غلين بورني بانكورب (GLBZ): نموذج الأعمال التجارية

في قلب مقاطعة آن أروندل بولاية ماريلاند، تبرز جلين بورني بانكورب (GLBZ) كمؤسسة مالية مجتمعية مثالية، تنسج نسيجًا فريدًا من التميز المصرفي المحلي. من خلال صياغة نموذج أعمال دقيق يعطي الأولوية للخدمة الشخصية والعلاقات الإقليمية والحلول المالية المبتكرة، قام هذا البنك بتحويل الخدمات المصرفية التقليدية إلى تجربة ديناميكية تتمحور حول العملاء والتي يتردد صداها بعمق مع الشركات المحلية والمقيمين على حد سواء. انغمس في نموذج الأعمال المعقد الذي يكشف كيف تتنقل GLBZ بشكل استراتيجي في المشهد المالي المعقد، وتقدم القيمة من خلال نهجها الدقيق في الخدمات المصرفية المجتمعية.

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية في مقاطعة آن أروندل، ميريلاند

تحتفظ Glen Burnie Bancorp بشراكات استراتيجية مع جمعيات الأعمال المحلية:

جمعية	حالة العضوية	قيمة التعاون السنوي
غرفة تجارة مقاطعة آن أروندل	عضو نشط	$75,000
شبكة جلين بورني للأعمال	الشريك الاستراتيجي	$45,000

المطورين العقاريين التجاريين

تشمل الشراكات الرئيسية للتطوير العقاري التجاري ما يلي:

• مجموعة تشيسابيك للتنمية
• ميريلاند للعقارات التجارية ذ.م.م
• جمعية آن أروندل للمستثمرين العقاريين

شبكات المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم

شبكة المؤسسة	عدد الشركات المتصلة	استثمار الشبكة السنوي
شبكة ميريلاند للأعمال الصغيرة	127 شركة	$92,500
تعاونية الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة وسط المحيط الأطلسي	93 شركة	$68,250

منظمات الاستثمار المجتمعية الإقليمية

تفاصيل شراكات الاستثمار المجتمعي:

• صندوق تنمية المجتمع بولاية ميريلاند: 1.2 مليون دولار استثمار سنوي
• صندوق آن أروندل للفرص الاقتصادية: 850.000 دولار مساهمة سنوية

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تقديم الخدمات المصرفية التقليدية

اعتبارًا من عام 2024، يقدم Glen Burnie Bancorp الخدمات المصرفية الأساسية بما يلي profile:

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	الإيرادات السنوية
التحقق من الحسابات	8,752 حساب	3.6 مليون دولار
حسابات التوفير	6,214 حساب	2.1 مليون دولار

الإقراض التجاري والشخصي

تقسيم محفظة الإقراض:

• إجمالي القروض التجارية: 124.5 مليون دولار
• إجمالي القروض الشخصية: 87.3 مليون دولار
• متوسط حجم القرض: 42,600 دولار
• معدل الموافقة على القرض: 67.4%

إدارة حساب الودائع

نوع الإيداع	إجمالي الودائع	سعر الفائدة
الودائع تحت الطلب	215.7 مليون دولار	0.25%
الودائع لأجل	89.4 مليون دولار	2.75%

إنشاء الرهن العقاري والخدمة

مقاييس أداء الرهن العقاري:

• إجمالي محفظة الرهن العقاري: 276.8 مليون دولار
• القروض العقارية الجديدة المنشأ: 412 قرضاً
• متوسط قيمة الرهن العقاري: 672,000 دولار
• إيرادات خدمة الرهن العقاري: 4.3 مليون دولار

الدعم المالي للمجتمع المحلي

فئة الدعم	إجمالي الاستثمار	عدد المستلمين
منح الأعمال الصغيرة	1.2 مليون دولار	47 شركة
قروض تنمية المجتمع	3.6 مليون دولار	22 مشروعا

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فروع البنك المادي

الموقع	عدد الفروع	إجمالي الأصول المادية
جلين بورني، دكتور في الطب	4	12.3 مليون دولار
المنطقة المحيطة بمقاطعة آن أروندل	2	5.6 مليون دولار

الموارد البشرية

إجمالي الموظفين: 87

• المهنيون المصرفيون بدوام كامل: 72
• طاقم الإدارة: 15
• متوسط مدة خدمة الموظف: 8.4 سنوات

