شركة هوراس مان للمعلمين (HMN): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد المعقد للتأمين التعليمي، تقف شركة Horace Mann Educators Corporation كمنارة فريدة من نوعها، حيث تقوم بصياغة حلول مالية متخصصة تتجاوز نماذج التأمين التقليدية. من خلال مواءمة نموذج أعمالها بدقة لتلبية الاحتياجات الدقيقة للمعلمين، بدءًا من معلمي الروضة وحتى الصف الثاني عشر المتحمسين إلى مديري المدارس المتفانين، تمكنت هذه المنظمة من إنشاء مكانة مميزة في توفير الحماية الشاملة من المخاطر والتوجيه المالي. انغمس في المخطط الاستراتيجي الذي يمكّن هوراس مان من تحويل آليات التأمين المعقدة إلى خدمات داعمة ومصممة خصيصًا لأولئك الذين يشكلون الأجيال القادمة.

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات التأمين وشركات إعادة التأمين

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Horace Mann Educators Corporation بشراكات استراتيجية مع العديد من شركات التأمين وشركات إعادة التأمين لإدارة المخاطر وتوسيع عروض المنتجات.

نوع الشريك	عدد الشراكات	الخصائص الرئيسية
شركات التأمين الأولية	7	متخصصة في المسؤولية المهنية التعليمية
شركات إعادة التأمين	4	دعم إدارة المخاطر العالمية

المؤسسات التعليمية والمناطق التعليمية

يتعاون هوراس مان مع المنظمات التعليمية في جميع أنحاء البلاد لتقديم حلول التأمين المتخصصة.

• عدد الشراكات التعليمية النشطة: 1,200+
• التغطية الجغرافية: 50 ولاية
• أنواع الشراكة: التأمين المباشر، برامج التطوير المهني

وكالات الدولة والحكومات المحلية

العلاقات الاستراتيجية مع الجهات الحكومية تدعم الالتزام التنظيمي وبرامج التأمين المتخصصة.

نوع الوكالة	التركيز على الشراكة	نطاق التعاون
إدارات التعليم الحكومية	المحاذاة التنظيمية	تطوير منتجات التأمين
حوكمة المدارس المحلية	إدارة المخاطر	حلول تأمينية مخصصة

مقدمو الخدمات المالية

تعمل الشراكات مع المؤسسات المالية على تعزيز عروض المنتجات وقنوات التوزيع.

• عدد شراكات الخدمات المالية: 12
• المساهمة في إيرادات الشراكة: 45.2 مليون دولار في عام 2023
• تشمل الخدمات: منصات الاستثمار، التخطيط للتقاعد

بائعي التكنولوجيا والبرمجيات

تعمل الشراكات التكنولوجية على دفع التحول الرقمي والكفاءة التشغيلية.

فئة التكنولوجيا	عدد البائعين	حالة التنفيذ
الحوسبة السحابية	3	التكامل الكامل
الأمن السيبراني	2	التنفيذ مستمر
تحليلات البيانات	4	النشر الجزئي

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير منتجات التأمين

اعتبارًا من عام 2024، تقوم شركة Horace Mann Educators Corporation بتطوير منتجات تأمين متخصصة للمعلمين. تحتفظ الشركة بمحفظة تضم ما يقرب من 6 خطوط منتجات تأمينية متميزة مصممة خصيصًا للمعلمين.

فئة المنتج	حجم الأقساط السنوية	السوق المستهدف
التأمين على السيارات	178.4 مليون دولار	معلمو الروضة حتى الصف الثاني عشر
التأمين على المنزل	92.6 مليون دولار	محترفي التعليم
التأمين على الحياة	145.3 مليون دولار	العاملين بالمدرسة

إدارة المخاطر والاكتتاب

تستخدم الشركة استراتيجيات متطورة لتقييم المخاطر مع فريق اكتتاب متخصص مكون من 87 محترفًا.

• معدل دقة تقييم المخاطر: 94.2%
• متوسط دقة نموذج التنبؤ بالمطالبة: 89.7%
• الاستثمار السنوي في تكنولوجيا إدارة المخاطر: 4.2 مليون دولار

معالجة المطالبات وخدمة العملاء

يقوم هوراس مان بمعالجة ما يقرب من 42000 مطالبة سنويًا باستخدام البنية التحتية للمعالجة الرقمية.

