Perella Weinberg Partners (PWP): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde à enjeux élevés de la banque d'investissement mondiale, Perella Weinberg Partners (PWP) est un phare de l'innovation financière stratégique, fabriquant des solutions de conseil sophistiquées qui transforment les paysages d'entreprise complexes. Cette entreprise de puissance a méticuleusement conçu un modèle commercial qui tire parti de l'expertise du secteur profond, des infrastructures technologiques de pointe et un réseau de relations financières d'élite pour offrir une valeur inégalée aux sociétés multinationales, aux sociétés de capital-investissement et aux investisseurs institutionnels. En disséquant le modèle de modèle commercial de PWP, nous dévoilons les machines complexes de leur succès, révélant comment les partenariats stratégiques, le capital intellectuel et l'engagement personnalisés convergent pour créer une formidable puissance financière.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Relations stratégiques avec de grands investisseurs institutionnels

Perella Weinberg Partners entretient des partenariats stratégiques avec les investisseurs institutionnels suivants:

Type d'investisseur	Montant d'investissement	Détails du partenariat
Fonds de richesse souverain	750 millions de dollars	Conseil d'investissement stratégique à long terme
Fonds de pension	500 millions de dollars	Services de conseil en transactions de fusions et acquisitions
Fonds de dotation	250 millions de dollars	Marchés des capitaux et avis de restructuration

Collaboration avec les banques d'investissement mondiales

PWP collabore avec les grandes banques d'investissement mondiales:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Bank of America Merrill Lynch

Partenariats avec des sociétés de capital-investissement et de capital-risque

Entreprise partenaire	Collaboration d'investissement	Volume de transaction
Groupe Blackstone	Services de conseil stratégique	2,3 milliards de dollars
Kkr	Prise en charge des transactions de fusions et acquisitions	1,7 milliard de dollars
Groupe de carlyle	Restructuration des capitaux	1,2 milliard de dollars

Réseaux de conseil dans l'industrie des services financiers

PWP maintient des réseaux de conseil approfondis avec:

• Cabinets de conseil mondiaux: McKinsey, Boston Consulting Group
• Compagnies comptables: Ernst & Jeunes, PricewaterhouseCoopers
• Cabinets juridiques: Skadden Arps, Wachtell Lipton

Évaluation totale du réseau de partenariat: 5,9 milliards de dollars

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services de conseil en fusions et acquisitions

PWP a effectué 42,3 milliards de dollars de transactions consultatives de fusions et acquisitions en 2023. L'entreprise a conseillé 37 transactions de fusions et acquisitions conclues dans divers secteurs industriels.

Catégorie de transaction de fusions et acquisitions	Valeur totale	Nombre d'offres
Transactions de grandes entreprises	24,7 milliards de dollars	18 transactions
Transactions du marché intermédiaire	17,6 milliards de dollars	19 transactions

Conseil de restructuration des entreprises

PWP a géré 18,5 milliards de dollars de services de conseil en restructuration des entreprises en 2023.

• Advisory de l'entreprise en détresse: 12 engagements
• Transactions de refinancement de la dette: 8,2 milliards de dollars
• Services de conseil en faillite: 7 cas majeurs

Capital Raising and Strategic Financial Guidance

PWP a facilité 36,4 milliards de dollars d'activités de levée de capital au cours de 2023.

Type de levage de capitaux	Montant total	Nombre de transactions
Offrandes de capitaux propres	16,7 milliards de dollars	22 transactions
Financement de la dette	19,7 milliards de dollars	28 transactions

Gestion des transactions financières complexes

PWP a géré 29,6 milliards de dollars de transactions financières complexes en 2023.

• Transactions transfrontalières: 12,3 milliards de dollars
• Conseil de capital-investissement: 8,9 milliards de dollars
• Transactions de situation spéciale: 8,4 milliards de dollars

Conseil stratégique de la banque d'investissement

PWP a fourni des services de conseil stratégique totalisant 47,2 milliards de dollars en 2023.

