Perella Weinberg Partners (PWP): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo do alto risco de banco de investimento global, a Perella Weinberg Partners (PWP) é um farol de inovação financeira estratégica, criando soluções consultivas sofisticadas que transformam paisagens corporativas complexas. Esta empresa de potência projetou meticulosamente um modelo de negócios que aproveita a experiência do setor profundo, a infraestrutura tecnológica de ponta e uma rede de relações financeiras de elite para oferecer valor incomparável a empresas multinacionais, empresas de private equity e investidores institucionais. Ao dissecar a tela de modelo de negócios da PWP, revelamos as máquinas intrincadas por trás de seu sucesso, revelando como parcerias estratégicas, capital intelectual e envolvimento personalizado do cliente convergem para criar uma potência consultiva financeira formidável.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Relações estratégicas com grandes investidores institucionais

Perella Weinberg Partners mantém parcerias estratégicas com os seguintes investidores institucionais:

Tipo de investidor	Valor do investimento	Detalhes da parceria
Fundos soberanos de riqueza	US $ 750 milhões	Aviso de investimento estratégico de longo prazo
Fundos de pensão	US $ 500 milhões	Serviços de Consultoria de Transação de M&A
Fundos de doação	US $ 250 milhões	Mercados de capitais e consultoria de reestruturação

Colaboração com bancos de investimento global

A PWP colabora com os principais bancos de investimento global:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Bank of America Merrill Lynch

Parcerias com empresas de capital de private equity e risco

Empresa parceira	Colaboração de investimentos	Volume de transação
Grupo Blackstone	Serviços de consultoria estratégica	US $ 2,3 bilhões
KKR	Suporte de transação de fusões e aquisições	US $ 1,7 bilhão
Grupo Carlyle	Reestruturação de capital	US $ 1,2 bilhão

Redes consultivas em todo o setor de serviços financeiros

O PWP mantém extensas redes consultivas com:

• Empresas de consultoria global: McKinsey, Boston Consulting Group
• Empresas de contabilidade: Ernst & Jovem, PricewaterhouseCoopers
• Empresas jurídicas: Skadden Arps, Wachtell Lipton

Avaliação de rede total de parcerias: US $ 5,9 bilhões

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de consultoria de fusões e aquisições

A PWP completou US $ 42,3 bilhões em transações de fusões e aquisições em 2023. A empresa aconselhou em 37 acordos de fusões e aquisições concluídas em vários setores do setor.

Categoria de transação de fusões e aquisições	Valor total	Número de acordos
Grandes transações corporativas	US $ 24,7 bilhões	18 acordos
Transações do mercado intermediário	US $ 17,6 bilhões	19 negócios

Consultoria de reestruturação corporativa

A PWP conseguiu US $ 18,5 bilhões em serviços de consultoria de reestruturação corporativa em 2023.

• Aviso de empresa angustiada: 12 compromissos
• Transações de refinanciamento de dívidas: US $ 8,2 bilhões
• Serviços de consultoria de falências: 7 casos principais

Orientação financeira estratégica e orientação financeira de capital

O PWP facilitou US $ 36,4 bilhões em atividades de elevação de capital durante 2023.

Tipo de levantamento de capital	Montante total	Número de transações
Ofertas de ações	US $ 16,7 bilhões	22 transações
Financiamento da dívida	US $ 19,7 bilhões	28 transações

Gerenciamento de transações financeiras complexas

A PWP conseguiu US $ 29,6 bilhões em transações financeiras complexas durante 2023.

• Transações transfronteiriças: US $ 12,3 bilhões
• Aviso de private equity: US $ 8,9 bilhões
• Transações de situação especial: US $ 8,4 bilhões

Investment Banking Strategic Advisory

A PWP prestou serviços de consultoria estratégica, totalizando US $ 47,2 bilhões em 2023.