البنية التحتية المصرفية الرقمية

منصة رقمية	الاستثمار	مقاييس المستخدم
النظام المصرفي عبر الإنترنت	1.2 مليون دولار	3,647 مستخدمًا نشطًا
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	$687,000	2,193 مستخدمًا نشطًا شهريًا

الموارد المالية

احتياطيات رأس المال: 42.6 مليون دولار

• نسبة رأس المال فئة 1: 12.4%
• إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر: 14.2%

علاقات العملاء

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	8,742	$67,300
الخدمات المصرفية للأعمال	453	$214,500

غلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مصرفية مجتمعية شخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت Glen Burnie Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 368.2 مليون دولار مع التركيز على الخدمات المصرفية المجتمعية في ماريلاند.

فئة الخدمة	عدد الخدمات	الوصول إلى العملاء
الحسابات المصرفية الشخصية	12 نوعًا مختلفًا من الحسابات	منطقة مقاطعة آن أروندل
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	3 منصات متكاملة	إمكانية التعامل مع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت بنسبة 100%

أسعار الإقراض المحلية التنافسية

تفاصيل محفظة الإقراض لعام 2023:

• القروض العقارية التجارية: 156.4 مليون دولار
• قروض الرهن العقاري السكني: 87.6 مليون دولار
• متوسط سعر الفائدة على القرض التجاري: 6.75%
• متوسط معدل الرهن العقاري السكني: 7.25%

الخدمات المالية القائمة على العلاقات

نوع الخدمة	الحجم السنوي	معدل الاحتفاظ بالعملاء
الخدمات المصرفية للأعمال	42.3 مليون دولار	87.5%
الخدمات المصرفية الشخصية	23.7 مليون دولار	92.3%

اتخاذ القرار السريع للشركات المحلية

مقاييس معالجة القروض التجارية لعام 2023:

• متوسط وقت الموافقة على القرض: 3.2 يوم عمل
• حجم قروض الأعمال الصغيرة: 18.6 مليون دولار
• معدل الموافقة على القرض: 64.5%

حلول مالية مصممة خصيصًا للعملاء الإقليميين

بيانات تقسيم العملاء:

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	متوسط رصيد الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	8,740	$42,600
الخدمات المصرفية للأعمال	1,230	$276,500

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التفاعلات المصرفية الشخصية وجهًا لوجه

تحتفظ Glen Burnie Bancorp بأربعة مواقع فرعية فعلية في ماريلاند اعتبارًا من عام 2023. متوسط حجم موظفي الفرع: 3-4 موظفين لكل موقع.

نوع الفرع	عدد المواقع	متوسط تفاعلات العملاء اليومية
فروع الخدمات المصرفية للأفراد	4	37-45 عميلاً يوميًا

إدارة العلاقات التي تركز على المجتمع

استراتيجية اختراق السوق المحلية يركز على مقاطعة آن أروندل ومناطق ماريلاند المحيطة بها.

• رعاية الفعاليات المجتمعية: 12 فعالية محلية في عام 2023
• ارتباطات الشراكة التجارية المحلية: 24 علاقة
• الاستثمار المجتمعي: 215 ألف دولار في التنمية الاقتصادية المحلية

فرق دعم العملاء المحلية

تتضمن البنية التحتية لدعم العملاء ما يلي:

قناة الدعم	ساعات العمل	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	8 صباحًا - 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة	12-15 دقيقة
الدردشة عبر الإنترنت	8 صباحًا - 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة	7-9 دقائق

خدمات استشارية مالية شخصية

تكوين الفريق الاستشاري المالي المخصص:

• إجمالي المستشارين: 7 محترفين
• متوسط محفظة العملاء: 1.2 – 1.5 مليون دولار
• استشارات العملاء السنوية: 2-3 لكل عميل على حدة

إمكانية الوصول إلى الخدمات المصرفية الرقمية والمتنقلة

مقاييس منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	المستخدمون النشطون شهريًا
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	62%	4,300-4,700
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	73%	5,200-5,600

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Glen Burnie Bancorp 12 موقعًا فرعيًا فعليًا للبنك، تتركز جميعها في مقاطعة آن أروندل بولاية ماريلاند.

