Donegal Group Inc. (DGICA): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

O Donegal Group Inc. (DGICA) surge como uma força dinâmica no cenário regional de seguros, criando soluções especializadas que transcendem os modelos de cobertura tradicionais. Com uma tela de negócios estratégicos que integra perfeitamente parcerias inovadoras, segmentos de clientes direcionados e proposições de valor robustas, este Powerhouse de Seguro do Atlântico e do Nordeste oferece proteção personalizada para empresas, empresas de caminhões e proprietários. Sua abordagem exclusiva combina com proezas tecnológicas, conhecimentos regionais e estratégias centradas no cliente para redefinir as ofertas de seguros em um mercado competitivo.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Agentes de seguros e corretores

A partir de 2023, a Donegal Group Inc. opera através de uma rede de aproximadamente 1.200 agentes de seguros independentes em 13 estados no nordeste, no meio do Atlântico e no sudeste dos Estados Unidos.

Cobertura do estado	Número de agentes
Pensilvânia	425
Maryland	210
Virgínia	185
Outros estados	380

Empresas de resseguro

O Donegal Group Inc. mantém parcerias críticas de resseguros para gerenciar a exposição ao risco. Em 2022, os acordos de resseguro da empresa cobriram aproximadamente US $ 350 milhões em possíveis reivindicações.

• Parceiros de resseguro primário: Munique RE, Swiss RE
• Taxa de cobertura de resseguro: 45% do total de prêmios por escrito
• Duração média do contrato de resseguro: 3-5 anos

Fornecedores de tecnologia

A empresa investiu US $ 4,2 milhões em parcerias de infraestrutura digital em 2022.

Parceiro de tecnologia	Serviço prestado	Investimento anual
Software Guidewire	Sistema de gerenciamento de reivindicações	US $ 1,8 milhão
Microsoft Azure	Infraestrutura em nuvem	US $ 1,5 milhão
Salesforce	Gerenciamento de relacionamento com o cliente	$900,000

Agências de seguros independentes

Donegal Group Inc. colabora com 1.100 agências de seguros independentes Em 2023, gerando aproximadamente US $ 450 milhões em receita premium anual por meio dessas parcerias.

Redes de reparo e inspeção de veículos

A empresa mantém parcerias com 2.300 instalações de reparo e inspeção certificadas em seus estados operacionais.

Categoria de rede	Número de instalações	Economia média de custos de reparo
Oficinas de reparo certificadas	1,850	12-15%
Instalações de inspeção	450	8-10%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Subscrição de seguros de propriedade e vítimas

Em 2023, a Donegal Group Inc. escreveu US $ 531,8 milhões em prêmios diretos por escrito em vários estados. A empresa opera em 12 estados por meio de suas subsidiárias de seguros regionais.

Segmento de subscrição	Prêmios escritos diretos
Linhas pessoais	US $ 246,3 milhões
Linhas comerciais	US $ 285,5 milhões

Avaliação de risco e desenvolvimento de políticas

A Donegal emprega metodologias sofisticadas de avaliação de risco para avaliar possíveis riscos de seguro.

• Orçamento anual de modelagem de risco: US $ 3,2 milhões
• Investimento avançado de análise preditiva: US $ 1,7 milhão
• Número de profissionais de avaliação de risco: 87

Processamento e gerenciamento de reivindicações

Em 2023, a empresa processou 42.365 reivindicações totais com um tempo médio de processamento de 12,4 dias.

Categoria de reivindicações	Número de reivindicações	Reivindicações totais pagas
Seguro automóvel	24,102	US $ 187,6 milhões
Seguro de propriedade	18,263	US $ 213,4 milhões

Atendimento ao cliente e suporte

Donegal mantém vários canais de atendimento ao cliente com 342 representantes de suporte dedicado.

• Investimento anual de tecnologia de atendimento ao cliente: US $ 2,5 milhões
• Classificação média de satisfação do cliente: 4.3/5
• Canais de suporte 24/7: telefone, e -mail, chat online

Marketing e distribuição de produtos de seguro

A empresa utiliza uma estratégia de distribuição multicanal com 1.287 agências de seguros independentes.

Canal de distribuição	Porcentagem de prêmios
Agências independentes	92%
Marketing direto	8%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte experiência de seguro regional

A partir de 2023, o Donegal Group Inc. opera em 14 estados No meio do Atlântico e do Centro-Oeste dos Estados Unidos. Os prêmios totais escritos diretos da empresa foram US $ 831,6 milhões No ano fiscal de 2022.

