Banco Santander, S.A. (SAN): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تريد أن تعرف أين يقف Banco Santander, S.A. (SAN) بشكل واضح في عام 2025، وبصراحة، الصورة هي صورة ذات نطاق قوي ممزوج بالمخاطر الجيوسياسية. بينما يتوقع سانتاندر صافي ربح منسوب إلى حوالي 12.5 مليار يورو، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى مساهمة أمريكا اللاتينية 40% من أرباحهم، فإن نفس الاعتماد يعرضهم لتقلبات العملة وتحولات السياسة. سنقوم بتفصيل كيفية عملهم 170 مليون قاعدة العملاء والصلبة 12.5% تتراكم نسبة CET1 في مواجهة التهديدات مثل الضرائب الأوروبية الجديدة غير المتوقعة والمنافسة الشرسة في مجال التكنولوجيا المالية، مما يمنحك إجراءات واضحة لما هو قادم.

Banco Santander, S.A. (SAN) - تحليل SWOT: نقاط القوة

عندما تنظر إلى Banco Santander, S.A. (SAN)، فإن النتيجة المباشرة هي حجمها الهائل والاستقرار الذي يأتي من بصمتها العالمية. إنهم ليسوا مجرد بنك إسباني؛ فهي قوة مالية متنوعة. وهذا الهيكل هو أكبر دفاع لهم ضد الصدمات الاقتصادية الإقليمية، بالإضافة إلى أن وضعهم الرأسمالي أقوى مما يدركه الكثيرون في الوقت الحالي.

تنوع جغرافي قوي، حيث تساهم أمريكا اللاتينية بأكثر من ذلك 40% من الربح

من المؤكد أن الانتشار الجغرافي للبنك هو أقوى نقاط قوته، حيث يعمل كتحوط طبيعي ضد التقلبات الاقتصادية في أي سوق منفردة. بصراحة، هذا هو جوهر استراتيجيتهم. وفي حين توفر أوروبا الاستقرار، فإن الأسواق ذات النمو المرتفع في أمريكا اللاتينية تحقق عوائد مجزية. ومن المتوقع أن تساهم المنطقة، وخاصة البرازيل والمكسيك، بأكثر من ذلك 40% من صافي الربح العائد للمجموعة في عام 2025.

ويعني هذا التنويع أنه عندما تواجه سوق المملكة المتحدة، على سبيل المثال، رياحاً معاكسة، فإن نمو الأرباح من أمريكا الجنوبية يمكن أن يؤدي إلى استقرار إجمالي أرباح المجموعة. إنها استراتيجية كلاسيكية لتخفيف المخاطر لا يستطيع سوى عدد قليل من أقرانها العالميين مطابقتها حقًا.

نطاق عالمي ضخم، يخدم أكثر 170 مليون العملاء في جميع أنحاء العالم

يعمل سانتاندر على نطاق عالمي ضخم، مما يؤدي إلى تحقيق كفاءات كبيرة في التكلفة ويسمح لهم بالاستثمار في التكنولوجيا التي لا تستطيع البنوك الصغيرة تحمل تكاليفها. اعتبارًا من سبتمبر 2025، يخدم البنك عددًا مذهلاً يبلغ 178 مليون عميل حول العالم. هذه قاعدة ضخمة للبيع المتبادل وتوليد الإيرادات عبر أسواقها الأساسية في أوروبا والأمريكتين.

وإليك الرياضيات السريعة في متناول أيديهم:

• إجمالي العملاء (سبتمبر 2025): 178 مليونًا
• الأسواق العالمية: تعمل في 10 أسواق أساسية، بما في ذلك الولايات المتحدة وإسبانيا والمملكة المتحدة والبرازيل والمكسيك.
• البيع بالتجزئة & الخدمات المصرفية التجارية: تظل المساهم الأكبر في أرباح المجموعة.

