Perella Weinberg Partners (PWP): Business Model Canvas

In der risikoreichen Welt des globalen Investmentbankings gilt Perella Weinberg Partners (PWP) als Leuchtturm strategischer Finanzinnovation und entwickelt anspruchsvolle Beratungslösungen, die komplexe Unternehmenslandschaften verändern. Dieses leistungsstarke Unternehmen hat sorgfältig ein Geschäftsmodell entwickelt, das umfassende Branchenexpertise, modernste technologische Infrastruktur und ein Netzwerk erstklassiger Finanzbeziehungen nutzt, um multinationalen Konzernen, Private-Equity-Firmen und institutionellen Anlegern einen beispiellosen Mehrwert zu bieten. Durch die Analyse des Business Model Canvas von PWP enthüllen wir die komplizierten Mechanismen, die hinter ihrem Erfolg stehen, und zeigen, wie strategische Partnerschaften, intellektuelles Kapital und personalisiertes Kundenengagement zusammenlaufen, um ein beeindruckendes Finanzberatungsunternehmen zu schaffen.

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Beziehungen zu großen institutionellen Investoren

Perella Weinberg Partners unterhält strategische Partnerschaften mit folgenden institutionellen Investoren:

Anlegertyp	Investitionsbetrag	Einzelheiten zur Partnerschaft
Staatsfonds	750 Millionen Dollar	Langfristige strategische Anlageberatung
Pensionskassen	500 Millionen Dollar	Beratungsdienstleistungen bei M&A-Transaktionen
Stiftungsfonds	250 Millionen Dollar	Kapitalmarkt- und Restrukturierungsberatung

Zusammenarbeit mit globalen Investmentbanken

PWP arbeitet mit großen globalen Investmentbanken zusammen:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Bank of America Merrill Lynch

Partnerschaften mit Private-Equity- und Venture-Capital-Firmen

Partnerfirma	Investitionskooperation	Transaktionsvolumen
Blackstone-Gruppe	Strategische Beratungsleistungen	2,3 Milliarden US-Dollar
KKR	Unterstützung bei M&A-Transaktionen	1,7 Milliarden US-Dollar
Carlyle-Gruppe	Kapitalumstrukturierung	1,2 Milliarden US-Dollar

Beratungsnetzwerke in der gesamten Finanzdienstleistungsbranche

PWP unterhält umfangreiche Beratungsnetzwerke mit:

• Globale Beratungsunternehmen: McKinsey, Boston Consulting Group
• Wirtschaftsprüfungsgesellschaften: Ernst & Jung, PricewaterhouseCoopers
• Anwaltskanzleien: Skadden Arps, Wachtell Lipton

Gesamtbewertung des Partnerschaftsnetzwerks: 5,9 Milliarden US-Dollar

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Beratungsdienste bei Fusionen und Übernahmen

PWP schloss im Jahr 2023 M&A-Beratungstransaktionen im Wert von 42,3 Milliarden US-Dollar ab. Das Unternehmen beriet bei 37 abgeschlossenen M&A-Deals in verschiedenen Branchen.

M&A-Transaktionskategorie	Gesamtwert	Anzahl der Deals
Große Unternehmenstransaktionen	24,7 Milliarden US-Dollar	18 Angebote
Transaktionen im Mittelstand	17,6 Milliarden US-Dollar	19 Angebote

Beratung zur Unternehmensrestrukturierung

PWP verwaltete im Jahr 2023 18,5 Milliarden US-Dollar an Beratungsdiensten zur Unternehmensrestrukturierung.

• Beratung für notleidende Unternehmen: 12 Mandate
• Schuldenrefinanzierungstransaktionen: 8,2 Milliarden US-Dollar
• Insolvenzberatung: 7 große Fälle

Kapitalbeschaffung und strategische Finanzberatung

PWP ermöglichte im Jahr 2023 Kapitalbeschaffungsaktivitäten in Höhe von 36,4 Milliarden US-Dollar.

