Horace Mann Educators Corporation (HMN): Business Model Canvas

In der komplexen Landschaft der Bildungsversicherung ist die Horace Mann Educators Corporation ein einzigartiger Leuchtturm, der spezialisierte Finanzlösungen entwickelt, die über traditionelle Versicherungsparadigmen hinausgehen. Durch die sorgfältige Ausrichtung ihres Geschäftsmodells auf die differenzierten Bedürfnisse von Pädagogen, von leidenschaftlichen K-12-Lehrern bis hin zu engagierten Schulverwaltern, hat sich diese Organisation eine besondere Nische bei der Bereitstellung umfassender Risikoabsicherung und finanzieller Beratung geschaffen. Tauchen Sie ein in den strategischen Plan, der es Horace Mann ermöglicht, komplexe Versicherungsmechanismen in maßgeschneiderte, unterstützende Dienstleistungen für diejenigen umzuwandeln, die zukünftige Generationen prägen.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Versicherungsträger und Rückversicherungsunternehmen

Ab 2024 unterhält die Horace Mann Educators Corporation strategische Partnerschaften mit mehreren Versicherungsträgern und Rückversicherungsunternehmen, um Risiken zu verwalten und das Produktangebot zu erweitern.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Hauptmerkmale
Erstversicherungsträger	7	Spezialisiert auf Berufshaftpflicht im Bildungsbereich
Rückversicherungsunternehmen	4	Unterstützung des globalen Risikomanagements

Bildungseinrichtungen und Schulbezirke

Horace Mann arbeitet landesweit mit Bildungsorganisationen zusammen, um spezielle Versicherungslösungen anzubieten.

• Anzahl aktiver Bildungspartnerschaften: 1.200+
• Geografische Abdeckung: 50 Staaten
• Partnerschaftsarten: Direktversicherung, Programme zur beruflichen Weiterentwicklung

Staatliche und lokale Regierungsbehörden

Strategische Beziehungen zu Regierungsstellen unterstützen die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und spezielle Versicherungsprogramme.

Agenturtyp	Partnerschaftsfokus	Umfang der Zusammenarbeit
Staatliche Bildungsministerien	Regulierungsangleichung	Entwicklung von Versicherungsprodukten
Lokale Schulverwaltung	Risikomanagement	Maßgeschneiderte Versicherungslösungen

Finanzdienstleister

Partnerschaften mit Finanzinstituten verbessern Produktangebote und Vertriebskanäle.

• Anzahl Finanzdienstleistungspartnerschaften: 12
• Umsatzbeitrag der Partnerschaft: 45,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Zu den Dienstleistungen gehören: Anlageplattformen, Altersvorsorge

Technologie- und Softwareanbieter

Technologiepartnerschaften treiben die digitale Transformation und die betriebliche Effizienz voran.

Kategorie „Technologie“.	Anzahl der Anbieter	Implementierungsstatus
Cloud-Computing	3	Vollständige Integration
Cybersicherheit	2	Laufende Umsetzung
Datenanalyse	4	Teilweiser Einsatz

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung von Versicherungsprodukten

Ab 2024 entwickelt die Horace Mann Educators Corporation spezielle Versicherungsprodukte für Pädagogen. Das Unternehmen verfügt über ein Portfolio von etwa sechs verschiedenen Versicherungsproduktlinien, die speziell für Pädagogen entwickelt wurden.

Produktkategorie	Jährliches Prämienvolumen	Zielmarkt
Autoversicherung	178,4 Millionen US-Dollar	K-12-Lehrer
Hausversicherung	92,6 Millionen US-Dollar	Bildungsexperten
Lebensversicherung	145,3 Millionen US-Dollar	Schulmitarbeiter

Risikomanagement und Underwriting

Das Unternehmen setzt ausgefeilte Risikobewertungsstrategien mit einem engagierten Underwriting-Team von 87 Fachleuten ein.

• Genauigkeitsrate der Risikobewertung: 94,2 %
• Durchschnittliche Präzision des Anspruchsvorhersagemodells: 89,7 %
• Jährliche Investition in Risikomanagement-Technologie: 4,2 Millionen US-Dollar

Schadensbearbeitung und Kundendienst

Horace Mann bearbeitet jährlich etwa 42.000 Schadensfälle mit einer digitalen Bearbeitungsinfrastruktur.

