شركاء بيريلا واينبرغ (PWP): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية عالي المخاطر، تقف شركة Perella Weinberg Partners (PWP) كمنارة للابتكار المالي الاستراتيجي، حيث تقوم بصياغة حلول استشارية متطورة تعمل على تحويل المناظر الطبيعية المعقدة للشركات. لقد صممت هذه الشركة القوية بدقة نموذج أعمال يستفيد من الخبرة العميقة في القطاع والبنية التحتية التكنولوجية المتطورة وشبكة من العلاقات المالية النخبوية لتقديم قيمة لا مثيل لها للشركات متعددة الجنسيات وشركات الأسهم الخاصة والمستثمرين المؤسسيين. من خلال تشريح نموذج الأعمال الخاص بـ PWP، نكشف النقاب عن الآلية المعقدة وراء نجاحها، ونكشف عن كيفية تضافر الشراكات الإستراتيجية ورأس المال الفكري ومشاركة العملاء الشخصية لإنشاء قوة استشارية مالية هائلة.

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

العلاقات الاستراتيجية مع كبار المستثمرين المؤسسيين

تحتفظ شركة Perella Weinberg Partners بشراكات استراتيجية مع المستثمرين المؤسسيين التاليين:

نوع المستثمر	مبلغ الاستثمار	تفاصيل الشراكة
صناديق الثروة السيادية	750 مليون دولار	استشارات استثمارية استراتيجية طويلة المدى
صناديق التقاعد	500 مليون دولار	الخدمات الاستشارية الخاصة بمعاملات الاندماج والاستحواذ
صناديق الوقف	250 مليون دولار	أسواق رأس المال واستشارات إعادة الهيكلة

التعاون مع بنوك الاستثمار العالمية

تتعاون PWP مع البنوك الاستثمارية العالمية الكبرى:

• جولدمان ساكس
• مورجان ستانلي
• جي بي مورجان تشيس
• سيتي جروب
• بنك أوف أمريكا ميريل لينش

الشراكات مع شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري

شركة شريكة	التعاون الاستثماري	حجم الصفقة
مجموعة بلاكستون	الخدمات الاستشارية الاستراتيجية	2.3 مليار دولار
كيه كيه آر	دعم معاملات الاندماج والاستحواذ	1.7 مليار دولار
مجموعة كارلايل	إعادة هيكلة رأس المال	1.2 مليار دولار

الشبكات الاستشارية عبر صناعة الخدمات المالية

تحتفظ PWP بشبكات استشارية واسعة النطاق مع:

• الشركات الاستشارية العالمية: ماكينزي، مجموعة بوسطن الاستشارية
• شركات المحاسبة: إرنست & يونغ، برايس ووترهاوس كوبرز
• الشركات القانونية: سكادين آربس، واتشيل ليبتون

إجمالي تقييم شبكة الشراكة: 5.9 مليار دولار

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات الاستشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ

أكملت PWP معاملات استشارية للاندماج والاستحواذ بقيمة 42.3 مليار دولار في عام 2023. وقدمت الشركة المشورة بشأن 37 صفقة اندماج واستحواذ مكتملة عبر مختلف قطاعات الصناعة.

فئة معاملات الاندماج والاستحواذ	القيمة الإجمالية	عدد الصفقات
معاملات الشركات الكبرى	24.7 مليار دولار	18 صفقة
معاملات السوق المتوسطة	17.6 مليار دولار	19 صفقة

استشارات إعادة هيكلة الشركات

تمكنت PWP من إدارة خدمات استشارية لإعادة هيكلة الشركات بقيمة 18.5 مليار دولار في عام 2023.

• استشارات الشركة المتعثرة: 12 مشاركة
• معاملات إعادة تمويل الديون: 8.2 مليار دولار
• الخدمات الاستشارية للإفلاس: 7 قضايا كبرى

زيادة رأس المال والتوجيه المالي الاستراتيجي

قامت PWP بتسهيل 36.4 مليار دولار في أنشطة زيادة رأس المال خلال عام 2023.

