Donegal Group Inc. (DGICA): Business Model Canvas

Donegal Group Inc. (DGICA) entwickelt sich zu einer dynamischen Kraft in der regionalen Versicherungslandschaft und entwickelt spezialisierte Lösungen, die über traditionelle Versicherungsmodelle hinausgehen. Mit einem strategischen Geschäftsmodell, das innovative Partnerschaften, gezielte Kundensegmente und solide Wertversprechen nahtlos integriert, bietet dieses Versicherungsunternehmen im mittleren Atlantik und im Nordosten personalisierten Schutz für Unternehmen, Speditionen und Hausbesitzer. Ihr einzigartiger Ansatz vereint technologische Kompetenz, regionale Expertise und kundenorientierte Strategien, um Versicherungsangebote in einem wettbewerbsintensiven Markt neu zu definieren.

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Versicherungsagenten und -makler

Ab 2023 ist Donegal Group Inc. über ein Netzwerk von etwa 1.200 unabhängigen Versicherungsagenten in 13 Bundesstaaten im Nordosten, Mittelatlantik und Südosten der USA tätig.

Staatliche Berichterstattung	Anzahl der Agenten
Pennsylvania	425
Maryland	210
Virginia	185
Andere Staaten	380

Rückversicherungsunternehmen

Donegal Group Inc. unterhält wichtige Rückversicherungspartnerschaften zur Steuerung der Risikoexposition. Im Jahr 2022 deckten die Rückversicherungsvereinbarungen des Unternehmens etwa 350 Millionen US-Dollar an potenziellen Ansprüchen ab.

• Hauptrückversicherungspartner: Munich Re, Swiss Re
• Rückversicherungsdeckungsgrad: 45 % der gesamten gebuchten Prämien
• Durchschnittliche Laufzeit des Rückversicherungsvertrags: 3-5 Jahre

Technologieanbieter

Das Unternehmen investierte im Jahr 2022 4,2 Millionen US-Dollar in digitale Infrastrukturpartnerschaften.

Technologiepartner	Service bereitgestellt	Jährliche Investition
Guidewire-Software	Schadensmanagementsystem	1,8 Millionen US-Dollar
Microsoft Azure	Cloud-Infrastruktur	1,5 Millionen Dollar
Salesforce	Kundenbeziehungsmanagement	$900,000

Unabhängige Versicherungsagenturen

Donegal Group Inc. arbeitet mit zusammen 1.100 unabhängige Versicherungsagenturen ab 2023 und generiert durch diese Partnerschaften jährliche Prämieneinnahmen in Höhe von etwa 450 Millionen US-Dollar.

Fahrzeugreparatur- und Inspektionsnetzwerke

Das Unternehmen unterhält Partnerschaften mit 2.300 zertifizierten Autoreparatur- und Inspektionsbetrieben in seinen Betriebsstaaten.

Netzwerkkategorie	Anzahl der Einrichtungen	Durchschnittliche Reparaturkosteneinsparungen
Zertifizierte Reparaturwerkstätten	1,850	12-15%
Inspektionseinrichtungen	450	8-10%

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Schaden- und Unfallversicherungs-Underwriting

Im Jahr 2023 verzeichnete Donegal Group Inc. in mehreren Bundesstaaten direkte Prämien in Höhe von 531,8 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen ist über seine regionalen Versicherungstochtergesellschaften in 12 Bundesstaaten tätig.

Underwriting-Segment	Direkt geschriebene Prämien
Persönliche Zeilen	246,3 Millionen US-Dollar
Kommerzielle Linien	285,5 Millionen US-Dollar

Risikobewertung und Richtlinienentwicklung

Donegal setzt hochentwickelte Risikobewertungsmethoden ein, um potenzielle Versicherungsrisiken zu bewerten.

• Jährliches Risikomodellierungsbudget: 3,2 Millionen US-Dollar
• Investition in erweiterte prädiktive Analysen: 1,7 Millionen US-Dollar
• Anzahl der Fachkräfte für Risikobewertung: 87

Schadensbearbeitung und -management

Im Jahr 2023 bearbeitete das Unternehmen insgesamt 42.365 Schadensfälle mit einer durchschnittlichen Bearbeitungszeit von 12,4 Tagen.

