FS Bancorp, Inc. (FSBW): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في عالم FS Bancorp, Inc. (FSBW) المعقد، وهي مؤسسة مالية ديناميكية صممت نموذج أعمالها ببراعة لخدمة الاحتياجات المصرفية الفريدة للمجتمعات المتنوعة في ولاية واشنطن. ومن خلال المزج الاستراتيجي بين الحلول المصرفية الشخصية والمنصات الرقمية المتطورة والالتزام العميق بالنمو الاقتصادي المحلي، وضعت FSBW نفسها كقوة مالية إقليمية متميزة تتجاوز النماذج المصرفية التقليدية. سيكشف هذا الاستكشاف الشامل لنموذج الأعمال عن النهج الاستراتيجي الذي يمكّن FS Bancorp من تقديم قيمة استثنائية لعملائها وأصحاب المصلحة والنظام البيئي التجاري الإقليمي.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكات الأعمال المحلية والإقليمية في ولاية واشنطن

تحتفظ FS Bancorp بشراكات مع منظمات الأعمال المحلية التالية:

التنظيم	نوع الشراكة	الموقع
بوجيه ساوند تحالف الأعمال	شبكات الأعمال	سياتل، واشنطن
جمعية واشنطن للتنمية الاقتصادية	الدعم الاقتصادي الإقليمي	أولمبيا، واشنطن

مقدمو خدمات الإقراض العقاري والتكنولوجيا المصرفية

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• جاك هنري & الشركاء - حلول البرامج المصرفية الأساسية
• Fiserv - معالجة الدفع ومنصات الخدمات المصرفية الرقمية
• إيلي ماي – منصة تكنولوجيا الإقراض العقاري

منظمات الاستثمار والتنمية المجتمعية

التنظيم	التركيز على الشراكة	مبلغ الاستثمار (2023)
صندوق إعادة الاستثمار المجتمعي في واشنطن	إقراض تنمية المجتمع	4.2 مليون دولار
شركاء الإقراض في الجوار	مبادرات الإسكان الميسر	3.7 مليون دولار

البنك الفيدرالي لقرض المنزل في دي موين

تفاصيل الشراكة:

• عضو منذ عام 2010
• القدرة على الاقتراض مقدما: 87.5 مليون دولار
• المشاركة في برنامج الاستثمار المجتمعي

شبكات الإقراض للشركات الصغيرة والتجارية

الشبكة	إجمالي حجم القرض (2023)	متوسط حجم القرض
شبكة إدارة الأعمال الصغيرة (SBA).	22.6 مليون دولار	$345,000
اتحاد الإقراض التجاري	41.3 مليون دولار	$675,000

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت FS Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 1.76 مليار دولار. وحققت الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية صافي دخل من الفوائد قدره 47.3 مليون دولار.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي	الإيرادات
القروض التجارية	712 مليون دولار	23.6 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	456 مليون دولار	15.7 مليون دولار

الإقراض العقاري ونشأته

حققت أنشطة الإقراض العقاري إيرادات بقيمة 18.2 مليون دولار لعام 2023.

• إجمالي أصول الرهن العقاري: 345 مليون دولار
• - محفظة الرهن العقاري السكني: 512 مليون دولار
• متوسط حجم القرض العقاري: 385.000 دولار

إدارة حساب الودائع

إجمالي الودائع حتى 31 ديسمبر 2023: 1.54 مليار دولار

نوع الإيداع	الرصيد الإجمالي	عدد الحسابات
التحقق من الحسابات	612 مليون دولار	48,700
حسابات التوفير	428 مليون دولار	35,200

إدارة الثروات والاستشارات المالية

الأصول تحت الإدارة (AUM) في عام 2023: 287 مليون دولار

• إجمالي عملاء إدارة الثروات: 3,200
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 89,700 دولار
• الرسوم الاستشارية للاستثمار: 4.3 مليون دولار

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2023: 5.6 مليون دولار

منطقة الامتثال	الاستثمار
الامتثال التنظيمي	3.2 مليون دولار
الأمن السيبراني	1.4 مليون دولار
مكافحة غسيل الأموال	1.0 مليون دولار

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية في ولاية واشنطن

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير FS Bancorp 14 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ولاية واشنطن، وتتركز بشكل أساسي في مقاطعات King وSnohomish وPierce.

