مؤسسة التراث المالية (HFWA): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Heritage Financial Corporation (HFWA)، وهي قوة مصرفية إقليمية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المالية عبر واشنطن وأوريجون. تكشف لوحة نموذج الأعمال هذه كيف تستفيد مؤسسة مالية متطورة من الشراكات الإستراتيجية والتقنيات المبتكرة والأساليب التي تركز على المجتمع لتقديم تجارب مصرفية مخصصة. من المنصات الرقمية المتطورة إلى خدمة العملاء القائمة على العلاقات، تُظهر شركة Heritage Financial استراتيجية مقنعة توازن بين المبادئ المصرفية التقليدية والابتكار التكنولوجي الحديث، مما يخلق قيمة فريدة للشركات الصغيرة والمستهلكين الأفراد والمؤسسات التجارية على حدٍ سواء.

شركة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

البنوك المحلية والإقليمية لفرص الاندماج والاستحواذ

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك شركة Heritage Financial Corporation شراكات استراتيجية مع 12 بنكًا إقليميًا في شمال غرب المحيط الهادئ. وتقدر القيمة الإجمالية لأهداف الاندماج والاستحواذ المحتملة بمبلغ 487 مليون دولار.

البنك الشريك	الموقع	قيمة الصفقة المحتملة
نظام كولومبيا المصرفي	ولاية واشنطن	215 مليون دولار
بنك الراية	ولاية أوريغون	172 مليون دولار

بائعو التكنولوجيا للخدمات المصرفية الرقمية والأمن السيبراني

أنشأت شركة Heritage Financial شراكات مع 5 من بائعي التكنولوجيا، واستثمرت 3.2 مليون دولار في البنية التحتية الرقمية في عام 2023.

• Fiserv - منصة التكنولوجيا المصرفية الأساسية
• جاك هنري & الشركاء - الحلول المصرفية الرقمية
• سيمانتيك - خدمات الأمن السيبراني

مقدمو خدمات الرهن العقاري والإقراض

وحققت شراكات الإقراض إيرادات بقيمة 42.6 مليون دولار لعام 2023، مع 7 مقدمي خدمات أساسيين.

مزود	نوع الخدمة	مساهمة الإيرادات لعام 2023
فاني ماي	إعادة تمويل الرهن العقاري	18.3 مليون دولار
فريدي ماك	الإقراض السكني	15.7 مليون دولار

شركات الاستثمار وإدارة الثروات

تتعاون شركة Heritage Financial مع 6 شركاء لإدارة الثروات 1.2 مليار دولار في الأصول مجتمعة

• فيشر للاستثمارات
• إدوارد جونز
• ريمون جيمس

شركات الامتثال التنظيمي والاستشارات المالية

تبلغ تكلفة شراكات الامتثال 2.5 مليون دولار في عام 2023، بمشاركة 4 شركات استشارية متخصصة.

شركة استشارية	التخصص	قيمة العقد السنوي
ديلويت	الامتثال التنظيمي	1.1 مليون دولار
كي بي إم جي	إدارة المخاطر المالية	$850,000

مؤسسة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة هيريتدج فاينانشيال عن إجمالي قروض بقيمة 6.98 مليار دولار أمريكي، مع تفصيل محفظة القروض:

فئة القرض	المبلغ الإجمالي	النسبة المئوية
العقارات التجارية	3.42 مليار دولار	49.0%
القروض التجارية التجارية	1.86 مليار دولار	26.6%
القروض الاستهلاكية	1.70 مليار دولار	24.4%

إنشاء القروض وإدارة المحافظ

مقاييس إنشاء القروض لعام 2023:

• إجمالي القروض الجديدة: 1.2 مليار دولار
• متوسط حجم القرض: 475,000 دولار
• معدل الموافقة على القرض: 62.3%

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

إحصائيات المشاركة المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 87.000
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت شهريا: 1.2 مليون
• الاستثمار في منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 4.7 مليون دولار في عام 2023