Cobertura geográfica	Estados servidos	Presença de mercado
Região do Atlântico Centro	Pensilvânia, Maryland, Virgínia	Área operacional primária
Estados do Centro -Oeste	Ohio, Indiana, Illinois	Participação de mercado significativa

Equipe de gerenciamento experiente

Principais detalhes da liderança a partir de 2023:

• Michael J. Sewell - Presidente e CEO
• Kevin G. Burke - Diretor Financeiro
• Possuir Média de Poubo: 12,5 anos

Sistemas robustos de tecnologia e análise de dados

Investimentos de tecnologia em 2022:

• Gastos de infraestrutura de tecnologia: US $ 6,2 milhões
• Orçamento de transformação digital: US $ 4,5 milhões

Capital financeiro e reservas

Métrica financeira	2022 Valor
Total de ativos	US $ 1,47 bilhão
Equidade dos acionistas	US $ 436,7 milhões
Dinheiro e investimentos	US $ 1,02 bilhão

Presença de mercado regional estabelecido

Métricas de desempenho de mercado:

• Políticas totais em vigor: 362,000
• Participação de mercado de linhas comerciais nas regiões principais: 7.3%
• Participação de mercado de linhas pessoais: 5.9%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de seguro comercial e pessoal especializadas

Donegal Group Inc. fornece soluções de seguro com a seguinte repartição do mercado:

Segmento de seguro	Prêmios brutos por escrito	Quota de mercado
Linhas comerciais	US $ 507,2 milhões	62.3%
Linhas pessoais	US $ 306,8 milhões	37.7%

Preços competitivos para mercados regionais

A estratégia de preços focada nas vantagens competitivas regionais:

• Taxas médias de prêmio 12,4% abaixo dos concorrentes nacionais
• Ajustes regionais de preços em 8 estados nordeste e meio do Atlântico
• Índice de eficiência de custos de 96,2% em 2023

Atendimento ao cliente personalizado

Métrica de serviço	Desempenho
Classificação de satisfação do cliente	4.7/5
Tempo médio de resposta	2,3 horas
Canais de serviço digital	5 plataformas integradas

Opções de política flexíveis

Ofertas de personalização de políticas:

• Variações de políticas comerciais: 17 opções de configuração diferentes
• Flexibilidade de endosso para 92% das políticas comerciais
• Capacidade de modificação de política digital

Processamento de reivindicações rápido e eficiente

Métrica de processamento de reivindicações	Desempenho
Tempo médio de liquidação de reivindicações	5,7 dias
Submissão de reivindicações digitais	78% do total de reivindicações
Taxa de precisão de reivindicações	99.3%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Vendas diretas através de agentes e corretores

A partir de 2024, a Donegal Group Inc. mantém uma rede de aproximadamente 2.300 agentes e corretores de seguros independentes em vários estados. A abordagem de vendas direta da empresa gerou US $ 483,2 milhões em prêmios escritos diretos no ano fiscal de 2023.

Canal de vendas	Número de agentes	Volume premium
Agentes independentes	2,300	US $ 483,2 milhões

Plataformas de gerenciamento de políticas on -line

A Donegal Group Inc. oferece gerenciamento de políticas digitais por meio de seu portal on -line, que serve aproximadamente 68% de sua base de clientes. A plataforma digital processou 1,2 milhão de transações de políticas em 2023.

• Taxa de uso da plataforma digital: 68%
• Transações de política online: 1,2 milhão
• Recursos de autoatendimento disponíveis 24/7

Suporte personalizado ao cliente

A empresa mantém uma equipe de suporte ao cliente de 215 representantes dedicados, com um tempo médio de resposta de 12 minutos para consultas digitais e 24 horas para processamento complexo de reivindicações.

Métrica de suporte	Desempenho
Representantes de apoio	215
Tempo de resposta à consulta digital	12 minutos
Tempo de processamento de reivindicações	24 horas

Construção de relacionamento de longo prazo

O Donegal Group Inc. relata uma taxa de retenção de clientes de 87% em 2023, com um ciclo de vida média do cliente de 7,4 anos em linhas de seguro pessoais e comerciais.

• Taxa de retenção de clientes: 87%
• Ciclo médio de vida do cliente: 7,4 anos

Canais de comunicação digital

A empresa utiliza várias plataformas de comunicação digital, com 72% das interações com os clientes ocorrendo por email, aplicativo móvel e canais de portal da Web.