نوع الموقع	عدد الفروع	تغطية المقاطعة
فروع متكاملة الخدمات	10	مقاطعة آن أروندل
فروع الخدمة المحدودة	2	مقاطعة آن أروندل

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الوصول الرقمي إلى الخدمات المالية مع الميزات التالية:

• تتبع رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول اعتبارًا من عام 2024:

متري	القيمة
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	37,500
المستخدمون النشطون شهريًا	24,300

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

التفاصيل التشغيلية للخدمات المصرفية عبر الهاتف:

• دعم العملاء 24/7
• نظام معلومات الحساب الآلي
• الدعم التمثيلي المباشر خلال ساعات العمل

شبكة الصراف الآلي في مقاطعة آن أروندل

نوع الصراف الآلي	عدد أجهزة الصراف الآلي	توزيع الموقع
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	18	في المقام الأول في مقاطعة آن أروندل
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	45	في جميع أنحاء ولاية ماريلاند

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أصحاب الأعمال الصغيرة المحلية

اعتبارًا من عام 2024، يخدم Glen Burnie Bancorp ما يقرب من 1250 عميلًا محليًا من الشركات الصغيرة في مقاطعة آن أروندل بولاية ماريلاند. متوسط ​​رصيد الحساب المصرفي التجاري: 187,500 دولار.

حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط مبلغ القرض
الشركات الصغيرة (0-9 موظفين)	825	$75,000
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	375	$325,000
الشركات المتوسطة (50-99 موظفًا)	50	$750,000

الباحثين عن الرهن العقاري السكني

إجمالي محفظة الرهن العقاري السكني: 215.6 مليون دولار. تفاصيل العملاء:

• مشتري المنازل لأول مرة: 35% من عملاء الرهن العقاري
• عملاء إعادة التمويل: 22% من عملاء الرهن العقاري
• مشترو العقارات الاستثمارية: 15% من عملاء الرهن العقاري

عملاء الخدمات المصرفية الشخصية

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية الشخصية: 22,750. الانهيار الديموغرافي:

الفئة العمرية	النسبة المئوية	متوسط رصيد الحساب
18-34 سنة	28%	$12,500
35-54 سنة	42%	$45,000
55+ سنة	30%	$87,500

المستثمرين العقاريين التجاريين

محفظة القروض العقارية التجارية: 87.3 مليون دولار. شرائح العملاء:

• المطورون العقاريون المحليون: 45 عميلاً نشطاً
• مستثمرو العقارات التجارية: 62 عميلاً نشطاً
• متوسط القرض العقاري التجاري: 1.2 مليون دولار

سكان مقاطعة آن أروندل والشركات

إجمالي اختراق السوق في مقاطعة آن أروندل:

نوع العميل	إجمالي العملاء	حصة السوق
عملاء السكن	18,750	42%
عملاء الأعمال	1,725	38%

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من آخر فترة إعداد تقارير مالية، تم توثيق النفقات التشغيلية لفرع Glen Burnie Bancorp على النحو التالي:

فئة النفقات	التكلفة السنوية ($)
الإيجار والمرافق	642,000
الصيانة والإصلاحات	213,500
اللوازم المكتبية	87,300

رواتب الموظفين ومزاياهم

توزيع التعويضات لشركة Glen Burnie Bancorp:

فئة التعويض	التكلفة السنوية ($)
الرواتب الأساسية	4,750,000
التأمين الصحي	1,250,000
فوائد التقاعد	625,000

التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

• الاستثمار السنوي في البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 1,100,000 دولار
• مصاريف الأمن السيبراني: 375000 دولار
• ترخيص البرمجيات: 250.000 دولار
• صيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 425,000 دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

منطقة الامتثال	الإنفاق السنوي ($)
الموظفون القانونيون والامتثال	890,000
التدقيق وإعداد التقارير	475,000
رسوم الإيداع التنظيمية	125,000

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

قناة التسويق	الإنفاق السنوي ($)
الإعلان الرقمي	285,000
الطباعة ووسائل الإعلام المحلية	165,000
رعاية الأحداث المجتمعية	75,000

جلين بورني بانكورب (GLBZ) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت جلين بورني بانكورب عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 14.3 مليون دولار، مع تفاصيلها على النحو التالي:

نوع القرض	دخل الفوائد ($)
القروض التجارية	6,520,000
قروض الرهن العقاري السكني	5,780,000
القروض الاستهلاكية	2,000,000

رسوم إنشاء الرهن العقاري

بلغت رسوم إنشاء الرهن العقاري لعام 2023 مبلغ 872 ألف دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم إنشاء الرهن العقاري السكني: 625.000 دولار
• رسوم إنشاء الرهن العقاري التجاري: 247.000 دولار

