Banco Santander, S.A. (SAN): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des globalen Bankwesens entwickelt sich Banco Santander, S.A. (SAN) zu einem strategischen Kraftpaket, das traditionelle Finanzdienstleistungen nahtlos mit modernster digitaler Innovation verbindet. Durch die Nutzung eines ausgefeilten, umfassenden Business Model Canvas 16 Länder und betreut Millionen von Kunden. Santander hat seinen Ansatz von einer herkömmlichen Bank zu einem technologiegesteuerten Finanzökosystem transformiert. Dieses umfassende Modell unterstreicht nicht nur die starke globale Präsenz der Bank, sondern verdeutlicht auch ihre agile Strategie zur Navigation auf dem komplexen, sich ständig weiterentwickelnden Finanzdienstleistungsmarkt.

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit globalen Finanztechnologieunternehmen

Banco Santander hat strategische Partnerschaften mit den folgenden globalen Fintech-Unternehmen aufgebaut:

Partner	Einzelheiten zur Partnerschaft	Gründungsjahr
Welligkeit	Grenzüberschreitende Zahlungstechnologie	2018
Ant Financial	Zusammenarbeit im digitalen Bankwesen	2019
Kohl	Kreditplattform für kleine Unternehmen	2020

Partnerschaften mit großen Zahlungsnetzwerken

Zu den wichtigsten Zahlungsnetzwerkpartnerschaften von Santander gehören:

• Visa: Globales Zahlungsabwicklungsabkommen
• Mastercard: Zusammenarbeit im internationalen Transaktionsnetzwerk
• American Express: Partnerschaft für Firmenkartendienstleistungen

Zusammenarbeit mit Fintech-Startups

Die Fintech-Innovationsinvestitionen von Santander über den Santander InnoVentures-Fonds belaufen sich ab 2023 auf insgesamt 400 Millionen Euro.

Fintech-Startup	Investitionsbetrag	Fokusbereich
Klarna	30 Millionen Euro	Zahlungslösungen
Trueaccord	15 Millionen Euro	Inkassotechnologie

Joint Ventures mit Versicherungs- und Investmentgesellschaften

Die wichtigsten Versicherungs- und Investmentpartnerschaften von Santander:

• AXA: Bancassurance-Vereinbarung in mehreren Märkten
• Allianz: Lebensversicherungskooperation
• BlackRock: Investment-Management-Partnerschaft

Grenzüberschreitende Bankpartnerschaften

Santander ist in 10 Hauptländern mit strategischen grenzüberschreitenden Bankpartnerschaften tätig:

Land	Lokaler Partner	Partnerschaftstyp
Brasilien	Banco do Brasil	Strategische Allianz
Mexiko	BBVA Mexiko	Technologieaustausch
Vereinigtes Königreich	Barclays	Zusammenarbeit im Firmenkundengeschäft

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen

Banco Santander betreut im Jahr 2023 weltweit 133,5 Millionen Kunden. Die Bank unterhält 9.365 Filialen in mehreren Ländern. Die gesamten Einnahmen aus dem Privatkundengeschäft erreichten im Jahr 2022 36,1 Milliarden Euro.

Bankdienstleistung	Kundensegmente	Jahresumsatz
Persönliches Banking	Einzelpersonen	22,3 Milliarden Euro
Kommerzielles Banking	Kleine/mittlere Unternehmen	13,8 Milliarden Euro

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Santander investierte im Jahr 2022 5,5 Milliarden Euro in die digitale Transformation. Digital-Banking-Nutzer erreichten 48,1 Millionen Kunden.

• Mobile-Banking-Plattformen in 10 Hauptmärkten
• Online-Transaktionsvolumen: 2,3 Milliarden jährliche Transaktionen
• Rein digitale Kontoeröffnungen: 1,7 Millionen im Jahr 2022

Risikomanagement und Finanzberatung

Zugeteiltes Risikomanagementbudget: 1,2 Milliarden Euro im Jahr 2022. Compliance- und Regulierungsausgaben: 780 Millionen Euro.

Risikokategorie	Verwaltungsausgaben	Deckungsverhältnis
Kreditrisiko	620 Millionen Euro	98.3%
Operationelles Risiko	350 Millionen Euro	96.5%

Anlage- und Vermögensverwaltung

Gesamtes verwaltetes Vermögen: 272 Milliarden Euro im Jahr 2022. Erträge aus dem Investmentbanking: 4,6 Milliarden Euro.

