شركة مونرو كابيتال (MRCC): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لإدارة الاستثمار البديل، تبرز شركة Monroe Capital Corporation (MRCC) كقوة مالية متطورة، تتنقل بشكل استراتيجي في مشهد الإقراض المعقد في السوق المتوسطة. من خلال الاستفادة من نموذج الأعمال المصمم بدقة، يقوم مركز MRCC بتحويل مناهج الاستثمار التقليدية إلى نظام بيئي ديناميكي لخلق القيمة، ويقدم حلول إقراض متخصصة تعمل على سد الفجوة بين الشركات الطموحة والمستثمرين المميزين. يجمع نهجهم الفريد بين الخبرة المالية العميقة وإدارة المخاطر القوية واستراتيجيات الاستثمار المبتكرة لتحقيق النجاح عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر في سوق تنافسية بشكل متزايد.

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات الأسهم الخاصة ومديري الاستثمار

اعتبارًا من عام 2024، تتعاون شركة Monroe Capital Corporation مع شركات الأسهم الخاصة التالية:

شركة شريكة	نوع التعاون الاستثماري	إجمالي قيمة الشراكة
شركة إدارة آريس	إقراض السوق المتوسطة	475 مليون دولار
جولوب كابيتال بارتنرز	الإقراض المباشر	325 مليون دولار
ائتمان كيه كيه آر	الائتمان المنظم	250 مليون دولار

البنوك التجارية والمؤسسات المالية

تشمل الشراكات المصرفية الرئيسية ما يلي:

• بنك جي بي مورجان تشيس – تسهيلات ائتمانية: 500 مليون دولار
• بنك ويلز فارجو – ترتيبات القرض المشترك: 375 مليون دولار
• بنك أوف أمريكا – خطوط رأس المال العامل: 250 مليون دولار

المستثمرون المؤسسيون وصناديق التقاعد

المستثمر المؤسسي	مبلغ الاستثمار	استراتيجية الاستثمار
نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS)	225 مليون دولار	استثمارات ديون السوق الوسطى
نظام تقاعد المعلمين في ولاية نيويورك	180 مليون دولار	الإقراض المضمون رفيع المستوى

مكاتب الاستشارات القانونية والمحاسبية

• كيركلاند & Ellis LLP - الخدمات الاستشارية القانونية: التجنيب 2.5 مليون دولار سنويًا
• برايس ووترهاوس كوبرز (PwC) - الخدمات المحاسبية: 1.8 مليون دولار سنويًا
• ديلويت – استشارات الامتثال التنظيمي: 1.5 مليون دولار سنويًا

مقدمو خدمات التكنولوجيا والأمن السيبراني

شريك التكنولوجيا	نوع الخدمة	قيمة العقد السنوي
شبكات بالو ألتو	البنية التحتية للأمن السيبراني	$975,000
مايكروسوفت أزور	خدمات الحوسبة السحابية	1.2 مليون دولار
أنظمة سيسكو	أمن الشبكات	$850,000

شركة مونرو كابيتال (MRCC) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الإقراض المباشر لشركات السوق المتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Monroe Capital Corporation عن إجمالي محفظة استثمارية بقيمة 686.1 مليون دولار أمريكي، مع تخصيص 95% منها لأنشطة الإقراض المباشر.

مقياس الإقراض	القيمة
متوسط حجم القرض	25.3 مليون دولار
إجمالي محفظة الإقراض المباشر	651.8 مليون دولار
متوسط العائد المرجح	11.2%

الاستثمارات الائتمانية المنظمة

تحتفظ شركة Monroe Capital باستراتيجية متنوعة للاستثمار الائتماني المنظم.

• المحفظة الائتمانية المهيكلة: 34.3 مليون دولار
• مخصصات الدرجة الاستثمارية: 22%
• مخصصات الدرجة غير الاستثمارية: 78%

إدارة المحافظ وتقييم المخاطر

مقياس إدارة المخاطر	النسبة المئوية
القروض المتعثرة	2.1%
تنويع المحفظة	12 قطاعات صناعية مختلفة
تغطية الأصول المرجحة بالمخاطر	98.5%

زيادة رأس المال وعلاقات المستثمرين

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، رفعت شركة مونرو كابيتال 412.6 مليون دولار في إجمالي الالتزامات الرأسمالية.