قاعدة رأسمالية قوية، مع نسبة CET1 حولها 12.5% في أواخر عام 2025

إن مركز رأس المال التنظيمي قوي، وهو أمر بالغ الأهمية للتغلب على أي تحولات غير متوقعة في الدورة الائتمانية. وصلت نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1)، والتي تعد مقياسًا رئيسيًا لقوة رأس مال البنك، إلى 13.1% اعتبارًا من سبتمبر 2025. ويعد هذا تحسنًا جوهريًا ويتجاوز بشكل مريح هدف البنك لعام 2025 البالغ 13%.

ويعني ارتفاع نسبة CET1 أن البنك لديه رأس مال عالي الجودة مقارنة بأصوله المرجحة بالمخاطر (RWAs)، مما يمنحها احتياطيًا قويًا. وتدعم قوة رأس المال هذه أيضًا سياسة عوائد المساهمين، بما في ذلك عمليات إعادة شراء الأسهم المخطط لها.

تقدم كبير في الاعتماد الرقمي، مع أكثر من 60 مليون العملاء الرقميين

ويدفع البنك بقوة تحوله الرقمي، ويتجه نحو نموذج "البنك الرقمي ذو الفروع". وهذا يساعدهم على خفض التكاليف وتحسين تجربة العملاء (CX). تجاوز إجمالي عدد العملاء الرقميين 60 مليونًا.

هذه الدفعة الرقمية لا تتعلق فقط بالتطبيق؛ بل يتعلق الأمر بالانتقال إلى منصات تكنولوجية عالمية مشتركة، مثل Openbank السحابي الأصلي، الذي أطلق عرضًا رقميًا متكامل الخدمات في الولايات المتحدة والمكسيك في عام 2025. وقد بدأت هذه الاستراتيجية تظهر بالفعل نتائج في تحقيق مكاسب في الكفاءة.

المتوقع لعام 2025 صافي الربح المنسوب تقريبًا 12.5 مليار يورو

تسير المجموعة على طريق واضح للنمو المربح، مدفوعًا بارتفاع أسعار الفائدة في الأسواق الرئيسية ونشاط العملاء القوي. بلغ صافي الربح المنسوب للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 بالفعل 10.3 مليار يورو، مما يشير إلى احتمال تحقيق أداء قوي للغاية في نهاية العام. وفي حين أن التوجيه الرسمي يشير ضمناً إلى ربح العام بأكمله الذي قد يصل إلى 13.5 مليار يورو، فإن التوقعات المحافظة البالغة حوالي 12.5 مليار يورو لا تزال تمثل مستوى قياسياً من الربحية للمجموعة.

ما يخفيه هذا التقدير هو الزخم: بلغ صافي الربح في الربع الثالث من عام 2025 وحده 3.5 مليار يورو.

الخطوة التالية: الشؤون المالية: قم بتحليل معدل تشغيل الإيرادات للربع الأخير من عام 2025 في البرازيل والمكسيك لتحسين توقعات مساهمة الأرباح في أمريكا اللاتينية بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

Banco Santander, S.A. (SAN) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن رؤية واضحة للمكان الذي يكون فيه Banco Santander، S.A. (SAN) الأكثر عرضة للخطر في الوقت الحالي، وتظهر الأرقام أنه على الرغم من قوة البنك، فإن تنويعه العالمي هو سيف ذو حدين. تتركز نقاط الضعف الأساسية في الربحية التي تتخلف عن نظيراتها الأوروبية الكبرى والعرقلة المستمرة من إدارة عملية معقدة ومترامية الأطراف.

التعرض الكبير للعملات المتقلبة وتحولات السياسة الاقتصادية في أسواق أمريكا اللاتينية الرئيسية.

وتكمن قوة سانتاندر في تنوعه الجغرافي، ولكن هذا يخلق أيضاً نقطة ضعف كبيرة: تآكل الأرباح بسبب تقلبات العملة والسياسات المحلية التي لا يمكن التنبؤ بها. تظهر نتائج النصف الأول من عام 2025 (النصف الأول من عام 2025) بوضوح أن هذه المخاطر تتحقق، حتى مع ارتفاع إجمالي أرباح المجموعة.