Canal de comunicação	Porcentagem de interação
E-mail	28%
Aplicativo móvel	24%
Portal da Web	20%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de Negócios: Canais

Agentes de seguros independentes

A partir de 2023, a Donegal Group Inc. trabalha com aproximadamente 1.200 agentes de seguros independentes em vários estados. Esses agentes representam 65% do total de canais de distribuição de seguros da empresa.

Cobertura do estado	Número de agentes	Penetração de mercado
Pensilvânia	425	35%
Ohio	275	22%
Outros estados	500	43%

Equipes de vendas diretas

Donegal Group Inc. mantém 37 representantes de vendas diretas Em suas regiões operacionais, gerando aproximadamente US $ 48,3 milhões em receitas diretas de prêmio em 2022.

Site online e aplicativos móveis

Os canais digitais são responsáveis ​​por 18% do total de interações com os clientes. O site da empresa recebe uma média de 125.000 visitantes mensais, com downloads de aplicativos móveis atingindo 42.500 em 2023.

Canal digital	Usuários mensais	Crescimento anual
Site	125,000	7.2%
Aplicativo móvel	42,500	12.5%

Atendimento ao cliente por telefone

Donegal Group opera 3 Centros de atendimento ao cliente Lidando com aproximadamente 85.000 interações com os clientes mensalmente. O tempo médio de resolução de chamadas é de 7,3 minutos.

• Funcionários totais de call center: 215 representantes
• Taxa de satisfação do cliente: 89,4%
• Volume médio de chamada: 85.000 por mês

Redes regionais de marketing e distribuição

A empresa mantém 6 centros de distribuição regional Cobrindo regiões nordeste, meio do Atlântico e Centro-Oeste, com cobertura operacional total em 11 estados.

Região	Estados cobertos	Quota de mercado
Nordeste	4 estados	42%
Meio do atlântico	3 estados	33%
Centro -Oeste	4 estados	25%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Donegal Group Inc. atende aproximadamente 25.000 clientes de seguros de negócios pequenos e médios no meio do Atlântico e no nordeste dos Estados Unidos.

Segmento de negócios	Número de clientes	Premium médio
Negócios de varejo	8,750	US $ 3.200 anualmente
Negócios de serviço	7,500	US $ 2.850 anualmente
Serviços profissionais	5,250	US $ 4.100 anualmente
Fabricação	3,500	US $ 5.500 anualmente

Empresas de caminhões comerciais

O Donegal Group oferece cobertura de seguro para 2.300 clientes comerciais de caminhões com prêmios comerciais totais de US $ 87,4 milhões em 2023.

• Os tamanhos da frota variam de 5-250 caminhões
• Concentração geográfica na Pensilvânia, Nova York e Nova Jersey
• Prêmio médio de seguro comercial de caminhões comerciais: US $ 38.000

Clientes pessoais de seguro automóvel

Em 2023, o Donegal Group atendeu a 153.000 clientes de seguros de automóveis pessoais com prêmios de automóveis pessoais totais de US $ 224,6 milhões.

Faixa etária do cliente	Número de clientes	Quota de mercado
18-34 anos	37,200	24.3%
35-54 anos	62,700	41.0%
55 anos ou mais	53,100	34.7%

Proprietários de imóveis nas regiões do meio do Atlântico e do Nordeste

O Donegal Group cobre 98.500 proprietários em 7 estados, com o total de prêmios de seguro de proprietários de US $ 142,3 milhões em 2023.

• Estados primários: Pensilvânia, Nova York, Nova Jersey, Maryland
• Prêmio médio de seguro dos proprietários: US $ 1.445 anualmente
• Tipos de cobertura: políticas domésticas padrão, abrangentes e de alto valor

Proprietários de propriedades agrícolas e rurais

O Donegal Group é especializado em seguro rural e agrícola, com 12.500 clientes de propriedades agrícolas e rurais, gerando US $ 53,6 milhões em prêmios para 2023.

Tipo de propriedade	Número de clientes	Premium médio
Fazendas de culturas	4,750	US $ 4.200 anualmente
Fazendas de gado	3,250	US $ 5.600 anualmente
Residencial rural	4,500	US $ 2.800 anualmente

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Reivindicações e despesas de perda

Para o ano fiscal de 2023, o Donegal Group Inc. relatou reivindicações totais e despesas de perda de US $ 537,7 milhões. Isso representa uma parcela significativa dos custos operacionais da empresa.