رسوم صيانة الحساب

إيرادات صيانة الحساب لعام 2023:

نوع الحساب	رسوم الصيانة ($)
التحقق من الحسابات	453,000
حسابات التوفير	276,000
الحسابات التجارية	345,000

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

إيرادات الخدمات الاستثمارية عام 2023:

• رسوم إدارة الأصول: 1,240,000 دولار
• خدمات الاستشارات المالية: 675.000 دولار
• خدمات التخطيط للتقاعد: 412.000 دولار

رسوم المعاملات المصرفية التجارية

تفاصيل رسوم المعاملات لعام 2023:

نوع المعاملة	إيرادات الرسوم ($)
التحويلات البرقية	215,000
معاملات ACH	187,000
خدمات إدارة النقد	328,000

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose Glen Burnie Bancorp, and honestly, it boils down to being the established local option with a new strategic edge in specialized lending. The value proposition is built on a foundation of local trust and recent, targeted expansion.

Community-focused banking with deep local market expertise

Glen Burnie Bancorp operates through The Bank of Glen Burnie, which holds the distinction of being the oldest independent commercial bank in Anne Arundel County, having been founded in 1949. This deep history translates directly into local market expertise. The confidence of the local funding base is evident in the balance sheet; as of September 30, 2025, total deposits reached $329.1 million, showing an increase of $11.8 million from the previous quarter. This growth demonstrates strong local confidence and funding stability, supporting the community-first approach.

Full suite of commercial and retail banking products for local businesses

The Bank of Glen Burnie offers a full range of services to individuals, associations, partnerships, and corporations in its primary market. This includes various deposits like NOW checking, money market accounts, and certificates of deposit. On the lending side, the focus supports local economic activity. The total loan portfolio stood at $215.3 million as of the third quarter of 2025, with continued growth in commercial real estate and Commercial and Industrial (C&I) loans directly supporting local enterprises. The net interest margin on a tax equivalent basis for the third quarter of 2025 was 3.24%.

Specialized mortgage products for veterans and military personnel via VAWM

A key strategic move in 2025 was the acquisition of VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM), completed on August 15, 2025, for a purchase price of $750,000, plus potential earnings and loan volume incentives. VAWM, a veteran-owned business, brings specialized expertise in mortgage solutions for military personnel, including VA and FHA loans. In 2024, VAWM closed approximately $125 million in mortgage loans. This new division immediately contributed $36,000 in pretax income during the short period from August 16 to September 30, 2025. This acquisition allows Glen Burnie Bancorp to grow its mortgage offerings and reach much faster than organic growth alone.

Relationship-driven service model with personalized customer interaction

The service model emphasizes personalized interaction, a hallmark of a community bank. This is supported by the continuity of leadership at VAWM, where CEO Eric Tan remains president to ensure service quality is maintained while The Bank of Glen Burnie provides administrative support in areas like human resources and IT. The bank's goal is to help customers understand their financial choices, ensuring they safeguard their well-being. The non-performing loans ratio remained sound at 0.56% as of September 30, 2025, reflecting disciplined lending practices tied to these relationships.

Financial stability, maintaining regulatory capital ratios well above minimums

Glen Burnie Bancorp maintains a strong capital position, which is a core value proposition for depositors and creditors. The bank's strategy is to grow the balance sheet through new loans rather than increasing reliance on the securities portfolio. The latest reported regulatory capital ratios for the Bank, as of September 30, 2025, confirm they are well above the required minimums for a well-capitalized institution.

Capital Ratio Metric	As of September 30, 2025	As of June 30, 2025
Leverage Ratio	9.67%	9.59%
Tier I Risk Based Capital Ratio	14.82%	14.91%
Total Risk Based Capital Ratio	15.96%	16.06%

The bank reported net income of $125,000 for the third quarter of 2025. Furthermore, total stockholders' equity was $19.2 million as of March 31, 2025, representing 5.36% of total assets.

• The Bank of Glen Burnie was founded in 1949.
• Total Deposits reached $329.1 million at September 30, 2025.
• Total Loans stood at $215.3 million at September 30, 2025.
• VAWM acquisition cost was $750,000.
• VAWM contributed $36,000 in pretax income in Q3 2025.
• Net Income for the nine-month period ending September 30, 2025, was $66,000.

Finance: Calculate the pro-forma capital ratios including the VAWM acquisition for Q4 2025 by end of January.

