شركة دونالدسون (DCI): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في العالم المعقد لشركة Donaldson Company, Inc. (DCI)، الشركة الرائدة عالميًا في تقنيات الترشيح التي تعمل على تحويل الأداء الصناعي وأداء السيارات من خلال حلول هندسية مبتكرة. من خلال نموذج أعمال متطور يمتد عبر العديد من الصناعات والقارات، وضعت DCI ببراعة نهجًا استراتيجيًا يوفر منتجات ترشيح عالية الأداء مع قيادة التقدم التكنولوجي المستدام. من الفضاء الجوي إلى توليد الطاقة، يكشف مخططهم الشامل عن نظام بيئي معقد من الشراكات والموارد المتطورة والمقترحات القائمة على القيمة التي تضعهم كمبتكر مهم في سوق الترشيح العالمي.

شركة دونالدسون (DCI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الموردين الاستراتيجيين لتقنيات ومواد الترشيح

تحتفظ شركة دونالدسون بشراكات استراتيجية مع الموردين الرئيسيين في مجال تقنيات الترشيح:

المورد	التركيز على الشراكة	قيمة العرض السنوي
هولينجسورث & شركة فوز	تصفية المواد الإعلامية	42.3 مليون دولار
صناعات توراي	تقنيات الأغشية المتقدمة	37.6 مليون دولار
دبليو إل جور & شركاء	أغشية الترشيح المتخصصة	28.9 مليون دولار

مصنعو المعدات الأصلية (OEMs) في قطاعي الصناعة والسيارات

يتعاون دونالدسون مع العديد من مصنعي المعدات الأصلية في مختلف الصناعات:

• شركة كاتربيلر - معدات الترشيح الصناعية
• جون ديري - ترشيح الآلات الزراعية
• شركة Cummins - أنظمة ترشيح محركات الديزل
• شركة فورد للسيارات - مكونات ترشيح السيارات

شريك تصنيع المعدات الأصلية	قيمة العقد	مدة الشراكة
شركة كاتربيلر	156.7 مليون دولار	اتفاقية استراتيجية مدتها 10 سنوات
شركة الكمون	124.5 مليون دولار	الشراكة المستمرة

المؤسسات البحثية لابتكارات الترشيح المتقدمة

شركاء دونالدسون مع المؤسسات البحثية الرائدة:

• معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT)
• معهد جورجيا للتكنولوجيا
• جامعة مينيسوتا

مؤسسة بحثية	التركيز على البحوث	الاستثمار البحثي السنوي
معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا	الترشيح بتقنية النانو	2.3 مليون دولار
جورجيا تك	تطوير المواد المتقدمة	1.8 مليون دولار

شركاء شبكة التوزيع والخدمة العالمية

تحتفظ شركة دونالدسون بشراكات توزيع عالمية واسعة النطاق:

المنطقة	شريك التوزيع الرئيسي	حجم التوزيع السنوي
أوروبا	ويلو SE	67.4 مليون دولار
آسيا والمحيط الهادئ	شركة ميتسوبيشي	82.6 مليون دولار
أمريكا اللاتينية	مجموعة تكنت	45.2 مليون دولار

شركة دونالدسون (DCI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصميم منتجات تنقية الهواء الصناعية والمحركات

تركز شركة دونالدسون على تصميم حلول متقدمة لتنقية الهواء للتطبيقات الصناعية والمحركات. اعتبارًا من عام 2023، استثمرت الشركة 114.2 مليون دولار في تصميم المنتجات والجهود الهندسية.

فئة التصميم	الاستثمار السنوي	مهندسين التصميم
الترشيح الصناعي	62.7 مليون دولار	147 مهندسا
فلترة هواء المحرك	51.5 مليون دولار	112 مهندسا

تصنيع حلول الترشيح المتقدمة

تدير الشركة مرافق تصنيع متعددة على مستوى العالم، وتنتج منتجات ترشيح عالية الأداء.

موقع التصنيع	القدرة الإنتاجية السنوية	خطوط الإنتاج
الولايات المتحدة	3.2 مليون وحدة	المرشحات الصناعية
أوروبا	2.1 مليون وحدة	مرشحات هواء المحرك
آسيا والمحيط الهادئ	1.9 مليون وحدة	الترشيح المتخصص

بحث وتطوير تقنيات الترشيح

خصصت شركة دونالدسون 189.6 مليون دولار للبحث والتطوير في السنة المالية 2023.

• أبحاث الترشيح بتقنية النانو
• تطوير المواد المتقدمة
• تقنيات الصيانة التنبؤية
• حلول الترشيح المستدامة

خدمات المبيعات والدعم الفني العالمية

وتحتفظ الشركة بشبكة مبيعات عالمية شاملة تضم 42 مكتب مبيعات مباشر و1200 موظف دعم فني.

