شركة التراث للتأمين القابضة (HRTG): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التأمين على الممتلكات عالي المخاطر، تبرز شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) كقوة استراتيجية تتنقل في الأسواق المعقدة والمعرضة للكوارث بدقة لا مثيل لها. من خلال الموازنة ببراعة بين إدارة المخاطر المبتكرة والتغطية المتخصصة والتكنولوجيا المتطورة، تمكنت هذه الشركة من إنشاء مكانة فريدة في توفير الحماية المالية لأصحاب المنازل والمستثمرين العقاريين الذين يواجهون تحديات بيئية غير عادية. ويكشف نموذج أعمالهم المصمم بدقة عن نهج متطور لتخفيف المخاطر في المناطق التي تتردد فيها شركات التأمين التقليدية في التعامل معها، مما يجعلها دراسة حالة مقنعة في استراتيجيات التأمين التكيفية.

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات إعادة التأمين التي توفر نقل المخاطر والقدرة

تعمل شركة Heritage Insurance Holdings مع العديد من شركاء إعادة التأمين لإدارة التعرض للمخاطر والقدرة المالية. حسب آخر التقارير المالية:

شريك إعادة التأمين	القدرة المقدمة	نوع التغطية
جمعية فلوريدا للاكتتاب في عاصفة الرياح	509.7 مليون دولار	خطر الكارثة
شركة التأمين على ممتلكات المواطنين	342.5 مليون دولار	ملكية عالية المخاطر

وكلاء ووسطاء التأمين المستقلون

تعتمد شركة تأمين التراث على شبكة من الوكلاء المستقلين للتوزيع:

• إجمالي شبكة الوكلاء: 1,247 وكالة مستقلة
• التغطية الجغرافية: فلوريدا في المقام الأول، مع وجود متزايد في ولايات جنوب شرق البلاد الأخرى
• هيكل العمولة: يتراوح بين 10-15% من إيرادات الأقساط

مقدمو خدمات التكنولوجيا للبنية التحتية الرقمية

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

مزود التكنولوجيا	الخدمات	الاستثمار السنوي
برنامج سلك التوجيه	نظام إدارة السياسات	2.3 مليون دولار
تكنولوجيات داك كريك	منصة معالجة المطالبات	1.7 مليون دولار

شركات التأمين على الممتلكات والحوادث من أجل التعاون

تشمل شراكات الناقل الاستراتيجية ما يلي:

• مجموعة تاور هيل للتأمين
• شركة التأمين العالمية القابضة
• شركة الأمن الأولى للتأمين

إجمالي قيمة النظام البيئي للشراكة: حوالي 75.6 مليون دولار في الاتفاقيات التعاونية اعتبارًا من السنة المالية 2023.

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الاكتتاب في وثائق التأمين على الممتلكات والحوادث

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، اكتتبت شركة هيريتيج للتأمين القابضة ما يقرب من 615.7 مليون دولار أمريكي من إجمالي الأقساط المكتتبة. الشركة متخصصة في :

• التأمين على الممتلكات السكنية
• التأمين على الممتلكات التجارية
• تأمين الخطوط الشخصية في فلوريدا والولايات الجنوبية الشرقية الأخرى

فئة التأمين	إجمالي الأقساط الكتابية	قطاع السوق
العقارات السكنية	412.3 مليون دولار	سوق فلوريدا
العقارات التجارية	147.5 مليون دولار	الولايات الجنوبية الشرقية
الخطوط الشخصية	55.9 مليون دولار	تغطية متعددة الدول

تقييم المخاطر وإدارتها

يستخدم تأمين التراث تقنيات متطورة لنمذجة المخاطر، مع:

• النمذجة المتقدمة لمخاطر الكوارث
• خوارزميات تقييم المخاطر الملكية
• تحليل المخاطر الجغرافية في الوقت الحقيقي

مقياس إدارة المخاطر	2023 القيمة
إجمالي التعرض للمخاطر	2.1 مليار دولار
إعادة التأمين ضد مخاطر الكوارث	850 مليون دولار

معالجة المطالبات وخدمة العملاء

مقاييس معالجة المطالبات لعام 2023:

• إجمالي المطالبات التي تمت معالجتها: 47,623
• متوسط وقت حل المطالبة: 18.4 يومًا
• تصنيف رضا العملاء: 4.2/5