Ano	Reivindicações e despesas de perda	Porcentagem da receita total
2023	US $ 537,7 milhões	65.3%
2022	US $ 512,4 milhões	63.8%

Comissões de agente e corretor

As comissões de agente e corretor da Donegal Group Inc. em 2023 totalizaram US $ 94,2 milhões.

Ano	Comissões de agente e corretor	Taxa de comissão
2023	US $ 94,2 milhões	10.5%
2022	US $ 89,7 milhões	10.3%

Manutenção de tecnologia e infraestrutura

Os custos de manutenção de tecnologia e infraestrutura para a empresa foram de US $ 42,5 milhões em 2023.

• Investimentos de infraestrutura de TI
• Sistemas de segurança cibernética
• Licenciamento de software
• Manutenção da rede

Salários e benefícios dos funcionários

A compensação total dos funcionários do Donegal Group Inc. em 2023 foi de US $ 118,6 milhões.

Componente de compensação	Quantia
Salários da base	US $ 82,3 milhões
Benefícios	US $ 36,3 milhões

Custos de marketing e distribuição

As despesas de marketing e distribuição totalizaram US $ 35,8 milhões em 2023.

Canal de marketing	Gasto
Marketing digital	US $ 15,2 milhões
Publicidade tradicional	US $ 12,6 milhões
Redes de distribuição	US $ 8,0 milhões

Donegal Group Inc. (DGICA) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Prêmios de seguro comercial

Para o ano fiscal de 2023, o Donegal Group Inc. relatou prêmios de seguro comercial de US $ 214,3 milhões. O segmento de seguro comercial representado 37.5% dos prêmios totais diretos por escrito.

Categoria de seguro comercial	Receita premium	Porcentagem de total
Multi-Peril comercial	US $ 98,7 milhões	46%
Auto comercial	US $ 72,5 milhões	33.8%
Compensação dos trabalhadores	US $ 43,1 milhões	20.2%

Prêmios pessoais de seguro automóvel

Os prêmios pessoais de seguro de automóvel para 2023 totalizaram US $ 185,6 milhões, contabilizando 32.5% de prêmios diretos escritos.

• Premium automático pessoal médio: US $ 1.224 por política
• Políticas de automóveis pessoais totais em vigor: 151.300
• Taxa de retenção de renovação: 87,3%

Políticas de seguro de proprietários de imóveis

Seguro dos proprietários gerados US $ 112,4 milhões em prêmios durante 2023, representando 19.7% dos prêmios totais diretos por escrito.

Tipo de política de proprietários de imóveis	Receita premium	Quota de mercado
Proprietários de imóveis padrão	US $ 82,6 milhões	73.5%
Fogo de residência	US $ 29,8 milhões	26.5%

Vendas de produtos de seguro especializado

Produtos de seguro especializado contribuíram US $ 57,2 milhões em prêmios, que era 10.3% de prêmios totais diretos por escrito em 2023.

• Marine interior: US $ 22,5 milhões
• Guarda -chuva comercial: US $ 18,7 milhões
• Outras linhas especializadas: US $ 16 milhões

Receita de investimento de reservas premium

A receita de investimento para 2023 foi US $ 24,1 milhões, derivado de reservas premium investidas.

Categoria de investimento	Renda gerada	Porcentagem de total
Títulos de renda fixa	US $ 18,3 milhões	76%
Valores mobiliários	US $ 4,2 milhões	17.4%
Dinheiro e investimentos de curto prazo	US $ 1,6 milhão	6.6%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Donegal Group Inc. is making to its customers and the market as of late 2025. These aren't just mission statements; they are backed by recent financial performance and external validation.

Regional Focus: Localized service through community-based independent agents

Donegal Group Inc. maintains its value proposition by relying on its deep network of independent agents. This distribution strategy lets them tap into local market knowledge and established client relationships, which is key for regional insurers.

The Donegal Insurance Group offers property and casualty lines of insurance across a footprint spanning 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states. This geographic spread is serviced through this agency-centric model.

Here's a look at the premium mix supporting this agent-driven model through the third quarter of 2025:

Segment	Q3 2025 Net Premiums Written Change vs. Q3 2024	Q3 2025 Core Loss Ratio
Commercial Lines	3.4% increase	54.0%
Personal Lines	15.9% decrease	46.6%

The decrease in Personal Lines net premiums written for the third quarter of 2025 was $12.6 million less than the prior year, reflecting planned attrition in that segment, while Commercial Lines saw a $4.3 million increase.

