Banco Santander, S.A. (SAN): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية العالمية، يبرز Banco Santander, S.A. (SAN) كقوة استراتيجية، حيث يمزج بسلاسة بين الخدمات المالية التقليدية والابتكار الرقمي المتطور. من خلال الاستفادة من نموذج الأعمال المتطور الذي يمتد 16 دولة ويخدم ملايين العملاء، وقد حول سانتاندر نهجه من بنك تقليدي إلى نظام بيئي مالي قائم على التكنولوجيا. لا يسلط هذا النموذج الشامل الضوء على الحضور العالمي القوي للبنك فحسب، بل يعرض أيضًا استراتيجيته المرنة للتنقل في سوق الخدمات المالية المعقد والمتطور باستمرار.

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية العالمية

أقام Banco Santander شراكات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية العالمية التالية:

شريك	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
تموج	تكنولوجيا الدفع عبر الحدود	2018
النمل المالية	التعاون المصرفي الرقمي	2019
ملفوف	منصة إقراض الشركات الصغيرة	2020

شراكات مع شبكات الدفع الكبرى

تشمل شراكات شبكة الدفع الرئيسية لشركة Santander ما يلي:

• التأشيرة: اتفاقية معالجة الدفع العالمية
• ماستركارد: تعاون شبكة المعاملات الدولية
• أمريكان إكسبريس: شراكة خدمات بطاقات الشركات

التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية الناشئة

يبلغ إجمالي استثمارات Santander في مجال الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية 400 مليون يورو من خلال صندوق Santander InnoVentures اعتبارًا من عام 2023.

بدء تشغيل التكنولوجيا المالية	مبلغ الاستثمار	منطقة التركيز
كلارنا	30 مليون يورو	حلول الدفع
ترو أكورد	15 مليون يورو	تكنولوجيا تحصيل الديون

المشاريع المشتركة مع شركات التأمين والاستثمار

شراكات التأمين والاستثمار الرئيسية لسانتاندير:

• أكسا: اتفاقية التأمين المصرفي في أسواق متعددة
• أليانز: التعاون في مجال التأمين على الحياة
• بلاك روك: شراكة إدارة الاستثمار

الشراكات المصرفية عبر الحدود

يعمل سانتاندر في 10 دول رئيسية من خلال شراكات مصرفية استراتيجية عبر الحدود:

البلد	الشريك المحلي	نوع الشراكة
البرازيل	بانكو دو برازيل	التحالف الاستراتيجي
المكسيك	بي بي في ايه المكسيك	تقاسم التكنولوجيا
المملكة المتحدة	باركليز	التعاون المصرفي للشركات

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

يعمل Banco Santander مع 133.5 مليون عميل على مستوى العالم اعتبارًا من عام 2023. ويحتفظ البنك بـ 9365 فرعًا في بلدان متعددة. وصل إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية للأفراد إلى 36.1 مليار يورو في عام 2022.

الخدمة المصرفية	شرائح العملاء	الإيرادات السنوية
الخدمات المصرفية الشخصية	الأفراد	22.3 مليار يورو
الخدمات المصرفية التجارية	المؤسسات الصغيرة والمتوسطة	13.8 مليار يورو

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمر سانتاندر 5.5 مليار يورو في التحول الرقمي في عام 2022. ووصل عدد مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية إلى 48.1 مليون عميل.

• منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول في 10 أسواق رئيسية
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 2.3 مليار معاملة سنوية
• عدد عمليات فتح الحسابات الرقمية فقط: 1.7 مليون في عام 2022

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

ميزانية إدارة المخاطر المخصصة: 1.2 مليار يورو في عام 2022. الامتثال والإنفاق التنظيمي: 780 مليون يورو.

فئة المخاطر	نفقات الإدارة	نسبة التغطية
مخاطر الائتمان	620 مليون يورو	98.3%
المخاطر التشغيلية	350 مليون يورو	96.5%

الاستثمار وإدارة الثروات

إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة: 272 مليار يورو في عام 2022. إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية: 4.6 مليار يورو.