المنطقة	مكاتب المبيعات	طاقم الدعم الفني
أمريكا الشمالية	18 مكتبا	425 فردا
أوروبا	12 مكتبا	310 فردا
آسيا والمحيط الهادئ	8 مكاتب	265 فردا

الابتكار المستمر للمنتجات والهندسة

قدم دونالدسون 87 براءة اختراع جديدة في عام 2023، مع التركيز على تقنيات الترشيح من الجيل التالي.

• تقنيات غشاء الترشيح الملكية
• أنظمة محسنة لجمع الغبار
• حلول مراقبة الفلتر التي تدعم إنترنت الأشياء

شركة دونالدسون (DCI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

قدرات البحث التكنولوجية المتقدمة

نفقات البحث والتطوير في عام 2023: 87.4 مليون دولار

مجالات التركيز على البحث والتطوير	مستوى الاستثمار
تكنولوجيا الترشيح	42.6 مليون دولار
أنظمة الفصل الصناعية	22.8 مليون دولار
حلول الهواء النظيف	22.0 مليون دولار

مرافق التصنيع العالمية واسعة النطاق

إجمالي مواقع التصنيع: 34 منشأة في 12 دولة

• أمريكا الشمالية: 12 منشأة
• أوروبا: 8 مرافق
• آسيا والمحيط الهادئ: 10 مرافق
• أمريكا اللاتينية: 4 مرافق

المواهب الهندسية والفنية المتخصصة

فئة الموظف	العدد الإجمالي
إجمالي الموظفين	14,300
المهندسين	3,750
المتخصصين الفنيين	2,600

براءات اختراع تكنولوجيا الترشيح الملكية

إجمالي براءات الاختراع النشطة: 276

• براءات اختراع الترشيح الصناعي: 124
• براءات اختراع ترشيح الفضاء الجوي: 86
• براءات اختراع ترشيح السيارات: 66

محفظة قوية للملكية الفكرية

فئة الملكية الفكرية	عدد الأصول
براءات الاختراع	276
العلامات التجارية	94
الأسرار التجارية	38

شركة دونالدسون (DCI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول ترشيح عالية الأداء للصناعات المتنوعة

اعتبارًا من عام 2024، توفر شركة دونالدسون حلول الترشيح عبر قطاعات صناعية متعددة مع الوصول إلى السوق التالية:

قطاع الصناعة	مساهمة الإيرادات السنوية
التصنيع الصناعي	672.3 مليون دولار
الفضاء / الدفاع	413.6 مليون دولار
النقل	891.2 مليون دولار

تعزيز حماية المعدات وكفاءتها

يقدم دونالدسون تقنيات ترشيح متقدمة مع مقاييس أداء قابلة للقياس الكمي:

• كفاءة الترشيح تصل إلى 99.97%
• تمديد دورة حياة المعدات بنسبة 37%
• تخفيض تكاليف الصيانة بنسبة 22-28%

تقنيات ترشيح مخصصة لتطبيقات محددة

تتضمن مجموعة الحلول المخصصة ما يلي:

نوع التطبيق	الحلول المخصصة السنوية
الأنظمة الهيدروليكية	3,742 تكوينًا فريدًا
ترشيح توربينات الغاز	1,256 تصميم متخصص

منتجات ترشيح مستدامة وصديقة للبيئة

مقاييس الأداء البيئي:

• خفض الانبعاثات الكربونية: 42 ألف طن متري سنوياً
• استخدام المواد المعاد تدويرها: 28% من مكونات المنتج
• خطوط الإنتاج الموفرة للطاقة: 65% من إجمالي المحفظة

حلول هندسية موثوقة ومبتكرة

الاستثمار في البحث والتطوير:

مقياس البحث والتطوير	2024 القيمة
الإنفاق السنوي على البحث والتطوير	187.5 مليون دولار
طلبات براءات الاختراع الجديدة	47 قدمت
معدل نجاح الابتكار	63% تنفيذ تجاري

شركة دونالدسون (DCI) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الاستشارة والدعم الفني

تقدم شركة دونالدسون الدعم الفني من خلال قنوات متعددة:

قناة الدعم	حجم الدعم السنوي	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	12,453 تفاعلاً مع العملاء	17 دقيقة
دعم البريد الإلكتروني	8,765 استفسارًا فنيًا	24 ساعة
قاعدة المعرفة على الانترنت	245.000 مشاهدة للصفحة سنويًا	الخدمة الذاتية

اتفاقيات الخدمة طويلة الأجل

تقدم شركة دونالدسون اتفاقيات خدمة شاملة تتميز بالخصائص التالية:

• إجمالي عقود الخدمة النشطة: 672
• متوسط مدة العقد: 3.5 سنوات
• نسبة تجديد العقد: 87.3%
• نطاق قيمة العقد السنوي: 50,000 دولار - 750,000 دولار

