شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المالية، تبرز شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) كقوة استراتيجية تعمل على تحويل إدارة الثروات التقليدية من خلال نموذج أعمال مبتكر يمزج بسلاسة بين الحلول المالية الشخصية والمنصات الرقمية المتطورة. من خلال الاستفادة من النهج الشامل الذي يشمل التأمين على الحياة، والتخطيط للتقاعد، والخدمات الاستشارية للاستثمار، وضعت EQH نفسها كمؤسسة ذات تفكير تقدمي تلبي احتياجات العملاء المتنوعة مع الحفاظ على نظام بيئي تجاري قوي وقابل للتكيف. تكشف لوحة نموذج الأعمال المصممة بدقة عن استراتيجية متطورة مصممة للتنقل في السوق المالية المعقدة بدقة وتميز يركز على العملاء.

شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالف الاستراتيجي مع اكسا

تحتفظ شركة Equitable Holdings بشراكة استراتيجية مع AXA، شركة الخدمات المالية العالمية. اعتبارًا من عام 2024، سيشمل التحالف ما يلي:

البعد الشراكة	تفاصيل محددة
مدة الشراكة	مستمرة منذ عام 2018
الأسواق الجغرافية المشتركة	الولايات المتحدة، أوروبا، آسيا
الأصول المجمعة تحت الإدارة	1.2 تريليون دولار

التعاون مع المستشارين الماليين والوكلاء المستقلين

تشمل شبكة المتخصصين الماليين في شركة Equitable ما يلي:

• ما يقرب من 12500 مستشار مالي مستقل
• تغطية الشبكة عبر 50 ولاية
• متوسط مدة المستشار 8.3 سنوات

النظام البيئي للشراكة التكنولوجية

تشمل شراكات تعزيز المنصة الرقمية التعاون مع:

شريك التكنولوجيا	منطقة التركيز	الاستثمار
قوة المبيعات	تكامل إدارة علاقات العملاء	45 مليون دولار سنويا
مايكروسوفت أزور	البنية التحتية السحابية	38 مليون دولار سنويا
أنظمة بيجا	أتمتة العملية	22 مليون دولار سنويا

علاقات شركات إدارة الاستثمار

تشمل الشراكات الرئيسية لإدارة الاستثمار ما يلي:

• بلاك روك - التعاون في الاستثمارات البديلة
• الطليعة - تطوير منتجات التقاعد
• ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز - استراتيجية مؤسسة التدريب الأوروبية

إجمالي الإيرادات الناتجة عن الشراكة في عام 2023: 2.3 مليار دولار

شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

توفير حلول التأمين على الحياة والتقاعد

في عام 2023، أعلنت شركة Equitable Holdings عن 4.3 مليار دولار من أقساط التأمين على الحياة الفردية. وتدير الشركة ما يقرب من 222 مليار دولار أمريكي من التأمين على الحياة الفردية المعمول به.

فئة المنتج	إجمالي حجم الأقساط	حصة السوق
التأمين على الحياة الفردية	4.3 مليار دولار	3.7%
التأمين الجماعي على الحياة	1.2 مليار دولار	2.9%

إدارة الأصول والخدمات الاستشارية للاستثمار

تدير شركة Equitable 469 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• - محفظة الاستثمار المؤسسي: 187 مليار دولار
• منتجات الاستثمار بالتجزئة: 282 مليار دولار
• متوسط رسوم إدارة الاستثمار: 0.55%

التخطيط المالي وإدارة الثروات

تخدم الشركة حوالي 5.6 مليون عميل فردي من خلال شبكتها الاستشارية المالية.

شريحة المستشارين	عدد المستشارين	متوسط أصول العميل
المستشارين المستقلين	10,200	4.2 مليون دولار
المستشارون الوظيفيون	4,300	3.8 مليون دولار

تطوير وصيانة المنصات الرقمية

استثمرت شركة Equitable 127 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية والمنصات الرقمية في عام 2023.

• مستخدمو تطبيقات الهاتف المحمول: 1.2 مليون
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 42 مليار دولار
• معدل المشاركة في المنصة الرقمية: 68%

إدارة المخاطر والاكتتاب

تحتفظ الشركة بإطار قوي لإدارة المخاطر بإجمالي احتياطيات رأسمالية تبلغ 16.3 مليار دولار.