تسويق وتوزيع منتجات التأمين

قنوات التوزيع تشمل:

• وكلاء التأمين المستقلين
• البيع المباشر عبر الإنترنت
• شبكات وسطاء الجملة

قناة التوزيع	نسبة المبيعات
الوكلاء المستقلون	62%
مباشر اون لاين	28%
وسطاء الجملة	10%

إدارة المحافظ الإستراتيجية

تكوين المحفظة اعتبارًا من عام 2023:

• إجمالي السياسات المعمول بها: 223,456
• التركيز الجغرافي: 78% فلوريدا
• استراتيجية التنويع: التوسع في الأسواق المجاورة

قطاع المحفظة	عدد السياسات	حجم مميز
تأمين أصحاب المنازل	168,242	412.3 مليون دولار
العقارات التجارية	39,567	147.5 مليون دولار
الخطوط الشخصية	15,647	55.9 مليون دولار

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

فريق إدارة ذو خبرة

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، تشمل قيادة شركة Heritage Insurance Holdings ما يلي:

تنفيذي	الموقف	الحيازة
بروس ر. لوكاس	رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي	10+ سنوات
ريتشارد ج. باريش	الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات	7+ سنوات
مايكل جيه براون	المدير المالي	5+ سنوات

تكنولوجيا الاكتتاب المتقدمة ونمذجة المخاطر

الاستثمار التكنولوجي: سيتم إنفاق 3.2 مليون دولار على البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023

• خوارزميات تقييم المخاطر الملكية
• النمذجة التنبؤية الممكّنة للتعلم الآلي
• أنظمة معالجة البيانات في الوقت الحقيقي

احتياطيات رأس المال المالي القوية

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	1.12 مليار دولار
إجمالي حقوق المساهمين	287.5 مليون دولار
النقد والاستثمارات	624.3 مليون دولار

بيانات وتحليلات التأمين الخاصة

مستودع البيانات: أكثر من 15 عامًا من بيانات مطالبات التأمين التاريخية

• أكثر من 500,000 ملف تعريف فريد لمخاطر حاملي وثائق التأمين
• تغطية بيانات متنوعة جغرافياً
• التحسين المستمر لنموذج التعلم الآلي

محفظة بوليصة التأمين الشاملة

تفاصيل منتجات التأمين لعام 2023:

فئة المنتج	إجمالي الأقساط الكتابية	حصة السوق
العقارات السكنية	412.6 مليون دولار	42%
العقارات التجارية	276.4 مليون دولار	28%
السيارات الشخصية	198.2 مليون دولار	20%
خطوط أخرى	99.8 مليون دولار	10%

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

تأمين متخصص على الممتلكات في الأسواق عالية المخاطر

تركز شركة Heritage Insurance Holdings على توفير التغطية التأمينية في فلوريدا، والتي تمثل 93.7% من إجمالي أقساط التأمين المكتتبة للشركة اعتبارًا من عام 2022. وتتخصص الشركة في تأمين أصحاب المنازل في المناطق المعرضة للكوارث والتي تعاني من مخاطر الرياح والأعاصير الشديدة.

قطاع السوق	نسبة إجمالي الأقساط المكتتبة	التركيز الجغرافي
العقارات السكنية في فلوريدا	93.7%	المناطق الساحلية شديدة الخطورة
مناطق أخرى	6.3%	أسواق التوسع محدودة

أسعار تنافسية للتأمين على أصحاب المنازل

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، حافظت شركة هيريتاج للتأمين على متوسط أقساط التأمين لكل وثيقة بقيمة 2,236 دولارًا أمريكيًا، مما يضع نفسها في مكانة تنافسية في سوق التأمين عالي المخاطر.

• متوسط قسط التأمين: 2,236 دولارًا
• إجمالي السياسات المعمول بها: حوالي 573.000 وثيقة
• إجمالي الأقساط المكتتبة المباشرة: 1.28 مليار دولار في عام 2022

المعالجة السريعة للمطالبات وتسويتها

تحتفظ شركة تأمين التراث ب كفاءة حل المطالبات مع متوسط وقت معالجة المطالبات من 14 إلى 21 يومًا للمطالبات القياسية المتعلقة بأضرار الممتلكات.