نوع زيادة رأس المال	المبلغ الإجمالي	عدد المعاملات
عروض الأسهم	16.7 مليار دولار	22 معاملة
تمويل الديون	19.7 مليار دولار	28 معاملة

إدارة المعاملات المالية المعقدة

تمكنت PWP من إدارة معاملات مالية معقدة بقيمة 29.6 مليار دولار خلال عام 2023.

• المعاملات عبر الحدود: 12.3 مليار دولار
• استشارات الأسهم الخاصة: 8.9 مليار دولار
• معاملات الوضع الخاص: 8.4 مليار دولار

الاستشارات الاستراتيجية للخدمات المصرفية الاستثمارية

وقدم مشروع الأشغال العامة خدمات استشارية استراتيجية بقيمة إجمالية قدرها 47.2 مليار دولار في عام 2023.

فئة الخدمة الاستشارية	إجمالي قيمة المعاملة	عدد المشاركات
التموضع الاستراتيجي	22.6 مليار دولار	24 مشاركة
استراتيجية الشركة	24.6 مليار دولار	31 مشاركة

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) – نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرات مالية رفيعة المستوى وكبار المصرفيين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وظفت شركة Perella Weinberg Partners ما يقرب من 275 محترفًا عبر مكاتبها العالمية. يضم فريق القيادة العليا للشركة:

منصب القيادة	الاسم	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	آندي فورستر	25+ سنة
الرئيس	بيتر واينبرغ	30+ سنة

التحليل المالي الخاص وقدرات النمذجة

تتضمن البنية التحتية للنمذجة المالية لشركة PWP ما يلي:

• نماذج التقييم المتقدمة
• أدوات تحليل المعاملات الخاصة
• منصات تقييم المخاطر المالية في الوقت الحقيقي

علاقات وشبكات صناعية قوية

تحتفظ PWP بعلاقات استراتيجية عبر القطاعات الرئيسية:

القطاع	عدد العلاقات الرئيسية
الطاقة	47
الخدمات المالية	62
التكنولوجيا	38

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي اعتبارًا من عام 2023: 18.3 مليون دولار

• منصات التعاون السحابية
• أنظمة الأمن السيبراني
• التحليلات المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي

رأس المال الفكري لفريق القيادة العليا

الخبرة الاستشارية الإجمالية للفريق الأول: أكثر من 350 عامًا

مجال الخبرة	عدد من كبار الخبراء
استشارات الاندماج والاستحواذ	22
إعادة الهيكلة	15
أسواق رأس المال	18

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول استشارية مالية متطورة ومصممة خصيصًا

تقدم شركة PWP خدمات استشارية مالية متخصصة بقيمة إجمالية لصفقات استشارية تصل إلى 378.4 مليار دولار أمريكي في عام 2022. ووصلت إيرادات استشارات المعاملات الخاصة بالشركة إلى 415.7 مليون دولار أمريكي في العام المالي 2022.

فئة الخدمة	إجمالي قيمة الصفقة (2022)	الإيرادات المولدة
الاندماج & استشارات الاستحواذ	256.2 مليار دولار	276.3 مليون دولار
استشارات المعاملات الاستراتيجية	122.2 مليار دولار	139.4 مليون دولار

الخبرة العميقة الخاصة بالقطاع

تعمل PWP عبر قطاعات صناعية متعددة بخبرة مركزة:

• الخدمات المالية: 35% من المحفظة الاستشارية
• التكنولوجيا & وسائل الإعلام: 28% من المحفظة الاستشارية
• الرعاية الصحية & العلوم الحياتية: 22% من المحفظة الاستشارية
• الطاقة & الصناعات: 15% من المحفظة الاستشارية

التصميم المبتكر للمعاملات الاستراتيجية

اكتمل برنامج العمل التطوعي 127 صفقة استراتيجية في عام 2022، بمتوسط تصنيف لتعقيد المعاملات يبلغ 8.6/10.