متري	الأداء
متوسط وقت معالجة المطالبات	3.6 أيام
معدل رضا العملاء	87.5%
تقديم المطالبات الرقمية	76% من إجمالي المطالبات

التخطيط لتقاعد الموظف التربوي

تركز خدمات التخطيط للتقاعد حصريًا على المتخصصين في قطاع التعليم.

• إجمالي حسابات التقاعد المدارة: 124,600
• متوسط قيمة حساب التقاعد: 187.300 دولار
• حجم الاستشارة السنوية لتخطيط التقاعد: 18,400

الخدمات الاستشارية الاستثمارية والمالية

يقدم هوراس مان خدمات استشارية مالية متخصصة للمعلمين.

خدمة الاستثمار	إجمالي الأصول تحت الإدارة	متوسط محفظة العملاء
استثمارات التقاعد	22.6 مليار دولار	$214,500
حسابات الاستثمار الفردية	8.3 مليار دولار	$92,700

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) – نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

سمعة العلامة التجارية القوية في قطاع التعليم

اعتبارًا من عام 2023، تحتفظ شركة Horace Mann Educators Corporation بـ التعرف على العلامة التجارية بنسبة 98.6% بين المعلمين في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

متري العلامة التجارية	القيمة
سنوات في سوق التأمين التعليمي	67 سنة
الحصة السوقية في التأمين التعليمي	12.3%
تقييم رضا العملاء	4.7/5

الخبرة التأمينية المتخصصة

توظف الشركة 372 متخصصاً في التأمين مخصصة لتغطية قطاع التعليم.

• متوسط الخبرة المهنية: 15.4 سنة
• شهادات التأمين المتقدمة: 84% من الموظفين
• مكتتبو التأمين التعليمي المخصص: 127

منصات رقمية شاملة

متري المنصة الرقمية	القيمة
الاستثمار السنوي في المنصة الرقمية	7.2 مليون دولار
مستخدمي تطبيقات الجوال	126,500
سرعة معالجة المطالبات عبر الإنترنت	3.6 أيام

فريق المبيعات والدعم ذو الخبرة

إجمالي فريق المبيعات يضم 618 ممثلاً محترفاً عبر 42 ولاية.

• متوسط مدة خدمة مندوب المبيعات: 8.7 سنوات
• ساعات التدريب السنوية على المبيعات: 124 ساعة لكل مندوب
• مراكز دعم العملاء: 6 مواقع على مستوى الدولة

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

المقياس المالي	القيمة
إجمالي الأصول (2023)	4.6 مليار دولار
الاحتياطيات النقدية	612 مليون دولار
نسبة رأس المال على أساس المخاطر	486%
إيرادات الأقساط السنوية	1.3 مليار دولار

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تأمينية مصممة خصيصًا للمعلمين

يقدم هوراس مان منتجات تأمين متخصصة مصممة خصيصًا للعاملين في مجال التعليم. اعتبارًا من عام 2023، أعلنت الشركة عن 1.2 مليار دولار من الأقساط المباشرة المكتوبة للمعلمين.

منتج التأمين	حجم الأقساط السنوية
التأمين على السيارات	378 مليون دولار
التأمين على المنزل	265 مليون دولار
التأمين على الحياة	412 مليون دولار

منتجات التقاعد والاستثمار التنافسية

توفر الشركة حلول التقاعد المستهدفة للمعلمين 8.3 مليار دولار أمريكي إجمالي الأصول تحت الإدارة.

• 403 (ب) خطط التقاعد
• حسابات التقاعد الفردية (IRAs)
• منتجات المعاش

الحماية المتخصصة من المخاطر لمحترفي التعليم

تشتمل محفظة حماية المخاطر الخاصة بشركة Horace Mann على خيارات تغطية فريدة من نوعها معدل الاحتفاظ بالعملاء 95%.