Art der Kapitalbeschaffung	Gesamtbetrag	Anzahl der Transaktionen
Aktienangebote	16,7 Milliarden US-Dollar	22 Transaktionen
Schuldenfinanzierung	19,7 Milliarden US-Dollar	28 Transaktionen

Komplexes Finanztransaktionsmanagement

PWP verwaltete im Jahr 2023 komplexe Finanztransaktionen im Wert von 29,6 Milliarden US-Dollar.

• Grenzüberschreitende Transaktionen: 12,3 Milliarden US-Dollar
• Private-Equity-Beratung: 8,9 Milliarden US-Dollar
• Transaktionen in besonderen Situationen: 8,4 Milliarden US-Dollar

Strategische Beratung im Investment Banking

PWP erbrachte im Jahr 2023 strategische Beratungsleistungen im Gesamtwert von 47,2 Milliarden US-Dollar.

Kategorie „Beratungsdienstleistung“.	Gesamttransaktionswert	Anzahl der Engagements
Strategische Positionierung	22,6 Milliarden US-Dollar	24 Engagements
Unternehmensstrategie	24,6 Milliarden US-Dollar	31 Engagements

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Hochkarätige Finanzexpertise und erfahrene Banker

Im vierten Quartal 2023 beschäftigte Perella Weinberg Partners in seinen weltweiten Niederlassungen etwa 275 Fachkräfte. Zum Führungsteam des Unternehmens gehören:

Führungsposition	Name	Jahrelange Erfahrung
CEO	Andy Forster	25+ Jahre
Präsident	Peter Weinberg	30+ Jahre

Proprietäre Finanzanalyse- und Modellierungsfunktionen

Die Finanzmodellierungsinfrastruktur von PWP umfasst:

• Erweiterte Bewertungsmodelle
• Proprietäre Tools zur Transaktionsanalyse
• Plattformen zur finanziellen Risikobewertung in Echtzeit

Starke Branchenbeziehungen und Netzwerke

PWP unterhält strategische Beziehungen in Schlüsselsektoren:

Sektor	Anzahl der Schlüsselbeziehungen
Energie	47
Finanzdienstleistungen	62
Technologie	38

Fortschrittliche technologische Infrastruktur

Technologieinvestitionen ab 2023: 18,3 Millionen US-Dollar

• Cloudbasierte Kollaborationsplattformen
• Cybersicherheitssysteme
• KI-gestützte Finanzanalyse

Intellektuelles Kapital des Führungsteams

Gesamtberatungserfahrung des Führungsteams: 350+ Jahre

Fachgebiet	Anzahl der Senior-Experten
M&A-Beratung	22
Umstrukturierung	15
Kapitalmärkte	18

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Anspruchsvolle, maßgeschneiderte Finanzberatungslösungen

PWP bietet spezialisierte Finanzberatungsdienste mit einem Gesamtwert der Beratungsgeschäfte von 378,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Die Transaktionsberatungsumsätze des Unternehmens erreichten im Geschäftsjahr 2022 415,7 Millionen US-Dollar.

Servicekategorie	Gesamtwert des Deals (2022)	Generierter Umsatz
Fusion & Akquisitionsberatung	256,2 Milliarden US-Dollar	276,3 Millionen US-Dollar
Strategische Transaktionsberatung	122,2 Milliarden US-Dollar	139,4 Millionen US-Dollar

Tiefgreifende branchenspezifische Expertise

PWP ist in mehreren Branchen tätig und verfügt über geballtes Fachwissen:

• Finanzdienstleistungen: 35 % des Beratungsportfolios
• Technologie & Medien: 28 % des Beratungsportfolios
• Gesundheitswesen & Life Sciences: 22 % des Beratungsportfolios
• Energie & Industriewerte: 15 % des Beratungsportfolios

Innovatives strategisches Transaktionsdesign

PWP abgeschlossen 127 strategische Transaktionen im Jahr 2022 mit einer durchschnittlichen Bewertung der Transaktionskomplexität von 8,6/10.

