Banco Santander، S.A. (SAN): تحليل PESTLE [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تحليل دقيق يعتمد على البيانات للقوى الكلية التي تشكل بنك سانتاندير، S.A. (SAN) في الوقت الحالي، وبصراحة، الصورة هي صورة الاحتكاك التنظيمي يلتقي بالتسارع الرقمي. البنك يحقق أهدافه المالية لعام 2025، لكن تكلفة الامتثال التنظيمي للأعمال في أوروبا تمثل عائقًا جديًا. نحن بحاجة إلى رسم خريطة لهذه الضغوط الخارجية لنرى أين تكمن المخاطر والفرص الحقيقية خلال الثمانية عشر شهرًا القادمة.

العوامل السياسية: التنظيم الأوروبي المكلف

الاستنتاج الرئيسي هنا هو أن التجزئة السياسية تخلق بيئة تشغيلية عالية التكلفة، خاصة في أوروبا. يجب على بنك سانتاندير، S.A. التعامل مع رقابة تنظيمية دقيقة من البنك المركزي الأوروبي (ECB) وهيئة السلوك المالي (FCA)، مما يشكل عبئًا دائمًا على الكفاءة.

الإطار التنظيمي الأوروبي مصمم حاليًا لفرض عبء ضريبي مرتفع؛ حيث تدفع البنوك هناك حوالي 58 سنتًا من الضرائب لكل يورو يتم كسبه. هذا فرق هائل مقارنة بالولايات المتحدة، حيث يتجه الوضع البيئي نحو تحرير التنظيمات. بالإضافة إلى ذلك، تضيف حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي في الأسواق الناشئة الرئيسية مثل البرازيل والأرجنتين طبقة من المخاطر غير المتوقعة التي لا يعالجها التنويع إلا جزئيًا.

لا يمكنك مجرد التمني للتخلص من فاتورة الضرائب.

العوامل الاقتصادية: القدرة على الصمود في سوق عالمي بطيء

من الناحية الاقتصادية، تُظهر بنك سانتاندير، S.A. قدرة على الصمود لكنه يواجه تباطؤًا عالميًا. البنك متمسك بأهدافه لعام 2025، مستهدفًا حوالي 62 مليار يورو في الإيرادات وعائد على رأس المال الملموس (RoTE) - وهو مقياس أساسي للربحية - بنحو 16.5%. هذا بلا شك هدف طموح في سوق بطيء.

إليك الحساب السريع: صافي الربح المنسوب لهم خلال 9 أشهر من عام 2025 نما بنسبة 15.7٪ على أساس سنوي بالعملات الثابتة، مما يظهر زخمًا قويًا. ما تخفيه هذه التقديرات، مع ذلك، هو تأثير النمو العالمي المتوقع عند معدل بطيء يبلغ 3.1٪ لعام 2026، وهو أقل من المتوسطات التاريخية. كما أن الضغوط التضخمية تزيد من التكاليف التشغيلية وتؤثر على مخاطر الائتمان في أسواقها الأساسية، لذلك يجب عليها أن تكون صارمة للغاية في إدارة التكاليف لتحقيق هدف العائد على رأس المال الموجه للمخاطر (RoTE).

الربحية الآن بمثابة السير على حبل مشدود.

العوامل الاجتماعية: الفجوة الرقمية والديموغرافية

من الناحية الاجتماعية، يُعد التحول إلى الرقمنة توفيرًا للتكاليف وضرورة في الوقت نفسه. لقد قام بنك سانتاندير S.A بالفعل بإدخال 52.4 مليون عميل رقمي، مما يسبب تحولًا أساسيًا بعيدًا عن الخدمات المكلفة للفروع الفيزيائية. هذا الاتجاه لا رجوع فيه، وهو المجال الذي يحتاج البنك للتركيز فيه على النفقات الرأسمالية.

ومع ذلك، يجب على البنك إدارة التحديات الديموغرافية، لا سيما شيخوخة السكان في أوروبا. ففي إسبانيا، على سبيل المثال، أكثر من 19.8% من السكان يزيد عمرهم على 65 سنة، الأمر الذي يتطلب نماذج خدمة مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، هناك طلب قوي من المستهلكين على المنتجات المصرفية المستدامة والمسؤولة اجتماعياً، والتي يتم تلبيتها من خلال التركيز على التعليم، والقابلية للتوظيف، وريادة الأعمال.

العميل يُصوّت بنقراته ووفق ضميره.

العوامل التكنولوجية: مكاسب الكفاءة مقابل مخاطر الأمن السيبراني

التكنولوجيا هي أكبر فرصة لبنك سانتاندير، إس. إيه. على المدى القريب لتحقيق الكفاءة. وقد أكملوا انتقال بنيتهم التحتية الأساسية في إسبانيا إلى منصتهم الخاصة "غرافيتي" في يونيو 2025. وقد بدأ هذا الانتقال السحابي يؤتي ثماره بالفعل: ساعد مشروع غرافيتي في خفض نسبة الكفاءة إلى نسبة نحيفة 35.9٪ في الربع الثالث من 2025 في وحدتهم في تشيلي.

كما أنهم من المستخدمين الرئيسيين للذكاء الاصطناعي، حيث قاموا بنشر 4,500 حل ذكي حول العالم من كل شيء بدءًا من خدمة العملاء وصولاً إلى اكتشاف الاحتيال. ومع ذلك، فإن هذا البصمة الرقمية المتنامية تزيد من تعرضهم لهجمات إلكترونية متطورة وتسريبات البيانات. تحصيل الكفاءة هائل، لكن مخاطر الأمان تتزايد معها.

لا يمكنك تحقيق التسارع دون حزام أمان أقوى.

العوامل القانونية: عبء الامتثال المتعدد القضائيات

يُعد البيئة القانونية مركز تكلفة رئيسيًا، ينتج عن الامتثال متعدد القضائيات. يجب على بنك سانتاندير، ش.م.م. أن يتعامل مع لوائح مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC) المعقدة في كل سوق يتواجدون فيه. وقد قُدرت تكلفة تنفيذ لوائح بازل III - اللوائح المصرفية الدولية الجديدة - بمبلغ مذهل قدره 1.2 مليار يورو.

علاوة على ذلك، تتطلب المتطلبات الصارمة لإدارة البيانات، مثل اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) للاتحاد الأوروبي، استثمارًا كبيرًا في أمن البيانات والامتثال لها. ولكي نكون منصفين، فإن البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تظهر علامات التيسير، حيث يتراجع المنظمون عن بعض أوزان مخاطر بازل لتعزيز المنافسة على الأصول الرقمية، لكن العبء الأوروبي لا يزال مرتفعا.