نوع المعاملة	عدد المعاملات	إجمالي قيمة المعاملة
عمليات الدمج	42	86.3 مليار دولار
عمليات الاستحواذ	65	142.7 مليار دولار
إعادة الهيكلة الإستراتيجية	20	49.6 مليار دولار

تفاعل عالي الجودة وشخصي مع العملاء

تحافظ PWP على معدل احتفاظ بالعملاء يبلغ متوسطه 92% مشاركة شريك كبير مخصص. تدير الشركة ما يقرب من 87 علاقة نشطة مع العملاء بمتوسط ​​تكرار تفاعل مع العملاء يبلغ 24 نقطة اتصال سنويًا.

سجل حافل من تنفيذ الصفقات المعقدة

مقاييس نجاح تنفيذ صفقات PWP لعام 2022:

• معدل إتمام الصفقة: 94.3%
• متوسط حجم الصفقة: 1.2 مليار دولار
• نسبة المعاملات عبر الحدود: 42%
• تكرار معاملات العميل: 68%

Perella Weinberg Partners (PWP) - نموذج العمل: علاقات العملاء

شراكات العملاء الإستراتيجية طويلة المدى

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حافظت شركة الأشغال العامة على 127 علاقة استراتيجية نشطة مع العملاء عبر قطاعات الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول. متوسط ​​مدة مشاركة العميل هو 8.3 سنوات.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط مدة المشاركة
المؤسسات المالية	42	9.1 سنة
الطاقة & القوة	35	7.6 سنة
التكنولوجيا & وسائل الإعلام	28	8.5 سنة
الرعاية الصحية	22	7.9 سنة

التفاعلات الشخصية لكبار المصرفيين

مقاييس مشاركة كبار المصرفيين لعام 2023:

• تفاعلات العملاء المباشرة لكل ربع سنة: 246
• متوسط وقت التفاعل لكل عميل: 3.7 ساعة
• كبار المديرين الإداريين المعينين لكل عميل: 2.1

نهج استشاري مالي مخصص

غطت الخدمات الاستشارية المخصصة التي تقدمها PWP في عام 2023 87.4 مليار دولار أمريكي من إجمالي قيمة المعاملات عبر 63 مشاركة فريدة للعملاء.

نوع الخدمة الاستشارية	قيمة الصفقة	عدد المشاركات
استشارات الاندماج والاستحواذ	52.6 مليار دولار	38
إعادة الهيكلة	18.3 مليار دولار	15
رفع رأس المال	16.5 مليار دولار	10

التواصل والدعم المستمر مع العملاء

تردد وقنوات الاتصال عام 2023:

• نقاط اتصال العميل الأسبوعية: 3.2 لكل عميل
• منصات الاتصال الرقمية المستخدمة: 4
• تصنيف رضا العملاء: 4.6/5

إدارة العلاقات القائمة على السمعة

مؤشرات أداء إدارة علاقات PWP لعام 2023:

متري	القيمة
معدل الاحتفاظ بالعملاء	92.7%
كرر معدل الأعمال	78.3%
صافي نقاط المروج	64

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) - نموذج الأعمال: القنوات

المشاركة المباشرة لكبار المصرفيين

تستفيد شركة Perella Weinberg Partners من المشاركة المباشرة لكبار المصرفيين من خلال فريقها الذي يضم أكثر من 250 متخصصًا عبر المكاتب العالمية في نيويورك ولندن وهيوستن.

نوع القناة	عدد كبار المصرفيين	متوسط تفاعلات العميل لكل ربع سنة
استشارات الاندماج والاستحواذ	87	126
إعادة الهيكلة	42	64
استشارة رأس المال	53	95

منصات الشبكات المهنية

تستخدم PWP منصات الشبكات المهنية لمشاركة العملاء المستهدفين.

• اتصالات LinkedIn: 15300 شبكة مهنية
• مرات ظهور محتوى LinkedIn السنوية: 2.4 مليون
• متوسط معدل المشاركة: 3.7%

المؤتمرات والفعاليات الصناعية

تشارك PWP في المؤتمرات والفعاليات الصناعية الإستراتيجية.

نوع الحدث	المشاركة السنوية	الوصول إلى الشبكات المقدرة
مؤتمرات الخدمات المالية	18	3500 عميل محتمل
مؤتمرات الخدمات المصرفية الاستثمارية	12	2200 عميل محتمل

منصات الاتصالات الرقمية

تستخدم PWP استراتيجيات اتصال رقمية متطورة.