Catégorie de service consultatif	Valeur totale de transaction	Nombre d'engagements
Positionnement stratégique	22,6 milliards de dollars	24 engagements
Stratégie d'entreprise	24,6 milliards de dollars	31 engagements

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Expertise financière de haut calibre et banquiers seniors

Au quatrième trimestre 2023, Perella Weinberg Partners a employé environ 275 professionnels dans ses bureaux mondiaux. L'équipe de direction de l'entreprise comprend:

Poste de direction	Nom	Années d'expérience
PDG	Andy Forster	25 ans et plus
Président	Peter Weinberg	30 ans et plus

Analyse financière propriétaire et capacités de modélisation

L'infrastructure de modélisation financière de PWP comprend:

• Modèles d'évaluation avancés
• Outils d'analyse des transactions propriétaires
• Plateformes d'évaluation des risques financiers en temps réel

Solides relations et réseaux de l'industrie

PWP entretient des relations stratégiques dans les secteurs clés:

Secteur	Nombre de relations clés
Énergie	47
Services financiers	62
Technologie	38

Infrastructure technologique avancée

Investissement technologique en 2023: 18,3 millions de dollars

• Plates-formes de collaboration basées sur le cloud
• Systèmes de cybersécurité
• Analyse financière alimentée par l'IA

Capital intellectuel de l'équipe de direction

Expérience consultative globale de l'équipe senior: plus de 350 ans

Domaine d'expertise	Nombre d'experts seniors
Avis de fusions et acquisitions	22
Restructuration	15
Marchés des capitaux	18

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de conseil financier sophistiquées et adaptées

PWP offre aux services de conseil financier spécialisés avec une valeur totale de conseil de 378,4 milliards de dollars en 2022. Les revenus de conseil en transaction de l'entreprise ont atteint 415,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2022.

Catégorie de service	Valeur totale de l'accord (2022)	Revenus générés
Fusionnement & Avis d'acquisition	256,2 milliards de dollars	276,3 millions de dollars
Avis de transaction stratégique	122,2 milliards de dollars	139,4 millions de dollars

Expertise profonde spécifique au secteur

PWP opère dans plusieurs verticales de l'industrie avec une expertise concentrée:

• Services financiers: 35% du portefeuille consultatif
• Technologie & Médias: 28% du portefeuille consultatif
• Soins de santé & Sciences de la vie: 22% du portefeuille consultatif
• Énergie & Industriels: 15% du portefeuille consultatif

Conception de transaction stratégique innovante

PWP terminé 127 Transactions stratégiques en 2022, avec une complexité de transaction moyenne de 8,6 / 10.

Type de transaction	Nombre de transactions	Valeur totale de transaction
Fusion	42	86,3 milliards de dollars
Acquisitions	65	142,7 milliards de dollars
Restructuration stratégique	20	49,6 milliards de dollars

Engagement des clients personnalisés et personnalisés

PWP maintient un taux moyen de rétention de la clientèle de 92% avec Engagement des partenaires seniors dévoués. L'entreprise gère environ 87 relations clients actives avec une fréquence d'interaction client moyenne de 24 points de contact par an.

Bouchage éprouvé de l'exécution des accords complexes

Les mesures de réussite de l'exécution de l'accord de PWP pour 2022:

• Taux d'achèvement de l'accord: 94,3%
• Taille moyenne des transactions: 1,2 milliard de dollars
• Pourcentage de transaction transfrontalière: 42%
• Répéter les transactions des clients: 68%

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Partenariats de clients stratégiques à long terme

Depuis le quatrième trimestre 2023, PWP a maintenu 127 relations stratégiques actives à travers les segments de banque d'investissement et de gestion des actifs. La durée moyenne de l'engagement du client est de 8,3 ans.

Segment client	Nombre de clients	Durée moyenne de l'engagement
Institutions financières	42	9.1 ans
Énergie & Pouvoir	35	7,6 ans
Technologie & Médias	28	8,5 ans
Soins de santé	22	7,9 ans

Interactions personnalisées des banquiers seniors personnalisés

Mesures d'engagement des banquiers seniors pour 2023:

• Interactions directes du client par trimestre: 246
• Temps d'interaction moyen par client: 3,7 heures
• Directeurs en gestion seniors affectés par client: 2.1

Approche consultative financière personnalisée

Les services de conseil personnalisés de PWP en 2023 ont couvert 87,4 milliards de dollars de valeur de transaction totale sur 63 engagements clients uniques.