والامتثال هو ثمن الدخول، وليس ميزة تنافسية.

العوامل البيئية: التمويل الأخضر كاستراتيجية أساسية

أصبحت أجندة الشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) الآن محركًا أساسيًا للأعمال، وليست مجرد ممارسة للعلاقات العامة. تلتزم شركة Banco Santander, S.A. بصافي صفر بحلول عام 2050، وقد حققت بالفعل هدفها هدف 120 مليار يورو لجمع أو تسهيل التمويل الأخضر قبل الموعد المحدد. وهذه إشارة واضحة للسوق.

إن جهودهم لإزالة الكربون ملموسة: فهم يستهدفون التخلص التدريجي من التعرض بحلول عام 2030 لعملاء توليد الطاقة الذين لديهم أكثر من 10% عائدات الفحم. بالإضافة إلى ذلك، بحلول نهاية عام 2025، سيتم تصنيع جميع بطاقات الخصم والائتمان والبطاقات المسبق دفعها في أسواقها الأوروبية الأربعة الرئيسية من مواد مستدامة. هذا تغيير تشغيلي يعكس الالتزام.

التمويل الأخضر لم يعد مجالًا متخصصًا؛ إنه الطريق الرئيسي.

بانكو سانتاندير، ش.م. (SAN) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

الرقابة التنظيمية الصارمة من البنك المركزي الأوروبي وهيئة السلوك المالي في أوروبا

من المهم أن تعرف أنه بالنسبة لمصرف بحجم بانكو سانتاندير، تعني الاستقرار السياسي مراقبة تنظيمية مستمرة وثقيلة، خاصة في أوروبا. يظل البنك المركزي الأوروبي (ECB) هو المشرف الرئيسي، حيث يحدد الاحتياطي الرأسمالي الذي يجب أن يحتفظ به البنك ضد المخاطر. بالنسبة لعام 2025، أنهى البنك المركزي الأوروبي الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال الحكيم لبنك سانتاندير بعد عملية مراجعة وتقييم الإشراف (SREP).

إجمالي الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال للمجموعة اعتبارًا من 1 يناير 2025 هو 13.91%. ويشمل ذلك متطلبات الركيزة الثانية (P2R)، والتي يتم الاحتفاظ بها عند 1.74%الأخبار السارة هي أن سانتاندير تتمتع برأس مال جيد: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغ معدل رأس المال الأساسي من النوع الأول (CET1) للبنك 13.09%، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى لمتطلبات CET1 البالغ 9.652%. نحن نرى أيضًا بدء سريان تنظيم متطلبات رأس المال الجديد (CRR3) اعتبارًا من 1 يناير 2025، مما يعني المزيد من أعمال الامتثال الفنية.

في المملكة المتحدة، حيث تعمل سانتاندير UK، لا يزال كل من هيئة السلوك المالي (FCA) وهيئة التنظيم المالي (PRA) في طور إلغاء واستبدال القوانين الأوروبية المعتمدة بعد البريكست، مما يخلق حالة من عدم اليقين المادي المستمر للنظام التنظيمي في المملكة المتحدة. إنها معركة تنظيمية من جبهتين. جملة واحدة واضحة: الرقابة الأوروبية هي تكلفة رأس المال المستمرة.

عدم الاستقرار الجيوسياسي في الأسواق الناشئة الرئيسية مثل البرازيل والأرجنتين

يعد التنوع العالمي لبنك سانتاندير من نقاط قوته، ولكنه أيضاً يعرض البنك لتقلبات سياسية واقتصادية كبيرة في المناطق الرئيسية. تُعدّ وحدة أمريكا اللاتينية، التي تشمل البرازيل والأرجنتين، محركاً رئيسياً للأرباح، لكنها أيضاً مصدر للمخاطر.

في البرازيل، يواجه الاقتصاد تقلبات في سعر الصرف والأسواق في عام 2025، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى الاختلالات المالية. قد يحدّ الاحتياج السياسي لتعديل المالية العامة من التوسع الاقتصادي، وهو ما يؤثر مباشرة على طلب القروض وجودة الائتمان. ومن ناحية أخرى، تحتاج الأرجنتين إلى إصلاحات هيكلية عميقة—في الضرائب وسوق العمل ونظام التقاعد—لتحقيق استقرار بيئة الأعمال ووضع مسار للنمو المستدام. هذا عدم اليقين السياسي يترجم إلى مخاطر مالية حقيقية:

• تؤدي تقلص قيمة العملة وخروج رؤوس الأموال إلى زيادة مخاطر إعادة التمويل في هذه الاقتصادات الناشئة.
• ظلت المخاطر الجيوسياسية مرتفعة على مستوى العالم منذ عام 2022، حيث تسببت التوترات الأخيرة في الشرق الأوسط في ارتفاعات جديدة في مؤشر المخاطر العالمية.

ويراهن البنك في الأساس على أن انتشاره الجغرافي ــ من مدريد إلى ساو باولو إلى نيويورك ــ سوف يخفف من حدة الاضطرابات الإقليمية. إنه تحوط جيد، لكن عدم الاستقرار السياسي في سوق رئيسية مثل البرازيل يمثل رياحًا معاكسة حقيقية للأرباح.

إن إعلانات التعريفات الجمركية الأمريكية تخلق حالة من عدم اليقين، على الرغم من أن التنويع يعمل كعامل استقرار

تشكل السياسات التجارية التي تنتهجها الإدارة الأميركية الجديدة عاملاً سياسياً عالمياً رئيسياً، حتى بالنسبة إلى البنوك الأوروبية. وقد ارتفع معدل التعريفة الجمركية الفعلية للولايات المتحدة من 2% إلى ما يقرب من ذلك 17% في عام 2025 – أعلى مستوى منذ 90 عامًا تقريبًا. ويؤدي هذا التصعيد في التوترات التجارية إلى خلق حالة من عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي العالمي على نطاق واسع. في حين أن سانتاندر ليس مصدرًا للصناعات التحويلية، فإن عملائه - من الشركات الكبيرة إلى الشركات الصغيرة - يتأثرون جميعًا بهذه التكاليف التجارية المرتفعة والتباطؤ العالمي الناتج عنها.