مواقع الفروع	العدد الإجمالي	المقاطعات الأولية
فروع متكاملة الخدمات	14	كينغ، سنوهوميش، بيرس

فريق إدارة ذو خبرة

يتكون فريق الإدارة من متخصصين مصرفيين متمرسين يتمتعون بخبرة تصل إلى 22 عامًا في مجال الخدمات المصرفية المجتمعية.

• جوزيف سي آدامز - الرئيس والمدير التنفيذي (25 عامًا من الخبرة المصرفية)
• كينيث آر جونز - المدير المالي (18 عامًا للخدمات المالية)

تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية وعبر الإنترنت

إجمالي الاستثمار في منصة الخدمات المصرفية الرقمية في عام 2023: 2.3 مليون دولار

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68%
دفع الفواتير عبر الإنترنت	52%

محفظة المنتجات المالية

إجمالي عروض المنتجات اعتبارًا من عام 2023: 37 منتجًا ماليًا متميزًا

• منتجات الإقراض التجاري: 12
• المنتجات المصرفية الشخصية: 15
• خدمات الاستثمار: 10

رأس المال والاستقرار المالي

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	2.1 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.4%
إجمالي حقوق الملكية	213.6 مليون دولار

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم FS Bancorp 12 موقعًا فرعيًا بشكل أساسي في ولاية واشنطن، بإجمالي أصول تبلغ 1.68 مليار دولار. نهج مصرفي يركز على المجتمع ويستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة والمستهلكين المحليين.

فئة الخدمة	اختراق السوق المحلية	الوصول إلى العملاء
الخدمات المصرفية للأعمال	68% من حصة السوق في منطقة بوجيه ساوند	أكثر من 35.000 عميل تجاري
الخدمات المصرفية الشخصية	52% اختراق للسوق المحلية	ما يقرب من 45000 عميل فردي

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

أسعار الفائدة في يناير 2024:

• معدلات القروض التجارية: 6.25% - 8.75%
• أسعار القروض الشخصية: 5.99% - 12.50%
• معدلات حساب التوفير: 3.15% - 4.25%
• أسعار شهادات الإيداع: 4.50% - 5.35%

منصة الخدمات المالية الشاملة

نوع الخدمة	عروض المنتجات	حجم المعاملات السنوية
الخدمات المصرفية الرقمية	تطبيق الهاتف المحمول، الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	2.3 مليون معاملة رقمية في 2023
خدمات الأعمال	الإقراض التجاري، إدارة الخزينة	425 مليون دولار في محفظة القروض التجارية

النهج المصرفي القائم على العلاقات

متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.4 سنوات. معدل الاحتفاظ بالعملاء: 86% اعتبارًا من عام 2023.

معالجة سريعة وفعالة للقروض

مقاييس معالجة القروض:

• متوسط وقت الموافقة على قرض الأعمال: 3-5 أيام عمل
• وقت الموافقة على القرض الشخصي: 24-48 ساعة
• معدل استكمال طلب القرض عبر الإنترنت: 72%

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج العمل: علاقات العملاء

تفاعلات خدمة العملاء الشخصية

توفر FS Bancorp خدمة عملاء مخصصة من خلال قنوات متعددة:

قناة الخدمة	نقاط الاتصال	متوسط وقت الاستجابة
خدمة عملاء الفروع	5 مواقع فرعية فعلية	15 دقيقة متوسط وقت الانتظار
الدعم عبر الهاتف	2 خطوط مخصصة لخدمة العملاء	متوسط الاستجابة 7-10 دقائق
الدعم عبر الإنترنت	دعم البريد الإلكتروني والدردشة	ضمان الرد على مدار 24 ساعة

نموذج العلاقات المصرفية التي تركز على المجتمع

تحتفظ FS Bancorp بحضور محلي قوي من خلال:

• المشاركة المجتمعية في ماونتليك تراس، واشنطن
• برامج الشراكة التجارية المحلية
• الاستثمار المجتمعي السنوي: 250 ألف دولار
• الرعاية المحلية لـ 12 فعالية مجتمعية في عام 2023

منصات الخدمات المصرفية الرقمية

منصة رقمية	قاعدة المستخدمين	الميزات
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	7500 مستخدم نشط	دفع الفواتير والتحويلات والإيداع عبر الهاتف المحمول
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	12.000 مستخدم مسجل	إدارة الحسابات، البيانات

الاستشارات المالية والخدمات الاستشارية

عروض الاستشارة:

• مراجعات مالية ربع سنوية مجانية
• جلسات التخطيط للتقاعد
• مشاورات استراتيجية الاستثمار
• متوسط مدة الاستشارة: 45 دقيقة

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

قطاع الأعمال	مدراء مخصصون	متوسط محفظة العملاء
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	8 مدراء علاقات	35-40 عميلاً لكل مدير
الخدمات المصرفية التجارية	5 مديري علاقات كبار	15-20 عميل لكل مدير

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية في ولاية واشنطن

اعتبارًا من عام 2023، تعمل FS Bancorp 19 فرعًا متكامل الخدمات تقع حصريًا في ولاية واشنطن، وتتركز بشكل أساسي في مقاطعات كينغ وبيرس وكيتساب.

مقاطعة	عدد الفروع
مقاطعة كينغ	8
مقاطعة بيرس	6
مقاطعة كيتساب	5

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

توفر FS Bancorp خدمات مصرفية رقمية شاملة من خلال:

• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت على شبكة الإنترنت
• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول متوافق مع نظامي iOS وAndroid
• الوصول إلى الحساب الرقمي وإدارته

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

يقدم البنك دعم العملاء 24/7 من خلال قنوات مصرفية هاتفية مخصصة بمتوسط وقت استجابة يبلغ 3 دقائق.

شبكة الصراف الآلي

يوفر FS Bancorp الوصول إلى 25 جهاز صراف آلي خاص عبر مواقع فروعها، مع إمكانية الوصول الإضافية من خلال شبكة آلبوينت أكثر من 55.000 جهاز صراف آلي على مستوى الدولة.

نوع الصراف الآلي	الكمية
أجهزة الصراف الآلي الخاصة	25
أجهزة الصراف الآلي لشبكة Allpoint	55,000+

تطبيقات القروض الرقمية وأنظمة إدارة الحسابات

عروض FS بانكورب عمليات طلب القروض الرقمية بالكامل لمختلف المنتجات المالية، بما في ذلك:

• القروض الشخصية
• القروض التجارية
• تطبيقات الرهن العقاري
• فتح الحساب عبر الإنترنت

معدل إنجاز التطبيقات الرقمية: 68% من إجمالي طلبات القروض في عام 2023.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في واشنطن

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم FS Bancorp حوالي 1,250 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في ولاية واشنطن.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	475	$350,000
الخدمات المهنية	385	$425,000
التصنيع	220	$575,000
التكنولوجيا	170	$650,000

المقترضون من الرهن العقاري السكني المحلي

في عام 2023، أنشأت FS Bancorp 287 مليون دولار من قروض الرهن العقاري السكني.

• إجمالي محفظة الرهن العقاري السكني: 1.2 مليار دولار
• متوسط حجم قرض الرهن العقاري السكني: 425.000 دولار
• التمركز الجغرافي: 92% في ولاية واشنطن

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، لدى FS Bancorp 45,670 عميلًا فرديًا للخدمات المصرفية للأفراد.

نوع العميل	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
التحقق من الحسابات	32,500	$18,750
حسابات التوفير	22,800	$35,600
حسابات سوق المال	8,900	$87,500

المستثمرين العقاريين التجاريين

وبلغ إجمالي محفظة القروض العقارية التجارية 456 مليون دولار في عام 2023.