نوع الحماية من المخاطر	نسبة التغطية
المسؤولية المهنية	87%
الإعاقة الشخصية	62%
مرض خطير	41%

التوجيه المالي الشخصي

تقدم الشركة خدمات استشارية مالية متخصصة مع أكثر من 250 ممثلاً مالياً متخصص في التخطيط المالي للمعلم.

خيارات التغطية الشاملة

يقدم هوراس مان منتجات تأمين متعددة الخطوط بإجمالي أقساط التأمين المكتتبة بقيمة 1.45 مليار دولار في عام 2023.

• تغطية التأمين الفردي
• برامج التأمين الجماعي
• الخطط المهنية التعليمية الخاصة بالولاية

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) – نموذج العمل: علاقات العملاء

مشاركة قوة المبيعات المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، يحتفظ هوراس مان بفريق مبيعات مخصص يضم 287 وكيل تأمين مباشر متخصصين في الأسواق المهنية التعليمية. يركز فريق المبيعات حصريًا على خدمة المعلمين ومديري المدارس ومتخصصي الدعم التعليمي.

متري فريق المبيعات	البيانات الكمية
إجمالي مندوبي المبيعات المباشرة	287
متوسط تكلفة اكتساب العملاء	342 دولارًا لكل سياسة جديدة
توليد إيرادات فريق المبيعات السنوية	43.2 مليون دولار

منصات دعم العملاء عبر الإنترنت

يوفر Horace Mann دعم العملاء الرقمي من خلال قنوات متعددة بالمقاييس التالية:

• بوابة العملاء عبر الإنترنت 24/7
• تقييم دعم تطبيقات الهاتف المحمول: 4.3/5
• متوسط زمن الاستجابة الرقمية: 17 دقيقة
• تفاعلات الدعم الرقمي السنوية: 276,000

إدارة الحساب الشخصي

تقدم الشركة حلول التأمين المخصصة مع مديري حسابات مخصصين لمختلف القطاعات المهنية.

قسم إدارة الحسابات	عدد الحسابات المدارة
معلمو الروضة حتى الصف الثاني عشر	86,432
متخصصو التعليم العالي	24,567
الكادر الإداري بالمدرسة	15,890

موارد الاتصال والتعليم المنتظمة

يقدم هوراس مان اتصالات مستهدفة من خلال قنوات متعددة:

• المشتركون في النشرة الإخبارية الرقمية الشهرية: 128,000
• ندوات عبر الإنترنت للتطوير المهني ربع سنوية: 42 جلسة
• المواد التعليمية للتأمين السنوي: 6 أدلة شاملة

بناء علاقات طويلة الأمد

وتحافظ الشركة استراتيجيات عالية للاحتفاظ بالعملاء بمقاييس محددة:

مقياس العلاقة	البيانات الكمية
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.6%
متوسط دورة حياة العميل	12.3 سنة
المشاركة في برنامج الولاء	64% من إجمالي قاعدة العملاء

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) - نموذج الأعمال: القنوات

مندوبي المبيعات المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، يوظف هوراس مان 380 مندوب مبيعات مباشر يستهدفون بشكل خاص المعلمين وموظفي المدارس.

إجمالي مندوبي المبيعات	380
متوسط المبيعات السنوية لكل ممثل	$742,000
التغطية الجغرافية	50 ولاية أمريكية

الموقع الإلكتروني وتطبيقات الهاتف المحمول

إحصائيات المنصة الرقمية لقنوات هوراس مان على الإنترنت:

• عدد زيارات الموقع الإلكتروني: 1.2 مليون زائر فريد شهريًا
• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 215000
• معدل إدارة السياسات عبر الإنترنت: 68% من العملاء

وكلاء ووسطاء التأمين

إجمالي الوكلاء الشركاء	4,750
سعر العمولة	8-15% من القسط
إيرادات الشركاء السنوية	87.3 مليون دولار

المؤتمرات والفعاليات التعليمية

مقاييس المشاركة في الأحداث السنوية:

• إجمالي المؤتمرات التي حضرها: 127
• تفاعلات المربي: 42,500
• العملاء المتوقعون: 6,800

خدمة العملاء الهاتفية

ممثلو خدمة العملاء	275
متوسط حجم المكالمة	52.000 مكالمة شهريا
متوسط وقت حل المكالمة	7.2 دقيقة
معدل رضا العملاء	91%