Comprehensive P&C Coverage: Diverse personal, commercial, and farm insurance products

Donegal Group Inc. provides a full suite of property and casualty products. The strategic focus shows where management is currently prioritizing growth and profitability within this diverse offering.

The company is actively promoting its small commercial products and capabilities while seeking growth in the middle market segment. Meanwhile, the strategic focus in Personal Lines remains on rate adequacy to maintain profitability.

• Personal Lines net premiums written decreased 15.9% in Q3 2025.
• Commercial Lines net premiums written increased 3.4% in Q3 2025.
• Q1 2025 saw the core loss ratio for Personal Lines decrease from 58.7% in Q1 2024 to 54.2%.

Financial Stability: Backed by a strong balance sheet and high A.M. Best rating

Financial strength is a core promise, validated by external rating agencies and the company's own balance sheet metrics as of the latest reported periods.

A.M. Best affirmed the Financial Strength Rating (FSR) of A (Excellent) for the members of Donegal Insurance Group in May 2025, with a stable outlook. The holding company, Donegal Group Inc., maintained a Long-Term ICR of "bbb" (Good).

The balance sheet strength assessment by A.M. Best reflects risk-adjusted capitalization at the strongest level, as measured by Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR). You can see the resulting profitability metrics below:

Metric (as of)	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value
Net Income	$20.1 million	$16.9 million
Combined Ratio	95.9%	97.7%
Annualized Return on Average Equity	13.0%	11.3%
Book Value Per Share	$17.14 (Sep 30, 2025)	$16.62 (Jun 30, 2025)

The combined ratio improved to 91.6% in the first quarter of 2025, a significant jump from 102.4% in the first quarter of 2024, showing the impact of profitability initiatives.

Improved Customer Experience: Streamlined claims communication via text/SMS

Donegal Group Inc. is focused on strategically modernizing its operations to transform its business and provide superior experiences to its customers. This modernization includes enhancing claims processes.

While the strategic intent to modernize operations and improve customer experience is clear, the specific, real-life statistical or financial data quantifying the impact of text/SMS claims communication for 2025 was not available in the latest filings.

The expense ratio reflects management's ongoing efforts:

• Q3 2025 Expense Ratio: 33.5%.
• Q2 2025 Expense Ratio: 32.2%.
• Q1 2025 Expense Ratio: 34.6%.

The decrease in the Q3 2025 expense ratio, compared to Q3 2024's 34.5%, primarily reflects the favorable impact of ongoing expense management initiatives.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The primary relationship for Donegal Group Inc. is definitely maintained through its network of independent insurance agencies.

Donegal Insurance Group offers property and casualty insurance products exclusively through a network of independent insurance agencies operating across 21 states. The company explicitly states a focus on delivering a superior experience to its agents. Success in this channel is tied to strong relationship building, as evidenced by job descriptions emphasizing proactive prospecting and building strong referral relationships within the community.

Strategic modernization is a stated focus, which implies digital tools for agents and policyholders. The company was recognized in October 2025 as an Industry Leader in Data & Analytics, following a case study submission by its Vice President of Data Information & Management. Furthermore, the March 2025 Agent Newsletter highlighted changes within the Resource Center, suggesting a digital hub for agent support. Costs related to a systems modernization project from Donegal Mutual Insurance Company peaked at approximately 1.3 percentage points of the full year 2024 expense ratio.

The alignment between company and agent profitability is managed through underwriting-based incentives, which directly impact the expense ratio.

Reporting Period	Expense Ratio	Change from Prior Year Period	Underwriting-Based Incentive Cost Impact
Third Quarter 2025	33.5%	Decreased from 34.5% (Q3 2024)	Reflected lower costs for agents and employees.
Second Quarter 2025	32.2%	Increased from 31.9% (Q2 2024)	Reflected higher costs for agents and employees.
First Quarter 2025	34.6%	Decreased from 35.7% (Q1 2024)	Partially offset the decrease, reflecting higher costs.

Claims communication is streamlined using direct, hassle-free texting via the Hi Marley Insurance Cloud. Donegal Group Inc. transitioned to this platform after its previous SMS partner shut down on December 1, 2023. The platform integrates with the claim system of record, Guidewire ClaimCenter, and allows adjusters to communicate with insureds via text messaging. This supports the commitment to ensuring policyholders can reach adjusters when and where they need them.