Metrisch	Leistung
Durchschnittliche Bearbeitungszeit für Ansprüche	3,6 Tage
Kundenzufriedenheitsrate	87.5%
Digitale Schadeneinreichung	76 % der gesamten Schadensfälle

Ruhestandsplanung für Bildungsmitarbeiter

Die Dienstleistungen zur Altersvorsorge konzentrieren sich ausschließlich auf Fachkräfte im Bildungssektor.

• Gesamtzahl der verwalteten Rentenkonten: 124.600
• Durchschnittlicher Wert des Rentenkontos: 187.300 $
• Jährliches Beratungsvolumen zur Altersvorsorge: 18.400

Anlage- und Finanzberatungsdienste

Horace Mann bietet spezialisierte Finanzberatungsdienste für Pädagogen.

Investmentservice	Gesamtes verwaltetes Vermögen	Durchschnittliches Kundenportfolio
Altersvorsorgeinvestitionen	22,6 Milliarden US-Dollar	$214,500
Individuelle Anlagekonten	8,3 Milliarden US-Dollar	$92,700

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starker Markenruf im Bildungssektor

Ab 2023 unterhält die Horace Mann Educators Corporation eine 98,6 % Markenbekanntheit unter Pädagogen in den Vereinigten Staaten.

Markenmetrik	Wert
Jahre im Bildungsversicherungsmarkt	67 Jahre
Marktanteil in der Bildungsversicherung	12.3%
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.7/5

Spezialisierte Versicherungsexpertise

Das Unternehmen beschäftigt 372 spezialisierte Versicherungsfachleute widmet sich der Berichterstattung über den Bildungssektor.

• Durchschnittliche Berufserfahrung: 15,4 Jahre
• Erweiterte Versicherungszertifizierungen: 84 % der Mitarbeiter
• Engagierte Versicherer für Bildungsversicherungen: 127

Umfassende digitale Plattformen

Digitale Plattformmetrik	Wert
Jährliche Investition in die digitale Plattform	7,2 Millionen US-Dollar
Benutzer mobiler Apps	126,500
Geschwindigkeit der Online-Schadensbearbeitung	3,6 Tage

Erfahrenes Vertriebs- und Supportteam

Das gesamte Vertriebsteam umfasst 618 Berufsvertreter in 42 Bundesstaaten.

• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit als Vertriebsmitarbeiter: 8,7 Jahre
• Jährliche Verkaufsschulungsstunden: 124 pro Vertreter
• Kundendienstzentren: 6 landesweite Standorte

Robustes Finanzkapital und Reserven

Finanzkennzahl	Wert
Gesamtvermögen (2023)	4,6 Milliarden US-Dollar
Barreserven	612 Millionen Dollar
Risikobasierte Kapitalquote	486%
Jährliche Prämieneinnahmen	1,3 Milliarden US-Dollar

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Maßgeschneiderte Versicherungslösungen für Pädagogen

Horace Mann bietet spezielle Versicherungsprodukte speziell für Bildungsfachkräfte an. Im Jahr 2023 meldete das Unternehmen 1,2 Milliarden US-Dollar an Direktprämien für Pädagogen.

Versicherungsprodukt	Jährliches Prämienvolumen
Autoversicherung	378 Millionen Dollar
Hausversicherung	265 Millionen Dollar
Lebensversicherung	412 Millionen Dollar

Wettbewerbsfähige Altersvorsorge- und Anlageprodukte

Das Unternehmen bietet gezielte Ruhestandslösungen für Pädagogen an Das verwaltete Gesamtvermögen beträgt 8,3 Milliarden US-Dollar.

• 403(b) Altersvorsorgepläne
• Individuelle Rentenkonten (IRAs)
• Rentenprodukte

Spezialisierter Risikoschutz für Bildungsfachkräfte

Das Risikoschutzportfolio von Horace Mann umfasst einzigartige Deckungsoptionen mit 95 % Kundenbindungsrate.