وفي الربع الثاني من عام 2025 (الربع الثاني من عام 2025)، شهد صافي الأرباح في أسواق أمريكا اللاتينية الرئيسية انخفاضات كبيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عوامل سعر الصرف والرياح الاقتصادية المحلية المعاكسة. إنها معركة مستمرة بالنسبة لبنك يتمتع بهذا الحضور الكبير في الأسواق الناشئة.

• تراجعت أرباح البرازيل بنسبة -12.7% في النصف الأول من عام 2025
• انخفضت أرباح المكسيك بنسبة -6.8٪ في الربع الثاني من عام 2025.
• وقد أثر انخفاض قيمة البيزو المكسيكي مقابل اليورو، إلى جانب التوترات التجارية، بشكل مباشر على الأرباح المعلنة.

انخفاض الربحية (العائد على الأسهم الملموسة) مقارنة ببعض نظيراتها الأوروبية.

وفي حين أن بنك سانتاندر يحقق ربحية عالية، فإن العائد على الأسهم الملموسة (ROTE) يتخلف عن بعض أفضل البنوك العالمية الأوروبية في فئتها. يقيس هذا المقياس (ROTE) مدى فعالية الإدارة في استخدام رأس مال المساهمين، ويشير الرقم الأقل إلى عمليات أقل كفاءة أو ارتفاع تكلفة رأس المال.

أعلن سانتاندر عن معدل عائد على حقوق المساهمين بنسبة 16.0% (ما بعد AT1) للنصف الأول من عام 2025. ولكي نكون منصفين، يعد هذا رقمًا قويًا، ويستهدف البنك حوالي 16.5% لعام 2025 بأكمله. ولكن عند مقارنة ذلك بالمنافسين المباشرين، تكون الفجوة ملحوظة. وهذا يعني أن الدولار المستثمر في نظير رئيسي يولد عائدًا أعلى للمساهمين.

إليكم الحساب السريع: يحقق نظير مثل BBVA عائدًا على الأسهم الملموسة أكبر بنسبة 4.4 نقطة مئوية من بنك Santander في النصف الأول من عام 2025. وهذا فرق كبير في كفاءة رأس المال.

التكاليف المستمرة المتعلقة بالتحول الرقمي وتحسين شبكة الفروع.

يتطلب الانتقال إلى نموذج أبسط وأكثر رقمية استثمارًا ضخمًا ومستدامًا يعمل بمثابة عائق على التكاليف على المدى القريب. تلتزم سانتاندر بمبادرة "التحول الواحد"، والتي تعتبر سليمة من الناحية الهيكلية، ولكن التكاليف فورية بينما يتم تحقيق مكاسب الكفاءة بمرور الوقت.

وفي النصف الأول من عام 2025، بلغت نسبة كفاءة البنك 41.5%. بينما تعمل الإدارة على تقليل التكاليف المطلقة، فإن عملية إغلاق المواقع الفعلية وإعادة هيكلتها تؤدي إلى إنشاء رسوم لمرة واحدة. على سبيل المثال، شهد سوق المملكة المتحدة انخفاضًا في الأرباح في الربع الثاني من عام 2025، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تكاليف إعادة هيكلة الفروع. تصل هذه التكلفة إلى الحد الأدنى في الوقت الحالي، لكن الفائدة طويلة المدى لشبكة أصغر حجمًا لا تزال في المستقبل.

لا تزال أنظمة تكنولوجيا المعلومات القديمة تمثل تحديات تتعلق بالتكامل والكفاءة عبر المناطق.

إن تشغيل بنك في أكثر من 10 أسواق أساسية يعني التعامل مع خليط من أنظمة تكنولوجيا المعلومات القديمة (أنظمة الحاسبات المركزية) التي لا تتواصل بسهولة مع بعضها البعض. هذا النقص في التوحيد هو السبب الجذري لارتفاع تكلفة التحول ويحد من سرعة طرح المنتج الجديد.