The preference for this channel is strong among policyholders:

• 71% of people who already do business with a company prefer to text as their primary communication method.
• More than 80% of consumers prefer texting with an insurance company or agent.
• 84% of respondents said they would save an insurance company's text number in their contacts.

The Senior Vice President of Claims noted that the transition to Hi Marley helped streamline workflows and increase efficiencies for adjusters.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Donegal Group Inc. gets its products into the hands of policyholders. This is all about the pathways they use to reach their customers, which is critical for an insurance holding company like this one.

Independent Insurance Agencies: The exclusive distribution method in 21 states

This is the backbone of how Donegal Group Inc. sells its property and casualty insurance products. They rely on a network of these agencies to reach both personal and commercial lines customers.

• The network of independent insurance agencies is exclusive to 21 states.
• The expense ratio in the third quarter of 2025 saw a decrease, partly reflecting lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Here's a look at the top-line financial performance that flowed through these channels for the first nine months of 2025, compared to the same period in 2024. This gives you a sense of the scale of business being transacted.

Metric (Nine Months Ended September 30,)	2025 Amount (in thousands)	2024 Amount (in thousands)	Percentage Change
Net premiums earned	$694,299	$700,017	-0.8%
Total revenues	$737,872	$739,651	-0.2%
Net income	$62,152	$26,860	131.4%

Field Marketing/National Accounts: Direct support for agents and key accounts

This channel involves more direct interaction, focusing on supporting the agency force and managing relationships with larger, key accounts. It's about ensuring the primary distribution channel has what it needs to perform.

• This support structure helps maintain solid retention and execute renewal premium increases across lines of business.
• Commercial lines net premiums written saw a 3.4% increase in the third quarter of 2025 compared to the third quarter of 2024, which likely involves direct engagement with larger commercial accounts.

Digital Portals: Online access for policy management and claims filing

Donegal Group Inc. is investing in its technology to support these distribution methods. They are moving toward better digital capabilities to streamline operations.

• The company is working on a systems modernization project, planning for full implementation by the first half of 2026.
• This modernization effort is tied to their stated strategy of employing state-of-the-art technological capabilities.

For the second quarter of 2025, the total revenues reported were $245.6 million, while analysts projected full-year 2025 sales at $1.94 billion. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Customer Segments

Commercial Lines: Small to middle-market businesses needing multi-peril, auto, and workers' compensation.

Personal Lines: Individuals requiring homeowners, private passenger auto, and renters insurance.

Farm Owners: A traditional, specialized segment fitting their local presence.

Regional Customers: Policyholders across 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern, and Southwestern states.

Donegal Group Inc. operates across 21 states as of September 30, 2025.

• Mid-Atlantic states: Delaware, Maryland, Pennsylvania.
• Southern states: Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia.
• Midwestern states: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin.
• Southwestern states: Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah.

The Commercial Lines segment products consist mainly of commercial automobile, commercial multi-peril, and workers' compensation policies.

The Personal Lines segment products consist mainly of homeowners and private passenger automobile policies.

For the first quarter of 2025, Net Premiums Written for Commercial Lines grew by 3.3%, reaching $160 million, while Personal Lines Net Premiums Written decreased by 9.9% to $86.5 million.

The following table details key performance indicators for the insurance segments for the three months ended September 30, 2025, compared to the same period in 2024.

Segment	Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value	Change in Net Premiums Written (Q3 2025 vs Q3 2024)
Commercial Lines	Loss Ratio	62.1%	61.5%	3.4% increase
Commercial Lines	Core Loss Ratio	54.0%	48.5%	N/A
Personal Lines	Loss Ratio	N/A	N/A	15.9% decrease
Personal Lines	Core Loss Ratio	46.6%	52.5%	N/A

For the first quarter of 2025, the Commercial Lines core loss ratio was 58.3%, compared to 59.0% for the first quarter of 2024. The Personal Lines core loss ratio for the first quarter of 2025 was 48.7%, compared to 58.1% for the first quarter of 2024.

Net premiums earned for Donegal Group Inc. totaled $229.8 million for the third quarter of 2025.

Book value per share was $17.14 at September 30, 2025.