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on how The Bank of Glen Burnie maintains its local, relationship-driven approach in a competitive market, which is the core of its community bank model. This high-touch service is evident in the staffing levels and the physical footprint, even with recent adjustments. As of Q2 2025, the operational staff count was reduced to 73 employees, down from 89 at the end of 2024, reflecting efficiency drives while maintaining customer access points.

The Bank of Glen Burnie serves businesses and residents primarily in northern Anne Arundel County, Maryland, and surrounding areas. The relationship focus is supported by its physical presence, which, as of early 2025, included a franchise that had been operating with eight full-service branch offices before recent changes. By March 31, 2025, the network had been adjusted, with the Linthicum branch closed as of January 31, 2025, and the Severna Park branch anticipated to close by May 31, 2025, streamlining the local touchpoints.

The commercial lending team is definitely central to driving asset growth, which is a key relationship focus. During the third quarter of 2025, total average loans grew by $7.3 million from the second quarter of 2025. This growth was directly supported by relationship managers focusing on specific segments:

• Commercial real estate loans grew by $2.4 million.
• The Commercial & Industrial (C&I) portfolio saw growth of $3.8 million.
• Consumer loans (automobile) increased by $1.1 million.

To enhance this focus, The Bank of Glen Burnie promoted key personnel in March 2025, appointing Jonathan Shearin as Chief Lending Officer to lead the commercial lending team, specifically targeting sales, revenue, and loan production expansion. This signals a direct investment in deepening business relationships.

Personalized service extends to new product offerings. The bank launched a new credit card program in Q2 2025. Furthermore, the acquisition of VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM) on August 15, 2025, brings specialized, high-touch service to a new segment. VAWM focuses on serving military personnel and veterans, originating approximately $125 million in new mortgages annually, and contributed $192,000 in mortgage fees in Q3 2025 alone, creating a specialized, relationship-based lending channel off the balance sheet.

Direct engagement remains the bedrock, typical of a community bank that is actively involved in its market. The local management team is accessible, and the bank emphasizes its role in the economic and social development of its market area. This local expertise is used to tailor deposit, lending, and cash management solutions for homeowners, entrepreneurs, developers, and professional practices in its service area. The total deposit base, a key measure of local customer trust, stood at $329.1 million as of September 30, 2025.

Here's a quick look at the scale of customer-related balances as of late 2025:

Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Loans (Net of fees/costs)	$215.3 million
Total Deposits	$329.1 million
Q3 2025 C&I Loan Growth (Average Balance)	$3.8 million
VAWM Annual Mortgage Origination Volume	Approximately $125 million
VAWM Mortgage Fees Generated in Q3 2025	$192,000
Full-Time Equivalent Employees (Q2 2025)	73

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Glen Burnie Bancorp gets its value proposition-local, relationship-driven banking-out to its customers as of late 2025. The channels are a mix of traditional brick-and-mortar and newer digital and acquired capabilities.

Six Physical Branch Offices Serving Anne Arundel County, Maryland

The Bank of Glen Burnie maintains a physical footprint focused squarely on its core market. As of the third quarter of 2025 reporting, the Bank operates six branch offices, all serving Anne Arundel County, Maryland. This local presence supports the relationship-based business model, which is key to competing against larger institutions.

The physical network supports the core business, which includes attracting deposits and making loans primarily to residents and businesses in Central Maryland. The Bank also maintains a remote Automated Teller Machine (ATM) located in Pasadena, Maryland.

Digital Banking Platforms for Retail and Commercial Customers

To serve its customer base beyond the lobby, Glen Burnie Bancorp offers digital access points for both retail and commercial clients. These platforms are essential for modern transaction processing and client convenience.

The digital channel suite includes:

• Mobile banking access for on-the-go services.
• Online banking for both personal and business accounts.
• Services like wire transfer and ACH (Automated Clearing House) processing.
• Secure File Transfer capabilities.

While specific digital transaction volumes for the third quarter of 2025 aren't public, the offering is comprehensive, covering the standard expectations for a community bank.

Dedicated Mortgage Division (VAWM) for Expanded Geographic Reach

A significant recent channel expansion was the acquisition of VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM), which closed on August 15, 2025. This move immediately broadened the bank's reach beyond its traditional Mid-Atlantic footprint and added specialized mortgage origination capabilities.