مقياس المطالبات	مؤشر الأداء
متوسط وقت معالجة المطالبات	14-21 يوما
المطالبات المدفوعة في عام 2022	687.3 مليون دولار

حلول تأمين مخصصة للمناطق الجغرافية الصعبة

يوفر تأمين التراث تغطية مخصصة مصممة خصيصًا للأعاصير والمخاطر المرتبطة بالرياح في مشهد التأمين المليء بالتحديات في فلوريدا.

• مناطق التغطية الأولية: مناطق فلوريدا الساحلية والداخلية
• منتجات التأمين المتخصصة ضد الرياح والأعاصير
• خيارات سياسة مرنة للعقارات عالية المخاطر

الحماية المالية ضد الأضرار التي لحقت بالممتلكات

يوفر التأمين التراثي حماية شاملة من أضرار الممتلكات مع حدود بوليصة إجمالية تصل إلى 1.5 مليار دولار أمريكي في سعة التغطية اعتبارًا من عام 2022.

مقياس الحماية المالية	القيمة
الحد الإجمالي لتغطية البوليصة	1.5 مليار دولار
مطالبات الأضرار في الممتلكات المدفوعة (2022)	687.3 مليون دولار

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

اعتبارًا من عام 2024، تقدم شركة Heritage Insurance Holdings منصات رقمية عبر الإنترنت بالمقاييس التالية:

ميزة المنصة	إحصائيات الاستخدام
الوصول إلى السياسة عبر الإنترنت	87.4% من العملاء يستخدمون المنصة الرقمية بشكل نشط
تنزيلات تطبيقات الجوال	126,543 إجمالي مستخدمي تطبيقات الهاتف المحمول
حجم معاملات الخدمة الذاتية	تمت معالجة 42.3 مليون دولار عبر القنوات الرقمية

قنوات دعم العملاء المخصصة

تتضمن البنية التحتية لدعم العملاء ما يلي:

• دعم عبر الهاتف على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع متوسط وقت استجابة يبلغ 3.2 دقيقة
• دعم الدردشة المباشرة متاح على المنصات الرقمية
• دعم عبر البريد الإلكتروني بمعدل دقة 98.6%

استشارات التأمين الشخصية

خدمة الاستشارة	مقاييس الأداء
مستشارو التأمين الشخصي	237 متخصصًا في مجال الاستشارات
متوسط وقت استشارة العميل	47 دقيقة لكل استشارة
معدل رضا العملاء	92.3% ردود فعل إيجابية

أدوات إدارة السياسات عبر الإنترنت

تشمل قدرات إدارة السياسات الرقمية ما يلي:

• خيارات تعديل السياسة في الوقت الحقيقي
• إدارة الفواتير الآلية
• استرجاع وثيقة التغطية الفورية

حل المطالبات استجابة

مقياس معالجة المطالبات	بيانات الأداء
متوسط وقت معالجة المطالبات	4.7 أيام من تقديم القرار إلى القرار
معدل تقديم المطالبات الرقمية	تمت معالجة 73.2% من إجمالي المطالبات عبر الإنترنت
درجة رضا المطالبات	نسبة موافقة العملاء 89.6%

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكات وكلاء التأمين المستقلين

اعتبارًا من عام 2023، تحتفظ شركة Heritage Insurance Holdings بشبكة تضم حوالي 3500 وكيل تأمين مستقل في جميع أنحاء فلوريدا والولايات الجنوبية الشرقية الأخرى.

نوع القناة	عدد الوكلاء	التغطية الجغرافية
الوكلاء المستقلون	3,500	فلوريدا والولايات الجنوبية الشرقية

منصة البيع المباشر عبر الإنترنت

عالجت المنصة الرقمية للشركة ما يقرب من 42% من إجمالي مبيعات البوليصة في عام 2023، مع وصول تحويلات عروض الأسعار عبر الإنترنت إلى 18.6%.

• طلبات الأسعار عبر الإنترنت: 127,500 لكل ربع سنة
• معدل تحويل المنصة الرقمية: 18.6%
• متوسط قيمة السياسة عبر الإنترنت: 1,375 دولارًا

تطبيق الهاتف المحمول

تم إطلاق تطبيق الهاتف المحمول لشركة Heritage Insurance، الذي تم إطلاقه في عام 2021، وتم تنزيله 85000 مرة بتقييم مستخدم 4.2/5.

متري التطبيق	بيانات 2023
إجمالي التنزيلات	85,000
تقييم المستخدم	4.2/5

خدمة العملاء عبر الهاتف

تدير الشركة مركزًا مركزيًا لخدمة العملاء يتعامل مع ما يقرب من 45000 مكالمة شهريًا.