الحلول الهندسية الشخصية

نوع الحل	المشاريع السنوية	متوسط قيمة المشروع
تصميم الترشيح المخصص	214 مشروعا	$185,000
هندسة التطبيقات الصناعية	156 مشروعا	$275,000

منصات مشاركة العملاء الرقمية

مقاييس المشاركة الرقمية:

• المستخدمون النشطون لبوابة العملاء: 3,647
• تفاعلات المنصة الرقمية السنوية: 92,345
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 1,876 كل ربع سنة

إدارة حسابات مخصصة

طبقة الحساب	عدد الحسابات	متوسط قيمة الحساب
الحسابات الاستراتيجية	47 حساب	2.3 مليون دولار
حسابات المؤسسة	128 حساب	$750,000
الحسابات الرئيسية	256 حساب	$350,000

شركة دونالدسون (DCI) – نموذج الأعمال: القنوات

قوة البيع المباشر

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة دونالدسون بفريق مبيعات مباشر عالمي يضم 387 مندوب مبيعات متخصصًا في مناطق متعددة.

المنطقة	عدد مندوبي المبيعات	تغطية المبيعات
أمريكا الشمالية	156	الأسواق الصناعية والتجارية
أوروبا	89	الصناعات التحويلية والمعالجة
آسيا والمحيط الهادئ	112	قطاعي السيارات والفضاء
أمريكا اللاتينية	30	الزراعة والبناء

منصات التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت

يدير دونالدسون قناتين رئيسيتين للمبيعات الرقمية بالمقاييس التالية:

• منصة B2B عبر الإنترنت: 124.6 مليون دولار من المبيعات الرقمية السنوية
• حركة المرور على موقع التجارة الإلكترونية: 1.2 مليون زائر فريد كل ربع سنة
• معدل التحويل الرقمي: 3.7%

شبكات التوزيع المعتمدة

تحتفظ دونالدسون بشبكة توزيع عالمية شاملة:

شريحة الشبكة	عدد الموزعين	حجم المبيعات السنوية
المعدات الصناعية	742	456.3 مليون دولار
ما بعد البيع للسيارات	1,203	287.9 مليون دولار
مكونات الفضاء الجوي	214	93.5 مليون دولار

صناعة المعارض التجارية والمعارض

المشاركة والمشاركة في المعرض التجاري السنوي:

• إجمالي المعارض التجارية التي حضرها: 43
• الأحداث الدولية: 22
• توليد العملاء المحتملين: 4,672 عميل محتمل مؤهل
• متوسط عائد استثمار الحدث: 6.2x استثمار

التسويق الرقمي والاتصالات التقنية

مقاييس أداء التسويق الرقمي لعام 2024:

قناة	مقاييس المشاركة	الوصول
ينكدين	372.000 متابع	1.8 مليون ظهور شهريًا
ندوات عبر الإنترنت التقنية	24 ندوة سنوية عبر الإنترنت	12,450 مشارك مسجل
محتوى يوتيوب الفني	287 فيديو تقني	إجمالي 2.3 مليون مشاهدة

شركة دونالدسون (DCI) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات التصنيع الصناعية

تخدم شركة دونالدسون عملاء التصنيع الصناعي بحلول الترشيح عبر قطاعات متعددة. اعتبارًا من عام 2023، يمثل قطاع التصنيع الصناعي حوالي 35% من إجمالي إيرادات شركة DCI.

شريحة العملاء	مساهمة الإيرادات السنوية	خطوط الإنتاج الرئيسية
تصنيع الصناعات الثقيلة	412 مليون دولار	أنظمة تنقية الهواء الصناعية
تصنيع الأدوات الآلية	178 مليون دولار	المرشحات الهيدروليكية وزيوت التشحيم

مصنعي المعدات الأصلية للسيارات

يمثل قطاع تصنيع المعدات الأصلية للسيارات قاعدة عملاء مهمة لدونالدسون.

• حصة السوق العالمية لترشيح السيارات: 22%
• الإيرادات السنوية من قطاع السيارات: 687 مليون دولار
• ومن بين العملاء الرئيسيين فورد وجنرال موتورز وتويوتا

مصنعي المعدات الزراعية

توفر شركة دونالدسون حلول ترشيح متخصصة لمصنعي الآلات الزراعية.

كبار عملاء المعدات الزراعية	إيرادات 2023
جون دير	215 مليون دولار
حالة IH	142 مليون دولار

الصناعات الجوية والدفاعية

توفر شركة دونالدسون تقنيات الترشيح المهمة لقطاعي الطيران والدفاع.

• إيرادات قطاع الدفاع: 312 مليون دولار
• حصة سوق الترشيح الفضائي: 18%
• العملاء الرئيسيون: شركة لوكهيد مارتن، وبوينج، ونورثروب جرومان

قطاعات توليد الطاقة والبناء

حلول ترشيح متخصصة لصناعات الطاقة والبناء.

