Farmers National Banc Corp. (FMNB): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die strategische Blaupause von Farmers National Banc Corp. (FMNB), einem regionalen Bankkonzern, der gemeinschaftsorientierte Finanzdienstleistungen in ein robustes Geschäftsmodell umwandelt. Durch die nahtlose Verbindung traditioneller Bankprinzipien mit innovativen digitalen Lösungen hat FMNB einen einzigartigen Ansatz entwickelt, der bei lokalen Unternehmen, landwirtschaftlichen Betrieben und Einzelkunden in ganz Ohio und Pennsylvania Anklang findet. Dieser Business Model Canvas zeigt, wie die Bank ihre regionalen Stärken, personalisierten Beziehungen und ihre technologische Infrastruktur strategisch nutzt, um in der wettbewerbsintensiven Bankenlandschaft ein überzeugendes Wertversprechen zu schaffen.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Regionale Gemeinschaftsbanken und Finanzinstitute

Farmers National Banc Corp. unterhält strategische Partnerschaften mit 14 regionale Gemeinschaftsbanken in ganz Ohio. Diese Partnerschaften ermöglichen die Zusammenarbeit bei Finanzdienstleistungen und die gemeinsame Nutzung von Ressourcen.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Geografische Abdeckung
Regionale Gemeinschaftsbanken	14	Ohio-Staat

Lokale Netzwerke für Landwirtschaft und Kleinunternehmen

Die Bank arbeitet mit zusammen 237 lokale Landwirtschaftsorganisationen und 512 Kleinunternehmerverbände Bereitstellung spezialisierter Finanzprodukte.

• Abdeckung der Agrarpartnerschaft: 8 Landkreise in Ohio
• Reichweite des Small Business Network: 12 regionale Wirtschaftskammern

Technologiedienstleister für digitale Banking-Lösungen

Technologiepartner	Erbrachte Dienstleistungen	Vertragswert
Jack Henry & Mitarbeiter	Kernbankenplattform	2,3 Millionen US-Dollar pro Jahr
Fiserv Inc.	Digitale Banking-Infrastruktur	1,7 Millionen US-Dollar jährlich

Versicherungs- und Investmentpartnerfirmen

Farmers National Banc Corp. arbeitet mit zusammen 6 Versicherungsanbieter und 4 Investment-Management-Firmen.

• Gesamtinvestition der Partnerschaft: 4,5 Millionen US-Dollar
• Kombiniertes verwaltetes Vermögen: 672 Millionen US-Dollar

Agenturen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Beratung

Compliance-Partner	Spezialisierung	Jährliche Engagementkosten
Wolters Kluwer	Software zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	$890,000
Deloitte Consulting	Regulierungsberatungsdienste	1,2 Millionen US-Dollar

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Farmers National Banc Corp. ein Gesamtvermögen von 7,5 Milliarden US-Dollar. Die Bank bietet ein umfassendes Angebot an Bankdienstleistungen mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Servicekategorie	Gesamtvolumen	Durchschnittlicher Kontostand
Gewerbliche Kredite	2,3 Milliarden US-Dollar	1,2 Millionen US-Dollar pro Konto
Persönliche Girokonten	156.000 Konten	Durchschnittliches Guthaben von 8.750 $
Sparkonten	98.000 Konten	Durchschnittliches Guthaben von 15.400 $

Vermögensverwaltung und Finanzberatung

Die Vermögensverwaltungsabteilung verwaltet folgende Vermögenswerte:

• Gesamtes verwaltetes Vermögen: 1,4 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 475.000 US-Dollar
• Anzahl Finanzberater: 42
• Umsatz aus der Vermögensverwaltung: 24,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Entwicklung von Online- und Mobile-Banking-Plattformen

Investitionen in die digitale Bankinfrastruktur:

Digitale Plattformmetrik	Daten für 2023
Mobile-Banking-Benutzer	87,500
Online-Banking-Transaktionen	4,2 Millionen jährlich
Investition in digitale Plattformen	3,7 Millionen US-Dollar

Kredit- und Kreditvergabe

Zusammensetzung des Kreditportfolios:

• Gesamtkreditportfolio: 5,6 Milliarden US-Dollar
• Gewerbliche Immobilienkredite: 2,1 Milliarden US-Dollar
• Verbraucherkredite: 1,3 Milliarden US-Dollar
• Agrarkredite: 620 Millionen US-Dollar
• Rücklage für Kreditverluste: 62,4 Millionen US-Dollar