• عملاء إدارة الثروات: 6.2 مليون
• متوسط قيمة المحفظة: 43,850 يورو
• المنتجات الاستثمارية: 127 صندوقاً مختلفاً

الخدمات المصرفية الدولية والمعاملات عبر الحدود

حجم المعاملات الدولية: 1.4 تريليون يورو في عام 2022. التواجد التشغيلي في 13 دولة رئيسية.

المنطقة	حجم الصفقة	عدد الدول
أوروبا	680 مليار يورو	7 دول
الأمريكتين	520 مليار يورو	4 دول
مناطق أخرى	200 مليار يورو	2 دول

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية عالمية واسعة النطاق

اعتبارًا من عام 2024، يعمل Banco Santander في:

المنطقة	عدد الدول	إجمالي الفروع
أوروبا	7	5,406
أمريكا اللاتينية	6	3,892
أمريكا الشمالية	2	1,274

البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار والقدرات التكنولوجية:

• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 5.5 مليار يورو
• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 53 مليونًا
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 32.4 مليونًا

رأس المال المالي والاحتياطيات

المقياس المالي	2024 القيمة
إجمالي الأصول	1.74 تريليون يورو
نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول	12.65%
نسبة تغطية السيولة	179%

القوى العاملة الماهرة

انهيار الموارد البشرية:

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين	197,000
الموظفين الحاصلين على درجات علمية متقدمة	62%
متخصصون في التكنولوجيا الرقمية	14,500

بيانات العملاء وقدرات التحليلات

• مراكز معالجة البيانات: 6
• الاستثمار السنوي في تحليلات البيانات: 780 مليون يورو
• نقاط بيانات العملاء التي تم تتبعها: 158 مليونًا

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية شاملة للأفراد والشركات

يقدم Banco Santander مجموعة متنوعة من المنتجات المالية بإجمالي أصول تبلغ 1.427 تريليون يورو اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. ووصلت إيرادات الخدمات المصرفية للشركات إلى 7.4 مليار يورو في عام 2022.

فئة المنتج	الإيرادات السنوية (مليار يورو)
الخدمات المصرفية للشركات	7.4
الخدمات المصرفية للأفراد	12.6
الخدمات المصرفية الاستثمارية	3.2

تجربة مصرفية رقمية متكاملة

ووصل عدد العملاء الرقميين إلى 48.1 مليونًا في عام 2023، وهو ما يمثل 39.4% من إجمالي قاعدة العملاء.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 35.2 مليونًا
• منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: نشطة في 10 دول
• حجم المعاملات الرقمية: 472 مليار يورو سنويًا

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

متوسط أسعار الإقراض في الأسواق: 4.67% للقروض الشخصية، 3.95% للقروض العقارية.

نوع المنتج	نطاق سعر الفائدة
القروض الشخصية	4.5% - 4.85%
القروض العقارية	3.75% - 4.15%
القروض التجارية	5.2% - 6.5%

الخدمات المصرفية الشخصية

يقدم Santander حلولاً مالية مخصصة لإجمالي 145.7 مليون عميل على مستوى العالم.

• عملاء إدارة الثروات: 2.3 مليون
• عملاء الخدمات المصرفية الخاصة: 386,000
• محافظ استثمارية مخصصة: 187 مليار يورو تحت الإدارة

شبكة مالية عالمية مع رؤى السوق المحلية

التواجد التشغيلي في 13 سوقًا أساسيًا مع توزيع إجمالي للإيرادات الجغرافية:

المنطقة	مساهمة الإيرادات (%)
أوروبا	62.3%
أمريكا اللاتينية	29.7%
أمريكا الشمالية	8%

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

دعم عملاء القناة الشاملة

اعتبارًا من عام 2024، يحتفظ Banco Santander بـ 13,605 فرعًا فعليًا في العديد من البلدان. تشمل قنوات الدعم الرقمي ما يلي:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 43.5 مليون مستخدم نشط
• منصة خدمة العملاء عبر الإنترنت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
• دعم الخدمات المصرفية عبر الهاتف بـ 10 لغات أساسية

قناة	تفاعلات المستخدم الشهرية	معدل القرار
تطبيق الجوال	182 مليون	94.3%
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	127 مليون	91.7%
مركز الاتصال	45 مليون	88.5%