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

معلمو الروضة حتى الصف الثاني عشر

اعتبارًا من عام 2024، يخدم هوراس مان ما يقرب من 365000 معلم في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

خصائص القطاع	البيانات الإحصائية
إجمالي المعلمين من الروضة إلى الصف الثاني عشر المؤمن عليهم	215,000
متوسط أقساط التأمين	1,245 دولارًا سنويًا
اختراق السوق	38.2% من الشريحة المستهدفة

مدراء المدارس

مواصفات المجموعة المستهدفة:

• إجمالي المسؤولين الذين خدموا: 42,500
• متوسط التغطية التأمينية السنوية: 750.000 دولار
• منتجات حماية المسؤولية المتخصصة: 6 خطط مختلفة

طاقم دعم التعليم

الفئة	عدد الأفراد المشمولين
شبه المهنيين	58,000
مستشارو المدارس	22,500
مساعدين إداريين	35,000

التربويون المتقاعدون

مقاييس قطاع التقاعد:

• إجمالي عدد المعلمين المتقاعدين الذين تم خدمتهم: 87,500
• متوسط محفظة استثمار التقاعد: 275.000 دولار
• المنتجات السنوية المقدمة: 4 خطط متميزة

المؤسسات التعليمية

نوع المؤسسة	عدد المؤسسات المخدومة	متوسط قيمة العقد السنوي
المدارس العامة	5,200	$85,000
المدارس الخاصة	1,750	$62,500
مدارس الميثاق	890	$47,000

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف المبيعات والتسويق

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت شركة Horace Mann Educators Corporation عن إجمالي نفقات المبيعات والتسويق بقيمة 84.2 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ (مليون دولار)
التسويق المباشر	36.5
الإعلان الرقمي	22.7
لجنة الوكيل	25.0

معالجة المطالبات وإدارتها

وبلغ إجمالي معالجة المطالبات والمصروفات الإدارية لعام 2022 129.3 مليون دولار.

• تكاليف تسوية المطالبات: 62.4 مليون دولار
• مصاريف الموظفين الإداريين: 41.9 مليون دولار
• أنظمة تكنولوجيا المطالبات: 25.0 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية

وبلغت استثمارات البنية التحتية التكنولوجية في عام 2022 47.6 مليون دولار.

منطقة الاستثمار التكنولوجي	المبلغ (مليون دولار)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	22.3
الأمن السيبراني	12.5
تطوير البرمجيات	12.8

تعويض الموظف

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2022 215.7 مليون دولار.

• الرواتب الأساسية: 142.3 مليون دولار
• مكافآت الأداء: 38.6 مليون دولار
• الفوائد والتأمين: 34.8 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال التنظيمي في عام 2022 36.5 مليون دولار.

منطقة الامتثال	المبلغ (مليون دولار)
التقارير القانونية والتنظيمية	18.2
التدريب على الامتثال	8.7
التدقيق الخارجي والاستشارات	9.6

شركة هوراس مان للمعلمين (HMN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مجموعات أقساط التأمين

اعتبارًا من السنة المالية 2023، حسبما ذكرت شركة هوراس مان للمعلمين 1.19 مليار دولار في إجمالي الأقساط المكتسبة.

قطاع التأمين	الإيرادات المميزة (2023)
التأمين على الممتلكات والحوادث	508.6 مليون دولار
التأمين على الحياة والصحة	682.4 مليون دولار

رسوم إدارة الاستثمار

إجمالي رسوم إدارة الاستثمار لعام 2023 47.3 مليون دولار.

عمولات منتجات التقاعد

عمولات منتج التقاعد التي تم إنشاؤها 82.5 مليون دولار في الإيرادات خلال العام المالي 2023.