• عدد زوار موقع الشركة شهريًا: 42.000
• قاعدة بيانات التسويق عبر البريد الإلكتروني: 8,700 جهة اتصال
• متوسط معدل فتح البريد الإلكتروني: 22.5%

شبكات الإحالة

تحتفظ PWP بشبكات إحالة واسعة النطاق عبر الأنظمة البيئية المالية.

مصدر الإحالة	عدد شركاء الإحالة النشطين	المعاملات السنوية المحالة
شركات الأسهم الخاصة	87	42
مكاتب المحاماة	53	28
شركات المحاسبة	36	19

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الكبرى المتعددة الجنسيات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم PWP ما يقرب من 75 شركة من شركات Fortune 500 في مختلف القطاعات.

القطاع	عدد العملاء	متوسط حجم الصفقة
التكنولوجيا	18	750 مليون دولار
الطاقة	22	1.2 مليار دولار
الرعاية الصحية	15	600 مليون دولار

شركات الأسهم الخاصة

تقدم PWP خدمات استشارية لـ 45 شركة أسهم خاصة بإجمالي أصول تحت الإدارة تتجاوز 500 مليار دولار.

• تشمل قاعدة عملاء الأسهم الخاصة رفيعة المستوى Blackstone وKKR وApollo Global Management
• متوسط القيمة الاستشارية للصفقات: 350 مليون دولار
• وتمثل الخدمات الاستشارية للاندماج والاستحواذ 40% من إيرادات هذا القطاع

المستثمرون المؤسسيون

تخدم PWP 120 مستثمرًا مؤسسيًا بقيمة محفظة مجمعة تبلغ 2.3 تريليون دولار اعتبارًا من عام 2024.

نوع المستثمر	عدد العملاء	إجمالي قيمة المحفظة
صناديق التقاعد	42	850 مليار دولار
صناديق الثروة السيادية	23	650 مليار دولار
الأوقاف	55	800 مليار دولار

شركات السوق المتوسطة

تدعم PWP 150 شركة من شركات السوق المتوسطة بإيرادات سنوية تتراوح بين 50 مليون دولار ومليار دولار.

• متوسط حجم الصفقة: 75 مليون دولار
• تشمل الصناعات التي يتم تقديمها التصنيع والبرمجيات والرعاية الصحية
• تمثل الخدمات الاستشارية الإستراتيجية 35% من إيرادات قطاع السوق المتوسطة

المؤسسات المالية العالمية

تقدم PWP المشورة إلى 60 مؤسسة مالية عالمية بميزانية إجمالية تبلغ 15.6 تريليون دولار.

نوع المؤسسة	عدد العملاء	إجمالي الميزانية العمومية
بنوك الاستثمار	22	7.2 تريليون دولار
البنوك التجارية	28	6.4 تريليون دولار
شركات التأمين	10	2 تريليون دولار

Perella Weinberg Partners (PWP) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

ارتفاع نفقات تعويض الموظفين

في عام 2022، أعلنت شركة Perella Weinberg Partners عن إجمالي نفقات التعويضات والمزايا بقيمة 380.4 مليون دولار. يتضمن هيكل التعويض ما يلي:

فئة التعويض	المبلغ (مليون دولار)
الرواتب الأساسية	142.6
مكافآت الأداء	197.8
التعويض على أساس الأسهم	40.0

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

خصص مشروع الأشغال العامة ما يقرب من 45.2 مليون دولار للاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية في عام 2022، مع مجالات التركيز الرئيسية بما في ذلك:

• البنية التحتية للحوسبة السحابية
• أنظمة الأمن السيبراني
• منصات تحليل البيانات
• تقنيات التواصل مع العملاء

تكاليف البحث والتطوير الاستشاري

بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير الاستشاري 62.3 مليون دولار في عام 2022، مقسمة على النحو التالي:

فئة البحث	المبلغ (مليون دولار)
أبحاث الصناعة	24.7
تطوير المنهجية الاستشارية	18.5
تحليل القطاع المتخصص	19.1

