شركة Donegal Group Inc. (DGICA): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Donegal Group Inc. (DGICA) كقوة ديناميكية في مشهد التأمين الإقليمي، حيث تقوم بصياغة حلول متخصصة تتجاوز نماذج التغطية التقليدية. من خلال لوحة أعمال إستراتيجية تدمج بسلاسة الشراكات المبتكرة وقطاعات العملاء المستهدفة وعروض القيمة القوية، توفر شركة التأمين القوية هذه في وسط المحيط الأطلسي والشمال الشرقي حماية مخصصة للشركات وشركات النقل بالشاحنات وأصحاب المنازل. يمزج نهجهم الفريد بين البراعة التكنولوجية والخبرة الإقليمية والاستراتيجيات التي تركز على العملاء لإعادة تعريف عروض التأمين في سوق تنافسية.

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

وكلاء ووسطاء التأمين

اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة Donegal Group Inc. من خلال شبكة تضم حوالي 1200 وكيل تأمين مستقل عبر 13 ولاية في شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي وجنوب شرق الولايات المتحدة.

تغطية الدولة	عدد الوكلاء
بنسلفانيا	425
ميريلاند	210
فرجينيا	185
دول أخرى	380

شركات إعادة التأمين

تحتفظ شركة Donegal Group Inc.‎ بشراكات إعادة تأمين مهمة لإدارة التعرض للمخاطر. وفي عام 2022، غطت ترتيبات إعادة التأمين الخاصة بالشركة حوالي 350 مليون دولار من المطالبات المحتملة.

• شركاء إعادة التأمين الأساسيون: ميونيخ ري، سويس ري
• نسبة تغطية إعادة التأمين: 45% من إجمالي الأقساط المكتتبة
• متوسط مدة عقد إعادة التأمين: 3-5 سنوات

بائعو التكنولوجيا

واستثمرت الشركة 4.2 مليون دولار في شراكات البنية التحتية الرقمية في عام 2022.

شريك التكنولوجيا	الخدمة المقدمة	الاستثمار السنوي
برنامج سلك التوجيه	نظام إدارة المطالبات	1.8 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	البنية التحتية السحابية	1.5 مليون دولار
قوة المبيعات	إدارة علاقات العملاء	$900,000

وكالات التأمين المستقلة

تتعاون شركة Donegal Group Inc. مع 1100 وكالة تأمين مستقلة اعتبارًا من عام 2023، ستحقق ما يقرب من 450 مليون دولار من إيرادات الأقساط السنوية من خلال هذه الشراكات.

شبكات إصلاح وفحص المركبات

تحتفظ الشركة بشراكات مع 2300 منشأة معتمدة لإصلاح وفحص السيارات عبر حالاتها التشغيلية.

فئة الشبكة	عدد المرافق	متوسط توفير تكاليف الإصلاح
محلات الإصلاح المعتمدة	1,850	12-15%
مرافق التفتيش	450	8-10%

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

اكتتاب التأمين على الممتلكات والحوادث

اعتبارًا من عام 2023، كتبت شركة Donegal Group Inc. مبلغ 531.8 مليون دولار أمريكي في شكل أقساط تأمين مكتوبة مباشرة عبر ولايات متعددة. تعمل الشركة في 12 ولاية من خلال شركات التأمين الإقليمية التابعة لها.

قطاع الاكتتاب	أقساط مكتوبة مباشرة
الخطوط الشخصية	246.3 مليون دولار
الخطوط التجارية	285.5 مليون دولار

تقييم المخاطر وتطوير السياسات

تستخدم دونيجال منهجيات متطورة لتقييم المخاطر لتقييم مخاطر التأمين المحتملة.

• ميزانية نمذجة المخاطر السنوية: 3.2 مليون دولار
• الاستثمار في التحليلات التنبؤية المتقدمة: 1.7 مليون دولار
• عدد المتخصصين في تقييم المخاطر: 87

معالجة المطالبات وإدارتها

وفي عام 2023، قامت الشركة بمعالجة إجمالي 42,365 مطالبة بمتوسط وقت معالجة يبلغ 12.4 يومًا.