وإليك الحسابات السريعة: ارتفاع التعريفات الجمركية يعني تباطؤ التجارة العالمية، وهو ما يعني انخفاض الطلب على تمويل التجارة والإقراض التجاري. ومع ذلك، تتوقع أبحاث البنك حدوث انتعاش تدريجي اعتبارًا من عام 2026 فصاعدًا، مدعومًا على وجه التحديد بجهود التنويع القوية. ويعمل تواجد المجموعة في 10 أسواق أساسية، بما في ذلك إسبانيا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة، بمثابة عامل استقرار حاسم ضد الصدمات التجارية في السوق الواحدة.

الإطار التنظيمي الأوروبي والضرائب المرتفعة، حيث تدفع البنوك حوالي 58 سنتا كضريبة لكل يورو تكتسبه

تتميز البيئة السياسية في أوروبا، وخاصة في إسبانيا، بعبء ضريبي مرتفع ومعقد على الشركات. في حين أن الرقم الدقيق الذي يبلغ 58 سنتا من الضرائب لكل يورو مكتسب هو مؤشر على العبء الإجمالي المرتفع، فإن الحقيقة الملموسة بالنسبة لسانتاندير في سوقه المحلية هي الضريبة المصرفية الخاصة. تعد إسبانيا إحدى دول الاتحاد الأوروبي التي تعتمد بشكل كبير على عائدات الضرائب على الشركات 48.8% من إجمالي الإيرادات الضريبية المتأتية من الضرائب المرتبطة بالنشاط التجاري.

ويتفاقم هذا الضغط المالي المرتفع بسبب الضرائب الخاصة بكل قطاع:

• والتزمت الحكومة الإسبانية بجعل ضريبة مؤقتة بنسبة 4.8% على صافي دخل الفوائد وصافي العمولات لدى البنوك دائمة بحلول عام 2025.
• يفرض تعقيد النظام الضريبي الإسباني تكاليف الامتثال 16.5% أكثر من متوسط الاتحاد الأوروبي.

وهذا الاختيار السياسي المتمثل في استهداف أرباح البنوك من أجل ضبط الأوضاع المالية يحد من رأس المال المتاح للإقراض والاستثمار، الأمر الذي يزيد من صعوبة المنافسة على المستوى العالمي ضد البنوك في المناطق حيث الضرائب أقل.

إن البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تتجه نحو إلغاء القيود التنظيمية، على النقيض من أوروبا

ويتناقض المسار السياسي والتنظيمي في الولايات المتحدة بشكل حاد مع المساعي الأوروبية المتواصلة نحو تشديد الرقابة. ويشكل الإجماع في الولايات المتحدة على عام 2025 تحولاً واضحاً نحو أجندة إلغاء القيود التنظيمية في ظل الإدارة الجديدة.

ويشكل هذا الزخم المتعلق بإلغاء القيود التنظيمية فرصة كبيرة لبنك سانتاندر الأمريكي، الذي تم تصنيفه بالفعل كمؤسسة مالية من الفئة الرابعة (الفئة غير النظامية الأقل خطورة) وبالتالي فهو يخضع لمتطلبات أقل صرامة من أكبر البنوك الأمريكية.

وتظهر الإجراءات الرئيسية في عام 2025 هذا الاتجاه:

• وتتطلع الإدارة الأمريكية إلى تخفيف القواعد التنظيمية المتعلقة بعمليات اندماج البنوك وإدخال المؤسسات غير المصرفية.
• إن إلغاء قاعدة السحب على المكشوف الخاصة بمكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) في مايو 2025، والتي كان من شأنها أن تضع حدًا أقصى للرسوم عند 5 دولارات للبنوك الكبيرة، يزيد على الفور من إمكانات الإيرادات القائمة على الرسوم.
• ويتوقع المحللون أن جهود تحرير البنوك الأمريكية قد تنطلق تقريبًا 2.6 تريليون دولار في رأس المال في جميع أنحاء الصناعة، ومن المحتمل أن يكون مرتبطًا بتخفيض بنسبة 15٪ في متطلبات الأسهم العادية من المستوى الأول، مما يعزز القدرة على الإقراض والاستثمار.

ويعني هذا الاختلاف أن العبء التنظيمي يمثل ميزة تنافسية لعمليات سانتاندر في الولايات المتحدة مقارنة بقاعدته الأوروبية.

Banco Santander، S.A. (SAN) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

أنت تنظر إلى Banco Santander, S.A. (SAN) وتتساءل عما إذا كان الاقتصاد العالمي يمكنه دعم أهدافه الطموحة. الإجابة المختصرة هي: نعم، ولكن مع الكثير من الأحمال الثقيلة. إن نموذج البنك المتنوع للغاية هو أكبر درع اقتصادي له، مما يسمح له بتحقيق نتائج قوية حتى مع تباطؤ النمو العالمي وأثر التضخم على التكاليف التشغيلية.

والخلاصة الأساسية هي أن سانتاندر يسير على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافه المالية الرئيسية لعام 2025، والاستفادة من أدائه القوي في أمريكا اللاتينية والولايات المتحدة للتعويض عن البيئة الأكثر تحديا والأقل سعرا في أوروبا. وهذا التنويع هو بالتأكيد ميزة استراتيجية.

هدف الإيرادات لعام 2025: الحفاظ على الهدف المتمثل في تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 62 مليار يورو

لا يزال سانتاندر ثابتًا على هدف إيراداته للعام بأكمله تقريبًا 62 مليار يورو للعام المالي 2025. ويدعم هذا التوقع الزخم التجاري القوي، لا سيما في أعمالها العالمية مثل الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) وإدارة الثروات، والتي شهدت نموًا كبيرًا في دخل الرسوم. ويركز البنك على نمو متوسط ​​إلى مرتفع من رقم واحد في صافي دخل الرسوم، والذي يعمل بمثابة ثقل موازن حاسم للتقلبات المحتملة في صافي دخل الفائدة (NII) من تقلبات أسعار الفائدة.

للوصول إلى هذا الرقم، يحتاجون إلى إبقاء التكاليف تحت رقابة مشددة. إنهم يهدفون إلى تقليل التكاليف المطلقة على أساس سنوي مع الحفاظ على تكلفة مستقرة للمخاطر، والتي من المتوقع أن تكون في حدود 1.15%. يعد محرك الكفاءة هذا أمرًا بالغ الأهمية في بيئة عالية التضخم حيث تتعرض كل نفقات التشغيل للضغط.

هدف الربحية لعام 2025: تحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة يبلغ حوالي 16.5%

يستهدف مقياس الربحية الرئيسي للبنك، العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) بعد AT1، حوالي 16.5% للعام بأكمله 2025. وهذا يمثل معيارًا عاليًا لبنك نظامي عالمي. ويعتمد تحقيق ذلك بشكل كبير على كفاءة رأس مال البنك والتخصيص المنضبط.