واجهات مصرفية رقمية مخصصة

تتضمن ميزات التخصيص الرقمي ما يلي:

• توصيات مالية تعتمد على الذكاء الاصطناعي
• لوحة تحكم مخصصة مع تحليلات الإنفاق
• اقتراحات المنتجات الشخصية

برامج الولاء والخدمات المالية المستهدفة

إحصائيات برنامج الولاء سانتاندر:

متري البرنامج	القيمة
إجمالي أعضاء برنامج الولاء	22.4 مليون
متوسط استرداد المكافآت السنوية	327 يورو لكل عميل
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.6%

التواصل المنتظم مع العملاء والمشاركة

قنوات الاتصال ومقاييس المشاركة:

• المشتركون في النشرة الإخبارية الشهرية: 16.7 مليون
• تردد التواصل عبر البريد الإلكتروني: 2.3 مرة شهريًا
• متابعو وسائل التواصل الاجتماعي: 5.9 مليون

مدراء علاقات مخصصين للعملاء من الشركات

شريحة العملاء من الشركات	مدراء مخصصون	متوسط حجم محفظة العملاء
المؤسسات الكبيرة	1,275	487 مليون يورو
المؤسسات المتوسطة	3,602	89 مليون يورو
المؤسسات الصغيرة	6,843	12.5 مليون يورو

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

اعتبارًا من عام 2024، يخدم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول الخاص بـ Banco Santander 39.1 مليون عميل رقمي نشط عبر أسواقه العالمية. وأعلن البنك عن 1.52 مليار تفاعل رقمي في عام 2023، حيث يمثل استخدام تطبيقات الهاتف المحمول 68.3% من إجمالي التفاعلات الرقمية.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2024
العملاء الرقميون النشطون	39.1 مليون
التفاعلات الرقمية لتطبيقات الهاتف المحمول	1.04 مليار
معدل اختراق تطبيقات الهاتف المحمول	68.3%

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تدعم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بـ Santander المعاملات عبر 10 أسواق رئيسية، مع إجمالي 142.6 مليون عميل رقمي في عام 2024. وقد عالجت المنصة 3.78 مليار معاملة رقمية في السنة المالية السابقة.

• إجمالي العملاء الرقميين: 142.6 مليون
• حجم المعاملات الرقمية: 3.78 مليار
• الدول التي لديها منصة نشطة عبر الإنترنت: 10

شبكة الفروع المادية

يحتفظ Banco Santander بـ 11,323 فرعًا فعليًا في 10 أسواق أساسية في عام 2024. وتغطي شبكة فروع البنك 39 دولة حول العالم، بمتوسط 327 فرعًا لكل دولة.

متري شبكة الفروع	بيانات 2024
مجموع الفروع المادية	11,323
الدول ذات التواجد المادي	39
دول السوق الأساسية	10

البنية التحتية لأجهزة الصراف الآلي

يقوم بنك Santander بتشغيل 51,642 جهاز صراف آلي في جميع أنحاء العالم في عام 2024، بمتوسط 1,324 جهاز صراف آلي لكل دولة سوق أساسية. قامت هذه الآلات بمعالجة 2.46 مليار معاملة سحب نقدي وإيداع في العام المالي السابق.

• إجمالي أجهزة الصراف الآلي: 51,642
• معاملات أجهزة الصراف الآلي السنوية: 2.46 مليار
• متوسط أجهزة الصراف الآلي لكل سوق أساسي: 1,324

مقدمو الخدمات المالية من الطرف الثالث

يتعاون Banco Santander مع 876 من مقدمي الخدمات المالية الخارجيين عبر شبكته العالمية. تعمل هذه الشراكات على تسهيل المعاملات عبر الحدود، ومعالجة المدفوعات، وتكامل التكنولوجيا المالية.