فئة المخاطر	تخصيص رأس المال	استراتيجية تخفيف المخاطر
خطر الوفيات	6.7 مليار دولار	إعادة التأمين والتنويع
مخاطر الاستثمار	5.2 مليار دولار	التحوط وتخصيص الأصول
المخاطر التشغيلية	4.4 مليار دولار	الامتثال والضوابط الداخلية

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة واسعة من المستشارين الماليين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Equitable Holdings, Inc. بشبكة تضم حوالي 5400 مستشار مالي في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

مقاييس شبكة المستشار	البيانات الكمية
توتال للاستشارات المالية	5,400
متوسط الأصول الخاضعة للإدارة لكل مستشار	78.3 مليون دولار
التغطية الجغرافية	50 ولاية أمريكية

منصات إدارة الاستثمار الخاصة

تتضمن منصات الاستثمار الخاصة بشركة Equitable بنية تحتية تكنولوجية متقدمة.

• الاستثمار في المنصات الرقمية: 42.3 مليون دولار في عام 2023
• ميزانية البنية التحتية التكنولوجية: 87.6 مليون دولار سنويا
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 24.1 مليون دولار

سمعة العلامة التجارية القوية

القوة المالية وموقع السوق اعتبارًا من عام 2024:

مقاييس سمعة العلامة التجارية	القيمة
قيمة العلامة التجارية	3.2 مليار دولار
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.5%
نقاط سمعة السوق	8.6/10

قدرات تحليل البيانات

استثمارات البنية التحتية التحليلية المتقدمة:

• ميزانية تحليلات البيانات السنوية: 56.4 مليون دولار
• الاستثمار في التعلم الآلي: 18.7 مليون دولار
• سعة معالجة البيانات: 2.3 بيتابايت شهريًا

رأس المال المالي والاحتياطيات

مؤشرات القوة المالية لعام 2024:

مقاييس الموارد المالية	المبلغ
إجمالي الأصول	187.6 مليار دولار
حقوق المساهمين	22.3 مليار دولار
الاحتياطيات النقدية والسائلة	8.7 مليار دولار

شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول التقاعد والتأمين الشاملة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Equitable Holdings عن 185.6 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة. تقدم الشركة مجموعة من منتجات التقاعد بما في ذلك:

فئة المنتج	القيمة الإجمالية	حصة السوق
معاشات التقاعد	76.3 مليار دولار	8.2%
سياسات التأمين على الحياة	42.5 مليار دولار	6.7%
حسابات التقاعد الفردية	66.8 مليار دولار	7.5%

خدمات التخطيط المالي الشخصية

توفر شركة Equitable خدمات استشارية مالية مخصصة مع:

• أكثر من 5200 متخصص مالي على مستوى البلاد
• متوسط حجم محفظة العملاء 1.2 مليون دولار
• خيارات الاستشارة الرقمية والشخصية

خيارات استثمار مرنة لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة

توزيع المنتجات الاستثمارية لعام 2023:

نوع الاستثمار	إجمالي الأصول	النمو السنوي
صناديق الاستثمار المشتركة	54.7 مليار دولار	6.3%
المعاشات المتغيرة	39.2 مليار دولار	4.9%
استثمارات الدخل الثابت	27.5 مليار دولار	3.7%

تجربة العملاء الرقمية الأولى

مقاييس المشاركة الرقمية لعام 2023:

• 1.4 مليون مستخدم نشط للمنصة الرقمية
• 72% من تفاعلات العملاء عبر منصات الهاتف المحمول/الويب
• متوسط وقت المعاملة الرقمية: 8.3 دقيقة

نماذج تسعير تنافسية وشفافة

هيكل الرسوم لعام 2023:

فئة الخدمة	متوسط الرسوم السنوية	مقارنة الصناعة
إدارة الثروات	0.85%	0.15% أقل من متوسط الصناعة
التخطيط للتقاعد	0.65%	0.25% أقل من متوسط الصناعة
منتجات التأمين	1.2%	0.3% أقل من متوسط الصناعة

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

الدعم الاستشاري الشخصي

توفر شركة Equitable Holdings خدمات استشارية مالية شخصية من خلال 5200 متخصص مالي في جميع أنحاء الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023. وقد أعلنت الشركة عن إيرادات استشارية بقيمة 532 مليون دولار للسنة المنتهية في الربع الرابع من عام 2023.