سياسات التأمين على الحياة والصحة

• إجمالي وثائق التأمين على الحياة السارية: 219,000
• متوسط قيمة الوثيقة: 186,000 دولار
• القسط السنوي لكل بوليصة: 1,245 دولارًا

إيرادات التأمين على الممتلكات والحوادث

نوع التأمين	إيرادات 2023
التأمين على السيارات	312.4 مليون دولار
تأمين أصحاب المنازل	196.2 مليون دولار

إجمالي الإيرادات الموحدة لشركة Horace Mann Educators Corporation في عام 2023: 1.41 مليار دولار.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're an educator looking for stability in a complex financial landscape; Horace Mann Educators Corporation delivers that by focusing solely on your profession to help you achieve lifelong financial success through tailored solutions. The company's commitment is reflected in its strong 2025 performance, showing a dedication to reliable value for its community. This focus helps employers attract and retain staff by offering comprehensive benefits packages, a key part of the value exchange.

The core value proposition is built on simplifying complex financial management by offering integrated products. This multiline approach means you can consolidate your needs with one provider. The available insurance products include:

• Auto Insurance
• Homeowners Insurance
• Life Insurance
• Renters Insurance
• Liability Insurance

For your future security, Horace Mann Educators Corporation provides specialized retirement planning, specifically including 403(b) tax-qualified annuities, which are designed to work within school employee compensation structures. This is a defintely important offering for public school employees seeking tax-advantaged savings. The company also offers investment options like Variable Annuities, which may include a mortality and expense fee of 1.25% of the account value, and Fixed Annuities with a current interest rate around 2.25% as of January 2021.

Addressing unique educator needs means providing a safety net beyond standard retirement and property coverage. This includes supplemental benefits designed for the specific risks faced by school employees. The company explicitly helps employers provide these more comprehensive benefits to their staff.

Value extends beyond the balance sheet into daily life, supporting educator wellness. Horace Mann Educators Corporation actively supports the health and wellness of educators nationwide, for example, through a partnership with National Fitness Brands, offering community support programs.

The financial underpinning of these value propositions is strong, as demonstrated by recent results, which you can see here:

Metric (As of Q3 2025)	Value/Amount
Third-Quarter Net Income	$58.3 million
Third-Quarter Core EPS	$1.36 per share
Full-Year 2025 Core EPS Guidance Range	$4.50 to $4.70 per share
Tangible Book Value Per Share Change (YoY)	Increased by more than 9%
Property Casualty Combined Ratio	87.8%
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.35 per share
Market Capitalization	$1.81 billion

The company's commitment to shareholders, which underpins its ability to serve educators, includes maintaining a dividend for 34 consecutive years and raising it for 15 consecutive years, currently yielding 3.11%.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Horace Mann Educators Corporation keeps its educators as long-term clients. The relationship model is definitely built around a dedicated, high-touch approach through its exclusive, school-focused agents.

To support this, Horace Mann Educators Corporation launched Catalyst in January 2025. This platform is designed to simplify agent workflows and enhance customer interactions using predictive analytics and a homegrown solution called Snap, which converts non-digital content into structured data in seconds. This lets agents focus more on building stronger, meaningful relationships.

Engagement deepens through community support initiatives. For example, Horace Mann Educators Corporation sponsored Crayola Creativity Week, an educational program that reached more than 820,000 educators and 13.2 million students. Stakeholder priorities also include community relations, which the company addresses through town hall meetings with agents and educator surveys.

For efficient transactions, digital self-service is key. You can use online quote tools for quick processing.

The goal is long-term policyholder loyalty, reflected in high persistency rates. Here's a look at the relationship metrics:

Relationship Metric	Target/Reported Rate	Segment/Context
Policyholder Loyalty (Life)	96%	Long-term Persistency Rate
Policyholder Loyalty (Retirement)	92%	Long-term Persistency Rate
Cash Value Persistency	91.7%	Retirement Business (Q3 2023)
Q3 2025 Core Earnings Per Share	$1.36	Financial Performance Indicator
2025 Full-Year Core EPS Guidance	$4.50 to $4.70	Financial Performance Indicator

The commitment to the educator community is also shown in shareholder returns, which often mirrors customer commitment. Horace Mann Educators Corporation declared a regular quarterly cash dividend of $0.35 per share, payable on December 31, 2025. The company has maintained dividend payments for 34 consecutive years and raised its dividend for 15 consecutive years.