مقياس شراكة الطرف الثالث	بيانات 2024
إجمالي موفري الطرف الثالث	876
تغطية الشراكة	39 دولة
معدل تكامل المعاملات	92.4%

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من عام 2024، يخدم Banco Santander ما يقرب من 153 مليون عميل تجزئة عبر 10 أسواق أساسية. وتتوزع قاعدة عملاء البنك من الأفراد على النحو التالي:

البلد	عدد عملاء التجزئة	اختراق السوق
اسبانيا	39.2 مليون	35.6%
البرازيل	49.5 مليون	28.3%
المملكة المتحدة	18.7 مليون	22.4%
أسواق أخرى	45.6 مليون	يختلف

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

يدعم Banco Santander 1.2 مليون مؤسسة صغيرة ومتوسطة الحجم بخدمات مالية متخصصة.

• إجمالي محفظة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 124.3 مليار يورو
• متوسط حجم القرض: 103,500 يورو
• نسبة انتشار الخدمات المصرفية الرقمية بين الشركات الصغيرة والمتوسطة: 67.8%

عملاء الشركات الكبيرة

يخدم البنك 15000 عميل من الشركات الكبيرة ذات الاحتياجات المالية المعقدة.

شريحة	إجمالي إقراض الشركات	متوسط إيرادات العميل
الشركات المتعددة الجنسيات	287.6 مليار يورو	42.3 مليون يورو
الشركات الوطنية الكبرى	156.2 مليار يورو	18.7 مليون يورو

الأفراد ذوي الثروات العالية

يدير Banco Santander ثروات 280.000 من الأفراد ذوي الثروات العالية.

• إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة: 352.4 مليار يورو
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 1.26 مليون يورو
• الحصة السوقية لإدارة الثروات: 22.5%

عملاء الخدمات المصرفية الدولية

يعمل البنك في 10 أسواق رئيسية مع قاعدة عملاء دولية كبيرة.

المنطقة	إجمالي العملاء الدوليين	حجم المعاملات عبر الحدود
أوروبا	62.4 مليون	487.3 مليار يورو
أمريكا اللاتينية	76.8 مليون	329.6 مليار يورو
مناطق أخرى	14.2 مليون	92.7 مليار يورو

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

في عام 2023، استثمر Banco Santander 4.9 مليار يورو في التحول الرقمي والبنية التحتية التكنولوجية. توزيع نفقات التكنولوجيا في البنك:

فئة التكنولوجيا	الاستثمار (مليون يورو)
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	1,650
أنظمة الأمن السيبراني	780
البنية التحتية للحوسبة السحابية	1,120
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	620

رواتب الموظفين والتدريب

النفقات المتعلقة بالموظفين في Banco Santander لعام 2023:

• إجمالي تعويضات الموظفين: 11.2 مليار يورو
• متوسط راتب الموظف: 52,400 يورو سنويًا
• ميزانية التدريب والتطوير: 340 مليون يورو

مصاريف الامتثال التنظيمي

تخصيص تكاليف الامتثال لعام 2023:

منطقة الامتثال	النفقات (بملايين اليورو)
مكافحة غسيل الأموال	520
إدارة المخاطر	420
حماية البيانات	280
التقارير التنظيمية	190

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

توزيع نفقات التسويق لعام 2023:

• إجمالي ميزانية التسويق: 780 مليون يورو
• الإنفاق على التسويق الرقمي: 420 مليون يورو
• تكلفة اكتساب العميل لكل عميل جديد: 186 يورو

صيانة الفروع المادية

مصاريف صيانة شبكة الفروع لعام 2023:

فئة النفقات	التكلفة (مليون يورو)
الإيجار والمرافق	1,100
المرافق	340
معدات الفروع	220
الصيانة والإصلاحات	180

Banco Santander, S.A. (SAN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلن بانكو سانتاندر عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 36.2 مليار يورو. ويظهر توزيع إيرادات الفوائد حسب المنطقة ما يلي:

المنطقة	دخل الفوائد (مليار يورو)
اسبانيا	8.7
البرازيل	12.3
المملكة المتحدة	5.9
الولايات المتحدة	4.6
أسواق أخرى	4.7

الرسوم المصرفية وإيرادات العمولات

حقق Banco Santander دخل عمولات قدره 13.5 مليار يورو في عام 2023، مع القطاعات الرئيسية التالية:

• خدمات الدفع: 4.2 مليار يورو
• رسوم إدارة الحساب: 3.8 مليار يورو
• معاملات بطاقات الائتمان والخصم: 2.7 مليار يورو
• الخدمات المصرفية للشركات: 2.8 مليار يورو

الخدمات المصرفية الاستثمارية

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية لعام 2023 2.9 مليار يورو، وتتكون من:

الخدمة	الإيرادات (مليون يورو)
استشارات الاندماج والاستحواذ	1,100
أسواق رأس المال الديون	850
أسواق رأس المال الأسهم	650
التمويل المهيكل	300

رسوم إدارة الأصول

وصلت إيرادات إدارة الأصول إلى 1.6 مليار يورو في عام 2023، مع:

• إدارة الصناديق المشتركة: 750 مليون يورو
• إدارة صندوق التقاعد: 550 مليون يورو
• إدارة الثروات الخاصة: 300 مليون يورو

عمولات منتجات التأمين

بلغت الإيرادات المتعلقة بالتأمين لعام 2023 1.1 مليار يورو، موزعة على النحو التالي:

نوع التأمين	دخل العمولة (مليون يورو)
التأمين على الحياة	550
التأمين على الممتلكات والحوادث	350
التأمين الصحي	200

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Banco Santander, S.A. (SAN) delivers across its global footprint as of late 2025. It's about scale, simplicity, and specialized service, all underpinned by a massive digital push.

The bank's primary value is its global, diversified financial services across Europe and the Americas. This isn't just a footprint; it's a massive, interconnected network serving a huge base.

• Global customer base stands at approximately 178 million across the U.S., Europe, and Latin America.
• The operating model is built on globally-diversified subsidiaries with a model of global business supported by global platforms.

For the everyday customer, the proposition centers on simple, personal, and fair financial solutions. They are actively growing this base, adding more than seven million new customers over the past 12 months, reaching the 178 million total as of September 2025.

The digital-first banking channel, Openbank, is a major value driver, especially in the U.S. market where it launched in October 2024. This platform offers a simple, safe, and rewarding digital experience.

Here's the quick math on its U.S. digital deposit success:

Metric	Value as of Late 2025
Openbank US Deposits	More than $6 billion (as of October 30, 2025)
US Customer Count (Openbank)	Surpassed 100,000 customers (as of May 2025)

Still, Banco Santander, S.A. (SAN) offers high-touch, specialized Wealth Management for those needing more complex solutions, including Ultra-High Net Worth individuals and Family Offices. This division integrates Private Banking, Asset Management, and Insurance.

The scale of this operation is significant, with reported figures showing strong growth:

• Assets under Management for Wealth Management & Insurance reached €536 billion.
• Total assets under management in Wealth Management reached a record level of EUR 511 billion in Q1 2025.
• Attributable profit for Wealth Management & Insurance in Q1 2025 was EUR 471 million, up 25% year-on-year.

Finally, the commitment to financial inclusion is a stated value, moving beyond the initial goal. They are actively working to empower people through access, financing, and education.

What this estimate hides is that they already beat the original goal:

• Original goal: Empower 10 million people by 2025.
• Achieved by end of 2022: 11.8 million people.
• New commitment: Financially empower a further five million people between 2023 and 2025, aiming for a total of 15 million by 2025.
• In 2022 alone, they financed over 1.1 million retail customers and SMEs struggling with credit.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Banco Santander, S.A. is building relationships across 178 million customers as of the first nine months of 2025, a 7 million year-over-year increase. The bank is targeting 200 million customers by the end of 2025.

Dedicated relationship managers for CIB and Private Banking clients

Santander Corporate & Investment Banking (Santander CIB) supports corporate and institutional clients with tailored services. The bank has a global division for this segment. The bank launched a dedicated Digital Solutions team within Santander CIB.

Metric	Value	Context/Date
Green financing raised & facilitated since 2019	over €120 billion	Target period ending 2025
Total funds	more than a trillion euros	End of Q3 2020

Automated, self-service digital channels via mobile app and online banking

The transformation strategy focuses on becoming a digital bank with branches, combining technology with team expertise. Digital onboarding time in Brazil is less than three minutes. In Spain, over 60% of the customer base uses mobile apps regularly. The bank reduced its number of products by more than a third in 2024.