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

مقاييس إدارة المخاطر:

مقياس المخاطر	القيمة
نسبة القروض المتعثرة	0.73%
احتياطي خسائر القروض	62.4 مليون دولار
صافي معدل التفريغ	0.21%

إدارة الودائع والمنتجات الاستثمارية

توزيع الودائع ومحفظة الاستثمار:

فئة المنتج	المبلغ الإجمالي	النسبة المئوية
التحقق من الحسابات	2.1 مليار دولار	36.5%
حسابات التوفير	1.6 مليار دولار	27.8%
حسابات سوق المال	1.1 مليار دولار	19.1%
شهادات الإيداع	950 مليون دولار	16.6%

مؤسسة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

حضور مصرفي إقليمي قوي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Heritage Financial Corporation 64 فرعًا في ولايتي واشنطن وأوريجون. إجمالي الأصول: 13.2 مليار دولار. محفظة القروض: 9.8 مليار دولار. الودائع: 11.5 مليار دولار.

القطاع الجغرافي	عدد الفروع	اختراق السوق
ولاية واشنطن	48	72%
ولاية أوريغون	16	28%

ذوي الخبرة في الإدارة والمصرفية

إجمالي الموظفين: 728. متوسط الخبرة المصرفية: 15.4 سنة.

• متوسط مدة فريق القيادة التنفيذية: 12.6 سنة
• الإدارة العليا الحاصلة على درجات مالية متقدمة: 68%
• المتخصصون المصرفيون المعتمدون: 89 فرداً

البنية التحتية المصرفية الرقمية

استثمار منصة الخدمات المصرفية الرقمية في عام 2023: 4.2 مليون دولار. مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 76,500. تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 52,300.

محفظة المنتجات المالية

فئة المنتج	الحجم الإجمالي	حصة السوق
القروض التجارية	6.3 مليار دولار	42%
القروض الاستهلاكية	3.5 مليار دولار	23%
القروض العقارية	2.9 مليار دولار	19%

احتياطيات رأس المال والسيولة

نسبة رأس المال فئة 1: 13.6%. إجمالي رأس المال: 1.79 مليار دولار. نسبة تغطية السيولة: 142%.

• النقد وما في حكمه: 687 مليون دولار
• الأصول السائلة غير المربوطة: 1.2 مليار دولار
• سلف البنك الفيدرالي لقرض السكن: 456 مليون دولار

شركة التراث المالية (HFWA) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Heritage Financial Corporation 54 فرعًا في جميع أنحاء واشنطن وأوريجون، مع التركيز على الحلول المصرفية الشخصية. وبلغ إجمالي أصول البنك 13.2 مليار دولار، مع محفظة قروض بقيمة 9.8 مليار دولار تستهدف احتياجات المجتمع المحلي.

فئة الخدمة	اختراق السوق المحلية	تغطية شريحة العملاء
قروض الأعمال الصغيرة	37% حصة في السوق	المؤسسات الصغيرة والمتوسطة
الخدمات المصرفية الشخصية	42% تغطية إقليمية	المستهلكين الأفراد

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

اعتبارًا من يناير 2024، تقدم شركة Heritage Financial ما يلي:

• معدلات فائدة على القروض الشخصية تبدأ من 6.75%
• أسعار الفائدة على القروض التجارية تبدأ من 5.25%
• معدلات فائدة على حسابات التوفير تصل إلى 3.65%
• شهادات إيداع بأسعار فائدة تتراوح من 4.10% إلى 5.25%

التقنيات المصرفية الرقمية المتقدمة

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68% من قاعدة العملاء	2.3 مليون معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	72% من أصحاب الحسابات	1.9 مليون تسجيل دخول شهري

خدمة العملاء القائمة على العلاقات

مقاييس خدمة العملاء لعام 2023:

• تصنيف رضا العملاء: 4.6/5
• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.3 سنوات

عروض المنتجات المالية الشاملة

تفاصيل محفظة المنتجات لعام 2023:

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة	حصة السوق
القروض التجارية	6.2 مليار دولار	45% سوق إقليمية
الرهون العقارية السكنية	3.6 مليار دولار	39% سوق إقليمية
المنتجات المصرفية الشخصية	2.4 مليار دولار	41% سوق إقليمية

شركة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

تحتفظ شركة Heritage Financial Corporation بـ 63 موقعًا فرعيًا في جميع أنحاء ولاية واشنطن اعتبارًا من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 95000 حساب عميل من خلال نهج مخصص لإدارة العلاقات.