• متوسط وقت معالجة المكالمة: 7.2 دقيقة
• معدل رضا العملاء: 87%
• موظفو مركز الاتصال: 215 ممثلاً

مكاتب التأمين الإقليمية

تحتفظ شركة Heritage Insurance بـ 22 موقعًا فعليًا للمكاتب تتركز بشكل أساسي في فلوريدا.

المنطقة	عدد المكاتب
فلوريدا	19
ولايات جنوب شرقية أخرى	3

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أصحاب المنازل في المناطق المعرضة للكوارث

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت شركة هيريتدج للتأمين عن 154,385 وثيقة تأمين إجمالية، مع تركز 83.6% منها في مناطق الأعاصير والعواصف شديدة الخطورة.

المنطقة	عدد السياسات	النسبة المئوية
فلوريدا	129,642	84.0%
لويزيانا	15,438	10.0%
ولايات جنوب شرقية أخرى	9,305	6.0%

المستثمرين العقاريين

يستهدف التراث المستثمرين في العقارات التجارية والسكنية بمنتجات متخصصة لإدارة المخاطر.

• متوسط قيمة العقار المؤمن عليه: 425.000 دولار
• محفظة العقارات التجارية: 22,756 عقارًا
• متوسط القسط السنوي للعقارات الاستثمارية: 3,750 دولارًا

أصحاب العقارات السكنية عالية المخاطر

تغطية متخصصة للعقارات في المناطق الساحلية المعرضة للأعاصير.

فئة المخاطر	حجم السياسة	متوسط قسط
مخاطر الرياح الشديدة	37,542 وثيقة	$5,200
مخاطر الرياح العالية	62,387 سياسة	$3,850

الشركات العقارية الصغيرة والمتوسطة الحجم

توفر شركة التراث حلول التأمين التجاري المستهدفة.

• إجمالي السياسات التجارية: 18,234
• متوسط قيمة الممتلكات التجارية: 1.2 مليون دولار
• إجمالي أقساط التأمين التجاري: 68.4 مليون دولار

تركيز السوق في فلوريدا وجنوب شرق الولايات المتحدة

التركيز الجغرافي لمحفظة التأمين.

الدولة	حصة السوق	إجمالي الأقساط
فلوريدا	92.3%	503.7 مليون دولار
لويزيانا	5.2%	28.3 مليون دولار
ولايات جنوب شرقية أخرى	2.5%	13.6 مليون دولار

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

المطالبات ومصروفات تسوية الخسارة

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت شركة هيريتدج إنشورانس هولدينغز عن إجمالي المطالبات ونفقات تسوية الخسائر بقيمة 273.9 مليون دولار. وتفصيل هذه النفقات هو كما يلي:

فئة النفقات	المبلغ (بالملايين)
مطالبات الملكية	$156.4
مطالبات المسؤولية	$87.5
مصاريف تسوية الخسارة	$30.0

تكاليف أقساط إعادة التأمين

في عام 2022، تكبدت شركة هيريتيج للتأمين القابضة تكاليف أقساط إعادة التأمين بقيمة 82.6 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 24.3% من إجمالي الأقساط المكتتبة.

نوع إعادة التأمين	تكلفة القسط (بالملايين)
إعادة التأمين على الممتلكات	$47.3
إعادة التأمين على المسؤولية	$35.3

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

استثمرت الشركة 12.4 مليون دولار في التكنولوجيا وصيانة البنية التحتية خلال عام 2022:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 6.2 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 3.1 مليون دولار
• ترخيص البرامج وتحديثاتها: 3.1 مليون دولار

تعويضات ومزايا الموظفين

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2022 45.7 مليون دولار:

فئة التعويض	المبلغ (بالملايين)
الرواتب الأساسية	$29.6
مكافآت الأداء	$7.2
الفوائد والتأمين	$8.9

مصاريف التسويق والتوزيع

بلغت تكاليف التسويق والتوزيع لشركة Heritage Insurance Holdings 18.3 مليون دولار في عام 2022:

• التسويق الرقمي: 6.7 مليون دولار
• الإعلان التقليدي: 4.5 مليون دولار
• عمولات الوكيل: 7.1 مليون دولار

شركة Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

أقساط التأمين على الممتلكات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة هيريتدج إنشورانس هولدينجز عن إجمالي أقساط التأمين المكتتبة بقيمة 364.9 مليون دولار.