Kundenbeziehungsmanagement

Kennzahlen zur Kundenbindung:

CRM-Metrik	Leistung 2023
Gesamter Kundenstamm	254,000
Kundenbindungsrate	89.6%
Kundenzufriedenheitswert	4.3/5

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Bankennetzwerk

Im vierten Quartal 2023 betreibt Farmers National Banc Corp. 106 Bankbüros in 54 Landkreisen in Ohio und Pennsylvania. Die regionale Präsenz der Bank umfasst:

Staat	Anzahl der Landkreise	Anzahl der Bankfilialen
Ohio	42	87
Pennsylvania	12	19

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Das Führungsteam besteht aus:

• Kevin J. Helmick – Präsident und CEO (im Amt seit 2012)
• Martin R. Spicer – Executive Vice President und CFO
• Durchschnittliche Führungszugehörigkeit von mehr als 15 Jahren im Bankwesen

Digitale Banking-Infrastruktur

Zu den digitalen Banking-Funktionen gehören:

• Mobile-Banking-Benutzer: 68.500 Stand Dezember 2023
• Online-Transaktionsverarbeitungsplattform
• Fortschrittliche Cybersicherheitsinfrastruktur

Kundeneinlagenbasis

Einzahlungskategorie	Gesamtbetrag (4. Quartal 2023)
Gesamteinlagen	4,98 Milliarden US-Dollar
Unverzinsliche Einlagen	621 Millionen Dollar
Verzinsliche Einlagen	4,36 Milliarden US-Dollar

Proprietäre Banktechnologiesysteme

Zu den Technologieinvestitionen gehören:

• Modernisierung des Kernbankensystems im Jahr 2023 abgeschlossen
• 8,2 Millionen US-Dollar in die Technologieinfrastruktur investiert
• Echtzeit-Transaktionsverarbeitungsfunktionen

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisiertes, gemeinschaftsorientiertes Bankerlebnis

Ab dem 4. Quartal 2023 bedient Farmers National Banc Corp. 10 Landkreise im Nordosten von Ohio mit 35 Bankfilialen. Die Bank unterhält eine lokaler Marktanteil von 4,7 % in seiner Hauptversorgungsregion.

Community-Banking-Kennzahlen	Daten für 2023
Gesamtzahl der Community-Banking-Standorte	35
Landkreise bedient	10
Lokaler Marktanteil	4.7%

Wettbewerbsfähige Zinssätze für lokale Unternehmen und Privatpersonen

Zum 31. Dezember 2023 bot Farmers National Banc Corp. an:

• Zinssätze für Geschäftskredite: 6,25 % – 9,75 %
• Privatkreditzinsen: 5,99 % – 18,99 %
• Zinssätze für Gewerbeimmobilienkredite: 7,25 % – 8,50 %

Umfassende Finanzdienstleistungsangebote

Kategorie „Finanzprodukt“.	Gesamtvermögen/Konten (2023)
Gewerbliche Kredite	621,4 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	456,2 Millionen US-Dollar
Gesamteinlagen	2,1 Milliarden US-Dollar

Schnelle und effiziente Kreditbearbeitung

Durchschnittliche Kreditbearbeitungszeit: 3-5 Werktage für Standard-Geschäfts- und Privatkredite.

Lokale Entscheidungsfindung und beziehungsbasiertes Banking

• Lokale Kreditentscheidungen werden innerhalb von 24–48 Stunden getroffen
• 98 % der Kreditentscheidungen werden lokal abgewickelt
• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 7,2 Jahre

Gesamtnettoeinkommen der Farmers National Banc Corp. im Jahr 2023: 54,3 Millionen US-Dollar.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliche Bankbeziehungen mit lokalen Kunden

Im vierten Quartal 2023 betreut Farmers National Banc Corp. 11.962 aktive Privatbankkunden in Ohio und Pennsylvania. Die Bank unterhält 70 kommunale Bankstandorte mit Schwerpunkt auf personalisierten lokalen Bankdienstleistungen.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliche Überprüfung	8,425	$12,637
Persönliche Ersparnisse	6,537	$24,915

Engagierte Beziehungsmanager

FMNB beschäftigt in seinem gesamten Netzwerk 87 engagierte Kundenbetreuer mit einem durchschnittlichen Kundenportfolio von 137 Kunden pro Manager.