نوع الخدمة الاستشارية	عدد المحترفين	متوسط حجم محفظة العملاء
إدارة الثروات	2,800	3.2 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	1,400	1.8 مليون دولار
استراتيجية الاستثمار	1,000	2.5 مليون دولار

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

تخدم منصات Equitable الرقمية 1.7 مليون مستخدم نشط عبر الإنترنت مع 247 مليار دولار من الأصول الرقمية المُدارة من خلال قنوات الخدمة الذاتية في عام 2023.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 890.000
• معدل الوصول إلى الحساب عبر الإنترنت: 68%
• حجم المعاملات الرقمية: 42.3 مليار دولار

استشارات منتظمة بشأن الصحة المالية

أجرت الشركة 78000 مراجعة شاملة للصحة المالية في عام 2023، بمتوسط مدة استشارة تبلغ 2.3 ساعة.

إدارة حسابات مخصصة

توفر Equitable إدارة حسابات مخصصة للعملاء ذوي الثروات العالية الذين تتجاوز محافظهم الاستثمارية 5 ملايين دولار. إجمالي قاعدة العملاء من ذوي الثروات العالية: 22,600 حساب.

شريحة العملاء	عدد المديرين المخصصين	متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء
قيمة صافية عالية جدًا	340	92.4%
ثروة صافية عالية	1,200	87.6%

التعليم المستمر للعملاء والتواصل

استثمرت شركة Equitable مبلغ 18.3 مليون دولار أمريكي في برامج تعليم العملاء خلال عام 2023، حيث قدمت 42000 ندوة وورشة عمل تعليمية عبر الإنترنت.

• فعاليات التثقيف المالي السنوية: 1,200
• عدد مشاهدات المحتوى التعليمي الرقمي: 3.6 مليون
• نقاط الاتصال مع العملاء: 6.2 سنويًا لكل عميل

شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: القنوات

المنصات الرقمية على الإنترنت

تشمل منصات Equitable الرقمية موقع EquitableAccess.com مع 1.2 مليون حساب مستخدم مسجل اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وبلغ حجم معاملات المنصة الرقمية 3.7 مليار دولار في عام 2023.

متري المنصة الرقمية	إحصائيات 2023
المستخدمين المسجلين	1,200,000
حجم المعاملات الرقمية	3.7 مليار دولار
النمو السنوي للمنصة الرقمية	14.6%

تطبيقات الهاتف المحمول

يضم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بـ Equitable 825000 مستخدم نشط شهريًا مع إجمالي 2.3 مليون عملية تنزيل اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 2.3 مليون
• المستخدمون النشطون شهرياً: 825,000
• نسبة المعاملات عبر الهاتف المحمول: 37% من إجمالي المعاملات

شبكة المستشارين الماليين

تحتفظ شركة Equitable بشبكة مكونة من 12500 مستشار مالي مرخص في جميع أنحاء الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2024.

مستشار شبكة متري	بيانات 2024
إجمالي المستشارين المرخصين	12,500
متوسط محفظة العملاء	4.2 مليون دولار
إيرادات المستشار السنوية	1.8 مليار دولار

مراكز الاتصال

تدير شركة Equitable 7 مراكز اتصال تضم 2100 ممثل لخدمة العملاء يتعاملون مع 3.6 مليون تفاعل مع العملاء سنويًا.

• إجمالي مراكز الاتصال: 7
• ممثلو خدمة العملاء: 2,100
• تفاعلات العملاء السنوية: 3.6 مليون
• متوسط وقت حل المكالمة: 8.7 دقيقة

مواقع الفروع المادية

تحتفظ شركة Equitable بـ 425 موقعًا فرعيًا فعليًا في 47 ولاية في الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2024.

مقياس موقع الفرع	إحصائيات 2024
مجموع الفروع المادية	425
الدول المشمولة	47
متوسط حجم معاملات الفرع	12.4 مليون دولار سنويا

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستثمرو التجزئة الأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Equitable Holdings ما يقرب من 5.6 مليون مستثمر تجزئة فردي. متوسط ​​قيمة الحساب لهذا القطاع هو 187,500 دولار.

الفئة العمرية	نسبة المستثمرين الأفراد	متوسط مبلغ الاستثمار
25-34 سنة	18%	$75,300
35-44 سنة	24%	$135,600
45-54 سنة	28%	$215,400
55+ سنة	30%	$312,500

الأفراد ذوي الثروات العالية

تستهدف شركة Equitable Holdings الأفراد ذوي الثروات العالية الذين تزيد أصولهم عن مليون دولار. تدير الشركة ما يقرب من 78.3 مليار دولار من أصول العملاء ذوي الثروات العالية.