التسويق وتطوير الأعمال

بلغت مصاريف التسويق وتطوير الأعمال 37.6 مليون دولار في عام 2022، منها:

• أحداث مشاركة العملاء
• حملات التسويق الرقمي
• رعاية مؤتمر الصناعة
• سفر تطوير الأعمال

الامتثال والإدارة التنظيمية

بلغت تكاليف الامتثال والإدارة التنظيمية 28.4 مليون دولار أمريكي في عام 2022، مع تخصيصها لما يلي:

فئة الامتثال	المبلغ (مليون دولار)
الامتثال القانوني	12.6
التقارير التنظيمية	8.9
أنظمة إدارة المخاطر	6.9

شركاء بيريلا واينبرغ (PWP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الخدمات الاستشارية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Perella Weinberg Partners عن رسوم خدمات استشارية يبلغ مجموعها 412.3 مليون دولار، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من تدفقات إيراداتها.

فئة الخدمة	مبلغ الإيرادات (2023)	النسبة المئوية لإجمالي الرسوم الاستشارية
عمليات الدمج & استشارات الاستحواذ	238.7 مليون دولار	57.9%
استشارات استراتيجية الشركة	89.5 مليون دولار	21.7%
استشارات أسواق رأس المال	84.1 مليون دولار	20.4%

التعويض على أساس المعاملة

بلغت الإيرادات القائمة على المعاملات لمشروع الأشغال العامة في عام 2023 مبلغ 276.9 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

• معاملات الشركات الكبرى: 187.4 مليون دولار
• معاملات السوق الوسطى: 89.5 مليون دولار

رسوم النجاح للصفقات المكتملة

حققت رسوم النجاح 165.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مع توزيع محدد عبر القطاعات:

القطاع	إيرادات رسوم النجاح	عدد الصفقات المكتملة
التكنولوجيا	62.7 مليون دولار	43 صفقة
الخدمات المالية	47.3 مليون دولار	29 صفقة
الرعاية الصحية	33.6 مليون دولار	22 صفقة
الطاقة	21.6 مليون دولار	15 صفقة

الترتيبات الاستشارية القائمة على التجنيب

بلغ إجمالي الإيرادات القائمة على التجنيب لشركة PWP في عام 2023 74.5 مليون دولار أمريكي، مع قطاعات العملاء التالية:

• عملاء Fortune 500: 48.3 مليون دولار
• الشركات المتوسطة الحجم: 26.2 مليون دولار

إيرادات إعادة الهيكلة المالية الاستراتيجية

حققت إعادة الهيكلة المالية الإستراتيجية إيرادات بقيمة 92.6 مليون دولار خلال عام 2023، موزعة على خدمات إعادة الهيكلة المختلفة:

خدمة إعادة الهيكلة	الإيرادات	عدد المشاركات
إعادة هيكلة ديون الشركات	52.4 مليون دولار	37 مشاركة
تحسين الميزانية العمومية	24.7 مليون دولار	22 مشاركة
إدارة الأصول المتعثرة	15.5 مليون دولار	16 مشاركة

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Value Propositions

The value proposition centers on providing high-level, dedicated advice from seasoned professionals.

Independent, senior-led advisory for complex transactions.

The firm maintains a senior-heavy structure, evidenced by having 168 partners within a total team of 317 professionals as of late 2025. This focus on senior leadership is reinforced by a significant talent infusion, with 12 new partners and 9 new managing directors joining by the end of 2025, marking their best hiring year since going public.

The advisory strength is demonstrated across recent mandates:

• Exclusive financial advisor to Ripple in connection with a strategic investment led by funds managed by affiliates of Fortress Investment Group, Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard, and Marshall Wace in November 2025.
• Exclusive financial advisor to Intuitive Machines on its acquisition of Lanteris Space Systems in November 2025, valued at $800M.
• Financial advisor to Flow Traders on its inaugural private debt raise of a $200M Term Loan and a $75M RCF in October 2025.

Expertise in navigating intricate restructurings and capital issues.