فئة المطالبات	عدد المطالبات	إجمالي المطالبات المدفوعة
التأمين على السيارات	24,102	187.6 مليون دولار
التأمين على الممتلكات	18,263	213.4 مليون دولار

خدمة العملاء والدعم

تحتفظ Donegal بقنوات خدمة عملاء متعددة مع 342 من ممثلي الدعم المخصصين.

• الاستثمار السنوي في تكنولوجيا خدمة العملاء: 2.5 مليون دولار
• متوسط تقييم رضا العملاء: 4.3/5
• قنوات دعم متاحة على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع: الهاتف والبريد الإلكتروني والدردشة عبر الإنترنت

تسويق وتوزيع منتجات التأمين

تستخدم الشركة استراتيجية توزيع متعددة القنوات مع 1,287 وكالة تأمين مستقلة.

قناة التوزيع	نسبة الأقساط
الوكالات المستقلة	92%
التسويق المباشر	8%

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرة تأمينية إقليمية قوية

اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة Donegal Group Inc 14 ولاية عبر وسط المحيط الأطلسي والغرب الأوسط للولايات المتحدة. بلغ إجمالي الأقساط المكتتبة المباشرة للشركة 831.6 مليون دولار في العام المالي 2022.

التغطية الجغرافية	الدول المخدومة	تواجد السوق
منطقة وسط المحيط الأطلسي	بنسلفانيا، ميريلاند، فيرجينيا	منطقة التشغيل الأولية
ولايات الغرب الأوسط	أوهايو، إنديانا، إلينوي	حصة سوقية كبيرة

فريق إدارة ذو خبرة

تفاصيل القيادة الرئيسية اعتبارًا من عام 2023:

• مايكل جي سيويل - الرئيس والمدير التنفيذي
• كيفن جي بيرك - المدير المالي
• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 12.5 سنة

أنظمة قوية للتكنولوجيا وتحليل البيانات

الاستثمارات التكنولوجية في عام 2022:

• الإنفاق على البنية التحتية التكنولوجية: 6.2 مليون دولار
• ميزانية التحول الرقمي: 4.5 مليون دولار

رأس المال المالي والاحتياطيات

المقياس المالي	2022 القيمة
إجمالي الأصول	1.47 مليار دولار
حقوق المساهمين	436.7 مليون دولار
النقد والاستثمارات	1.02 مليار دولار

تواجد راسخ في السوق الإقليمية

مقاييس أداء السوق:

• إجمالي السياسات المعمول بها: 362,000
• الحصة السوقية للخطوط التجارية في المناطق الأساسية: 7.3%
• الحصة السوقية للخطوط الشخصية: 5.9%

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول التأمين التجاري والشخصي المتخصصة

توفر شركة Donegal Group Inc. حلول التأمين مع تقسيم السوق التالي:

قطاع التأمين	إجمالي الأقساط الكتابية	حصة السوق
الخطوط التجارية	507.2 مليون دولار	62.3%
الخطوط الشخصية	306.8 مليون دولار	37.7%

أسعار تنافسية للأسواق الإقليمية

تركز استراتيجية التسعير على المزايا التنافسية الإقليمية:

• متوسط معدلات الأقساط أقل بنسبة 12.4% من المنافسين الوطنيين
• تعديلات الأسعار الإقليمية في 8 ولايات شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي
• نسبة كفاءة التكلفة 96.2% في 2023

خدمة العملاء الشخصية

مقياس الخدمة	الأداء
تقييم رضا العملاء	4.7/5
متوسط وقت الاستجابة	2.3 ساعة
قنوات الخدمة الرقمية	5 منصات متكاملة

خيارات سياسة مرنة

عروض تخصيص السياسة:

• اختلافات السياسة التجارية: 17 خيارات تكوين مختلفة
• مرونة المصادقة على 92% من السياسات التجارية
• القدرة على تعديل السياسة الرقمية

معالجة سريعة وفعالة للمطالبات

مقياس معالجة المطالبات	الأداء
متوسط وقت تسوية المطالبات	5.7 أيام
تقديم المطالبات الرقمية	78% من إجمالي المطالبات
معدل دقة المطالبات	99.3%

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج العمل: علاقات العملاء

البيع المباشر من خلال الوكلاء والوسطاء

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Donegal Group Inc. بشبكة تضم حوالي 2300 وكيل ووسيط تأمين مستقل عبر ولايات متعددة. حقق نهج المبيعات المباشرة للشركة 483.2 مليون دولار من الأقساط المكتتبة المباشرة في السنة المالية 2023.