Anspruchskategorie	Anzahl der Ansprüche	Gesamtzahl der gezahlten Ansprüche
Autoversicherung	24,102	187,6 Millionen US-Dollar
Sachversicherung	18,263	213,4 Millionen US-Dollar

Kundendienst und Support

Donegal unterhält mehrere Kundendienstkanäle mit 342 engagierten Supportmitarbeitern.

• Jährliche Investition in Kundendiensttechnologie: 2,5 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,3/5
• Supportkanäle rund um die Uhr: Telefon, E-Mail, Online-Chat

Marketing und Vertrieb von Versicherungsprodukten

Das Unternehmen nutzt eine Multi-Channel-Vertriebsstrategie mit 1.287 unabhängigen Versicherungsagenturen.

Vertriebskanal	Prozentsatz der Prämien
Unabhängige Agenturen	92%
Direktmarketing	8%

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Versicherungsexpertise

Ab 2023 ist Donegal Group Inc. in tätig 14 Staaten im gesamten Mittelatlantik und Mittleren Westen der Vereinigten Staaten. Die gesamten direkt gebuchten Prämien des Unternehmens betrugen 831,6 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2022.

Geografische Abdeckung	Staaten bedient	Marktpräsenz
Mittelatlantische Region	Pennsylvania, Maryland, Virginia	Primärer Betriebsbereich
Staaten des Mittleren Westens	Ohio, Indiana, Illinois	Bedeutender Marktanteil

Erfahrenes Management-Team

Wichtige Führungsdetails ab 2023:

• Michael J. Sewell – Präsident und CEO
• Kevin G. Burke – Finanzvorstand
• Durchschnittliche Vorstandszugehörigkeit: 12,5 Jahre

Robuste Technologie- und Datenanalysesysteme

Technologieinvestitionen im Jahr 2022:

• Ausgaben für Technologieinfrastruktur: 6,2 Millionen US-Dollar
• Budget für digitale Transformation: 4,5 Millionen US-Dollar

Finanzkapital und Reserven

Finanzkennzahl	Wert 2022
Gesamtvermögen	1,47 Milliarden US-Dollar
Eigenkapital	436,7 Millionen US-Dollar
Bargeld und Investitionen	1,02 Milliarden US-Dollar

Etablierte regionale Marktpräsenz

Kennzahlen zur Marktleistung:

• Insgesamt geltende Policen: 362,000
• Marktanteil von Privatkunden in den Kernregionen: 7.3%
• Marktanteil bei Privatanschlüssen: 5.9%

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Spezialisierte gewerbliche und persönliche Versicherungslösungen

Donegal Group Inc. bietet Versicherungslösungen mit der folgenden Marktaufteilung an:

Versicherungssegment	Bruttoprämien	Marktanteil
Kommerzielle Linien	507,2 Millionen US-Dollar	62.3%
Persönliche Zeilen	306,8 Millionen US-Dollar	37.7%

Wettbewerbsfähige Preise für regionale Märkte

Preisstrategie mit Fokus auf regionale Wettbewerbsvorteile:

• Durchschnittliche Prämiensätze 12,4 % niedriger als bei nationalen Wettbewerbern
• Regionale Preisanpassungen in 8 nordöstlichen und mittelatlantischen Staaten
• Kosteneffizienzquote von 96,2 % im Jahr 2023

Persönlicher Kundenservice

Servicemetrik	Leistung
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.7/5
Durchschnittliche Reaktionszeit	2,3 Stunden
Digitale Servicekanäle	5 integrierte Plattformen

Flexible Richtlinienoptionen

Angebote zur Richtlinienanpassung:

• Variationen der Handelspolitik: 17 verschiedene Konfigurationsmöglichkeiten
• Endorsement-Flexibilität für 92 % der kommerziellen Policen
• Möglichkeit zur Änderung digitaler Richtlinien

Schnelle und effiziente Schadensbearbeitung

Metrik zur Schadensbearbeitung	Leistung
Durchschnittliche Schadensregulierungszeit	5,7 Tage
Digitale Schadeneinreichung	78 % der gesamten Schadensfälle
Anspruchsgenauigkeitsrate	99.3%

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktverkauf über Agenten und Makler

Ab 2024 unterhält Donegal Group Inc. ein Netzwerk von etwa 2.300 unabhängigen Versicherungsagenten und -maklern in mehreren Bundesstaaten. Der Direktvertriebsansatz des Unternehmens generierte im Geschäftsjahr 2023 direkt gebuchte Prämien in Höhe von 483,2 Millionen US-Dollar.

