شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK)، وهي مؤسسة مالية ديناميكية تتمتع بموقع فريد في المشهد المصرفي في هاواي. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا كيف تقوم TBNK بتحويل الاحتياجات المالية المحلية إلى حلول مصرفية مبتكرة، مع الاستفادة من جذورها المجتمعية العميقة ومنصاتها الرقمية المتطورة. من الخدمات الشخصية إلى الشراكات الإستراتيجية، اكتشف كيف يبتكر هذا البنك الإقليمي نهجًا مميزًا يميزه في النظام البيئي للخدمات المالية التنافسية، مما يخلق قيمة للمقيمين والشركات في هاواي على حدٍ سواء.

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المطورين العقاريين المحليين ووسطاء الرهن العقاري

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ Territorial Bancorp بشراكات استراتيجية مع مطوري العقارات المحليين في هاواي. تُظهر محفظة القروض العقارية للبنك تعاونًا نشطًا مع ما يقرب من 12 إلى 15 شركة وساطة عقارية إقليمية.

فئة الشراكة	عدد الشركاء النشطين	حجم التعاون السنوي
المطورين العقاريين	8	45.6 مليون دولار
وسطاء الرهن العقاري	15	62.3 مليون دولار

المؤسسات المالية المجتمعية والاتحادات الائتمانية

تتعاون Territorial Bancorp مع 7 مؤسسات مالية مجتمعية و5 اتحادات ائتمانية محلية في سوق هاواي.

• البنية التحتية للشبكة المشتركة
• اتفاقيات الإحالة المتبادلة
• برامج الإقراض التعاوني

مقدمي التأمين لحماية القروض

أقام البنك شراكات مع 4 من مقدمي خدمات التأمين المتخصصين في حماية القروض وتخفيف المخاطر.

شريك التأمين	نوع التغطية	قيمة العقد السنوي
مجموعة هاواي للتأمين	حماية الرهن العقاري	3.2 مليون دولار
حياة الجارديان في المحيط الهادئ	التأمين ضد العجز عن سداد القروض	2.7 مليون دولار

بائعو التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

تتعاون شركة Territorial Bancorp مع 6 من بائعي التكنولوجيا لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية.

• مزود النظام المصرفي الأساسي
• مطور تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• بائع حلول الأمن السيبراني
• شريك البنية التحتية للدفع الرقمي

شركات الامتثال التنظيمي والاستشارات القانونية

يحتفظ البنك بعلاقات مع 3 شركات استشارية قانونية واستشارية لضمان الالتزام التنظيمي.

شركة استشارية	التخصص	رسوم الاستشارة السنوية
هاواي للاستشارات القانونية	اللوائح المصرفية	$750,000
مجموعة الامتثال لمنطقة المحيط الهادئ	الإستراتيجية التنظيمية	$680,000

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفادت شركة Territorial Bancorp Inc.:

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي	الإيرادات السنوية
حسابات الخدمات المصرفية للأفراد	47,632 حساب	18.3 مليون دولار
الخدمات المصرفية التجارية	1,245 عميلاً تجاريًا	22.7 مليون دولار

الإقراض العقاري وإصدار القروض

مقاييس أداء الإقراض العقاري لعام 2023:

• إجمالي القروض العقارية الناشئة: 312.4 مليون دولار
• محفظة الرهن العقاري السكني: 1.42 مليار دولار
• متوسط حجم القرض: 425,000 دولار
• دخل رسوم إنشاء الرهن العقاري: 6.7 مليون دولار

إدارة الودائع وحسابات الاستثمار

نوع الحساب	إجمالي الحسابات	إجمالي الودائع
التحقق من الحسابات	38,291	524.6 مليون دولار
حسابات التوفير	29,847	412.3 مليون دولار
حسابات الاستثمار	12,563	287.9 مليون دولار

صيانة منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62,500
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 3.2 مليون لكل ربع سنة
• الميزانية السنوية لصيانة المنصة الرقمية: 4.1 مليون دولار

إدارة المخاطر والامتثال المالي

نفقات الامتثال وإدارة المخاطر:

منطقة الامتثال	الإنفاق السنوي	طاقم عمل مخصص
الامتثال التنظيمي	3.6 مليون دولار	42 موظفا
منع الاحتيال	2.8 مليون دولار	28 موظفا
الأمن السيبراني	5.2 مليون دولار	35 موظفا