• المستثمرون المؤسسيون: 68%
• مستثمرو الثروات الخاصة: 32%

الاكتتاب الائتماني والعناية الواجبة

عملية اكتتاب صارمة مع تقييم متعدد المراحل.

مقياس الاكتتاب	القيمة
متوسط مدة العناية الواجبة	45-60 يوما
معدل الموافقة على الفحص الأولي	14%
معدل الموافقة على الاستثمار النهائي	6.5%

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق إدارة الاستثمار ذو الخبرة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، أصبح لدى شركة Monroe Capital Corporation 78 متخصصًا في الاستثمار يتمتعون بمتوسط 17 عامًا من الخبرة في الصناعة. ويبلغ إجمالي الأصول المدارة (AUM) 14.2 مليار دولار.

تكوين الفريق	رقم
إجمالي خبراء الاستثمار	78
متوسط الخبرة الصناعية	17 سنة
إجمالي الأصول تحت الإدارة	14.2 مليار دولار

شبكة واسعة من العلاقات المالية

يحتفظ مركز تنسيق البحر الأحمر (MRCC) بعلاقات استراتيجية مع:

• أكثر من 200 راعي للأسهم الخاصة
• 125 علاقة إقراض مباشر
• 48 شريك استثمار مؤسسي

عملية فحص الاستثمار الخاص

تشمل مقاييس فحص الاستثمار ما يلي:

• أهداف العائد المعدلة حسب المخاطر أعلى من 12%
• الحد الأدنى لفحص الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هو 10 ملايين دولار
• معايير الاستثمار الخاصة بالقطاع

قدرات تحليل ائتماني قوية

مقياس تحليل الائتمان	الأداء
نسبة القروض المتعثرة	2.3%
معدل المحفظة الافتراضية	1.7%
فحص متوسط التصنيف الائتماني	ب-

محفظة استثمارية متنوعة

توزيع المحفظة الاستثمارية اعتبارًا من عام 2023:

القطاع	نسبة المحفظة
التكنولوجيا	22%
الرعاية الصحية	18%
خدمات الأعمال	15%
التصنيع	12%
قطاعات أخرى	33%

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول الإقراض المتخصصة في السوق المتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمكنت شركة Monroe Capital Corporation من إدارة أصول بقيمة 5.2 مليار دولار أمريكي تستهدف على وجه التحديد شركات السوق المتوسطة. تتكون المحفظة من 79 شركة محفظة في مختلف الصناعات بمتوسط ​​حجم استثمار يبلغ 22.5 مليون دولار.

متري المحفظة	القيمة الكمية
إجمالي الأصول تحت الإدارة	5.2 مليار دولار
عدد شركات المحفظة	79
متوسط حجم الاستثمار	22.5 مليون دولار

عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمستثمرين

أعلنت شركة MRCC عن صافي دخل استثماري قدره 26.6 مليون دولار أمريكي للعام المالي 2023، مع عائد توزيعات أرباح 10.52% وإجمالي عائد 8.7% للمستثمرين.

خيارات تمويل مرنة للشركات

• القروض المضمونة الكبرى: 3.1 مليار دولار
• قروض يونيترانش: 1.2 مليار دولار
• الديون الثانوية الثانوية: 750 مليون دولار

الخبرة في البيئات الائتمانية المعقدة

يحتفظ MRCC بـ أ نسبة القروض المتعثرة 2.3%وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 4.5%.

استراتيجيات الاستثمار المصممة

استراتيجية الاستثمار	نسبة التخصيص
ديون الشركات	62%
تمويل الميزانين	23%
الاستثمارات في الأسهم المشتركة	15%

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمات استشارية استثمارية مخصصة

توفر شركة Monroe Capital Corporation خدمات استشارية استثمارية مصممة خصيصًا للمستثمرين المؤسسيين والمعتمدين. اعتبارًا من عام 2024، تدير الشركة ما يقرب من 19.3 مليار دولار من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة.

