commercial Portfolio (Sep 30, 2025)
Commercial & Industrial	39.32%
Non-Owner Occupied CRE	18.50%
Multi-Family	25.45%
Owner Occupied CRE	10.17%
Construction	6.56%

The company originated $329.4 million in Commercial Loans during 2024. Non-performing loans to total loans improved to 0.35% as of Q3 2025.

Affluent individuals and families requiring wealth management and trust services

The Wealth Management Group (WMG) is a distinct reportable segment for Chemung Financial Corporation. The company has a stated focus on high-touch relationships with affluent borrowers.

• Trust Assets Under Administration (market value) totaled $1,814,885 thousand as of December 31, 2024.
• The quarterly dividend per share was raised to $0.34 during Q3 2025.

Local municipalities and non-profit organizations

While specific financial breakdowns for this segment aren't public, the overall structure supports this group through its community bank model. The total assets of Chemung Financial Corporation were reported at $2,696,634 thousand on a trailing twelve-month basis as of September 30, 2025. The company reported GAAP Earnings Per Share (EPS) of $1.62 for Q3 2025.

Chemung Financial Corporation (CHMG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Chemung Financial Corporation centers on managing funding costs and personnel expenses, especially with recent expansion efforts.

Interest expense on deposits and borrowed funds remains a key area of focus for reduction, which management has actively addressed through balance sheet repositioning efforts. The total cost of funds for Chemung Financial Corporation in the third quarter of 2025 was reported at 1.85%, a notable decrease from 2.24% for the same period in the prior year, reflecting success in managing funding costs. Furthermore, all brokered deposits were fully repaid as of September 30, 2025.

Salaries and wages have seen upward pressure, directly linked to staffing in the Western New York Canal Bank division. This division required additional lending, branch, and wealth-management staff. Increases in salaries and wages, alongside pension and other employee benefits, were primary drivers for the overall rise in non-interest expense year-over-year.

Non-interest expense for Chemung Financial Corporation totaled $17.6 million in the third quarter of 2025. This figure represented an increase of 6.7 percent compared to the $16.5 million recorded in the third quarter of 2024. Overall operating expenses remained elevated year-over-year, showing a 6.9% increase.

The Provision for credit losses (PCL) for the third quarter of 2025 was $1.1 million. This compares to $0.6 million in the third quarter of 2024. This higher provision was largely attributed to stronger loan growth in the quarter, which totaled $69.9 million, and adjustments to the Current Expected Credit Losses (CECL) model inputs.

Regarding Data processing and technology costs for the digital platform, these were a component of the overall non-interest expense. For the full year ended December 31, 2024, data processing expenses increased by $0.3 million. In the first quarter of 2025, data processing expenses saw a decrease of $0.1 million compared to the prior quarter.

You can see a breakdown of key cost components for Q3 2025 versus the prior year below:

Cost Component	Q3 2025 Amount	Q3 2024 Amount
Non-interest Expense Total	$17.6 million	$16.5 million
Provision for Credit Losses	$1.1 million	$0.6 million
Cost of Funds	1.85%	2.24%

The expense profile also includes other elements that contribute to the overall cost base:

• Salaries and wages increased due to staffing in the Western New York Canal Bank division.
• Pension and other employee benefits contributed to the non-interest expense increase.
• FDIC insurance costs declined, partially offsetting other expense increases.
• Loan expense saw a decline in Q3 2025.

Chemung Financial Corporation (CHMG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Chemung Financial Corporation generates its top line as of late 2025. The business model heavily leans on traditional banking activities, but non-interest income streams are definitely growing in importance, especially given the balance sheet repositioning efforts completed earlier in the year.

The primary engine remains Net Interest Income (NII), which reflects the spread between what Chemung Financial Corporation earns on its assets (like loans and securities) and what it pays out on its liabilities (like deposits). For the third quarter of 2025, NII totaled $22.7 million. This was a significant jump, showing an increase of 23.4 percent compared to the same period in the prior year. This quarter-over-quarter growth was reported as an uplift of $1.9 million, driven by gains in interest income on loans and interest-earning deposits, alongside a decline in interest expense on deposits.

Total revenue for the third quarter of 2025 was reported around $28.84 million. The remaining portion comes from non-interest income sources, which totaled $6.1 million for Q3 2025. This non-interest income is a mix of several fee-based services.

Here is a breakdown of the key revenue components based on the Q3 2025 figures:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Notes
Net Interest Income (NII)	$22.7	From loans and securities, up 23.4% year-over-year.
Total Non-Interest Income	$6.1	Driven by increases in other non-interest income and service charges.
Wealth Management Group (WMG) Fees	$2.97	Represents 10.31% of total reported revenue.
Service Charges on Deposit Accounts	Included in Total Non-Interest Income	Saw an increase in Q3 2025.
Interest-Rate Swap Fees	Included in Other Non-Interest Income	Drove the increase in Other non-interest income due to higher originations.
Debit Card Interchange Fees	Included in Other Non-Interest Income	A component of other non-interest income.

You can see the concentration in NII, but the fee income is definitely contributing to the overall performance. For instance, the increase in interest-rate swap fees in Q3 2025 was specifically called out as a driver for the rise in Other non-interest income. This suggests that activity in their commercial lending, particularly in markets like Albany, Buffalo, and the Southern Tier, is translating directly into fee revenue as loans with interest-rate swap exposures are originated.

The components making up the non-interest income include:

• Wealth Management Group fees.
• Service charges on deposit accounts.
• Interest-rate swap fees.
• Debit card interchange fees.
• Other miscellaneous income sources.

The growth in NII, supported by a net interest margin that expanded 40 basis points quarter-over-quarter to 3.45 percent, is the most immediate financial impact you see from their balance sheet repositioning. The cost of funds fell to 1.85 percent in Q3 2025. This margin expansion helps offset any softness in fee categories, like the dip seen in wealth management fees during Q1 2025 due to market conditions.

Finance: draft Q4 2025 revenue projection based on Q3 run-rate by next Tuesday.