• Durchschnittliche Reaktionszeit auf Kundenanfragen: 2,4 Stunden
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,6/5
• Kundenbetreuer, die in spezialisierten Finanzberatungsdiensten geschult sind

Digitale Self-Service-Banking-Plattformen

Kennzahlen der digitalen Banking-Plattform für 2023:

Digitaler Service	Aktive Benutzer	Monatliche Transaktionen
Mobile-Banking-App	42,315	674,229
Online-Banking	38,792	512,446

Community-Engagement und lokales Event-Sponsoring

Im Jahr 2023 investierte FMNB 387.600 US-Dollar in lokale Sponsoring-Aktivitäten und Veranstaltungen in Ohio und Pennsylvania.

• Anzahl der gesponserten Gemeinschaftsveranstaltungen: 64
• Lokale Spenden für wohltätige Zwecke: 129.450 $
• Durchgeführte pädagogische Finanzworkshops: 22

Reaktionsschnelle Kundensupportkanäle

Leistung des Kundensupportkanals im Jahr 2023:

Support-Kanal	Durchschnittliche Reaktionszeit	Kundenzufriedenheit
Telefonsupport	7,2 Minuten	4.5/5
E-Mail-Support	4,6 Stunden	4.3/5
Online-Chat	3,1 Minuten	4.7/5

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Ab 2024 ist Farmers National Banc Corp. tätig 79 Bankbüros mit umfassendem Serviceangebot hauptsächlich gelegen in:

• Nordost-Ohio
• Nordöstliches Pennsylvania

Staat	Anzahl der Filialen
Ohio	62
Pennsylvania	17

Online-Banking-Website

Funktionen der digitalen Plattform:

• Kontoverwaltung
• Rechnungszahlungsdienste
• Transaktionsverlauf
• Geldtransfers

Mobile-Banking-Anwendung

Zu den Funktionen mobiler Apps gehören:

• Mobile Scheckeinzahlung
• Kontobenachrichtigungen in Echtzeit
• Kartenkontrollen
• Peer-to-Peer-Zahlungen

Telefon-Banking-Dienste

Kundensupport rund um die Uhr mit dedizierten Telefonleitungen für:

• Kontoanfragen
• Transaktionsunterstützung
• Technische Hilfe

ATM-Netzwerk

Geldautomatentyp	Gesamtzahl
Eigene Geldautomaten	42
Gemeinsam genutzte Netzwerk-Geldautomaten	Über 55.000

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut Farmers National Banc Corp. etwa 3.750 kleine und mittlere Geschäftskunden in Ohio und Pennsylvania. Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten für dieses Segment: 487,3 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Gesamtkreditportfolio
Herstellung	612	98,6 Millionen US-Dollar
Professionelle Dienstleistungen	1,245	156,2 Millionen US-Dollar
Einzelhandel	892	112,5 Millionen US-Dollar

Unternehmen des Agrarsektors

Agrarkreditportfolio: 215,7 Millionen US-Dollar für 1.423 landwirtschaftliche Betriebe im Mittleren Westen.

• Kunden im Pflanzenbau: 687
• Kunden aus der Tierhaltung: 436
• Finanzierung landwirtschaftlicher Geräte: 300

Lokale Privat- und Privatkunden

Gesamtzahl der Privatbankkunden: 84.500

Kontotyp	Anzahl der Konten	Durchschnittlicher Kontostand
Überprüfen	52,300	$6,750
Einsparungen	32,200	$15,400

Kunden aus der Altersvorsorge und der Vermögensverwaltung

Gesamtes verwaltetes Vermögensverwaltungsvermögen: 1,2 Milliarden US-Dollar, Betreuung von 6.750 Kunden.

• Individuelle Altersvorsorgekonten: 4.200 Kunden
• Investment Management Services: 2.550 Kunden

Regionale Geschäfts- und Privatkundenkunden

Gesamte regionale Gewerbekunden: 2.100

Kommerzielles Segment	Anzahl der Kunden	Gesamte gewerbliche Kredite
Firmenkundengeschäft	876	342,6 Millionen US-Dollar
Gewerbeimmobilien	1,224	521,4 Millionen US-Dollar

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Ab dem 4. Quartal 2023 meldete Farmers National Banc Corp. Gesamtkosten für den Filialbetrieb in Höhe von 24,3 Millionen US-Dollar pro Jahr. Die Aufschlüsselung umfasst:

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete und Ausstattung	8,7 Millionen US-Dollar
Dienstprogramme	3,2 Millionen US-Dollar
Wartung	2,6 Millionen US-Dollar
Filialsicherheit	1,8 Millionen US-Dollar

Wartung von Technologie und digitaler Infrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur für FMNB beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 12,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• IT-Infrastruktur: 5,6 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 3,2 Millionen US-Dollar
• Digitale Banking-Plattformen: 2,7 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 1 Million US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die gesamten personalbezogenen Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 87,4 Millionen US-Dollar:

Vergütungskategorie	Jährliche Kosten
Grundgehälter	62,3 Millionen US-Dollar
Krankenversicherung	9,6 Millionen US-Dollar
Altersvorsorgeleistungen	8,5 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	7 Millionen Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Compliance-Aufwendungen für 2023 beliefen sich auf 6,8 Millionen US-Dollar, darunter:

• Regulatorische Berichterstattung: 2,3 Millionen US-Dollar
• Rechtsberatung: 1,9 Millionen US-Dollar
• Prüfungs- und Prüfungskosten: 1,6 Millionen US-Dollar
• Compliance-Schulung: 1 Million US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf insgesamt 5,6 Millionen US-Dollar:

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben
Digitales Marketing	2,4 Millionen US-Dollar
Traditionelle Medienwerbung	1,7 Millionen US-Dollar
Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen	0,9 Millionen US-Dollar
Kampagnen zur Kundengewinnung	0,6 Millionen US-Dollar

Farmers National Banc Corp. (FMNB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen und Kreditprodukten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Farmers National Banc Corp. einen Nettozinsertrag von 167,3 Millionen US-Dollar. Das Kreditportfolio gliedert sich wie folgt:

Kreditkategorie	Gesamtguthaben (Mio. USD)	Prozentsatz des Portfolios
Gewerbliche Kredite	$1,345.6	42.3%
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	$892.4	28.1%
Verbraucherkredite	$637.2	20.0%
Agrarkredite	$305.8	9.6%

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Einnahmen aus Servicegebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 38,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Gebührenstruktur:

• Kontoführungsgebühren: 15,2 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 12,7 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 6,3 Millionen US-Dollar
• Andere Bankdienstleistungen: 4,3 Millionen US-Dollar

Gebühren für Vermögensverwaltung und Beratung

Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung beliefen sich im Jahr 2023 auf 22,6 Millionen US-Dollar, mit:

Servicekategorie	Umsatz (Mio. USD)
Finanzplanung	$8.7
Anlageberatung	$7.3
Ruhestandsplanung	$6.6

Provisionen für Anlageprodukte

Die Provisionen für Anlageprodukte beliefen sich im Jahr 2023 auf 16,4 Millionen US-Dollar und verteilten sich wie folgt:

• Provisionen für Investmentfonds: 6,8 Millionen US-Dollar
• Renten-Verkaufsprovisionen: 5,2 Millionen US-Dollar
• Provisionen für Maklerdienstleistungen: 4,4 Millionen US-Dollar

Transaktions- und Kontoführungsgebühren

Die gesamten Transaktions- und Kontoführungsgebühren für 2023 beliefen sich auf 27,3 Millionen US-Dollar:

Gebührenart	Umsatz (Mio. USD)
Girokontogebühren	$12.6
Gebühren für Sparkonten	$8.7
Gebühren für Überweisungen	$3.4
Gebühren für Geldautomatentransaktionen	$2.6

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Farmers National Banc Corp. offers its customers and investors, grounded in the hard numbers from their latest reports.

Full-service community banking with a relationship-driven model is the core promise. Farmers National Banc Corp. operates as the bank holding company for The Farmers National Bank of Canfield, a full-service national bank with 65 banking locations in Ohio and Pennsylvania. This model emphasizes local decision-making to build customer relationships. The bank has a proven track record, maintaining profitability for 170 consecutive quarters.

The value proposition is supported by strong operational metrics as of Q2 2025. The efficiency ratio improved to 56.7% in Q2 2025, down from 60.8% in Q2 2024. Total assets stood at $5.18 billion in the second quarter of 2025.

Diversified financial services: banking, trust, insurance, and retirement consulting provide multiple revenue streams. The firm delivers these services through wholly-owned subsidiaries. The wealth management segment, which includes trust administration and retirement plan consulting, reported assets under care reaching $4.4 billion as of Q2 2025. Noninterest income, which reflects these fee-based lines, grew to $12.1 million in Q2 2025. Specifically, insurance commissions showed strong growth, increasing by 45.8% year-over-year.