سنة	إجمالي الأقساط الكتابية	صافي الأقساط المكتوبة
2023	364.9 مليون دولار	302.4 مليون دولار
2022	383.4 مليون دولار	320.1 مليون دولار

سياسات التأمين لأصحاب المنازل

تتخصص شركة Heritage Insurance Holdings في تأمين أصحاب المنازل في فلوريدا ما يقرب من 83٪ من أعمالها تتركز في سوق فلوريدا.

• متوسط أقساط التأمين لأصحاب المنازل في فلوريدا: 2383 دولارًا سنويًا
• إجمالي وثائق التأمين على أصحاب المنازل: 215.000 حتى الربع الرابع من عام 2023

تغطية التأمين ضد الكوارث

وفي عام 2023، أعلنت الشركة عن خسائر مرتبطة بالكوارث بقيمة 94.3 مليون دولار، مما يؤثر بشكل مباشر على تدفقات الإيرادات.

نوع الخسارة الكارثية	إجمالي الخسائر	نسبة الإيرادات
المتعلقة بالإعصار	76.5 مليون دولار	21.4%
كوارث طبيعية أخرى	17.8 مليون دولار	4.9%

رسوم تجديد البوليصة

تم إنشاء مقتنيات تأمين التراث 18.2 مليون دولار رسوم تجديد السياسة خلال العام المالي 2023.

دخل الاستثمار من احتياطيات الأقساط

بلغ دخل الاستثمار للشركة في عام 2023 12.6 مليون دولار، مستمدًا من احتياطيات الأقساط المستثمرة.

فئة الاستثمار	إجمالي قيمة الاستثمار	دخل الاستثمار
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	482.3 مليون دولار	9.4 مليون دولار
الاستثمارات قصيرة الأجل	76.5 مليون دولار	3.2 مليون دولار

Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) delivers distinct value to its policyholders and the market, especially given its focus on catastrophe-prone areas. It's about balancing specialized risk with strong financial performance.

A core value proposition is offering specialized property coverage in catastrophe-exposed coastal regions. This isn't just about being present; it's about managing that exposure intelligently. As of the third quarter of 2025, Heritage Insurance Holdings, Inc. showed significant geographic diversification, with 71.1% of its total insured value (TIV) positioned outside of Florida. Also, 70.6% of the TIV was outside the Southeast region, spanning the Northeast, Mid-Atlantic, West, and Pacific regions. This structure helps distribute risk away from single-event concentration. This geographic spread is a direct response to the need for balance when insuring coastal property.

The company demonstrates financial resilience, which is crucial for an insurer in volatile environments. For instance, Heritage Insurance Holdings, Inc. generated $30.5 million in net income for the first quarter of 2025. This was achieved even while absorbing a net pre-tax impact of $31.8 million in net losses and loss adjustment expenses related to the California wildfires in that same quarter. This ability to remain profitable through significant catastrophe losses speaks directly to the strength of their risk management and underwriting actions.

Heritage Insurance Holdings, Inc. places a high priority on rate adequacy focus. This discipline means they are pricing risk appropriately to cover expected losses and expenses. The company has successfully achieved adequate rates in over 90% of its served markets. This focus underpins their improved underwriting results, such as the net combined ratio of 84.5% reported in the first quarter of 2025.

Here's a quick look at how some key metrics from Q1 2025 and Q3 2025 support these propositions:

Metric	Value	Supporting Value Proposition
Q1 2025 Net Income	$30.5 million	Financial Resilience
Rate Adequacy Achieved	Over 90% of markets	Rate Adequacy Focus
Q1 2025 Net Combined Ratio	84.5%	Underwriting Efficiency/Resilience
E&S In-Force Premium (Recent)	Over $48.0 million	Diversified Product Portfolio
TIV Outside Florida (Q3 2025)	71.1%	Specialized Coverage/Risk Mitigation

The value proposition also includes efficient and fair claims processing via enhanced customer service. Management has emphasized working diligently to provide insureds with quality customer service and an efficient and thorough claims handling experience, particularly following events like Hurricanes Debby, Helene, and Milton, as well as the recent wildfires. This operational focus is key to policyholder retention and reputation.