• عدد عملاء العقارات التجارية: 215
• متوسط حجم القرض العقاري التجاري: 2.1 مليون دولار
• أنواع القروض: المكاتب، والتجزئة، والعقارات متعددة الأسر، والعقارات الصناعية

الأفراد ذوي الثروات العالية

يخدم قطاع إدارة الثروات 1,050 عميلاً من ذوي الثروات العالية.

طبقة الثروة	عدد العملاء	متوسط الأصول تحت الإدارة
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	725	2.5 مليون دولار
5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار	215	6.8 مليون دولار
أكثر من 10 مليون دولار	110	15.2 مليون دولار

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل وصيانة الفروع

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، بلغ إجمالي نفقات تشغيل فرع FS Bancorp 8.4 مليون دولار. يدير البنك 14 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ولاية واشنطن.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
مصاريف الإيجار والإيجار	2.1 مليون دولار
المرافق	1.3 مليون دولار
الصيانة والإصلاحات	0.9 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

في عام 2023، استثمرت FS Bancorp 3.6 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 1.2 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 1.5 مليون دولار
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 0.9 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023 22.7 مليون دولار.

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	16.3 مليون دولار
فوائد الصحة والتقاعد	4.9 مليون دولار
مكافآت الأداء	1.5 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

بلغت مصاريف الامتثال لعام 2023 4.2 مليون دولار.

• التقارير التنظيمية: 1.1 مليون دولار
• التدقيق الداخلي: 1.3 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 0.8 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق في عام 2023 2.5 مليون دولار.

قناة التسويق	انفق
الإعلان الرقمي	0.9 مليون دولار
رعاية الأحداث المجتمعية	0.6 مليون دولار
الطباعة ووسائل الإعلام المحلية	1.0 مليون دولار

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، وفقًا لما ذكرته FS Bancorp 127.4 مليون دولار إجمالي إيرادات الفوائد. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	الرصيد الإجمالي	دخل الفوائد
العقارات التجارية	842.3 مليون دولار	45.6 مليون دولار
الرهن العقاري السكني	521.7 مليون دولار	28.9 مليون دولار
القروض التجارية التجارية	336.5 مليون دولار	22.1 مليون دولار

رسوم إنشاء الرهن العقاري

في عام 2023، تم إنشاء FS Bancorp 8.2 مليون دولار من رسوم إنشاء الرهن العقاري.

رسوم خدمة حساب الودائع

إجمالي إيرادات رسوم الخدمة لعام 2023 3.7 مليون دولار، مع التقسيم التالي:

• رسوم السحب على المكشوف: 1.5 مليون دولار
• رسوم صيانة الحساب: 1.2 مليون دولار
• رسوم أجهزة الصراف الآلي والمعاملات: 1.0 مليون دولار

إدارة الثروات ورسوم الخدمات الاستشارية

بلغت إيرادات إدارة الثروات لعام 2023 5.6 مليون دولار.

إيرادات الاستثمار وإدارة الخزينة

بلغت الإيرادات المتعلقة بالاستثمار لعام 2023 4.3 مليون دولار.

تدفق الإيرادات	2023 المجموع
دخل الفوائد	127.4 مليون دولار
رسوم إنشاء الرهن العقاري	8.2 مليون دولار
رسوم خدمة حساب الودائع	3.7 مليون دولار
رسوم إدارة الثروات	5.6 مليون دولار
إيرادات الاستثمار	4.3 مليون دولار

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose FS Bancorp, Inc. and its subsidiary, 1st Security Bank. It's all about that high-touch, local connection they promise.

The value proposition centers on personalized, community-focused relationship banking for local customers. This isn't just talk; they operate through 27 neighborhood branches across Washington and Oregon. That local presence translates into measurable customer satisfaction, with CSAT scores hitting a high of 92% for the fiscal year 2025. They truly believe in treating each person like their only customer.

FS Bancorp, Inc. offers a full suite of deposit and lending products for individuals and businesses. On the deposit side, you get checking, savings, money market instruments, and certificates of deposit, all accessible via online banking platforms. For lending, they cover commercial and industrial loans, residential mortgage financing, consumer credit, and agricultural lending. Honestly, their commitment to local business shows: the small business loan portfolio saw growth of 12% in 2025.

