Farmers National Banc Corp. (FMNB): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Farmers National Banc Corp. (FMNB)، وهي مؤسسة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التي تركز على المجتمع إلى نموذج أعمال قوي. ومن خلال المزج السلس بين المبادئ المصرفية التقليدية والحلول الرقمية المبتكرة، ابتكر بنك FMNB نهجًا فريدًا يلقى صدى لدى الشركات المحلية والمؤسسات الزراعية والعملاء الأفراد في جميع أنحاء أوهايو وبنسلفانيا. يكشف نموذج الأعمال هذا كيف يستفيد البنك بشكل استراتيجي من نقاط قوته الإقليمية وعلاقاته الشخصية وبنيته التحتية التكنولوجية لإنشاء عرض قيمة مقنع في المشهد المصرفي التنافسي.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

بنوك المجتمع الإقليمي والمؤسسات المالية

تحتفظ شركة Farmers National Banc Corp. بشراكات استراتيجية مع 14 بنكًا مجتمعيًا إقليميًا عبر ولاية أوهايو. تتيح هذه الشراكات توفير الخدمات المالية التعاونية وتقاسم الموارد.

نوع الشريك	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
بنوك المجتمع الإقليمي	14	ولاية أوهايو

شبكات الأعمال الزراعية والصغيرة المحلية

البنك يتعاون مع 237 منظمة زراعية محلية و 512 جمعية للأعمال الصغيرة توفير منتجات مالية متخصصة.

• تغطية الشراكة الزراعية: 8 مقاطعات في ولاية أوهايو
• الوصول إلى شبكة الأعمال الصغيرة: 12 غرفة أعمال إقليمية

مزودو خدمات التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

شريك التكنولوجيا	الخدمات المقدمة	قيمة العقد
جاك هنري & شركاء	منصة الخدمات المصرفية الأساسية	2.3 مليون دولار سنويا
شركة فيسيرف	البنية التحتية المصرفية الرقمية	1.7 مليون دولار سنويا

شركات التأمين والاستثمار الشريكة

المزارعين الوطنية بنك كورب شركاء مع 6 مقدمي التأمين و 4 شركات إدارة الاستثمار.

• إجمالي استثمار الشراكة: 4.5 مليون دولار
• الأصول المجمعة تحت الإدارة: 672 مليون دولار

وكالات الامتثال التنظيمي والاستشارات

شريك الامتثال	التخصص	تكلفة المشاركة السنوية
ولترز كلوير	برامج الامتثال التنظيمي	$890,000
ديلويت للاستشارات	الخدمات الاستشارية التنظيمية	1.2 مليون دولار

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Farmers National Banc Corp. عن إجمالي أصول بقيمة 7.5 مليار دولار. يقدم البنك مجموعة شاملة من الخدمات المصرفية بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	متوسط الرصيد
القروض التجارية	2.3 مليار دولار	1.2 مليون دولار لكل حساب
الحسابات الجارية الشخصية	156.000 حساب	متوسط الرصيد 8,750 دولارًا
حسابات التوفير	98.000 حساب	متوسط الرصيد 15,400 دولار

إدارة الثروات والاستشارات المالية

يقوم قسم إدارة الثروات بإدارة الأصول التالية:

• إجمالي الأصول تحت الإدارة: 1.4 مليار دولار
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 475,000 دولار
• عدد المستشارين الماليين: 42
• إيرادات إدارة الثروات: 24.3 مليون دولار في عام 2023

تطوير منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

استثمارات البنية التحتية المصرفية الرقمية:

متري المنصة الرقمية	بيانات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	87,500
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	4.2 مليون سنويا
استثمار المنصة الرقمية	3.7 مليون دولار

اكتتاب الائتمان والقروض

تكوين محفظة القروض:

• إجمالي محفظة القروض: 5.6 مليار دولار
• القروض العقارية التجارية: 2.1 مليار دولار
• القروض الاستهلاكية: 1.3 مليار دولار
• القروض الزراعية: 620 مليون دولار
• احتياطي خسائر القروض: 62.4 مليون دولار

إدارة علاقات العملاء

مقاييس مشاركة العملاء:

مقياس إدارة علاقات العملاء (CRM).	أداء 2023
إجمالي قاعدة العملاء	254,000
معدل الاحتفاظ بالعملاء	89.6%
درجة رضا العملاء	4.3/5

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Farmers National Banc Corp. 106 مكتبًا مصرفيًا في 54 مقاطعة في أوهايو وبنسلفانيا. يغطي البصمة الإقليمية للبنك ما يلي:

الدولة	عدد المقاطعات	عدد المكاتب المصرفية
أوهايو	42	87
بنسلفانيا	12	19

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

ويضم الفريق القيادي:

• كيفن ج. هيلميك - الرئيس والمدير التنفيذي (في منصبه منذ عام 2012)
• مارتن آر سبايسر - نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي
• متوسط مدة الخدمة التنفيذية لأكثر من 15 عامًا في مجال الخدمات المصرفية

البنية التحتية المصرفية الرقمية

تشمل القدرات المصرفية الرقمية ما يلي:

• مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 68,500 اعتبارًا من ديسمبر 2023
• منصة معالجة المعاملات عبر الإنترنت
• بنية تحتية متقدمة للأمن السيبراني

قاعدة إيداعات العملاء

فئة الودائع	المبلغ الإجمالي (الربع الرابع 2023)
إجمالي الودائع	4.98 مليار دولار
الودائع بدون فائدة	621 مليون دولار
الودائع ذات الفائدة	4.36 مليار دولار

أنظمة التكنولوجيا المصرفية الخاصة

تشمل الاستثمارات التكنولوجية ما يلي:

• اكتمال ترقية النظام المصرفي الأساسي في عام 2023
• تم استثمار 8.2 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية
• قدرات معالجة المعاملات في الوقت الحقيقي

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مصرفية مخصصة تركز على المجتمع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Farmers National Banc Corp. 10 مقاطعات في شمال شرق أوهايو من خلال 35 مكتبًا مصرفيًا. يحتفظ البنك ب حصة السوق المحلية 4.7% في منطقة الخدمة الأساسية.

مقاييس الخدمات المصرفية المجتمعية	بيانات 2023
إجمالي مواقع الخدمات المصرفية المجتمعية	35
المقاطعات المخدومة	10
حصة السوق المحلية	4.7%

أسعار فائدة تنافسية للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، عرضت شركة Farmers National Banc Corp. ما يلي:

• أسعار الفائدة على القروض التجارية: 6.25% - 9.75%
• أسعار القروض الشخصية: 5.99% - 18.99%
• معدلات القروض العقارية التجارية: 7.25% - 8.50%

عروض الخدمات المالية الشاملة

فئة المنتجات المالية	إجمالي الأصول/الحسابات (2023)
القروض التجارية	621.4 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	456.2 مليون دولار
إجمالي الودائع	2.1 مليار دولار

معالجة سريعة وفعالة للقروض

متوسط وقت معالجة القرض: 3-5 أيام عمل للقروض التجارية والشخصية القياسية.

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية القائمة على العلاقات

• يتم اتخاذ قرارات الإقراض المحلية خلال 24-48 ساعة
• تتم معالجة 98% من قرارات القروض محليًا
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.2 سنوات

إجمالي صافي الدخل لشركة Farmers National Banc Corp. في عام 2023: 54.3 مليون دولار.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

العلاقات المصرفية الشخصية مع العملاء المحليين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Farmers National Banc Corp. 11,962 عميلًا للخدمات المصرفية الشخصية النشطة في جميع أنحاء أوهايو وبنسلفانيا. يحتفظ البنك بـ 70 موقعًا للبنوك المجتمعية مع التركيز على الخدمات المصرفية المحلية الشخصية.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
التدقيق الشخصي	8,425	$12,637
الادخار الشخصي	6,537	$24,915

مدراء علاقات مخصصين

توظف شركة FMNB 87 مدير علاقات متخصص عبر شبكتها، مع متوسط محفظة عملاء يبلغ 137 عميلًا لكل مدير.