Categoria de serviço de consultoria	Valor total da transação	Número de compromissos
Posicionamento estratégico	US $ 22,6 bilhões	24 compromissos
Estratégia corporativa	US $ 24,6 bilhões	31 compromissos

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Experiência financeira de alto calibre e banqueiros seniores

A partir do quarto trimestre de 2023, a Perella Weinberg Partners empregou aproximadamente 275 profissionais em seus escritórios globais. A equipe de liderança sênior da empresa inclui:

Posição de liderança	Nome	Anos de experiência
CEO	Andy Forster	Mais de 25 anos
Presidente	Peter Weinberg	Mais de 30 anos

Análise financeira proprietária e recursos de modelagem

A infraestrutura de modelagem financeira da PWP inclui:

• Modelos de avaliação avançada
• Ferramentas de análise de transações proprietárias
• Plataformas de avaliação de risco financeiro em tempo real

Relacionamentos e redes fortes da indústria

O PWP mantém relacionamentos estratégicos nos principais setores:

Setor	Número de relacionamentos -chave
Energia	47
Serviços financeiros	62
Tecnologia	38

Infraestrutura tecnológica avançada

Investimento de tecnologia a partir de 2023: US $ 18,3 milhões

• Plataformas de colaboração baseadas em nuvem
• Sistemas de segurança cibernética
• Análise financeira movida a IA

Capital intelectual da equipe de liderança sênior

Experiência consultiva agregada da equipe sênior: mais de 350 anos

Área de especialização	Número de especialistas seniores
Aviso de M&A	22
Reestruturação	15
Mercados de capitais	18

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções de consultoria financeira sofisticada e personalizada

A PWP fornece serviços de consultoria financeira especializados com um valor total de negócios de consultoria de US $ 378,4 bilhões em 2022. As receitas de consultoria de transações da empresa atingiram US $ 415,7 milhões no ano fiscal de 2022.

Categoria de serviço	Valor total de negócios (2022)	Receita gerada
Fusão & Aviso de aquisição	US $ 256,2 bilhões	US $ 276,3 milhões
Aviso de transação estratégica	US $ 122,2 bilhões	US $ 139,4 milhões

Especialização profunda específica do setor

O PWP opera em várias verticais do setor com experiência concentrada:

• Serviços financeiros: 35% do portfólio consultivo
• Tecnologia & Mídia: 28% do portfólio consultivo
• Assistência médica & Ciências da Vida: 22% do portfólio consultivo
• Energia & Industriais: 15% do portfólio consultivo

Design de transações estratégicas inovadoras

PWP concluído 127 transações estratégicas em 2022, com uma classificação média de complexidade da transação de 8,6/10.

Tipo de transação	Número de transações	Valor total da transação
Fusões	42	US $ 86,3 bilhões
Aquisições	65	US $ 142,7 bilhões
Reestruturação estratégica	20	US $ 49,6 bilhões

Engajamento personalizado e alto personalizado

O PWP mantém uma taxa média de retenção de clientes de 92% com Engajamento de parceiro sênior dedicado. A empresa gerencia aproximadamente 87 relacionamentos ativos do cliente com uma frequência média de interação do cliente de 24 pontos de contato por ano.

Histórico comprovado de execução complexa de negócios

Métricas de sucesso de execução de negócios da PWP para 2022:

• Taxa de conclusão de negócios: 94,3%
• Tamanho médio da transação: US $ 1,2 bilhão
• Porcentagem de transação transfronteiriça: 42%
• Repetir transações com clientes: 68%

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Parcerias estratégicas de clientes de longo prazo

A partir do quarto trimestre 2023, a PWP manteve 127 relacionamentos estratégicos ativos de clientes em segmentos de banco de investimento e gerenciamento de ativos. A duração média do envolvimento do cliente é de 8,3 anos.

Segmento de cliente	Número de clientes	Duração média do engajamento
Instituições financeiras	42	9,1 anos
Energia & Poder	35	7,6 anos
Tecnologia & Mídia	28	8,5 anos
Assistência médica	22	7,9 anos

Interações personalizadas de banqueiro sênior

Métricas sênior de engajamento do banqueiro para 2023:

• Interações diretas do cliente por trimestre: 246
• Tempo médio de interação por cliente: 3,7 horas
• Diretores -gerentes seniores designados por cliente: 2.1

Abordagem consultiva financeira personalizada

Os serviços de consultoria personalizados da PWP em 2023 cobriam US $ 87,4 bilhões em valor total da transação em 63 compromissos exclusivos de clientes.

