شركة TFS المالية (TFSL): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة TFS Financial Corporation (TFSL)، وهي مؤسسة مالية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المصرفية التقليدية من خلال نموذج أعمال متطور. بدءًا من الإقراض العقاري التنافسي وحتى المنصات الرقمية المبتكرة، تبتكر TFSL نهجًا فريدًا يوازن بين مشاركة المجتمع المحلي والتقنيات المالية المتطورة، مما يضع نفسها كلاعب متعدد الاستخدامات في المشهد المصرفي الإقليمي. اكتشف كيف يمكّن هذا الإطار الاستراتيجي TFSL من تقديم تجارب مصرفية مخصصة مع الحفاظ على الأداء المالي القوي والحلول التي تركز على العملاء.

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المصرفية المحلية والإقليمية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة TFS Financial Corporation بشراكات استراتيجية مع:

نوع الشريك	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
بنوك المجتمع المحلي	12	أوهايو والولايات المحيطة بها
الشبكات المصرفية الإقليمية	7	منطقة الغرب الأوسط

شبكات الإقراض العقاري

تتعاون شركة TFS Financial Corporation مع شبكات الإقراض العقاري من خلال:

• التحالف الوطني للإقراض العقاري
• شبكة الرهن العقاري الإقليمية في الغرب الأوسط
• البنك الفيدرالي لقرض السكن في سينسيناتي

شركات الاستثمار العقاري

تفاصيل الشراكة مع جهات الاستثمار العقاري:

فئة الشريك	مجموع الشراكات	حجم الاستثمار
الشركات العقارية التجارية	8	215 مليون دولار
مجموعات الاستثمار السكني	5	87 مليون دولار

مقدمي التأمين

انهيار شراكة التأمين:

• شركات التأمين على الممتلكات والحوادث: 6 شراكات
• مقدمو خدمات التأمين على الحياة: 4 شراكات
• إجمالي إيرادات شراكة التأمين: 12.3 مليون دولار

بائعو خدمات التكنولوجيا

الشراكة التكنولوجية profile:

فئة التكنولوجيا	عدد البائعين	الاستثمار التكنولوجي السنوي
الأنظمة المصرفية الأساسية	3	4.5 مليون دولار
حلول الأمن السيبراني	2	2.1 مليون دولار
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	4	3.7 مليون دولار

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إقراض الرهن العقاري السكني

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت مؤسسة TFS المالية عن 10.1 مليار دولار أمريكي من إجمالي قروض الرهن العقاري السكني. أصدر البنك ما يقرب من 1,247 قرضًا عقاريًا سكنيًا خلال السنة المالية.

فئة القروض العقارية	الحجم الإجمالي
الرهون العقارية السكنية التقليدية	8.3 مليار دولار
الرهون العقارية قروض إدارة الإسكان الفدرالية/VA	1.8 مليار دولار

خدمات الادخار والودائع

حافظت مؤسسة TFS المالية على إجمالي ودائع بقيمة 13.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• الحسابات الجارية: 3.7 مليار دولار
• حسابات التوفير: 6.5 مليار دولار
• حسابات سوق المال: 2.1 مليار دولار
• شهادات الإيداع: 900 مليون دولار

العمليات المصرفية المجتمعية

قامت الشركة بتشغيل 28 مكتبًا مصرفيًا متكامل الخدمات في المقام الأول في شمال شرق أوهايو اعتبارًا من عام 2023.

إنشاء القروض ومعالجتها

نوع القرض	إجمالي الإنشاءات في عام 2023
الرهون العقارية السكنية	1,247 قرضاً
القروض العقارية التجارية	87 قرضاً
القروض الاستهلاكية	453 قرضا

تطوير المنتجات المالية

استثمرت TFS Financial 4.2 مليون دولار في التكنولوجيا وتطوير المنتجات في عام 2023.