• متوسط زمن الاستجابة لاستفسارات العملاء: 2.4 ساعة
• تصنيف رضا العملاء: 4.6/5
• مدراء العلاقات مدربون على الخدمات الاستشارية المالية المتخصصة

منصات الخدمات المصرفية الرقمية ذاتية الخدمة

مقاييس منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

الخدمة الرقمية	المستخدمون النشطون	المعاملات الشهرية
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42,315	674,229
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	38,792	512,446

المشاركة المجتمعية ورعاية الأحداث المحلية

في عام 2023، استثمر FMNB مبلغًا قدره 387,600 دولارًا أمريكيًا في رعاية وفعاليات المجتمع المحلي في جميع أنحاء أوهايو وبنسلفانيا.

• عدد الفعاليات المجتمعية التي تمت رعايتها: 64
• المساهمات الخيرية المحلية: 129,450 دولارًا أمريكيًا
• ورش العمل المالية التعليمية التي تم تنفيذها: 22

قنوات دعم العملاء سريعة الاستجابة

أداء قناة دعم العملاء في عام 2023:

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	رضا العملاء
الدعم عبر الهاتف	7.2 دقيقة	4.5/5
دعم البريد الإلكتروني	4.6 ساعة	4.3/5
الدردشة عبر الإنترنت	3.1 دقيقة	4.7/5

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Farmers National Banc Corp 79 مكتبًا مصرفيًا متكامل الخدمات تقع في المقام الأول في:

• شمال شرق أوهايو
• شمال شرق ولاية بنسلفانيا

الدولة	عدد الفروع
أوهايو	62
بنسلفانيا	17

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

مميزات المنصة الرقمية:

• إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• تاريخ المعاملات
• تحويلات الأموال

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تتضمن إمكانيات تطبيقات الهاتف المحمول ما يلي:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تنبيهات الحساب في الوقت الحقيقي
• ضوابط البطاقة
• المدفوعات من نظير إلى نظير

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

دعم العملاء 24/7 مع خطوط هاتفية مخصصة لـ:

• استفسارات الحساب
• دعم المعاملات
• المساعدة الفنية

شبكة الصراف الآلي

نوع الصراف الآلي	العدد الإجمالي
أجهزة الصراف الآلي الخاصة	42
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	أكثر من 55000

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Farmers National Banc Corp. ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء أوهايو وبنسلفانيا. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 487.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي محفظة القروض
التصنيع	612	98.6 مليون دولار
الخدمات المهنية	1,245	156.2 مليون دولار
البيع بالتجزئة	892	112.5 مليون دولار

أعمال القطاع الزراعي

محفظة الإقراض الزراعي: 215.7 مليون دولار، تخدم 1423 شركة زراعية في منطقة الغرب الأوسط.

• عملاء إنتاج المحاصيل: 687
• عملاء تربية الماشية: 436
• تمويل المعدات الزراعية: 300

عملاء الخدمات المصرفية الشخصية والأفراد المحليين

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية الشخصية: 84,500

نوع الحساب	عدد الحسابات	متوسط الرصيد
التحقق	52,300	$6,750
الادخار	32,200	$15,400

عملاء التقاعد وإدارة الثروات

إجمالي أصول إدارة الثروات الخاضعة للإدارة: 1.2 مليار دولار أمريكي، وتخدم 6,750 عميلًا.

• حسابات التقاعد الفردية: 4,200 عميل
• خدمات إدارة الاستثمار: 2,550 عميل

عملاء الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة الإقليمية

إجمالي العملاء التجاريين الإقليميين: 2,100

القطاع التجاري	عدد العملاء	إجمالي القروض التجارية
الخدمات المصرفية للشركات	876	342.6 مليون دولار
العقارات التجارية	1,224	521.4 مليون دولار

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت شركة Farmers National Banc Corp عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 24.3 مليون دولار سنويًا. يشمل التقسيم:

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	8.7 مليون دولار
المرافق	3.2 مليون دولار
الصيانة	2.6 مليون دولار
أمن الفروع	1.8 مليون دولار

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لـ FMNB في عام 2023 12.5 مليون دولار أمريكي، مع التخصيص التالي:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 5.6 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 3.2 مليون دولار
• منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 2.7 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 1 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 87.4 مليون دولار:

فئة التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	62.3 مليون دولار
التأمين الصحي	9.6 مليون دولار
فوائد التقاعد	8.5 مليون دولار
مكافآت الأداء	7 ملايين دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الإمتثال لعام 2023 مبلغ 6.8 مليون دولار أمريكي، منها:

• التقارير التنظيمية: 2.3 مليون دولار
• الاستشارات القانونية: 1.9 مليون دولار
• تكاليف التدقيق والفحص: 1.6 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 1 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 5.6 مليون دولار:

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	2.4 مليون دولار
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	1.7 مليون دولار
رعاية الأحداث المجتمعية	0.9 مليون دولار
حملات اكتساب العملاء	0.6 مليون دولار

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Farmers National Banc Corp عن صافي دخل فوائد قدره 167.3 مليون دولار. توزيع محفظة القروض هو كما يلي:

فئة القرض	إجمالي الرصيد (مليون دولار)	نسبة المحفظة
القروض التجارية	$1,345.6	42.3%
قروض الرهن العقاري السكني	$892.4	28.1%
القروض الاستهلاكية	$637.2	20.0%
القروض الزراعية	$305.8	9.6%

رسوم الخدمات المصرفية

بلغ إجمالي إيرادات رسوم الخدمة لعام 2023 38.5 مليون دولار أمريكي، مع هيكل الرسوم التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 15.2 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 12.7 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 6.3 مليون دولار
• الخدمات المصرفية الأخرى: 4.3 مليون دولار

إدارة الثروات ورسوم الخدمات الاستشارية

وصلت إيرادات إدارة الثروات لعام 2023 إلى 22.6 مليون دولار، منها:

فئة الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
التخطيط المالي	$8.7
استشارات الاستثمار	$7.3
التخطيط للتقاعد	$6.6

لجان المنتجات الاستثمارية

بلغت عمولات المنتجات الاستثمارية لعام 2023 مبلغ 16.4 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• عمولات صناديق الاستثمار المشتركة: 6.8 مليون دولار
• عمولات المبيعات السنوية: 5.2 مليون دولار
• عمولات خدمات الوساطة: 4.4 مليون دولار

رسوم المعاملات وصيانة الحساب

إجمالي رسوم المعاملات وصيانة الحساب لعام 2023 بلغت 27.3 مليون دولار:

نوع الرسوم	الإيرادات (مليون دولار)
التحقق من رسوم الحساب	$12.6
رسوم حساب التوفير	$8.7
رسوم التحويل البنكي	$3.4
رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي	$2.6

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Farmers National Banc Corp. offers its customers and investors, grounded in the hard numbers from their latest reports.

Full-service community banking with a relationship-driven model is the core promise. Farmers National Banc Corp. operates as the bank holding company for The Farmers National Bank of Canfield, a full-service national bank with 65 banking locations in Ohio and Pennsylvania. This model emphasizes local decision-making to build customer relationships. The bank has a proven track record, maintaining profitability for 170 consecutive quarters.

The value proposition is supported by strong operational metrics as of Q2 2025. The efficiency ratio improved to 56.7% in Q2 2025, down from 60.8% in Q2 2024. Total assets stood at $5.18 billion in the second quarter of 2025.

Diversified financial services: banking, trust, insurance, and retirement consulting provide multiple revenue streams. The firm delivers these services through wholly-owned subsidiaries. The wealth management segment, which includes trust administration and retirement plan consulting, reported assets under care reaching $4.4 billion as of Q2 2025. Noninterest income, which reflects these fee-based lines, grew to $12.1 million in Q2 2025. Specifically, insurance commissions showed strong growth, increasing by 45.8% year-over-year.

The performance of the core lending business contributes directly to the value proposition through margin expansion. The net interest margin (NIM) expanded to 2.91% in the second quarter of 2025, an increase from 2.71% in the second quarter of 2024. This expansion was driven by higher yields on earning assets and lower funding costs. Loans increased to $3.30 billion at June 30, 2025.

Attractive dividend yield of 4.83% for income-focused investors is a key draw. Farmers National Banc Corp. declared a quarterly dividend of $0.17 per share in late November 2025, which represents an annualized dividend of $0.68 per share, translating to an implied yield of 5.0% based on recent trading prices. This is supported by an expected future payout ratio of approximately 43.9% based on analyst earnings estimates for next year.