شريحة العملاء	استراتيجية إدارة العلاقات	تردد التفاعل السنوي
الخدمات المصرفية للأعمال	مدراء علاقات مخصصين	12-15 نقطة اتصال سنويًا
الخدمات المصرفية الشخصية	الاستشارة المالية الشخصية	4-6 تفاعلات في السنة

دعم الخدمات المصرفية الرقمية والمتنقلة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت شركة Heritage Financial Corporation عن وجود 42,500 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية الرقمية يتمتعون بالإمكانيات المصرفية عبر الهاتف المحمول التالية:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• مراقبة الحساب في الوقت الحقيقي
• خدمات دفع الفواتير الرقمية
• تنبيهات المعاملات المتنقلة

تفاعلات شبكة الفروع المحلية

تحتفظ شركة Heritage Financial بمتوسط قدره 3.2 تفاعلات العملاء لكل فرع يوميًا، مع 63 موقعًا فرعيًا فعليًا تتركز في ولاية واشنطن.

نوع الفرع	عدد الفروع	متوسط حركة العملاء اليومية
الفروع الحضرية	37	4.5 عميل يوميا
فروع الضواحي	26	2.1 عميل يوميا

خدمة العملاء عبر الإنترنت والهاتف

توفر شركة Heritage Financial دعم العملاء من خلال قنوات متعددة:

• يتوفر الدعم عبر الهاتف من الساعة 8 صباحًا حتى 6 مساءً بتوقيت المحيط الهادئ
• متوسط زمن الرد على المكالمة: 2.7 دقيقة
• دعم الدردشة عبر الإنترنت خلال ساعات العمل
• دعم عبر البريد الإلكتروني مع ضمان الرد على مدار 24 ساعة

برامج المشاركة المجتمعية والتعليم المالي

في عام 2023، استثمرت شركة Heritage Financial مبلغ 275000 دولار أمريكي في برامج التثقيف المالي المجتمعي، حيث وصلت إلى حوالي 3200 فرد من خلال:

• ورش العمل المالية في المدرسة الثانوية
• ندوات تطوير الأعمال الصغيرة
• جلسات التخطيط المالي العليا
• سلسلة ندوات عبر الإنترنت

فئة البرنامج	المشاركون	الاستثمار
التعليم المالي للشباب	1,200 طالب	$85,000
ورش عمل الأعمال الصغيرة	850 رجل أعمال	$110,000
كبار التخطيط المالي	1,150 من كبار السن	$80,000

شركة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة Heritage Financial Corporation 69 فرعًا متكامل الخدمات منتشرًا في ولايتي واشنطن وأوريجون.

الدولة	عدد الفروع
واشنطن	53
ولاية أوريغون	16

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر منصة الخدمات المصرفية الرقمية خدمات مصرفية شاملة عبر الإنترنت مع الميزات التالية:

• إدارة الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• استرجاع البيان

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بشركة Heritage Financial ما يلي:

ميزة	التوفر
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	نعم
تسجيل الدخول البيومتري	نعم
تنبيهات المعاملات في الوقت الحقيقي	نعم

شبكة الصراف الآلي

توفر شركة Heritage Financial إمكانية الوصول إلى 35 جهاز صراف آلي خاص وتشارك في شبكات أجهزة الصراف الآلي المشتركة مع أكثر من 30000 موقع على مستوى الدولة.