Vertriebskanal	Anzahl der Agenten	Premium-Volumen
Unabhängige Agenten	2,300	483,2 Millionen US-Dollar

Online-Richtlinienverwaltungsplattformen

Donegal Group Inc. bietet digitales Policenmanagement über sein Online-Portal an, das etwa 68 % seines Kundenstamms bedient. Die digitale Plattform wickelte im Jahr 2023 1,2 Millionen Policentransaktionen ab.

• Nutzungsrate der digitalen Plattform: 68 %
• Online-Police-Transaktionen: 1,2 Millionen
• Selbstbedienungsfunktionen rund um die Uhr verfügbar

Personalisierter Kundensupport

Das Unternehmen unterhält ein Kundensupport-Team aus 215 engagierten Mitarbeitern mit einer durchschnittlichen Reaktionszeit von 12 Minuten bei digitalen Anfragen und 24 Stunden bei der Bearbeitung komplexer Schadensfälle.

Support-Metrik	Leistung
Support-Vertreter	215
Reaktionszeit bei digitalen Anfragen	12 Minuten
Bearbeitungszeit für Ansprüche	24 Stunden

Langfristiger Beziehungsaufbau

Donegal Group Inc. meldet eine Kundenbindungsrate von 87 % im Jahr 2023 mit einem durchschnittlichen Kundenlebenszyklus von 7,4 Jahren in allen Privat- und Gewerbeversicherungssparten.

• Kundenbindungsrate: 87 %
• Durchschnittlicher Kundenlebenszyklus: 7,4 Jahre

Digitale Kommunikationskanäle

Das Unternehmen nutzt mehrere digitale Kommunikationsplattformen, wobei 72 % der Kundeninteraktionen über E-Mail, mobile Apps und Webportalkanäle erfolgen.

Kommunikationskanal	Interaktionsprozentsatz
E-Mail	28%
Mobile App	24%
Webportal	20%

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Kanäle

Unabhängige Versicherungsvertreter

Ab 2023 arbeitet Donegal Group Inc. mit rund 1.200 unabhängigen Versicherungsagenten in mehreren Bundesstaaten zusammen. Diese Agenten repräsentieren 65 % der gesamten Versicherungsvertriebskanäle des Unternehmens.

Staatliche Berichterstattung	Anzahl der Agenten	Marktdurchdringung
Pennsylvania	425	35%
Ohio	275	22%
Andere Staaten	500	43%

Direktvertriebsteams

Donegal Group Inc. unterhält 37 Direktvertriebsmitarbeiter in allen operativen Regionen und generiert im Jahr 2022 direkte Prämieneinnahmen in Höhe von etwa 48,3 Millionen US-Dollar.

Online-Website und mobile Anwendungen

Digitale Kanäle machen das aus 18 % der gesamten Kundeninteraktionen. Die Website des Unternehmens verzeichnet durchschnittlich 125.000 monatliche Besucher, wobei die Downloads mobiler Anwendungen im Jahr 2023 42.500 erreichen.

Digitaler Kanal	Monatliche Benutzer	Jährliches Wachstum
Website	125,000	7.2%
Mobile App	42,500	12.5%

Telefonischer Kundendienst

Die Donegal Group ist tätig 3 Kundendienst-Callcenter Wir bearbeiten monatlich etwa 85.000 Kundeninteraktionen. Die durchschnittliche Anruflösungszeit beträgt 7,3 Minuten.

• Gesamtpersonal des Callcenters: 215 Vertreter
• Kundenzufriedenheitsrate: 89,4 %
• Durchschnittliches Anrufvolumen: 85.000 pro Monat

Regionale Marketing- und Vertriebsnetzwerke

Das Unternehmen unterhält 6 regionale Vertriebszentren deckt die Regionen Nordosten, Mittelatlantik und Mittlerer Westen ab und deckt insgesamt 11 Bundesstaaten ab.