قناة المبيعات	عدد الوكلاء	حجم مميز
الوكلاء المستقلون	2,300	483.2 مليون دولار

منصات إدارة السياسات عبر الإنترنت

تقدم شركة Donegal Group Inc. إدارة السياسات الرقمية من خلال بوابتها الإلكترونية، والتي تخدم حوالي 68% من قاعدة عملائها. عالجت المنصة الرقمية 1.2 مليون معاملة بوليصة في عام 2023.

• معدل استخدام المنصة الرقمية: 68%
• معاملات السياسة عبر الإنترنت: 1.2 مليون
• ميزات الخدمة الذاتية متاحة 24/7

دعم العملاء الشخصي

تحتفظ الشركة بفريق دعم العملاء المكون من 215 ممثلًا متخصصًا، مع متوسط وقت استجابة يبلغ 12 دقيقة للاستفسارات الرقمية و24 ساعة لمعالجة المطالبات المعقدة.

مقياس الدعم	الأداء
ممثلو الدعم	215
وقت الاستجابة للاستعلام الرقمي	12 دقيقة
وقت معالجة المطالبات	24 ساعة

بناء علاقات طويلة الأمد

أعلنت شركة Donegal Group Inc. عن معدل احتفاظ بالعملاء بنسبة 87% في عام 2023، مع متوسط دورة حياة العميل يبلغ 7.4 سنوات عبر خطوط التأمين الشخصية والتجاري.

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%
• متوسط دورة حياة العميل: 7.4 سنوات

قنوات الاتصال الرقمية

تستخدم الشركة منصات اتصالات رقمية متعددة، حيث تتم 72% من تفاعلات العملاء عبر البريد الإلكتروني وتطبيقات الهاتف المحمول وقنوات بوابة الويب.

قناة الاتصال	نسبة التفاعل
البريد الإلكتروني	28%
تطبيق الجوال	24%
بوابة الويب	20%

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج الأعمال: القنوات

وكلاء التأمين المستقلين

اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة Donegal Group Inc. مع ما يقرب من 1200 وكيل تأمين مستقل عبر ولايات متعددة. يمثل هؤلاء الوكلاء 65% من إجمالي قنوات التوزيع التأمينية للشركة.

تغطية الدولة	عدد الوكلاء	اختراق السوق
بنسلفانيا	425	35%
أوهايو	275	22%
دول أخرى	500	43%

فرق البيع المباشر

تؤكد شركة Donegal Group Inc 37 مندوب مبيعات مباشر عبر مناطقها التشغيلية، مما سيحقق ما يقرب من 48.3 مليون دولار أمريكي من إيرادات الأقساط المباشرة في عام 2022.

الموقع الإلكتروني وتطبيقات الهاتف المحمول

حساب القنوات الرقمية 18% من إجمالي تفاعلات العملاء. ويستقبل الموقع الإلكتروني للشركة ما متوسطه 125 ألف زائر شهريًا، مع وصول عدد تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول إلى 42500 في عام 2023.

القناة الرقمية	المستخدمين الشهريين	النمو السنوي
موقع الكتروني	125,000	7.2%
تطبيق الجوال	42,500	12.5%

خدمة العملاء عبر الهاتف

تعمل مجموعة دونيجال 3 مراكز اتصال لخدمة العملاء التعامل مع ما يقرب من 85000 تفاعل مع العملاء شهريًا. متوسط ​​وقت حل المكالمة هو 7.3 دقيقة.

• إجمالي موظفي مركز الاتصال: 215 ممثلاً
• معدل رضا العملاء: 89.4%
• متوسط حجم المكالمات: 85.000 شهريًا

شبكات التسويق والتوزيع الإقليمية

تحافظ الشركة 6 مراكز توزيع إقليمية تغطي مناطق شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي والغرب الأوسط، مع تغطية تشغيلية إجمالية في 11 ولاية.