Risikoschutztyp	Abdeckungsprozentsatz
Berufshaftpflicht	87%
Persönliche Behinderung	62%
Kritische Krankheit	41%

Personalisierte Finanzberatung

Das Unternehmen bietet spezielle Finanzberatungsdienstleistungen an über 250 Finanzvertreter Spezialisiert auf die Finanzplanung von Pädagogen.

Umfassende Deckungsoptionen

Horace Mann bietet Multi-Line-Versicherungsprodukte mit insgesamt gebuchten Prämien von 1,45 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 an.

• Individueller Versicherungsschutz
• Gruppenversicherungsprogramme
• Landesspezifische Bildungsberufspläne

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagement im Direktvertrieb

Ab 2024 unterhält Horace Mann ein eigenes Vertriebsteam von 287 Direktversicherungsvertretern, die auf professionelle Bildungsmärkte spezialisiert sind. Das Vertriebsteam konzentriert sich ausschließlich auf die Betreuung von Pädagogen, Schulverwaltern und Fachleuten für pädagogische Unterstützung.

Vertriebsteam-Metrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der Direktvertriebsmitarbeiter	287
Durchschnittliche Kundenakquisekosten	342 $ pro neue Police
Jährliche Umsatzgenerierung des Vertriebsteams	43,2 Millionen US-Dollar

Online-Kundensupportplattformen

Horace Mann bietet digitalen Kundensupport über mehrere Kanäle mit den folgenden Kennzahlen:

• 24/7 Online-Kundenportal
• Bewertung der Unterstützung mobiler Apps: 4,3/5
• Durchschnittliche digitale Reaktionszeit: 17 Minuten
• Jährliche digitale Support-Interaktionen: 276.000

Personalisierte Kontoverwaltung

Das Unternehmen bietet individuelle Versicherungslösungen mit engagierten Account Managern für verschiedene Berufssegmente.

Account-Management-Segment	Anzahl der verwalteten Konten
K-12-Lehrer	86,432
Hochschulfachkräfte	24,567
Schulverwaltungspersonal	15,890

Regelmäßige Kommunikations- und Bildungsressourcen

Horace Mann liefert zielgerichtete Kommunikation über mehrere Kanäle:

• Abonnenten des monatlichen digitalen Newsletters: 128.000
• Vierteljährliche Webinare zur beruflichen Weiterentwicklung: 42 Sitzungen
• Jährliche Schulungsmaterialien für Versicherungen: 6 umfassende Leitfäden

Langfristiger Beziehungsaufbau

Das Unternehmen unterhält Strategien zur hohen Kundenbindung mit spezifischen Metriken:

Beziehungsmetrik	Quantitative Daten
Kundenbindungsrate	87.6%
Durchschnittlicher Kundenlebenszyklus	12,3 Jahre
Teilnahme am Treueprogramm	64 % des gesamten Kundenstamms

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsmitarbeiter

Ab 2024 beschäftigt Horace Mann 380 Direktvertriebsmitarbeiter, die sich speziell an Pädagogen und Schulmitarbeiter wenden.

Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	380
Durchschnittlicher Jahresumsatz pro Vertreter	$742,000
Geografische Abdeckung	50 US-Bundesstaaten

Online-Website und mobile Anwendungen

Statistiken zur digitalen Plattform für die Online-Kanäle von Horace Mann:

• Website-Traffic: 1,2 Millionen einzelne Besucher pro Monat
• Mobile App-Downloads: 215.000
• Rate der Online-Versicherungsverwaltung: 68 % der Kunden

Versicherungsagenten und -makler

Gesamtzahl der Partneragenten	4,750
Provisionssatz	8-15 % der Prämie
Jährlicher Partnerumsatz	87,3 Millionen US-Dollar

Bildungskonferenzen und Veranstaltungen

Kennzahlen zum jährlichen Event-Engagement:

• Gesamtzahl der besuchten Konferenzen: 127
• Interaktionen mit Pädagogen: 42.500
• Generierte Leads: 6.800

Telefonischer Kundendienst

Kundendienstmitarbeiter	275
Durchschnittliches Anrufvolumen	52.000 Anrufe pro Monat
Durchschnittliche Anruflösungszeit	7,2 Minuten
Kundenzufriedenheitsrate	91%

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

K-12-Lehrer

Im Jahr 2024 betreut Horace Mann rund 365.000 Pädagogen in den Vereinigten Staaten.