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع في هاواي

اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة Territorial Bancorp Inc 22 فرعا عبر هاواي، وتقع في المقام الأول في:

• أوهايو
• ماوي
• جزيرة هاواي

الموقع	عدد الفروع
أوهايو	15
ماوي	4
جزيرة هاواي	3

المهنيين المصرفيين ذوي الخبرة

إجمالي الموظفين: 259 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023

البنية التحتية المصرفية الرقمية

منصات الخدمات المصرفية الرقمية:

• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• معالجة المعاملات الرقمية

احتياطيات رأس المال القوية

إجمالي حقوق الملكية في الربع الرابع من عام 2023: 214.3 مليون دولار نسبة رأس المال من المستوى الأول: 15.2%

قاعدة إيداعات العملاء

نوع الإيداع	المبلغ الإجمالي (الربع الرابع 2023)
إجمالي الودائع	1.89 مليار دولار
التحقق من الحسابات	412.5 مليون دولار
حسابات التوفير	687.3 مليون دولار
الودائع لأجل	790.2 مليون دولار

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مصرفية مخصصة لمجتمعات هاواي المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Territorial Bancorp Inc. 37 فرعًا في جميع أنحاء هاواي، وتستهدف الاحتياجات المصرفية للمجتمع المحلي من خلال نهج إقليمي مركّز.

فئة الخدمة	تغطية المجتمع المحلي	شريحة العملاء
الخدمات المصرفية الشخصية	جزر هاواي 100%	سكان أواهو، ماوي، جزيرة هاواي
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	37 شبكة فرعية	رجال الأعمال المحليين في هاواي

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

اعتبارًا من يناير 2024، يقدم البنك الإقليمي ما يلي:

• سعر الفائدة على حساب التوفير الشخصي: 2.75% سنويًا
• معدل الحساب الجاري: 1.50% APY
• معدلات الرهن العقاري: تبدأ من 6.25%
• معدلات قروض الأعمال الصغيرة: 7.50% - 9.25%

النهج المصرفي القائم على العلاقات

يؤكد الإقليمية بانكورب معدل الاحتفاظ بالعملاء 87% من خلال العلاقات المصرفية الشخصية.

مقاييس العلاقات المصرفية	أداء 2023
متوسط مدة العميل	8.3 سنوات
نسبة البيع المتبادل	2.4 المنتجات لكل عميل

منصات مصرفية رقمية مريحة

إحصائيات المشاركة المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 65,000
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 2.4 مليون سنوياً
• معدل فتح الحساب الرقمي: 42%

صنع القرار المحلي والمعالجة السريعة للقروض

مقاييس المعالجة المحلية لشركة Territorial Bancorp:

مقياس معالجة القروض	الأداء
متوسط وقت الموافقة على القرض	3.2 أيام العمل
نسبة اتخاذ القرار المحلي	95%

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج العمل: علاقات العملاء

الاستشارات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من عام 2024، توفر شركة Territorial Bancorp Inc. استشارات مصرفية شخصية داخل الفرع بمتوسط 37 دقيقة لكل تفاعل مع العميل. يحتفظ البنك بـ 8 مواقع فرعية فعلية في جميع أنحاء هاواي، ويقدم التوجيه المالي وجهًا لوجه.

نوع الاستشارة	متوسط المدة	معدل رضا العملاء
الاستشارات المصرفية الشخصية	37 دقيقة	88.5%

مدراء علاقات مخصصين

يوظف البنك 22 مدير علاقات متخصص لخدمة العملاء من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 324 مليون دولار.

• متوسط حجم المحفظة لكل مدير علاقات: 14.7 مليون دولار
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 92.3%
• متوسط تكرار تفاعل العميل: 6 مرات في السنة

دعم العملاء عبر الإنترنت

تقدم Territorial Bancorp قنوات دعم رقمية بالمقاييس التالية:

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	التفاعلات الشهرية
الدردشة الحية	7.2 دقيقة	4,567
دعم البريد الإلكتروني	12.5 ساعة	2,345
الدعم عبر الهاتف	6.8 دقيقة	6,789

برامج المشاركة المجتمعية

يستثمر البنك 276 ألف دولار سنويًا في مبادرات المشاركة المجتمعية، ويدعم 14 برنامجًا محليًا في جميع أنحاء هاواي.