• الحد الأدنى للاستثمار: 500,000 دولار
• متوسط قيمة الحساب: 1.6 مليون دولار
• متوسط العائد السنوي لهذا القطاع: 7.4%

أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة

تخدم الشركة 127.000 من أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة بمنتجات مالية متخصصة.

حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط قيمة خطة التقاعد للأعمال
1-50 موظف	89,000	1.2 مليون دولار
51-250 موظف	38,000	4.7 مليون دولار

عملاء التخطيط للتقاعد

تدير شركة Equitable Holdings أصول تقاعد بقيمة 312 مليار دولار لـ 3.2 مليون عميل يخططون للتقاعد.

• متوسط رصيد حساب التقاعد: $97,500
• متوسط عمر عملاء التقاعد: 52 عامًا
• نسبة العملاء الذين يستخدمون خطط 401(k): 62%

برامج فوائد موظفي الشركات

توفر الشركة حلول مزايا الموظفين لـ 15,300 عميل من الشركات.

قطاع الصناعة	عدد العملاء من الشركات	إجمالي الموظفين المشمولين
التكنولوجيا	3,200	742,000
الرعاية الصحية	2,900	681,000
الخدمات المالية	2,500	593,000
التصنيع	2,100	456,000
قطاعات أخرى	4,600	1,082,000

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية

اعتبارًا من السنة المالية 2022، استثمرت شركة Equitable Holdings 147.8 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية والتحول الرقمي.

فئة الاستثمار التكنولوجي	المبلغ (مليون دولار)
البنية التحتية للحوسبة السحابية	52.3
أنظمة الأمن السيبراني	38.6
تطوير المنصات الرقمية	56.9

مصاريف المبيعات والتسويق

وفي عام 2022، خصصت شركة Equitable Holdings مبلغ 312.5 مليون دولار لجهود المبيعات والتسويق.

• التسويق الرقمي: 124.7 مليون دولار
• قنوات التسويق التقليدية: 87.3 مليون دولار
• التكاليف التشغيلية لفريق المبيعات: 100.5 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2022 678.2 مليون دولار.

فئة التعويض	المبلغ (مليون دولار)
الرواتب الأساسية	456.3
مكافآت الأداء	112.5
برامج تدريب الموظفين	109.4

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي نفقات الامتثال التنظيمي 93.6 مليون دولار في عام 2022.

• الامتثال القانوني: 42.1 مليون دولار
• التدقيق وإدارة المخاطر: 33.5 مليون دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 18 مليون دولار

تطوير المنتجات والابتكار

وصلت استثمارات الابتكار وتطوير المنتجات إلى 201.4 مليون دولار في عام 2022.

فئة الابتكار	المبلغ (مليون دولار)
البحث والتطوير	124.7
تصميم منتج جديد	56.2
تطوير النموذج الأولي	20.5

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

أقساط التأمين على الحياة

أفادت شركة Equitable Holdings أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 3.8 مليار دولار في أقساط التأمين على الحياة.

فئة المنتج	إيرادات متميزة	حصة السوق
التأمين على الحياة الفردية	2.1 مليار دولار	7.2%
التأمين الجماعي على الحياة	1.7 مليار دولار	5.9%

رسوم إدارة الأصول

إجمالي رسوم إدارة الأصول 1.6 مليار دولار في عام 2023.

• إدارة الأصول المؤسسية: 892 مليون دولار
• إدارة أصول التجزئة: 708 مليون دولار

الخدمات الاستشارية للاستثمار

الخدمات الاستشارية الاستثمارية التي تم إنشاؤها 425 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023.

نوع الخدمة الاستشارية	الإيرادات
إدارة الثروات	275 مليون دولار
التخطيط المالي	150 مليون دولار

إدارة خطة التقاعد

وكانت إيرادات إدارة خطة التقاعد 647 مليون دولار في عام 2023.

• 401 (ك) خدمات الخطة: 412 مليون دولار
• إدارة خطة المنافع المحددة: 235 مليون دولار

عمولة من المنتجات المالية

إجمالي العمولات التي تم التوصل إليها 512 مليون دولار في عام 2023.