Segmentmerkmale	Statistische Daten
Insgesamt sind K-12-Lehrer versichert	215,000
Durchschnittliche Versicherungsprämie	1.245 $ jährlich
Marktdurchdringung	38,2 % des Zielsegments

Schulverwalter

Zielgruppenspezifische Besonderheiten:

• Insgesamt betreute Administratoren: 42.500
• Durchschnittlicher jährlicher Versicherungsschutz: 750.000 $
• Spezialisierte Haftpflichtschutzprodukte: 6 verschiedene Pläne

Mitarbeiter der Bildungsunterstützung

Kategorie	Anzahl der versicherten Personen
Paraprofessionelle	58,000
Schulberater	22,500
Verwaltungsassistenten	35,000

Pensionierte Pädagogen

Kennzahlen zum Ruhestandssegment:

• Insgesamt betreute pensionierte Pädagogen: 87.500
• Durchschnittliches Anlageportfolio für den Ruhestand: 275.000 US-Dollar
• Angebotene Rentenprodukte: 4 verschiedene Pläne

Bildungseinrichtungen

Institutionstyp	Anzahl der betreuten Institutionen	Durchschnittlicher jährlicher Vertragswert
Öffentliche Schulen	5,200	$85,000
Privatschulen	1,750	$62,500
Charterschulen	890	$47,000

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Vertriebs- und Marketingkosten

Für das Geschäftsjahr 2022 meldete die Horace Mann Educators Corporation Gesamtkosten für Vertrieb und Marketing in Höhe von 84,2 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag (in Millionen US-Dollar)
Direktmarketing	36.5
Digitale Werbung	22.7
Agentenkommission	25.0

Schadensbearbeitung und -verwaltung

Die Schadenbearbeitungs- und Verwaltungskosten für 2022 beliefen sich auf insgesamt 129,3 Millionen US-Dollar.

• Kosten für die Schadenregulierung: 62,4 Millionen US-Dollar
• Verwaltungspersonalkosten: 41,9 Millionen US-Dollar
• Claims Technology Systems: 25,0 Millionen US-Dollar

Technologieinfrastruktur

Die Investitionen in die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2022 auf 47,6 Millionen US-Dollar.

Technologie-Investitionsbereich	Betrag (in Millionen US-Dollar)
IT-Infrastruktur	22.3
Cybersicherheit	12.5
Softwareentwicklung	12.8

Mitarbeitervergütung

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter belief sich im Jahr 2022 auf 215,7 Millionen US-Dollar.

• Grundgehälter: 142,3 Millionen US-Dollar
• Leistungsprämien: 38,6 Millionen US-Dollar
• Leistungen und Versicherung: 34,8 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Ausgaben für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2022 auf 36,5 Millionen US-Dollar.

Compliance-Bereich	Betrag (in Millionen US-Dollar)
Rechtliche und regulatorische Berichterstattung	18.2
Compliance-Schulung	8.7
Externe Prüfung und Beratung	9.6

Horace Mann Educators Corporation (HMN) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Versicherungsprämiensammlungen

Ab dem Geschäftsjahr 2023 berichtete die Horace Mann Educators Corporation 1,19 Milliarden US-Dollar insgesamt verdiente Prämien.

Versicherungssegment	Prämieneinnahmen (2023)
Schaden- und Unfallversicherung	508,6 Millionen US-Dollar
Lebens- und Krankenversicherung	682,4 Millionen US-Dollar

Gebühren für die Anlageverwaltung

Die Anlageverwaltungsgebühren für 2023 betragen insgesamt 47,3 Millionen US-Dollar.

Provisionen für Altersvorsorgeprodukte

Generierte Provisionen für Altersvorsorgeprodukte 82,5 Millionen US-Dollar Umsatz im Geschäftsjahr 2023.