مراكز اتصال خدمة العملاء

يحتفظ البنك بعمليات دعم العملاء بالمقاييس التالية:

• ساعات العمل: 8:00 صباحًا - 6:00 مساءً بتوقيت المحيط الهادئ
• متوسط زمن الاستجابة: 2.5 دقيقة
• حجم المكالمات السنوية: ما يقرب من 250.000 تفاعل مع العملاء

شركة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Heritage Financial Corporation ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء واشنطن وأوريجون.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي الإقراض التجاري
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	2,100	187.3 مليون دولار
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	1,250	412.6 مليون دولار
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	400	276.4 مليون دولار

المستهلكين الأفراد في واشنطن وأوريجون

تخدم شركة Heritage Financial 78.500 من عملاء الخدمات المصرفية الاستهلاكية الفردية في ولايتين.

• الحسابات الجارية الشخصية: 42,300
• حسابات التوفير الشخصية: 36,200
• متوسط رصيد ودائع المستهلك: 24,750 دولارًا

المؤسسات التجارية المحلية

تضم محفظة العملاء التجاريين 675 علاقة عمل نشطة بإجمالي قروض تجارية بقيمة 876.2 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من ديسمبر 2023.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي الإقراض التجاري
العقارات	275	412.5 مليون دولار
الخدمات المهنية	185	216.7 مليون دولار
التصنيع	115	147.3 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

تحتفظ شركة Heritage Financial بعلاقات مع عملاء الخدمات المصرفية للأفراد تبلغ 62,400 مع إجمالي ودائع بقيمة 4.3 مليار دولار أمريكي في عام 2023.

• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 48,500
• مستخدمو تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 41,200
• متوسط عمر عملاء التجزئة: 47 عامًا

عملاء إدارة الثروات

يخدم قطاع إدارة الثروات 2,750 فردًا من ذوي الثروات العالية 687.6 مليون دولار في الأصول المدارة.

شريحة العملاء	عدد العملاء	الأصول المدارة
الأفراد ذوي الثروات العالية	1,450	412.3 مليون دولار
عملاء التخطيط للتقاعد	890	175.4 مليون دولار
إدارة الاستثمار	410	99.9 مليون دولار

شركة التراث المالية (HFWA) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

تعويضات ومزايا الموظفين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Heritage Financial Corporation عن إجمالي نفقات الموظفين بقيمة 43.8 مليون دولار. يشمل توزيع التعويضات ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب	32,600,000
فوائد الموظف	8,200,000
مساهمات التقاعد	3,000,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 12.5 مليون دولار، بما في ذلك:

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 5.7 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 3.2 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 2.1 مليون دولار
• ترقيات الأجهزة: 1.5 مليون دولار

مصاريف تشغيل الفروع

بلغت التكاليف التشغيلية المتعلقة بالفروع لعام 2023 18.3 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

نوع المصاريف	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	7,900,000
المرافق	3,600,000
الصيانة	4,200,000
خدمات دعم الفروع	2,600,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال لعام 2023 ما قيمته 6.7 مليون دولار، بما في ذلك:

• الموظفون القانونيون والامتثال: 2.9 مليون دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 1.8 مليون دولار
• خدمات التدقيق الخارجي: 1.2 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 800000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 5.2 مليون دولار، موزعة على:

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	2,100,000
الإعلان التقليدي	1,500,000
برامج اكتساب العملاء	1,000,000
تكنولوجيا التسويق	600,000

مؤسسة التراث المالية (HFWA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Heritage Financial Corporation عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 208.9 مليون دولار. يوضح تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	دخل الفوائد
العقارات التجارية	2.87 مليار دولار	89.4 مليون دولار
القروض التجارية التجارية	1.43 مليار دولار	52.6 مليون دولار
قروض الرهن العقاري السكني	1.12 مليار دولار	44.3 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	312 مليون دولار	22.6 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 37.5 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 12.3 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 15.7 مليون دولار
• رسوم بطاقة الصراف الآلي والخصم: 9.5 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات الخدمات الاستثمارية في عام 2023 إلى 24.8 مليون دولار، وتتكون من:

فئة الخدمة	الإيرادات
رسوم إدارة الأصول	14.6 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	7.2 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	3 ملايين دولار

رسوم المعاملات المصرفية التجارية

بلغت رسوم المعاملات المصرفية التجارية لعام 2023 16.7 مليون دولار، منها:

• رسوم التحويل البنكي: 5.9 مليون دولار
• رسوم الخدمات التجارية: 6.8 مليون دولار
• رسوم إدارة الخزينة: 4 مليون دولار

إيرادات الإقراض العقاري

وبلغ إجمالي إيرادات الإقراض العقاري لعام 2023، 42.3 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

نوع الرهن العقاري	إجمالي الأصول	الإيرادات
شراء الرهن العقاري السكني	456 مليون دولار	24.6 مليون دولار
إعادة تمويل الرهن العقاري	189 مليون دولار	12.4 مليون دولار
قروض ملكية المنزل	87 مليون دولار	5.3 مليون دولار

Heritage Financial Corporation (HFWA) - Canvas Business Model: Value Propositions

Local, relationship-based community banking in the Pacific Northwest.

• Operates 51 banking offices across Washington, Oregon, and Idaho.
• Pending acquisition of Olympic Bancorp/Kitsap Bank targets 14% combined deposit market share in the Kitsap and Olympic Peninsulas.

Conservative underwriting and stable credit quality.

Credit Quality Metric (as of Q3 2025)	Amount/Ratio
Allowance for Credit Losses (ACL) to Total Loans	1.13%
Nonaccrual Loans	$17.6 million
Nonaccrual Loans as Percentage of Total Loans	0.37%
Net Charge-offs to Average Loans (Q3 2025)	0.01%

Full suite of commercial and retail banking products.

• Net Interest Margin (NIM) for Q3 2025 reached 3.64%.
• Yield on loans increased to 5.53% in Q3 2025.
• Cost of interest bearing deposits decreased to 1.89% in Q3 2025.
• Total deposits reached $5.86 billion at September 30, 2025.

Financial strength and stability, reducing borrowings by $245 million year-to-date 2025.

Financial Strength Metric (as of Q3 2025)	Amount/Ratio
Year-to-Date Reduction in Borrowings	$245 million
Percentage Reduction in Borrowings (YTD 2025)	64%
Total Assets	$7.0 billion
Common Equity Tier 1 Capital Ratio	12.4%
Total Capital Ratio	13.8%
Loan-to-Deposit Ratio (September 30, 2025)	81.4%

Expertise in commercial real estate and construction lending.

• Residential construction loans grew by 15.8% during the third quarter of 2025.
• Average interest rate for new commercial loans in Q3 2025 was 6.67%.
• New commercial loan commitments targeted for Q4 2025 are approximately $320 million.
• Commercial and multifamily construction loans saw a decrease of 1.1% in Q3 2025 due to payoffs.

Heritage Financial Corporation (HFWA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Heritage Financial Corporation keeps its clients close, which is defintely key for a regional bank. Their approach blends personal touch with digital access, all grounded in their local footprint.

Dedicated commercial relationship officers for business clients are a core part of the strategy for small and medium-sized businesses in Washington, Oregon, and Idaho. This focus on dedicated support for commercial clients is actively being expanded; for instance, in the first quarter of 2025, Heritage Financial Corporation expanded into Spokane, Washington, with the hiring of three experienced commercial bankers.

The high-touch, personalized service through branch network is supported by a physical presence spanning three states. As of late 2025, Heritage Bank maintains a network of 51 banking offices across Washington, Oregon, and Idaho, including operations under the Whidbey Island Bank name on Whidbey Island.

For day-to-day transactions, automated self-service via mobile and online banking platforms handles routine needs, supporting the branch staff. While specific digital adoption rates aren't public, the growth in core deposits suggests clients are actively using the bank's channels.