Region	Abgedeckte Staaten	Marktanteil
Nordosten	4 Staaten	42%
Mittelatlantik	3 Staaten	33%
Mittlerer Westen	4 Staaten	25%

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut Donegal Group Inc. etwa 25.000 kleine und mittlere Unternehmensversicherungskunden im mittleren Atlantik und im Nordosten der USA.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Prämie
Einzelhandelsunternehmen	8,750	3.200 $ jährlich
Dienstleistungsunternehmen	7,500	2.850 $ jährlich
Professionelle Dienstleistungen	5,250	4.100 $ jährlich
Herstellung	3,500	5.500 $ jährlich

Gewerbliche Speditionsunternehmen

Die Donegal Group bietet Versicherungsschutz für 2.300 gewerbliche Lkw-Kunden mit Gesamtprämien für gewerbliche Fahrzeuge von 87,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Die Flottengrößen reichen von 5 bis 250 LKWs
• Geografische Konzentration in Pennsylvania, New York und New Jersey
• Durchschnittliche jährliche Prämie für die gewerbliche Lkw-Versicherung: 38.000 US-Dollar

Persönliche Kfz-Versicherungskunden

Im Jahr 2023 betreute die Donegal Group 153.000 private Kfz-Versicherungskunden mit Gesamtprämien für private Kfz-Versicherungen in Höhe von 224,6 Millionen US-Dollar.

Altersgruppe des Kunden	Anzahl der Kunden	Marktanteil
18-34 Jahre	37,200	24.3%
35-54 Jahre	62,700	41.0%
55+ Jahre	53,100	34.7%

Hausbesitzer in mittelatlantischen und nordöstlichen Regionen

Die Donegal Group deckt 98.500 Hausbesitzer in 7 Bundesstaaten mit Gesamtversicherungsprämien für Hausbesitzer von 142,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 ab.

• Hauptstaaten: Pennsylvania, New York, New Jersey, Maryland
• Durchschnittliche Hausbesitzer-Versicherungsprämie: 1.445 $ pro Jahr
• Versicherungsarten: Standard-, Vollkasko- und hochwertige Hausratversicherungen

Eigentümer landwirtschaftlicher und ländlicher Grundstücke

Die Donegal Group ist auf ländliche und landwirtschaftliche Versicherungen spezialisiert und generiert für 2023 12.500 Kunden auf dem Bauernhof- und Landgrundstücksmarkt, die Prämien in Höhe von 53,6 Millionen US-Dollar erwirtschaften.

Immobilientyp	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Prämie
Getreidefarmen	4,750	4.200 $ jährlich
Viehfarmen	3,250	5.600 $ jährlich
Ländliches Wohnen	4,500	2.800 $ jährlich

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Ansprüche und Schadenaufwendungen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Donegal Group Inc. Schaden- und Verlustaufwendungen in Höhe von insgesamt 537,7 Millionen US-Dollar. Dies stellt einen erheblichen Teil der Betriebskosten des Unternehmens dar.

Jahr	Ansprüche und Schadenaufwendungen	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
2023	537,7 Millionen US-Dollar	65.3%
2022	512,4 Millionen US-Dollar	63.8%

Makler- und Maklerprovisionen

Die Agenten- und Maklerprovisionen für Donegal Group Inc. beliefen sich im Jahr 2023 auf 94,2 Millionen US-Dollar.

Jahr	Makler- und Maklerprovisionen	Provisionssatz
2023	94,2 Millionen US-Dollar	10.5%
2022	89,7 Millionen US-Dollar	10.3%

Wartung von Technologie und Infrastruktur

Die Wartungskosten für Technologie und Infrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 42,5 Millionen US-Dollar.

• Investitionen in die IT-Infrastruktur
• Cybersicherheitssysteme
• Softwarelizenzierung
• Netzwerkwartung

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter der Donegal Group Inc. belief sich im Jahr 2023 auf 118,6 Millionen US-Dollar.