You can expect efficiency through digital channels:

• Digital self-service access for policy information.
• Online quote tools for efficient transactions.
• Agent workflows streamlined by Catalyst technology.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Horace Mann Educators Corporation gets its products to educators and community servants as of late 2025. The numbers we have show strong top-line growth supporting these distribution efforts.

For the third quarter ended September 30, 2025, Horace Mann Educators Corporation reported total revenue of $438.5 million, which was up 6% year-over-year for the quarter. Net premiums and contract charges earned were up 7% in that same period.

Exclusive Agent Network

The core distribution relies on the established exclusive agent presence. As of a prior reporting period, Horace Mann Educators Corporation contracted with more than 600 exclusive agencies for sales and service. The company views the strength of this network in schools and communities as a key differentiator.

Metric	Value/Data Point	Context/Period
Exclusive Agencies Contracted	More than 600	Prior Reporting Period
P&C New Business in Target Geographies	More than 95%	2023
Agent Auto Quote Activity Increase	More than 15%	Q4 2023 over prior year

Direct Digital Channels

The strategy includes growing digital touchpoints, which the company links to better agent productivity and customer retention. While the specific year-over-year doubling for online-originated quotes in 2025 isn't explicitly quantified in the latest reports, the overall revenue growth suggests channel effectiveness.

• Digital engagement enhancements are linked to higher agent productivity.
• Scalable technology, including proprietary lead management, is expected to boost recurring fee income.

Employer-Sponsored Group Benefits Programs

This channel helps employers attract and retain employees by offering comprehensive benefits, a point highlighted by management following the Q3 2025 results. The Supplemental & Group Benefits segment generated full-year 2023 premiums and contract charges earned of $260 million.

Direct Mail and Targeted Marketing

Horace Mann Educators Corporation has recently expanded its reach through partnerships, including one with National Fitness Brands and another with DonorsChoose.org. The company also noted a focus on reaching educators through alumni associations. Research indicates that about 60% of the time, consumers prefer to speak with a trusted adviser before making a decision, which aligns with the advisory role of their agents.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Customer Segments

Horace Mann Educators Corporation is the largest multiline financial services company focused on helping America's educators and others who serve the community achieve lifelong financial success. The company's customer base is concentrated, which allows for more precise underwriting processes and targeted marketing operations.

The primary customer segments are:

• America's educators: K-12 teachers, administrators, and school staff. This is the core focus, with the company serving approximately 80% of its customer base from this group.
• Public sector employees who serve the educational community. The remaining 20% of the customer base generally consists of individuals in other public sector occupations, such as firefighters.
• School districts and employer groups seeking comprehensive benefits packages. Horace Mann Educators Corporation offers group insurance and financial solutions tailored to the needs of the educational community, helping employers attract and retain employees.

The total addressable market is substantial, though Horace Mann Educators Corporation currently serves approximately 1 million households within this niche. While the outline suggests a niche market of approximately 15 million potential customers, recent estimates for the total K-12 teaching workforce in the U.S. are around 3.8 million teachers across public and private schools as of 2025. The company's strategy is to expand its share of this education market.

Here's a quick look at the scale and financial context related to this customer base as of late 2025:

Metric	Value (As of Late 2025)	Context
Market Capitalization	$1.82B to $1.84B	Reflecting the value of the focused business.
Trailing 12-Month Revenue (TTM)	$1.6B	Revenue generated from serving the customer base.
Households Served (Approximate)	1 million	The current penetration of the target market.
Educator Customer Percentage	80%	Proportion of customers who are educators.
Full-Year 2025 Core EPS Guidance (Upper End)	$4.70	Financial expectation tied to serving this segment.

The company's focus on this specific demographic means they are one of the largest participants in the K-12 educator portion of the 403(b) tax-qualified annuity market, measured by 403(b) net premiums written on a statutory accounting basis. A survey indicated that only 35% of educators currently belong to a health club, suggesting a significant opportunity for supplemental benefits penetration.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Horace Mann Educators Corporation's (HMN) engine as of late 2025. This is where the premiums and investment income get put to work to cover obligations and drive future growth. It's a mix of predictable claims payouts, sales force incentives, and strategic spending on the business's future.