المنطقة	الدول المشمولة	حصة السوق
شمال شرق البلاد	4 ولايات	42%
منتصف المحيط الأطلسي	3 ولايات	33%
الغرب الأوسط	4 ولايات	25%

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Donegal Group Inc. ما يقرب من 25000 عميل تأمين من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عبر منطقة وسط المحيط الأطلسي وشمال شرق الولايات المتحدة.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط قسط
أعمال البيع بالتجزئة	8,750	3200 دولار سنويا
الأعمال الخدمية	7,500	2850 دولارًا سنويًا
الخدمات المهنية	5,250	4,100 دولار سنويًا
التصنيع	3,500	5500 دولار سنويا

شركات النقل بالشاحنات التجارية

توفر مجموعة Donegal Group تغطية تأمينية لـ 2300 عميل من عملاء النقل بالشاحنات التجارية بإجمالي أقساط تأمين للسيارات التجارية بقيمة 87.4 مليون دولار في عام 2023.

• تتراوح أحجام الأسطول من 5 إلى 250 شاحنة
• التركيز الجغرافي في ولاية بنسلفانيا ونيويورك ونيوجيرسي
• متوسط قسط التأمين السنوي على النقل بالشاحنات التجارية: 38,000 دولار

عملاء التأمين على السيارات الشخصية

في عام 2023، قدمت مجموعة دونيجال خدماتها إلى 153000 عميل تأمين شخصي على السيارات بإجمالي أقساط تأمين على السيارات الشخصية بقيمة 224.6 مليون دولار.

الفئة العمرية للعملاء	عدد العملاء	حصة السوق
18-34 سنة	37,200	24.3%
35-54 سنة	62,700	41.0%
55+ سنة	53,100	34.7%

أصحاب المنازل في مناطق وسط المحيط الأطلسي والشمال الشرقي

تغطي مجموعة Donegal Group 98,500 مالك منزل في 7 ولايات بإجمالي أقساط تأمين لأصحاب المنازل تبلغ 142.3 مليون دولار في عام 2023.

• الولايات الأساسية: بنسلفانيا، نيويورك، نيوجيرسي، ميريلاند
• متوسط أقساط التأمين لأصحاب المنازل: 1,445 دولارًا سنويًا
• أنواع التغطية: سياسات منزلية قياسية وشاملة وعالية القيمة

أصحاب العقارات الزراعية والريفية

تتخصص مجموعة Donegal Group في التأمين الريفي والزراعي مع 12500 من عملاء العقارات الزراعية والريفية الذين حققوا 53.6 مليون دولار من الأقساط لعام 2023.

نوع العقار	عدد العملاء	متوسط قسط
مزارع المحاصيل	4,750	4200 دولار سنويا
مزارع الثروة الحيوانية	3,250	5600 دولار سنويا
السكنية الريفية	4,500	2800 دولار سنويا

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

المطالبات ومصروفات الخسارة

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Donegal Group Inc. عن إجمالي المطالبات ونفقات الخسارة بقيمة 537.7 مليون دولار. ويمثل هذا جزءًا كبيرًا من التكاليف التشغيلية للشركة.

سنة	المطالبات ومصروفات الخسارة	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
2023	537.7 مليون دولار	65.3%
2022	512.4 مليون دولار	63.8%

عمولات الوكيل والوسطاء

بلغت عمولات الوكلاء والوسطاء لشركة Donegal Group Inc. في عام 2023 94.2 مليون دولار.

سنة	عمولات الوكيل والوسطاء	سعر العمولة
2023	94.2 مليون دولار	10.5%
2022	89.7 مليون دولار	10.3%

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغت تكاليف صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية للشركة 42.5 مليون دولار في عام 2023.

• استثمارات البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات
• أنظمة الأمن السيبراني
• ترخيص البرمجيات
• صيانة الشبكة

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لشركة Donegal Group Inc. في عام 2023 118.6 مليون دولار.

مكون التعويض	المبلغ
الرواتب الأساسية	82.3 مليون دولار
الفوائد	36.3 مليون دولار

تكاليف التسويق والتوزيع

وبلغ إجمالي نفقات التسويق والتوزيع 35.8 مليون دولار في عام 2023.