Here are the key figures related to the VAWM channel as of the Q3 2025 reporting period:

Metric	Value	Context/Date
Acquisition Purchase Price	$750,000	Paid via a 36-month, interest-free promissory note.
Annual New Mortgage Origination Volume (Est.)	Approximately $125 million per year	VAWM's historical production level.
Pretax Income Generated (Partial Q3 2025)	$36,000	For the period August 16 to September 30, 2025.
Mortgage Fee Income (Q3 2025)	$192,000	Contribution to Non-interest Income for the quarter.

This acquisition is designed to allow Glen Burnie Bancorp to originate and sell mortgages off its balance sheet, which is a different channel strategy than holding the loans internally.

Indirect Channels for Consumer Auto Loan Origination

For consumer lending, Glen Burnie Bancorp relies heavily on an established indirect channel. This means the bank originates loans not by taking direct applications from consumers, but through arrangements made with local automobile dealers.

The Bank's consumer lending is primarily indirect automobile loans, a program it commenced in January 1998. The growth in this area is a direct contributor to the overall loan portfolio expansion.

Consider the recent loan growth:

• Total consumer loans, which include automobile lending, increased by $1.1 million during the third quarter of 2025.
• This growth contributed to the total loan portfolio reaching $215.3 million as of September 30, 2025.

The bank sets specific lending parameters for this channel, such as lending a maximum of 90% of invoice on new vehicles.

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who Glen Burnie Bancorp, through The Bank of Glen Burnie and its subsidiaries, is actually serving right now, based on their late 2025 positioning. It's all about deep local roots and targeted growth areas.

Individuals and retail customers in Anne Arundel County and Central Maryland

This is the bedrock, the original customer base. Glen Burnie Bancorp is the oldest independent commercial bank in Anne Arundel County, which tells you their history is tied directly to this geography. They serve individuals with standard retail products like checking and savings accounts. As of September 30, 2025, total deposits stood at $329.1 million, showing the community's trust in their funding base. They emphasize relationship-driven banking across their service area, which includes Anne Arundel, Baltimore, and Howard counties.

• Geographic Concentration: Predominantly Anne Arundel County and surrounding Maryland communities.
• Deposit Base (Q3 2025): Total deposits reached $329.1 million.
• Branch Network: Six branch offices serving Anne Arundel County as of early 2025, though some consolidation was planned.

Small and mid-sized enterprises (SMEs) requiring commercial loans and treasury services

For the business side, Glen Burnie Bancorp targets SMEs with core commercial offerings. They provide business loans, construction lending, and treasury management services to help these enterprises manage working capital. This focus is driving balance sheet shifts; for instance, in the third quarter of 2025, growth in the Commercial and Industrial (C&I) portfolio added $3.8 million to total average loans. The bank is intentionally shifting its asset mix toward lending, with loans representing 61% of total earning assets at the end of Q3 2025, up from 58% in Q2 2025.

Here's a quick look at the commercial lending growth components for Q3 2025:

Loan Category	Average Balance Increase (Q3 2025 vs Q2 2025)
Commercial and Industrial (C&I)	$3.8 million
Commercial Real Estate (CRE)	$2.4 million
Consumer Loans (Automobile)	$1.1 million

Commercial real estate (CRE) developers and investors

CRE developers and investors are a specific focus within the commercial segment. The bank actively engages in commercial mortgage loans. As noted above, the growth in this area was significant in the third quarter of 2025, with commercial real estate loans contributing $2.4 million to the quarter's average loan balance increase of $7.3 million. This segment is key to their strategy of moving earning assets into higher-yielding loans.

Military personnel and veterans targeted for specialized mortgage products

You see a clear, recent move to deepen mortgage capabilities, which often targets the military community given the local presence near military installations. Glen Burnie Bancorp completed the acquisition of VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM) as of August 15, 2025. The purchase price for VAWM was $750,000. This acquisition specifically expands the Bank's retail mortgage banking capabilities. During the short period from August 16 to September 30, 2025, VAWM generated pretax income of $36,000. This strategic purchase signals a direct commitment to serving this specialized mortgage customer segment.

The total loan portfolio as of September 30, 2025, stood at $215.3 million. The bank's allowance for loan losses to loans was 1.19% for Q3 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Glen Burnie Bancorp centers on funding costs, personnel, and operational overhead inherent to a community bank holding company, with recent actions taken to manage these expenses.