Here is a snapshot of key financial metrics underpinning these value propositions as of Q2 2025:

Metric	Value (Q2 2025)	Comparison Point
Net Interest Margin	2.91%	Up from 2.71% (Q2 2024)
Quarterly Dividend	$0.17 per share	Implied Annualized Yield of 5.0%
Wealth Management Assets Under Care	$4.4 billion	As of Q2 2025
Total Assets	$5.18 billion	At June 30, 2025
Efficiency Ratio	56.7%	Improved from 60.8% (Q2 2024)

The value proposition is also delivered through specific product and service offerings:

• Origination of commercial loans, consumer installment loans, and residential mortgages.
• Deposit products including checking, savings, money market, and certificate accounts.
• Treasury management solutions for businesses.
• Trust services via Farmers Trust Company.
• Insurance services through Farmers National Insurance, LLC.

The focus on expanding noninterest income sources is evident in the 45.8% year-over-year increase in insurance commissions. Finance: draft the Q3 2025 NIM forecast by next Tuesday.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're running a regional community bank, so your main differentiator isn't just the loan rate; it's the face across the desk. Farmers National Banc Corp. leans heavily into this personal, high-touch service model, which is typical for a community bank operating across Ohio and western Pennsylvania. This approach is the bedrock of their customer relationships, contrasting with the transactional nature of larger national institutions.

For your most valuable clients-commercial borrowers and wealth management customers-the relationship is formalized with dedicated personnel. This isn't just a service tier; it's a structural commitment. The bank's Trust and Asset Management Department, for instance, emphasizes working closely with your insurance and tax advisors to craft financial plans, showing that the relationship extends beyond simple account management. This dedicated approach seems to be driving growth in their specialized areas; as of Q2 2025, wealth management services, including trust administration and retirement plan consulting, saw assets under care reach $4.4 billion.

The commercial side also relies on deep relationships, evidenced by strong loan growth. In the third quarter of 2025, commercial loan balances increased by $30.1 million, representing a 6.0% annualized growth. This suggests the relationship managers are successfully driving core business expansion within their footprint. Honestly, for a bank with total assets of $5.24 billion as of Q3 2025, maintaining that level of personal service across all segments is a significant operational feat.

The commitment to the relationship extends to the owners-the shareholders. Farmers National Banc Corp. has sustained this commitment through a long streak of dividend payments. You can see this dedication clearly in the numbers:

• Maintainance of dividend payments for 32 consecutive years.
• Latest quarterly dividend declared at $0.17 per share.
• Annualized dividend stands at $0.68 per share.
• The current dividend yield is reported between 4.87% and 5.02%.
• The payout ratio is around 43% to 47.23% of earnings.

Here's a quick look at how the shareholder return metric stacks up against the overall size of the enterprise as of late 2025:

Metric	Value (Late 2025)	Context
Consecutive Years of Dividend Payments	32	Shareholder Commitment
Annualized Dividend per Share	$0.68	Shareholder Return Metric
Assets Under Care (Wealth Mgmt)	$4.4 billion	As of Q2 2025
Total Assets	$5.24 billion	As of Q3 2025
P/E Ratio	9.94x	Q3 2025 Valuation

The bank continues to focus on personalized service delivery, even while integrating new technology; they are transitioning to Jack Henry's Silverlake core platform, which is expected to save approximately $2.0 million per year once conversion is complete in August of 2026. This move is designed to support, not replace, the personalized client experience, ensuring that the high-touch service remains efficient. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so platform efficiency is key to supporting those relationship managers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Farmers National Banc Corp. gets its products and services to its customers across its footprint as of late 2025. The delivery system is a mix of established physical presence and necessary digital upgrades.

Physical branch network across Northeast and Central Ohio, and Western Pennsylvania

The core delivery mechanism remains the physical branch network of The Farmers National Bank of Canfield. As of the third quarter of 2025, Farmers National Banc Corp. operated 62 banking locations across its service area in Ohio and Pennsylvania. This physical reach is concentrated in specific counties, ensuring deep local market penetration.