إنهم يستهدفون أيضًا نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) البالغة 13%مما يوفر حاجزًا قويًا ضد الصدمات الاقتصادية غير المتوقعة. هذه الربحية العالية وقوة رأس المال هي ما يسمح لهم بالالتزام بتحقيق عوائد كبيرة للمساهمين، بما في ذلك التوزيع المخطط له على الأقل 10 مليار يورو في عمليات إعادة شراء الأسهم من أرباح 2025 و2026 وفائض رأس المال.

فيما يلي ملخص سريع للأهداف المالية الرئيسية للبنك لعام 2025:

أداء الأشهر التسعة الأولى من عام 2025: ارتفع الربح المنسوب بنسبة 15.7% على أساس سنوي باليورو الثابت

يُظهر أداء البنك خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 (التسعة أشهر 2025) أنه يحقق أداءً جيدًا مقابل أهدافه. وقد وصل الربح العائد للفترة إلى مستوى قياسي 10,337 مليون يورو. ويمثل هذا الرقم نموا 15.7% على أساس سنوي باليورو الثابت، والذي يتكيف مع تحركات العملة ويمنحك رؤية أوضح لنمو الأعمال الأساسي.

ويعود هذا النمو القوي في الأرباح إلى عدة عوامل رئيسية:

• تسجيل صافي دخل الرسوم، مما يعكس ارتفاع نشاط العملاء.
• تحسينات الكفاءة من برنامج التحول ONE الخاص بهم.
• ميزانية عمومية قوية مع تعزيز نسبة CET1 إلى 13.1% بحلول نهاية سبتمبر 2025، وهو ما يتجاوز بالفعل هدف العام بأكمله.

وأضاف البنك أكثر سبعة ملايين عملاء جدد على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، ليصل إجمالي قاعدة العملاء إلى 178 مليون، والتي توفر منصة ضخمة ومستقرة لتوليد الإيرادات في المستقبل.

ومن المتوقع أن يسجل النمو العالمي تباطؤا بنسبة 3.1% لعام 2026، أي أقل من المتوسطات التاريخية

إن الخلفية الاقتصادية الأوسع هي خلفية الحذر. ورغم أن أداء سانتاندر طيب، فإن البيئة العالمية ليست بمثابة رياح مواتية. إن توقعات النمو الحالية للسنوات الخمس المقبلة للاقتصاد العالمي تبدو بطيئة 3.1%وهو أدنى مستوى من التوقعات خلال الـ 16 عامًا الماضية. إن سيناريو النمو المنخفض والتقلبات العالية هذا هو الوضع الطبيعي الجديد، ويعني أن البنك لا يستطيع الاعتماد على المد الاقتصادي المتصاعد لرفع جميع القوارب.

إن تنويع البنك في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية هو عامل التخفيف الرئيسي هنا. ويساعد النمو الأقوى في أسواق مثل المكسيك والبرازيل على استقرار الأداء العام عندما يعاني الاقتصاد الأوروبي من انخفاض أسعار الفائدة وتباطؤ التوسع.

وتؤدي الضغوط التضخمية إلى زيادة التكاليف التشغيلية وتؤثر على مخاطر الائتمان في الأسواق الأساسية

إن التضخم سلاح ذو حدين. في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة في بعض الأسواق يمكن أن يعزز صافي دخل الفائدة (NII)، فإن التضخم المستمر يزيد من التكاليف التشغيلية للبنك، مثل الرواتب والتكنولوجيا والمرافق. كما أنه يضغط على قدرة العملاء على خدمة الديون، مما قد يزيد من مخاطر الائتمان.

يقوم سانتاندر بإدارة هذا الأمر بشكل استباقي من خلال استهداف تكلفة ثابتة للمخاطر، حول العالم 1.15% ومن المتوقع أن تعوض الأسواق ذات الأداء الأفضل أي تدهور في الأسواق الأخرى. تُظهر أسواق البنك، خاصة في إسبانيا والولايات المتحدة، بيانات توظيف مرنة، والتي تمثل حجر الزاوية لجودة الأصول وتساعد في الحفاظ على نسبة القروض المتعثرة (NPL) منخفضة عند مستوى منخفض. 2.92% اعتبارًا من 9 أشهر 2025.

ويكمن الخطر في أن فترة طويلة من ارتفاع معدلات التضخم مقترنة بتباطؤ النمو العالمي يمكن أن تدفع تكلفة المخاطر إلى أعلى مما كان متوقعا، مما يفرض إعادة تقييم الاقتصاد العالمي. 16.5% هدف روتي.

الخطوة التالية: فريق الإستراتيجية: حدد تأثير زيادة 20 نقطة أساس في تكلفة المخاطر على هدف RoTE لعام 2025 بحلول نهاية الأسبوع.

Banco Santander، S.A. (SAN) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

الاعتماد الرقمي: 52.4 مليون عميل رقمي، مما أدى إلى التحول من خدمات الفروع.

يتمثل التحول الاجتماعي الأساسي لشركة Banco Santander, S.A. (SAN) في الانتقال السريع إلى الخدمات المصرفية الرقمية، والذي يغير بشكل أساسي كيفية تفاعل العملاء مع البنك. إجمالي قاعدة عملاء البنك كبيرة، حيث تصل إلى ما يقرب من 178 مليون اعتبارًا من الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 (9M'25). الإستراتيجية واضحة: التحول إلى بنك رقمي له فروع، وليس العكس. وهذا يعني أن ربحية البنك على المدى الطويل تتوقف على تعزيز تلك العلاقات الرقمية، وليس فقط الحفاظ على العلاقات المادية. بصراحة، أصبح الفرع الآن مركز خدمة، وليس نقطة الاتصال الأساسية.

هذا التركيز الرقمي يؤتي ثماره في الاستخدام. ارتفع حجم المعاملات لكل عميل نشط بنسبة كبيرة 6% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025 (الربع الأول من عام 2025)، مما يظهر تفاعلًا حقيقيًا مع المنصات الرقمية. تُعد Openbank، الوحدة الرقمية فقط التابعة للمجموعة، محركًا رئيسيًا للنمو. في الولايات المتحدة، وهي سوق بالغة الأهمية، يسير Openbank على الطريق الصحيح ليصبح بنكًا رقميًا متكامل الخدمات بحلول نهاية عام 2025، بعد الإطلاق الناجح الذي شهد تفوقه. 100.000 عميل في الأشهر الستة الأولى من عمره.