The emphasis on local decision-making helps you get faster, more flexible loan approvals. That local focus is key to building the long-term customer partnerships they aim for, rather than relying on distant, centralized underwriting.

Still, the financial performance underpins everything, showing strong net interest margin (NIM) resilience. Managing the spread between what they earn and what they pay out is clearly working. Here's a quick look at the Q3 2025 results that back up that operational discipline:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Net Interest Margin (NIM)	4.37%	Expanded from 4.30% in Q2 2025
Total Deposits	$2.69 billion	Up 5.2% Quarter-over-Quarter (QoQ)
Net Loans Receivable	$2.60 billion	Up 0.7% QoQ
Net Income	$9.2 million	Reported for Q3 2025
Diluted Earnings Per Share (EPS)	$1.18	Beat consensus estimate of $1.08
Total Assets	$3.21 billion	As of September 30, 2025

The NIM expanding to 4.37% in Q3 2025, supported by higher earning asset yields and disciplined funding costs, is a concrete measure of their value delivery in a challenging rate environment. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how FS Bancorp, Inc. keeps its customers close, which is the core of their community bank model. They aren't trying to be the biggest; they are focused on being the most trusted partner in the Pacific Northwest.

The strategy here is definitely personal service, which means having the right people in place for their key segments.

• - Dedicated relationship managers for commercial and small business clients.
• - High-touch, in-branch service at 27 physical locations.
• - Digital self-service options via online and mobile banking apps.
• - Community involvement to defintely foster long-term loyalty.

For commercial and small business clients, the relationship managers are the front line. This structure supports their Commercial and Consumer Banking segment, which works to help small- and middle-market businesses manage liquidity and optimize payment processes through services like remote deposit capture and treasury management solutions. This hands-on approach is what they use to build the long-term partnerships they talk about in their mission.

The physical footprint is still a major part of the relationship strategy. FS Bancorp, Inc. maintains its high-touch service model across its network of 27 neighborhood branches operating in Washington and Oregon as of late 2025. This physical presence reinforces the idea that they live in the communities they serve, which is a key differentiator from larger, more distant institutions.

Still, convenience matters, so they complement the branches with modern digital tools. Customers use their online portal and mobile application to manage accounts, transfer funds, and pay bills. This blend of physical access and digital capability helps them serve a diverse customer base effectively.

Community involvement is not just a talking point; it's tied directly to their operational ethos. For example, their team actively participates in sponsoring local efforts like food drives and the annual Poulsbo Kids Day celebration. This local embedding helps solidify the trust that underpins their customer relationships.

Here's a quick look at the financial scale that supports these relationship-driven operations as of the third quarter of 2025:

Financial Metric (as of September 30, 2025)	Amount (in thousands)	Amount (in millions)
Total Assets	$ 3,208,825	$ 3.209
Total Deposits	$ 2,690,000 (approximate, based on context)	$ 2.69
Net Loans Receivable	$ 2,599,601	$ 2.600
Total Equity	$ 15,026	$ 0.015

The Q3 2025 Net Income was reported at $9.2 million, showing the business is generating profit while maintaining this service focus. The total number of employees supporting these customer interactions and operations was 575 as of September 29, 2025.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how FS Bancorp, Inc. gets its services-from relationship banking to loan origination-into the hands of its customers across the Pacific Northwest. The channel strategy balances a strong, local physical presence with necessary digital access points.

The core of the delivery system remains the physical footprint, which supports the relationship-focused community banking model. As of December 31, 2024, FS Bancorp, Inc. operated a network of 27 full-service bank branches across Washington and Oregon. This physical network is complemented by dedicated sales and origination points, specifically 13 loan production offices (LPOs) in key suburban communities. These LPOs are strategically placed throughout the greater Puget Sound area, the Kennewick-Pasco-Richland metropolitan area (Tri-Cities), and in Vancouver, Washington. To be fair, the company also maintains one headquarters office in Mountlake Terrace, Washington, which handles both loan and deposit services.