Tipo de serviço de consultoria	Valor da transação	Número de compromissos
Aviso de M&A	US $ 52,6 bilhões	38
Reestruturação	US $ 18,3 bilhões	15
Capital capital	US $ 16,5 bilhões	10

Comunicação e suporte contínuos do cliente

Frequência de comunicação e canais em 2023:

• Pontos de contato com o cliente semanal: 3,2 por cliente
• Plataformas de comunicação digital utilizadas: 4
• Classificação de satisfação do cliente: 4.6/5

Gerenciamento de relacionamento orientado a reputação

Indicadores de desempenho de gerenciamento de relacionamento da PWP para 2023:

Métrica	Valor
Taxa de retenção de clientes	92.7%
Repita a taxa de negócios	78.3%
Pontuação do promotor líquido	64

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de Negócios: Canais

Engajamento direto de banqueiro sênior

A Perella Weinberg Partners aproveita o engajamento sênior do Banker por meio de sua equipe de mais de 250 profissionais em escritórios globais em Nova York, Londres e Houston.

Tipo de canal	Número de banqueiros seniores	Interações médias do cliente por trimestre
Aviso de M&A	87	126
Reestruturação	42	64
Aviso de capital	53	95

Plataformas de redes profissionais

O PWP utiliza plataformas de redes profissionais para o envolvimento direcionado do cliente.

• Conexões do LinkedIn: 15.300 Rede Profissional
• Impressões anuais de conteúdo do LinkedIn: 2,4 milhões
• Taxa de engajamento médio: 3,7%

Conferências e eventos do setor

A PWP participa de conferências e eventos estratégicos da indústria.

Tipo de evento	Participação anual	Alcance estimado em rede
Conferências de Serviços Financeiros	18	3.500 clientes em potencial
Cúpulas bancárias de investimento	12	2.200 clientes em potencial

Plataformas de comunicação digital

A PWP emprega estratégias sofisticadas de comunicação digital.

• Site corporativo Visitantes mensais: 42.000
• Banco de dados de marketing por e -mail: 8.700 contatos
• Taxa média de abertura do email: 22,5%

Redes de referência

O PWP mantém extensas redes de referência nos ecossistemas financeiros.

Fonte de referência	Número de parceiros de referência ativos	Transações referidas anuais
Empresas de private equity	87	42
Escritórios de advocacia	53	28
Empresas de contabilidade	36	19

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Grandes empresas multinacionais

A partir do quarto trimestre 2023, a PWP atende a aproximadamente 75 empresas da Fortune 500 em vários setores.

Setor	Número de clientes	Tamanho médio da transação
Tecnologia	18	US $ 750 milhões
Energia	22	US $ 1,2 bilhão
Assistência médica	15	US $ 600 milhões

Empresas de private equity

A PWP fornece serviços de consultoria a 45 empresas de private equity com ativos totais sob gerenciamento superior a US $ 500 bilhões.

• A base de clientes de private equity de primeira linha inclui Blackstone, KKR e Apollo Global Management
• Valor médio de consultoria de transação: US $ 350 milhões
• Os serviços de consultoria de fusão e aquisição representam 40% da receita neste segmento

Investidores institucionais

A PWP atende 120 investidores institucionais com um valor combinado de portfólio de US $ 2,3 trilhões a partir de 2024.

Tipo de investidor	Número de clientes	Valor total do portfólio
Fundos de pensão	42	US $ 850 bilhões
Fundos soberanos de riqueza	23	US $ 650 bilhões
Doações	55	US $ 800 bilhões

Empresas do mercado intermediário

A PWP suporta 150 empresas de médio porte com receita anual entre US $ 50 milhões e US $ 1 bilhão.

• Tamanho médio da transação: US $ 75 milhões
• As indústrias servidas incluem fabricação, software e saúde
• Serviços de consultoria estratégica representam 35% da receita do segmento de mercado intermediário

Instituições Financeiras Globais

A PWP aconselha 60 instituições financeiras globais com um balanço combinado de US $ 15,6 trilhões.