• تحسينات منصة الخدمات المصرفية الرقمية
• تحديثات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• تحسينات نظام طلب القروض عبر الإنترنت

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع إقليمية قوية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ TFS Financial Corporation بـ 130 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات يتركز بشكل أساسي في ولاية أوهايو. تغطي شبكة الفروع 59 مقاطعة داخل الولاية.

متري الفرع	الكمية
إجمالي مواقع الفروع	130
المقاطعات المخدومة	59
التركيز الجغرافي الأساسي	أوهايو

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

تشمل القيادة التنفيذية لشركة TFS Financial ما يلي:

• مارك أ. ستيفانسكي - رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
• توماس ج. بويل - الرئيس
• روبرت جيه شيسكي - المدير المالي

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

منصات الخدمات المصرفية الرقمية واستثمارات البنية التحتية التكنولوجية:

• منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• أنظمة إدارة الحسابات الرقمية

احتياطيات رأس المال كبيرة

متري رأس المال	المبلغ
إجمالي الأصول	19.3 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	15.72%
إجمالي حقوق الملكية	2.1 مليار دولار

قاعدة إيداعات العملاء

مقياس الودائع	المبلغ
إجمالي الودائع	16.5 مليار دولار
التحقق من الحسابات	342,000
حسابات التوفير	287,000

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

أسعار تنافسية للإقراض العقاري

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت مؤسسة TFS المالية معدلات فائدة عقارية تبلغ في المتوسط 6.75% للقروض العقارية الثابتة لمدة 30 عامًا، مقارنة بالمعدل الوطني البالغ 6.85%. إجمالي محفظة القروض العقارية: 8.9 مليار دولار.

منتج الرهن العقاري	سعر الفائدة	حجم القرض
30 عامًا ثابتًا	6.75%	5.4 مليار دولار
15 سنة ثابتة	5.99%	2.1 مليار دولار
معدل قابل للتعديل	6.25%	1.4 مليار دولار

الخدمات المصرفية الشخصية

توفر TFS Financial حلولاً مصرفية مخصصة مع 11.2 مليار دولار إجمالي الأصول و 214.000 حساب عميل.

• حسابات فحص مجانية
• خدمات الاستشارات المالية الشخصية
• منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول
• خطط الادخار المخصصة

النهج الذي يركز على المجتمع المحلي

تعمل بشكل أساسي في ولاية أوهايو ولها 41 موقعًا فرعيًا، وتخدم 157 مجتمعًا في جميع أنحاء الولاية.

التواجد الجغرافي	عدد الفروع	الوصول إلى المجتمع
مواقع أوهايو	41	157 مجتمعا

حلول مالية شاملة

مجموعة المنتجات تشمل:

• الإقراض العقاري السكني
• الخدمات المصرفية الشخصية
• الإقراض التجاري
• المنتجات الاستثمارية

إجمالي محفظة القروض: 9.6 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

تجربة مصرفية تتمحور حول العملاء

مقاييس رضا العملاء:

متري	الأداء
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.3%
اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية	65% من العملاء
متوسط قيمة العلاقة مع العملاء	$42,500

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

تفاعلات الفروع الشخصية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة TFS المالية 26 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات في المقام الأول في شمال شرق أوهايو. يشمل متوسط ​​عدد موظفي الفرع من 5 إلى 7 ممثلين لخدمة العملاء لكل موقع.

متري الفرع	بيانات 2024
إجمالي مواقع الفروع	26
متوسط عدد الموظفين لكل فرع	5-7 ممثلين
التركيز الجغرافي الأساسي	شمال شرق أوهايو

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

توفر TFS Financial منصات الخدمات المصرفية الرقمية بالإمكانيات التالية:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول متاح لنظامي iOS وAndroid
• إدارة الحساب عبر الإنترنت
• معالجة المعاملات الرقمية
• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول

فريق خدمة عملاء متخصص

تشمل عمليات خدمة العملاء ما يلي:

قناة الخدمة	التوفر
الدعم عبر الهاتف	من الاثنين إلى الجمعة، من الساعة 8 صباحًا حتى 6 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
دعم البريد الإلكتروني	الرد 24/7 خلال 24 ساعة
الدعم الشخصي	مواعيد الفرع : 9 صباحا - 5 مساءا

برامج إدارة العلاقات

تتضمن استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء ما يلي:

• برامج الحسابات الجارية والتوفيرية
• تسعير العلاقة لمستخدمي المنتج المتعددين
• مكافآت الولاء للعملاء على المدى الطويل

قنوات الاتصال الرقمية

مقاييس المشاركة الرقمية لعام 2024:

القناة الرقمية	المستخدمون النشطون
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42.500 مستخدم نشط
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	65.000 مستخدم مسجل
المشتركين في النشرة الإخبارية عبر البريد الإلكتروني	18,750 مشترك

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة TFS المالية 136 مكتبًا مصرفيًا متكامل الخدمات، يقع بشكل أساسي في شمال شرق أوهايو.

نوع الموقع	عدد الفروع	التركيز الجغرافي
فروع شمال شرق أوهايو	136	منطقة كليفلاند الحضرية
المراكز المصرفية المجتمعية	126	مقرها ولاية أوهايو

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر TFS Financial خدمات مصرفية رقمية شاملة من خلال منصة الويب الخاصة بها.

• الوصول إلى الحساب عبر الإنترنت على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• قدرات المعاملات الرقمية
• أدوات إدارة الحساب
• البنية التحتية لتسجيل الدخول الآمن

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تشمل ميزات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول ما يلي:

ميزة تطبيق الهاتف المحمول	التوفر
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	متاح
دفع الفاتورة	متاح
تحويلات الأموال	متاح

مراكز اتصال خدمة العملاء

تحتفظ TFS Financial بقنوات مخصصة لدعم العملاء:

• ساعات خدمة العملاء: من الاثنين إلى الجمعة، من 8:00 صباحًا إلى 6:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
• رقم الدعم المجاني
• دعم الدردشة عبر الإنترنت
• قنوات الدعم عبر البريد الإلكتروني

استراتيجيات التسويق الرقمي

يركز نهج التسويق الرقمي على التواصل الإقليمي المستهدف:

قناة التسويق الرقمي	التركيز الأساسي
منصات التواصل الاجتماعي	مشاركة الجمهور في ولاية أوهايو
إعلانات جوجل	استهداف السوق المحلية
التسويق عبر البريد الإلكتروني	الاحتفاظ بالعملاء وترويج المنتج

TFS Financial Corporation (TFSL) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الباحثين عن الرهن العقاري السكني

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم شركة TFS Financial Corporation خدماتها لعملاء الرهن العقاري السكني بما يلي profile:

قطاع الرهن العقاري	الحجم الإجمالي	متوسط حجم القرض
شراء الرهن العقاري السكني	412.6 مليون دولار	$345,000
إعادة تمويل الرهن العقاري	187.3 مليون دولار	$289,000

عملاء الخدمات المصرفية للمجتمع المحلي

تخدم TFS Financial عملاء الخدمات المصرفية للمجتمع المحلي بشكل أساسي في شمال شرق أوهايو بالخصائص التالية:

• إجمالي قاعدة الودائع: 4.8 مليار دولار
• عدد المراكز المصرفية المحلية: 28
• التركيز الجغرافي: منطقة كليفلاند الحضرية

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تفاصيل قطاع الأعمال المصرفية:

فئة الإقراض التجاري	إجمالي محفظة القروض	متوسط حجم القرض
العقارات التجارية	623.4 مليون دولار	1.2 مليون دولار
خط الائتمان التجاري	184.6 مليون دولار	$275,000

المدخرين والمستثمرين الأفراد

تفاصيل المنتجات المصرفية الفردية:

• إجمالي حسابات التوفير: 127,400
• إجمالي حسابات الاستثمار: 38,600
• متوسط رصيد حساب التوفير: 42,300 دولار