• إجمالي العملاء: تقريبًا. 178 مليون (9م'25).
• حجم المعاملات لكل عميل: أعلى 6% (الربع الأول 2025).
• الوحدة الرقمية الأمريكية Openbank: في طريقها لتقديم الخدمة الكاملة بحلول أواخر عام 2025.

شيخوخة السكان في أوروبا، مثل إسبانيا حيث يتجاوز عمر 19.8% من السكان 65 عامًا.

وفي حين أن الدفع الرقمي أمر حيوي للنمو المستقبلي، فإن الواقع الديموغرافي في الأسواق الأوروبية الرئيسية، وخاصة إسبانيا، موطن البنك، يمثل تحديا اجتماعيا فريدا. بلغ عدد السكان الذين تبلغ أعمارهم 65 عامًا فما فوق في إسبانيا تقريبًا 20.40% في أواخر عام 2024، ومن المتوقع أن ينمو هذا الرقم، مع توقع التوقعات طويلة المدى أنه سيتجاوز 30% بحلول عام 2055. غالبًا ما تفضل هذه الفئة المتقدمة في السن، أو تتطلب، الخدمة التقليدية داخل الفروع ويمكن أن تعاني من الوتيرة السريعة للتحول الرقمي. هذا جزء كبير من قاعدة العملاء التي لا يمكنك تجاهلها.

وللتخفيف من خطر الاستبعاد المالي (عندما لا يتمكن الناس من الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية)، اتخذ سانتاندر إجراءات ملموسة. لقد قاموا بتمديد ساعات عمل الفروع، والأهم من ذلك، قاموا بإنشاء دور "كبير السفراء" مخصص في كل فرع. هذه خطوة ذكية وعاطفية توفر مساعدة شخصية لكبار السن، ومساعدتهم في المهام المصرفية المعقدة والإجراءات الرقمية دون فرض التبني الرقمي الكامل. ما يخفيه هذا التقدير هو التكلفة الحقيقية لصيانة شبكة فعلية لقطاع متقلص ولكنه عالي القيمة.

الطلب الاستهلاكي القوي على المنتجات المصرفية المستدامة والمسؤولة اجتماعيا.

من المؤكد أن شهية المستهلكين والمستثمرين للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لم تعد اتجاهاً بعد الآن؛ إنها ولاية. ويطالب العملاء، وخاصة الأجيال الشابة، بأن تعمل البنوك التي يتعاملون معها كشركة مواطنة مسؤولة. استجاب بنك سانتاندر من خلال دمج الاستدامة بعمق في عروض منتجاته واستراتيجيته، ولهذا السبب صنفه مؤشر داو جونز للاستدامة (DJSI) على أنه البنك الأكثر استدامة في العالم.

لقد تجاوز البنك بالفعل أهدافه المتعلقة بالتمويل الأخضر على المدى القريب. لقد حققوا هدفهم المتمثل في التعبئة 120 مليار يورو في التمويل الأخضر بين عامي 2019 و2025 قبل 18 شهرًا كاملاً من الموعد المحدد. وإليك الحسابات السريعة: لقد حققوا هدف 2025 في منتصف عام 2023. لذا، فقد قاموا بالفعل برفع المستوى، ووضعوا هدفًا جديدًا وطموحًا للتعبئة 220 مليار يورو في التمويل الأخضر بحلول عام 2030. ويترجم هذا الالتزام مباشرة إلى منتجات موجهة للمستهلكين، بما في ذلك القروض المستدامة المخفضة للأفراد ومجموعة من صناديق الاستثمار التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.

التركيز على الشمول المالي ودعم المجتمع من خلال التعليم والتوظيف وريادة الأعمال.

يتم الحصول على الترخيص الاجتماعي للعمل من خلال العمل، ويركز Santander دعمه المجتمعي على ثلاث ركائز: التعليم، وقابلية التوظيف، وريادة الأعمال. وهذا جزء مهم من استراتيجية الخدمات المصرفية المسؤولة الخاصة بهم. لقد وضعوا هدفا أصليا لتمكين 10 ملايين شخص ماليا بحلول عام 2025، لكنهم تجاوزوا ذلك، فمكنوا 11.8 مليون شخص منذ عام 2019. والهدف الجديد المرتفع هو تمكين 15 مليون شخص ماليا بحلول عام 2025.

إن الالتزام المالي بهذه الركائز الاجتماعية كبير. وفي عام 2024، خصص البنك 166 مليون يورو لدعم المجتمع، مما استفاد منه بشكل مباشر خمسة ملايين شخص عبر أسواقه. وتم استثمار جزء كبير، 104 مليون يورو من هذا الإجمالي، على وجه التحديد في المجالات الأساسية الثلاثة: التعليم، وقابلية التوظيف، وريادة الأعمال. ومن خلال مبادرة Santander X، قدموا أيضًا دعمًا غير مالي لـ 52.570 شركة ومشروعًا رياديًا في عام 2024 وحده. هذه ليست مجرد صدقة. فهو يبني عملاء المستقبل واقتصادات محلية أقوى.

• هدف الشمول المالي الجديد: 15 مليون شخص بحلول عام 2025.
• إجمالي الاستثمار المجتمعي (2024): 166 مليون يورو.
• الاستثمار في التعليم والتوظيف وريادة الأعمال (2024): 104 مليون يورو.
• الشركات المدعومة عبر Santander X (2024): 52,570.

Banco Santander، S.A. (SAN) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

أنت تنظر إلى بنك يقوم برهان ضخم ومكلف على أن يكون شركة رقمية أصلية حقيقية، وهذه هي أكبر فرصة وأكبر خطر على المدى القريب. يعد Banco Santander, S.A. الآن أحد البنوك الكبرى الأولى التي تنقل أنظمتها الأساسية إلى السحابة، لكن هذه الخطوة تخلق سطح هجوم أكبر للتهديدات السيبرانية المتطورة.

جوهر استراتيجية التكنولوجيا هو منصة Gravity، وهو نظام سحابي خاص مصمم لتبسيط البنية العالمية المترامية الأطراف للبنك. يحقق هذا التحول بالفعل مكاسب ملموسة في الكفاءة ويمهد الطريق لمستوى جديد من تجربة العملاء ومرونة المنتج. إليكم الحساب السريع: التكنولوجيا تنتقل من مركز التكلفة إلى ميزة تنافسية أساسية، ولكنها تتطلب استثمارًا ثابتًا ورفيع المستوى في مجال الدفاع.