Vergütungskomponente	Betrag
Grundgehälter	82,3 Millionen US-Dollar
Vorteile	36,3 Millionen US-Dollar

Marketing- und Vertriebskosten

Die Marketing- und Vertriebskosten beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 35,8 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Ausgaben
Digitales Marketing	15,2 Millionen US-Dollar
Traditionelle Werbung	12,6 Millionen US-Dollar
Vertriebsnetze	8,0 Millionen US-Dollar

Donegal Group Inc. (DGICA) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Prämien für Gewerbeversicherungen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Donegal Group Inc. gewerbliche Versicherungsprämien von 214,3 Millionen US-Dollar. Das Gewerbeversicherungssegment vertreten 37.5% der gesamten direkt gebuchten Prämien.

Kategorie Gewerbeversicherung	Prämieneinnahmen	Prozentsatz der Gesamtsumme
Kommerzielle Multigefahr	98,7 Millionen US-Dollar	46%
Kommerzielles Auto	72,5 Millionen US-Dollar	33.8%
Arbeitnehmerentschädigung	43,1 Millionen US-Dollar	20.2%

Prämien für die private Kfz-Versicherung

Die Prämien für die private Kfz-Versicherung für 2023 betragen insgesamt 185,6 Millionen US-Dollar, Buchhaltung 32.5% der direkt gebuchten Prämien.

• Durchschnittliche private Kfz-Prämie: 1.224 USD pro Police
• Insgesamt gültige private Kfz-Versicherungen: 151.300
• Erneuerungsquote: 87,3 %

Hausratversicherungen

Hausratversicherung generiert 112,4 Millionen US-Dollar an Prämien im Jahr 2023, was entspricht 19.7% der gesamten direkt gebuchten Prämien.

Art der Hausbesitzer-Versicherung	Prämieneinnahmen	Marktanteil
Standard-Hausbesitzer	82,6 Millionen US-Dollar	73.5%
Wohnungsbrand	29,8 Millionen US-Dollar	26.5%

Verkauf von Spezialversicherungsprodukten

Spezialversicherungsprodukte leisteten einen Beitrag 57,2 Millionen US-Dollar in Prämien, das war 10.3% der gesamten direkt gebuchten Prämien im Jahr 2023.

• Inland Marine: 22,5 Millionen US-Dollar
• Kommerzieller Regenschirm: 18,7 Millionen US-Dollar
• Andere Spezialsparten: 16 Millionen US-Dollar

Anlageerträge aus Prämienreserven

Die Kapitalerträge für 2023 betrugen 24,1 Millionen US-Dollar, abgeleitet aus investierten Prämienreserven.

Anlagekategorie	Erwirtschaftetes Einkommen	Prozentsatz der Gesamtsumme
Festverzinsliche Wertpapiere	18,3 Millionen US-Dollar	76%
Beteiligungspapiere	4,2 Millionen US-Dollar	17.4%
Bargeld und kurzfristige Investitionen	1,6 Millionen US-Dollar	6.6%

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Donegal Group Inc. is making to its customers and the market as of late 2025. These aren't just mission statements; they are backed by recent financial performance and external validation.

Regional Focus: Localized service through community-based independent agents

Donegal Group Inc. maintains its value proposition by relying on its deep network of independent agents. This distribution strategy lets them tap into local market knowledge and established client relationships, which is key for regional insurers.

The Donegal Insurance Group offers property and casualty lines of insurance across a footprint spanning 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states. This geographic spread is serviced through this agency-centric model.

Here's a look at the premium mix supporting this agent-driven model through the third quarter of 2025:

Segment	Q3 2025 Net Premiums Written Change vs. Q3 2024	Q3 2025 Core Loss Ratio
Commercial Lines	3.4% increase	54.0%
Personal Lines	15.9% decrease	46.6%

The decrease in Personal Lines net premiums written for the third quarter of 2025 was $12.6 million less than the prior year, reflecting planned attrition in that segment, while Commercial Lines saw a $4.3 million increase.

Comprehensive P&C Coverage: Diverse personal, commercial, and farm insurance products

Donegal Group Inc. provides a full suite of property and casualty products. The strategic focus shows where management is currently prioritizing growth and profitability within this diverse offering.

The company is actively promoting its small commercial products and capabilities while seeking growth in the middle market segment. Meanwhile, the strategic focus in Personal Lines remains on rate adequacy to maintain profitability.