ولإصلاح هذه المشكلة، يقوم البنك بإطلاق منصته المصرفية الأساسية العالمية الجديدة، والتي يطلق عليها داخليًا اسم Gravity. وهذه مهمة ضخمة ومتعددة السنوات. وبينما تم إطلاق المنصة في تشيلي في أوائل عام 2025، فإن عمليات الطرح في الأسواق الأكبر والأكثر تعقيدًا مثل البرازيل والمكسيك لا تزال في طريقها للمتابعة. ويعني تعقيد دمج هذه الأنظمة المختلفة أنه في المستقبل المنظور، سيدير ​​البنك بيئة تكنولوجية مكلفة ومتعددة السرعات، وهو ما يمثل بالتأكيد خطرًا على أهداف الكفاءة لعام 2025.

Banco Santander, S.A. (SAN) - تحليل SWOT: الفرص

توسيع نطاق الخدمات المصرفية الرقمية عالية النمو مثل Openbank عالميًا.

إن نجاح Openbank، المنصة الرقمية 100% للبنك، يقدم طريقًا واضحًا لتحقيق نمو عالي الهامش ومنخفض التكلفة. أنت ترى هذا يحدث في الولايات المتحدة، حيث تقوم المنصة بجذب الودائع بقوة. نجح Openbank في الولايات المتحدة في زيادة ودائعه إلى أكثر من 6 مليارات دولار اعتبارًا من 30 أكتوبر 2025، أي بعد عام واحد فقط من إطلاقه. وهذا تدفق هائل لرأس المال، ويظهر نجاح النموذج.

وتتمثل الفرصة المباشرة في مواصلة توسيع المنتج في الولايات المتحدة، والذي يجري تنفيذه بالفعل في عام 2025. وهم ينتقلون إلى ما هو أبعد من حساب التوفير الأولي عالي العائد لتقديم مجموعة كاملة من المنتجات، بما في ذلك شهادات الإيداع، والمدفوعات، والحسابات الجارية. سيؤدي هذا التحول من بنك توفير منتج واحد إلى بنك رقمي أساسي إلى زيادة التصاق العملاء والقيمة الدائمة.

• تنمية قاعدة عملاء الولايات المتحدة بعد 100,000 إنجاز كبير تم تحقيقه في الربع الثاني من عام 2025.
• إطلاق منتجات أساسية جديدة (الأقراص المدمجة والحسابات الجارية) في الولايات المتحدة لتنويع الإيرادات.
• الاستفادة من المنصة العالمية لدخول الأسواق الرئيسية الأخرى، وتكرار النموذج الأمريكي.

استفد من ارتفاع أسعار الفائدة في أوروبا والولايات المتحدة لتعزيز صافي دخل الفوائد (NII).

وبينما تنضج الدورة، فإن حساسية البنك الإيجابية لأسعار الفائدة المرتفعة في أوروبا لا تزال توفر وسادة. تتمثل الفرصة الأساسية لعام 2025 في الحفاظ على صافي دخل الفوائد القوي (NII) - وهو الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض والمدفوعة على الودائع - الذي شوهد في الربع الأول. في الربع الأول من عام 2025، ارتفع التأمين الوطني 4% باليورو الثابت، باستثناء تأثير الأرجنتين.

تتوقع إرشادات عام 2025 بأكملها أن يرتفع مؤشر التأمين الوطني قليلاً باليورو الثابت، وهي توقعات قوية بالنظر إلى البيئة الكلية المتغيرة. وإليك هذه الحسابات السريعة: لا تزال أسعار الفائدة المرتفعة على جانب الأصول (القروض) تتجاوز تكاليف التمويل (الودائع) المتزايدة، وخاصة في الأسواق الأوروبية حيث يتمتع البنك بالقوة. ويتحول التركيز الاستراتيجي الآن من "ارتفاع أسعار الفائدة" إلى إدارة "دورة التيسير" مع تحرك البنوك المركزية نحو أسعار الفائدة المحايدة، كما لوحظ في الربع الثالث من عام 2025.