نوع المنتج	إيرادات العمولة
صناديق الاستثمار المشتركة	218 مليون دولار
المعاشات	294 مليون دولار

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Canvas Business Model: Value Propositions

Integrated financial solutions across retirement, wealth, and asset management.

Equitable Holdings, Inc. reported total Assets Under Management and Administration (AUM/A) of $1.1 trillion as of September 30, 2025, representing a year-over-year increase of 7%. The company serves more than 5 million client relationships globally.

The integrated model showed momentum in key areas during the third quarter of 2025:

• Retirement reported net inflows of $1.1 billion.
• Wealth Management advisory net inflows reached $2.2 billion.
• First year premiums in Individual Retirement were $5.5 billion, up 3% over the prior year.

Here's a look at the segment scale and performance metrics as of mid-to-late 2025:

Metric	Date/Period	Value
Total AUM/A	September 30, 2025	$1.1 trillion
Wealth Management Total Assets Under Administration	September 30, 2025	$118 billion
AllianceBernstein (AB) Adjusted Operating Margin	Q2 2025	32.3%
AB Private Markets AUM	Q2 2025	$77 billion
Individual Retirement First Year Premiums	Q3 2025	$5.5 billion

Risk protection and capital preservation via a market-neutral hedging approach.

Equitable Holdings completed its Individual Life reinsurance transaction with RGA on July 31, 2025, which created over $2 billion of value and reduced exposure to future mortality claims by 75%. The company reported a pro-forma combined NAIC RBC ratio of greater than 500% following this transaction. The company expects to take $1.7 billion of dividends to Holdings in the second half of 2025, which includes $1.0 billion from the life reinsurance transaction proceeds.

Differentiated advice model with supported independence for advisors.

Equitable Advisors, LLC has 4,500 duly registered and licensed financial professionals providing financial planning and wealth management services. Wealth Management advisory net inflows were $2.2 billion in the third quarter of 2025.

Access to premier global investment strategies through AllianceBernstein.

AllianceBernstein (AB), a global investment management firm, is a principal franchise of Equitable Holdings. In the second quarter of 2025, AB reported its private markets AUM reached $77 billion, marking a 20% year-over-year increase. For the same quarter, AB raised its full-year 2025 performance fee outlook to between $110 million and $130 million, up from the previous range of $90 million to $105 million.

Product innovation, such as the Structured Capital Strategies Premier indexed annuity.

Structured Capital Strategies Premier (SCS Premier) is a registered index-linked annuity offering 120 investment options, allowing accumulation based on indices like the S&P 500. Key features of the new offering include:

• Best Entry feature: Resets the starting investment value to the lowest index value over the next four months if lower.
• Dual Step Tier feature: Flips investment losses within the buffer to a predetermined positive rate of return.
• Death benefit options include either a 5% interest roll-up or the highest anniversary value over the life of the contract, whichever is greater.

Finance: Finalize the Q4 2025 capital deployment forecast by next Tuesday.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Equitable Holdings, Inc. (EQH) maintains its connections with clients across its diverse segments, which is heavily weighted toward personal advice and long-term planning, especially through its Equitable Advisors franchise.

The core of the high-touch service comes via Equitable Advisors. As of September 30, 2025, this network comprised 4,446 duly registered and licensed financial professionals. This advisory force is central to delivering the firm's retirement and protection strategies to individuals and families. The Wealth Management segment, which relies on this advisory channel, reported total assets under administration (AUA) reaching $118 billion as of the third quarter of 2025. This shows the scale of assets managed under this personalized model.

For institutional relationships, dedicated management is key, particularly within the Group Retirement (GR) business. The GR segment showed net inflows of $217 million in the second quarter of 2025, specifically noting net inflows in the institutional and tax-exempt channels. This indicates active relationship management in those specific client pools, even while the corporate channel experienced net outflows that quarter.

Digital tools are increasingly integrated to support both the advisors and the end clients. For the Employee Benefits business, the Digital Onboarding solution, launched in 2023, has seen significant adoption. More than two-thirds of brokers selected this digital method as their preferred way to onboard new benefit plans. Furthermore, this digital focus translates to perceived ease of doing business, with ninety-seven percent of brokers reporting that doing business with Equitable was easy in a survey covering the peak season from October 2024 to February 2025.