الهجرة السحابية: تم الانتهاء من ترحيل البنية التحتية الأساسية في إسبانيا إلى منصة Gravity الخاصة بها في يونيو 2025

تم الانتهاء من ترحيل النظام المصرفي الأساسي بأكمله في إسبانيا إلى منصة Gravity في يونيو 2025، وهي خطوة حاسمة. وهذا يجعل بنك سانتاندر أول بنك رئيسي في العالم الغربي يقوم بتشغيل نظامه الأساسي بنسبة 100% في السحابة، وهو أمر مهم للغاية من حيث السرعة والأمان. يؤدي نقل النظام المصرفي الأساسي - حيث تتم معالجة المعاملات الأساسية مثل التحويلات والقروض - من الحواسيب المركزية القديمة إلى بنية سحابية حديثة إلى تقليل الوقت اللازم لإطلاق وظائف جديدة من أسابيع إلى مجرد ساعات.

هذا الانتشار لا يتوقف في إسبانيا. ويعمل البنك بنشاط على طرح Gravity في الأسواق الرئيسية الأخرى، بما في ذلك البرازيل والمكسيك. بمجرد اكتمال عمليات النشر الرئيسية هذه، تتوقع المجموعة أن يتم ترحيلها 80% من البنية التحتية التكنولوجية الأساسية للأنظمة المستندة إلى السحابة على مستوى العالم. عندما يتم تشغيلها بكامل طاقتها عبر المجموعة، من المتوقع أن تتم معالجة منصة Gravity تريليون العمليات الفنية سنويا.

الكفاءة التشغيلية: ساعدت شركة Project Gravity في خفض نسبة الكفاءة إلى 35.9% في الربع الثالث من عام 2025 في وحدتها التشيلية

ويتجلى التأثير المالي لهذا التحول التكنولوجي بشكل واضح في الكفاءة التشغيلية (نسبة التكلفة إلى الدخل). وفي الوحدة التشيلية، حيث تم نشر Gravity بالفعل، وصلت نسبة الكفاءة إلى مستوى رائد في القطاع 35.9% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 (الربع الثالث من عام 2025). ويعد هذا تحسنًا كبيرًا مقارنة بنسبة 40.0% المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي، مما يدل على أن المنصة تعمل بشكل واضح على تقليل التكاليف الهيكلية. بالنسبة للمجموعة ككل، بلغت نسبة الكفاءة 39.2% في الربع الثالث من عام 2025، مما يعكس الفوائد المستمرة للتحول الرقمي عبر أعمالها العالمية.

إن التحول إلى نموذج أبسط وأكثر تكاملاً يؤدي أيضًا إلى زيادة الإنتاجية عبر القوى العاملة. على سبيل المثال، انتهى 6,000 من مطوري البنك يستخدمون الآن أدوات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى زيادة إنتاجيتهم بنسبة تصل إلى 30% في مهام معينة.

نشر الذكاء الاصطناعي: يستخدم حلول الذكاء الاصطناعي المتقدمة عالميًا لخدمة العملاء واكتشاف الاحتيال

يتطور Santander بسرعة إلى ما يطلق عليه بنك الذكاء الاصطناعي الأصلي، متجاوزًا التعلم الآلي التقليدي لنشر الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) على نطاق واسع. قام البنك بطرح ChatGPT Enterprise من OpenAI إلى ما يقرب من 15,000 الموظفين في جميع أنحاء أوروبا والأمريكتين وتخطط لمضاعفة هذه التغطية ل 30,000 الموظفين بحلول نهاية عام 2025. ويعد هذا أحد أكثر عمليات نشر GenAI شمولاً في الخدمات المصرفية العالمية.

إن العائدات المالية من مبادرات الذكاء الاصطناعي هذه واضحة بالفعل:

• تم إنشاء مبادرات الذكاء الاصطناعي 200 مليون يورو في توفير التكاليف في عام 2024.
• تساعد أدوات الذكاء الاصطناعي الآن في أكثر من 40% من تفاعلات مركز الاتصال.
• تحليلات الكلام في عمليات إسبانيا 10 مليون يدعو سنويا، وتحرير أكثر 100,000 ساعات الموظفين.

يوضح هذا الجدول التأثير القابل للقياس لجهود الذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

زيادة التعرض للهجمات الإلكترونية المتطورة وخروقات البيانات بسبب البصمة الرقمية المتزايدة

يؤدي الانتقال إلى السحابة وتوسيع الخدمات الرقمية، مع تعزيز الكفاءة، إلى زيادة مساحة الهجوم للبنك. هذه هي المقايضة. تم الإعلان عن خرق كبير للبيانات في مايو 2024، حيث وصل ممثل غير مصرح به إلى قاعدة بيانات يستضيفها مزود طرف ثالث، مما أثر على العملاء والموظفين في إسبانيا وتشيلي وأوروغواي. إن اعتماد البنك على موردين خارجيين لأجزاء من بنيته التحتية يمثل نقطة فشل حرجة يصعب السيطرة عليها.

في الآونة الأخيرة، في نوفمبر 2025، كانت هناك تقارير عن بيع مزعوم لبيانات عملاء Banco Santander في منتدى الجرائم الإلكترونية. يُزعم أن البيانات تتضمن معلومات تعريف شخصية حساسة (PII) وتفاصيل مالية مثل أرقام الحساب المصرفي الدولي، مما يزيد بشكل كبير من مخاطر الاحتيال المالي المتطور وسرقة الهوية للأفراد المتضررين. يتعين على البنك التركيز باستمرار على المخاطر المرتبطة بالتكنولوجيا والمخاطر السيبرانية، كما هو مذكور في تقريره المالي للربع الثالث من عام 2025. يشارك البنك بشكل استباقي في الجهود العالمية مثل المنتدى المالي الآمن الكمي (QSSF) للتحضير للتهديدات المستقبلية مثل التشفير ما بعد الكمي، ولكن التهديد المباشر يأتي من الهندسة الاجتماعية الحالية والمتطورة وهجمات البائعين من أطراف ثالثة.

Banco Santander، S.A. (SAN) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

عليك أن تفهم أنه بالنسبة لبنك عالمي مثل بانكو سانتاندر، فإن المشهد القانوني ليس مجرد مركز تكلفة؛ إنه خطر أساسي على نموذج الأعمال، خاصة مع اللوائح الجديدة التي ستدخل إلى الكتب في السنة المالية 2025. نحن نتحدث هنا عن اجتياز متاهة مجزأة ومتعددة الاختصاصات القضائية، حيث يمكن لأي خطأ في دولة واحدة أن يؤدي إلى تأثير الدومينو عبر المجموعة. والخلاصة الأساسية هي أن الإنفاق على الامتثال أصبح الآن إنفاقًا رأسماليًا دائمًا وغير قابل للتفاوض، وأن البيئة التنظيمية تتحول بنشاط لاستيعاب فئات الأصول الرقمية الجديدة، أو في بعض الحالات، حظرها.