يعد استقرار NII ميزة كبيرة على أقرانهم الأقل تنوعًا. ويتمتع البنك أيضًا بوضع جيد بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة في البرازيل، والتي تعمل كتحوط طبيعي لحركات أسعار الفائدة الأوروبية والأمريكية.

زيادة البيع المتبادل لمنتجات التأمين وإدارة الثروات لقاعدة كبيرة من العملاء.

الحجم الهائل لقاعدة عملاء Banco Santander تقريبًا 178 مليون عميل على مستوى العالم اعتبارًا من أواخر عام 2025 - وهو أصل هائل غير مستغل للبيع المتبادل. إدارة الثروات & يعد قسم التأمين بالفعل محركًا عالي النمو، والفرصة متاحة لتسريع ذلك من خلال اختراق قاعدة العملاء الحالية بشكل أعمق.

تُظهر نتائج القسم للنصف الأول من عام 2025 الإمكانات: لقد ارتفع الربح المنسوب بشكل مذهل 23.5% على أساس سنوي إلى 948 مليون يورو. كما ارتفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AuM) بنسبة 11.4% إلى 514 مليار يورو. ويركز البنك على الاستفادة من بياناته الواسعة لتقديم منتجات مخصصة، خاصة في مجالات مثل مدخرات الحياة والتأمين الصحي، والتي تشهد نموًا صعوديًا كبيرًا.

هذا عمل ذو عائد مرتفع على الأسهم (RoTE كان 67.3% (في النصف الأول من عام 2025) والذي يتطلب الحد الأدنى من رأس المال الإضافي، مما يجعله أولوية لخلق القيمة. الهدف بسيط: تحويل المزيد من هؤلاء العملاء البالغ عددهم 178 مليونًا إلى عملاء متعددي المنتجات. ويبين الجدول أدناه النمو المذهل لهذا القطاع على المدى القريب:

مواصلة تعزيز حصتها في السوق في الولايات المتحدة، وخاصة في مجال تمويل السيارات.

تعد شركة Santander Consumer USA لاعبًا رائدًا في سوق إقراض السيارات في الولايات المتحدة، كما أن بيئة تمويل السيارات آخذة في التحسن. الفرصة هنا هي الاستفادة من الطلب المتزايد من الأمريكيين من ذوي الدخل المتوسط ​​الذين يعودون إلى سوق السيارات. أظهر استطلاع للربع الثالث من عام 2025 ذلك 54% من المستهلكين من ذوي الدخل المتوسط كانوا يفكرون في شراء سيارة في العام المقبل، وهي قفزة كبيرة من 43% في العام السابق.

شهد الاتجاه الأوسع في الربع الأول من عام 2025 قيام البنوك، كفئة إقراض، باستعادة حصتها في السوق عبر صناعة تمويل السيارات، مع زيادة إجمالي حصتها إلى 26.55%، ارتفاعًا من 24.79% في الربع الأول من عام 2024. يعد هذا التحول بعيدًا عن الأسر (أذرع التمويل المملوكة للشركة المصنعة) فرصة مباشرة لشركة Santander Consumer USA لتوسيع نطاق تواجدها في كل من تمويل المركبات الجديدة والمستعملة، خاصة وأن المستهلكين يعطون الأولوية للوصول إلى المركبات ويكونون على استعداد للنظر في المركبات المستعملة (81% من المشترين المحتملين).

من المتوقع أن ينمو سوق تمويل السيارات في الولايات المتحدة بسرعة، ليرتفع من 2.59 تريليون دولار في عام 2025، مما يمنح البنك سوقًا ضخمة يمكن الوصول إليها لاستهدافها من خلال علاقاته التجارية والوكلاء الراسخة.