The foundation of the relationship model rests on long-term, sticky core deposit relationships. The health of these relationships is reflected in the balance sheet figures, showing a consistent focus on attracting and retaining customer funds rather than relying heavily on wholesale funding sources. As of September 30, 2025, total deposits stood at US$5.86 billion.

Here's a quick look at the composition of those deposits as of September 30, 2025, showing where the core relationship balances reside:

Deposit Category	Balance (in thousands)	% of Total Deposits
Noninterest demand deposits	$1,617,909	27.6 %
Interest bearing demand deposits	Data Not Separately Itemized	Data Not Separately Itemized
Certificates of deposit accounts	Data Not Separately Itemized	Data Not Separately Itemized
Total Deposits	$5,860,000 (Approx.)	100.0 %

The growth in these deposits is a key indicator of relationship strength; non-maturity deposits increased by $104.5 million, or 2.2%, from the linked quarter ending June 30, 2025.

Community engagement and local decision-making are inherent to Heritage Financial Corporation's structure as the holding company of Heritage Bank, which is a Washington state-chartered full-service commercial bank. The company is headquartered in Olympia, Washington, and its strategy involves completing acquisitions of other regional banks to enhance its footprint and local market knowledge.

• The bank provides financial solutions to small and medium-sized businesses.
• Operations span Washington, Oregon, and Idaho.
• The bank has completed multiple acquisitions since 2010 to deepen community presence.
• The loan-to-deposit ratio stood at 81.4% at September 30, 2025, indicating a strong utilization of core deposits for lending.

Heritage Financial Corporation (HFWA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Heritage Financial Corporation (HFWA) gets its services to its customers, which is heavily anchored in its regional physical presence across the Pacific Northwest, supplemented by digital access points. The core of their distribution remains the brick-and-mortar locations.

Physical branch network of 51 banking offices. Heritage Bank, the sole wholly-owned banking subsidiary, operates a network that covers Washington, Oregon, and Idaho. As of late 2025 reporting, this network is comprised of 50 branches and one dedicated Loan Production Office (LPO). This physical footprint supports their primary business of commercial lending and deposit relationships with small and medium-sized businesses and individuals in their core markets.

Channel Component	Count/Detail	Geographic Scope
Total Banking Offices	51	Washington, Oregon, and Idaho
Branches (Heritage Bank)	50	Washington, Oregon, and Idaho
Loan Production Offices (LPOs)	1	Washington, Oregon, and Idaho

The physical network also includes operations under the Whidbey Island Bank name on Whidbey Island, Washington, which is integrated into the total office count.

The delivery of services extends beyond the lobby, utilizing digital means to serve a modern customer base. Heritage Financial continues to invest in these platforms to improve operational efficiency.

• Online banking portal for retail and treasury management services. This portal serves as a primary interface for business clients needing treasury management functions and for all retail customers managing their accounts digitally.
• Mobile banking application for consumer access. The mobile application allows for on-the-go account management, transfers, and deposits for consumers.
• Loan Production Offices (LPOs) for specialized lending. The single LPO mentioned supports specialized lending activities outside the full-service branch structure.
• ATM network access. Access is provided through the bank's own network and likely through shared networks, though the exact number of proprietary ATMs isn't explicitly stated in the latest reports.

To give you a sense of the scale of the entity supporting these channels as of the third quarter of 2025, the total number of shares of common stock outstanding was 33,953,194 as of July 31, 2025. Also, total deposits reached $5.86 billion at September 30, 2025.

The growth in core deposits, increasing by $73.1 million, or 1.3%, from the second quarter of 2025 to the third quarter of 2025, shows continued customer engagement across these channels. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Heritage Financial Corporation (HFWA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Heritage Financial Corporation (HFWA) serves across Washington, Oregon, and Idaho as of late 2025. Honestly, the public filings give us a clear look at the lending side, which is where we can map a lot of the business segments directly.