• Vermögensverwaltungskunden: 6,2 Millionen
• Durchschnittlicher Portfoliowert: 43.850 €
• Anlageprodukte: 127 verschiedene Fonds

Internationale Bankgeschäfte und grenzüberschreitende Transaktionen

Internationales Transaktionsvolumen: 1,4 Billionen Euro im Jahr 2022. Operative Präsenz in 13 Hauptländern.

Region	Transaktionsvolumen	Anzahl der Länder
Europa	680 Milliarden Euro	7 Länder
Amerika	520 Milliarden Euro	4 Länder
Andere Regionen	200 Milliarden Euro	2 Länder

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches globales Bankennetzwerk

Ab 2024 ist Banco Santander tätig in:

Region	Anzahl der Länder	Gesamtzahl der Filialen
Europa	7	5,406
Lateinamerika	6	3,892
Nordamerika	2	1,274

Digitale Banking-Technologie-Infrastruktur

Technologieinvestitionen und -fähigkeiten:

• Jährliche Technologieinvestitionen: 5,5 Milliarden Euro
• Digital-Banking-Nutzer: 53 Millionen
• Downloads von Mobile-Banking-Apps: 32,4 Millionen

Finanzkapital und Reserven

Finanzkennzahl	Wert 2024
Gesamtvermögen	1,74 Billionen Euro
Common-Equity-Tier-1-Quote	12.65%
Liquiditätsdeckungsquote	179%

Qualifizierte Arbeitskräfte

Aufschlüsselung der Personalressourcen:

Mitarbeiterkategorie	Nummer
Gesamtzahl der Mitarbeiter	197,000
Mitarbeiter mit höheren Abschlüssen	62%
Spezialisten für digitale Technologie	14,500

Kundendaten- und Analysefunktionen

• Datenverarbeitungszentren: 6
• Jährliche Investition in Datenanalyse: 780 Millionen Euro
• Verfolgte Kundendatenpunkte: 158 Millionen

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Finanzlösungen für Privatpersonen und Unternehmen

Banco Santander bietet eine vielfältige Palette an Finanzprodukten mit einer Bilanzsumme von 1,427 Billionen Euro (Stand 3. Quartal 2023). Die Einnahmen aus dem Firmenkundengeschäft erreichten im Jahr 2022 7,4 Milliarden Euro.

Produktkategorie	Jahresumsatz (Milliarden €)
Firmenkundengeschäft	7.4
Privatkundengeschäft	12.6
Investmentbanking	3.2

Integrierte digitale Banking-Erfahrung

Die Zahl der digitalen Kunden erreichte im Jahr 2023 48,1 Millionen, was 39,4 % der gesamten Kundenbasis entspricht.

• Mobile-Banking-Nutzer: 35,2 Millionen
• Online-Banking-Plattformen: Aktiv in 10 Ländern
• Digitales Transaktionsvolumen: 472 Milliarden Euro jährlich

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Durchschnittliche Kreditzinsen in allen Märkten: 4,67 % für Privatkredite, 3,95 % für Hypotheken.

Produkttyp	Zinsspanne
Privatkredite	4.5% - 4.85%
Hypothekendarlehen	3.75% - 4.15%
Geschäftskredite	5.2% - 6.5%

Personalisierte Bankdienstleistungen

Santander bietet maßgeschneiderte Finanzlösungen für insgesamt 145,7 Millionen Kunden weltweit.

• Vermögensverwaltungskunden: 2,3 Millionen
• Private-Banking-Kunden: 386.000
• Personalisierte Anlageportfolios: 187 Milliarden Euro verwaltet

Globales Finanznetzwerk mit lokalen Markteinblicken

Operative Präsenz in 13 Kernmärkten mit gesamter geografischer Umsatzverteilung:

Region	Umsatzbeitrag (%)
Europa	62.3%
Lateinamerika	29.7%
Nordamerika	8%

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Omnichannel-Kundensupport

Im Jahr 2024 unterhält Banco Santander 13.605 physische Filialen in mehreren Ländern. Zu den digitalen Supportkanälen gehören:

• Mobile-Banking-App mit 43,5 Millionen aktiven Nutzern
• Online-Kundendienstplattform rund um die Uhr
• Telefon-Banking-Unterstützung in 10 Hauptsprachen

Kanal	Monatliche Benutzerinteraktionen	Auflösungsrate
Mobile App	182 Millionen	94.3%
Online-Banking	127 Millionen	91.7%
Callcenter	45 Millionen	88.5%

Personalisierte digitale Banking-Schnittstellen

Zu den digitalen Personalisierungsfunktionen gehören:

• KI-gesteuerte Finanzempfehlungen
• Benutzerdefiniertes Dashboard mit Ausgabenanalysen
• Personalisierte Produktvorschläge

Treueprogramme und gezielte Finanzdienstleistungen

Statistiken zum Santander-Treueprogramm:

Programmmetrik	Wert
Mitglieder des Total Loyalty-Programms	22,4 Millionen
Durchschnittliche jährliche Prämieneinlösung	327 € pro Kunde
Kundenbindungsrate	87.6%

Regelmäßige Kundenkommunikation und -bindung

Kommunikationskanäle und Engagement-Kennzahlen:

• Monatliche Newsletter-Abonnenten: 16,7 Millionen
• Häufigkeit der E-Mail-Kommunikation: 2,3 Mal pro Monat
• Social-Media-Follower: 5,9 Millionen

Engagierte Kundenbetreuer für Firmenkunden

Firmenkundensegment	Engagierte Manager	Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios
Große Unternehmen	1,275	487 Millionen Euro
Mittlere Unternehmen	3,602	89 Millionen Euro
Kleine Unternehmen	6,843	12,5 Millionen Euro

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Kanäle

Mobile-Banking-Anwendungen

Im Jahr 2024 bedient die Mobile-Banking-Anwendung der Banco Santander 39,1 Millionen aktive digitale Kunden auf ihren globalen Märkten. Die Bank meldete im Jahr 2023 1,52 Milliarden digitale Interaktionen, wobei die Nutzung mobiler Apps 68,3 % der gesamten digitalen Interaktionen ausmachte.

Metrik für mobile Apps	Daten für 2024
Aktive digitale Kunden	39,1 Millionen
Digitale Interaktionen mit mobilen Apps	1,04 Milliarden
Penetrationsrate mobiler Apps	68.3%

Online-Banking-Plattformen

Die Online-Banking-Plattform von Santander unterstützt Transaktionen in 10 Hauptmärkten mit insgesamt 142,6 Millionen digitalen Kunden im Jahr 2024. Die Plattform verarbeitete im vorangegangenen Geschäftsjahr 3,78 Milliarden digitale Transaktionen.

• Gesamtzahl der digitalen Kunden: 142,6 Millionen
• Digitales Transaktionsvolumen: 3,78 Milliarden
• Länder mit aktiver Online-Plattform: 10

Physisches Filialnetz

Banco Santander unterhält im Jahr 2024 11.323 physische Filialen in 10 Kernmärkten. Das Filialnetz der Bank umfasst 39 Länder weltweit, mit durchschnittlich 327 Filialen pro Land.

Filialnetzwerkmetrik	Daten für 2024
Gesamtzahl der physischen Zweige	11,323
Länder mit physischer Präsenz	39
Kernmarktländer	10

ATM-Infrastruktur

Santander betreibt im Jahr 2024 weltweit 51.642 Geldautomaten, mit durchschnittlich 1.324 Geldautomaten pro Kernmarktland. Diese Automaten wickelten im vergangenen Geschäftsjahr 2,46 Milliarden Bargeldabhebungs- und Einzahlungstransaktionen ab.

• Gesamtzahl der Geldautomaten: 51.642
• Jährliche Geldautomatentransaktionen: 2,46 Milliarden
• Durchschnittliche Geldautomaten pro Kernmarkt: 1.324

Drittanbieter von Finanzdienstleistungen

Banco Santander arbeitet in seinem globalen Netzwerk mit 876 externen Finanzdienstleistern zusammen. Diese Partnerschaften erleichtern grenzüberschreitende Transaktionen, Zahlungsabwicklung und Finanztechnologieintegrationen.