مشتري المنازل لأول مرة

إحصائيات شريحة مشتري المنازل لأول مرة:

متري	القيمة
إجمالي الرهون العقارية لمشتري المنازل لأول مرة	276.5 مليون دولار
متوسط قرض مشتري المنزل لأول مرة	$268,000
النسبة من إجمالي محفظة الرهن العقاري	22.4%

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت مؤسسة TFS المالية عن نفقات تشغيلية للفروع بقيمة 37.4 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والإشغال	15,600,000
المرافق	3,200,000
الصيانة	5,800,000
التأمين	2,900,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وبلغ إجمالي تكاليف صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 22.6 مليون دولار.

• ترقيات أجهزة تكنولوجيا المعلومات: 8,700,000 دولار
• ترخيص البرمجيات: 6,500,000 دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 4,200,000 دولار
• البنية التحتية للشبكة: 3,200,000 دولار

تعويض الموظف

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 89.5 مليون دولار.

نوع التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	62,300,000
المكافآت	12,500,000
الفوائد	14,700,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 16.3 مليون دولار.

• الرسوم القانونية والاستشارية: 7,200,000 دولار أمريكي
• برامج الامتثال: 3,500,000 دولار
• البرامج التدريبية: 2,800,000 دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 2,800,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت تكاليف التسويق واكتساب العملاء لعام 2023 12.7 مليون دولار.

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	4,900,000
وسائل الإعلام التقليدية	3,200,000
الرعاية المجتمعية	2,300,000
التسويق المباشر	2,300,000

شركة TFS المالية (TFSL) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل فوائد الإقراض العقاري

أفادت مؤسسة TFS المالية أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 203.4 مليون دولار في إجمالي إيرادات الفوائد من أنشطة الإقراض العقاري.

فئة الإقراض العقاري	مبلغ الإيرادات
الفائدة على الرهن العقاري السكني	186.2 مليون دولار
الفائدة على الرهن العقاري التجاري	17.2 مليون دولار

رسوم حساب الودائع

رسوم حساب الودائع الناتجة 12.7 مليون دولار في إيرادات الشركة في عام 2023.

• رسوم الصيانة الشهرية
• رسوم السحب على المكشوف
• رسوم معاملات الصراف الآلي

لجان المنتجات الاستثمارية

إجمالي عمولات المنتجات الاستثمارية 5.3 مليون دولار في العام المالي 2023.

رسوم الخدمات المصرفية

تم احتساب رسوم الخدمات المصرفية 8.9 مليون دولار في الإيرادات.

نوع رسوم الخدمة	مبلغ الإيرادات
رسوم التحويل البنكي	2.1 مليون دولار
رسوم أبحاث الحساب	1.6 مليون دولار
رسوم الخدمات المتنوعة	5.2 مليون دولار

رسوم إنشاء القرض

وصلت رسوم إنشاء القرض 16.5 مليون دولار في عام 2023.

• رسوم إنشاء الرهن العقاري السكني: 14.2 مليون دولار
• رسوم إنشاء القرض التجاري: 2.3 مليون دولار

TFS Financial Corporation (TFSL) - Canvas Business Model: Value Propositions

Commitment to home ownership and financial security for customers

TFS Financial Corporation's mission centers on helping people achieve the dream of home ownership and financial security. The company reported record earnings of $91 million for the fiscal year ended September 30, 2025. This performance was supported by a strong capital position, with the Holding Company's Tier 1 capital ratio near 11%, specifically reported at 10.76% of net average assets as of September 30, 2025. The Association's Tier 1 leverage capital was 10.11% of net average assets at the same date. The company operates as a well capitalized and profitable financial institution.

Exceptional personal service, a cornerstone of the business model

Exceptional personal service is a primary value reflected in product design and operations. The company is in the process of implementing a new core processing system, intended to go live in July 2026, which is meant to modernize operations and enhance the customer experience. TFS Financial Corporation provides its services across 28 states and the District of Columbia.