Banco Santander, S.A. (SAN) - تحليل SWOT: التهديدات

التغييرات التنظيمية غير المواتية، مثل فرض ضرائب غير متوقعة جديدة على البنوك في أوروبا

يجب أن تكون واقعيًا عند التعامل مع التنظيم المصرفي الأوروبي؛ إنها رياح معاكسة مستمرة، وليست حدثًا لمرة واحدة. والتهديد الأكثر إلحاحا هو استمرار وتوسع الرسوم المصرفية المؤقتة، أو ضرائب الأرباح غير المتوقعة، في جميع أنحاء أوروبا. فقد فرضت الحكومة الإسبانية، على سبيل المثال، ضريبة مؤقتة على صافي دخل الفوائد وصافي الرسوم لدى البنوك، وهو ما كان من المتوقع أن يولّد ما يقدر بنحو 20% من الناتج المحلي الإجمالي. 1.5 مليار يورو سنويا من القطاع المالي.

كانت الضريبة الإسبانية الأصلية لعامي 2023 و2024، لكن الخطر يكمن في تمديدها أو اعتمادها بشكل دائم، وهو ما شوهد بالفعل بشكل ما مع بقاء الضريبة سارية حتى عام 2026 في بعض المناطق. بصراحة، لا تشكل هذه الضرائب استراتيجية لضبط الأوضاع المالية داعمة للنمو، حتى أن صندوق النقد الدولي أشار إلى أنه إذا تم تمديد الرسوم الأسبانية، فإن حجمها سيكون كبيراً بالقدر الكافي لوضعها في الحسبان في القرارات التي ستتخذها البنوك في المستقبل. وهذا يؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية ويحد من رأس المال المتاح للاستثمار أو عوائد المساهمين.

كما شاركت الهيئة المصرفية الأوروبية في الأمر، وأوصت بأن أي ضرائب غير متوقعة يتم فرضها حديثا لا ينبغي أن تؤثر على قدرة البنوك على البقاء على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن الرغبة السياسية في فرض ضرائب مرتفعة علىprofile ولا تزال القطاعات قوية، وبالتالي فإن حالة عدم اليقين التنظيمي هذه سوف تستمر بالتأكيد.

زيادة المنافسة من شركات التكنولوجيا المالية وشركات التكنولوجيا الكبرى في مجال المدفوعات والإقراض

يتغير المشهد التنافسي بشكل أسرع من أي وقت مضى، ولا يقتصر الأمر على البنوك الأخرى التي تواجهها؛ إنها شركات التكنولوجيا الكبرى وشركات التكنولوجيا المالية الذكية. يستفيد هؤلاء اللاعبون من الذكاء الاصطناعي (AI) وبيانات المستخدم الواسعة للسيطرة على مجالات مثل المدفوعات الرقمية والخدمات المصرفية السحابية، مما يوفر تجارب مالية شخصية سلسة تتحدى النماذج التقليدية.

وبينما يقاوم بنك سانتاندر - على سبيل المثال، إطلاق بنكه الرقمي Openbank في الولايات المتحدة وإقامة شراكات استراتيجية، مثل منصة التمويل الاستهلاكي Zinia التي تتعاون مع أمازون وأبل في ألمانيا - فإن التهديد بعدم الوساطة حقيقي. أصبح التمويل المدمج، حيث يتم الوصول إلى خدمات الإقراض والدفع مباشرة من خلال منصات غير مصرفية مثل مواقع التجارة الإلكترونية، هو الاتجاه السائد. وهذا يعني أن عملائك يتعاملون بشكل متزايد خارج نظامك البيئي الأساسي، مما يجعل اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم أكثر صعوبة وأكثر تكلفة.