Transaktionstyp	Anzahl der Transaktionen	Gesamttransaktionswert
Fusionen	42	86,3 Milliarden US-Dollar
Akquisitionen	65	142,7 Milliarden US-Dollar
Strategische Neustrukturierung	20	49,6 Milliarden US-Dollar

Direkte, personalisierte Kundenbindung

PWP weist eine durchschnittliche Kundenbindungsrate von 92 % auf engagiertes Seniorpartner-Engagement. Das Unternehmen verwaltet rund 87 aktive Kundenbeziehungen mit einer durchschnittlichen Kundeninteraktionsfrequenz von 24 Kontaktpunkten pro Jahr.

Nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Abwicklung komplexer Geschäfte

PWPs Erfolgskennzahlen für die Geschäftsabwicklung für 2022:

• Deal-Abschlussquote: 94,3 %
• Durchschnittliche Transaktionsgröße: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Prozentsatz grenzüberschreitender Transaktionen: 42 %
• Wiederholte Kundentransaktionen: 68 %

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige strategische Kundenpartnerschaften

Im vierten Quartal 2023 unterhielt PWP 127 aktive strategische Kundenbeziehungen in den Segmenten Investmentbanking und Vermögensverwaltung. Die durchschnittliche Dauer der Kundenbindung beträgt 8,3 Jahre.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Engagementdauer
Finanzinstitute	42	9,1 Jahre
Energie & Macht	35	7,6 Jahre
Technologie & Medien	28	8,5 Jahre
Gesundheitswesen	22	7,9 Jahre

Personalisierte Senior-Banker-Interaktionen

Kennzahlen zum Engagement leitender Banker für 2023:

• Direkte Kundeninteraktionen pro Quartal: 246
• Durchschnittliche Interaktionszeit pro Kunde: 3,7 Stunden
• Zugeteilte leitende Geschäftsführer je Mandant: 2.1

Maßgeschneiderter Finanzberatungsansatz

Die maßgeschneiderten Beratungsleistungen von PWP deckten im Jahr 2023 einen Gesamttransaktionswert von 87,4 Milliarden US-Dollar bei 63 einzelnen Kundenengagements ab.

Beratungsdiensttyp	Transaktionswert	Anzahl der Engagements
M&A-Beratung	52,6 Milliarden US-Dollar	38
Umstrukturierung	18,3 Milliarden US-Dollar	15
Kapitalbeschaffung	16,5 Milliarden US-Dollar	10

Kontinuierliche Kundenkommunikation und -unterstützung

Kommunikationshäufigkeit und -kanäle im Jahr 2023:

• Wöchentliche Kundenkontaktpunkte: 3,2 pro Kunde
• Verwendete digitale Kommunikationsplattformen: 4
• Bewertung der Kundenzufriedenheit: 4,6/5

Reputationsorientiertes Beziehungsmanagement

PWPs Leistungsindikatoren für das Beziehungsmanagement für 2023:

Metrisch	Wert
Kundenbindungsrate	92.7%
Wiederholen Sie den Business-Tarif	78.3%
Net Promoter Score	64

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktes Senior-Banker-Engagement

Perella Weinberg Partners nutzt das direkte Engagement von Senior-Bankern durch sein Team aus über 250 Fachleuten in globalen Niederlassungen in New York, London und Houston.

Kanaltyp	Anzahl der Senior Banker	Durchschnittliche Kundeninteraktionen pro Quartal
M&A-Beratung	87	126
Umstrukturierung	42	64
Kapitalberatung	53	95

Professionelle Netzwerkplattformen

PWP nutzt professionelle Networking-Plattformen für eine gezielte Kundenansprache.

• LinkedIn-Verbindungen: 15.300 berufliche Netzwerke
• Jährliche Impressionen von LinkedIn-Inhalten: 2,4 Millionen
• Durchschnittliche Engagement-Rate: 3,7 %

Branchenkonferenzen und Veranstaltungen

PWP nimmt an strategischen Branchenkonferenzen und Veranstaltungen teil.

Ereignistyp	Jährliche Teilnahme	Geschätzte Netzwerkreichweite
Finanzdienstleistungskonferenzen	18	3.500 potenzielle Kunden
Investmentbanking-Gipfel	12	2.200 potenzielle Kunden

Digitale Kommunikationsplattformen

PWP setzt ausgefeilte digitale Kommunikationsstrategien ein.