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	15.2 مليون دولار
الإعلان التقليدي	12.6 مليون دولار
شبكات التوزيع	8.0 مليون دولار

شركة Donegal Group Inc. (DGICA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

أقساط التأمين التجاري

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Donegal Group Inc. عن أقساط التأمين التجاري بقيمة 214.3 مليون دولار. ويمثل قطاع التأمين التجاري 37.5% من إجمالي الأقساط المكتتبة المباشرة.

فئة التأمين التجاري	إيرادات متميزة	النسبة المئوية للمجموع
تجاري متعدد المخاطر	98.7 مليون دولار	46%
السيارات التجارية	72.5 مليون دولار	33.8%
تعويض العمال	43.1 مليون دولار	20.2%

أقساط التأمين على السيارات الشخصية

إجمالي أقساط التأمين على السيارات الشخصية لعام 2023 185.6 مليون دولار، المحاسبة 32.5% من الأقساط المكتوبة المباشرة.

• متوسط أقساط التأمين الشخصية على السيارات: 1,224 دولارًا أمريكيًا لكل بوليصة
• إجمالي سياسات السيارات الشخصية المعمول بها: 151,300
• معدل الاحتفاظ بالتجديد: 87.3%

سياسات التأمين لأصحاب المنازل

تم إنشاء التأمين على أصحاب المنازل 112.4 مليون دولار في الأقساط خلال عام 2023، تمثل 19.7% من إجمالي الأقساط المكتتبة المباشرة.

نوع سياسة أصحاب المنازل	إيرادات متميزة	حصة السوق
أصحاب المنازل القياسية	82.6 مليون دولار	73.5%
حريق المسكن	29.8 مليون دولار	26.5%

مبيعات منتجات التأمين المتخصصة

ساهمت منتجات التأمين المتخصصة 57.2 مليون دولار في أقساط التأمين، والتي كانت 10.3% من إجمالي الأقساط المكتتبة المباشرة في عام 2023.

• البحرية الداخلية: 22.5 مليون دولار
• المظلة التجارية: 18.7 مليون دولار
• خطوط التخصص الأخرى: 16 مليون دولار

دخل الاستثمار من احتياطيات الأقساط

دخل الاستثمار لعام 2023 كان 24.1 مليون دولارالمستمدة من احتياطيات الأقساط المستثمرة.

فئة الاستثمار	الدخل المولد	النسبة المئوية للمجموع
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	18.3 مليون دولار	76%
الأوراق المالية	4.2 مليون دولار	17.4%
النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل	1.6 مليون دولار	6.6%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Donegal Group Inc. is making to its customers and the market as of late 2025. These aren't just mission statements; they are backed by recent financial performance and external validation.

Regional Focus: Localized service through community-based independent agents

Donegal Group Inc. maintains its value proposition by relying on its deep network of independent agents. This distribution strategy lets them tap into local market knowledge and established client relationships, which is key for regional insurers.

The Donegal Insurance Group offers property and casualty lines of insurance across a footprint spanning 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states. This geographic spread is serviced through this agency-centric model.

Here's a look at the premium mix supporting this agent-driven model through the third quarter of 2025:

Segment	Q3 2025 Net Premiums Written Change vs. Q3 2024	Q3 2025 Core Loss Ratio
Commercial Lines	3.4% increase	54.0%
Personal Lines	15.9% decrease	46.6%

The decrease in Personal Lines net premiums written for the third quarter of 2025 was $12.6 million less than the prior year, reflecting planned attrition in that segment, while Commercial Lines saw a $4.3 million increase.

Comprehensive P&C Coverage: Diverse personal, commercial, and farm insurance products

Donegal Group Inc. provides a full suite of property and casualty products. The strategic focus shows where management is currently prioritizing growth and profitability within this diverse offering.

The company is actively promoting its small commercial products and capabilities while seeking growth in the middle market segment. Meanwhile, the strategic focus in Personal Lines remains on rate adequacy to maintain profitability.