The overall funding base supporting these segments stood at $5.86 billion in total deposits as of September 30, 2025. A key trend here is the shift in how customers are holding their money; non-maturity deposits grew by 2.2% from June 30, 2025, driven by increases in noninterest bearing demand and interest bearing demand accounts. This suggests strong operational banking relationships with the customer base.

Here's a breakdown of the segments we can quantify based on the loan portfolio activity through the third quarter of 2025:

Customer Segment Proxy	Relevant Financial Metric (Q3 2025 Data)	Movement/Size
Commercial Real Estate (CRE) Investors/Developers	Owner-occupied CRE loans	Increased by $7.8 million (0.8%) from prior quarter production.
Commercial Real Estate (CRE) Investors/Developers	Non-owner occupied CRE loans	Decreased by $1.6 million (0.1%) due to payoffs.
Small to Mid-sized Businesses (SMBs)	Commercial and industrial loans	Decreased by $12.0 million (1.4%) due to pay downs.
CRE Developers (Residential Focus)	Residential construction loans	Increased by $12.4 million (15.8%) during the quarter.
SMBs (Office Sector)	Office loan portfolio size (as of Q1 2025)	Stood at $572 million, representing 12% of total loans.

The geographic footprint directly supports the Pacific Northwest focus, with Heritage Bank operating 50 branches and one loan production office across Washington, Oregon, and Idaho as of late 2025. This physical presence is key for serving local SMBs and CRE clients.

For the other listed segments, the data is less direct, but we can infer activity:

• Individual retail consumers and households: This group is the source of the strong non-maturity deposit growth, which increased by $104.5 million, or 2.2%, from June 30, 2025. The consumer portfolio saw total charge-offs of $188,000 in Q1 2025 (half of the total $376,000 charge-offs).
• Non-profit organizations and agricultural producers: While these are typically served under the broader commercial/business banking umbrella, specific portfolio allocations for these groups aren't itemized in the latest reports.
• High-net-worth individuals seeking private banking services: This is usually captured within the overall deposit base and high-value commercial/CRE relationships, but no separate private banking metric is available.

It's worth noting the bank is actively managing its balance sheet ahead of the planned acquisition of Olympic Bancorp, Inc., which is expected to close in the first quarter of 2026. This acquisition will definitely shift the customer segment mix, especially in the Kitsap Bank footprint.

Finance: draft a sensitivity analysis on the impact of a 10% shift in non-owner occupied CRE loan exposure based on Q3 2025 balances by next Tuesday.

Heritage Financial Corporation (HFWA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core outflows for Heritage Financial Corporation (HFWA) as of late 2025, focusing on what drives the expense side of the equation. It's all about managing people, money, and physical presence.

Employee compensation and benefits, which you know is a primary noninterest expense driver for any service-based business, saw Compensation and employee benefits hit $26,082 thousand for the third quarter of 2025. Looking at the year-to-date trend, that expense totaled $77,348 thousand for the nine months ended September 30, 2025. That's where a significant chunk of the operational budget goes, naturally.

For the quarterly run rate, Heritage Financial Corporation guided or reported quarterly noninterest expenses around $41.6 million for the third quarter of 2025. This figure reflects ongoing operational costs, including those personnel expenses, plus other overhead.

The cost of money is always critical. You'll want to track the interest expense on deposits and borrowings closely. For the third quarter of 2025, the cost of interest-bearing deposits settled at 1.89%. To give you context on the liabilities side for Q3 2025, total interest bearing deposits were $4,168,862 thousand, incurring $59,760 thousand in interest paid. Total interest bearing liabilities, which includes borrowings, were $4,424,530 thousand, with total interest paid on those liabilities reaching $69,330 thousand.

Credit quality costs are another major variable. The provision for credit losses on loans for Q3 2025 was reported at $1.6 million. Additionally, there was a $212 thousand provision for credit losses on unfunded commitments during that same quarter, primarily due to increased unfunded exposure on construction loans. That's a key risk management outflow you need to monitor.