Tipo de instituição	Número de clientes	Balanço total
Bancos de investimento	22	US $ 7,2 trilhões
Bancos comerciais	28	US $ 6,4 trilhões
Companhias de seguros	10	US $ 2 trilhões

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Altas despesas de compensação de pessoal

Em 2022, a Perella Weinberg Partners relatou despesas totais de remuneração e benefícios de US $ 380,4 milhões. A estrutura de compensação inclui:

Categoria de compensação	Valor (US $ milhões)
Salários da base	142.6
Bônus de desempenho	197.8
Remuneração baseada em patrimônio	40.0

Investimentos de tecnologia e infraestrutura

A PWP alocou aproximadamente US $ 45,2 milhões aos investimentos em tecnologia e infraestrutura em 2022, com áreas de foco importantes, incluindo:

• Infraestrutura de computação em nuvem
• Sistemas de segurança cibernética
• Plataformas de análise de dados
• Tecnologias de comunicação do cliente

Custos de pesquisa e desenvolvimento consultivo

As despesas de pesquisa e desenvolvimento consultivas totalizaram US $ 62,3 milhões em 2022, quebrados da seguinte forma:

Categoria de pesquisa	Valor (US $ milhões)
Pesquisa da indústria	24.7
Desenvolvimento de Metodologia Consultiva	18.5
Análise do setor especializado	19.1

Marketing e desenvolvimento de negócios

As despesas de marketing e desenvolvimento de negócios foram de US $ 37,6 milhões em 2022, incluindo:

• Eventos de engajamento do cliente
• Campanhas de marketing digital
• Patrocínios da Conferência da Indústria
• Viagens de desenvolvimento de negócios

Conformidade e gerenciamento regulatório

Os custos de conformidade e gerenciamento regulatória totalizaram US $ 28,4 milhões em 2022, com alocação em:

Categoria de conformidade	Valor (US $ milhões)
Conformidade legal	12.6
Relatórios regulatórios	8.9
Sistemas de gerenciamento de riscos	6.9

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de serviço de consultoria

Para o ano fiscal de 2023, a Perella Weinberg Partners relatou taxas de serviço de consultoria, totalizando US $ 412,3 milhões, representando uma parcela significativa de seus fluxos de receita.

Categoria de serviço	Valor da receita (2023)	Porcentagem do total de taxas de consultoria
Fusões & Aquisições Advisory	US $ 238,7 milhões	57.9%
Aviso de estratégia corporativa	US $ 89,5 milhões	21.7%
Capital Markets Advisory	US $ 84,1 milhões	20.4%

Compensação baseada em transações

As receitas baseadas em transações para PWP em 2023 totalizaram US $ 276,9 milhões, com o seguinte quebra:

• Grandes transações corporativas: US $ 187,4 milhões
• Transações do mercado médio: US $ 89,5 milhões

Taxas de sucesso para ofertas concluídas

As taxas de sucesso geraram US $ 165,2 milhões em 2023, com distribuição específica entre os setores:

Setor	Receita de taxa de sucesso	Número de ofertas concluídas
Tecnologia	US $ 62,7 milhões	43 ofertas
Serviços financeiros	US $ 47,3 milhões	29 negócios
Assistência médica	US $ 33,6 milhões	22 negócios
Energia	US $ 21,6 milhões	15 ofertas

Acordos de consultoria baseados em retentor

As receitas baseadas em retentor para PWP em 2023 totalizaram US $ 74,5 milhões, com os seguintes segmentos de clientes:

• Fortune 500 Clientes: US $ 48,3 milhões
• Empresas de tamanho médio: US $ 26,2 milhões

Receitas de reestruturação financeira estratégica

A reestruturação financeira estratégica gerou US $ 92,6 milhões em receitas durante 2023, distribuída em diferentes serviços de reestruturação:

Serviço de reestruturação	Receita	Número de compromissos
Reestruturação da dívida corporativa	US $ 52,4 milhões	37 compromissos
Otimização do balanço	US $ 24,7 milhões	22 compromissos
Gerenciamento de ativos angustiado	US $ 15,5 milhões	16 compromissos

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Value Propositions

The value proposition centers on providing high-level, dedicated advice from seasoned professionals.

Independent, senior-led advisory for complex transactions.

The firm maintains a senior-heavy structure, evidenced by having 168 partners within a total team of 317 professionals as of late 2025. This focus on senior leadership is reinforced by a significant talent infusion, with 12 new partners and 9 new managing directors joining by the end of 2025, marking their best hiring year since going public.