The relationships are inherently long-term, given the focus on retirement security. Equitable Holdings reports serving more than 5 million client relationships globally as of September 30, 2025. This longevity is reinforced by the perceived value of advice; a study released in October 2025 found that 83% of small business owners consider it important to work with a financial professional for business guidance. Overall, Equitable states it serves 4 million clients across the country as of late 2025.

Here's a quick look at the scale of the client base and advisory force:

• Total Client Relationships Globally (as of 9/30/2025): more than 5 million
• Equitable Advisors Financial Professionals (as of 9/30/2025): 4,446
• Wealth Management AUA (as of 9/30/2025): $118 billion
• Small Business Owners Valuing Advice (as of Oct 2025): 83%

The structure of client engagement can be broken down by the primary service channel:

Relationship Channel	Key Metric	Value (as of late 2025)
Equitable Advisors (Wealth Management)	Total Assets Under Administration (AUA)	$118 billion
Equitable Advisors (Wealth Management)	Advisory Net Inflows (Q3 2025)	$2.2 billion
Group Retirement (Institutional/Tax-Exempt)	Net Inflows (Q2 2025)	$217 million (combined)
Employee Benefits (Broker Digital Adoption)	Preferred Digital Onboarding Selection	More than two-thirds

The reliance on the advisor is clear, as the firm emphasizes the productivity of its professionals. For instance, in the first quarter of 2025, advisor productivity showed 8% year-over-year growth. This focus on advisor enablement through technology, like the Digital Onboarding solution, helps maintain the high-touch feel even as processes become more efficient. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so the 89% of brokers reporting faster implementation timelines due to digital tools is a critical relationship metric.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out the distribution footprint for Equitable Holdings, Inc. as of late 2025, and it's clear they rely on a multi-pronged approach, blending proprietary advice with institutional reach and digital efficiency. Here's the breakdown of how they get their products and services to market.

Equitable Advisors' affiliated financial professional network

The core of the wealth management channel runs through Equitable Advisors. This network is a significant source of client acquisition and service delivery for wealth and retirement solutions. As of the second half of 2025, Equitable Advisors, LLC had approximately 4,500 duly registered and licensed financial professionals across the country. Equitable itself serves about 4 million clients across the country, a relationship often facilitated by these advisors. For context on the scale this channel manages, Total Assets Under Administration (AUA) for Wealth Management reached $118 billion as of September 30, 2025. The productivity of this channel is a key indicator; for instance, advisor productivity improved by 8% in the first quarter of 2025, which management views as a good leading indicator for future growth.

This network is supported by a model described as supported independence, which offers robust capabilities and an open-architecture platform. Here's a snapshot of the overall scale Equitable Holdings managed through its various channels as of late 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025	Value as of June 30, 2025
Total Assets Under Management and Administration (AUM/A)	$1.1 trillion	$1.1 trillion
Total Client Relationships Globally	More than 5 million	More than 5 million
Wealth Management Advisory Net Inflows (Q3 2025)	$2.2 billion	$2.0 billion (Q2 2025)

Third-party broker-dealers and independent distribution channels

Equitable Holdings' distribution strategy isn't solely reliant on its captive advisors. The firm utilizes third-party institutions to broaden its reach, which is explicitly mentioned as a competitive edge through diversified distribution. AllianceBernstein (AB), the Asset Management franchise, reports positive net inflows across all its distribution channels. For example, in the third quarter of 2025, AB reported net inflows of $1.7 billion when excluding the impact of the RGA life reinsurance transaction. This indicates that a significant portion of asset management flows comes through external channels, including third-party broker-dealers and institutional consultants.

The structure supports various external partners:

• Financial professionals and brokers.
• Registered Investment Advisers (RIAs).
• Brokers for Employee Benefits products.

Institutional sales force for Group Retirement and Asset Management

The institutional sales force targets Group Retirement (GR) and Asset Management (AB) clients. The GR segment reported net inflows of $217 million in the second quarter of 2025, with specific mention of inflows in the institutional and tax-exempt channels. For the broader Retirement segment (which includes Individual Retirement), net inflows for the third quarter of 2025 were $1.1 billion. The institutional focus within Asset Management is critical; AB offers diversified investment services to institutional investors globally. The company is focused on capturing greater margins through AB and Equitable's investment services, a key component of their strategy.