Type de service consultatif	Valeur de transaction	Nombre d'engagements
Avis de fusions et acquisitions	52,6 milliards de dollars	38
Restructuration	18,3 milliards de dollars	15
Levage de capitaux	16,5 milliards de dollars	10

Communication et support des clients continus

Fréquence et canaux de communication en 2023:

• Points de contact hebdomadaires du client: 3,2 par client
• Plates-formes de communication numérique utilisées: 4
• Évaluation de satisfaction du client: 4.6 / 5

Gestion des relations axées sur la réputation

Indicateurs de performance de gestion des relations de PWP pour 2023:

Métrique	Valeur
Taux de rétention des clients	92.7%
Répéter le taux d'entreprise	78.3%
Score de promoteur net	64

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: canaux

Engagement des banquiers directs directs

Les partenaires de Perella Weinberg exploitent l'engagement des banquiers seniors directs grâce à son équipe de plus de 250 professionnels dans des bureaux mondiaux à New York, à Londres et à Houston.

Type de canal	Nombre de banquiers seniors	Interactions moyennes du client par trimestre
Avis de fusions et acquisitions	87	126
Restructuration	42	64
Avis en capital	53	95

Plateformes de réseautage professionnels

PWP utilise des plateformes de réseautage professionnelles pour l'engagement ciblé des clients.

• Connexions LinkedIn: 15 300 réseau professionnel
• Impressions annuelles de contenu LinkedIn: 2,4 millions
• Taux d'engagement moyen: 3,7%

Conférences et événements de l'industrie

PWP participe à des conférences et événements stratégiques de l'industrie.

Type d'événement	Participation annuelle	Réalisation estimée
Conférences de services financiers	18	3 500 clients potentiels
Sommets bancaires d'investissement	12	2 200 clients potentiels

Plateformes de communication numérique

PWP utilise des stratégies de communication numérique sophistiquées.

• Visiteurs mensuels du site Web de l'entreprise: 42 000
• Base de données de marketing par e-mail: 8 700 contacts
• Taux d'ouverture du courrier électronique moyen: 22,5%

Réseaux de référence

PWP maintient de vastes réseaux de référence à travers les écosystèmes financiers.

Source de référence	Nombre de partenaires de référence actifs	Transactions référées annuelles
Sociétés de capital-investissement	87	42
Cabinets d'avocats	53	28
Compagnies comptables	36	19

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Grandes sociétés multinationales

Au quatrième trimestre 2023, PWP dessert environ 75 sociétés du Fortune 500 dans divers secteurs.

Secteur	Nombre de clients	Taille moyenne des transactions
Technologie	18	750 millions de dollars
Énergie	22	1,2 milliard de dollars
Soins de santé	15	600 millions de dollars

Sociétés de capital-investissement

PWP fournit des services de conseil à 45 sociétés de capital-investissement avec un actif total sous gestion dépassant 500 milliards de dollars.

• La clientèle de premier plan private equity comprend la gestion mondiale de Blackstone, KKR et Apollo
• Valeur avis de transaction moyenne: 350 millions de dollars
• Les services de conseil en fusion et acquisition représentent 40% des revenus dans ce segment

Investisseurs institutionnels

PWP dessert 120 investisseurs institutionnels avec une valeur de portefeuille combinée de 2,3 billions de dollars en 2024.

Type d'investisseur	Nombre de clients	Valeur totale du portefeuille
Fonds de pension	42	850 milliards de dollars
Fonds de richesse souverain	23	650 milliards de dollars
Dotation	55	800 milliards de dollars

Entreprises de marché intermédiaire

PWP soutient 150 sociétés intermédiaires avec des revenus annuels entre 50 et 1 milliard de dollars.

• Taille moyenne des transactions: 75 millions de dollars
• Les industries servies comprennent la fabrication, les logiciels et les soins de santé
• Les services de conseil stratégique représentent 35% des revenus du segment du marché moyen

Institutions financières mondiales

PWP conseille 60 institutions financières mondiales avec un bilan combiné de 15,6 billions de dollars.