Competitive, low-cost residential mortgage and home equity products

The focus on competitive products is evident in origination volume and margin performance. For the fiscal year ended September 30, 2025, TFS Financial Corporation originated or acquired $1.19 billion of residential mortgage loans and $2.52 billion of home equity loans and lines of credit. The net interest margin reached 1.81% for the quarter ended June 30, 2025, marking a nine-quarter high. Home equity loans and lines of credit balances stood at $4.58 billion as of June 30, 2025.

Here's a quick look at key financial performance metrics for the fiscal year ended September 30, 2025:

Metric	Amount/Value	Context/Date
Net Income (FY2025)	$91.0 million	Fiscal Year Ended September 30, 2025
Net Interest Income (FY2025)	$292.7 million	Fiscal Year Ended September 30, 2025
Total Assets	$17.38 billion	As of June 30, 2025
Home Equity Loans & Lines of Credit	$4.58 billion	As of June 30, 2025
Residential Mortgage Loans Originated/Acquired (FY2025)	$1.19 billion	Fiscal Year Ended September 30, 2025

Stable and secure deposit products with high FDIC insurance coverage

Deposit gathering remains a core activity, supporting the loan portfolio. Total deposits reached $10.45 billion at September 30, 2025, an increase of $251.9 million from September 30, 2024. Deposits include Certificates of Deposit, Savings Accounts, Checking Accounts, and Money Market Deposit Accounts. Deposits are automatically insured by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) to at least $250,000 per depositor, per IDI, for these traditional deposit accounts.

The composition of deposit growth for the fiscal year ended September 30, 2025, was as follows:

• Increase in Certificates of Deposit: $453.4 million
• Decrease in Savings Accounts: $84.1 million
• Decrease in Checking Accounts: $44.1 million
• Decrease in Money Market Deposit Accounts: $64.8 million

Community revitalization efforts in Cleveland, Ohio, where the main office is located

TFS Financial Corporation, through its subsidiary Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland, maintains a long-term revitalization program focused on the Broadway-Slavic Village neighborhood in Cleveland, Ohio, where its main office is located. This effort includes being the developer of a community of 42 homes intended to serve the low- to moderate-income homeowner. The company supports educational programs established and/or supported in this community.

TFS Financial Corporation (TFSL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

TFS Financial Corporation and its subsidiaries, including Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland, operate under primary values of Love, Trust, Respect, and a Commitment to Excellence, along with Having Fun.

High-touch, personal service model through branch network

The Association maintains a physical presence in core markets. As of June 30, 2023, the Association had 16 full-service branches located in Florida counties including Pasco, Pinellas, Hillsborough, Sarasota, Lee, Collier, Palm Beach, and Broward.

The branch network also includes offices in Ohio across Cuyahoga, Lake, Lorain, Medina, and Summit counties, with regional loan production offices in Columbus and Cincinnati areas.

The majority of the Association's deposits as of June 30, 2023, were held in Cuyahoga County, Ohio, totaling $5.0 billion.

Automated and self-service options via online and mobile banking

TFS Financial Corporation is preparing for a significant digital enhancement, with a new system implementation intended to go live in July 2026 to modernize operations and enhance the customer experience.

For the broader industry in 2025, over 50% of logins into the Q2 Digital Banking Platform are happening through mobile devices.

Relationship-focused approach to foster a loyal customer base

The structure of TFS Financial Corporation inherently supports a relationship focus, as on September 30, 2025, approximately 81% of the Holding Company's outstanding shares were owned by the federally chartered mutual holding company, Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland, MHC.

Capital strength supports this focus, with the Company's Tier 1 (leverage) capital at 10.76% of net average assets as of September 30, 2025.

• Total consolidated assets were $17.5 billion at September 30, 2025.
• Total allowance for credit losses was $104.4 million at September 30, 2025.
• Net income for the fiscal year ended September 30, 2025, was $91.0 million.
• The interest rate spread for the quarter ended September 30, 2025, was 1.54%.