خدمات استشارية مالية شخصية

تقدم شركة Territorial Bancorp خدمات استشارية مالية شخصية تتميز بالخصائص التالية:

• إجمالي العملاء الاستشاريين: 1,243
• متوسط قيمة الحساب الاستشاري: 687,000 دولار
• الإيرادات الاستشارية السنوية: 4.2 مليون دولار
• تغطية شاملة للتخطيط المالي: 76% من العملاء ذوي الثروات العالية

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Territorial Bancorp Inc.‎ 9 مواقع فرعية، جميعها تقع في هاواي. تقع على وجه التحديد عبر أواهو والجزر المجاورة.

نوع الفرع	عدد المواقع	الانتشار الجغرافي
فروع متكاملة الخدمات	7	في المقام الأول أواهو
فروع الخدمة المحدودة	2	جزر هاواي المجاورة

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

يوفر البنك الإقليمي منصة مصرفية رقمية شاملة مع وصول آمن 24/7.

• يتميز الموقع بإدارة الحساب في الوقت الحقيقي
• خدمات دفع الفواتير عبر الإنترنت
• الوصول إلى البيان الإلكتروني
• إمكانيات تحويل الأموال

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يتوفر تطبيق الهاتف المحمول لنظامي التشغيل iOS وAndroid مع 42000 مستخدم نشط شهريًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

ميزة تطبيق الهاتف المحمول	التوفر
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	نعم
تسجيل الدخول البيومتري	نعم
ضوابط البطاقة	نعم

شبكة الصراف الآلي

توفر Territorial Bancorp إمكانية الوصول إلى 15 موقعًا خاصًا لأجهزة الصراف الآلي وتشارك في شبكة مشتركة مكونة من 87 جهاز صراف آلي إضافي في جميع أنحاء هاواي.

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

خط دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع متوسط وقت استجابة يبلغ 2.5 دقيقة خلال ساعات العمل. مركز اتصال يضم 12 ممثلًا لخدمة العملاء.

الخدمة المصرفية عبر الهاتف	التوفر
الاستعلام عن رصيد الحساب	نعم
تاريخ المعاملات	نعم
تفعيل البطاقة	نعم

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

سكان هاواي والشركات المحلية

اعتبارًا من عام 2024، تخدم شركة Territorial Bancorp Inc. حوالي 87,500 مقيم في هاواي، مع التركيز بشكل أساسي على سوق هاواي.

فئة العملاء	عدد العملاء	اختراق السوق
سكان هاواي	87,500	42.3%
الشركات المحلية	3,275	36.7%

الشركات الصغيرة والمتوسطة

يخدم البنك 3275 مؤسسة صغيرة ومتوسطة الحجم في جميع أنحاء هاواي.

• متوسط حجم القرض للشركات الصغيرة والمتوسطة: 425,000 دولار
• إجمالي محفظة قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 1.39 مليار دولار
• معدل الموافقة على القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة: 68.5%

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

تخدم شركة Territorial Bancorp Inc. 62,400 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد.

نوع الحساب	عدد الحسابات	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	38,640	$12,750
حسابات التوفير	23,760	$28,500

المستثمرين التجاريين والعقاريين

يدعم البنك 1850 مستثمرًا تجاريًا وعقاريًا.

• إجمالي القروض العقارية التجارية: 2.16 مليار دولار
• متوسط القرض العقاري التجاري: 1.17 مليون دولار
• نمو محفظة القروض الاستثمارية العقارية: 7.2%

المهنيين ورجال الأعمال المحليين

تقدم شركة Territorial Bancorp Inc. خدماتها إلى 2,475 من المهنيين ورجال الأعمال المحليين.

الفئة المهنية	عدد العملاء	متوسط الخدمات المصرفية للأعمال
متخصصو الرعاية الصحية	675	2.3 الخدمات/العميل
رواد الأعمال في مجال التكنولوجيا	425	2.1 الخدمات/العملاء
المهنيين القانونيين	385	1.9 الخدمات/العميل

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Territorial Bancorp Inc. عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين بقيمة 24.3 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	18,750,000
التأمين الصحي	2,950,000
فوائد التقاعد	1,850,000
مكافآت الأداء	750,000

المصاريف التشغيلية للفروع

وبلغ إجمالي التكاليف التشغيلية السنوية للفروع لعام 2023 7.6 مليون دولار.