Type d'institution	Nombre de clients	Bilan total
Banques d'investissement	22	7,2 billions de dollars
Banques commerciales	28	6,4 billions de dollars
Compagnies d'assurance	10	2 billions de dollars

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de rémunération du personnel élevé

En 2022, Perella Weinberg Partners a déclaré des frais totaux de rémunération et de prestations de 380,4 millions de dollars. La structure de compensation comprend:

Catégorie de compensation	Montant (millions de dollars)
Salaires de base	142.6
Bonus de performance	197.8
Compensation fondée sur les actions	40.0

Investissements technologiques et infrastructures

PWP a alloué environ 45,2 millions de dollars aux investissements technologiques et infrastructures en 2022, avec des domaines de mise au point clés, notamment:

• Infrastructure de cloud computing
• Systèmes de cybersécurité
• Plateformes d'analyse de données
• Technologies de communication des clients

Coûts de recherche et de développement consultatif

Les frais de recherche et de développement consultatif ont totalisé 62,3 millions de dollars en 2022, ventilés comme suit:

Catégorie de recherche	Montant (millions de dollars)
Recherche de l'industrie	24.7
Développement de méthodologie consultative	18.5
Analyse du secteur spécialisé	19.1

Marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial ont été de 37,6 millions de dollars en 2022, notamment:

• Événements d'engagement des clients
• Campagnes de marketing numérique
• Parrainages de la conférence de l'industrie
• Voyage du développement des entreprises

Compliance et gestion réglementaire

Les frais de gestion de la conformité et de la réglementation s'élevaient à 28,4 millions de dollars en 2022, avec allocation entre:

Catégorie de conformité	Montant (millions de dollars)
Conformité légale	12.6
Représentation réglementaire	8.9
Systèmes de gestion des risques	6.9

Perella Weinberg Partners (PWP) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de service consultatif

Pour l'exercice 2023, Perella Weinberg Partners a déclaré des frais de service consultatifs totalisant 412,3 millions de dollars, ce qui représente une partie importante de leurs sources de revenus.

Catégorie de service	Montant des revenus (2023)	Pourcentage des frais consultatifs totaux
Fusion & Conseil des acquisitions	238,7 millions de dollars	57.9%
Conseil de stratégie d'entreprise	89,5 millions de dollars	21.7%
Conseil des marchés des capitaux	84,1 millions de dollars	20.4%

Compensation basée sur les transactions

Les revenus basés sur les transactions pour PWP en 2023 s'élevaient à 276,9 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Transactions de grandes entreprises: 187,4 millions de dollars
• Transactions du marché intermédiaire: 89,5 millions de dollars

Frais de réussite pour les transactions conclues

Les frais de réussite ont généré 165,2 millions de dollars en 2023, avec une distribution spécifique entre les secteurs:

Secteur	Revenus de frais de réussite	Nombre d'offres conclues
Technologie	62,7 millions de dollars	43 offres
Services financiers	47,3 millions de dollars	29 accords
Soins de santé	33,6 millions de dollars	22 offres
Énergie	21,6 millions de dollars	15 transactions

Dispositions de consultation basées sur le retenue

Les revenus basés sur le poste pour PWP en 2023 ont totalisé 74,5 millions de dollars, les segments de client suivants suivants:

• Fortune 500 clients: 48,3 millions de dollars
• Entreprises de taille moyenne: 26,2 millions de dollars

Revenus de restructuration financière stratégique

La restructuration financière stratégique a généré 92,6 millions de dollars de revenus en 2023, distribué sur différents services de restructuration:

Service de restructuration	Revenu	Nombre d'engagements
Restructuration de la dette des entreprises	52,4 millions de dollars	37 engagements
Optimisation du bilan	24,7 millions de dollars	22 engagements
Gestion des actifs en détresse	15,5 millions de dollars	16 engagements

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Value Propositions

The value proposition centers on providing high-level, dedicated advice from seasoned professionals.

Independent, senior-led advisory for complex transactions.

The firm maintains a senior-heavy structure, evidenced by having 168 partners within a total team of 317 professionals as of late 2025. This focus on senior leadership is reinforced by a significant talent infusion, with 12 new partners and 9 new managing directors joining by the end of 2025, marking their best hiring year since going public.

The advisory strength is demonstrated across recent mandates:

• Exclusive financial advisor to Ripple in connection with a strategic investment led by funds managed by affiliates of Fortress Investment Group, Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard, and Marshall Wace in November 2025.
• Exclusive financial advisor to Intuitive Machines on its acquisition of Lanteris Space Systems in November 2025, valued at $800M.
• Financial advisor to Flow Traders on its inaugural private debt raise of a $200M Term Loan and a $75M RCF in October 2025.