Metrik für die Partnerschaft mit Drittanbietern	Daten für 2024
Gesamtzahl der Drittanbieter	876
Partnerschaftsabdeckung	39 Länder
Transaktionsintegrationsrate	92.4%

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Privatkunden

Im Jahr 2024 betreut Banco Santander rund 153 Millionen Privatkunden in 10 Kernmärkten. Der Privatkundenstamm der Bank verteilt sich wie folgt:

Land	Anzahl der Einzelhandelskunden	Marktdurchdringung
Spanien	39,2 Millionen	35.6%
Brasilien	49,5 Millionen	28.3%
Vereinigtes Königreich	18,7 Millionen	22.4%
Andere Märkte	45,6 Millionen	Variiert

Kleine und mittlere Unternehmen

Banco Santander unterstützt 1,2 Millionen kleine und mittlere Unternehmen (KMU) mit spezialisierten Finanzdienstleistungen.

• Gesamtes KMU-Kreditportfolio: 124,3 Milliarden Euro
• Durchschnittliche Kredithöhe: 103.500 €
• Durchdringung des digitalen Bankings bei KMU: 67,8 %

Große Firmenkunden

Die Bank betreut 15.000 große Firmenkunden mit komplexen Finanzbedürfnissen.

Segment	Gesamte Unternehmenskredite	Durchschnittlicher Kundenumsatz
Multinationale Unternehmen	287,6 Milliarden Euro	42,3 Millionen Euro
Nationale Großunternehmen	156,2 Milliarden Euro	18,7 Millionen Euro

Vermögende Privatpersonen

Banco Santander verwaltet das Vermögen von 280.000 vermögenden Privatpersonen.

• Gesamtes verwaltetes Vermögen: 352,4 Milliarden Euro
• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 1,26 Millionen Euro
• Marktanteil Vermögensverwaltung: 22,5 %

Internationale Bankkunden

Die Bank ist in 10 Hauptmärkten mit einem bedeutenden internationalen Kundenstamm tätig.

Region	Gesamtzahl der internationalen Kunden	Grenzüberschreitendes Transaktionsvolumen
Europa	62,4 Millionen	487,3 Milliarden Euro
Lateinamerika	76,8 Millionen	329,6 Milliarden Euro
Andere Regionen	14,2 Millionen	92,7 Milliarden Euro

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Investitionen in die Technologieinfrastruktur

Im Jahr 2023 investierte Banco Santander 4,9 Milliarden Euro in die digitale Transformation und Technologieinfrastruktur. Aufschlüsselung der Technologiekosten der Bank:

Kategorie „Technologie“.	Investition (Mio. €)
Digitale Banking-Plattformen	1,650
Cybersicherheitssysteme	780
Cloud-Computing-Infrastruktur	1,120
KI und maschinelles Lernen	620

Gehälter und Schulungen der Mitarbeiter

Personalaufwand der Banco Santander für 2023:

• Gesamtvergütung der Arbeitnehmer: 11,2 Milliarden Euro
• Durchschnittliches Mitarbeitergehalt: 52.400 € pro Jahr
• Schulungs- und Entwicklungsbudget: 340 Millionen Euro

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Compliance-Kostenverteilung für 2023:

Compliance-Bereich	Ausgaben (Mio. €)
Bekämpfung der Geldwäsche	520
Risikomanagement	420
Datenschutz	280
Regulatorische Berichterstattung	190

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Aufschlüsselung der Marketingausgaben für 2023:

• Gesamtes Marketingbudget: 780 Millionen Euro
• Ausgaben für digitales Marketing: 420 Millionen Euro
• Kundengewinnungskosten pro Neukunde: 186 €

Wartung physischer Zweigstellen

Wartungskosten für das Filialnetz für 2023:

Ausgabenkategorie	Kosten (Mio. €)
Miete und Ausstattung	1,100
Dienstprogramme	340
Branchenausrüstung	220
Wartung und Reparaturen	180

Banco Santander, S.A. (SAN) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen und Kreditprodukten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Banco Santander einen Nettozinsertrag von 36,2 Milliarden Euro. Die Aufteilung der Zinserträge nach Regionen zeigt:

Region	Zinserträge (Milliarden €)
Spanien	8.7
Brasilien	12.3
Vereinigtes Königreich	5.9
Vereinigte Staaten	4.6
Andere Märkte	4.7