• Digital transactions in Spain grew 15% in Q1 2024.
• Santander Bank N.A. (US) has 1.8 million customers.
• Openbank by Santander US surpassed 100,000 customers in its first six months (by May 2025).
• Openbank (US digital unit) attracted $6.75 billion in deposits in its first nine months of 2025.

Building lasting relationships through customer satisfaction and loyalty focus

Customer centricity is a strategic principle for growth and profitability. The bank measures experience using metrics including the Net Promoter Score (NPS). Digital customers show higher satisfaction, and those using both the app and branch are the most satisfied.

Metric	Value	Context/Date
NPS: Top ranking achieved in	7 markets	2023
Retail division customer base growth	8 million	2024
Retail division cost/income ratio	39.7%	2024
Retail division cost/income ratio	39.4%	Q1 2025
Retail division revenues	€32.5 billion	2024

Targeted financial education programs for vulnerable groups

Santander has a commitment to financial education spanning over three decades, investing more than €2.4 billion in educational projects worldwide. The bank announced a new target to financially empower 15 million people by 2025. In 2022 alone, Santander helped empower 5.5 million people.

• Over 4 million people worldwide accessed financial education initiatives in 2024.
• Globally, only 20% of consumers report taking any course in financial education.
• In Spain (2019-2021), provided financial education to over 75,000 people.
• 84% of those without financial education in school wished they had received it.
• 79% of respondents track their monthly expenses.

Personalized digital investment platforms across all countries

AI-driven robo-advisors provide hyper-personalized investment solutions. The bank launched Navigator Global, an international growth platform, which will be available in over 40 markets by the end of 2026. The previous UK version supported over 2,500 companies between 2021 and 2025. In Spain, the Santander One platform includes cryptocurrency trading for Bitcoin, Ethereum, and Binance Coin.

You should review the expansion timeline for Navigator Global, as extension to all markets is planned by the end of 2026. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Banco Santander, S.A. reaches its 178 million customers globally as of September 2025. The channel strategy blends a massive physical footprint with aggressive digital expansion, which is key to their stated goal of becoming a national, digital bank with branches.

The physical branch network remains substantial, though actively being optimized globally. In the UK, for instance, the bank announced changes from June 2025, closing 95 of its existing 444 branches, resulting in a refreshed network of 349 branches and Work Cafés. This UK restructuring includes 290 full-service branches, 36 reduced hours branches, and 5 Work Cafés. Despite these closures, 93% of the UK population remains within 10 miles of a Santander branch. Globally, as of H1'25, Banco Santander, S.A. operated 7,683 branches. The US operation saw the closure of 18 U.S. branches between July and August 2025, affecting about 4.5% of that network.

Digital sales channels are seeing rapid adoption, supporting the transformation strategy.

• UK digital transactions have seen a 63% increase since 2019.
• In the UK, 82% of current accounts were opened digitally.
• UK mobile banking users saw a 56% increase.
• UK mobile banking app transactions increased by 89%.
• UK mobile logins reached up to 1.9 billion.
• Openbank, the digital unit in the U.S., attracted 162,000 new customers in the US by Q3 2025.
• Openbank in the US surpassed $6.75 billion in deposits by Q3 2025.
• Openbank surpassed 100,000 customers in the US within its first six months of operation (by May 2025).

The PagoNxt global payments platform serves merchants and consumers, integrating various payment schemes.

PagoNxt Metric	Value/Figure	Context/Date
PagoNxt Payments Transactions Managed	1.2 billion	As of early 2025 (versus 303 million the year earlier)
Getnet Total Merchant Payment Volume	€222 billion	Year-end 2024 (up 13% YoY)
Ebury IPO Valuation Target	Around €2 billion	Planned for early 2025
PagoNxt EBITDA Margin	27.5%	As of early 2025

For cash access, Banco Santander, S.A. maintains a significant proprietary ATM presence, especially in Spain, alongside partnerships for broader reach. You can withdraw cash without commission at more than 7,000 ATMs across Spain. In the UK, customers can also bank using one of over 11,000 Post Office branches and 112 Banking Hubs.