• Monatliche Besucher der Unternehmenswebsite: 42.000
• E-Mail-Marketing-Datenbank: 8.700 Kontakte
• Durchschnittliche E-Mail-Öffnungsrate: 22,5 %

Empfehlungsnetzwerke

PWP unterhält umfangreiche Empfehlungsnetzwerke über Finanzökosysteme hinweg.

Empfehlungsquelle	Anzahl der aktiven Empfehlungspartner	Jährliche empfohlene Transaktionen
Private-Equity-Firmen	87	42
Anwaltskanzleien	53	28
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	36	19

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Große multinationale Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut PWP etwa 75 Fortune-500-Unternehmen aus verschiedenen Branchen.

Sektor	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Transaktionsgröße
Technologie	18	750 Millionen Dollar
Energie	22	1,2 Milliarden US-Dollar
Gesundheitswesen	15	600 Millionen Dollar

Private-Equity-Firmen

PWP bietet Beratungsdienste für 45 Private-Equity-Unternehmen mit einem verwalteten Gesamtvermögen von über 500 Milliarden US-Dollar.

• Zu den erstklassigen Private-Equity-Kunden zählen Blackstone, KKR und Apollo Global Management
• Durchschnittlicher Transaktionsberatungswert: 350 Millionen US-Dollar
• Fusions- und Übernahmeberatungsleistungen machen 40 % des Umsatzes in diesem Segment aus

Institutionelle Anleger

PWP betreut 120 institutionelle Anleger mit einem Gesamtportfoliowert von 2,3 Billionen US-Dollar (Stand 2024).

Anlegertyp	Anzahl der Kunden	Gesamtwert des Portfolios
Pensionskassen	42	850 Milliarden Dollar
Staatsfonds	23	650 Milliarden Dollar
Stiftungen	55	800 Milliarden Dollar

Mittelständische Unternehmen

PWP unterstützt 150 mittelständische Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 50 Millionen und 1 Milliarde US-Dollar.

• Durchschnittliche Transaktionsgröße: 75 Millionen US-Dollar
• Zu den bedienten Branchen gehören Fertigung, Software und Gesundheitswesen
• Strategische Beratungsdienstleistungen machen 35 % des Umsatzes im mittleren Marktsegment aus

Globale Finanzinstitutionen

PWP berät 60 globale Finanzinstitute mit einer Gesamtbilanz von 15,6 Billionen US-Dollar.

Institutionstyp	Anzahl der Kunden	Gesamtbilanz
Investmentbanken	22	7,2 Billionen Dollar
Geschäftsbanken	28	6,4 Billionen Dollar
Versicherungsunternehmen	10	2 Billionen Dollar

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Hohe Personalvergütungsaufwendungen

Im Jahr 2022 meldete Perella Weinberg Partners einen Gesamtaufwand für Vergütungen und Sozialleistungen in Höhe von 380,4 Millionen US-Dollar. Die Vergütungsstruktur umfasst:

Vergütungskategorie	Betrag (in Millionen US-Dollar)
Grundgehälter	142.6
Leistungsprämien	197.8
Eigenkapitalbasierte Vergütung	40.0

Technologie- und Infrastrukturinvestitionen

PWP stellte im Jahr 2022 rund 45,2 Millionen US-Dollar für Technologie- und Infrastrukturinvestitionen bereit, wobei die Schwerpunkte unter anderem auf folgenden Schwerpunkten liegen:

• Cloud-Computing-Infrastruktur
• Cybersicherheitssysteme
• Datenanalyseplattformen
• Client-Kommunikationstechnologien

Kosten für Forschung und Beratung

Die Forschungs- und Beratungsentwicklungskosten beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 62,3 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

Forschungskategorie	Betrag (in Millionen US-Dollar)
Branchenforschung	24.7
Entwicklung der Beratungsmethodik	18.5
Spezialisierte Sektoranalyse	19.1

Marketing und Geschäftsentwicklung

Die Ausgaben für Marketing und Geschäftsentwicklung beliefen sich im Jahr 2022 auf 37,6 Millionen US-Dollar, darunter:

• Veranstaltungen zur Kundenbindung
• Digitale Marketingkampagnen
• Sponsoring von Branchenkonferenzen
• Geschäftsentwicklungsreisen

Compliance- und Regulierungsmanagement

Die Kosten für das Compliance- und Regulierungsmanagement beliefen sich im Jahr 2022 auf 28,4 Millionen US-Dollar und verteilten sich auf:

Compliance-Kategorie	Betrag (in Millionen US-Dollar)
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	12.6
Regulatorische Berichterstattung	8.9
Risikomanagementsysteme	6.9

Perella Weinberg Partners (PWP) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Gebühren für Beratungsleistungen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Perella Weinberg Partners Beratungsgebühren in Höhe von insgesamt 412,3 Millionen US-Dollar, was einen erheblichen Teil ihrer Einnahmequellen darstellt.

Servicekategorie	Umsatzbetrag (2023)	Prozentsatz der gesamten Beratungsgebühren
Fusionen & Akquisitionsberatung	238,7 Millionen US-Dollar	57.9%
Unternehmensstrategieberatung	89,5 Millionen US-Dollar	21.7%
Kapitalmarktberatung	84,1 Millionen US-Dollar	20.4%

Transaktionsbasierte Vergütung

Die transaktionsbasierten Einnahmen für PWP beliefen sich im Jahr 2023 auf 276,9 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• Große Unternehmenstransaktionen: 187,4 Millionen US-Dollar
• Mittelstandstransaktionen: 89,5 Millionen US-Dollar

Erfolgsgebühren für abgeschlossene Geschäfte

Erfolgshonorare erwirtschafteten im Jahr 2023 165,2 Millionen US-Dollar, mit spezifischer Verteilung auf die Sektoren:

Sektor	Einnahmen aus Erfolgshonoraren	Anzahl der abgeschlossenen Deals
Technologie	62,7 Millionen US-Dollar	43 Angebote
Finanzdienstleistungen	47,3 Millionen US-Dollar	29 Angebote
Gesundheitswesen	33,6 Millionen US-Dollar	22 Angebote
Energie	21,6 Millionen US-Dollar	15 Angebote

Honorarbasierte Beratungsvereinbarungen

Der auf Retainern basierende Umsatz für PWP belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 74,5 Millionen US-Dollar, mit den folgenden Kundensegmenten:

• Fortune-500-Kunden: 48,3 Millionen US-Dollar
• Mittelgroße Unternehmen: 26,2 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus strategischer finanzieller Restrukturierung

Die strategische Finanzrestrukturierung generierte im Jahr 2023 Einnahmen in Höhe von 92,6 Millionen US-Dollar, verteilt auf verschiedene Restrukturierungsdienste:

Restrukturierungsservice	Einnahmen	Anzahl der Engagements
Umstrukturierung der Unternehmensschulden	52,4 Millionen US-Dollar	37 Engagements
Bilanzoptimierung	24,7 Millionen US-Dollar	22 Engagements
Distressed-Asset-Management	15,5 Millionen US-Dollar	16 Engagements

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Value Propositions

The value proposition centers on providing high-level, dedicated advice from seasoned professionals.

Independent, senior-led advisory for complex transactions.

The firm maintains a senior-heavy structure, evidenced by having 168 partners within a total team of 317 professionals as of late 2025. This focus on senior leadership is reinforced by a significant talent infusion, with 12 new partners and 9 new managing directors joining by the end of 2025, marking their best hiring year since going public.

The advisory strength is demonstrated across recent mandates:

• Exclusive financial advisor to Ripple in connection with a strategic investment led by funds managed by affiliates of Fortress Investment Group, Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard, and Marshall Wace in November 2025.
• Exclusive financial advisor to Intuitive Machines on its acquisition of Lanteris Space Systems in November 2025, valued at $800M.
• Financial advisor to Flow Traders on its inaugural private debt raise of a $200M Term Loan and a $75M RCF in October 2025.

Expertise in navigating intricate restructurings and capital issues.