Bankgebühren und Provisionseinnahmen

Banco Santander erwirtschaftete im Jahr 2023 Provisionseinnahmen in Höhe von 13,5 Milliarden Euro, mit folgenden Kernsegmenten:

• Zahlungsdienste: 4,2 Milliarden Euro
• Kontoführungsgebühren: 3,8 Milliarden Euro
• Kredit- und Debitkartentransaktionen: 2,7 Milliarden Euro
• Firmenkundendienstleistungen: 2,8 Milliarden Euro

Investmentbanking-Dienstleistungen

Die Erträge aus dem Investmentbanking beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 2,9 Milliarden Euro und setzten sich zusammen aus:

Service	Umsatz (Mio. €)
Beratung bei Fusionen und Übernahmen	1,100
Schuldenkapitalmärkte	850
Eigenkapitalmärkte	650
Strukturierte Finanzierung	300

Vermögensverwaltungsgebühren

Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung erreichten im Jahr 2023 1,6 Milliarden Euro, mit:

• Verwaltung von Investmentfonds: 750 Millionen Euro
• Pensionsfondsverwaltung: 550 Millionen Euro
• Private Vermögensverwaltung: 300 Millionen Euro

Provisionen für Versicherungsprodukte

Die versicherungsbezogenen Einnahmen beliefen sich im Jahr 2023 auf 1,1 Milliarden Euro und verteilen sich wie folgt:

Versicherungsart	Provisionseinnahmen (Mio. €)
Lebensversicherung	550
Schaden- und Unfallversicherung	350
Krankenversicherung	200

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Banco Santander, S.A. (SAN) delivers across its global footprint as of late 2025. It's about scale, simplicity, and specialized service, all underpinned by a massive digital push.

The bank's primary value is its global, diversified financial services across Europe and the Americas. This isn't just a footprint; it's a massive, interconnected network serving a huge base.

• Global customer base stands at approximately 178 million across the U.S., Europe, and Latin America.
• The operating model is built on globally-diversified subsidiaries with a model of global business supported by global platforms.

For the everyday customer, the proposition centers on simple, personal, and fair financial solutions. They are actively growing this base, adding more than seven million new customers over the past 12 months, reaching the 178 million total as of September 2025.

The digital-first banking channel, Openbank, is a major value driver, especially in the U.S. market where it launched in October 2024. This platform offers a simple, safe, and rewarding digital experience.

Here's the quick math on its U.S. digital deposit success:

Metric	Value as of Late 2025
Openbank US Deposits	More than $6 billion (as of October 30, 2025)
US Customer Count (Openbank)	Surpassed 100,000 customers (as of May 2025)

Still, Banco Santander, S.A. (SAN) offers high-touch, specialized Wealth Management for those needing more complex solutions, including Ultra-High Net Worth individuals and Family Offices. This division integrates Private Banking, Asset Management, and Insurance.

The scale of this operation is significant, with reported figures showing strong growth:

• Assets under Management for Wealth Management & Insurance reached €536 billion.
• Total assets under management in Wealth Management reached a record level of EUR 511 billion in Q1 2025.
• Attributable profit for Wealth Management & Insurance in Q1 2025 was EUR 471 million, up 25% year-on-year.

Finally, the commitment to financial inclusion is a stated value, moving beyond the initial goal. They are actively working to empower people through access, financing, and education.

What this estimate hides is that they already beat the original goal:

• Original goal: Empower 10 million people by 2025.
• Achieved by end of 2022: 11.8 million people.
• New commitment: Financially empower a further five million people between 2023 and 2025, aiming for a total of 15 million by 2025.
• In 2022 alone, they financed over 1.1 million retail customers and SMEs struggling with credit.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Banco Santander, S.A. is building relationships across 178 million customers as of the first nine months of 2025, a 7 million year-over-year increase. The bank is targeting 200 million customers by the end of 2025.

Dedicated relationship managers for CIB and Private Banking clients

Santander Corporate & Investment Banking (Santander CIB) supports corporate and institutional clients with tailored services. The bank has a global division for this segment. The bank launched a dedicated Digital Solutions team within Santander CIB.