• مصاريف الإيجار والإيجار: 3,200,000 دولار
• المرافق: 1,450,000 دولار
• الصيانة والإصلاحات: 1,750,000 دولار
• اللوازم المكتبية: 650,000 دولار
• الخدمات الأمنية: 550 ألف دولار

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغ الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 5.9 مليون دولار.

فئة نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات	2,750,000
الأمن السيبراني	1,500,000
تراخيص البرامج	950,000
ترقيات الأجهزة	700,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2023 3.2 مليون دولار.

• الخدمات الاستشارية القانونية: 1,250,000 دولار أمريكي
• التدقيق وإعداد التقارير: 950 ألف دولار
• التدريب على الامتثال: 550 ألف دولار
• رسوم التسجيل التنظيمية: 450,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 2.5 مليون دولار.

فئة نفقات التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	1,100,000
الإعلان التقليدي	750,000
حملات اكتساب العملاء	450,000
المشاركة المجتمعية	200,000

شركة Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Territorial Bancorp Inc. عن إجمالي إيرادات فوائد بقيمة 56.4 مليون دولار أمريكي، مع صافي إيرادات فوائد بقيمة 44.2 مليون دولار أمريكي.

فئة القرض	إجمالي الرصيد المستحق	دخل الفوائد
القروض العقارية التجارية	412.6 مليون دولار	18.3 مليون دولار
قروض الرهن العقاري السكني	287.4 مليون دولار	15.7 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	64.2 مليون دولار	3.9 مليون دولار

رسوم الإقراض العقاري

وبلغ إجمالي رسوم الإقراض العقاري لعام 2023 3.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.1% عن العام السابق.

• رسوم الإنشاء: 2.4 مليون دولار
• رسوم معالجة القرض: 0.8 مليون دولار
• رسوم التقييم والتقرير الائتماني: 0.4 مليون دولار

رسوم خدمة حساب الودائع

حققت رسوم الخدمة على حسابات الودائع إيرادات بقيمة 2.9 مليون دولار لعام 2023.

نوع رسوم الخدمة	الإيرادات
رسوم الصيانة الشهرية	1.6 مليون دولار
رسوم السحب على المكشوف	0.8 مليون دولار
رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي	0.5 مليون دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

وصلت عمولات المنتجات الاستثمارية إلى 1.7 مليون دولار في عام 2023.

• خدمات إدارة الثروات: 1.2 مليون دولار
• عمولات الوساطة: 0.5 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت رسوم المعاملات المصرفية الرقمية 1.1 مليون دولار في عام 2023.

الخدمة المصرفية الرقمية	رسوم المعاملات
دفع الفواتير عبر الإنترنت	0.4 مليون دولار
المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول	0.5 مليون دولار
التحويلات المالية الإلكترونية	0.2 مليون دولار

Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Territorial Bancorp Inc. (TBNK) delivered to its customers in Hawaii, especially leading up to its expected April 2025 merger with Hope Bancorp.

Community-focused, friendly island style personal banking service

Territorial Bancorp Inc. positioned itself as Hawaii's trusted community banking partner, a legacy dating back to 1921. This value proposition centers on local commitment and personalized service, which is key in their market area.

• Community-focused financial institution serving individuals, families, and businesses across Hawaii.
• Operates through a network of 28-29 full-service branches statewide.

Primary focus on one-to four-family residential mortgage loans

The lending strategy was heavily concentrated on the local housing market. This focus meant deep expertise in the specific real estate dynamics of the islands. Here's the quick math on that concentration as of the end of 2024:

Loan Portfolio Metric	Amount/Percentage	As of Date
One- to Four-Family Residential Mortgage Loans	$1.2 billion	December 31, 2024
One- to Four-Family Residential Mortgage Loans Percentage of Total Portfolio	96.9%	December 31, 2024
Nonresidential Real Estate Loans Percentage of Total Portfolio	0.9%	December 31, 2024

What this estimate hides is the reliance on conforming, fixed-rate residential mortgage loans, with historically little demand for adjustable-rate products in their area.

FDIC-insured deposit accounts for individuals and businesses

Securing stable, local funding through insured deposits is the backbone of any community bank. Territorial Bancorp Inc. offered a variety of deposit products to individuals and businesses to support its lending activities.

• Deposit accounts included passbook and statement savings, money market, commercial and regular checking, and Super NOW accounts, plus certificates of deposit.
• Consolidated deposits stood at $1.7 billion as of December 31, 2024.
• Total deposits were reported at $1.72 billion near the end of the fourth quarter of 2024.