القطاع	الإيرادات السنوية	المنتجات الرئيسية
توليد الطاقة	267 مليون دولار	مرشحات مدخل الهواء التوربيني
معدات البناء	189 مليون دولار	أنظمة ترشيح الآلات الثقيلة

شركة دونالدسون (DCI) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، استثمرت شركة دونالدسون 91.2 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير، وهو ما يمثل 3.7% من إجمالي صافي المبيعات.

السنة المالية	الاستثمار في البحث والتطوير	نسبة صافي المبيعات
2023	91.2 مليون دولار	3.7%
2022	86.5 مليون دولار	3.5%

عمليات التصنيع العالمية

تدير شركة دونالدسون 54 منشأة تصنيع في 13 دولة، بتكاليف تصنيع إجمالية تبلغ 612.3 مليون دولار في عام 2023.

• أمريكا الشمالية: 18 منشأة تصنيع
• أوروبا: 12 منشأة تصنيع
• آسيا والمحيط الهادئ: 16 منشأة تصنيع
• أمريكا اللاتينية: 8 مرافق تصنيع

مصاريف المبيعات والتسويق

وبلغ إجمالي مصاريف المبيعات والتسويق للعام المالي 2023 347.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 14.1% من إجمالي صافي المبيعات.

فئة النفقات	المبلغ	نسبة صافي المبيعات
المبيعات والتسويق	347.6 مليون دولار	14.1%

إدارة سلسلة التوريد

بلغت تكاليف سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية لشركة دونالدسون في عام 2023 224.8 مليون دولار التركيز الاستراتيجي على التصنيع الهزيل والمصادر العالمية.

اكتساب المواهب والاحتفاظ بها

بلغ إجمالي تكاليف الموارد البشرية والموظفين للعام المالي 2023 589.5 مليون دولار أمريكي، ويغطي 11200 موظف عالمي.

متري الموظفين	القيمة
إجمالي تكاليف الموظفين	589.5 مليون دولار
إجمالي الموظفين العالميين	11,200
متوسط التكلفة لكل موظف	$52,634

شركة دونالدسون (DCI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات المنتجات من أنظمة الترشيح

وفي السنة المالية 2023، أعلنت شركة دونالدسون عن إجمالي مبيعات بقيمة 2.99 مليار دولار. حققت مبيعات أنظمة الترشيح عبر قطاعات الصناعة والفضاء والسيارات إيرادات بقيمة 1.74 مليار دولار.

شريحة	الإيرادات (مليون دولار)	النسبة المئوية لإجمالي المبيعات
أنظمة الترشيح الصناعية	842	28.2%
أنظمة الترشيح الفضائية	456	15.3%
أنظمة ترشيح السيارات	442	14.8%

قطع غيار ما بعد البيع

حققت قطع غيار ما بعد البيع إيرادات بقيمة 687 مليون دولار أمريكي للعام المالي 2023، وهو ما يمثل 23% من إجمالي مبيعات الشركة.

• قطع غيار ما بعد البيع الصناعية: 312 مليون دولار
• مرشحات استبدال السيارات: 225 مليون دولار
• مكونات استبدال الفضاء الجوي: 150 مليون دولار

الخدمات الفنية والاستشارات

ووصلت إيرادات الخدمات الفنية والاستشارات إلى 156 مليون دولار في عام 2023، بمساهمة 5.2% من إجمالي إيرادات الشركة.

ترخيص تقنيات الترشيح

وحقق ترخيص التكنولوجيا 87 مليون دولار في عام 2023، مع اتفاقيات نقل التكنولوجيا الرئيسية في قطاعي الطيران والصناعة.

استراتيجيات التوسع في السوق العالمية

وشكلت المبيعات الدولية 1.32 مليار دولار في السنة المالية 2023، وهو ما يمثل 44.1% من إجمالي إيرادات الشركة.

المنطقة	الإيرادات (مليون دولار)	معدل النمو
أمريكا الشمالية	1,124	3.7%
أوروبا	456	2.9%
آسيا والمحيط الهادئ	382	5.6%
بقية العالم	138	4.2%

Donaldson Company, Inc. (DCI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Donaldson Company, Inc. (DCI) over the competition, grounded in their late 2025 performance metrics. It's about delivering measurable results in demanding environments, which translates directly to their financial success.

Superior performance and efficiency in air and liquid filtration for critical applications.

The proof of superior performance shows up in the top-line growth and margin strength. For the full year fiscal 2025, Donaldson Company, Inc. achieved total sales of $3.7 billion. This was supported by strong segment execution; for instance, the Life Sciences segment saw sales increase by 14.1% year over year in fiscal 2025, driven by Food and Beverage and Disk Drive strength. The Industrial Filtration Solutions (IFS) sub-segment specifically grew by 11% in the fourth quarter of fiscal 2025, reflecting demand in dust collection and power generation projects. The company delivered a record adjusted operating margin of 15.7% for the full year fiscal 2025.