Metric	Value	Context/Date
Green financing raised & facilitated since 2019	over €120 billion	Target period ending 2025
Total funds	more than a trillion euros	End of Q3 2020

Automated, self-service digital channels via mobile app and online banking

The transformation strategy focuses on becoming a digital bank with branches, combining technology with team expertise. Digital onboarding time in Brazil is less than three minutes. In Spain, over 60% of the customer base uses mobile apps regularly. The bank reduced its number of products by more than a third in 2024.

• Digital transactions in Spain grew 15% in Q1 2024.
• Santander Bank N.A. (US) has 1.8 million customers.
• Openbank by Santander US surpassed 100,000 customers in its first six months (by May 2025).
• Openbank (US digital unit) attracted $6.75 billion in deposits in its first nine months of 2025.

Building lasting relationships through customer satisfaction and loyalty focus

Customer centricity is a strategic principle for growth and profitability. The bank measures experience using metrics including the Net Promoter Score (NPS). Digital customers show higher satisfaction, and those using both the app and branch are the most satisfied.

Metric	Value	Context/Date
NPS: Top ranking achieved in	7 markets	2023
Retail division customer base growth	8 million	2024
Retail division cost/income ratio	39.7%	2024
Retail division cost/income ratio	39.4%	Q1 2025
Retail division revenues	€32.5 billion	2024

Targeted financial education programs for vulnerable groups

Santander has a commitment to financial education spanning over three decades, investing more than €2.4 billion in educational projects worldwide. The bank announced a new target to financially empower 15 million people by 2025. In 2022 alone, Santander helped empower 5.5 million people.

• Over 4 million people worldwide accessed financial education initiatives in 2024.
• Globally, only 20% of consumers report taking any course in financial education.
• In Spain (2019-2021), provided financial education to over 75,000 people.
• 84% of those without financial education in school wished they had received it.
• 79% of respondents track their monthly expenses.

Personalized digital investment platforms across all countries

AI-driven robo-advisors provide hyper-personalized investment solutions. The bank launched Navigator Global, an international growth platform, which will be available in over 40 markets by the end of 2026. The previous UK version supported over 2,500 companies between 2021 and 2025. In Spain, the Santander One platform includes cryptocurrency trading for Bitcoin, Ethereum, and Binance Coin.

You should review the expansion timeline for Navigator Global, as extension to all markets is planned by the end of 2026. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Banco Santander, S.A. reaches its 178 million customers globally as of September 2025. The channel strategy blends a massive physical footprint with aggressive digital expansion, which is key to their stated goal of becoming a national, digital bank with branches.

The physical branch network remains substantial, though actively being optimized globally. In the UK, for instance, the bank announced changes from June 2025, closing 95 of its existing 444 branches, resulting in a refreshed network of 349 branches and Work Cafés. This UK restructuring includes 290 full-service branches, 36 reduced hours branches, and 5 Work Cafés. Despite these closures, 93% of the UK population remains within 10 miles of a Santander branch. Globally, as of H1'25, Banco Santander, S.A. operated 7,683 branches. The US operation saw the closure of 18 U.S. branches between July and August 2025, affecting about 4.5% of that network.

Digital sales channels are seeing rapid adoption, supporting the transformation strategy.

• UK digital transactions have seen a 63% increase since 2019.
• In the UK, 82% of current accounts were opened digitally.
• UK mobile banking users saw a 56% increase.
• UK mobile banking app transactions increased by 89%.
• UK mobile logins reached up to 1.9 billion.
• Openbank, the digital unit in the U.S., attracted 162,000 new customers in the US by Q3 2025.
• Openbank in the US surpassed $6.75 billion in deposits by Q3 2025.
• Openbank surpassed 100,000 customers in the US within its first six months of operation (by May 2025).

The PagoNxt global payments platform serves merchants and consumers, integrating various payment schemes.

PagoNxt Metric	Value/Figure	Context/Date
PagoNxt Payments Transactions Managed	1.2 billion	As of early 2025 (versus 303 million the year earlier)
Getnet Total Merchant Payment Volume	€222 billion	Year-end 2024 (up 13% YoY)
Ebury IPO Valuation Target	Around €2 billion	Planned for early 2025
PagoNxt EBITDA Margin	27.5%	As of early 2025

For cash access, Banco Santander, S.A. maintains a significant proprietary ATM presence, especially in Spain, alongside partnerships for broader reach. You can withdraw cash without commission at more than 7,000 ATMs across Spain. In the UK, customers can also bank using one of over 11,000 Post Office branches and 112 Banking Hubs.