Direct-to-client digital portals for account access and service

Digital enablement is used to streamline processes, particularly for the intermediary channels, which in turn improves the end-client experience. The success of Equitable's Digital Onboarding solution, launched in 2023, demonstrates this focus. This solution is integrated into the EB360 employee benefits platform. Data from mid-2025 shows tangible results from this digital push:

• Adoption: More than two-thirds of brokers selected Digital Onboarding as their preferred implementation method for new benefit plans.
• Speed: Eighty-nine percent of brokers reported faster implementation timelines.
• Client Satisfaction: Ninety-seven percent of brokers indicated that doing business with Equitable was easy.

This digital infrastructure helps the firm serve its more than 5 million client relationships globally, even if the direct interaction is mediated by a financial professional or broker. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Equitable Holdings, Inc. serves, which directly informs where they focus their capital and product development. Honestly, the business is built around managing money for life events, primarily retirement and protection, across a wide spectrum of clients.

Equitable Holdings, Inc. serves more than 5 million client relationships globally as of September 30, 2025. The total Assets Under Management and Administration (AUM/A) stood at $1.1 trillion at that same date.

Here's a breakdown of the key customer groups, supported by the latest segment performance data:

• Individuals and families seeking retirement and protection strategies.
• Small businesses needing employee benefits and retirement plans.
• Institutional investors (pensions, endowments) for asset management.
• High-net-worth and private wealth clients.
• Tax-exempt organizations and public-sector entities (Group Retirement).

The Individual Retirement (IR) business, which targets individuals and families, showed strong activity. For the third quarter of 2025, this group generated net inflows of $1.1 billion and first year premiums totaling $5.5 billion.

The Group Retirement (GR) segment addresses small businesses, tax-exempt organizations, and public-sector entities. For the second quarter of 2025, GR reported net inflows of $217 million, driven by the institutional and tax-exempt channels.

AllianceBernstein (AB), Equitable Holdings, Inc.'s asset management arm, caters to institutional investors and private wealth clients. In Q3 2025, AB reported net outflows of $2.3 billion, or inflows of $1.7 billion when excluding the impact of the RGA life reinsurance transaction. The Private Markets business within AB currently manages $77 billion in assets.

High-net-worth and private wealth clients are also served through the Wealth Management (WM) channel, which includes Equitable Advisors. As of the third quarter of 2025, WM reported advisory net inflows of $2.2 billion, bringing total assets under administration to $118 billion.

To give you a clearer picture of the scale and flow across these customer-facing areas as of late 2025, look at this summary of recent segment activity:

Customer Segment Focus (Reported Segment)	Key Metric	Latest Reported Amount (Q3 2025 unless noted)
Individuals/Families (Individual Retirement)	Net Inflows	$1.1 billion
Individuals/Families (Individual Retirement)	First Year Premiums	$5.5 billion
Small Businesses/Institutions (Group Retirement)	Net Inflows (Q2 2025)	$217 million
Institutional/Private Wealth (Asset Management - AB)	Net Inflows (Excluding RGA Re)	$1.7 billion
High-Net-Worth/Private Wealth (Wealth Management)	Advisory Net Inflows	$2.2 billion
High-Net-Worth/Private Wealth (Wealth Management)	Total Assets Under Administration	$118 billion

The company's overall client base is broad, spanning from individuals needing a basic retirement strategy to large institutions allocating significant capital through AllianceBernstein. For instance, the IR segment saw first year premiums of $4.8 billion in Q2 2025, up 7% over the prior year, showing direct engagement with the protection and retirement planning market.

It's defintely worth noting the scale of the asset management clients for AB, which includes institutional investors. Their Private Markets business alone holds $77 billion in assets under management, showing a deep relationship with sophisticated capital allocators.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Equitable Holdings, Inc. (EQH) as of their latest reported quarter, Q3 2025. This is where the money goes out to keep the engine running and meet obligations to policyholders.

Policyholder benefits and claims, though reduced by reinsurance.

The most significant cost factor involves policyholder benefits and claims, which saw a major accounting impact from the life reinsurance transaction closed in Q3 2025. Equitable Holdings reported a net loss of $\$(1.3)$ billion for the third quarter of 2025, primarily driven by the one-time impact from this life reinsurance transaction. To offset this, the agreement with RGA Reinsurance Company to reinsure 75% of the in-force individual life insurance block generated over $2 billion of value, which included a positive ceding commission and release of capital. Still, the Retirement segment noted that its operating earnings were negatively impacted by higher expenses alongside a lower net interest margin.

Compensation and commissions for the 4,600+ advisor force.