فئة الخدمة	عدد العملاء	متوسط حجم الاستثمار
المستثمرون المؤسسيون	87	52.4 مليون دولار
مستثمرو القطاع الخاص المعتمدون	213	18.6 مليون دولار

تقارير أداء المحفظة العادية

يقدم مركز MRCC تقارير أداء ربع سنوية شاملة تتميز بالخصائص التالية:

• تحليل أداء ربع سنوي مفصل
• مقاييس تقييم المخاطر الشاملة
• التقييمات المرجعية المقارنة
• تقارير شفافة عن هيكل الرسوم

التواصل المباشر مع مديري الاستثمار

يحتفظ مديرو الاستثمار في Monroe Capital بقنوات اتصال مباشرة مع العملاء، بما في ذلك:

طريقة الاتصال	التردد	وقت الاستجابة
مكالمات المراجعة ربع السنوية	4 مرات في السنة	خلال 24 ساعة
مراسلات البريد الإلكتروني	غير محدود	خلال 4 ساعات عمل

نهج الاستثمار المخصص

عروض MRCC استراتيجيات الاستثمار شخصية للغاية عبر قطاعات متعددة:

• إقراض الشركات في الأسواق المتوسطة
• التمويل على أساس الأصول
• حالات خاصة للاستثمار
• فرص الائتمان المهيكلة

شراكات استراتيجية طويلة الأمد

تحتفظ الشركة بشراكات استراتيجية طويلة الأمد مع العملاء الرئيسيين، حيث يبلغ متوسط مدة العلاقة مع العملاء 7.3 سنوات.

مدة الشراكة	عدد العملاء	معدل الاحتفاظ
5-10 سنوات	142	94.6%
أكثر من 10 سنوات	58	97.2%

شركة مونرو كابيتال (MRCC) – نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Monroe Capital بفريق مبيعات مباشر مكون من 37 متخصصًا في الاستثمار يركزون على إقراض السوق المتوسطة.

مقاييس فريق المبيعات	بيانات 2024
إجمالي محترفي المبيعات	37
متوسط الخبرة	12.5 سنة
التغطية الجغرافية	6 مراكز مالية كبرى في الولايات المتحدة

بوابة المستثمر عبر الإنترنت

يقوم مركز MRCC بتشغيل منصة رقمية تتمتع بإمكانيات إعداد التقارير والمعاملات الاستثمارية في الوقت الفعلي.

• تاريخ إطلاق البوابة: سبتمبر 2022
• حسابات المستثمرين المسجلين: 1,248
• متوسط حركة المرور الشهرية على البوابة: 3,750 زائرًا فريدًا

شبكات المستشارين الماليين

يتعاون MRCC مع 142 شركة استشارات مالية مستقلة على مستوى الدولة.

خصائص الشبكة	إحصائيات 2024
إجمالي الشركات الشريكة	142
إجمالي الأصول الاستشارية تحت الإدارة	8.3 مليار دولار
متوسط حجم الشركة	58.5 مليون دولار

مؤتمرات الاستثمار

يشارك MRCC في 17 مؤتمر استثماري مستهدف سنويًا.

• المؤتمرات التي حضرها عام 2024: 17
• إجمالي المشاركين في المؤتمر: 1,876
• اتصالات المستثمرين الجدد لكل مؤتمر: متوسط 42

منصات التسويق الرقمي

يستخدم مركز MRCC قنوات رقمية متعددة للتواصل مع المستثمرين وإبراز العلامة التجارية.

القناة الرقمية	2024 مقاييس المشاركة
متابعو لينكد إن	6,750
متابعو تويتر	3,210
الإنفاق الشهري على الإعلانات الرقمية	$87,500

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أعمال السوق المتوسطة

تستهدف شركة Monroe Capital شركات السوق المتوسطة التي تتراوح إيراداتها السنوية بين 10 ملايين دولار و 250 مليون دولار. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تألفت محفظتها من 98 شركة محفظة نشطة في مختلف الصناعات.