Comprehensive suite of banking and non-deposit investment services

Beyond core lending and deposits, Territorial Bancorp Inc. provided a broader set of financial tools, though the mortgage focus remained paramount. They competed with various financial entities, so offering a wider range helped maintain relationships.

The services included:

• Various loan products beyond residential mortgages, such as home equity loans and consumer loans.
• Commercial business loans and multi-family mortgage loans.
• Insurance agency activities.
• Non-deposit investments, specifically annuities and mutual funds, offered through a third-party broker-dealer.

If you're tracking the pro forma entity post-merger, note that the standalone Territorial Bancorp reported a net loss in Q4 2024, which the merger was expected to make immediately accretive to Hope Bancorp's EPS.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the customer relationships for Territorial Bancorp Inc. (TBNK) right around the time of its integration into Hope Bancorp, which closed in April 2025. The core relationship strategy for Territorial Savings Bank was deeply rooted in its local, in-person presence in Hawaii, which is now being enhanced by the scale and technology of the acquiring entity.

Personal, in-branch service model via the branch network

The physical footprint was central to Territorial Bancorp Inc.'s customer engagement. The bank maintained a significant, localized presence across the Hawaiian Islands, which supported the personal service model.

• Chartered in 1921, the bank built a century-long legacy on local community commitment.
• As of early 2025, Territorial Savings Bank conducted business through a network of up to 29 full-service branches in the State of Hawaii.

Here's a breakdown of that branch distribution just prior to the merger closing:

Island Location	Number of Branch Offices
Oahu	23
Maui	3
The Big Island	2
Kauai	1

Relationship-based lending with prudent credit standards

The lending approach was heavily focused on relationship banking, primarily serving individuals and families with residential mortgages, all while maintaining what was described as prudent credit standards. This focus is clear when you look at the loan portfolio composition as of December 31, 2024.

• The primary lending activity was the origination of one- to four-family residential mortgage loans.
• As of December 31, 2024, $1.2 billion, representing 96.9% of the total loan portfolio, consisted of one- to four-family residential mortgage loans.
• Other loan types, like commercial real estate loans and construction loans, made up only 0.9%, totaling $11.6 million, of the portfolio at that date.

The merger with Hope Bancorp was expected to accelerate loan mix diversification by adding a residential mortgage portfolio noted for excellent asset quality, while the combined entity projected high single-digit loan growth for 2025.

Automated digital banking services (online and mobile)

While the in-branch model was strong, the integration post-April 2025 brought an expected upgrade to the digital experience. The goal was to leverage the larger organization's resources to enhance technology platforms.

• The merger was anticipated to provide customers with improved technology platforms for better digital experiences.
• Territorial Savings Bank offered a variety of deposit accounts, including online-accessible options like money market and Super NOW accounts, alongside traditional checking and savings.

Dedicated customer service for deposit and loan inquiries

The commitment to local service was supported by a dedicated staff base. Post-merger, the intention was to maintain the legacy of exemplary customer service while layering on greater resources.

• Approximately 240 employees were part of the Territorial Bancorp Inc. team before the merger absorption.
• The legacy Territorial franchise in Hawai'i was intended to operate under the trade name Territorial Savings, a division of Bank of Hope, preserving the brand's commitment to local communities.

Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Territorial Savings Bank, now operating as a division of Bank of Hope following the April 2, 2025 merger, gets its services to customers in late 2025. The physical footprint remains anchored in Hawaii, but the digital reach is now part of a much larger network.

The primary physical channel is the network of brick-and-mortar locations, which is a key part of its community-focused approach, even post-acquisition. As of the merger completion, the legacy Territorial franchise in Hawaii operates its established physical access points.

Channel Type	Scope/Location	Status/Data Point (as of 2025 context)
Full-Service Branch Locations	Hawaii	Network of approximately 29 locations across the state.
Residential Mortgage Loan Production Offices	United States	Operated throughout the United States as part of the combined entity.
SBA/Commercial Loan Production Offices	United States	Operated throughout the United States as part of the combined entity.
Representative Office	Seoul, South Korea	Maintained as part of the combined entity's international presence.

The digital channels are critical for modern banking, allowing account access and transactions outside the physical branch network. This capability is now integrated into the larger Bank of Hope technology platform.