The physical footprint cost is relatively stable but important. Occupancy and equipment costs for the network of 50 branches and one loan production office across Washington, Oregon, and Idaho were $4,665 thousand in Q3 2025. The bank does operate under the Whidbey Island Bank name on Whidbey Island, Washington, which is part of that network.

Here's a quick look at those key cost drivers for the third quarter of 2025, in thousands of US dollars, unless noted otherwise:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in thousands)	Notes
Compensation and Employee Benefits	$26,082	Primary noninterest expense driver.
Total Noninterest Expenses (Reported)	$41,600	Reported quarterly expense figure.
Provision for Credit Losses (Loans)	$1,600	Provision for credit losses on loans.
Provision for Credit Losses (Unfunded Commitments)	$212	Provision for unfunded commitments.
Occupancy and Equipment	$4,665	Cost associated with physical locations.
Cost of Interest Bearing Deposits	1.89%	Rate as of Q3 2025.

You should also keep an eye on the underlying drivers that feed into these totals:

• Total deposits stood at $5.86 billion as of September 30, 2025.
• The allowance for credit losses (ACL) on loans was 1.13% of loans receivable at September 30, 2025.
• The bank reduced borrowings by 64% year to date in 2025, which helps lower the interest expense component.
• The loan-to-deposit ratio was 81.4% at the end of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Heritage Financial Corporation (HFWA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Heritage Financial Corporation (HFWA) in late 2025 are fundamentally driven by its core banking activities, primarily interest income, supplemented by fee-based services. You see this structure reflected clearly in the Q3 2025 results.

Net Interest Income (NII), the difference between interest earned on assets and interest paid on liabilities, is the largest component. For Q3 2025, NII increased to $58.5 million. This followed a sequential increase of 4.3% from the prior quarter, and represented an 8.3% rise year over year. This momentum was supported by an improving Net Interest Margin (NIM) which reached 3.64% in Q3 2025, up 13 basis points from Q2 2025.

Interest income from loans is central to NII. The portfolio yield on loans was reported at 5.53% in Q3 2025. Total interest income for the third quarter of 2025 was $79.51 million. The average third quarter interest rate for new commercial loans was 6.67%, with all new loans priced at 6.71%.

Non-interest income, derived from service charges, fees, and treasury management activities, provides a stable, albeit smaller, revenue source. Total non-interest income for Q3 2025 climbed to $8.33 million, a significant increase from $1.84 million in the same quarter last year. This was partly due to the absence of a prior-quarter loss on investment sales.

Interest income from investment securities is another piece of the total interest earned. The investment portfolio duration stood at 4.48 years as of Q3 2025. The yield on the investment portfolio itself was 4.55% in Q3 2025. Management noted that they halted loss trade activity in Q3 2025 and did not purchase any new securities during that quarter.

Mortgage banking income, which includes revenue from loan sales and servicing, contributes to the non-interest income stream. While a specific mortgage banking income figure isn't isolated here, you can see the underlying activity: new loan funded volume increased to $174.5 million in Q3 2025, up from $139.9 million in Q2 2025. Loan prepayments were $75.6 million for the quarter.

Here's a quick look at the key revenue components for Q3 2025:

Revenue Component	Amount / Rate (Q3 2025)
Net Interest Income (NII)	$58.5 million
Total Interest Income	$79.51 million
Non-Interest Income	$8.33 million
Loan Portfolio Yield	5.53%
Investment Portfolio Yield	4.55%

The composition of the funding side also impacts the net revenue realized, as seen by the cost of funds:

• Cost of interest-bearing deposits fell to 1.89% in Q3 2025.
• Total deposits grew by $73.1 million quarter-over-quarter.
• Noninterest-bearing deposits increased by 2.1% sequentially.

The company reduced borrowings by $245 million, or 64%, year to date, which directly supports the NIM expansion by lowering interest expense.