Finally, the diversified product portfolio provides stability. Heritage Insurance Holdings, Inc. is not solely reliant on one line of business. They actively manage a mix that includes personal and commercial lines. Furthermore, they have expanded into the Excess & Surplus (E&S) lines, which has grown to over $48.0 million of in-force premium. This allows for flexibility in taking on risks that might not fit standard admitted markets.

You can see the portfolio shift in these areas:

• Commercial portfolio in-force premium grew by 80.0% (historical data point).
• Achieved rate adequacy across over 90% of served markets.
• E&S segment launched and grown to over $48.0 million in-force premium.
• Policy count reduced by 28.7% while in-force premium increased by nearly 12.0% (historical strategic initiative data).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) connects with and serves its policyholders as of late 2025. The core of their relationship strategy is definitely built around their distribution partners.

Managed primarily through the independent agent network.

Heritage Insurance Holdings, Inc. relies heavily on its network of independent agents to reach customers. This channel is key to their production and market access across their multi-state footprint, which includes the northeast, southeast, Hawaii, and California excess and surplus lines. The company actively forges strategic relationships with national insurers and agencies to amplify this access.

Here's a snapshot of the agent network scale as reported in early 2025 filings:

Metric	Value (as of early 2025)
Total Independent Agents (Heritage P&C)	More than 2,496
Florida Commercial Residential Agents	Approximately 400
Voluntary Personal Lines Premium from Top 8 Agency Networks	Approximately 23%

The company writes approximately $1.4 billion of gross personal and commercial residential premium across its footprint as of May 2025. This volume is channeled through these established relationships.

Enhanced customer service and claims capabilities for policyholders.

A stated strategic initiative for 2025 is the continued enhancing customer service and claims capabilities. Heritage Insurance Holdings, Inc. maintains a vertically integrated structure, which means they handle underwriting, customer service, and claims processing/adjusting functions in-house, using third parties only as needed. This internal control is intended to support service levels and manage costs.

The financial results for the third quarter of 2025 show a significant improvement in underwriting performance, with the net combined ratio improving to 72.9%, down from 100.6% in the prior year quarter, driven primarily by a lower net loss ratio. This operational efficiency supports the service promise.

High-touch interaction during catastrophic events.

As a catastrophe-focused property insurer, high-touch interaction during major events is critical. Heritage Insurance Holdings, Inc. contracts with several large national claims adjusting firms and experienced independent contractors to supplement their staff adjusters when a catastrophic event hits, ensuring timely responses to policyholders. The CEO noted in March 2025 that employees were deployed to impacted communities to ensure claims were processed timely following 2024 events. This commitment to being present during a policyholder's most challenging time is a key differentiator they believe they offer over many competitors.

Digital tools and support for agents to improve service delivery.

While specific agent-facing digital tool names aren't detailed in the latest reports, the company's strategic direction for 2025 includes continued data driven analytics and highlights Technology Augmented Insurance Operations. This suggests that digital support for agents is focused on providing better risk selection data and streamlined processes, which in turn helps agents deliver more accurate quotes and better-underwritten policies to customers. The company's ability to make better risk selections through proprietary data analytics is cited as a factor leading to high policy retention. This focus on data-driven underwriting ultimately impacts the quality of service agents can offer.

Key operational data points related to service and growth:

• New business premium written in Q3 2025 was $36.3 million, up 166% from Q3 2024.
• Nearly all territories were open for new business at the start of Q3 2025, compared to only about 30% open at the same time last year.
• The company's vertically integrated structure includes in-house customer service and claims processing.
• The company's overall premiums-in-force reached an all-time high of $1.44 billion as of Q3 2025.

Finance: draft the Q4 2025 agent productivity report comparing new premium written per agent against the 2024 average by end of next week.

Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Heritage Insurance Holdings, Inc. gets its policies into customers' hands and manages the relationship afterward. For a super-regional property and casualty insurer like Heritage Insurance Holdings, Inc., the channel strategy balances broad agent reach with direct operational control over service and claims.

The core of the distribution relies heavily on external partners, specifically a large network of agents. Heritage P&C writes personal residential insurance policies through a network of more than 2,496 independent agents across the states where it is licensed. To be fair, this is a massive footprint for direct sales, but the commercial residential side has a more focused agent base, utilizing a network of over 400 independent agents, primarily in Florida, though this has expanded to New Jersey and New York for that specific product line. The company actively forges strategic relationships with national insurers and agencies to amplify production and access wider agent networks.