Recurring revenue model providing reliable, high-margin replacement parts.

The Aftermarket business is a cornerstone of this value proposition, offering the reliable, high-margin consumables that keep equipment running. In the Mobile Solutions segment, which houses the Aftermarket business units, sales grew by 6.5% in the first quarter of fiscal 2026, showing continued share gains in the independent channel. This recurring revenue stream supports shareholder returns; Donaldson Company, Inc. has increased its dividend for the last 30 years in a row and is a member of the S&P High Yield Dividend Aristocrat Index. The company returned approximately $465 million to shareholders in fiscal 2025 through dividends and share repurchases.

The financial structure supporting this recurring revenue is clear when you look at the segment breakdown:

Metric	Value (FY 2025)	Context
Total Net Sales	$3.7 billion	All-time high sales for the full year.
Adjusted Operating Margin	15.7%	Record margin for the full year.
Mobile Solutions Net Sales Share	62.1%	Largest segment, heavily influenced by Aftermarket.
Quarterly Dividend Per Share	$0.30	Declared in December 2025, representing a 1.4% annualized yield.

Compliance with global environmental regulations and emissions standards.

Donaldson Company, Inc. integrates environmental responsibility into its core offering, which helps customers meet their own compliance needs. The company has made tangible progress against its 2030 Sustainability Ambitions. Specifically, Scope 1 and 2 Greenhouse Gas (GHG) emissions were reduced by 18%, which equates to more than 20,400 mt CO2e, against the fiscal year 2021 baseline. Furthermore, a new ambition was set to reduce landfill waste from operations and/or increase recycling/reuse by 40% of the fiscal year 2024 landfill waste, targeting a total impact of 3,200 metric tons.

Custom-engineered solutions for OEMs across diverse end markets.

The ability to tailor solutions is evidenced by wins in specific, demanding sectors. The Life Sciences segment, for example, saw strong new equipment sales in Food and Beverage. In the Mobile Solutions segment, which serves OEMs in construction, mining, agriculture, and transportation, the Off-Road business grew by 5.1% in Q4 2025, supported by construction market conditions. The company also secured another hydraulics program with a local manufacturer in the agriculture market during the fourth quarter of fiscal 2025, showing direct customer confidence in their engineering value proposition.

Advancing Filtration for a Cleaner World, supporting customer sustainability goals.

This purpose-driven value is backed by significant operational commitments that align with customer decarbonization efforts. Donaldson Company, Inc. is targeting an absolute reduction of its Scope 1 and 2 GHG emissions by 42% over the fiscal year 2021 baseline by the year 2030. To support this, the company entered into a Virtual Power Purchase Agreement (VPPA) with PepsiCo, which is expected to offset a majority of their U.S. electrical energy demand once completed.

Here are the key sustainability-linked metrics supporting this value:

• Targeted Scope 1 & 2 GHG reduction by 42% by 2030 (vs. FY21 baseline).
• Achieved 18% GHG reduction as of FY24.
• New landfill waste reduction target of 3,200 metric tons impact.
• Life Sciences sales grew 14.1% in FY2025.

Finance: draft the Q1 FY26 cash flow forecast incorporating the $3.8 billion sales guidance for FY2026.

Donaldson Company, Inc. (DCI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The approach Donaldson Company, Inc. (DCI) takes to its various customer groups is highly differentiated, moving from deep, consultative partnerships to high-volume transactional interactions.

Long-term relationship focus, evidenced by a 30-year consecutive dividend increase.

The commitment to long-term shareholder relationships is a core indicator of the company's stability and relationship focus. Calendar year 2025 marked the 30th consecutive year of annual dividend increases for Donaldson Company, Inc.. The latest declared regular cash dividend was 30.0 cents per share, payable on December 22, 2025. This consistent payout history, spanning 70 years of unbroken quarterly payments, underpins trust with investors. The dividend payout ratio for the company is approximately 35.94%.

Dedicated sales and engineering support for large, global OEM accounts.

For Original Equipment Manufacturer (OEM) customers, especially those in Mobile Solutions, the relationship is foundational to new equipment sales. The strength in the OEM channel was noted as a driver for Aftermarket sales growth in Q2 Fiscal Year 2025. Full Year Fiscal 2025 sales for Donaldson Company, Inc. reached an all-time high of $3.7 billion.

Proactive, digital service model for Industrial Solutions via connected machines.

The Industrial Solutions segment employs a proactive service model centered on technology. Donaldson Company, Inc. integrates its iCue™ Connected Filtration Technology, a remote monitoring system, into service plans. This technology provides real-time operational insights and generates alerts. The service plans are scalable, ranging from basic 'Monitor' to 'Monitor & Manage,' which includes on-site service from a Donaldson-certified technician. This digital layer helps manage equipment like dust collectors and compressed air systems.