The advisory strength is demonstrated across recent mandates:

• Exclusive financial advisor to Ripple in connection with a strategic investment led by funds managed by affiliates of Fortress Investment Group, Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard, and Marshall Wace in November 2025.
• Exclusive financial advisor to Intuitive Machines on its acquisition of Lanteris Space Systems in November 2025, valued at $800M.
• Financial advisor to Flow Traders on its inaugural private debt raise of a $200M Term Loan and a $75M RCF in October 2025.

Expertise in navigating intricate restructurings and capital issues.

The firm's advisory mix reflects a focus on complex financial situations. For the nine months ended September 30, 2025, revenue saw an increased contribution from restructuring and liability management activities. This capability is supported by a strong balance sheet, reporting $145.0 million in cash and no outstanding indebtedness as of June 30, 2025.

Key financial metrics from recent periods underscore the environment in which this expertise is deployed:

Metric	Period Ending September 30, 2025	Period Ending December 31, 2024
Revenue (Quarterly)	$164.6 million	$225.7 million
Revenue (Nine/Twelve Months)	$531.7 million (Nine Months)	$878.0 million (Full Year)
Year-over-Year Revenue Change (Quarterly)	-41% (vs. Q3 2024)	+6% (vs. Q4 2023)
Cash Position	$145.0 million (as of June 30, 2025)	$407 million (Cash and Short-Term Investments)

Deep sector knowledge across industries like healthcare and energy.

The firm deliberately builds out specialized expertise through strategic hiring and internal promotions. In July 2025, six Managing Directors were promoted to Partner, spanning key areas. The firm is actively reinforcing its bench in high-growth areas:

• Healthcare expertise includes a focus on diagnostics and tools.
• Energy sector focus addresses the energy transition, covering traditional and alternative energy firms.
• Other promoted/hired expertise includes software, consumer and retail, insurance distribution, UK takeovers, machinery and capital goods, and fintech.

Access to a broad network of capital and financial sponsors.

Perella Weinberg Partners expanded its reach into the alternative asset space by acquiring Devon Park Advisors in Q2 2025. This move integrates advisory expertise that has managed over $4.5 billion in transaction value since 2021. This specifically enables expansion of coverage for alternative asset managers, including private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship model for Perella Weinberg Partners centers on highly personalized, long-term, and trust-based advisory, which is evidenced by management emphasizing a record level of active client engagements as of the third quarter of 2025. This focus on deep relationships supports a business model where the average fee per engagement increased, driven by improved client targeting and prudent business selection.

Direct involvement of senior personnel is a cornerstone of this relationship strategy. This commitment to senior-level engagement is supported by significant talent investment; year-to-date through the third quarter of 2025, Perella Weinberg Partners added Twelve Partners and Nine Managing Directors. Furthermore, the second quarter of 2025 alone saw the addition of 6 new partners and 3 new managing directors. The firm explicitly positions itself as a destination for top-tier talent to solidify its advisory offering.

The firm's focus on sensitive, high-stakes mandates necessitates an emphasis on discretion and confidentiality in all matters. The scale of the advisory work undertaken reflects the depth of these relationships:

• Total deals facilitated as of November 2025: 369.
• Total M&A deals facilitated as of November 2025: 283.
• Total funding rounds facilitated as of November 2025: 86.
• Deals facilitated in the last 12 months (as of Nov 2025): 16.

The financial performance context for these relationships in 2025 shows revenue volatility but continued high-value activity:

Metric	Period/Date	Amount/Value
Third Quarter 2025 Revenues	Q3 2025 (ended Sep 30, 2025)	$165 Million
Nine Months Ended Revenues	Nine Months ended Sep 30, 2025	$531.7 Million
First Half Revenues	H1 2025 (ended Jun 30, 2025)	$367 Million
Second Quarter 2025 Revenues	Q2 2025 (ended Jun 30, 2025)	$155 Million
First Quarter 2025 Revenues	Q1 2025	$212 Million
Aggregate Returned to Equity Holders Year-to-Date	Nine Months ended Sep 30, 2025	More than $157 Million

The focus on repeat business is also supported by the firm's consistent capital returns, including a declared quarterly dividend of $0.07 Per Share.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Perella Weinberg Partners (PWP) connects its high-value advisory services to its clients. The channels are fundamentally relationship-driven, relying on the firm's reputation and senior personnel to secure mandates. This is critical because, as of Q3 2025, revenues were reported at $164.6 million, a significant drop from the record $278.2 million seen in Q3 2024, meaning the effectiveness of these channels in securing new, high-fee work is under the microscope.