The Corporate and Investment Banking (CIB) segment relies on a specialized direct sales force to engage complex clients. As of October 2025, Santander Corporate & Investment Banking has approximately 3.8K employees across 5 continents. This segment's estimated annual revenue as of October 2025 is $5B.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Banco Santander, S.A. (SAN) serves across its global footprint as of late 2025. The bank serves a massive base of 178 million customers across Europe and the Americas as of September 2025. The business model is structured around five global units, each targeting distinct customer needs.

Global Retail & Commercial customers form the bedrock of the business. Retail banking is cited as the major contributor to earnings, historically generating 74% of the group's profit. For the first half of 2025, the Retail & Commercial segment saw its underlying attributable profit grow by +9% year-on-year.

The push to be a digital bank with branches is heavily focused on this segment, with 67% of its products and services now digitally available. You can see the geographic concentration of this core business below, based on the latest available revenue breakdown by geography.

Core Market (by 2023 Revenue)	Revenue Share (2023)
Brazil	21.6%
Spain	17.4%
United States	12.3%
United Kingdom	11.2%
Mexico	10.2%

The Digital Consumer Bank clients are a key growth vector, especially through the Openbank platform. Openbank by Santander launched in the US in late 2024 and surpassed 100,000 customers within its first six months of operation, exceeding expectations. By February 2025, this US digital platform had already secured $2 billion in deposits. However, for the first half of 2025, the Digital Consumer Bank segment experienced a profit decline of -3% year-on-year. To be fair, the US retail bank (Santander Bank N.A.), which includes the digital offering, served over 1.8 million customers across its core Northeastern states as of May 2025.

Corporate & Investment Banking (CIB) clients and large enterprises are served globally. This segment showed solid performance in the first half of 2025, with underlying attributable profit rising by +9% year-on-year. The strategy here focuses on expanding fee-based, capital-light businesses.

Wealth Management clients, which includes Private Banking and Insurance, target higher-net-worth individuals and family offices. This unit delivered strong inflows and saw its underlying attributable profit jump by +19% in the first half of 2025, making it one of the fastest-growing segments in that period.

You can summarize the segment focus points with these key metrics:

• Total customers as of September 2025: 178 million.
• Retail & Commercial profit growth (H1 2025): +9%.
• Wealth Management profit growth (H1 2025): +19%.
• Digital Consumer Bank profit change (H1 2025): -3%.
• US Digital Bank (Openbank) customer count (May 2025): Over 100,000 in six months.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Banco Santander, S.A.'s operations as of late 2025. Honestly, managing costs in a global bank this size is all about scale and transformation, so the numbers reflect a constant push for efficiency.

Personnel expenses are a major component. For the fiscal year 2024, the total staff costs were reported at EUR 3,210 million, which covered an average headcount that included 21,642 Other employees and 2,182 staff in Branches abroad, among others, for a total of 24,061 in the average headcount breakdown provided for that year. By the third quarter of 2025, the reported employee count stood at 189.84K. The specific headcount of 201,304 you mentioned isn't directly in the latest reports, but the trend shows a continued reduction from the 2024 year-end figure of 206,753 employees.

For operating expenses, the focus is clearly on the efficiency ratio. Banco Santander, S.A. has a stated target to reach an efficiency ratio of around 42% by 2025. The progress toward this goal is evident in the recent figures; the efficiency ratio improved to 41.8% in the first quarter of 2025, and the cost-to-income ratio reached 41.5% in the second quarter of 2025. To give you a sense of the scale, the Selling and Administration Expenses for the period ending September 2025 were EUR 927 million.

The technology and cloud migration costs are substantial, though they are framed as investments driving future savings. The bank reported saving EUR 77 million (or $83.6 million) in efficiencies in the second quarter of 2025 alone due to technology deployment. Since 2022, the total savings generated from this transformation have reached $341 million. This is part of a massive, multi-year effort; the Group set aside $20.8 billion (€20 billion) for digital transformation back in 2020. The Gravity platform, central to this, is expected to process over one trillion technical operations annually across the group's systems once fully rolled out.