The Corporate and Investment Banking (CIB) segment relies on a specialized direct sales force to engage complex clients. As of October 2025, Santander Corporate & Investment Banking has approximately 3.8K employees across 5 continents. This segment's estimated annual revenue as of October 2025 is $5B.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Banco Santander, S.A. (SAN) serves across its global footprint as of late 2025. The bank serves a massive base of 178 million customers across Europe and the Americas as of September 2025. The business model is structured around five global units, each targeting distinct customer needs.

Global Retail & Commercial customers form the bedrock of the business. Retail banking is cited as the major contributor to earnings, historically generating 74% of the group's profit. For the first half of 2025, the Retail & Commercial segment saw its underlying attributable profit grow by +9% year-on-year.

The push to be a digital bank with branches is heavily focused on this segment, with 67% of its products and services now digitally available. You can see the geographic concentration of this core business below, based on the latest available revenue breakdown by geography.

Core Market (by 2023 Revenue)	Revenue Share (2023)
Brazil	21.6%
Spain	17.4%
United States	12.3%
United Kingdom	11.2%
Mexico	10.2%

The Digital Consumer Bank clients are a key growth vector, especially through the Openbank platform. Openbank by Santander launched in the US in late 2024 and surpassed 100,000 customers within its first six months of operation, exceeding expectations. By February 2025, this US digital platform had already secured $2 billion in deposits. However, for the first half of 2025, the Digital Consumer Bank segment experienced a profit decline of -3% year-on-year. To be fair, the US retail bank (Santander Bank N.A.), which includes the digital offering, served over 1.8 million customers across its core Northeastern states as of May 2025.

Corporate & Investment Banking (CIB) clients and large enterprises are served globally. This segment showed solid performance in the first half of 2025, with underlying attributable profit rising by +9% year-on-year. The strategy here focuses on expanding fee-based, capital-light businesses.

Wealth Management clients, which includes Private Banking and Insurance, target higher-net-worth individuals and family offices. This unit delivered strong inflows and saw its underlying attributable profit jump by +19% in the first half of 2025, making it one of the fastest-growing segments in that period.

You can summarize the segment focus points with these key metrics:

• Total customers as of September 2025: 178 million.
• Retail & Commercial profit growth (H1 2025): +9%.
• Wealth Management profit growth (H1 2025): +19%.
• Digital Consumer Bank profit change (H1 2025): -3%.
• US Digital Bank (Openbank) customer count (May 2025): Over 100,000 in six months.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Banco Santander, S.A.'s operations as of late 2025. Honestly, managing costs in a global bank this size is all about scale and transformation, so the numbers reflect a constant push for efficiency.

Personnel expenses are a major component. For the fiscal year 2024, the total staff costs were reported at EUR 3,210 million, which covered an average headcount that included 21,642 Other employees and 2,182 staff in Branches abroad, among others, for a total of 24,061 in the average headcount breakdown provided for that year. By the third quarter of 2025, the reported employee count stood at 189.84K. The specific headcount of 201,304 you mentioned isn't directly in the latest reports, but the trend shows a continued reduction from the 2024 year-end figure of 206,753 employees.

For operating expenses, the focus is clearly on the efficiency ratio. Banco Santander, S.A. has a stated target to reach an efficiency ratio of around 42% by 2025. The progress toward this goal is evident in the recent figures; the efficiency ratio improved to 41.8% in the first quarter of 2025, and the cost-to-income ratio reached 41.5% in the second quarter of 2025. To give you a sense of the scale, the Selling and Administration Expenses for the period ending September 2025 were EUR 927 million.

The technology and cloud migration costs are substantial, though they are framed as investments driving future savings. The bank reported saving EUR 77 million (or $83.6 million) in efficiencies in the second quarter of 2025 alone due to technology deployment. Since 2022, the total savings generated from this transformation have reached $341 million. This is part of a massive, multi-year effort; the Group set aside $20.8 billion (€20 billion) for digital transformation back in 2020. The Gravity platform, central to this, is expected to process over one trillion technical operations annually across the group's systems once fully rolled out.