The cost of distribution is substantial, tied directly to the sales force. Equitable Advisors, LLC has 4,600 duly registered and licensed financial professionals providing services across the country. This force drives revenue, as evidenced by the Wealth Management segment reporting advisory net inflows of $2.2 billion in Q3 2025.

Here's a look at the capital deployment actions taken in Q3 2025, which indirectly relates to managing overall cost of capital and operations:

Capital Deployment Category	Amount (Q3 2025)
Total Capital Deployed	$1.5 billion
Debt Repayment	$500 million
Share Buybacks and Dividends	$757 million
Growth Investments	c.$200 million

General operating expenses and technology investment costs.

General overhead and technology spending fall under the Corporate and Other (C&O) segment, which is a net cost center. The operating loss for the C&O segment in the third quarter of 2025 was $159 million, an increase from an operating loss of $59 million in the prior year quarter. The company allocated about $200 million towards growth investments in Q3 2025, which would encompass technology upgrades and business expansion efforts.

Interest expense on outstanding debt, reduced by $500 million repayment in Q3 2025.

Managing the cost of debt is a clear priority. Equitable Holdings used $500 million specifically for debt repayment during the third quarter of 2025. To be fair, the company also reduced total outstanding debt and hybrids by $665 million during that same quarter. This action helps reduce future interest expense obligations.

Costs associated with hedging and risk management programs.

While specific line-item costs for hedging programs aren't detailed in the summary results, the entire structure of Equitable Financial Life Insurance Company is inherently tied to managing insurance risk. The reinsurance transaction with RGA is a massive risk management action itself, designed to enhance focus on capital-efficient businesses. The fixed maturity portfolio, valued at $80 billion as of Q3 2025, is heavily weighted toward safety, with 70% rated Aaa, Aa, or A, and an average portfolio rating of A2.

You should review the detailed financial supplement for the exact interest expense and hedging program costs, but the debt reduction and reinsurance activity show the direction of travel on these cost components.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Equitable Holdings, Inc. actually brings in the money, which is key to understanding its valuation, especially now that the big RGA reinsurance deal has closed. Honestly, the revenue picture is a blend of steady management fees and lumpy, transaction-driven items.

The foundation of predictable cash flow comes from the assets managed across its businesses. As of September 30, 2025, total Assets Under Management and Administration (AUM/A) for Equitable Holdings stood at a record $1.1 trillion. This massive scale underpins the fee-based earnings stream, though the Retirement segment's operating earnings were negatively impacted in Q3 2025 by a lower net interest margin.

The spread-based revenue from the general account, which includes net investment income (NII), shows some volatility, particularly from alternatives. For instance, in Q2 2025, notable items reflected $3 million in lower net investment income from alternatives. This stream is crucial but subject to market fluctuations, as seen in the prior quarter adjustments.

The Wealth Management segment, driven by Equitable Advisors, is a significant fee generator. In the third quarter of 2025, this segment pulled in advisory net inflows of $2.2 billion. This growth in assets under administration (AUA) translates directly into advisory and distribution fees, which helped boost operating earnings in Q2 2025.

The Retirement business remains a core revenue driver, especially through new business production. First-year premiums and deposits for the Retirement segment totaled $5.5 billion in Q3 2025, marking a 3% increase over the prior year.

A major, non-recurring, but highly impactful revenue-like event was the RGA reinsurance transaction. This deal generated over $2 billion in total value for Equitable Holdings, which included a positive ceding commission and capital release. While this caused a $1.3 billion net loss in Q3 2025 due to the one-time accounting impact, the capital is now available to reinvest in core growth areas.

Here's a quick look at how the adjusted operating earnings were distributed across the segments in Q3 2025, which gives you a sense of where the recurring fee-based earnings are concentrated:

Business Segment	Contribution to Adjusted Non-GAAP Operating Earnings (Q3 2025)
Retirement	66%
Asset Management (AB)	25%
Wealth Management (WM)	9%

To be defintely clear on the sources of revenue that feed into those earnings, you can see the key activity metrics from Q3 2025:

• Fee-based earnings are supported by total AUM/A of $1.1 trillion as of September 30, 2025.
• Wealth Management advisory net inflows reached $2.2 billion in Q3 2025.
• Retirement first-year premiums were $5.5 billion in Q3 2025.
• Asset Management (AB) reported net inflows of $1.7 billion, excluding the RGA transaction impact.
• The RGA reinsurance deal provided a one-time value generation exceeding $2 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.