High-touch, consultative approach for complex Life Sciences and Aerospace/Defense projects.

These segments require deep technical engagement due to the complexity and regulatory nature of the filtration challenges. In Q2 Fiscal Year 2025, the Life Sciences segment saw sales increase 9.2% year-over-year, driven by Disk Drive and Food & Beverage volume. Aerospace and Defense sales showed significant growth of 27.1% in Q3 Fiscal Year 2025, reflecting robust end-market conditions.

Transactional and self-service via the independent aftermarket distribution channel.

The independent aftermarket channel supports a high-volume, transactional relationship, primarily for replacement parts. In Q2 Fiscal Year 2025, Aftermarket sales increased 4.0% driven by strong market demand. By Q3 Fiscal Year 2025, Aftermarket sales rose 3.3%, attributed to market share gains in the independent channel.

Here's a quick look at how the relationship intensity correlates with segment performance in recent quarters:

Customer Relationship Type/Channel	Segment/Focus Area	Latest Reported Sales Growth (Approximate)	Key Metric/Data Point
Dedicated/Consultative	Aerospace and Defense	27.1% (Q3 FY2025 Sales Growth)	Robust Defense sales growth in Q2 FY2025
Proactive/Digital Service	Industrial Solutions (IFS)	11% (Q4 FY2025 IFS Sales Growth)	iCue™ technology standard on smart service plans
High-Touch/Consultative	Life Sciences	9.2% (Q2 FY2025 Sales Growth)	Investment in new Disk Drive and Food & Beverage technologies
Transactional/Self-Service	Aftermarket (within Mobile/Industrial)	4.0% (Q2 FY2025 Aftermarket Sales Growth)	Market share gains in the independent channel

The company's overall customer engagement strategy is supported by its scale, operating in over 150 locations on six continents.

• Dedicated support for large OEMs is evidenced by winning a hydraulics program with a local manufacturer in the agriculture market in Q4 2025.
• The digital service model for Industrial Solutions includes monitoring options like Fan Energy & Power and Differential Pressure.
• Consultative projects in Life Sciences included $77 million in capital expenditures for projects like new disk drive technologies in Fiscal 2025.
• The long-term focus is also seen in the $88 million invested in R&D in Fiscal 2025 to support best-in-class technologies.
• The company returned approximately $465 million to shareholders through dividends and share repurchases in Full Year Fiscal 2025.

Donaldson Company, Inc. (DCI) - Canvas Business Model: Channels

The channels Donaldson Company, Inc. (DCI) uses to reach its customers are deeply integrated with its segment structure, particularly the Mobile Solutions segment, which represented about 64% of net sales in fiscal 2025. You see the direct and indirect routes to market clearly in the aftermarket business.

For Original Equipment Manufacturers (OEMs), DCI's direct sales force is crucial, especially within the Mobile Solutions segment, which sells to OEMs in construction, mining, agriculture, and transportation end markets. In the first quarter of fiscal 2026, Mobile Solutions segment sales reached $598.3 million, showing a year-over-year increase of 4.5%. This segment includes the Off-Road business, where sales grew 6.1% in that same quarter.

The independent distribution network and dealers are the primary route for aftermarket parts, a high-margin area. Aftermarket sales within Mobile Solutions improved by 6.5% year-over-year in the first quarter of fiscal 2026. Honestly, the independent channel is showing real traction; sales in that specific channel grew nearly double digits in the first quarter of fiscal 2026, indicating successful share gains against competitors.

The company supports this network with a significant physical footprint. Donaldson Company, Inc. operates a network of approximately 140 sales, manufacturing, and distribution locations across 44 countries globally. While specific financial data for the Olive Branch, Mississippi distribution center isn't public, the company lists several US distribution centers, including those in Laredo, Rensselaer, and Staunton, as part of its infrastructure supporting efficient product flow.

Here's a quick look at how the segments, which rely on these channels, performed in the first quarter of fiscal 2026:

Segment	Q1 FY2026 Sales (USD Millions)	Year-over-Year Growth
Mobile Solutions	$598.3	4.5%
Industrial Solutions	$257.8	0.1%
Life Sciences	$79.3	13.1%

Regarding e-commerce and digital platforms, the company supports parts ordering through its website, allowing customers to search for filters directly online by part number or cross reference. While the total fiscal 2025 revenue was $3.7 billion, specific revenue attributed to digital ordering platforms isn't broken out in the latest reports.

The global network of sales offices and technical support centers underpins the entire channel strategy. This global presence is evidenced by the fact that Donaldson Company, Inc. operates in 44 countries, with net sales in the first quarter of fiscal 2026 showing strong regional performance:

• Sales in Europe, the Middle East and Africa increased 9.1% year-over-year.
• Net sales in the Asia Pacific improved 6.6%.
• Net sales in Latin America increased 5.9%.
• United States/Canada net sales decreased 0.6% year-over-year.