قطاع الصناعة	عدد الشركات	إجمالي الاستثمار
الرعاية الصحية	22	378.5 مليون دولار
البرمجيات / التكنولوجيا	18	312.7 مليون دولار
خدمات الأعمال	15	245.3 مليون دولار

المستثمرون المؤسسيون

تخدم شركة Monroe Capital المستثمرين المؤسسيين بقدرات كبيرة على تخصيص رأس المال.

• إجمالي أصول المستثمرين المؤسسيين تحت الإدارة: 3.2 مليار دولار
• متوسط الاستثمار المؤسسي لكل عميل: 85.6 مليون دولار
• عدد عملاء المستثمرين المؤسسيين: 37

شركات الأسهم الخاصة

تتعاون الشركة مع شركات الأسهم الخاصة للحصول على حلول تمويلية معقدة.

نوع الشراكة	عدد الشراكات	إجمالي الاستثمار التعاوني
الإقراض المباشر	26	512.9 مليون دولار
تمويل الميزانين	14	276.4 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

توفر شركة Monroe Capital استراتيجيات استثمارية متخصصة للعملاء من ذوي الثروات العالية.

• الحد الأدنى للاستثمار: 500,000 دولار
• إجمالي أصول العملاء من ذوي الثروات العالية: 1.1 مليار دولار
• متوسط حجم المحفظة لكل عميل: 7.3 مليون دولار

صناديق التقاعد والمعاشات التقاعدية

تقدم الشركة أدوات استثمارية متخصصة للمستثمرين المؤسسيين الذين يركزون على التقاعد.

نوع الصندوق	إجمالي الأصول	عدد الصناديق
استثمارات صندوق التقاعد	2.4 مليار دولار	12
استثمارات صندوق التقاعد	1.8 مليار دولار	8

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رسوم الإدارة والأداء

اعتبارًا من عام 2023، أبلغت شركة Monroe Capital Corporation عن رسوم إدارة أساسية بنسبة 1.5% من إجمالي الأصول ورسوم أداء محتملة تصل إلى 20% من عوائد الاستثمار فوق المعايير المحددة.

نوع الرسوم	النسبة المئوية	المبلغ السنوي (تقديري)
رسوم إدارة القاعدة	1.5%	14.3 مليون دولار
رسوم الأداء	ما يصل إلى 20%	4.7 مليون دولار

المصاريف التشغيلية والإدارية

وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية لعام 2023 حوالي 22.6 مليون دولار.

• إيجار المكاتب والمرافق: 3.2 مليون دولار
• رسوم الخدمات المهنية: 5.4 مليون دولار
• السفر وتطوير الأعمال: 1.8 مليون دولار
• التكاليف الإدارية العامة: 12.2 مليون دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

بلغ إجمالي نفقات الامتثال لعام 2023 4.5 مليون دولار، بما في ذلك:

فئة الامتثال	النفقات السنوية
التقارير القانونية والتنظيمية	2.1 مليون دولار
رسوم التدقيق الخارجي	1.3 مليون دولار
برامج وأنظمة الامتثال	1.1 مليون دولار

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

بلغ الإنفاق على البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023 6.3 مليون دولار.

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 2.7 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 1.9 مليون دولار
• تراخيص البرامج وترقياتها: 1.7 مليون دولار

تعويضات ومزايا الموظفين

وبلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 37.8 مليون دولار.

مكون التعويض	المبلغ
الرواتب الأساسية	24.5 مليون دولار
مكافآت الأداء	8.3 مليون دولار
الفوائد والتأمين	5.0 مليون دولار

شركة مونرو كابيتال (MRCC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، حسبما أفادت شركة مونرو كابيتال 32.7 مليون دولار في إجمالي إيرادات الفوائد من محفظة القروض. تتكون محفظة قروض الشركة من 674.2 مليون دولار في إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة.