For the full year 2024, the Commercial Lines core loss ratio was 54.4%, improved from 56.5% for 2023. The Personal Lines core loss ratio for the full year 2024 was 53.5%, decreased from 59.1% in 2023.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Donegal Group Inc. is heavily weighted toward claims and operational overhead, typical for a property and casualty insurer. You see this clearly when looking at the core components driving expenses for the third quarter of 2025.

Losses and Loss Adjustment Expenses represent the single largest component of cost. For the three months ended September 30, 2025, the reported Loss Ratio was 62.1%. This ratio compares the incurred losses and loss expenses to the premiums earned during the period. Weather-related losses specifically accounted for $14.3 million, which translated to 6.2 percentage points of the total loss ratio for Q3 2025.

Underwriting and Operating Expenses form the second major cost category. The Expense Ratio for the third quarter of 2025 stood at 33.5%. This ratio is calculated based on expenses incurred for net commissions, premium taxes, and underwriting expenses relative to premiums written. The decrease in this ratio compared to Q3 2024 reflected ongoing expense management initiatives.

Agent Commissions are embedded within the overall expense structure. The favorable impact of ongoing expense management initiatives and lower underwriting-based incentive costs for agents and employees contributed to the lower expense ratio in Q3 2025.

Technology Investment is a specific, identifiable cost driver related to modernization efforts. Allocated costs related to the systems modernization project represented approximately 1.2 percentage point of the expense ratios for the third quarter of 2025. This project involved the final major commercial lines systems release, with full implementation planned by the first half of 2026.

Here's a quick look at the key cost metrics for Q3 2025 compared to the prior year period:

Cost Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value
Loss Ratio	62.1%	61.5%
Expense Ratio	33.5%	34.5%
Statutory Combined Ratio	95.9%	96.4%
Allocated Tech Cost (pts of Expense Ratio)	1.2 percentage point	Not explicitly stated for Q3 2024

To give you context on the scale of the revenue base these costs are applied against, Donegal Group Inc.'s net premiums earned for the three months ended September 30, 2025, totaled $229,822 thousand. The company's total revenues for that quarter were $245,919 thousand.

The cost structure is also influenced by other elements that impact the combined ratio:

• Weather-related losses were $14.3 million for Q3 2025.
• Large fire losses were $8.8 million, or 3.7 percentage points of the loss ratio for Q3 2024.
• Net development of reserves for prior accident years added 0.4 percentage points to the loss ratio in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Donegal Group Inc. actually brings in the money, which, for an insurance holding company, really boils down to premiums and what they earn on their investments. It's not just one bucket; it's a few distinct streams that feed the bottom line.

The core of the revenue comes from the insurance operations, specifically the premiums they keep after paying out for things like reinsurance. For the first nine months of 2025, that key figure, Net Premiums Earned, hit $694.3 million.

The investment side is also critical, especially in a rising rate environment. Net Investment Income, which is the money made from their fixed-maturity securities, was $13.9 million just for the third quarter of 2025. That's a solid lift, up 28.8% compared to the third quarter of 2024.

Here's a quick look at how the major revenue components stacked up for the most recent reported periods. You can see the split between the nine-month performance and the quarterly snapshot.

Revenue Component	Period Ending September 30, 2025	Period Ending September 30, 2025
Net Premiums Earned	$694.3 million (Nine Months)	$229.8 million (Third Quarter)
Net Investment Income, net	$38.466 million (Nine Months)	$13.9 million (Third Quarter)
Net Investment Gains	$2.345 million (Nine Months)	$1.272 million (Third Quarter)
Total Revenues	$737.872 million (Nine Months)	$245.92 million (Third Quarter)

The Net Investment Gains component is interesting because it reflects market movements. For the third quarter of 2025, the $1.272 million figure was mainly from unrealized gains in equity securities, but that was partially offset by realized investment losses when they strategically sold some available-for-sale fixed-maturity securities. It shows they are actively managing that portfolio, not just holding it static.

When you look at the full picture, the Total Trailing 12-Month Revenue, as of September 30, 2025, was $987.83 million. That number is the ultimate measure of the total top-line activity across the entire year leading up to that date.

You should also note the strategic shift impacting premium revenue streams:

• Commercial Lines net premiums written increased 3.4% in Q3 2025.
• Personal Lines net premiums written decreased 15.9% in Q3 2025.
• The decrease in Personal Lines is due to planned attrition and non-renewal actions.
• The company is focusing on disciplined underwriting to expand margins.

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