• Personal Lines net premiums written decreased 15.9% in Q3 2025.
• Commercial Lines net premiums written increased 3.4% in Q3 2025.
• Q1 2025 saw the core loss ratio for Personal Lines decrease from 58.7% in Q1 2024 to 54.2%.

Financial Stability: Backed by a strong balance sheet and high A.M. Best rating

Financial strength is a core promise, validated by external rating agencies and the company's own balance sheet metrics as of the latest reported periods.

A.M. Best affirmed the Financial Strength Rating (FSR) of A (Excellent) for the members of Donegal Insurance Group in May 2025, with a stable outlook. The holding company, Donegal Group Inc., maintained a Long-Term ICR of "bbb" (Good).

The balance sheet strength assessment by A.M. Best reflects risk-adjusted capitalization at the strongest level, as measured by Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR). You can see the resulting profitability metrics below:

Metric (as of)	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value
Net Income	$20.1 million	$16.9 million
Combined Ratio	95.9%	97.7%
Annualized Return on Average Equity	13.0%	11.3%
Book Value Per Share	$17.14 (Sep 30, 2025)	$16.62 (Jun 30, 2025)

The combined ratio improved to 91.6% in the first quarter of 2025, a significant jump from 102.4% in the first quarter of 2024, showing the impact of profitability initiatives.

Improved Customer Experience: Streamlined claims communication via text/SMS

Donegal Group Inc. is focused on strategically modernizing its operations to transform its business and provide superior experiences to its customers. This modernization includes enhancing claims processes.

While the strategic intent to modernize operations and improve customer experience is clear, the specific, real-life statistical or financial data quantifying the impact of text/SMS claims communication for 2025 was not available in the latest filings.

The expense ratio reflects management's ongoing efforts:

• Q3 2025 Expense Ratio: 33.5%.
• Q2 2025 Expense Ratio: 32.2%.
• Q1 2025 Expense Ratio: 34.6%.

The decrease in the Q3 2025 expense ratio, compared to Q3 2024's 34.5%, primarily reflects the favorable impact of ongoing expense management initiatives.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The primary relationship for Donegal Group Inc. is definitely maintained through its network of independent insurance agencies.

Donegal Insurance Group offers property and casualty insurance products exclusively through a network of independent insurance agencies operating across 21 states. The company explicitly states a focus on delivering a superior experience to its agents. Success in this channel is tied to strong relationship building, as evidenced by job descriptions emphasizing proactive prospecting and building strong referral relationships within the community.

Strategic modernization is a stated focus, which implies digital tools for agents and policyholders. The company was recognized in October 2025 as an Industry Leader in Data & Analytics, following a case study submission by its Vice President of Data Information & Management. Furthermore, the March 2025 Agent Newsletter highlighted changes within the Resource Center, suggesting a digital hub for agent support. Costs related to a systems modernization project from Donegal Mutual Insurance Company peaked at approximately 1.3 percentage points of the full year 2024 expense ratio.

The alignment between company and agent profitability is managed through underwriting-based incentives, which directly impact the expense ratio.

Reporting Period	Expense Ratio	Change from Prior Year Period	Underwriting-Based Incentive Cost Impact
Third Quarter 2025	33.5%	Decreased from 34.5% (Q3 2024)	Reflected lower costs for agents and employees.
Second Quarter 2025	32.2%	Increased from 31.9% (Q2 2024)	Reflected higher costs for agents and employees.
First Quarter 2025	34.6%	Decreased from 35.7% (Q1 2024)	Partially offset the decrease, reflecting higher costs.

Claims communication is streamlined using direct, hassle-free texting via the Hi Marley Insurance Cloud. Donegal Group Inc. transitioned to this platform after its previous SMS partner shut down on December 1, 2023. The platform integrates with the claim system of record, Guidewire ClaimCenter, and allows adjusters to communicate with insureds via text messaging. This supports the commitment to ensuring policyholders can reach adjusters when and where they need them.

The preference for this channel is strong among policyholders:

• 71% of people who already do business with a company prefer to text as their primary communication method.
• More than 80% of consumers prefer texting with an insurance company or agent.
• 84% of respondents said they would save an insurance company's text number in their contacts.