Interest expense on deposits remains a primary cost driver. For the third quarter of 2025, the Total cost of funds, which includes noninterest sources, was reported at 1.32%. This figure reflects a slight decrease of 0.04% on a linked quarter basis. However, the Interest-bearing cost of deposits specifically rose to 1.91% in Q3 2025, up from 1.78% in the second quarter of 2025, due to a shift in customer balances toward higher-rate money market accounts and Certificates of Deposit (CDs).

Personnel expenses reflect recent efficiency efforts. Glen Burnie Bancorp executed a significant headcount reduction as part of cost control measures. The workforce was cut from 89 employees at the end of 2024 to 73 employees in 2025. This action, which included early retirement and severance, resulted in $280,000 of non-recurring expenses. When comparing third quarter 2025 to the second quarter of 2025, salary and related employment benefits costs were down by $161,000 as the impact of these reductions became fully recognized.

Non-interest operating expenses totaled $3.3 million for the third quarter of 2025, representing an increase of $0.3 million from the third quarter of 2024, but were relatively equal to the second quarter of 2025. This category includes costs associated with strategic footprint adjustments, specifically the closure of two branch offices in 2025. The Bank closed the Linthicum branch as of January 31, 2025, and anticipated closing the Severna Park branch by May 31, 2025.

Regulatory and compliance costs are a fixed component of operating as a bank holding company. These costs cover necessary expenditures for adhering to federal and state banking regulations, oversight from agencies, and maintaining the required capital structure. While specific dollar amounts for compliance costs are embedded within the broader non-interest expense, the structure mandates these ongoing expenditures.

Here's a quick look at key expense components for Q3 2025:

Cost Component	Value/Rate	Period/Context
Total Cost of Funds	1.32%	Q3 2025
Interest-Bearing Cost of Deposits	1.91%	Q3 2025
Total Noninterest Expense	$3.3 million	Q3 2025
Non-recurring Cost from Headcount Cut	$280,000	2025
Personnel Expense Change (QoQ)	Down $161,000	Q3 2025 vs Q2 2025

The management of these costs is critical, especially considering the recent acquisition of VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM) in August 2025, which introduces new personnel and operational costs alongside expected non-interest income benefits.

The key areas of cost management focus include:

• Managing the cost of deposits to keep the cost of funds competitive.
• Realizing the full expense savings from the headcount reduction from 89 to 73.
• Absorbing non-recurring costs associated with restructuring, such as the $280,000 severance.
• Optimizing the physical footprint following the two branch closures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Glen Burnie Bancorp (GLBZ) actually brings in the money, which is key for understanding its near-term stability, especially after the VAWM acquisition.

The primary engine for Glen Burnie Bancorp's revenue remains the spread between what it earns on assets and what it pays for liabilities. This is the Net Interest Income (NII) stream.

• Net Interest Income (NII) from loans and securities is the core driver.
• The Net Interest Margin (NIM) on a tax equivalent basis hit 3.24% in Q3 2025.
• For the third quarter of 2025, Net Interest Income was $2.8 million, up from $2.7 million in the second quarter of 2025.

The loan portfolio is the asset side generating the bulk of that interest income. You need to track the size and yield of that portfolio closely.

Revenue Component Detail	Associated Figure	Context/Date
Interest and fees on the loan portfolio	$215.3 million	As stated portfolio figure
Interest and fees on loans (Actual Reported)	$2,709 thousand	Three Months Ended March 31, 2025
Net Loans (Balance Sheet)	$204.7 million	March 31, 2025

Non-interest income is the secondary stream, which Glen Burnie Bancorp is actively trying to grow, particularly through the recent acquisition of VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM).

• Non-interest income includes various fees for services rendered.
• The prompt specifies mortgage fees from VAWM in Q3 2025 were $192,000.
• For the partial period from August 16 to September 30, 2025, VAWM generated $36,000 in pretax income.
• VAWM originates approximately $125 million per year in new mortgages.

Service charges and fees on deposit accounts and other banking services make up the rest of the non-interest income. While the exact Q3 2025 figure for these specific fees isn't explicitly broken out in the same detail as NII, we know the overall noninterest income was modest pending growth initiatives.

Finally, the bottom-line profitability reflects the net result of all these revenue streams against expenses. It's important to look at the cumulative result over a longer period.

Net income for the nine months ended September 30, 2025, was $66,000. This is an improvement of $138,000 from the previous year's nine-month period loss of $72,000. Honestly, turning a loss into a small profit over nine months shows progress, but the absolute dollar amount is still small relative to asset size. Finance: draft 13-week cash view by Friday.