Direct communication for deposit promotions (e.g., promotional CDs)

Direct communication efforts for deposit promotions have yielded significant results, as evidenced by the following deposit growth metrics:

Deposit Metric	Amount/Change	Reporting Period End Date	Citation Index
Growth from Special CD Offering	$350.0 million	December 31, 2024	1
Increase in Retail Certificates of Deposit (CDs)	$227.7 million	March 31, 2025	8

The weighted average cost of CDs decreased by 11 basis points during the quarter ended December 31, 2024, following the special CD offering.

The increase in retail deposits during the quarter ended March 31, 2025, was achieved through competitive rate and enhanced product offerings, supported by marketing efforts.

TFS Financial Corporation (TFSL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how TFS Financial Corporation (TFSL) gets its products-deposits and loans-into the hands of customers. It's a mix of old-school brick-and-mortar and a broad, digitally-supported reach, which is key given their focus on mortgages.

Network of Physical Branch Locations in Ohio and Florida

TFS Financial Corporation still relies on a physical footprint, concentrated in its home base and a key expansion state. As of September 30, 2025, the structure of their full-service branches and lending offices was quite specific.

The Association, Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland, maintains a physical presence designed to serve its core community and regional markets.

Location Type	Region	Count (as of 9/30/2025)
Full Service Branches	Northeast Ohio	21
Lending Offices	Central and Southern Ohio	2
Full Service Branches	Florida	15

This setup shows a clear emphasis on Ohio, where they have 23 locations dedicated to service and lending, complementing the 15 branches in Florida. Honestly, this physical network anchors their retail deposit gathering.

Digital Channels for Online Banking, Savings, and Loan Applications

While the physical network is important, TFS Financial Corporation is clearly investing in the digital side to modernize. They are in the process of implementing a new core processing system, which is intended to go live in July 2026, specifically to modernize operations and boost efficiency to enhance the customer experience. This modernization is a channel enhancement, even if the go-live date is slightly past the fiscal year end.

The digital channel supports deposit growth, as seen by the increase in retail certificates of deposit, which was achieved through competitive rates and enhanced product offerings, supported by marketing efforts. For example, retail certificates of deposit increased by $453.4 million for the fiscal year ended September 30, 2025. That's a big number flowing through their systems.

Direct-to-Consumer Marketing for Deposit and Loan Products Across 28 States

TFS Financial Corporation uses direct-to-consumer efforts to push lending activities beyond Ohio and Florida, moderating credit risk concentration. As of September 30, 2025, Third Federal lends in 28 states and the District of Columbia. This broad lending footprint is supported by their internet site and customer service call center, alongside direct mail marketing.

The success of this multi-state approach is measurable in their originations:

• Of the total mortgage loan originations and acquisitions for the year ended September 30, 2025, 28.9% were secured by properties in states other than Ohio or Florida.
• For the nine months ended June 30, 2025, 86% of originated and acquired mortgage loans were purchases.

The marketing spend reflects this reach; total non-interest expense included an increase of $1.2 million in marketing services for the quarter ended September 30, 2025, though this was down 2.3% for the quarter compared to the prior quarter.

Secondary Market for Selling Fixed-Rate Mortgage Loans

Managing interest rate risk is a key function of this channel. TFS Financial Corporation selectively sells a portion of its long-term, fixed-rate mortgage loans into the secondary market, primarily to Fannie Mae, either as whole loans or within mortgage-backed securities. This is a deliberate action to manage their asset duration.

The activity related to these forward sales shows up in their held-for-sale portfolio. At June 30, 2025, loans held for sale increased to $31.0 million from $5.8 million at March 31, 2025, due to an increase in loans committed to future delivery contracts with Fannie Mae. Furthermore, non-interest income, which includes the net gain on the sale of loans, increased by $1.6 million for the quarter ended September 30, 2025, compared to the prior quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TFS Financial Corporation (TFSL) - Canvas Business Model: Customer Segments

Retail consumers seeking residential mortgage and home equity loans

The loan portfolio held for investment, net of allowance and deferred loan expenses, stood at $15.66 billion as of September 30, 2025.