The primary channel is the direct, high-touch interaction, which is non-scalable but essential for complex advisory work. This is reinforced by recent talent expansion, showing a commitment to strengthening these direct lines of communication.

• - Direct engagement via senior partners and managing directors.
• - Senior-led teams oversee all transactions, ensuring tailored and expert guidance.
• - Year-to-date 2025, the firm added twelve Partners and nine Managing Directors to bolster advisory capacity.
• - The firm noted it was its 'best hiring year on record since entering the public markets' in the first half of 2025.

The physical presence across key global financial centers acts as a crucial channel, providing local access while supporting a global client base. This network facilitates cross-border deal origination and execution.

Office Type	Key Locations Mentioned	Geographic Scope Data Point
Headquarters	New York (767 5th Ave)	Offices in 5 Countries
Major Hubs	London (80 Charlotte Street), Houston (1111 Bagby Street)	Total of 10 Offices mentioned in some reports
Other Key Locations	San Francisco, Los Angeles, Paris, Chicago, Munich, Denver, Calgary, Greenwich	Total of approximately 700+ professionals

This physical footprint supports the firm's mandate to provide strategic and financial advice to a broad client base globally.

Targeted outreach is how Perella Weinberg Partners secures its mandates, focusing on decision-makers who control major corporate actions. The firm explicitly targets the highest levels of client organizations.

• - Targeted outreach to C-suite executives and financial sponsors.
• - Client base includes corporations, financial sponsors, governments, and sovereign wealth funds.
• - A strategic focus is on expanding coverage of financial sponsors, which were historically underrepresented in the client base.
• - The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was specifically aimed at changing the client mix overnight by bolstering private funds advisory expertise.

For public market communication, the Investor Relations function serves as the formal channel to the investment community, ensuring compliance and managing perception. This is vital for maintaining market confidence, especially following the Q3 2025 results where the stock saw a marginal dip.

• - Investor Relations website accessible at https://investors.pwpartners.com.
• - Developing and executing critical materials for the quarterly earnings release process, such as press releases and presentations.
• - The Head of Investor Relations serves as a key point of contact for the investment community.
• - Communication materials are developed in coordination with the CFO and Accounting professionals for filings like 8-Ks and proxy statements.

The IR team is responsible for creating a consistently applied message to the investment community, monitoring sell-side research analyst coverage, and tracking consensus estimates, which is a defintely important feedback loop.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for Perella Weinberg Partners as of late 2025. The firm serves a high-net-worth group across advisory services, which is reflected in their recent financial scale.

The core client base for Perella Weinberg Partners is defined by large entities needing strategic and financial guidance. This includes large corporations and multinational companies, alongside institutional players.

Financial sponsors (Private Equity, Credit, Infrastructure) have become an increasingly targeted area. The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was a direct move to bolster coverage in this segment, which management noted was historically underrepresented in the firm's client base and revenue. This expansion specifically targets private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate sectors.

Perella Weinberg Partners also provides advice to governments and sovereign wealth funds, rounding out their top-tier institutional client list. The firm's industry focus areas, which map to client sectors, include Energy & Energy Transition, Financial Services & FinTech, Healthcare, Industrials & Infrastructure, and Technology, Telecom & Media.

The segment of alternative asset managers is explicitly growing, driven by the Devon Park Advisors acquisition, which immediately positioned Perella Weinberg Partners to build share in the large and fast-growing secondaries market. This group includes managers across private equity, credit, infrastructure, venture, and real estate.

Here's a look at the firm's recent financial scale, which is derived from engagements across these segments:

Metric	Amount (2025)	Date/Period
Nine Months Revenue	$531.7 million	Ended September 30, 2025
Third Quarter Revenue	$164.6 million	Q3 2025
First Half Revenue	$367 million	First Half 2025
Cash Position	$186 million	End of Q3 2025

To give you a sense of the asset management side, the AUM for Perella Weinberg Partners Capital Management LP, as of early June 2025, was reported at $351.3 M. Honestly, the data available for this specific entity shows a concentration in pooled vehicles.