يجب أن يتنقل بين الامتثال المعقد والمتعدد الاختصاصات لـ AML (مكافحة غسيل الأموال) وKYC (اعرف عميلك)

إن العمل عبر 10 أسواق أساسية في أوروبا والأمريكتين يعني أن Banco Santander يواجه معركة مستمرة لتوحيد معايير مكافحة غسيل الأموال (AML) والامتثال لمبادئ "اعرف عميلك" (KYC). وهذه تكلفة تشغيلية هائلة، وحتى مع وجود ضوابط داخلية قوية، فإن التدقيق التنظيمي يكون مكثفًا. على سبيل المثال، في إجراء تم اتخاذه في سبتمبر 2025، فرضت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) غرامة على شركة Banco Santander, S.A. وشركتها التابعة Santander US Capital Markets LLC بمبلغ إجمالي قدره $500,000. إليك الحساب السريع: لم تكن هذه الغرامة بسبب التلاعب بالسوق، ولكن بسبب حالات الفشل البسيطة في حفظ السجلات المتعلقة بالموظفين الذين يستخدمون أساليب اتصال غير معتمدة مثل الرسائل النصية الشخصية للأعمال. يوضح هذا مدى دقة التركيز الإشرافي وعدم تسامحه في الوقت الحالي. أنت ببساطة لا تستطيع أن تجعل الامتثال فكرة ثانوية.

المتطلبات الصارمة لإدارة البيانات التي يفرضها القانون العام لحماية البيانات (GDPR) للاتحاد الأوروبي والقوانين العالمية المماثلة

تعد إدارة البيانات، وخاصة فيما يتعلق باللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) للاتحاد الأوروبي، خطرًا قانونيًا كبيرًا ومستمرًا. وباعتباره بنكًا يقع مقره في إسبانيا، فإن اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) هي الأساس لجميع العمليات الأوروبية، ولكن قوانين الخصوصية المماثلة تظهر في أسواق رئيسية أخرى مثل البرازيل والولايات المتحدة. في حين أن لدى Banco Santander سياسة لحماية بيانات الشركة ومسؤول حماية بيانات معين، فحتى الأخطاء البسيطة تؤدي إلى عقوبات عامة. ولكي نكون منصفين، فإن الغرامات قد تكون صغيرة بالنسبة لبنك بهذا الحجم، ولكن الضرر الذي يلحق بالسمعة هو الخطر الحقيقي. وفي عام 2024، فرضت وكالة حماية البيانات الإسبانية غرامة على البنك €42,000 بسبب انتهاك القانون العام لحماية البيانات (GDPR) الذي يتضمن المشاركة الخاطئة لجدول استهلاك القروض المدعومة بالرهن العقاري مع طرف ثالث. وهذا بالتأكيد خطر حدوث خطأ بشري تحتاج التكنولوجيا إلى حله.

التكلفة التنظيمية: قدرت تكاليف تنفيذ اتفاقية بازل 3 بنحو 1.2 مليار يورو

يعد الانتهاء من إطار بازل 3، والذي يطلق عليه غالبا بازل 4، أكبر حدث رأسمالي تنظيمي لعام 2025. وقد دخل تنظيم متطلبات رأس المال (CRR3) وتوجيه متطلبات رأس المال (CRD6) في الاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ في 1 يناير 2025، مما يؤدي إلى تغيير جذري في كيفية قيام البنوك بحساب الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs) وحدود رأس المال. كانت الدفعة الأولية للإصلاح التشغيلي الشامل المطلوب للوفاء بهذه المعايير الجديدة مرتبطة بخطة استراتيجية يجب تحقيقها 1.2 مليار يورو في خفض التكاليف السنوية من خلال الرقمنة والتبسيط، وهو ما يمثل استجابة مباشرة لضغوط ارتفاع رأس المال التنظيمي والتكاليف التشغيلية. تترجم القواعد الجديدة إلى متطلبات رأس المال الصعبة التي يجب عليك الوفاء بها.

فيما يلي نظرة على متطلبات رأس المال الرئيسية لعام 2025 التي حددها البنك المركزي الأوروبي (ECB) بعد عملية المراجعة والتقييم الإشرافي (SREP):

يتراجع المنظمون الأمريكيون عن بعض أوزان مخاطر بازل لتعزيز المنافسة في الأصول الرقمية

إن المشهد التنظيمي العالمي للأصول الرقمية مجزأ، مما يخلق مخاطر وفرصة لبنك متعدد الجنسيات. واقترحت لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) فرض عقوبة عقابية 1,250% وزن المخاطر للأصول المشفرة غير المدعومة على سلاسل الكتل غير المصرح بها، الأمر الذي من شأنه أن يجعل مشاركة البنوك في سوق الأصول الرقمية غير عملية اقتصاديًا. ومع ذلك، فإن المنظمين في الولايات المتحدة يعارضون هذا الأمر بنشاط. صرح بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي علنًا أنه لن ينفذ أوزان مخاطر بازل المحددة هذه، ويهدف بدلاً من ذلك إلى تعزيز المنافسة على الأصول الرقمية والابتكار بين المؤسسات المالية الأمريكية الخاضعة للتنظيم. ويشكل هذا اختلافا حاسما، مما يسمح لعمليات بانكو سانتاندر في الولايات المتحدة، التي تم تصنيف شركتها القابضة الوسيطة (SHUSA) كمؤسسة مالية من الفئة الرابعة (الطبقة غير النظامية الأقل خطورة)، بمتابعة استراتيجيات الأصول الرقمية مع عبء رأسمالي أقل صرامة مما يجب أن يتعامل معه الكيان الأوروبي الأم.

يخلق الوضع التنظيمي الحالي ديناميكية تنافسية فريدة من نوعها:

• المنظمون الأمريكيون يرفضون 1,250% وزن مخاطر بازل.
• سوق العملات المستقرة العالمية يقترب 300 مليار دولار.
• يجب أن يدير Banco Santander نظامين تنظيميين متميزين للأصول الرقمية.

الشؤون المالية: قم بصياغة مذكرة بحلول نهاية الأسبوع لمقارنة تأثير رأس المال لحيازة بيتكوين بنسبة 1% تحت وزن بازل البالغ 1,250% مقابل القواعد الخاصة بالولايات المتحدة.