Expertise in navigating intricate restructurings and capital issues.

The firm's advisory mix reflects a focus on complex financial situations. For the nine months ended September 30, 2025, revenue saw an increased contribution from restructuring and liability management activities. This capability is supported by a strong balance sheet, reporting $145.0 million in cash and no outstanding indebtedness as of June 30, 2025.

Key financial metrics from recent periods underscore the environment in which this expertise is deployed:

Metric	Period Ending September 30, 2025	Period Ending December 31, 2024
Revenue (Quarterly)	$164.6 million	$225.7 million
Revenue (Nine/Twelve Months)	$531.7 million (Nine Months)	$878.0 million (Full Year)
Year-over-Year Revenue Change (Quarterly)	-41% (vs. Q3 2024)	+6% (vs. Q4 2023)
Cash Position	$145.0 million (as of June 30, 2025)	$407 million (Cash and Short-Term Investments)

Deep sector knowledge across industries like healthcare and energy.

The firm deliberately builds out specialized expertise through strategic hiring and internal promotions. In July 2025, six Managing Directors were promoted to Partner, spanning key areas. The firm is actively reinforcing its bench in high-growth areas:

• Healthcare expertise includes a focus on diagnostics and tools.
• Energy sector focus addresses the energy transition, covering traditional and alternative energy firms.
• Other promoted/hired expertise includes software, consumer and retail, insurance distribution, UK takeovers, machinery and capital goods, and fintech.

Access to a broad network of capital and financial sponsors.

Perella Weinberg Partners expanded its reach into the alternative asset space by acquiring Devon Park Advisors in Q2 2025. This move integrates advisory expertise that has managed over $4.5 billion in transaction value since 2021. This specifically enables expansion of coverage for alternative asset managers, including private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship model for Perella Weinberg Partners centers on highly personalized, long-term, and trust-based advisory, which is evidenced by management emphasizing a record level of active client engagements as of the third quarter of 2025. This focus on deep relationships supports a business model where the average fee per engagement increased, driven by improved client targeting and prudent business selection.

Direct involvement of senior personnel is a cornerstone of this relationship strategy. This commitment to senior-level engagement is supported by significant talent investment; year-to-date through the third quarter of 2025, Perella Weinberg Partners added Twelve Partners and Nine Managing Directors. Furthermore, the second quarter of 2025 alone saw the addition of 6 new partners and 3 new managing directors. The firm explicitly positions itself as a destination for top-tier talent to solidify its advisory offering.

The firm's focus on sensitive, high-stakes mandates necessitates an emphasis on discretion and confidentiality in all matters. The scale of the advisory work undertaken reflects the depth of these relationships:

• Total deals facilitated as of November 2025: 369.
• Total M&A deals facilitated as of November 2025: 283.
• Total funding rounds facilitated as of November 2025: 86.
• Deals facilitated in the last 12 months (as of Nov 2025): 16.

The financial performance context for these relationships in 2025 shows revenue volatility but continued high-value activity:

Metric	Period/Date	Amount/Value
Third Quarter 2025 Revenues	Q3 2025 (ended Sep 30, 2025)	$165 Million
Nine Months Ended Revenues	Nine Months ended Sep 30, 2025	$531.7 Million
First Half Revenues	H1 2025 (ended Jun 30, 2025)	$367 Million
Second Quarter 2025 Revenues	Q2 2025 (ended Jun 30, 2025)	$155 Million
First Quarter 2025 Revenues	Q1 2025	$212 Million
Aggregate Returned to Equity Holders Year-to-Date	Nine Months ended Sep 30, 2025	More than $157 Million

The focus on repeat business is also supported by the firm's consistent capital returns, including a declared quarterly dividend of $0.07 Per Share.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Perella Weinberg Partners (PWP) connects its high-value advisory services to its clients. The channels are fundamentally relationship-driven, relying on the firm's reputation and senior personnel to secure mandates. This is critical because, as of Q3 2025, revenues were reported at $164.6 million, a significant drop from the record $278.2 million seen in Q3 2024, meaning the effectiveness of these channels in securing new, high-fee work is under the microscope.