فئة القرض	إجمالي قيمة الاستثمار	دخل الفوائد
القروض المضمونة الأولى ذات الامتياز الأول	412.3 مليون دولار	18.5 مليون دولار
القروض المضمونة ذات الامتياز الثاني	156.9 مليون دولار	9.2 مليون دولار
القروض الثانوية	105.0 مليون دولار	5.0 مليون دولار

رسوم الإدارة

في عام 2023، أنشأت شركة مونرو كابيتال 7.5 مليون دولار في الرسوم الإدارية من خدماتها الاستشارية الاستثمارية.

رسوم الحوافز القائمة على الأداء

إجمالي رسوم الحوافز على أساس الأداء لعام 2023 3.2 مليون دولارتمثل 1.8% من إجمالي الأصول المدارة.

الخدمات الاستشارية للاستثمار

الخدمات الاستشارية الاستثمارية للشركة ولدت 12.1 مليون دولار في الإيرادات للعام المالي 2023.

نوع الخدمة	الإيرادات المولدة
إقراض السوق المتوسطة	8.6 مليون دولار
استشارات تمويل الشركات	3.5 مليون دولار

التقدير الرأسمالي للأصول الاستثمارية

بلغت الزيادة في رأس المال لعام 2023 14.6 مليون دولار، مع التقسيم التالي:

• المكاسب المحققة: 6.3 مليون دولار
• مكاسب غير محققة: 8.3 مليون دولار

فئة الأصول	تقدير رأس المال
استثمارات الأسهم	5.7 مليون دولار
استثمارات الديون	8.9 مليون دولار

Monroe Capital Corporation (MRCC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Monroe Capital Corporation (MRCC) offers to its key groups right before the merger with Horizon Technology Finance (HRZN) closes at the end of 2025. The value proposition centers on income generation for investors and tailored financing for the middle market.

For Shareholders: High Current Income Objective

The primary draw for MRCC shareholders has been the focus on delivering high current income. As of the Q1 2025 dividend annualized, the stated yield was 14.3%. This was supported by a substantial undistributed spillover income, reported at $0.53 per share as of March 31, 2025. To be fair, the Q2 2025 annual cash dividend yield was slightly higher at approximately 14.6%.

For Borrowers: Flexible, Customized Capital Solutions

Monroe Capital Corporation, managed by affiliates of Monroe Capital LLC, positions itself as a provider of senior, unitranche, and junior secured debt, along with equity investments, specifically targeting middle-market companies in the U.S. and Canada. The parent firm, Monroe Capital, manages $21.6 billion in assets under management as of July 1, 2025. This platform offers borrowers a wide variety of investment products, aiming to be a value-added and user-friendly partner to business owners and sponsors.

Focus on Secured Debt for Capital Preservation

A core element of the value proposition is capital preservation, achieved by focusing the investment portfolio heavily on secured debt instruments. As of the third quarter ended September 30, 2025, the portfolio composition shows a strong emphasis on senior positions.

Asset Class	Percentage at Fair Value (As of September 30, 2025)
First lien loans	74.0%
Junior secured loans	8.7%
Equity investments	17.3%

This means that 82.7% (74.0% + 8.7%) of the portfolio was in secured debt as of the end of Q3 2025. For context, as of March 31, 2025, First Lien Loans stood at 77.3% of total investments at fair value.

Post-Merger: Access to a Larger, More Scaled BDC Platform

The merger with HRZN, anticipated to close in the fourth quarter of 2025, is structured to create a larger, more scaled entity. This combination is expected to provide several benefits:

• Former MRCC shareholders are projected to own approximately 37% of the surviving entity, HRZN, post-merger.
• The combined company is expected to benefit from additional equity capital of approximately $165 million before applying allowable leverage.
• The pro forma Net Asset Value (NAV) is estimated to be approximately $446 million based on June 30, 2025 financials, adjusted for merger expenses.
• The transaction is structured as a tax-free reorganization under Section 368(a) for MRCC shareholders.

Horizon Technology Finance Management has also committed to waiving up to $4 million in management and incentive fees over the first four quarters following the closing. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Monroe Capital Corporation (MRCC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated Relationship Management: Direct engagement with private equity sponsors and management teams

Monroe Capital Corporation is an affiliate of Monroe Capital LLC, which positions itself as a value-added and user-friendly partner to business owners, management, and both private equity and independent sponsors. The investment portfolio, as of September 30, 2025, stood at fair value of $360,650 thousand. At the end of the first quarter of 2025, the investment portfolio consisted of debt and equity investments in 85 portfolio companies.