Banco Santander، S.A. (SAN) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

الالتزام بصافي الصفر: الهدف المتمثل في أن نصبح مجموعة خالية من الكربون بحلول عام 2050

عليك أن تعلم أن شركة Banco Santander, S.A. تعمل بقوة على تحقيق أهدافها المناخية طويلة المدى، ولكن العمل الحقيقي يكمن في الانبعاثات الممولة (النطاق 3)، وليس فقط عملياتها الخاصة. ويطمح البنك إلى تحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية عبر المجموعة بأكملها بحلول عام 2050، بما يتماشى مع أهداف اتفاقية باريس. ويغطي هذا الالتزام عملياتها الخاصة، والتي تعتبر بالفعل محايدة للكربون، والأهم من ذلك، جميع انبعاثات العملاء الناتجة عن خدمات الإقراض أو الاستشارات أو الاستثمار.

وإليكم الحسابات السريعة: إن تحقيق صافي الصفر بحلول عام 2050 يعني تحولاً هائلاً ومستمراً في المحفظة الاستثمارية على مدى السنوات الخمس والعشرين المقبلة. ينصب تركيز البنك لعام 2025 على تحديد أهداف إزالة الكربون الخاصة بكل قطاع، مثل تلك التي تم الكشف عنها بالفعل فيما يتعلق بتوليد الطاقة والنفط & قطاعات الغاز والصلب والسيارات.

ما يخفيه هذا التقدير: يعد البنك عضوًا مؤسسًا في Net-Zero Banking Alliance (NZBA)، لكن المسار الفعلي لإزالة الكربون معقد، ويتطلب التعامل مع قاعدة عملاء عالمية متنوعة تمر بمراحل مختلفة من تحول الطاقة.

هدف التمويل الأخضر: تحقيق هدف 120 مليار يورو لجمع أو تسهيل التمويل الأخضر في وقت مبكر

حقق البنك هدفه الخاص بالتمويل الأخضر على المدى القريب قبل الموعد المحدد بفترة طويلة، وهو ما يمثل إشارة إيجابية مهمة لقدرته على التنفيذ. كان الهدف الأصلي هو جمع أو تسهيل 120 مليار يورو في التمويل الأخضر بين عام 2019 ونهاية عام 2025. وقد حققوا هذا الإنجاز قبل 18 شهرًا.

اعتبارًا من ديسمبر 2024، بلغ إجمالي المبلغ الذي تم جمعه وتعبئته عالميًا في التمويل الأخضر من قبل قسم الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) وحده 139.4 مليار يورو. وقد أدى هذا النجاح المبكر إلى زيادة فورية في الطموح، وبالتالي فإن المعيار الجديد تم تحديده الآن أعلى من ذلك بكثير.

ويتمثل الهدف الجديد التطلعي في جمع أو تسهيل 220 مليار يورو في التمويل الأخضر بحلول عام 2030. ويشكل هذا رأس المال أهمية بالغة لتمويل التوسع في قدرة الطاقة المتجددة، والتي تشير تقديرات وكالة الطاقة الدولية إلى أنها تحتاج إلى زيادتها ثلاث مرات على مستوى العالم لتحقيق أهداف اتفاق باريس.

إزالة الكربون: هدف التخلص التدريجي من التعرض بحلول عام 2030 لعملاء توليد الطاقة الذين تزيد إيراداتهم عن 10٪ من الفحم

وكانت أهداف البنك الأولية المتعلقة بإزالة الكربون واضحة: فبحلول عام 2030، سيتوقف البنك عن تقديم الخدمات المالية لعملاء توليد الطاقة الذين يستمدون أكثر من 10% من إيراداتهم من الفحم الحراري. كما التزموا أيضًا بالقضاء على أي تعرض لاستخراج الفحم الحراري على مستوى العالم بحلول نفس التاريخ.

ومع ذلك، يتعين عليك أن تكون على دراية بتحديث السياسة المهم اعتبارًا من يوليو 2025. فقد قام البنك بتعديل سياسة إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية الخاصة به، مع تقديم تحذير مهم.

• كان الهدف الأصلي لعام 2030 هو الحد الأقصى للعملاء الذين تزيد إيراداتهم من الفحم عن 10%.
• يسمح الآن تغيير السياسة في يوليو 2025 لـ Banco Santander بتوفير التمويل والمنتجات المستدامة لهؤلاء العملاء أنفسهم، حتى بعد عام 2030.
• ويمكنهم الآن أيضًا توفير تمويل للأغراض العامة للعملاء الجدد بما يصل إلى 25% من إيرادات توليد الطاقة الحرارية بالفحم دون الحاجة إلى خطة قوية لتقليل هذا التعرض إلى 10% أو أقل بحلول عام 2030.

ويشكل هذا التحول خطراً في الأمد القريب على مصداقيتها البيئية والاجتماعية والحوكمة (البيئية والاجتماعية والحوكمة)، لأنه يخلق ثغرة لمواصلة المشاركة مع العملاء ذوي الكربون المرتفع تحت شعار "التمويل الانتقالي". فهو يجعل هدف التخلص التدريجي لعام 2030 أقل مطلقًا.

سيتم تصنيع جميع بطاقات الخصم والائتمان والبطاقات المدفوعة مسبقًا في الأسواق الأوروبية الأربعة الأساسية من مواد مستدامة بحلول نهاية عام 2025.

وهذا هدف بيئي ملموس وتشغيلي يؤثر بشكل مباشر على بصمتهم المادية. وبحلول نهاية عام 2025، سيتم تصنيع جميع بطاقات الخصم والائتمان والبطاقات المدفوعة مسبقًا الصادرة في الأسواق الأوروبية الأربعة الأساسية من مواد مستدامة، مثل PVC المعاد تدويره أو بدائل البلاستيك المشتقة من الذرة (PLA).

الأسواق الأوروبية الأساسية الأربعة التي تقود هذا التغيير هي:

• اسبانيا
• البرتغال
• بولندا
• المملكة المتحدة

لدى البنك أكثر من 30 مليون بطاقة دفع في منطقة أوروبا. ومن المتوقع أن يؤدي استكمال هذا الطرح إلى توفير أكثر من 1000 طن من ثاني أكسيد الكربون كل عام، وهو ما يعادل تقريبًا استهلاك الطاقة السنوي لحوالي 1000 أسرة. بالإضافة إلى ذلك، فإنه سيقلل من استخدام البلاستيك بمقدار 60 طنًا سنويًا.

يعد هذا فوزًا صغيرًا ولكنه ملموس لتقليل البصمة الكربونية التشغيلية.