The firm's advisory mix reflects a focus on complex financial situations. For the nine months ended September 30, 2025, revenue saw an increased contribution from restructuring and liability management activities. This capability is supported by a strong balance sheet, reporting $145.0 million in cash and no outstanding indebtedness as of June 30, 2025.

Key financial metrics from recent periods underscore the environment in which this expertise is deployed:

Metric	Period Ending September 30, 2025	Period Ending December 31, 2024
Revenue (Quarterly)	$164.6 million	$225.7 million
Revenue (Nine/Twelve Months)	$531.7 million (Nine Months)	$878.0 million (Full Year)
Year-over-Year Revenue Change (Quarterly)	-41% (vs. Q3 2024)	+6% (vs. Q4 2023)
Cash Position	$145.0 million (as of June 30, 2025)	$407 million (Cash and Short-Term Investments)

Deep sector knowledge across industries like healthcare and energy.

The firm deliberately builds out specialized expertise through strategic hiring and internal promotions. In July 2025, six Managing Directors were promoted to Partner, spanning key areas. The firm is actively reinforcing its bench in high-growth areas:

• Healthcare expertise includes a focus on diagnostics and tools.
• Energy sector focus addresses the energy transition, covering traditional and alternative energy firms.
• Other promoted/hired expertise includes software, consumer and retail, insurance distribution, UK takeovers, machinery and capital goods, and fintech.

Access to a broad network of capital and financial sponsors.

Perella Weinberg Partners expanded its reach into the alternative asset space by acquiring Devon Park Advisors in Q2 2025. This move integrates advisory expertise that has managed over $4.5 billion in transaction value since 2021. This specifically enables expansion of coverage for alternative asset managers, including private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship model for Perella Weinberg Partners centers on highly personalized, long-term, and trust-based advisory, which is evidenced by management emphasizing a record level of active client engagements as of the third quarter of 2025. This focus on deep relationships supports a business model where the average fee per engagement increased, driven by improved client targeting and prudent business selection.

Direct involvement of senior personnel is a cornerstone of this relationship strategy. This commitment to senior-level engagement is supported by significant talent investment; year-to-date through the third quarter of 2025, Perella Weinberg Partners added Twelve Partners and Nine Managing Directors. Furthermore, the second quarter of 2025 alone saw the addition of 6 new partners and 3 new managing directors. The firm explicitly positions itself as a destination for top-tier talent to solidify its advisory offering.

The firm's focus on sensitive, high-stakes mandates necessitates an emphasis on discretion and confidentiality in all matters. The scale of the advisory work undertaken reflects the depth of these relationships:

• Total deals facilitated as of November 2025: 369.
• Total M&A deals facilitated as of November 2025: 283.
• Total funding rounds facilitated as of November 2025: 86.
• Deals facilitated in the last 12 months (as of Nov 2025): 16.

The financial performance context for these relationships in 2025 shows revenue volatility but continued high-value activity:

Metric	Period/Date	Amount/Value
Third Quarter 2025 Revenues	Q3 2025 (ended Sep 30, 2025)	$165 Million
Nine Months Ended Revenues	Nine Months ended Sep 30, 2025	$531.7 Million
First Half Revenues	H1 2025 (ended Jun 30, 2025)	$367 Million
Second Quarter 2025 Revenues	Q2 2025 (ended Jun 30, 2025)	$155 Million
First Quarter 2025 Revenues	Q1 2025	$212 Million
Aggregate Returned to Equity Holders Year-to-Date	Nine Months ended Sep 30, 2025	More than $157 Million

The focus on repeat business is also supported by the firm's consistent capital returns, including a declared quarterly dividend of $0.07 Per Share.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Perella Weinberg Partners (PWP) connects its high-value advisory services to its clients. The channels are fundamentally relationship-driven, relying on the firm's reputation and senior personnel to secure mandates. This is critical because, as of Q3 2025, revenues were reported at $164.6 million, a significant drop from the record $278.2 million seen in Q3 2024, meaning the effectiveness of these channels in securing new, high-fee work is under the microscope.

The primary channel is the direct, high-touch interaction, which is non-scalable but essential for complex advisory work. This is reinforced by recent talent expansion, showing a commitment to strengthening these direct lines of communication.