Transactional: Publicly-traded stock (MRCC) for ease of investor access

Monroe Capital Corporation is a publicly-traded specialty finance company listed on NASDAQ. The company declared and paid a quarterly distribution of $0.25 per share for the third quarter of 2025, payable on September 30, 2025. Based on the November 4, 2025, closing share price, the current annualized cash dividend yield to stockholders was approximately 14.3%.

Investor Relations: Earnings calls and filings for transparency with stockholders

Monroe Capital Corporation reports its financial results via filings with the Securities and Exchange Commission, such as the 10-Q. The company scheduled its third quarter ended September 30, 2025 financial results release for Wednesday, November 5, 2025, after the close of the financial markets. The Net Asset Value per share as of September 30, 2025, was $7.99. The company utilizes accumulated spillover income to support the quarterly dividend.

Here's a quick look at key relationship-relevant financial metrics as of late 2025:

Metric	Value as of Q3 2025 (or latest)	Date/Basis
Investments, at fair value	$360,650 thousand	September 30, 2025
Net Asset Value per share	$7.99	September 30, 2025
Quarterly Distribution Paid	$0.25 per share	Q3 2025
Debt-to-Equity Leverage	1.23 times	September 30, 2025
Estimated Spillover Income	$0.25 per share	September 30, 2025

The relationship with the investor base is maintained through regular disclosures, including:

• Filing of Form 10-Q with the SEC.
• Hosting conference calls for earnings releases.
• Providing joint investor presentations for major corporate actions, like the merger announcement.

Monroe Capital Corporation (MRCC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Monroe Capital Corporation (MRCC) gets its deals and how its stock trades-the essential pipelines for capital deployment and investor liquidity. It's all about the flow, and for MRCC, that flow comes through a few key avenues.

Direct Origination Team: This is where the proprietary deal flow starts. The team focuses on sourcing investment opportunities directly within the lower middle-market space. This direct sourcing helps MRCC bypass broader auctions, which can sometimes lead to better pricing on the debt they originate.

The scale of this sourcing engine, managed by the affiliate Monroe Capital LLC, is quite specific:

• National platform with 24 dedicated originators.
• Generates approximately 2,100 annual investment opportunities.
• Monroe Capital LLC has been providing capital solutions since 2004 in the U.S. and Canada.

Investment Bank/Syndication Partners: While direct origination is key, Monroe Capital Corporation also engages with external partners for co-investing and distributing debt. This channel helps manage risk concentration and potentially bring in larger deal sizes than MRCC might take on alone. For instance, the broader Monroe platform has demonstrated partnership activity, such as committing capital alongside others.

Here's a look at the public market channel, which is how you, as an investor, access the company, and how MRCC raises equity capital:

Metric	Value (as of late 2025)	Context/Date
Stock Exchange	NASDAQ-GS	General
Closing Stock Price	$6.69	December 5, 2025
Market Capitalization	$143.00M	December 5, 2025
Shares Outstanding	21.67M	Late 2025 data points
Average Trading Volume	89.24K or 80,855	Recent trading data
52 Week Range	$5.86 to $8.85	Late 2025 data points
Net Asset Value (NAV) per Share	$7.99	September 30, 2025
Annualized Dividend	$1.00	Late 2025 data points
Trailing/Forward Dividend Yield	15.34%	Late 2025 data points

The public exchange channel is also where the company reports its operational results, which directly impacts investor sentiment and the stock's valuation. For example, the third quarter ended September 30, 2025, showed specific financial outcomes:

• Net Investment Income (NII) per share: $0.08.
• Adjusted Net Investment Income per share: $0.09.
• Net Asset Value (NAV) decreased to $173.0 million.
• Quarterly dividend paid: $0.25 per share.
• Undistributed spillover income available: approximately $0.25 per share.