For the fiscal year ended September 30, 2025, loans originated and acquired included $1.19 billion of residential mortgage loans and $2.52 billion of home equity loans and lines of credit.

Of the mortgage loans originated during the nine months ended June 30, 2025, 86% were purchases and 12% were adjustable rate loans.

Loan Category	Balance as of September 30, 2025	Percentage of Portfolio
Residential Core Mortgages	$10.80 billion	68.9%
Home Equity Lines of Credit (HELOCs)	$4.06 billion	25.9%
Home Equity Loans	$749.5 million	4.8%

Home equity loans and lines of credit totaled $4.81 billion at September 30, 2025.

Retail depositors seeking stable, insured savings products (CDs, savings, checking)

Total Deposits reached $10.45 billion at September 30, 2025.

The growth in deposits was driven by retail Certificate of Deposit (CD) accounts, which increased by $202.9 million between June 30, 2025, and September 30, 2025.

The composition of deposit changes from June 30, 2025, to September 30, 2025, included:

• Savings accounts decreased by $57.4 million.
• Checking accounts decreased by $24.8 million.
• Money market deposit accounts decreased by $15.1 million.

The majority of deposit accounts fall within FDIC insurance limits, and core deposits remain stable. Brokered deposits were $976.5 million at June 30, 2025.

Homeowners in core markets of Ohio and Florida (high loan concentration)

The loan book concentration in Ohio and Florida poses regional economic exposure.

As of September 30, 2025, the branch network supporting these core markets included:

• 21 full service branches in Northeast Ohio.
• Two lending offices in Central and Southern Ohio.
• 15 full service branches throughout Florida.

The Company is headquartered in Cleveland, Ohio.

Low- to moderate-income homeowners supported by community programs

The Association has been the developer of a community of 42 homes intended to serve the low- to moderate-income homeowner in the Broadway-Slavic Village neighborhood in Cleveland, Ohio.

TFS Financial Corporation (TFSL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive TFS Financial Corporation's operations as of late 2025. The cost structure is heavily influenced by funding costs and operating overhead, which you need to watch closely.

High interest expense on deposits, driven by 81.1% CD concentration

The cost of funding remains a major component. While retail deposits grew, lifting total deposits to $10.40 billion as of March 31, 2025, and further to $10.47 billion at September 30, 2025, the mix matters. The structure relies significantly on Certificates of Deposit (CDs), with the concentration noted at 81.1% of the funding base. This concentration means the interest expense on deposits is highly sensitive to prevailing market rates for time deposits.

Significant non-interest expense (salaries, employee benefits, marketing, FDIC premiums)

Non-interest expense shows variability quarter-to-quarter, often driven by discretionary spending like marketing. For the quarter ended March 31, 2025, total non-interest expense was $51.1 million, a 6.7% increase from the prior quarter's $47.9 million. Conversely, for the quarter ended September 30, 2025, total non-interest expense was $52.0 million, down 2.3% from the $53.2 million reported for the quarter ended June 30, 2025. Here's a breakdown of the key drivers from the March 31, 2025 quarter:

Expense Category	Amount of Increase (QoQ, Q2 2025)	Quarterly Amount (Q2 2025)
Total Non-Interest Expense	+$3.2 million	$51.1 million
Salaries and Employee Benefits	+$1.1 million	Not explicitly stated for Q2 2025
Marketing Services	+$1.0 million	Not explicitly stated for Q2 2025
Office Property, Equipment and Software (Data Processing)	+$0.8 million	Not explicitly stated for Q2 2025

Looking at the six-month period ending March 31, 2025, total non-interest expense was $99.0 million, a 3.4% decrease from the prior year's $102.5 million. This six-month period saw decreases in specific areas:

• Federal (FDIC) insurance premiums: decreased by $0.5 million.
• Marketing costs: decreased by $1.2 million.
• Salaries and employee benefits: decreased by $0.3 million.