• - Direct engagement via senior partners and managing directors.
• - Senior-led teams oversee all transactions, ensuring tailored and expert guidance.
• - Year-to-date 2025, the firm added twelve Partners and nine Managing Directors to bolster advisory capacity.
• - The firm noted it was its 'best hiring year on record since entering the public markets' in the first half of 2025.

The physical presence across key global financial centers acts as a crucial channel, providing local access while supporting a global client base. This network facilitates cross-border deal origination and execution.

Office Type	Key Locations Mentioned	Geographic Scope Data Point
Headquarters	New York (767 5th Ave)	Offices in 5 Countries
Major Hubs	London (80 Charlotte Street), Houston (1111 Bagby Street)	Total of 10 Offices mentioned in some reports
Other Key Locations	San Francisco, Los Angeles, Paris, Chicago, Munich, Denver, Calgary, Greenwich	Total of approximately 700+ professionals

This physical footprint supports the firm's mandate to provide strategic and financial advice to a broad client base globally.

Targeted outreach is how Perella Weinberg Partners secures its mandates, focusing on decision-makers who control major corporate actions. The firm explicitly targets the highest levels of client organizations.

• - Targeted outreach to C-suite executives and financial sponsors.
• - Client base includes corporations, financial sponsors, governments, and sovereign wealth funds.
• - A strategic focus is on expanding coverage of financial sponsors, which were historically underrepresented in the client base.
• - The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was specifically aimed at changing the client mix overnight by bolstering private funds advisory expertise.

For public market communication, the Investor Relations function serves as the formal channel to the investment community, ensuring compliance and managing perception. This is vital for maintaining market confidence, especially following the Q3 2025 results where the stock saw a marginal dip.

• - Investor Relations website accessible at https://investors.pwpartners.com.
• - Developing and executing critical materials for the quarterly earnings release process, such as press releases and presentations.
• - The Head of Investor Relations serves as a key point of contact for the investment community.
• - Communication materials are developed in coordination with the CFO and Accounting professionals for filings like 8-Ks and proxy statements.

The IR team is responsible for creating a consistently applied message to the investment community, monitoring sell-side research analyst coverage, and tracking consensus estimates, which is a defintely important feedback loop.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for Perella Weinberg Partners as of late 2025. The firm serves a high-net-worth group across advisory services, which is reflected in their recent financial scale.

The core client base for Perella Weinberg Partners is defined by large entities needing strategic and financial guidance. This includes large corporations and multinational companies, alongside institutional players.

Financial sponsors (Private Equity, Credit, Infrastructure) have become an increasingly targeted area. The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was a direct move to bolster coverage in this segment, which management noted was historically underrepresented in the firm's client base and revenue. This expansion specifically targets private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate sectors.

Perella Weinberg Partners also provides advice to governments and sovereign wealth funds, rounding out their top-tier institutional client list. The firm's industry focus areas, which map to client sectors, include Energy & Energy Transition, Financial Services & FinTech, Healthcare, Industrials & Infrastructure, and Technology, Telecom & Media.

The segment of alternative asset managers is explicitly growing, driven by the Devon Park Advisors acquisition, which immediately positioned Perella Weinberg Partners to build share in the large and fast-growing secondaries market. This group includes managers across private equity, credit, infrastructure, venture, and real estate.

Here's a look at the firm's recent financial scale, which is derived from engagements across these segments:

Metric	Amount (2025)	Date/Period
Nine Months Revenue	$531.7 million	Ended September 30, 2025
Third Quarter Revenue	$164.6 million	Q3 2025
First Half Revenue	$367 million	First Half 2025
Cash Position	$186 million	End of Q3 2025

To give you a sense of the asset management side, the AUM for Perella Weinberg Partners Capital Management LP, as of early June 2025, was reported at $351.3 M. Honestly, the data available for this specific entity shows a concentration in pooled vehicles.

Here's the quick math on that AUM breakdown:

• Pooled investment vehicles: 9 accounts, $0.4 B AUM.
• Individuals (HNW and non-HNW): 0 accounts, $0.0 AUM.
• Sovereign wealth funds and foreign official institutions: 0 accounts, $0.0 AUM.