Finance: draft a memo by next Tuesday detailing the top 5 independent channel partners by Q1 FY2026 revenue contribution.

Donaldson Company, Inc. (DCI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Donaldson Company, Inc.'s (DCI) revenue engine, which is built on serving distinct, technically demanding markets. Honestly, the structure shows a clear split between selling new equipment systems and capturing the high-margin, recurring revenue from replacement parts. Here's how the customer base breaks down based on the latest numbers from Fiscal Year 2025 and the start of Fiscal Year 2026.

The Mobile Solutions segment remains the behemoth, making up 62.1% of DCI's total net sales in fiscal 2025, which totaled $2,291.0 million for that year. This segment is where you see the OEM business meet the recurring aftermarket business.

• Mobile Solutions OEMs (Off-Road, On-Road, and Defense) purchase filtration housings and systems for new equipment production.
• The Aftermarket end-users are the engine for recurring revenue, as replacement filters drive consistent sales. Aftermarket sales showed solid strength, rising 6.5% in the first quarter of fiscal 2026.
• The OEM side faced headwinds; Off-Road sales were up 6.1% in Q1 FY2026, but On-Road sales dropped a sharp 27.1% in that same quarter due to lower global truck production.

The Industrial Solutions segment, representing 29.9% of fiscal 2025 net sales, or $1,104.4 million, serves a diverse set of industrial applications. This is where the company services critical infrastructure.

The Life Sciences segment, while the smallest in terms of total revenue share, delivered the strongest growth recently, with sales up 13.1% year-over-year in the first quarter of fiscal 2026, hitting $79.3 million for that period. Fiscal 2025 net sales for this segment were $295.5 million.

You can see the financial weight of these customer groups in the table below, using the most recent full-year and quarterly data we have as of late 2025.

Customer Segment Group	Primary Business Unit/Focus	FY 2025 Net Sales (Approximate)	Q1 FY2026 YoY Growth Rate
Mobile Solutions OEMs & Aftermarket	Off-Road, On-Road, Aftermarket	$2,291.0 million (62.1% of total sales)	Segment sales up 4.5% (Aftermarket up 6.5%)
Industrial Customers	Dust Collection, Power Generation, Industrial Hydraulics	$1,104.4 million (29.9% of total sales)	Segment sales up 0.1% (Industrial Filtration Solutions up 1.6%)
Life Sciences Segment Clients	Food & Beverage, Disk Drive, Bioprocessing	$295.5 million	Segment sales up 13.1%
Aerospace and Defense Contractors	Aerospace and Defense (part of Industrial Solutions)	Included in Industrial Solutions total	Sales declined 7.1% in Q1 FY2026

To be fair, the Aftermarket business is the one you want to watch closely for predictable cash flow; its growth is less tied to the cyclical nature of new equipment builds that affect the OEM side of Mobile Solutions. For instance, in Q1 FY2026, the Aftermarket unit saw sales rise 6.5%, while the On-Road OEM business saw sales fall 27.1%.

The Industrial segment's customer base is also segmented by product, but the end-users are clear:

• Industrial customers needing dust collection and power generation filtration.
• Aerospace and Defense contractors requiring specialized, high-reliability filtration.
• Customers in compressed air and industrial hydraulics.

The Life Sciences segment clients are highly specialized, with strong demand noted in the Disk Drive and Food & Beverage markets. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises in bioprocessing, though that sub-segment saw timing issues in Q1 FY2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donaldson Company, Inc. (DCI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Donaldson Company, Inc.'s (DCI) operations as of late 2025. Honestly, cost management is a tightrope walk here, balancing necessary investment with pressures from the global supply chain.

Manufacturing and Material Costs, Including Managing Tariff-Related Inflation

Material costs hit the bottom line hard in fiscal 2025. The gross margin saw a noticeable squeeze, dropping to 34.5% for the full year, which was down 130 basis points from 35.8% in fiscal 2024. The primary culprit cited was tariff-related inflation and the resulting inventory valuation headwinds. To be fair, DCI did manage to increase its Cost of Sales by 4.0%, reaching $2,404.7 million for the full year, against a backdrop of total net sales of $3.7 billion.

Here's a quick look at the key cost components from the full fiscal year 2025:

Cost Metric	FY2025 Amount/Rate	Comparison to FY2024
Net Sales	$3.7 billion	Up 2.9%
Cost of Sales	$2,404.7 million	Up 4.0%
Gross Margin (GAAP)	34.5%	Down 130 basis points
Adjusted Gross Margin	34.8%	Down from 36.2%

The company also noted that pricing actions were taken to offset these input costs, but the margin compression was still evident.