The Excess & Surplus (E&S) lines represent a distinct channel component, which remains a key contributor to growth, supported by continued expansion into additional states. As of the end of 2024, this segment had already grown to over $46.0 million of in-force premium. This E&S business, alongside personal and commercial residential, contributes to the overall gross personal and commercial residential premium, which was reported at approximately $1.4 billion across its multi-state footprint as of early 2025, reaching a record $1.44 billion in-force premium by the third quarter of 2025. This expanded distribution is geographically diverse; as of September 30, 2025, approximately 71.1% of total insured value (TIV) was located outside Florida.

Heritage Insurance Holdings, Inc. maintains internal departments for crucial post-sale interactions, which is a key differentiator. Management has emphasized working diligently to provide insureds with quality customer service and an efficient and thorough claims handling experience. This direct control over claims handling is vital for a catastrophe-focused property insurer. The company's focus on underwriting discipline and rate adequacy is intended to support these service levels.

While the primary distribution is agent-driven, the operational backbone shows a clear move toward digital enablement, which supports both agent workflow and direct customer/claims interaction. Targeted technology investments are in place, including the use of Guidewire Cloud, predictive modeling, advanced pricing analytics, and cloud-based claims tools. This technology focus implies that online platforms are used for policy management and claims submission, helping streamline processes which the company believes differentiates it from competitors. The new business premium written for the third quarter of 2025 reached $36 million, partly fueled by reopening geographies for new business, up 166% for the quarter compared to a year ago.

Here's a quick look at the scale of the premium volume and agent reach:

Channel Metric	Value / Scope	Reporting Period / Context
Gross Personal & Commercial Residential Premium	$1.44 billion	Q3 2025 In-Force Premium
Personal Residential Agent Network Size	More than 2,496 agents	Licensed States
Commercial Residential Agent Network Size	Over 400 agents	Primarily Florida, expanded to NJ/NY
Excess & Surplus (E&S) In-Force Premium	Over $46.0 million	As of December 31, 2024
New Business Premium Written	$36 million	Q3 2025
Geographic Diversification (TIV outside Florida)	71.1%	As of September 30, 2025

The company is clearly focused on leveraging its agent relationships while using technology to enhance the efficiency of its internal service and claims functions. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) serves, which is a mix heavily weighted toward property owners in areas where weather risk is a real concern. This segment definition is key to understanding their underwriting strategy, especially given their recent financial performance.

The primary customer base for Heritage Insurance Holdings, Inc. is:

• Personal residential property owners in coastal and catastrophe-prone states.
• Commercial residential property owners, predominantly in Florida, though they have expanded CRES offerings to New Jersey and New York.
• Specialty risks requiring Excess and Surplus (E&S) coverage, which has been a noted growth driver.

The geographic diversification is a major strategic point for Heritage Insurance Holdings, Inc. as of late 2025. While they operate across numerous states, the distribution of their Total Insured Value (TIV) shows a significant non-Florida concentration, which is a deliberate move to manage coastal exposure concentration. You are required to note the following split:

Geographically diversified policyholders: 71.1% TIV outside Florida (Q3 2025).

The broader regional exposure, based on Q1 2025 TIV data, gives you a clearer picture of where the remaining exposure lies:

The company's policyholders are spread across several regions, with the following TIV distribution from Q1 2025 data:

Region	TIV Percentage (Q1 2025 Data)
Northeast	47.7%
Southeast	28.2%
Mid-Atlantic	6.5%
West and Pacific	17.5%

The specialty risk segment, Excess and Surplus (E&S) lines, is an important, flexible area for Heritage Insurance Holdings, Inc. This business allows them to adjust rates and coverages more nimbly based on state dynamics. As of Q1 2025, this segment had grown to over $48.0 million of in-force premium. To give you context on its growth trajectory, in Q3 2024, E&S in-force premiums had increased by $25 million, representing a 116% increase compared to Q3 2023.

The overall book of business as of Q3 2025 shows total Premiums-in-force at a record $1.44 billion, which underpins the scale of these customer segments.

Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) cash flow as of late 2025. For an insurer, the cost structure is dominated by risk transfer and claims handling. It's all about managing the cost of risk before you even get to running the business.