The Ohio locations serve:

• Mahoning County
• Trumbull County
• Columbiana County
• Portage County
• Stark County
• Wayne County
• Medina County
• Geauga County
• Cuyahoga County

The Pennsylvania locations serve:

• Beaver County
• Butler County
• Allegheny County
• Jefferson County
• Clarion County
• Venango County
• Clearfield County
• Mercer County
• Elk County
• Crawford County

Here's a quick look at the scale of the physical and wealth management reach as of September 30, 2025, and related asset figures:

Channel Component	Metric/Value	Date/Period
Total Banking Locations	62	Q3 2025
Total Assets (Consolidated)	$5.24 billion	September 30, 2025
Total Loans	$3.34 billion	September 30, 2025
Wealth Management Assets Under Care (Farmers Trust Company)	$4.6 billion	September 30, 2025

Digital channels: online banking and mobile banking platforms

Farmers National Bank provides customers with internet and telephone banking services for 24-hour access. The bank is actively modernizing this infrastructure, having announced a strategic decision to transition core platform vendors. This new core platform is projected to result in annual savings of approximately $2.0 million once the conversion is finalized, which is targeted for August 2026.

Specialized subsidiaries for insurance and investment services

The diversified financial services model relies on specialized subsidiaries to reach customers needing non-traditional banking products. Farmers Trust Company, which operates trust offices in the same geographic markets, managed $4.6 billion in total wealth management assets under care at September 30, 2025. Furthermore, Farmers National Insurance, LLC, and Bowers Insurance Agency, LLC, handle insurance product distribution, while National Associates, Inc. handles retirement planning and consultancy services. The acquisition of Crest Retirement Advisors LLC in late December 2024 further bolstered this fee-based channel.

Commercial loan production office in Columbus, OH

Farmers National Banc Corp. has made an exciting entrance into the growth market of greater Columbus, OH, which is being supported by a commercial loan production office presence. This expansion is set to be significantly amplified by the proposed merger with Middlefield Bancorp, which itself operates one loan production office and has $2.0 billion in assets, which, when combined with Farmers National Banc Corp.'s $5.2 billion in banking assets, will increase combined assets to $7.2 billion.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Farmers National Banc Corp. (FMNB) serves, which is key to understanding their strategy across Ohio and Western Pennsylvania. Honestly, their focus is clearly segmented across retail, the engine of commercial lending, and specialized wealth services.

The foundation of the business remains the retail customers in local Ohio and Western Pennsylvania communities. This is the relationship banking base that supports the entire structure. The CEO noted the continued success of their approach to community banking in these areas.

The growth driver, particularly in the near term, is the small to mid-sized commercial businesses. This segment is where the action is, evidenced by the strong lending performance reported through mid-2025. The focus here is on deploying capital into the local business ecosystem.

Metric	Q2 2025 Performance	Q3 2025 Performance
Commercial Loan Balance Growth (Quarterly)	$43.6 million	$30.1 million
Commercial Loan Balance Growth (Annualized Rate)	8.8%	6.0%
Total Loan Growth (Quarterly)	$52.0 million	$34.4 million
Total Loans (End of Q2 2025)	$3.30 billion	N/A

The math shows that commercial lending was responsible for a significant portion of the total loan growth in Q2 2025, which aligns with the stated focus. Still, you have to watch the credit quality; nonperforming loans did tick up to 0.84% of total loans by the end of Q2 2025, primarily tied to a couple of commercial real estate relationships in Pittsburgh.

The third key segment involves high-net-worth individuals utilizing wealth management and trust services. This is the fee-based diversification engine for Farmers National Banc Corp., especially after the Crest Retirement Advisors LLC acquisition late in 2024. This group provides more stable, non-interest income streams.

Here are the latest figures we have for that wealth segment as of mid-2025:

• Assets under care reached $4.4 billion as of Q2 2025.
• Trust fees for Q1 2025 were $2.6 million.
• Retirement plan consulting fees hit $798,000 in Q1 2025.
• Insurance commissions increased 45.8% year-over-year in Q2 2025.