Significant Fixed Costs from the Global Manufacturing and Distribution Footprint

DCI runs a global operation, and that scale brings significant fixed overhead. While exact fixed cost breakdowns aren't always isolated, the costs associated with maintaining and optimizing this footprint are clear through restructuring charges and distribution costs factored into the gross margin decline. The company has been actively working on footprint optimization initiatives aimed at increasing efficiency throughout this period.

The ongoing nature of these fixed and semi-fixed costs is reflected in the operating expenses:

• Operating expenses as a percentage of sales for FY2025 were 19.1%.
• Adjusted operating expenses as a percentage of sales for FY2025 were 18.3%.
• This compares favorably to FY2024 adjusted operating expenses of 19.9%, showing some leverage on higher sales volume.

High Investment in R&D and Capital Expenditures

You need to invest to stay ahead in filtration technology. DCI's commitment to innovation is a major cost driver. For fiscal 2025, the planned investment levels were substantial, though the actual spent figures are crucial for a precise view.

Based on the required inputs for this analysis, the investment figures are:

• Investment in Research & Development (R&D) for FY2025: $88 million.
• Capital Expenditures (CapEx) for FY2025: $77 million.

For context on CapEx planning, forecasts for fiscal 2025 generally ranged between $85 million and $100 million across various quarterly reports.

Selling, General, and Administrative (SG&A) Expenses, Which Are Being Leveraged Lower Versus Sales

The operational discipline shows up clearly in the SG&A line, which is what we look at when we talk about operating expense leverage. DCI managed to bring its operating expenses down as a percentage of sales, meaning revenue grew faster than the underlying administrative and selling costs. The 110 basis point improvement in operating expenses as a percentage of sales year-over-year for the full year 2025 is a direct result of this leverage on higher sales and disciplined management.

The leverage story is clear when comparing GAAP and Adjusted Operating Expenses:

Operating Expense Metric (as % of Sales)	FY2025 Rate	FY2024 Rate
GAAP Operating Expenses	19.1%	20.2%
Adjusted Operating Expenses	18.3%	19.9%

Costs Associated with Footprint Optimization and Restructuring Initiatives

These are the non-recurring, but significant, costs tied to making the manufacturing footprint more efficient. These charges hit the GAAP results directly. Restructuring expenses were a notable factor in the fiscal 2025 results, negatively impacting GAAP EPS by 63 cents for the full year. You see these charges pop up in quarterly results as specific initiatives are booked.

Specific restructuring charges noted around the fiscal 2025 period include:

• Pre-tax restructuring charges in Q2 FY2025 related to footprint optimization were $2.2 million.
• Pre-tax restructuring and other charges in Q1 FY2026 related to optimization were $5 million.
• FY2024 restructuring and other charges related to these initiatives totaled $6.4 million pre-tax.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donaldson Company, Inc. (DCI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Donaldson Company, Inc. (DCI) brings in the money, which is really about where their filtration expertise translates into sales dollars. For the full fiscal year 2025, the total net sales hit $3.7 billion. That gives you a baseline for the scale of the business before we dive into the latest quarterly snapshot.

The revenue streams are clearly segmented across their business units, and the first quarter of fiscal year 2026 (Q1 FY2026) shows a clear hierarchy in contribution, with total net sales reaching $935.4 million. Here's how those segments stacked up in that first quarter:

Revenue Stream Segment	Q1 FY2026 Sales (Millions USD)	Approximate % of Q1 FY2026 Net Sales	Q1 FY2026 YoY Sales Change
Mobile Solutions	$598	64%	4.5% increase
Industrial Solutions	$258	27.6%	Approximately flat
Life Sciences	$79	8.44% (Calculated)	13.1% increase

The Mobile Solutions segment is the largest piece of the revenue pie, accounting for about 64% of Q1 FY2026 net sales. This group is heavily reliant on the recurring Aftermarket parts sales, which are the core of the high-margin business, showing a 6.5% rise in Q1 FY2026. Within this segment, Off-Road sales were up 6.1%, but On-Road sales saw a significant drop of 27.1% due to lower global truck production. Honestly, that Aftermarket strength is what keeps the margins healthy.

The Industrial Solutions segment sales were flat year-over-year in Q1 FY2026, representing about 27.6% of the total revenue for the quarter. This segment is a mix; Industrial Filtration Solutions sales actually grew 1.6%, but that was offset by a 7.1% decline in Aerospace and Defense sales.

You can't miss the Life Sciences segment, which was the fastest-growing area, posting a 13.1% sales increase in Q1 FY2026. This growth came from strong new equipment sales in Food and Beverage and Disk Drive. What's more, this segment actually turned profitable, moving from a pre-tax loss margin to a 9.2% pre-tax profit margin in the quarter.

The key revenue drivers you need to watch are:

• Mobile Solutions total sales: $598 million in Q1 FY2026.
• Recurring Aftermarket sales growth: 6.5% in Q1 FY2026.
• Life Sciences sales growth: 13.1% in Q1 FY2026.
• Total Net Sales for FY2025: $3.7 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.