• Online banking platform access for account management.
• Mobile banking platform for transactions and account servicing.
• Telephone banking services for remote customer support.

The core lending product, one- to four-family residential mortgage loans, is distributed through these channels, supported by the mortgage production offices. At year-end 2024, these loans represented $1.2 billion, or 96.9%, of the total loan portfolio. The bank's total consolidated deposits stood at $1.7 billion as of December 31, 2024. ATMs are also a standard component of the physical access strategy, complementing the branch network.

Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for Territorial Bancorp Inc. (TBNK), which operates as the holding company for Territorial Savings Bank, serving the State of Hawaii through its 28 banking offices across all four counties. The bank's entire operation is geographically anchored to this market.

The customer segments are clearly defined by geography and primary financial needs, heavily skewed toward residential lending.

• Individuals and families in the State of Hawaii
• Local small to mid-sized businesses in the Hawaiian Islands
• Residential real estate investors and homeowners seeking mortgages
• Multi-cultural customers, aligning with the parent company's focus

The primary focus, based on the loan book as of December 31, 2024, is unequivocally on residential customers. One- to four-family residential mortgage loans made up 96.9% of the total loan portfolio, equating to approximately $1.2 billion of the total loans. This shows a deep commitment to serving homeowners and, by extension, residential real estate investors within Hawaii.

For the business segment, the focus is on smaller, local enterprises. Commercial real estate loans, which primarily target owner-occupied light industrial properties, represented only 0.6% of the total loan portfolio at year-end 2024, totaling $8.2 million across about ten loans with an average balance near $822,000. Nonresidential real estate loans overall were just 0.9% of the portfolio.

The bank draws its funding from these local relationships, too. As of June 30, 2024, Territorial Bancorp Inc. held a 2.9% FDIC-insured deposit market share in the State of Hawaii, ranking fifth among institutions with offices there. The concentration of deposits is highest in the County of Hawaii, where the bank ranked fifth with a 4.4% market share among eight institutions.

Here's a quick look at the scale of the operation serving these segments as of late 2024/early 2025 filings:

Metric	Value as of Late 2024/Early 2025
Total Consolidated Deposits	$1.7 billion (as of Dec 31, 2024)
Total Consolidated Assets	$2.2 billion (as of Dec 31, 2024)
Total Employees	240
Residential Mortgage Loans (as % of total loans)	96.9% (as of Dec 31, 2024)
Commercial Real Estate Loans (as % of total loans)	0.6% (as of Dec 31, 2024)

The offering of non-deposit investments, like annuities and mutual funds, through a third-party broker-dealer also suggests a segment of customers seeking wealth management services alongside their core banking needs. The bank's long history, starting in 1921, suggests a deep, established relationship with Hawaii's multi-generational and multi-cultural population, even if specific demographic data isn't explicitly broken out in the latest filings.

Finance: draft the 2025 pro-forma deposit mix based on the Hope Bancorp merger integration by next Tuesday.

Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Territorial Bancorp Inc.'s (TBNK) operations as of late 2025, keeping in mind the definitive merger agreement with Hope Bancorp, Inc. signed in April 2024, which was expected to close in the first quarter of 2025. This context is key because the final cost structure will be integrated into Hope Bancorp's larger framework, but for now, we look at the last reported figures from TBNK, primarily year-end 2024.

Interest expense on deposits and borrowings

The cost of funding was a major driver of expense pressure, especially as short-term interest rates remained elevated through 2024. You saw total interest expense jump significantly in the fourth quarter of 2024 compared to the prior year period. Specifically, for the three months ended December 31, 2024, total interest expense increased by $2.42 million compared to the same period in 2023.

The bulk of this increase came from customer deposits, reflecting a shift in funding mix. Interest expense on deposits rose by $2.51 million for the three months ended December 31, 2024. Here's a breakdown of the liability-side interest costs for that quarter:

Cost Component	Change (Q4 2024 vs Q4 2023)
Interest Expense on Certificates of Deposit (CDs)	Increased by $1.61 million
Interest Expense on Savings Accounts	Increased by $892,000
Interest Expense on Federal Home Loan Bank (FHLB) Borrowings	Declined by $285,000 due to paying off $82.00 million in advances
Interest Expense on Federal Reserve Bank (FRB) Borrowings	Rose by $230,000

The migration of customer balances from lower-rate savings accounts to higher-rate CDs was a clear driver of the increased deposit cost. Honestly, managing that deposit beta in a high-rate environment is always tricky.