The scale of the business being channeled through these points is significant. As of September 30, 2025, Total Assets stood at $3,208,825 thousand, with Total Net Loans at $2,599,601 thousand. The bank emphasizes that its strength comes from the relationships built through these channels.

Here's a quick look at the physical and digital channel structure as reported near the end of 2024/early 2025:

Channel Type	Specific Count/Detail	Reference Date/Period
Full-Service Bank Branches	27	December 31, 2024
Loan Production Offices (LPOs)	13	December 31, 2024
Headquarters Office (Loan/Deposit Services)	1	2025 Filings
Online and Mobile Banking Platforms	Full suite offered	2025 Operations
ATM Network	Participation in worldwide network	2025 Operations

For customers needing immediate cash access outside the branch footprint, FS Bancorp, Inc. provides access to a worldwide ATM network. Still, you should definitely check the Deposit Account Agreement, as out-of-network fees may apply if you aren't using a partner ATM.

The digital channels are designed to support 24/7 access for routine tasks, complementing the personalized service received in person. The bank offers personal banking services through these digital means, including mobile banking apps, online banking platforms, and telephone banking. While industry trends show that a high percentage of US online adults expect to accomplish any financial task via a mobile app, the specific adoption metrics for FS Bancorp, Inc. active users or transaction volumes for 2025 aren't publicly detailed in the latest filings.

The overall channel strategy is about blending these touchpoints. For instance, the bank actively hires commercial loan officers to support lending objectives, which are then serviced through the established branch and LPO network, while deposit and general service needs are met across the entire physical and digital spectrum.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're mapping out the core customer base for FS Bancorp, Inc. (FSBW) as of late 2025. This bank holding company, operating primarily through 1st Security Bank of Washington, focuses its relationship-based model on specific geographic and business niches within the Pacific Northwest.

The customer base is geographically concentrated, with operations spanning twenty-seven neighborhood branches across Washington and Oregon counties, including King, Kitsap, Pierce, Snohomish, Jefferson, Clallam, Thurston, Grays Harbor, Klickitat, Lincoln, Malheur, and Tillamook counties. The overall scale of the deposit base supporting these customers was significant, with total deposits reaching $2.69B as of the third quarter of 2025.

FS Bancorp, Inc. structures its customer relationships across two primary reportable segments: Commercial and Consumer Banking and Home Lending.

The key customer segments served include:

• - Small- and middle-market businesses in the Pacific Northwest.
• - Individual consumers seeking residential mortgages and deposit accounts.
• - Local contractors and builders requiring construction financing.
• - Home buyers and boat dealerships (specialized lending).

The Commercial and Consumer Banking segment is the engine for diversified financial products, including deposit products, cash management services, and lending across residential, consumer, business, and commercial real estate sectors. For these commercial clients, the total loan portfolio stood at $852 million at September 30, 2025.

The Home Lending segment focuses on originating one-to-four-family residential mortgage loans, often for sale in secondary markets, though some are held for investment. This segment contributed net income of $351,000 in the second quarter of 2025.

The specialized lending focus supports specific local economic drivers. Here's a breakdown of the lending activity context:

Lending/Customer Focus Area	Relevant Financial Metric (as of late 2025)	Data Point Value
Total Loans (All Segments)	Total Loans as of September 30, 2025	$852 million
Commercial/Business Exposure	Nonperforming Loans as of Q3 2025	$18.4M
Asset Quality Indicator	Total Loan Delinquencies as of September 30, 2025	0.16% of loans
Home Lending Segment	Net Income for the Segment in Q2 2025	$351,000

The bank emphasizes a personal approach, treating each person as if they were their only customer, which is key to retaining these segments across their Washington and Oregon footprint. The overall financial performance in Q3 2025, with net income at $9.2 million or $1.18 Per Diluted Share, reflects the health of these customer relationships.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive FS Bancorp, Inc.'s operations as of late 2025. Honestly, for a regional bank, the cost of money-interest expense-is usually the biggest line item, and that's definitely the case here, even with strong deposit growth.