The largest single component of cost in the insurance business is always claims. For Horace Mann Educators Corporation, the Property & Casualty (P&C) side dictates a significant portion of this outlay. Management's expectation for the full-year 2025 was set around a specific, volatile figure.

Here's the quick math on the expected major cost drivers based on year-to-date performance and guidance:

Cost Component	2025 Financial Figure / Expectation
Property & Casualty Catastrophe Losses (Expected Full-Year)	$65 million (Pretax estimate)
Pretax Catastrophe Losses (Year-to-Date Q3 2025)	$56 million
Total Net Investment Income (Assumed Full-Year 2025)	$473 million to $477 million (This offsets costs, but management of this portfolio has associated costs)
Q3 2025 Total Revenues (Context for Scale)	$438.5 million

The exclusive sales force is critical for Horace Mann Educators Corporation, meaning agent commissions and compensation represent a substantial, ongoing cost. This structure supports their direct access to the educator market. While the exact 2025 dollar amount for total commissions isn't explicitly broken out in the immediate reports, the focus on the exclusive agency channel remains a key operational expense.

Underwriting and administrative expenses cover the day-to-day running of the insurance and financial services operations. You see management explicitly calling out elevated expense levels in the near term to build scale. This is where investments in modernization land.

• Investments in GenAI for process efficiency are underway.
• Expense levels are expected to be elevated in the near term to support strategic initiatives.

Investment management costs are tied to overseeing the large fixed maturity portfolio that generates significant net investment income. While the gross income is projected to be between $473 million and $477 million for the full year 2025, the associated management fees are a direct cost against that revenue stream. Honestly, these costs are necessary to generate the float income that supports the overall business model.

Driving new business requires spending on visibility. Horace Mann Educators Corporation is actively pushing brand awareness, which directly impacts marketing costs. This spending is clearly showing results in digital engagement metrics.

• Marketing spend drove website visits up 120% year-over-year as of Q3 2025.
• Online originated quotes have nearly doubled.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Horace Mann Educators Corporation brings in money, which, as an insurer focused on educators, is heavily weighted toward policyholder funds and investment returns. This is the engine driving their profitability, especially given their strong Q3 2025 performance.

The primary revenue driver is the core insurance operation, which saw significant top-line growth in the third quarter of 2025.

• Net premiums and contract charges earned from insurance products: This key metric rose by 7% in Q3 2025 over the prior year period, with some reports noting an increase of 7.3%.

The second major pillar is the return generated from managing the float-the money collected from premiums before claims are paid out.

• Net investment income from the managed portfolio: Total net investment income on the managed portfolio increased nearly 11% year-over-year for the quarter. For the full year 2025, management guided total pre-tax net investment income on the managed portfolio to be in the range of $473 million to $477 million.

Horace Mann Educators Corporation's diversified product mix contributes through distinct segment results. Here's a snapshot of the Q3 2025 performance across the key segments:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Financial Metric	Value/Change
Property & Casualty Segment	Combined Ratio	87.8%
Property & Casualty Segment	Core Earnings	$31.8 million
Life & Retirement Segment	Net Written Premiums and Contract Deposits	$170.4 million
Supplemental & Group Benefits	Individual Supplemental Sales Growth (YoY)	Up 41%
Supplemental & Group Benefits	Group Benefits Sales Growth (YoY)	Up 91%

The Property & Casualty segment showed strong underwriting discipline, evidenced by its combined ratio improving by more than 10 points over the prior year. While the specific net written premiums figure of $232 million for Q3 2025 was requested, the reported Auto premium revenue was $125.0 million and Property premium revenue was $79.7 million for the quarter.

The Life & Retirement segment continues to be a steady contributor, with net written premiums and contract deposits reaching $170.4 million for the three months ended September 30, 2025. This includes growth from both Life sales (up 16%) and Retirement deposits (up 9%).

Supplemental & Group Benefits is showing notable momentum in its sales efforts.

• Supplemental & Group Benefits premiums: Individual supplemental sales were up a strong 41% year-over-year in Q3 2025, while Group Benefits sales saw an even more significant increase of 91%.

Overall, total revenues for Horace Mann Educators Corporation rose 6% for the quarter, reaching $438.5 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.