Here's the quick math on that AUM breakdown:

• Pooled investment vehicles: 9 accounts, $0.4 B AUM.
• Individuals (HNW and non-HNW): 0 accounts, $0.0 AUM.
• Sovereign wealth funds and foreign official institutions: 0 accounts, $0.0 AUM.

The firm's active engagement count and gross revenue pipeline were at peak levels as of late 2025, suggesting strong dialogue across all these client types, even if transaction conversion timing was variable.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Perella Weinberg Partners is heavily weighted toward personnel costs, reflecting the firm's advisory nature and reliance on senior talent.

Compensation and benefits represent the single largest outflow, consistently consuming a significant portion of top-line revenue. For the third quarter of 2025, the adjusted compensation margin was 67% of revenues. This translates to an expense of approximately $110.3 million in adjusted total compensation and benefits for Q3 2025, based on reported revenues of $164.6 million.

The structure inherently involves high fixed costs associated with retaining senior talent through guaranteed salaries and substantial bonus pools, which are adjusted based on performance and revenue realization. This creates operating leverage but also significant cost rigidity when deal flow slows, as seen in the year-over-year comparison to Q3 2024.

Non-compensation costs are managed with discipline. Adjusted non-compensation expenses were $37 million in Q3 2025. On a GAAP basis for the quarter, non-compensation expenses were reported at $39.4 million.

The cost breakdown for the third quarter of 2025 is summarized below:

Cost Category	Financial Metric (Q3 2025)	Amount
Revenue (Reported)	Total Revenue	$164.6 million
Compensation & Benefits (Adjusted)	As a Percentage of Revenue	67%
Compensation & Benefits (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$110.3 million
Non-Compensation Expenses (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$37 million
Non-Compensation Expenses (GAAP)	Absolute Dollar Amount	$39.4 million

Strategic expenditures are also a component of the cost base. The acquisition of Devon Park Advisors, which closed in Q4 2025 following an agreement in Q2 2025, represents a planned investment to bolster capabilities in the private funds and secondaries market. While the specific financial terms of the Devon Park acquisition were not disclosed, the transaction involved integrating 15 advisory professionals. On a GAAP basis for Q3 2025, non-compensation expenses included acquisition related costs.

General and administrative expenses for global office operations are embedded within the non-compensation line items. For the nine-month period ended September 30, 2025, the firm noted that the increase in total non-compensation expenses was partially offset by a decrease in general, administrative and other expenses.

Other key non-compensation cost drivers for the nine-month period ended September 30, 2025, included:

• - Higher professional fees, partly tied to litigation spend in Q1 2025.
• - Higher travel related costs.
• - An increase in technology spend.

For the nine months ended September 30, 2025, adjusted non-compensation expenses totaled $122.4 million.

Finance: review Q4 2025 expense accruals against current run-rate by end of month.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Perella Weinberg Partners are fundamentally tied to the success and volume of its advisory engagements across various financial disciplines.

Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates form a core component, though this stream is sensitive to market conditions, as evidenced by the Q3 2025 results being driven by fewer closings in M&A. The firm also generates revenue from fees from restructuring and liability management services, which saw an increased contribution year-to-date through Q3 2025. Furthermore, revenue from financing and capital solutions activities contributes to the top line, with an uptick noted in Q2 2025.

The volatility inherent in these fee-based services is clearly reflected in the recent financial reporting.

Metric	Amount	Period Ended September 30, 2025
Year-to-Date Revenue (9 Months)	$531.7 million
Quarterly Revenue (Q3)	$164.65 million
Q3 2025 Revenue vs. Q3 2024	Down 41%
Year-to-Date Revenue Change vs. Prior Year	Down 18%
Q3 2024 Revenue (Record)	$278.2 million
Year-to-Date Revenue (Prior Year)	$652.4 million

The reliance on deal flow means quarterly revenue can fluctuate significantly. For instance, the Q3 2025 revenue of $164.65 million compares to the Q2 2025 revenue of $155 million.

Key revenue drivers and related metrics include:

• Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates.
• Fees from restructuring and liability management services.
• Revenue from financing and capital solutions activities.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $531.7 million.
• Quarterly revenue is volatile; Q3 2025 was $164.65 million.

The firm noted that the number of fees above their target has increased meaningfully, and both the average fee and median fee across engagements are up as well.