The biggest single line item you'll see is reinsurance. Heritage finalized its 2025-2026 catastrophe excess-of-loss (CAT XOL) program with a total consolidated cost of approximately $430.9 million. This cost secures a significant amount of limit to protect the balance sheet.

Here are the key details on that 2025-2026 reinsurance placement:

• Purchased limit: $2.479 billion, up from $2.194 billion the prior year.
• External party first event exhaustion points: $1.6 billion for the Southeast.
• External party first event exhaustion points: $1.1 billion in the Northeast.
• External party first event exhaustion points: $865 million in Hawaii.
• Limit provided by Citrus Re catastrophe bonds: $200 million total.
• Loss retention for the Southeast/Hawaii: approximately $50 million each.
• Loss retention for the Northeast: approximately $39.3 million.

Losses and Loss Adjustment Expenses (LAE) are the next major component. You see this reflected in the loss ratio. For the third quarter of 2025, the net loss ratio stood at 38.3%. That's a big improvement, down 27.1 percentage points from 65.4% in the third quarter of 2024. Weather losses for Q3 2025 were just $13.8 million, a massive decrease from $63 million year-over-year. Honestly, favorable reserve development helped too, coming in at $5 million for the quarter.

Operating expenses are tracked closely via the Net Expense Ratio. For the third quarter of 2025, this ratio was 34.6%, which is a 0.6 point improvement from 35.2% in the prior-year quarter. This ratio bundles administrative costs and policy acquisition costs.

Here's a quick look at how the components of the expense side stacked up in Q3 2025, relative to the combined ratio:

Metric	Q3 2025 Value	Prior Year Q3 Value
Net Expense Ratio	34.6%	35.2%
Net Loss Ratio	38.3%	65.4%
Net Combined Ratio	72.9%	100.6%

Policy acquisition costs (PAC) are a key part of that expense ratio, mainly commissions paid to independent agents. The improvement in the Q3 2025 net expense ratio was driven primarily by a decrease in PAC. This reduction was largely due to higher ceding commission income from the net quota share reinsurance program. For context, in the second quarter of 2025, policy acquisition costs actually decreased by 8.6% year-over-year. The net general and administrative expense ratio actually saw a 0.6 point increase in Q3 2025, which partly offset the PAC savings.

Finally, technology and infrastructure investment for vertical integration shows up in the General and Administrative (G&A) costs. While the Q3 2025 G&A ratio ticked up slightly, we saw G&A costs increase by 21.5% in the first quarter of 2025, driven primarily by software and system related expenses and human capital costs. That defintely points to ongoing investment in the platform.

Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) brings in the money, which is pretty standard for a property and casualty insurer but with some interesting recent shifts. The core of the revenue comes from the premiums they collect for policies covering personal and commercial residential properties. For the third quarter ending September 30, 2025, the net premiums earned were $195.1 million. This figure reflects the premiums retained after paying out what goes to reinsurers. To give you a clearer picture of the Q3 2025 revenue components, here's a quick breakdown:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Net Premiums Earned	$195.1 million
Net Investment Income	$9.7 million
Other Revenue	$4.9 million
Total Reported Revenue (Q3 2025)	$212.46 million

When you look at the bigger picture, the trailing 12-month revenue for Heritage Insurance Holdings, Inc. as of September 30, 2025, stood at $842 million. That's the total top-line figure we use to gauge the company's scale over the past year.

Next up is the investment income generated from the company's investment portfolio. For Q3 2025, this amounted to $9.7 million. Honestly, the management noted this was relatively flat compared to the prior year's quarter, mainly because the interest rate environment for their sweep accounts and money market funds softened, even though they were holding higher invested assets.

Another key element is the ceding commission income derived from reinsurance programs. This isn't typically reported as a direct revenue line item but shows up as a reduction in other expenses, specifically Policy Acquisition Costs (PAC) and General & Administrative (G&A) expenses. For instance, in Q3 2025, higher ceding commission income helped drive a reduction in PAC, which is a positive flow-through effect from their reinsurance arrangements.

Finally, to gauge the total volume of business underwritten, you look at the premiums-in-force, which reached a record $1.44 billion as of Q3 2025. This number represents the total expected premium on all policies currently active on their books.

• Net premiums earned for Q3 2025 were $195.1 million.
• Trailing 12-month revenue reached $842 million (as of September 30, 2025).
• Net investment income for Q3 2025 was $9.7 million.
• Premiums-in-force hit $1.44 billion at the end of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.