Lebens- und Krankenversicherungspolicen

• Gesamtbestand an Lebensversicherungen: 219.000
• Durchschnittlicher Versicherungswert: 186.000 $
• Jahresprämie pro Police: 1.245 $

Einnahmen aus der Schaden- und Unfallversicherung

Versicherungsart	Umsatz 2023
Autoversicherung	312,4 Millionen US-Dollar
Hausbesitzerversicherung	196,2 Millionen US-Dollar

Konsolidierter Gesamtumsatz der Horace Mann Educators Corporation im Jahr 2023: 1,41 Milliarden US-Dollar.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're an educator looking for stability in a complex financial landscape; Horace Mann Educators Corporation delivers that by focusing solely on your profession to help you achieve lifelong financial success through tailored solutions. The company's commitment is reflected in its strong 2025 performance, showing a dedication to reliable value for its community. This focus helps employers attract and retain staff by offering comprehensive benefits packages, a key part of the value exchange.

The core value proposition is built on simplifying complex financial management by offering integrated products. This multiline approach means you can consolidate your needs with one provider. The available insurance products include:

• Auto Insurance
• Homeowners Insurance
• Life Insurance
• Renters Insurance
• Liability Insurance

For your future security, Horace Mann Educators Corporation provides specialized retirement planning, specifically including 403(b) tax-qualified annuities, which are designed to work within school employee compensation structures. This is a defintely important offering for public school employees seeking tax-advantaged savings. The company also offers investment options like Variable Annuities, which may include a mortality and expense fee of 1.25% of the account value, and Fixed Annuities with a current interest rate around 2.25% as of January 2021.

Addressing unique educator needs means providing a safety net beyond standard retirement and property coverage. This includes supplemental benefits designed for the specific risks faced by school employees. The company explicitly helps employers provide these more comprehensive benefits to their staff.

Value extends beyond the balance sheet into daily life, supporting educator wellness. Horace Mann Educators Corporation actively supports the health and wellness of educators nationwide, for example, through a partnership with National Fitness Brands, offering community support programs.

The financial underpinning of these value propositions is strong, as demonstrated by recent results, which you can see here:

Metric (As of Q3 2025)	Value/Amount
Third-Quarter Net Income	$58.3 million
Third-Quarter Core EPS	$1.36 per share
Full-Year 2025 Core EPS Guidance Range	$4.50 to $4.70 per share
Tangible Book Value Per Share Change (YoY)	Increased by more than 9%
Property Casualty Combined Ratio	87.8%
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.35 per share
Market Capitalization	$1.81 billion

The company's commitment to shareholders, which underpins its ability to serve educators, includes maintaining a dividend for 34 consecutive years and raising it for 15 consecutive years, currently yielding 3.11%.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Horace Mann Educators Corporation keeps its educators as long-term clients. The relationship model is definitely built around a dedicated, high-touch approach through its exclusive, school-focused agents.

To support this, Horace Mann Educators Corporation launched Catalyst in January 2025. This platform is designed to simplify agent workflows and enhance customer interactions using predictive analytics and a homegrown solution called Snap, which converts non-digital content into structured data in seconds. This lets agents focus more on building stronger, meaningful relationships.

Engagement deepens through community support initiatives. For example, Horace Mann Educators Corporation sponsored Crayola Creativity Week, an educational program that reached more than 820,000 educators and 13.2 million students. Stakeholder priorities also include community relations, which the company addresses through town hall meetings with agents and educator surveys.

For efficient transactions, digital self-service is key. You can use online quote tools for quick processing.

The goal is long-term policyholder loyalty, reflected in high persistency rates. Here's a look at the relationship metrics:

Relationship Metric	Target/Reported Rate	Segment/Context
Policyholder Loyalty (Life)	96%	Long-term Persistency Rate
Policyholder Loyalty (Retirement)	92%	Long-term Persistency Rate
Cash Value Persistency	91.7%	Retirement Business (Q3 2023)
Q3 2025 Core Earnings Per Share	$1.36	Financial Performance Indicator
2025 Full-Year Core EPS Guidance	$4.50 to $4.70	Financial Performance Indicator

The commitment to the educator community is also shown in shareholder returns, which often mirrors customer commitment. Horace Mann Educators Corporation declared a regular quarterly cash dividend of $0.35 per share, payable on December 31, 2025. The company has maintained dividend payments for 34 consecutive years and raised its dividend for 15 consecutive years.