The Senior Vice President of Claims noted that the transition to Hi Marley helped streamline workflows and increase efficiencies for adjusters.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Donegal Group Inc. gets its products into the hands of policyholders. This is all about the pathways they use to reach their customers, which is critical for an insurance holding company like this one.

Independent Insurance Agencies: The exclusive distribution method in 21 states

This is the backbone of how Donegal Group Inc. sells its property and casualty insurance products. They rely on a network of these agencies to reach both personal and commercial lines customers.

• The network of independent insurance agencies is exclusive to 21 states.
• The expense ratio in the third quarter of 2025 saw a decrease, partly reflecting lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Here's a look at the top-line financial performance that flowed through these channels for the first nine months of 2025, compared to the same period in 2024. This gives you a sense of the scale of business being transacted.

Metric (Nine Months Ended September 30,)	2025 Amount (in thousands)	2024 Amount (in thousands)	Percentage Change
Net premiums earned	$694,299	$700,017	-0.8%
Total revenues	$737,872	$739,651	-0.2%
Net income	$62,152	$26,860	131.4%

Field Marketing/National Accounts: Direct support for agents and key accounts

This channel involves more direct interaction, focusing on supporting the agency force and managing relationships with larger, key accounts. It's about ensuring the primary distribution channel has what it needs to perform.

• This support structure helps maintain solid retention and execute renewal premium increases across lines of business.
• Commercial lines net premiums written saw a 3.4% increase in the third quarter of 2025 compared to the third quarter of 2024, which likely involves direct engagement with larger commercial accounts.

Digital Portals: Online access for policy management and claims filing

Donegal Group Inc. is investing in its technology to support these distribution methods. They are moving toward better digital capabilities to streamline operations.

• The company is working on a systems modernization project, planning for full implementation by the first half of 2026.
• This modernization effort is tied to their stated strategy of employing state-of-the-art technological capabilities.

For the second quarter of 2025, the total revenues reported were $245.6 million, while analysts projected full-year 2025 sales at $1.94 billion. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Customer Segments

Commercial Lines: Small to middle-market businesses needing multi-peril, auto, and workers' compensation.

Personal Lines: Individuals requiring homeowners, private passenger auto, and renters insurance.

Farm Owners: A traditional, specialized segment fitting their local presence.

Regional Customers: Policyholders across 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern, and Southwestern states.

Donegal Group Inc. operates across 21 states as of September 30, 2025.

• Mid-Atlantic states: Delaware, Maryland, Pennsylvania.
• Southern states: Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia.
• Midwestern states: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin.
• Southwestern states: Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah.

The Commercial Lines segment products consist mainly of commercial automobile, commercial multi-peril, and workers' compensation policies.

The Personal Lines segment products consist mainly of homeowners and private passenger automobile policies.

For the first quarter of 2025, Net Premiums Written for Commercial Lines grew by 3.3%, reaching $160 million, while Personal Lines Net Premiums Written decreased by 9.9% to $86.5 million.

The following table details key performance indicators for the insurance segments for the three months ended September 30, 2025, compared to the same period in 2024.

Segment	Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value	Change in Net Premiums Written (Q3 2025 vs Q3 2024)
Commercial Lines	Loss Ratio	62.1%	61.5%	3.4% increase
Commercial Lines	Core Loss Ratio	54.0%	48.5%	N/A
Personal Lines	Loss Ratio	N/A	N/A	15.9% decrease
Personal Lines	Core Loss Ratio	46.6%	52.5%	N/A

For the first quarter of 2025, the Commercial Lines core loss ratio was 58.3%, compared to 59.0% for the first quarter of 2024. The Personal Lines core loss ratio for the first quarter of 2025 was 48.7%, compared to 58.1% for the first quarter of 2024.

Net premiums earned for Donegal Group Inc. totaled $229.8 million for the third quarter of 2025.

Book value per share was $17.14 at September 30, 2025.

For the full year 2024, the Commercial Lines core loss ratio was 54.4%, improved from 56.5% for 2023. The Personal Lines core loss ratio for the full year 2024 was 53.5%, decreased from 59.1% in 2023.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Donegal Group Inc. is heavily weighted toward claims and operational overhead, typical for a property and casualty insurer. You see this clearly when looking at the core components driving expenses for the third quarter of 2025.