The performance of the core lending business contributes directly to the value proposition through margin expansion. The net interest margin (NIM) expanded to 2.91% in the second quarter of 2025, an increase from 2.71% in the second quarter of 2024. This expansion was driven by higher yields on earning assets and lower funding costs. Loans increased to $3.30 billion at June 30, 2025.

Attractive dividend yield of 4.83% for income-focused investors is a key draw. Farmers National Banc Corp. declared a quarterly dividend of $0.17 per share in late November 2025, which represents an annualized dividend of $0.68 per share, translating to an implied yield of 5.0% based on recent trading prices. This is supported by an expected future payout ratio of approximately 43.9% based on analyst earnings estimates for next year.

Here is a snapshot of key financial metrics underpinning these value propositions as of Q2 2025:

Metric	Value (Q2 2025)	Comparison Point
Net Interest Margin	2.91%	Up from 2.71% (Q2 2024)
Quarterly Dividend	$0.17 per share	Implied Annualized Yield of 5.0%
Wealth Management Assets Under Care	$4.4 billion	As of Q2 2025
Total Assets	$5.18 billion	At June 30, 2025
Efficiency Ratio	56.7%	Improved from 60.8% (Q2 2024)

The value proposition is also delivered through specific product and service offerings:

• Origination of commercial loans, consumer installment loans, and residential mortgages.
• Deposit products including checking, savings, money market, and certificate accounts.
• Treasury management solutions for businesses.
• Trust services via Farmers Trust Company.
• Insurance services through Farmers National Insurance, LLC.

The focus on expanding noninterest income sources is evident in the 45.8% year-over-year increase in insurance commissions. Finance: draft the Q3 2025 NIM forecast by next Tuesday.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're running a regional community bank, so your main differentiator isn't just the loan rate; it's the face across the desk. Farmers National Banc Corp. leans heavily into this personal, high-touch service model, which is typical for a community bank operating across Ohio and western Pennsylvania. This approach is the bedrock of their customer relationships, contrasting with the transactional nature of larger national institutions.

For your most valuable clients-commercial borrowers and wealth management customers-the relationship is formalized with dedicated personnel. This isn't just a service tier; it's a structural commitment. The bank's Trust and Asset Management Department, for instance, emphasizes working closely with your insurance and tax advisors to craft financial plans, showing that the relationship extends beyond simple account management. This dedicated approach seems to be driving growth in their specialized areas; as of Q2 2025, wealth management services, including trust administration and retirement plan consulting, saw assets under care reach $4.4 billion.

The commercial side also relies on deep relationships, evidenced by strong loan growth. In the third quarter of 2025, commercial loan balances increased by $30.1 million, representing a 6.0% annualized growth. This suggests the relationship managers are successfully driving core business expansion within their footprint. Honestly, for a bank with total assets of $5.24 billion as of Q3 2025, maintaining that level of personal service across all segments is a significant operational feat.

The commitment to the relationship extends to the owners-the shareholders. Farmers National Banc Corp. has sustained this commitment through a long streak of dividend payments. You can see this dedication clearly in the numbers:

• Maintainance of dividend payments for 32 consecutive years.
• Latest quarterly dividend declared at $0.17 per share.
• Annualized dividend stands at $0.68 per share.
• The current dividend yield is reported between 4.87% and 5.02%.
• The payout ratio is around 43% to 47.23% of earnings.

Here's a quick look at how the shareholder return metric stacks up against the overall size of the enterprise as of late 2025:

Metric	Value (Late 2025)	Context
Consecutive Years of Dividend Payments	32	Shareholder Commitment
Annualized Dividend per Share	$0.68	Shareholder Return Metric
Assets Under Care (Wealth Mgmt)	$4.4 billion	As of Q2 2025
Total Assets	$5.24 billion	As of Q3 2025
P/E Ratio	9.94x	Q3 2025 Valuation

The bank continues to focus on personalized service delivery, even while integrating new technology; they are transitioning to Jack Henry's Silverlake core platform, which is expected to save approximately $2.0 million per year once conversion is complete in August of 2026. This move is designed to support, not replace, the personalized client experience, ensuring that the high-touch service remains efficient. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so platform efficiency is key to supporting those relationship managers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Farmers National Banc Corp. gets its products and services to its customers across its footprint as of late 2025. The delivery system is a mix of established physical presence and necessary digital upgrades.