The firm's active engagement count and gross revenue pipeline were at peak levels as of late 2025, suggesting strong dialogue across all these client types, even if transaction conversion timing was variable.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Perella Weinberg Partners is heavily weighted toward personnel costs, reflecting the firm's advisory nature and reliance on senior talent.

Compensation and benefits represent the single largest outflow, consistently consuming a significant portion of top-line revenue. For the third quarter of 2025, the adjusted compensation margin was 67% of revenues. This translates to an expense of approximately $110.3 million in adjusted total compensation and benefits for Q3 2025, based on reported revenues of $164.6 million.

The structure inherently involves high fixed costs associated with retaining senior talent through guaranteed salaries and substantial bonus pools, which are adjusted based on performance and revenue realization. This creates operating leverage but also significant cost rigidity when deal flow slows, as seen in the year-over-year comparison to Q3 2024.

Non-compensation costs are managed with discipline. Adjusted non-compensation expenses were $37 million in Q3 2025. On a GAAP basis for the quarter, non-compensation expenses were reported at $39.4 million.

The cost breakdown for the third quarter of 2025 is summarized below:

Cost Category	Financial Metric (Q3 2025)	Amount
Revenue (Reported)	Total Revenue	$164.6 million
Compensation & Benefits (Adjusted)	As a Percentage of Revenue	67%
Compensation & Benefits (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$110.3 million
Non-Compensation Expenses (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$37 million
Non-Compensation Expenses (GAAP)	Absolute Dollar Amount	$39.4 million

Strategic expenditures are also a component of the cost base. The acquisition of Devon Park Advisors, which closed in Q4 2025 following an agreement in Q2 2025, represents a planned investment to bolster capabilities in the private funds and secondaries market. While the specific financial terms of the Devon Park acquisition were not disclosed, the transaction involved integrating 15 advisory professionals. On a GAAP basis for Q3 2025, non-compensation expenses included acquisition related costs.

General and administrative expenses for global office operations are embedded within the non-compensation line items. For the nine-month period ended September 30, 2025, the firm noted that the increase in total non-compensation expenses was partially offset by a decrease in general, administrative and other expenses.

Other key non-compensation cost drivers for the nine-month period ended September 30, 2025, included:

• - Higher professional fees, partly tied to litigation spend in Q1 2025.
• - Higher travel related costs.
• - An increase in technology spend.

For the nine months ended September 30, 2025, adjusted non-compensation expenses totaled $122.4 million.

Finance: review Q4 2025 expense accruals against current run-rate by end of month.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Perella Weinberg Partners are fundamentally tied to the success and volume of its advisory engagements across various financial disciplines.

Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates form a core component, though this stream is sensitive to market conditions, as evidenced by the Q3 2025 results being driven by fewer closings in M&A. The firm also generates revenue from fees from restructuring and liability management services, which saw an increased contribution year-to-date through Q3 2025. Furthermore, revenue from financing and capital solutions activities contributes to the top line, with an uptick noted in Q2 2025.

The volatility inherent in these fee-based services is clearly reflected in the recent financial reporting.

Metric	Amount	Period Ended September 30, 2025
Year-to-Date Revenue (9 Months)	$531.7 million
Quarterly Revenue (Q3)	$164.65 million
Q3 2025 Revenue vs. Q3 2024	Down 41%
Year-to-Date Revenue Change vs. Prior Year	Down 18%
Q3 2024 Revenue (Record)	$278.2 million
Year-to-Date Revenue (Prior Year)	$652.4 million

The reliance on deal flow means quarterly revenue can fluctuate significantly. For instance, the Q3 2025 revenue of $164.65 million compares to the Q2 2025 revenue of $155 million.

Key revenue drivers and related metrics include:

• Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates.
• Fees from restructuring and liability management services.
• Revenue from financing and capital solutions activities.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $531.7 million.
• Quarterly revenue is volatile; Q3 2025 was $164.65 million.

The firm noted that the number of fees above their target has increased meaningfully, and both the average fee and median fee across engagements are up as well.