Costs associated with maintaining the large global branch network are being managed through optimization and closure. As of the end of 2024, the number of branches was 8,011, down from 8,134 the prior year. This network reduction is a direct lever to lower the operating expense base, even without a specific branch maintenance cost figure readily available for 2025.

Finally, funding costs are tracked through interest expenses. For the period ending September 2025, the reported Interest Expense on Debt was EUR 15.99 billion. This cost is managed by actively capturing deposits, which are a lower-cost and more stable source of funding. Customer funds, which include customer deposits, stood at EUR 1,211 billion (excluding repos) at the end of 2024.

Here's a quick look at some key operational and cost-related metrics as of late 2025 data:

Metric	Value	Period/Context
Efficiency Ratio (Actual)	41.8%	Q1 2025
Efficiency Ratio (Target)	Around 42%	By 2025
Employees (Latest Reported)	189.84K	Q3 2025
Total Staff Costs	EUR 3,210 million	FY 2024
Technology Savings (Q2 2025)	EUR 77 million	Q2 2025
Branches (Latest Count)	8,011	End of 2024
Interest Expense on Debt	EUR 15.99 billion	Sep/Q3 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Banco Santander, S.A. is bringing in money as of late 2025. It's a mix of traditional banking income and growth from specialized digital units. Honestly, the numbers show a clear focus on efficiency and high-return areas.

Net Interest Income (NII) from core lending activities remains foundational. For the first half of 2025 (H1'25), NII showed growth of 1.3% year-on-year in constant euros, contributing to a Total Income increase of 4.6% in the same period. Looking at the first quarter of 2025 (Q1'25), NII was stable year-on-year, though it recorded a 4% rise when excluding the impact of Argentina. Analysts in mid-2025 projected continued NII growth of 2%-3% for Q2 2025 in constant currency terms.

Net Fee and Commission Income from services and transactions has been a standout performer. In Q1 2025, net fee income hit a record of €3.37 billion, marking a 9% increase in constant euros year-on-year. For H1 2025 overall, net fee income grew 3.2% (or 9% in constant euros). This strong fee performance helped offset a dip in NII in some periods.

Retail Banking, which you noted generates 74% of total profits, is showing solid profit growth from its core operations. For the first nine months of 2025 (9M'25), Retail & Commercial Banking's attributable profit grew 9% to €5,670 million. This segment's profitability is supported by higher net fee income and tight cost control.

Wealth Management and Insurance continues to be a high-growth area. The segment saw 14% growth in wealth management revenue in Q2 2025. For H1'25, the Wealth & Insurance segment saw its profit increase by 19%. To give you a concrete example from earlier in the year, in Q1 2025, Insurance gross written premiums reached €2.7 billion (a 4% year-on-year rise in constant euros), and its attributable profit was 25% higher year-on-year.

Payments revenue from PagoNxt and Global Cards diversifies the revenue base away from pure lending. For the Cards business in 2024, turnover reached €330 billion (a 9% increase), with revenue growing 7%. PagoNxt, the merchant-facing division, is targeted to achieve a revenue growth of around 30% in 2025. In Q1 2025, the overall Payments segment profit increased 30% to €126 million.

Here's a quick look at some of these key revenue drivers based on the latest available figures:

Revenue Stream Component	Period	Financial Amount / Growth Rate
Net Interest Income (NII) YoY Change (cc)	H1 2025	+1.3%
Net Fee Income (cc) YoY Change	H1 2025	+9%
Retail & Commercial Banking Attributable Profit	9M 2025	€5,670 million
Wealth Management Revenue Growth	Q2 2025	14%
Payments Segment Profit	Q1 2025	€126 million
Global Cards Turnover	2024	€330 billion

You can see the focus on growing the non-lending income streams. For instance, PagoNxt continues to target significant revenue growth, aiming for an H1 2025 revenue around €758 million. The bank is definitely pushing its customer-related activities hard.

• Total income for H1 2025 was €4.6% higher year-on-year in constant euros.
• In Q1 2025, the bank added nine million new customers.
• The efficiency ratio improved to 41.8% in Q1 2025, down from 45.8% in the 2023 target period.