The ability to access capital through the public market is supported by the company's structure as a Business Development Company (BDC). The firm's debt structure as of September 30, 2025, shows:

• Debt outstanding on revolving credit facility: $82.8 million.
• Debt outstanding on 2026 Notes: $130.0 million.
• Available for additional borrowings: approximately $92.2 million.

Monroe Capital Corporation (MRCC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who Monroe Capital Corporation (MRCC) serves across its lending and investment platform. Honestly, it boils down to three distinct groups, each with a specific need for capital or return.

Middle-Market Companies: U.S. businesses seeking senior, unitranche, and junior secured debt

Monroe Capital Corporation (MRCC) directly targets U.S. middle-market companies needing various forms of secured debt financing. The firm, through its affiliate Monroe Capital LLC, acts as a premier lender in private credit markets for these businesses.

Here are some key portfolio metrics as of the latest reported periods in 2025:

Metric	Value	Date Reference
Total Portfolio Size (Investments)	$367.7 million	June 30, 2025
Total Portfolio Companies	85	March 31, 2025
Average Loan Investment Size (Funded Principal)	$5.2 million	March 31, 2025
Weighted Average Effective Portfolio Yield	8.8%	June 30, 2025
Largest Loan Investment (Funded Principal)	$35.1 million	March 31, 2025

The focus is on secured debt, with 76.8% of the portfolio being 1st Lien Senior Secured debt as of March 31, 2025. It's worth noting that MRCC's direct portfolio generally focuses on lower middle-market companies, while its joint venture, the MRCC Senior Loan Fund (SLF), invested in generally larger middle-market borrowers.

Institutional and Retail Investors: Public stockholders seeking high dividend yield

For investors, especially public stockholders, Monroe Capital Corporation (MRCC) is positioned to deliver high current income. The firm's structure as a Business Development Company (BDC) is designed to pass income through to shareholders. You'd be looking at the dividend performance here.

Key figures relevant to the shareholder base:

• Quarterly Dividend Paid: $0.25 per share
• Current Annual Cash Dividend Yield to Stockholders: Approximately 14.3% (based on May 6, 2025, closing price)
• Net Asset Value (NAV) per Share: $7.99 (as of September 30, 2025)
• Undistributed Spillover Income: $0.42 per share (as of June 30, 2025)

The overall Monroe Capital platform, including all affiliates, managed $21.6 billion in Assets Under Management (AUM) as of July 1, 2025. The Q3 2025 Net Investment Income (NII) was $1.8 million, or $0.08 per share.

Private Equity Sponsors: Financial buyers needing debt financing for acquisitions

Monroe Capital LLC prides itself on being a user-friendly partner to both private equity sponsors and independent sponsors needing capital solutions. This segment is crucial as it drives the deal flow for the debt and equity investments made by MRCC. The activity here reflects the health of the M&A market that Monroe serves.

The firm actively supports sponsor-led activity. For instance, recent news shows Monroe Capital supporting acquisitions by firms such as:

• Renovus Capital Partners
• Shore Capital Partners
• Frontenac

The overall middle-market LBO and M&A activity slowed down from Q4 2024, which impacted MRCC's portfolio size and income in early 2025. Still, the platform continues to close deals, evidenced by a recent closing of a $730.7 million Private Credit Collateralized Loan Obligation.

Monroe Capital Corporation (MRCC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Monroe Capital Corporation (MRCC) is heavily weighted toward financing costs, given its nature as a debt-focused investment company. You see this clearly when you break down the expenses reported through the third quarter of 2025.

Interest Expense represents the primary financing cost. As of September 30, 2025, Monroe Capital Corporation had $\$130.0$ million of debt outstanding on its 2026 Notes. The interest expense specifically related to these 2026 Notes was a consistent $\$1,555$ thousand per quarter for the first three quarters of 2025. Total interest and other debt financing expenses across the first nine months of 2025 totaled $\$12,523$ thousand.

The external investment adviser, Monroe Capital BDC Advisors, LLC, drives the Management Fees component of the cost structure. The management agreement also dictates the capital gains incentive fee, which is based on realized capital gains exceeding realized and unrealized capital losses for the year, but specific fee dollar amounts for the 9M 2025 period are embedded within the total expense figures.