Personnel expenses for the ~232-240 employees

Territorial Bancorp Inc. viewed its employees as its most important asset. As of December 31, 2024, the company had 233 full-time employees and nine part-time employees, totaling 242 individuals. Personnel costs, which fall under noninterest expense, showed some fluctuation leading up to the merger announcement.

For the first quarter of 2024, salaries and employee benefits decreased by $442,000 compared to the first quarter of 2023. This reduction was attributed to several factors:

• Decrease in the number of employees working at the bank.
• Lower deferred salary expense from originating fewer new loans.
• Decline in Employee Stock Ownership Plan (ESOP) accruals due to a lower share price.

The compensation structure included salaries, an ESOP, a 401(k) Plan with potential employer matching, healthcare, and paid time off.

Occupancy and equipment costs for the branch network

Specific line items for occupancy and equipment costs aren't broken out separately in the readily available summary filings, so we look at the broader Noninterest Expense category, which includes these fixed and semi-fixed costs. For the full year 2024, total Noninterest Expenses increased by $2.7 million to reach $40.9 million. This increase was largely driven by one-time merger-related costs, but the underlying operational costs for the branch network would be embedded here.

For the three months ended December 31, 2024, total Noninterest Expense increased by $1.42 million compared to the same period in 2023, primarily due to a $1.34 million increase in general and administrative expenses. You can't separate the tech spend from the G&A spike, but it's important to note that $1.53 million of those Q4 2024 general and administrative expenses were specifically merger-related legal and consulting fees. That one-time fee is masking the true underlying cost of running the branches and technology stack.

Technology and data processing expenses, increasingly integrated with Hope Bancorp

Technology and data processing expenses are typically bundled within the General and Administrative Expenses, which saw a significant spike in late 2024 due to the pending acquisition. The expectation, post-merger completion in early 2025, would be a shift toward Hope Bancorp's established technology platforms, potentially leading to consolidation savings in the long run, but incurring integration costs in the near term.

The merger agreement itself, valued at approximately $78.60 million based on the April 26, 2024, stock price, dictates that Hope Bancorp intends to maintain the Territorial Savings Bank franchise in Hawaii. This suggests that while back-office systems might integrate, the customer-facing branch technology under the Territorial Savings Bank trade name will likely remain operational, at least initially.

Finance: draft 13-week cash view by Friday

Territorial Bancorp Inc. (TBNK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Territorial Bancorp Inc. generated revenue before its merger completion in early 2025. For a community bank focused on Hawaii, the story is almost always about the spread between what they earn on loans and what they pay for deposits.

Net Interest Income (NII) from loan and investment securities portfolios is the engine room. For the quarter ended September 30, 2024, Territorial Bancorp Inc. reported Net Interest Income of $7.5 million, down from $10 million in the same quarter of the prior year. This decline reflects the pressure from rising interest expenses outpacing interest income growth in that period.

Interest income on loans, primarily residential mortgages, forms the bulk of the interest earnings. In the fourth quarter of 2024, total interest income was reported at $17.91 million. The loan portfolio as of December 31, 2024, included Nonresidential Real Estate Loans totaling $11.6 million, which represented 0.9% of the total loan portfolio. Total deposits, the primary funding source, stood at $1.7 billion at the end of 2024.

Noninterest income provides diversification, though it's a smaller piece of the pie for Territorial Bancorp Inc. For the full year ended December 31, 2024, Noninterest income was $2.6 million. This was driven by items like income from bank-owned life insurance and other miscellaneous sources.

Specific components of that noninterest income include service charges, fees, and income from agency activities. While exact breakdowns for late 2025 aren't available due to the merger, the full-year 2024 figures give you a sense of scale:

• Full Year 2024 Noninterest Income: $2.6 million
• Nonresidential Real Estate Loans as percentage of total loan portfolio (Dec 31, 2024): 0.9%
• Total Deposits (Dec 31, 2024): $1.7 billion

Here's a quick look at the latest reported revenue components for Territorial Bancorp Inc. before the merger:

Revenue Component	Period Ending	Amount (USD)
Net Interest Income	Q3 2024	$7.5 million
Total Interest Income	Q4 2024	$17.91 million
Noninterest Income	Full Year 2024	$2.6 million
Nonresidential Real Estate Loans (as % of Portfolio)	12/31/2024	0.9%