The growth in these fee-based lines is defintely helping the bottom line, with noninterest income rising 26.2% compared to Q2 2024. This diversification is a clear strategic move to balance the traditional lending book.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Cost Structure

When looking at the Cost Structure for Farmers National Banc Corp. (FMNB), personnel and funding costs are clearly major components. You see this reflected in the reported figures from the first half of 2025.

High personnel costs are a given for a relationship-driven community bank. For the first quarter of 2025, the reported figure for Salaries and employee benefits hit $16.2 million. This was an increase from the $15.1 million recorded in the first quarter of 2024, driven by annual raises and the recent acquisition of Crest Retirement Advisors LLC.

The Interest expense on deposits and borrowings (cost of funds) is managed closely against asset yields. The improvement in the Net Interest Margin (NIM) to 2.91% in the second quarter of 2025, up from 2.71% in the second quarter of 2024, shows success in managing this cost, partly due to lower funding costs on interest-bearing liabilities. To give you a historical look at funding costs, the yield on interest-bearing liabilities had already declined to 2.72% by the end of the fourth quarter of 2024. Net interest income for Q2 2025 was $34.9 million.

Operating expenses managed for efficiency ratio shows where the focus on cost control is yielding results. Farmers National Banc Corp. achieved an efficiency ratio of 56.7% in the second quarter of 2025. This is a notable improvement from the 60.8% seen in the second quarter of 2024, indicating better operating leverage. Noninterest expense for the first quarter of 2025 totaled $28.5 million.

Here's a quick look at how those key expense-related metrics stacked up recently:

Metric	Period	Value
Salaries and Employee Benefits	Q1 2025	$16.2 million
Noninterest Expense	Q1 2025	$28.5 million
Efficiency Ratio	Q2 2025	56.7%
Net Interest Margin (NIM)	Q2 2025	2.91%
Yield on Interest Bearing Liabilities	Q4 2024	2.72%

Finally, Technology and data processing costs are an ever-present line item. While specific dollar amounts related to core platform transition or general IT spend weren't detailed in the latest earnings summaries, these investments are necessary to support the growing fee-based businesses, like insurance agency commissions which rose to $1.8 million in Q2 2025. Maintaining a competitive digital presence and secure data infrastructure is a non-negotiable cost of doing business today.

Finance: draft the full noninterest expense breakdown for Q2 2025 by next Tuesday.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Farmers National Banc Corp. actually brings in the money, which is the core of its Revenue Streams block in the Business Model Canvas. For a bank like Farmers National Banc Corp., this is primarily interest earned and fees charged.

The primary engine remains Net Interest Income (NII). For the second quarter of 2025, this figure stood at $34.9 million. This income is the difference between the interest Farmers National Banc Corp. earns on its assets, like loans, and the interest it pays out on its liabilities, like deposits. The net interest margin (NIM) for Q2 2025 was 2.91%, an improvement from 2.71% in Q2 2024.

Next up is Noninterest Income, which is the fee-based side of the business. This was $12.1 million in Q2 2025. That's a solid jump, showing 26.2% growth year-over-year. This growth shows the strategy to diversify away from pure lending income is working.

We can break down those fee-based streams to see where the noninterest income is coming from. You've got a couple of key areas contributing:

• Trust and wealth management fees brought in $2.6 million in Q2 2025.
• Insurance commissions saw a massive jump, growing 45.8% year-over-year in Q2 2025.

The wealth management side is also growing its base; assets under care reached $4.4 billion as of Q2 2025. That's the raw material for future fee generation.

Here's a quick snapshot of the main revenue components for the second quarter of 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount	Year-over-Year Change Context
Net Interest Income (NII)	$34.9 million	NIM improved to 2.91% from 2.71% YoY.
Total Noninterest Income	$12.1 million	Up 26.2% YoY.
Trust and Wealth Management Fees	$2.6 million	Assets under care at $4.4 billion.
Insurance Commissions	Data Not Specified	Grew 45.8% YoY.

To be defintely clear, the growth in insurance commissions at 45.8% is a standout metric, suggesting successful integration or strong market penetration in that specific service line. The total revenue for Q3 2025 was reported at $47.74 million, which gives you a sense of the run rate moving into the latter half of the year, though your focus here is Q2.

Finance: draft Q3 2025 revenue breakdown by segment for the next review by Friday.