• Personal Lines net premiums written decreased 15.9% in Q3 2025.
• Commercial Lines net premiums written increased 3.4% in Q3 2025.
• Q1 2025 saw the core loss ratio for Personal Lines decrease from 58.7% in Q1 2024 to 54.2%.

Financial Stability: Backed by a strong balance sheet and high A.M. Best rating

Financial strength is a core promise, validated by external rating agencies and the company's own balance sheet metrics as of the latest reported periods.

A.M. Best affirmed the Financial Strength Rating (FSR) of A (Excellent) for the members of Donegal Insurance Group in May 2025, with a stable outlook. The holding company, Donegal Group Inc., maintained a Long-Term ICR of "bbb" (Good).

The balance sheet strength assessment by A.M. Best reflects risk-adjusted capitalization at the strongest level, as measured by Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR). You can see the resulting profitability metrics below:

Metric (as of)	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value
Net Income	$20.1 million	$16.9 million
Combined Ratio	95.9%	97.7%
Annualized Return on Average Equity	13.0%	11.3%
Book Value Per Share	$17.14 (Sep 30, 2025)	$16.62 (Jun 30, 2025)

The combined ratio improved to 91.6% in the first quarter of 2025, a significant jump from 102.4% in the first quarter of 2024, showing the impact of profitability initiatives.

Improved Customer Experience: Streamlined claims communication via text/SMS

Donegal Group Inc. is focused on strategically modernizing its operations to transform its business and provide superior experiences to its customers. This modernization includes enhancing claims processes.

While the strategic intent to modernize operations and improve customer experience is clear, the specific, real-life statistical or financial data quantifying the impact of text/SMS claims communication for 2025 was not available in the latest filings.

The expense ratio reflects management's ongoing efforts:

• Q3 2025 Expense Ratio: 33.5%.
• Q2 2025 Expense Ratio: 32.2%.
• Q1 2025 Expense Ratio: 34.6%.

The decrease in the Q3 2025 expense ratio, compared to Q3 2024's 34.5%, primarily reflects the favorable impact of ongoing expense management initiatives.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The primary relationship for Donegal Group Inc. is definitely maintained through its network of independent insurance agencies.

Donegal Insurance Group offers property and casualty insurance products exclusively through a network of independent insurance agencies operating across 21 states. The company explicitly states a focus on delivering a superior experience to its agents. Success in this channel is tied to strong relationship building, as evidenced by job descriptions emphasizing proactive prospecting and building strong referral relationships within the community.

Strategic modernization is a stated focus, which implies digital tools for agents and policyholders. The company was recognized in October 2025 as an Industry Leader in Data & Analytics, following a case study submission by its Vice President of Data Information & Management. Furthermore, the March 2025 Agent Newsletter highlighted changes within the Resource Center, suggesting a digital hub for agent support. Costs related to a systems modernization project from Donegal Mutual Insurance Company peaked at approximately 1.3 percentage points of the full year 2024 expense ratio.

The alignment between company and agent profitability is managed through underwriting-based incentives, which directly impact the expense ratio.

Reporting Period	Expense Ratio	Change from Prior Year Period	Underwriting-Based Incentive Cost Impact
Third Quarter 2025	33.5%	Decreased from 34.5% (Q3 2024)	Reflected lower costs for agents and employees.
Second Quarter 2025	32.2%	Increased from 31.9% (Q2 2024)	Reflected higher costs for agents and employees.
First Quarter 2025	34.6%	Decreased from 35.7% (Q1 2024)	Partially offset the decrease, reflecting higher costs.

Claims communication is streamlined using direct, hassle-free texting via the Hi Marley Insurance Cloud. Donegal Group Inc. transitioned to this platform after its previous SMS partner shut down on December 1, 2023. The platform integrates with the claim system of record, Guidewire ClaimCenter, and allows adjusters to communicate with insureds via text messaging. This supports the commitment to ensuring policyholders can reach adjusters when and where they need them.

The preference for this channel is strong among policyholders:

• 71% of people who already do business with a company prefer to text as their primary communication method.
• More than 80% of consumers prefer texting with an insurance company or agent.
• 84% of respondents said they would save an insurance company's text number in their contacts.