Provision for credit losses (e.g., $1.5 million in Q2 2025)

The charge against earnings for potential loan losses shifted. TFS Financial Corporation recorded a provision for credit losses of $1.5 million for the quarter ended March 31, 2025, compared to a $1.5 million release in the preceding quarter. For the full fiscal year ended September 30, 2025, the company recorded a provision of $2.5 million. The total allowance for credit losses stood at $99.9 million, or 0.65% of total loans receivable, at March 31, 2025.

Capital expenditure for the new core processing system implementation

The company is investing in future efficiency, specifically with a new core processing system implementation intended to go live in July 2026. While a specific capital expenditure amount for this project isn't immediately available, management anticipates that information technology and related expenses will increase in the periods following the system's implementation. That's a defintely forward-looking cost to track.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TFS Financial Corporation (TFSL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways TFS Financial Corporation brings in money, which for a savings and loan holding company like this, centers heavily on the spread between what it earns on assets and what it pays on liabilities. Honestly, the numbers for fiscal year 2025 show a solid performance, driven by both core lending and asset management activities.

The primary engine for TFS Financial Corporation's revenue is Net Interest Income (NII). For the fiscal year ended September 30, 2025, the NII totaled $292.7 million, which was a 5.1% increase from the prior year. This growth was attributed to improved net interest margins, which hit 1.76% for FY 2025, up from 1.69% in FY 2024. This improvement shows they are managing the cost of their funding sources effectively while getting better yields on their assets, like loans.

Beyond the interest spread, the company generates significant revenue from non-interest sources. Total non-interest income for fiscal year 2025 reached $28.8 million, a 16.6% jump year-over-year. This category is where you find the gains from selling off assets and the fees you asked about.

Here's a look at the key revenue components based on the fiscal year 2025 results:

Revenue Component	FY 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Change
Net Interest Income (NII)	$292.7	+5.1%
Total Non-interest Income	$28.8	+16.6%
Net Income (Overall Profit)	$91.0	+14.3%

The non-interest income is a mix, and we can see the drivers for that growth. The increase in fees and service charges, which is where you'd find your loan origination and servicing fees, was a key contributor. Specifically, the increase in fees and service charges, net of amortization, was $1.4 million for the full year, largely driven by fee income earned on home equity lines of credit.

The net gain on the sale of loans was another major piece of that non-interest income, increasing by $2.6 million for the fiscal year 2025. This shows a strategic decision to selectively sell loans, like agency-compliant, long-term, fixed-rate mortgage loans, into the secondary market, with $411.3 million of such loans sold or committed to be sold during FY 2025. The company also serviced $2.13 billion of loans they originated and sold to investors as of September 30, 2025, which generates servicing fee revenue.

The breakdown of the non-interest income streams for FY 2025 looks something like this, based on the reported changes:

• Fees and service charges, net of amortization: Increased by $1.4 million, largely from home equity line of credit fees.
• Net gain on the sale of loans: Increased by $2.6 million.
• Interest and dividend income from investment securities: This specific line item's dollar value isn't explicitly isolated in the top-line FY 2025 summary, but it forms part of the remaining non-interest income not detailed by the increases above.
• Loan origination and servicing fees: Included within the $1.4 million increase in fees and service charges, net of amortization.

To be defintely clear, the revenue streams are:

• Net Interest Income (NII) from loans: $292.7 million in FY 2025.
• Non-interest income: Totaling $28.8 million in FY 2025.
• Net gain on the sale of loans: A major component of non-interest income, contributing to its growth.
• Loan origination and servicing fees: Reflected in the $1.4 million increase in fees and service charges, net of amortization.

Finance: draft the Q1 2026 revenue projection based on Q4 2025 run-rate by next Tuesday.