Costs associated with maintaining the large global branch network are being managed through optimization and closure. As of the end of 2024, the number of branches was 8,011, down from 8,134 the prior year. This network reduction is a direct lever to lower the operating expense base, even without a specific branch maintenance cost figure readily available for 2025.

Finally, funding costs are tracked through interest expenses. For the period ending September 2025, the reported Interest Expense on Debt was EUR 15.99 billion. This cost is managed by actively capturing deposits, which are a lower-cost and more stable source of funding. Customer funds, which include customer deposits, stood at EUR 1,211 billion (excluding repos) at the end of 2024.

Here's a quick look at some key operational and cost-related metrics as of late 2025 data:

Metric	Value	Period/Context
Efficiency Ratio (Actual)	41.8%	Q1 2025
Efficiency Ratio (Target)	Around 42%	By 2025
Employees (Latest Reported)	189.84K	Q3 2025
Total Staff Costs	EUR 3,210 million	FY 2024
Technology Savings (Q2 2025)	EUR 77 million	Q2 2025
Branches (Latest Count)	8,011	End of 2024
Interest Expense on Debt	EUR 15.99 billion	Sep/Q3 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Santander, S.A. (SAN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Banco Santander, S.A. is bringing in money as of late 2025. It's a mix of traditional banking income and growth from specialized digital units. Honestly, the numbers show a clear focus on efficiency and high-return areas.

Net Interest Income (NII) from core lending activities remains foundational. For the first half of 2025 (H1'25), NII showed growth of 1.3% year-on-year in constant euros, contributing to a Total Income increase of 4.6% in the same period. Looking at the first quarter of 2025 (Q1'25), NII was stable year-on-year, though it recorded a 4% rise when excluding the impact of Argentina. Analysts in mid-2025 projected continued NII growth of 2%-3% for Q2 2025 in constant currency terms.

Net Fee and Commission Income from services and transactions has been a standout performer. In Q1 2025, net fee income hit a record of €3.37 billion, marking a 9% increase in constant euros year-on-year. For H1 2025 overall, net fee income grew 3.2% (or 9% in constant euros). This strong fee performance helped offset a dip in NII in some periods.

Retail Banking, which you noted generates 74% of total profits, is showing solid profit growth from its core operations. For the first nine months of 2025 (9M'25), Retail & Commercial Banking's attributable profit grew 9% to €5,670 million. This segment's profitability is supported by higher net fee income and tight cost control.

Wealth Management and Insurance continues to be a high-growth area. The segment saw 14% growth in wealth management revenue in Q2 2025. For H1'25, the Wealth & Insurance segment saw its profit increase by 19%. To give you a concrete example from earlier in the year, in Q1 2025, Insurance gross written premiums reached €2.7 billion (a 4% year-on-year rise in constant euros), and its attributable profit was 25% higher year-on-year.

Payments revenue from PagoNxt and Global Cards diversifies the revenue base away from pure lending. For the Cards business in 2024, turnover reached €330 billion (a 9% increase), with revenue growing 7%. PagoNxt, the merchant-facing division, is targeted to achieve a revenue growth of around 30% in 2025. In Q1 2025, the overall Payments segment profit increased 30% to €126 million.

Here's a quick look at some of these key revenue drivers based on the latest available figures:

Revenue Stream Component	Period	Financial Amount / Growth Rate
Net Interest Income (NII) YoY Change (cc)	H1 2025	+1.3%
Net Fee Income (cc) YoY Change	H1 2025	+9%
Retail & Commercial Banking Attributable Profit	9M 2025	€5,670 million
Wealth Management Revenue Growth	Q2 2025	14%
Payments Segment Profit	Q1 2025	€126 million
Global Cards Turnover	2024	€330 billion

You can see the focus on growing the non-lending income streams. For instance, PagoNxt continues to target significant revenue growth, aiming for an H1 2025 revenue around €758 million. The bank is definitely pushing its customer-related activities hard.

• Total income for H1 2025 was €4.6% higher year-on-year in constant euros.
• In Q1 2025, the bank added nine million new customers.
• The efficiency ratio improved to 41.8% in Q1 2025, down from 45.8% in the 2023 target period.