ويوضح الجدول أدناه التحدي التنافسي الأساسي الذي يواجهه هؤلاء الداخلون الجدد:

التباطؤ الاقتصادي أو الركود في الأسواق الرئيسية مثل البرازيل أو إسبانيا

تكمن قوة سانتاندر في تنوعه الجغرافي، ولكن هذا يعني أيضًا أنك معرض لمخاطر اقتصادية إقليمية متعددة ومتزامنة. وقد أظهر أداء البنك في عام 2025 بالفعل هذه الثغرة الأمنية: فالانخفاض في صافي الدخل في أحد الأسواق الرئيسية من الممكن أن يحجب المكاسب في أسواق أخرى. على وجه التحديد، اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، شهد صافي الدخل في البرازيل انخفاضًا كبيرًا بنسبة 16% على أساس سنوي، وهو ما عوض النتائج القوية في إسبانيا والولايات المتحدة.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن توقعات النمو لأسواقك الأساسية تتجه نحو الاعتدال، مما سيؤثر بشكل طبيعي على الطلب على القروض وجودة الائتمان. وإليك الرياضيات السريعة للصورة الاقتصادية على المدى القريب:

• ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي في إسبانيا من وتيرة قوية إلى 2.0% في عام 2026 ثم إلى 1.7% في عام 2027.
• ومن المتوقع أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي في البرازيل حوالي 1.5% في عام 2026، وهو أقل من متوسطه التاريخي.
• وعلى الصعيد العالمي، من المتوقع أن يظل النمو الاقتصادي في حدود 3.1% في عام 2026، على غرار عام 2025، وهو نمو طفيف غير كاف لمواجهة التحديات العالمية.

يؤدي تباطؤ النمو، خاصة في سوق عالية النمو مثل البرازيل، إلى زيادة خطر ارتفاع تكلفة المخاطر (مخصصات خسارة القروض) ويحد من إمكانات النمو للقطاعات الأكثر ربحية. أنت بحاجة إلى مراقبة تكلفة المخاطرة عن كثب، والتي يهدف البنك إلى الحفاظ عليها مستقرة، ولكن هذا الواقع الاقتصادي يجعل هذا هدفًا صعبًا.

مخاطر الأمن السيبراني وانتهاكات البيانات بسبب حجم العمليات

إن الحجم الهائل لبنك عالمي مثل سانتاندر - الذي يخدم أكثر من 140 مليون عميل ويوظف 210.000 شخص - يجعله هدفًا هائلاً للهجمات الإلكترونية. هذه ليست نظرية. وقع حادث كبير في مايو 2024، حيث تم الوصول غير المصرح به إلى قاعدة بيانات يستضيفها موفر طرف ثالث.

أدى الاختراق إلى تعريض بيانات ملايين العملاء وجميع الموظفين الحاليين وبعض الموظفين السابقين للخطر عبر العمليات في تشيلي وإسبانيا وأوروغواي. وبينما أكد سانتاندر أن بيانات المعاملات أو بيانات الاعتماد لم تكن موجودة في قاعدة البيانات المخترقة، فإن المعلومات المكشوفة تضمنت بيانات شخصية مثل الأسماء والعناوين وأرقام الهواتف ورسائل البريد الإلكتروني.

يسلط هذا الحادث الضوء على المخاطر الحاسمة والمتزايدة لهجمات سلسلة التوريد من طرف ثالث. يمكنك بناء أقوى الدفاعات الداخلية، لكن قوة أمانك لا تقل قوة عن قوة البائع الأضعف لديك. يقوم البنك بتطوير منصة جديدة لتكنولوجيا المعلومات لتقييم وإدارة المخاطر بشكل صحيح في اتفاقيات الاستعانة بمصادر خارجية واتفاقيات الطرف الثالث، ولكن في الوقت الحالي، تظل مخاطر الطرف الثالث تمثل نقطة ضعف رئيسية. يشكل الضرر الذي يلحق بالسمعة والغرامات التنظيمية المحتملة الناجمة عن انتهاك بهذا الحجم تهديدًا ماليًا كبيرًا.