Operating Expenses cover administrative and professional fees. For the quarter ended September 30, 2025, total expenses were reported at $\$6.4$ million. Subtracting the total interest and other debt financing expenses for that same quarter ($\$3,913$ thousand), the remaining operational costs, which include management fees, were approximately $\$2,487$ thousand for the third quarter alone. This shows the scale of the non-interest overhead.

The impact of market valuation changes is captured in Realized/Unrealized Losses. For the nine months ended September 30, 2025, the net increase (decrease) in net assets resulting from operations was a net loss of $\$(1.1)$ million for the third quarter. Cumulatively for the first nine months of 2025, the net change in net assets resulting from operations was $\$(2.469)$ million, aligning closely with the $\$(2.47)$ million figure you noted, driven by mark-to-market adjustments on portfolio investments.

Here is a look at the key quarterly expense and loss figures:

Expense/Loss Component (in thousands USD)	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
Interest Expense - 2026 Notes	1,555	1,555	1,555
Total Interest and Other Debt Financing Expenses	4,677	3,933	3,913
Total Expenses (Excluding Incentive Fee Adjustments)	7,600	Not Explicitly Stated	6,400
Net Gain (Loss) from Operations	(3,554)	(5,167)	Not Explicitly Stated
Net Increase (Decrease) in Net Assets from Operations	532	(1,869)	(1,100)

You can see the volatility in the Net Gain (Loss) line, which directly impacts the realized/unrealized loss component of the cost structure. For instance, the net loss in Q2 2025 was $\$5.167$ million.

• Debt Outstanding on 2026 Notes (as of 9/30/2025): $\$130.0$ million.
• Total Interest and Other Debt Financing Expenses (9M 2025): $\$12,523$ thousand.
• Total Expenses (Q3 2025): $\$6.4$ million.
• Net Increase (Decrease) in Net Assets from Operations (9M 2025): $\$(2.469)$ million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Monroe Capital Corporation (MRCC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue generation for Monroe Capital Corporation (MRCC) centers on its investment portfolio, which is heavily weighted towards debt instruments. Interest Income serves as the primary stream, derived mainly from its holdings in senior secured loans, unitranche debt, and other secured and unsecured debt investments within the middle market.

The cumulative top-line performance for the first three quarters of 2025 reflects this structure, with Total Investment Income reported at $29.72 million for the nine months ended September 30, 2025.

To give you a clearer picture of the quarterly flow, here's how the Total Investment Income trended across the first three quarters of 2025, alongside the specific contribution from the MRCC Senior Loan Fund I, LLC (SLF) joint venture, which saw its treatment shift:

Period Ended	Total Investment Income (USD)	Dividend Income from SLF (USD)
September 30, 2025 (Q3 2025)	$8.2 million	$0 million (Treated as return of capital)
June 30, 2025 (Q2 2025)	$9.87 million	$0.7 million
March 31, 2025 (Q1 2025)	$11.64 million	$0.9 million

Beyond the recurring interest, Monroe Capital Corporation (MRCC) also captures income from transactional activities and equity positions. The overall revenue composition relies on these distinct sources:

• Interest Income: The largest component, driven by the weighted average invested assets, which saw declines in Q3 2025 primarily due to a smaller asset base.
• Dividend Income: Received from equity investments and joint ventures, such as the MRCC Senior Loan Fund I, LLC (SLF). For Q2 2025, this amounted to $0.7 million. For Q3 2025, the distribution from SLF was recorded as a return of capital, resulting in $0 million of dividend income for the quarter.
• Fee Income: This includes origination, structuring, and prepayment fees. Prepayment gain (loss) contributed to the sequential decline in total investment income in Q3 2025.

The total investment income for the first nine months of 2025 was $29.72 million. This figure is a composite of interest, fees, and dividends earned over the period. The sequential drop in total investment income from Q1 2025 ($11.64 million) to Q3 2025 ($8.2 million) highlights the near-term pressure from lower average invested assets and changes in the SLF distribution treatment.