The firm's advisory mix reflects a focus on complex financial situations. For the nine months ended September 30, 2025, revenue saw an increased contribution from restructuring and liability management activities. This capability is supported by a strong balance sheet, reporting $145.0 million in cash and no outstanding indebtedness as of June 30, 2025.

Key financial metrics from recent periods underscore the environment in which this expertise is deployed:

Metric	Period Ending September 30, 2025	Period Ending December 31, 2024
Revenue (Quarterly)	$164.6 million	$225.7 million
Revenue (Nine/Twelve Months)	$531.7 million (Nine Months)	$878.0 million (Full Year)
Year-over-Year Revenue Change (Quarterly)	-41% (vs. Q3 2024)	+6% (vs. Q4 2023)
Cash Position	$145.0 million (as of June 30, 2025)	$407 million (Cash and Short-Term Investments)

Deep sector knowledge across industries like healthcare and energy.

The firm deliberately builds out specialized expertise through strategic hiring and internal promotions. In July 2025, six Managing Directors were promoted to Partner, spanning key areas. The firm is actively reinforcing its bench in high-growth areas:

• Healthcare expertise includes a focus on diagnostics and tools.
• Energy sector focus addresses the energy transition, covering traditional and alternative energy firms.
• Other promoted/hired expertise includes software, consumer and retail, insurance distribution, UK takeovers, machinery and capital goods, and fintech.

Access to a broad network of capital and financial sponsors.

Perella Weinberg Partners expanded its reach into the alternative asset space by acquiring Devon Park Advisors in Q2 2025. This move integrates advisory expertise that has managed over $4.5 billion in transaction value since 2021. This specifically enables expansion of coverage for alternative asset managers, including private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship model for Perella Weinberg Partners centers on highly personalized, long-term, and trust-based advisory, which is evidenced by management emphasizing a record level of active client engagements as of the third quarter of 2025. This focus on deep relationships supports a business model where the average fee per engagement increased, driven by improved client targeting and prudent business selection.

Direct involvement of senior personnel is a cornerstone of this relationship strategy. This commitment to senior-level engagement is supported by significant talent investment; year-to-date through the third quarter of 2025, Perella Weinberg Partners added Twelve Partners and Nine Managing Directors. Furthermore, the second quarter of 2025 alone saw the addition of 6 new partners and 3 new managing directors. The firm explicitly positions itself as a destination for top-tier talent to solidify its advisory offering.

The firm's focus on sensitive, high-stakes mandates necessitates an emphasis on discretion and confidentiality in all matters. The scale of the advisory work undertaken reflects the depth of these relationships:

• Total deals facilitated as of November 2025: 369.
• Total M&A deals facilitated as of November 2025: 283.
• Total funding rounds facilitated as of November 2025: 86.
• Deals facilitated in the last 12 months (as of Nov 2025): 16.

The financial performance context for these relationships in 2025 shows revenue volatility but continued high-value activity:

Metric	Period/Date	Amount/Value
Third Quarter 2025 Revenues	Q3 2025 (ended Sep 30, 2025)	$165 Million
Nine Months Ended Revenues	Nine Months ended Sep 30, 2025	$531.7 Million
First Half Revenues	H1 2025 (ended Jun 30, 2025)	$367 Million
Second Quarter 2025 Revenues	Q2 2025 (ended Jun 30, 2025)	$155 Million
First Quarter 2025 Revenues	Q1 2025	$212 Million
Aggregate Returned to Equity Holders Year-to-Date	Nine Months ended Sep 30, 2025	More than $157 Million

The focus on repeat business is also supported by the firm's consistent capital returns, including a declared quarterly dividend of $0.07 Per Share.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Perella Weinberg Partners (PWP) connects its high-value advisory services to its clients. The channels are fundamentally relationship-driven, relying on the firm's reputation and senior personnel to secure mandates. This is critical because, as of Q3 2025, revenues were reported at $164.6 million, a significant drop from the record $278.2 million seen in Q3 2024, meaning the effectiveness of these channels in securing new, high-fee work is under the microscope.

The primary channel is the direct, high-touch interaction, which is non-scalable but essential for complex advisory work. This is reinforced by recent talent expansion, showing a commitment to strengthening these direct lines of communication.