Losses and Loss Adjustment Expenses represent the single largest component of cost. For the three months ended September 30, 2025, the reported Loss Ratio was 62.1%. This ratio compares the incurred losses and loss expenses to the premiums earned during the period. Weather-related losses specifically accounted for $14.3 million, which translated to 6.2 percentage points of the total loss ratio for Q3 2025.

Underwriting and Operating Expenses form the second major cost category. The Expense Ratio for the third quarter of 2025 stood at 33.5%. This ratio is calculated based on expenses incurred for net commissions, premium taxes, and underwriting expenses relative to premiums written. The decrease in this ratio compared to Q3 2024 reflected ongoing expense management initiatives.

Agent Commissions are embedded within the overall expense structure. The favorable impact of ongoing expense management initiatives and lower underwriting-based incentive costs for agents and employees contributed to the lower expense ratio in Q3 2025.

Technology Investment is a specific, identifiable cost driver related to modernization efforts. Allocated costs related to the systems modernization project represented approximately 1.2 percentage point of the expense ratios for the third quarter of 2025. This project involved the final major commercial lines systems release, with full implementation planned by the first half of 2026.

Here's a quick look at the key cost metrics for Q3 2025 compared to the prior year period:

Cost Metric	Q3 2025 Value	Q3 2024 Value
Loss Ratio	62.1%	61.5%
Expense Ratio	33.5%	34.5%
Statutory Combined Ratio	95.9%	96.4%
Allocated Tech Cost (pts of Expense Ratio)	1.2 percentage point	Not explicitly stated for Q3 2024

To give you context on the scale of the revenue base these costs are applied against, Donegal Group Inc.'s net premiums earned for the three months ended September 30, 2025, totaled $229,822 thousand. The company's total revenues for that quarter were $245,919 thousand.

The cost structure is also influenced by other elements that impact the combined ratio:

• Weather-related losses were $14.3 million for Q3 2025.
• Large fire losses were $8.8 million, or 3.7 percentage points of the loss ratio for Q3 2024.
• Net development of reserves for prior accident years added 0.4 percentage points to the loss ratio in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Donegal Group Inc. actually brings in the money, which, for an insurance holding company, really boils down to premiums and what they earn on their investments. It's not just one bucket; it's a few distinct streams that feed the bottom line.

The core of the revenue comes from the insurance operations, specifically the premiums they keep after paying out for things like reinsurance. For the first nine months of 2025, that key figure, Net Premiums Earned, hit $694.3 million.

The investment side is also critical, especially in a rising rate environment. Net Investment Income, which is the money made from their fixed-maturity securities, was $13.9 million just for the third quarter of 2025. That's a solid lift, up 28.8% compared to the third quarter of 2024.

Here's a quick look at how the major revenue components stacked up for the most recent reported periods. You can see the split between the nine-month performance and the quarterly snapshot.

Revenue Component	Period Ending September 30, 2025	Period Ending September 30, 2025
Net Premiums Earned	$694.3 million (Nine Months)	$229.8 million (Third Quarter)
Net Investment Income, net	$38.466 million (Nine Months)	$13.9 million (Third Quarter)
Net Investment Gains	$2.345 million (Nine Months)	$1.272 million (Third Quarter)
Total Revenues	$737.872 million (Nine Months)	$245.92 million (Third Quarter)

The Net Investment Gains component is interesting because it reflects market movements. For the third quarter of 2025, the $1.272 million figure was mainly from unrealized gains in equity securities, but that was partially offset by realized investment losses when they strategically sold some available-for-sale fixed-maturity securities. It shows they are actively managing that portfolio, not just holding it static.

When you look at the full picture, the Total Trailing 12-Month Revenue, as of September 30, 2025, was $987.83 million. That number is the ultimate measure of the total top-line activity across the entire year leading up to that date.

You should also note the strategic shift impacting premium revenue streams:

• Commercial Lines net premiums written increased 3.4% in Q3 2025.
• Personal Lines net premiums written decreased 15.9% in Q3 2025.
• The decrease in Personal Lines is due to planned attrition and non-renewal actions.
• The company is focusing on disciplined underwriting to expand margins.

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