The Senior Vice President of Claims noted that the transition to Hi Marley helped streamline workflows and increase efficiencies for adjusters.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Donegal Group Inc. gets its products into the hands of policyholders. This is all about the pathways they use to reach their customers, which is critical for an insurance holding company like this one.

Independent Insurance Agencies: The exclusive distribution method in 21 states

This is the backbone of how Donegal Group Inc. sells its property and casualty insurance products. They rely on a network of these agencies to reach both personal and commercial lines customers.

• The network of independent insurance agencies is exclusive to 21 states.
• The expense ratio in the third quarter of 2025 saw a decrease, partly reflecting lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Here's a look at the top-line financial performance that flowed through these channels for the first nine months of 2025, compared to the same period in 2024. This gives you a sense of the scale of business being transacted.

Metric (Nine Months Ended September 30,)	2025 Amount (in thousands)	2024 Amount (in thousands)	Percentage Change
Net premiums earned	$694,299	$700,017	-0.8%
Total revenues	$737,872	$739,651	-0.2%
Net income	$62,152	$26,860	131.4%

Field Marketing/National Accounts: Direct support for agents and key accounts

This channel involves more direct interaction, focusing on supporting the agency force and managing relationships with larger, key accounts. It's about ensuring the primary distribution channel has what it needs to perform.

• This support structure helps maintain solid retention and execute renewal premium increases across lines of business.
• Commercial lines net premiums written saw a 3.4% increase in the third quarter of 2025 compared to the third quarter of 2024, which likely involves direct engagement with larger commercial accounts.

Digital Portals: Online access for policy management and claims filing

Donegal Group Inc. is investing in its technology to support these distribution methods. They are moving toward better digital capabilities to streamline operations.

• The company is working on a systems modernization project, planning for full implementation by the first half of 2026.
• This modernization effort is tied to their stated strategy of employing state-of-the-art technological capabilities.

For the second quarter of 2025, the total revenues reported were $245.6 million, while analysts projected full-year 2025 sales at $1.94 billion. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Customer Segments

Commercial Lines: Small to middle-market businesses needing multi-peril, auto, and workers' compensation.

Personal Lines: Individuals requiring homeowners, private passenger auto, and renters insurance.

Farm Owners: A traditional, specialized segment fitting their local presence.

Regional Customers: Policyholders across 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern, and Southwestern states.

Donegal Group Inc. operates across 21 states as of September 30, 2025.

• Mid-Atlantic states: Delaware, Maryland, Pennsylvania.
• Southern states: Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia.
• Midwestern states: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin.
• Southwestern states: Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah.

The Commercial Lines segment products consist mainly of commercial automobile, commercial multi-peril, and workers' compensation policies.

The Personal Lines segment products consist mainly of homeowners and private passenger automobile policies.

For the first quarter of 2025, Net Premiums Written for Commercial Lines grew by 3.3%, reaching $160 million, while Personal Lines Net Premiums Written decreased by 9.9% to $86.5 million.

The following table details key performance indicators for the insurance segments for the three months ended September 30, 2025, compared to the same period in 2024.

Segment	Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value	Change in Net Premiums Written (Q3 2025 vs Q3 2024)
Commercial Lines	Loss Ratio	62.1%	61.5%	3.4% increase
Commercial Lines	Core Loss Ratio	54.0%	48.5%	N/A
Personal Lines	Loss Ratio	N/A	N/A	15.9% decrease
Personal Lines	Core Loss Ratio	46.6%	52.5%	N/A

For the first quarter of 2025, the Commercial Lines core loss ratio was 58.3%, compared to 59.0% for the first quarter of 2024. The Personal Lines core loss ratio for the first quarter of 2025 was 48.7%, compared to 58.1% for the first quarter of 2024.

Net premiums earned for Donegal Group Inc. totaled $229.8 million for the third quarter of 2025.

Book value per share was $17.14 at September 30, 2025.

For the full year 2024, the Commercial Lines core loss ratio was 54.4%, improved from 56.5% for 2023. The Personal Lines core loss ratio for the full year 2024 was 53.5%, decreased from 59.1% in 2023.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Donegal Group Inc. is heavily weighted toward claims and operational overhead, typical for a property and casualty insurer. You see this clearly when looking at the core components driving expenses for the third quarter of 2025.