The primary channel is the direct, high-touch interaction, which is non-scalable but essential for complex advisory work. This is reinforced by recent talent expansion, showing a commitment to strengthening these direct lines of communication.

• - Direct engagement via senior partners and managing directors.
• - Senior-led teams oversee all transactions, ensuring tailored and expert guidance.
• - Year-to-date 2025, the firm added twelve Partners and nine Managing Directors to bolster advisory capacity.
• - The firm noted it was its 'best hiring year on record since entering the public markets' in the first half of 2025.

The physical presence across key global financial centers acts as a crucial channel, providing local access while supporting a global client base. This network facilitates cross-border deal origination and execution.

Office Type	Key Locations Mentioned	Geographic Scope Data Point
Headquarters	New York (767 5th Ave)	Offices in 5 Countries
Major Hubs	London (80 Charlotte Street), Houston (1111 Bagby Street)	Total of 10 Offices mentioned in some reports
Other Key Locations	San Francisco, Los Angeles, Paris, Chicago, Munich, Denver, Calgary, Greenwich	Total of approximately 700+ professionals

This physical footprint supports the firm's mandate to provide strategic and financial advice to a broad client base globally.

Targeted outreach is how Perella Weinberg Partners secures its mandates, focusing on decision-makers who control major corporate actions. The firm explicitly targets the highest levels of client organizations.

• - Targeted outreach to C-suite executives and financial sponsors.
• - Client base includes corporations, financial sponsors, governments, and sovereign wealth funds.
• - A strategic focus is on expanding coverage of financial sponsors, which were historically underrepresented in the client base.
• - The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was specifically aimed at changing the client mix overnight by bolstering private funds advisory expertise.

For public market communication, the Investor Relations function serves as the formal channel to the investment community, ensuring compliance and managing perception. This is vital for maintaining market confidence, especially following the Q3 2025 results where the stock saw a marginal dip.

• - Investor Relations website accessible at https://investors.pwpartners.com.
• - Developing and executing critical materials for the quarterly earnings release process, such as press releases and presentations.
• - The Head of Investor Relations serves as a key point of contact for the investment community.
• - Communication materials are developed in coordination with the CFO and Accounting professionals for filings like 8-Ks and proxy statements.

The IR team is responsible for creating a consistently applied message to the investment community, monitoring sell-side research analyst coverage, and tracking consensus estimates, which is a defintely important feedback loop.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for Perella Weinberg Partners as of late 2025. The firm serves a high-net-worth group across advisory services, which is reflected in their recent financial scale.

The core client base for Perella Weinberg Partners is defined by large entities needing strategic and financial guidance. This includes large corporations and multinational companies, alongside institutional players.

Financial sponsors (Private Equity, Credit, Infrastructure) have become an increasingly targeted area. The acquisition of Devon Park Advisors in 2025 was a direct move to bolster coverage in this segment, which management noted was historically underrepresented in the firm's client base and revenue. This expansion specifically targets private equity, private credit, infrastructure, venture, and real estate sectors.

Perella Weinberg Partners also provides advice to governments and sovereign wealth funds, rounding out their top-tier institutional client list. The firm's industry focus areas, which map to client sectors, include Energy & Energy Transition, Financial Services & FinTech, Healthcare, Industrials & Infrastructure, and Technology, Telecom & Media.

The segment of alternative asset managers is explicitly growing, driven by the Devon Park Advisors acquisition, which immediately positioned Perella Weinberg Partners to build share in the large and fast-growing secondaries market. This group includes managers across private equity, credit, infrastructure, venture, and real estate.

Here's a look at the firm's recent financial scale, which is derived from engagements across these segments:

Metric	Amount (2025)	Date/Period
Nine Months Revenue	$531.7 million	Ended September 30, 2025
Third Quarter Revenue	$164.6 million	Q3 2025
First Half Revenue	$367 million	First Half 2025
Cash Position	$186 million	End of Q3 2025

To give you a sense of the asset management side, the AUM for Perella Weinberg Partners Capital Management LP, as of early June 2025, was reported at $351.3 M. Honestly, the data available for this specific entity shows a concentration in pooled vehicles.

Here's the quick math on that AUM breakdown:

• Pooled investment vehicles: 9 accounts, $0.4 B AUM.
• Individuals (HNW and non-HNW): 0 accounts, $0.0 AUM.
• Sovereign wealth funds and foreign official institutions: 0 accounts, $0.0 AUM.