• - Direct engagement via senior partners and managing directors.
• - Senior-led teams oversee all transactions, ensuring tailored and expert guidance.
• - Year-to-date 2025, the firm added twelve Partners and nine Managing Directors to bolster advisory capacity.
• - The firm noted it was its 'best hiring year on record since entering the public markets' in the first half of 2025.

The physical presence across key global financial centers acts as a crucial channel, providing local access while supporting a global client base. This network facilitates cross-border deal origination and execution.

Office Type	Key Locations Mentioned	Geographic Scope Data Point
Headquarters	New York (767 5th Ave)	Offices in 5 Countries
Major Hubs	London (80 Charlotte Street), Houston (1111 Bagby Street)	Total of 10 Offices mentioned in some reports
Other Key Locations	San Francisco, Los Angeles, Paris, Chicago, Munich, Denver, Calgary, Greenwich	Total of approximately 700+ professionals

This physical footprint supports the firm's mandate to provide strategic and financial advice to a broad client base globally.

Targeted outreach is how Perella Weinberg Partners secures its mandates, focusing on decision-makers who control major corporate actions. The firm explicitly targets the highest levels of client organizations.

• - Targeted outreach to C-suite executives and financial sponsors.
• - Client base includes corporations, financial sponsors, governments, and sovereign wealth funds.
• - A strategic focus is on expanding coverage of financial sponsors, which were historically underrepresented in the client base.
• - The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was specifically aimed at changing the client mix overnight by bolstering private funds advisory expertise.

For public market communication, the Investor Relations function serves as the formal channel to the investment community, ensuring compliance and managing perception. This is vital for maintaining market confidence, especially following the Q3 2025 results where the stock saw a marginal dip.

• - Investor Relations website accessible at https://investors.pwpartners.com.
• - Developing and executing critical materials for the quarterly earnings release process, such as press releases and presentations.
• - The Head of Investor Relations serves as a key point of contact for the investment community.
• - Communication materials are developed in coordination with the CFO and Accounting professionals for filings like 8-Ks and proxy statements.

The IR team is responsible for creating a consistently applied message to the investment community, monitoring sell-side research analyst coverage, and tracking consensus estimates, which is a defintely important feedback loop.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for Perella Weinberg Partners as of late 2025. The firm serves a high-net-worth group across advisory services, which is reflected in their recent financial scale.

The core client base for Perella Weinberg Partners is defined by large entities needing strategic and financial guidance. This includes large corporations and multinational companies, alongside institutional players.

Financial sponsors (Private Equity, Credit, Infrastructure) have become an increasingly targeted area. The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was a direct move to bolster coverage in this segment, which management noted was historically underrepresented in the firm's client base and revenue. This expansion specifically targets private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate sectors.

Perella Weinberg Partners also provides advice to governments and sovereign wealth funds, rounding out their top-tier institutional client list. The firm's industry focus areas, which map to client sectors, include Energy & Energy Transition, Financial Services & FinTech, Healthcare, Industrials & Infrastructure, and Technology, Telecom & Media.

The segment of alternative asset managers is explicitly growing, driven by the Devon Park Advisors acquisition, which immediately positioned Perella Weinberg Partners to build share in the large and fast-growing secondaries market. This group includes managers across private equity, credit, infrastructure, venture, and real estate.

Here's a look at the firm's recent financial scale, which is derived from engagements across these segments:

Metric	Amount (2025)	Date/Period
Nine Months Revenue	$531.7 million	Ended September 30, 2025
Third Quarter Revenue	$164.6 million	Q3 2025
First Half Revenue	$367 million	First Half 2025
Cash Position	$186 million	End of Q3 2025

To give you a sense of the asset management side, the AUM for Perella Weinberg Partners Capital Management LP, as of early June 2025, was reported at $351.3 M. Honestly, the data available for this specific entity shows a concentration in pooled vehicles.

Here's the quick math on that AUM breakdown:

• Pooled investment vehicles: 9 accounts, $0.4 B AUM.
• Individuals (HNW and non-HNW): 0 accounts, $0.0 AUM.
• Sovereign wealth funds and foreign official institutions: 0 accounts, $0.0 AUM.