Losses and Loss Adjustment Expenses represent the single largest component of cost. For the three months ended September 30, 2025, the reported Loss Ratio was 62.1%. This ratio compares the incurred losses and loss expenses to the premiums earned during the period. Weather-related losses specifically accounted for $14.3 million, which translated to 6.2 percentage points of the total loss ratio for Q3 2025.

Underwriting and Operating Expenses form the second major cost category. The Expense Ratio for the third quarter of 2025 stood at 33.5%. This ratio is calculated based on expenses incurred for net commissions, premium taxes, and underwriting expenses relative to premiums written. The decrease in this ratio compared to Q3 2024 reflected ongoing expense management initiatives.

Agent Commissions are embedded within the overall expense structure. The favorable impact of ongoing expense management initiatives and lower underwriting-based incentive costs for agents and employees contributed to the lower expense ratio in Q3 2025.

Technology Investment is a specific, identifiable cost driver related to modernization efforts. Allocated costs related to the systems modernization project represented approximately 1.2 percentage point of the expense ratios for the third quarter of 2025. This project involved the final major commercial lines systems release, with full implementation planned by the first half of 2026.

Here's a quick look at the key cost metrics for Q3 2025 compared to the prior year period:

Cost Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value
Loss Ratio	62.1%	61.5%
Expense Ratio	33.5%	34.5%
Statutory Combined Ratio	95.9%	96.4%
Allocated Tech Cost (pts of Expense Ratio)	1.2 percentage point	Not explicitly stated for Q3 2024

To give you context on the scale of the revenue base these costs are applied against, Donegal Group Inc.'s net premiums earned for the three months ended September 30, 2025, totaled $229,822 thousand. The company's total revenues for that quarter were $245,919 thousand.

The cost structure is also influenced by other elements that impact the combined ratio:

• Weather-related losses were $14.3 million for Q3 2025.
• Large fire losses were $8.8 million, or 3.7 percentage points of the loss ratio for Q3 2024.
• Net development of reserves for prior accident years added 0.4 percentage points to the loss ratio in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Donegal Group Inc. actually brings in the money, which, for an insurance holding company, really boils down to premiums and what they earn on their investments. It's not just one bucket; it's a few distinct streams that feed the bottom line.

The core of the revenue comes from the insurance operations, specifically the premiums they keep after paying out for things like reinsurance. For the first nine months of 2025, that key figure, Net Premiums Earned, hit $694.3 million.

The investment side is also critical, especially in a rising rate environment. Net Investment Income, which is the money made from their fixed-maturity securities, was $13.9 million just for the third quarter of 2025. That's a solid lift, up 28.8% compared to the third quarter of 2024.

Here's a quick look at how the major revenue components stacked up for the most recent reported periods. You can see the split between the nine-month performance and the quarterly snapshot.

Revenue Component	Period Ending September 30, 2025	Period Ending September 30, 2025
Net Premiums Earned	$694.3 million (Nine Months)	$229.8 million (Third Quarter)
Net Investment Income, net	$38.466 million (Nine Months)	$13.9 million (Third Quarter)
Net Investment Gains	$2.345 million (Nine Months)	$1.272 million (Third Quarter)
Total Revenues	$737.872 million (Nine Months)	$245.92 million (Third Quarter)

The Net Investment Gains component is interesting because it reflects market movements. For the third quarter of 2025, the $1.272 million figure was mainly from unrealized gains in equity securities, but that was partially offset by realized investment losses when they strategically sold some available-for-sale fixed-maturity securities. It shows they are actively managing that portfolio, not just holding it static.

When you look at the full picture, the Total Trailing 12-Month Revenue, as of September 30, 2025, was $987.83 million. That number is the ultimate measure of the total top-line activity across the entire year leading up to that date.

You should also note the strategic shift impacting premium revenue streams:

• Commercial Lines net premiums written increased 3.4% in Q3 2025.
• Personal Lines net premiums written decreased 15.9% in Q3 2025.
• The decrease in Personal Lines is due to planned attrition and non-renewal actions.
• The company is focusing on disciplined underwriting to expand margins.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.