You can expect efficiency through digital channels:

• Digital self-service access for policy information.
• Online quote tools for efficient transactions.
• Agent workflows streamlined by Catalyst technology.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Horace Mann Educators Corporation gets its products to educators and community servants as of late 2025. The numbers we have show strong top-line growth supporting these distribution efforts.

For the third quarter ended September 30, 2025, Horace Mann Educators Corporation reported total revenue of $438.5 million, which was up 6% year-over-year for the quarter. Net premiums and contract charges earned were up 7% in that same period.

Exclusive Agent Network

The core distribution relies on the established exclusive agent presence. As of a prior reporting period, Horace Mann Educators Corporation contracted with more than 600 exclusive agencies for sales and service. The company views the strength of this network in schools and communities as a key differentiator.

Metric	Value/Data Point	Context/Period
Exclusive Agencies Contracted	More than 600	Prior Reporting Period
P&C New Business in Target Geographies	More than 95%	2023
Agent Auto Quote Activity Increase	More than 15%	Q4 2023 over prior year

Direct Digital Channels

The strategy includes growing digital touchpoints, which the company links to better agent productivity and customer retention. While the specific year-over-year doubling for online-originated quotes in 2025 isn't explicitly quantified in the latest reports, the overall revenue growth suggests channel effectiveness.

• Digital engagement enhancements are linked to higher agent productivity.
• Scalable technology, including proprietary lead management, is expected to boost recurring fee income.

Employer-Sponsored Group Benefits Programs

This channel helps employers attract and retain employees by offering comprehensive benefits, a point highlighted by management following the Q3 2025 results. The Supplemental & Group Benefits segment generated full-year 2023 premiums and contract charges earned of $260 million.

Direct Mail and Targeted Marketing

Horace Mann Educators Corporation has recently expanded its reach through partnerships, including one with National Fitness Brands and another with DonorsChoose.org. The company also noted a focus on reaching educators through alumni associations. Research indicates that about 60% of the time, consumers prefer to speak with a trusted adviser before making a decision, which aligns with the advisory role of their agents.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Customer Segments

Horace Mann Educators Corporation is the largest multiline financial services company focused on helping America's educators and others who serve the community achieve lifelong financial success. The company's customer base is concentrated, which allows for more precise underwriting processes and targeted marketing operations.

The primary customer segments are:

• America's educators: K-12 teachers, administrators, and school staff. This is the core focus, with the company serving approximately 80% of its customer base from this group.
• Public sector employees who serve the educational community. The remaining 20% of the customer base generally consists of individuals in other public sector occupations, such as firefighters.
• School districts and employer groups seeking comprehensive benefits packages. Horace Mann Educators Corporation offers group insurance and financial solutions tailored to the needs of the educational community, helping employers attract and retain employees.

The total addressable market is substantial, though Horace Mann Educators Corporation currently serves approximately 1 million households within this niche. While the outline suggests a niche market of approximately 15 million potential customers, recent estimates for the total K-12 teaching workforce in the U.S. are around 3.8 million teachers across public and private schools as of 2025. The company's strategy is to expand its share of this education market.

Here's a quick look at the scale and financial context related to this customer base as of late 2025:

Metric	Value (As of Late 2025)	Context
Market Capitalization	$1.82B to $1.84B	Reflecting the value of the focused business.
Trailing 12-Month Revenue (TTM)	$1.6B	Revenue generated from serving the customer base.
Households Served (Approximate)	1 million	The current penetration of the target market.
Educator Customer Percentage	80%	Proportion of customers who are educators.
Full-Year 2025 Core EPS Guidance (Upper End)	$4.70	Financial expectation tied to serving this segment.

The company's focus on this specific demographic means they are one of the largest participants in the K-12 educator portion of the 403(b) tax-qualified annuity market, measured by 403(b) net premiums written on a statutory accounting basis. A survey indicated that only 35% of educators currently belong to a health club, suggesting a significant opportunity for supplemental benefits penetration.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Horace Mann Educators Corporation's (HMN) engine as of late 2025. This is where the premiums and investment income get put to work to cover obligations and drive future growth. It's a mix of predictable claims payouts, sales force incentives, and strategic spending on the business's future.