The firm's active engagement count and gross revenue pipeline were at peak levels as of late 2025, suggesting strong dialogue across all these client types, even if transaction conversion timing was variable.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Perella Weinberg Partners is heavily weighted toward personnel costs, reflecting the firm's advisory nature and reliance on senior talent.

Compensation and benefits represent the single largest outflow, consistently consuming a significant portion of top-line revenue. For the third quarter of 2025, the adjusted compensation margin was 67% of revenues. This translates to an expense of approximately $110.3 million in adjusted total compensation and benefits for Q3 2025, based on reported revenues of $164.6 million.

The structure inherently involves high fixed costs associated with retaining senior talent through guaranteed salaries and substantial bonus pools, which are adjusted based on performance and revenue realization. This creates operating leverage but also significant cost rigidity when deal flow slows, as seen in the year-over-year comparison to Q3 2024.

Non-compensation costs are managed with discipline. Adjusted non-compensation expenses were $37 million in Q3 2025. On a GAAP basis for the quarter, non-compensation expenses were reported at $39.4 million.

The cost breakdown for the third quarter of 2025 is summarized below:

Cost Category	Financial Metric (Q3 2025)	Amount
Revenue (Reported)	Total Revenue	$164.6 million
Compensation & Benefits (Adjusted)	As a Percentage of Revenue	67%
Compensation & Benefits (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$110.3 million
Non-Compensation Expenses (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$37 million
Non-Compensation Expenses (GAAP)	Absolute Dollar Amount	$39.4 million

Strategic expenditures are also a component of the cost base. The acquisition of Devon Park Advisors, which closed in Q4 2025 following an agreement in Q2 2025, represents a planned investment to bolster capabilities in the private funds and secondaries market. While the specific financial terms of the Devon Park acquisition were not disclosed, the transaction involved integrating 15 advisory professionals. On a GAAP basis for Q3 2025, non-compensation expenses included acquisition related costs.

General and administrative expenses for global office operations are embedded within the non-compensation line items. For the nine-month period ended September 30, 2025, the firm noted that the increase in total non-compensation expenses was partially offset by a decrease in general, administrative and other expenses.

Other key non-compensation cost drivers for the nine-month period ended September 30, 2025, included:

• - Higher professional fees, partly tied to litigation spend in Q1 2025.
• - Higher travel related costs.
• - An increase in technology spend.

For the nine months ended September 30, 2025, adjusted non-compensation expenses totaled $122.4 million.

Finance: review Q4 2025 expense accruals against current run-rate by end of month.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Perella Weinberg Partners are fundamentally tied to the success and volume of its advisory engagements across various financial disciplines.

Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates form a core component, though this stream is sensitive to market conditions, as evidenced by the Q3 2025 results being driven by fewer closings in M&A. The firm also generates revenue from fees from restructuring and liability management services, which saw an increased contribution year-to-date through Q3 2025. Furthermore, revenue from financing and capital solutions activities contributes to the top line, with an uptick noted in Q2 2025.

The volatility inherent in these fee-based services is clearly reflected in the recent financial reporting.

Metric	Amount	Period Ended September 30, 2025
Year-to-Date Revenue (9 Months)	$531.7 million
Quarterly Revenue (Q3)	$164.65 million
Q3 2025 Revenue vs. Q3 2024	Down 41%
Year-to-Date Revenue Change vs. Prior Year	Down 18%
Q3 2024 Revenue (Record)	$278.2 million
Year-to-Date Revenue (Prior Year)	$652.4 million

The reliance on deal flow means quarterly revenue can fluctuate significantly. For instance, the Q3 2025 revenue of $164.65 million compares to the Q2 2025 revenue of $155 million.

Key revenue drivers and related metrics include:

• Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates.
• Fees from restructuring and liability management services.
• Revenue from financing and capital solutions activities.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $531.7 million.
• Quarterly revenue is volatile; Q3 2025 was $164.65 million.

The firm noted that the number of fees above their target has increased meaningfully, and both the average fee and median fee across engagements are up as well.