Physical branch network across Northeast and Central Ohio, and Western Pennsylvania

The core delivery mechanism remains the physical branch network of The Farmers National Bank of Canfield. As of the third quarter of 2025, Farmers National Banc Corp. operated 62 banking locations across its service area in Ohio and Pennsylvania. This physical reach is concentrated in specific counties, ensuring deep local market penetration.

The Ohio locations serve:

• Mahoning County
• Trumbull County
• Columbiana County
• Portage County
• Stark County
• Wayne County
• Medina County
• Geauga County
• Cuyahoga County

The Pennsylvania locations serve:

• Beaver County
• Butler County
• Allegheny County
• Jefferson County
• Clarion County
• Venango County
• Clearfield County
• Mercer County
• Elk County
• Crawford County

Here's a quick look at the scale of the physical and wealth management reach as of September 30, 2025, and related asset figures:

Channel Component	Metric/Value	Date/Period
Total Banking Locations	62	Q3 2025
Total Assets (Consolidated)	$5.24 billion	September 30, 2025
Total Loans	$3.34 billion	September 30, 2025
Wealth Management Assets Under Care (Farmers Trust Company)	$4.6 billion	September 30, 2025

Digital channels: online banking and mobile banking platforms

Farmers National Bank provides customers with internet and telephone banking services for 24-hour access. The bank is actively modernizing this infrastructure, having announced a strategic decision to transition core platform vendors. This new core platform is projected to result in annual savings of approximately $2.0 million once the conversion is finalized, which is targeted for August 2026.

Specialized subsidiaries for insurance and investment services

The diversified financial services model relies on specialized subsidiaries to reach customers needing non-traditional banking products. Farmers Trust Company, which operates trust offices in the same geographic markets, managed $4.6 billion in total wealth management assets under care at September 30, 2025. Furthermore, Farmers National Insurance, LLC, and Bowers Insurance Agency, LLC, handle insurance product distribution, while National Associates, Inc. handles retirement planning and consultancy services. The acquisition of Crest Retirement Advisors LLC in late December 2024 further bolstered this fee-based channel.

Commercial loan production office in Columbus, OH

Farmers National Banc Corp. has made an exciting entrance into the growth market of greater Columbus, OH, which is being supported by a commercial loan production office presence. This expansion is set to be significantly amplified by the proposed merger with Middlefield Bancorp, which itself operates one loan production office and has $2.0 billion in assets, which, when combined with Farmers National Banc Corp.'s $5.2 billion in banking assets, will increase combined assets to $7.2 billion.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Farmers National Banc Corp. (FMNB) serves, which is key to understanding their strategy across Ohio and Western Pennsylvania. Honestly, their focus is clearly segmented across retail, the engine of commercial lending, and specialized wealth services.

The foundation of the business remains the retail customers in local Ohio and Western Pennsylvania communities. This is the relationship banking base that supports the entire structure. The CEO noted the continued success of their approach to community banking in these areas.

The growth driver, particularly in the near term, is the small to mid-sized commercial businesses. This segment is where the action is, evidenced by the strong lending performance reported through mid-2025. The focus here is on deploying capital into the local business ecosystem.

Metric	Q2 2025 Performance	Q3 2025 Performance
Commercial Loan Balance Growth (Quarterly)	$43.6 million	$30.1 million
Commercial Loan Balance Growth (Annualized Rate)	8.8%	6.0%
Total Loan Growth (Quarterly)	$52.0 million	$34.4 million
Total Loans (End of Q2 2025)	$3.30 billion	N/A

The math shows that commercial lending was responsible for a significant portion of the total loan growth in Q2 2025, which aligns with the stated focus. Still, you have to watch the credit quality; nonperforming loans did tick up to 0.84% of total loans by the end of Q2 2025, primarily tied to a couple of commercial real estate relationships in Pittsburgh.

The third key segment involves high-net-worth individuals utilizing wealth management and trust services. This is the fee-based diversification engine for Farmers National Banc Corp., especially after the Crest Retirement Advisors LLC acquisition late in 2024. This group provides more stable, non-interest income streams.

Here are the latest figures we have for that wealth segment as of mid-2025:

• Assets under care reached $4.4 billion as of Q2 2025.
• Trust fees for Q1 2025 were $2.6 million.
• Retirement plan consulting fees hit $798,000 in Q1 2025.
• Insurance commissions increased 45.8% year-over-year in Q2 2025.