The firm's active engagement count and gross revenue pipeline were at peak levels as of late 2025, suggesting strong dialogue across all these client types, even if transaction conversion timing was variable.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Perella Weinberg Partners is heavily weighted toward personnel costs, reflecting the firm's advisory nature and reliance on senior talent.

Compensation and benefits represent the single largest outflow, consistently consuming a significant portion of top-line revenue. For the third quarter of 2025, the adjusted compensation margin was 67% of revenues. This translates to an expense of approximately $110.3 million in adjusted total compensation and benefits for Q3 2025, based on reported revenues of $164.6 million.

The structure inherently involves high fixed costs associated with retaining senior talent through guaranteed salaries and substantial bonus pools, which are adjusted based on performance and revenue realization. This creates operating leverage but also significant cost rigidity when deal flow slows, as seen in the year-over-year comparison to Q3 2024.

Non-compensation costs are managed with discipline. Adjusted non-compensation expenses were $37 million in Q3 2025. On a GAAP basis for the quarter, non-compensation expenses were reported at $39.4 million.

The cost breakdown for the third quarter of 2025 is summarized below:

Cost Category	Financial Metric (Q3 2025)	Amount
Revenue (Reported)	Total Revenue	$164.6 million
Compensation & Benefits (Adjusted)	As a Percentage of Revenue	67%
Compensation & Benefits (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$110.3 million
Non-Compensation Expenses (Adjusted)	Absolute Dollar Amount	$37 million
Non-Compensation Expenses (GAAP)	Absolute Dollar Amount	$39.4 million

Strategic expenditures are also a component of the cost base. The acquisition of Devon Park Advisors, which closed in Q4 2025 following an agreement in Q2 2025, represents a planned investment to bolster capabilities in the private funds and secondaries market. While the specific financial terms of the Devon Park acquisition were not disclosed, the transaction involved integrating 15 advisory professionals. On a GAAP basis for Q3 2025, non-compensation expenses included acquisition related costs.

General and administrative expenses for global office operations are embedded within the non-compensation line items. For the nine-month period ended September 30, 2025, the firm noted that the increase in total non-compensation expenses was partially offset by a decrease in general, administrative and other expenses.

Other key non-compensation cost drivers for the nine-month period ended September 30, 2025, included:

• - Higher professional fees, partly tied to litigation spend in Q1 2025.
• - Higher travel related costs.
• - An increase in technology spend.

For the nine months ended September 30, 2025, adjusted non-compensation expenses totaled $122.4 million.

Finance: review Q4 2025 expense accruals against current run-rate by end of month.

Perella Weinberg Partners (PWP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Perella Weinberg Partners are fundamentally tied to the success and volume of its advisory engagements across various financial disciplines.

Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates form a core component, though this stream is sensitive to market conditions, as evidenced by the Q3 2025 results being driven by fewer closings in M&A. The firm also generates revenue from fees from restructuring and liability management services, which saw an increased contribution year-to-date through Q3 2025. Furthermore, revenue from financing and capital solutions activities contributes to the top line, with an uptick noted in Q2 2025.

The volatility inherent in these fee-based services is clearly reflected in the recent financial reporting.

Metric	Amount	Period Ended September 30, 2025
Year-to-Date Revenue (9 Months)	$531.7 million
Quarterly Revenue (Q3)	$164.65 million
Q3 2025 Revenue vs. Q3 2024	Down 41%
Year-to-Date Revenue Change vs. Prior Year	Down 18%
Q3 2024 Revenue (Record)	$278.2 million
Year-to-Date Revenue (Prior Year)	$652.4 million

The reliance on deal flow means quarterly revenue can fluctuate significantly. For instance, the Q3 2025 revenue of $164.65 million compares to the Q2 2025 revenue of $155 million.

Key revenue drivers and related metrics include:

• Advisory fees from M&A transactions and strategic mandates.
• Fees from restructuring and liability management services.
• Revenue from financing and capital solutions activities.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 was $531.7 million.
• Quarterly revenue is volatile; Q3 2025 was $164.65 million.

The firm noted that the number of fees above their target has increased meaningfully, and both the average fee and median fee across engagements are up as well.