• - Significant interest expense on customer deposits, which totaled $2.69 billion in Q3 2025.
• - Personnel and compensation costs for 567 employees.
• - Operating expenses for the 27-branch physical network.
• - Provision for credit losses, which was $2.3 million in Q3 2025.

Let's break down the key financial figures driving these costs for the third quarter of 2025, using the most recent data available.

Cost Component	Period	Amount (USD)	Notes
Interest Expense on Deposits	Q3 2025 (3 Months)	$4,892 thousand	Actual interest paid on deposits.
Salaries and Employee Benefits	Q3 2025 (3 Months)	$3,479 thousand	Personnel cost component.
Occupancy Expense (Premises, F&E, Net)	Q3 2025 (3 Months)	$516 thousand	Direct cost related to the physical network.
Provision for Credit Losses	Q3 2025 (3 Months)	$2.3 million	Expense set aside for expected loan losses.
Total Noninterest Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$6,592 thousand	Total non-interest operating costs.
Total Deposits	As of Sep 30, 2025	$2.69 billion	The liability base driving interest expense.

You can see the personnel cost is substantial, clocking in at $3,479 thousand for the three months ending September 30, 2025. That's for the 567 employees reported as of year-end 2024. Also, keep an eye on the occupancy costs; for the quarter, that was $516 thousand, directly tied to maintaining those 27 locations across Washington and Oregon.

The provision for credit losses is a forward-looking cost, and for Q3 2025, FS Bancorp, Inc. booked $2.3 million. This reflects management's view on current loan quality, especially given elevated nonperforming loans around that time. Here's the quick math: the total interest expense on deposits for the quarter was $4.892 million, which is a key driver of their overall cost of funds.

The total noninterest expenses for the quarter were $6,592 thousand. This figure bundles personnel, occupancy, data processing (at $748 thousand for the quarter), and other operating costs. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but for a bank, the real risk is in the provision for credit losses, which was $2.3 million in the quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FS Bancorp, Inc. (FSBW) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways FS Bancorp, Inc. (FSBW) brings in money as of late 2025. The primary engine remains the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities.

Net Interest Income (NII) is the big driver here. For the third quarter of 2025, the reported NII increased, with one filing noting it reached $33.7 million for the quarter, up by $2.4 million year-over-year, leading to a Net Interest Margin (NIM) of 4.37%. The total reported revenue for Q3 2025 was cited at $37.0 million, slightly below the consensus estimate of $37.9 million.

This interest income is generated by the assets on the books. As of September 30, 2025, the total net loan portfolio stood at $2,599,601 thousand, which is right around the $2.600 billion mark you mentioned.

The revenue streams break down like this:

• - Net Interest Income (NII) from loans and investments, totaling $33.7 million in Q3 2025.
• - Total Noninterest Income for Q3 2025 was reported at $5.6 million, a year-over-year decline of $373K.
• - Interest earned on the $2.600 billion loan portfolio, which is the foundation of the NII.

Diving deeper into the Noninterest Income component, you see the mix of fees and other sources. It's important to note the dynamics within this segment:

Noninterest Income Component	Q3 2025 Amount (Approximate)	Context/Driver
Total Noninterest Income	$5.6 million	Declined year-over-year by $373K.
Service Charges and Fees	Lower than prior year	Declined, contributing to the overall drop in noninterest income.
Gains on Loan Sales	Present, but not quantified	Offsetting factors in the noninterest income decline, alongside other income.
MSR Sales (Mortgage Servicing Rights)	Zero	Reported as having no contribution in Q3 2025.

You can see the reliance on the loan book for interest income. The noninterest income streams, which include service charges and fees, are present but were clearly overshadowed by lower service charges and a lack of Mortgage Servicing Rights sales in the third quarter of 2025. Still, gains on loan sales helped cushion that drop. That's the quick math on where the money came from.

Also, for context on the loan book composition, one filing showed total loans at $852 million as of September 30, 2025, though other filings cite the net loan balance closer to $2.60 billion. The company continues to offer lending programs for home buyers, local contractors, builders, mortgage companies, and boat dealerships.

Finance: draft the Q4 2025 NII forecast by next Tuesday.