The growth in these fee-based lines is defintely helping the bottom line, with noninterest income rising 26.2% compared to Q2 2024. This diversification is a clear strategic move to balance the traditional lending book.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Cost Structure

When looking at the Cost Structure for Farmers National Banc Corp. (FMNB), personnel and funding costs are clearly major components. You see this reflected in the reported figures from the first half of 2025.

High personnel costs are a given for a relationship-driven community bank. For the first quarter of 2025, the reported figure for Salaries and employee benefits hit $16.2 million. This was an increase from the $15.1 million recorded in the first quarter of 2024, driven by annual raises and the recent acquisition of Crest Retirement Advisors LLC.

The Interest expense on deposits and borrowings (cost of funds) is managed closely against asset yields. The improvement in the Net Interest Margin (NIM) to 2.91% in the second quarter of 2025, up from 2.71% in the second quarter of 2024, shows success in managing this cost, partly due to lower funding costs on interest-bearing liabilities. To give you a historical look at funding costs, the yield on interest-bearing liabilities had already declined to 2.72% by the end of the fourth quarter of 2024. Net interest income for Q2 2025 was $34.9 million.

Operating expenses managed for efficiency ratio shows where the focus on cost control is yielding results. Farmers National Banc Corp. achieved an efficiency ratio of 56.7% in the second quarter of 2025. This is a notable improvement from the 60.8% seen in the second quarter of 2024, indicating better operating leverage. Noninterest expense for the first quarter of 2025 totaled $28.5 million.

Here's a quick look at how those key expense-related metrics stacked up recently:

Metric	Period	Value
Salaries and Employee Benefits	Q1 2025	$16.2 million
Noninterest Expense	Q1 2025	$28.5 million
Efficiency Ratio	Q2 2025	56.7%
Net Interest Margin (NIM)	Q2 2025	2.91%
Yield on Interest Bearing Liabilities	Q4 2024	2.72%

Finally, Technology and data processing costs are an ever-present line item. While specific dollar amounts related to core platform transition or general IT spend weren't detailed in the latest earnings summaries, these investments are necessary to support the growing fee-based businesses, like insurance agency commissions which rose to $1.8 million in Q2 2025. Maintaining a competitive digital presence and secure data infrastructure is a non-negotiable cost of doing business today.

Finance: draft the full noninterest expense breakdown for Q2 2025 by next Tuesday.

Farmers National Banc Corp. (FMNB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Farmers National Banc Corp. actually brings in the money, which is the core of its Revenue Streams block in the Business Model Canvas. For a bank like Farmers National Banc Corp., this is primarily interest earned and fees charged.

The primary engine remains Net Interest Income (NII). For the second quarter of 2025, this figure stood at $34.9 million. This income is the difference between the interest Farmers National Banc Corp. earns on its assets, like loans, and the interest it pays out on its liabilities, like deposits. The net interest margin (NIM) for Q2 2025 was 2.91%, an improvement from 2.71% in Q2 2024.

Next up is Noninterest Income, which is the fee-based side of the business. This was $12.1 million in Q2 2025. That's a solid jump, showing 26.2% growth year-over-year. This growth shows the strategy to diversify away from pure lending income is working.

We can break down those fee-based streams to see where the noninterest income is coming from. You've got a couple of key areas contributing:

• Trust and wealth management fees brought in $2.6 million in Q2 2025.
• Insurance commissions saw a massive jump, growing 45.8% year-over-year in Q2 2025.

The wealth management side is also growing its base; assets under care reached $4.4 billion as of Q2 2025. That's the raw material for future fee generation.

Here's a quick snapshot of the main revenue components for the second quarter of 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount	Year-over-Year Change Context
Net Interest Income (NII)	$34.9 million	NIM improved to 2.91% from 2.71% YoY.
Total Noninterest Income	$12.1 million	Up 26.2% YoY.
Trust and Wealth Management Fees	$2.6 million	Assets under care at $4.4 billion.
Insurance Commissions	Data Not Specified	Grew 45.8% YoY.

To be defintely clear, the growth in insurance commissions at 45.8% is a standout metric, suggesting successful integration or strong market penetration in that specific service line. The total revenue for Q3 2025 was reported at $47.74 million, which gives you a sense of the run rate moving into the latter half of the year, though your focus here is Q2.

Finance: draft Q3 2025 revenue breakdown by segment for the next review by Friday.