The largest single component of cost in the insurance business is always claims. For Horace Mann Educators Corporation, the Property & Casualty (P&C) side dictates a significant portion of this outlay. Management's expectation for the full-year 2025 was set around a specific, volatile figure.

Here's the quick math on the expected major cost drivers based on year-to-date performance and guidance:

Cost Component	2025 Financial Figure / Expectation
Property & Casualty Catastrophe Losses (Expected Full-Year)	$65 million (Pretax estimate)
Pretax Catastrophe Losses (Year-to-Date Q3 2025)	$56 million
Total Net Investment Income (Assumed Full-Year 2025)	$473 million to $477 million (This offsets costs, but management of this portfolio has associated costs)
Q3 2025 Total Revenues (Context for Scale)	$438.5 million

The exclusive sales force is critical for Horace Mann Educators Corporation, meaning agent commissions and compensation represent a substantial, ongoing cost. This structure supports their direct access to the educator market. While the exact 2025 dollar amount for total commissions isn't explicitly broken out in the immediate reports, the focus on the exclusive agency channel remains a key operational expense.

Underwriting and administrative expenses cover the day-to-day running of the insurance and financial services operations. You see management explicitly calling out elevated expense levels in the near term to build scale. This is where investments in modernization land.

• Investments in GenAI for process efficiency are underway.
• Expense levels are expected to be elevated in the near term to support strategic initiatives.

Investment management costs are tied to overseeing the large fixed maturity portfolio that generates significant net investment income. While the gross income is projected to be between $473 million and $477 million for the full year 2025, the associated management fees are a direct cost against that revenue stream. Honestly, these costs are necessary to generate the float income that supports the overall business model.

Driving new business requires spending on visibility. Horace Mann Educators Corporation is actively pushing brand awareness, which directly impacts marketing costs. This spending is clearly showing results in digital engagement metrics.

• Marketing spend drove website visits up 120% year-over-year as of Q3 2025.
• Online originated quotes have nearly doubled.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Horace Mann Educators Corporation brings in money, which, as an insurer focused on educators, is heavily weighted toward policyholder funds and investment returns. This is the engine driving their profitability, especially given their strong Q3 2025 performance.

The primary revenue driver is the core insurance operation, which saw significant top-line growth in the third quarter of 2025.

• Net premiums and contract charges earned from insurance products: This key metric rose by 7% in Q3 2025 over the prior year period, with some reports noting an increase of 7.3%.

The second major pillar is the return generated from managing the float-the money collected from premiums before claims are paid out.

• Net investment income from the managed portfolio: Total net investment income on the managed portfolio increased nearly 11% year-over-year for the quarter. For the full year 2025, management guided total pre-tax net investment income on the managed portfolio to be in the range of $473 million to $477 million.

Horace Mann Educators Corporation's diversified product mix contributes through distinct segment results. Here's a snapshot of the Q3 2025 performance across the key segments:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Financial Metric	Value/Change
Property & Casualty Segment	Combined Ratio	87.8%
Property & Casualty Segment	Core Earnings	$31.8 million
Life & Retirement Segment	Net Written Premiums and Contract Deposits	$170.4 million
Supplemental & Group Benefits	Individual Supplemental Sales Growth (YoY)	Up 41%
Supplemental & Group Benefits	Group Benefits Sales Growth (YoY)	Up 91%

The Property & Casualty segment showed strong underwriting discipline, evidenced by its combined ratio improving by more than 10 points over the prior year. While the specific net written premiums figure of $232 million for Q3 2025 was requested, the reported Auto premium revenue was $125.0 million and Property premium revenue was $79.7 million for the quarter.

The Life & Retirement segment continues to be a steady contributor, with net written premiums and contract deposits reaching $170.4 million for the three months ended September 30, 2025. This includes growth from both Life sales (up 16%) and Retirement deposits (up 9%).

Supplemental & Group Benefits is showing notable momentum in its sales efforts.

• Supplemental & Group Benefits premiums: Individual supplemental sales were up a strong 41% year-over-year in Q3 2025, while Group Benefits sales saw an even more significant increase of 91%.

Overall, total revenues for Horace Mann Educators Corporation rose 6% for the quarter, reaching $438.5 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.