شركة تايلور موريسون هوم (TMHC): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)، وهي شركة ديناميكية لبناء المنازل السكنية تعمل على تحويل الأراضي الخام إلى مجتمعات نابضة بالحياة. لقد صممت هذه الشركة المبتكرة ببراعة نموذج أعمال يتجاوز البناء التقليدي، حيث تقدم حلولاً معيشية مخصصة ومستدامة تلبي احتياجات مشتري المنازل المتنوعة - بدءًا من المشترين لأول مرة وحتى الباحثين عن منازل فاخرة. ومن خلال الدمج السلس بين التصميم المتطور والتكنولوجيا والأساليب التي تركز على العملاء، وضعت شركة TMHC نفسها كشركة رائدة في مشهد التطوير العقاري التنافسي، حيث لم تقم بإنشاء منازل فحسب، بل أيضًا تجارب أسلوب حياة شاملة تلقى صدى لدى أصحاب المنازل المعاصرين.

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مطوري الأراضي وأصحاب العقارات

اعتبارًا من عام 2024، أصبح لدى تايلور موريسون شراكات استراتيجية مع العديد من شركات تطوير الأراضي في الأسواق الرئيسية:

المنطقة	عدد الشراكات النشطة	إجمالي حيازة الأراضي (فدان)
أريزونا	12	1,875
تكساس	18	2,450
فلوريدا	15	2,100

موردو وبائعو مواد البناء

تشمل شراكات توريد المواد الرئيسية ما يلي:

• 84 شركة الأخشاب
• بناة المصدر الأول
• منارة منتجات البناء
• ارضيات ارمسترونج

إجمالي مشتريات المواد السنوية: 425 مليون دولار

وسطاء ووكلاء العقارات

نوع الشراكة	عدد الشراكات النشطة	حجم المبيعات
وسطاء مستقلون	287	1.2 مليار دولار
الشبكات العقارية الوطنية	42	385 مليون دولار

المؤسسات المالية

تشمل شراكات الرهن العقاري والإقراض ما يلي:

• الرهن العقاري في ويلز فارجو
• بنك أوف أمريكا
• تشيس الإقراض المنزلي
• تسريع القروض

إجمالي حجم إنشاء الرهن العقاري: 3.6 مليار دولار في عام 2023

إدارات الحكم المحلي والتخطيط البلدي

الدولة	الشراكات البلدية النشطة	المشاريع التنموية المعتمدة
أريزونا	24	18
تكساس	37	29
فلوريدا	31	25

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصميم وبناء المنازل السكنية

أكملت تايلور موريسون إغلاق 6202 منزلًا في عام 2022، بمتوسط سعر مبيعات قدره 541000 دولار. تعمل الشركة في 11 ولاية في جميع أنحاء الولايات المتحدة، مع التركيز على البناء السكني لأسرة واحدة ومتعددة الأسر.

متري	أداء 2022
إجمالي عمليات إغلاق المنازل	6,202
متوسط سعر البيع	$541,000
التواجد الجغرافي	11 ولاية

حيازة الأراضي وتنمية المجتمع

في عام 2022، استثمر تايلور موريسون 1.2 مليار دولار في حيازة الأراضي وتطويرها. حافظت الشركة أ بنك أرضي استراتيجي يبلغ حوالي 52.100 قطعة أرض اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022.

• استثمار الأراضي: 1.2 مليار دولار
• البنك العقاري الاستراتيجي: 52,100 قطعة أرض
• التركيز على المجتمعات المخططة بشكل رئيسي

مبيعات وتسويق المنازل

وحققت الشركة إيرادات إجمالية قدرها 8.7 مليار دولار في عام 2022، بهامش إجمالي قدره 22.2%. تشمل استراتيجيات التسويق المنصات الرقمية وعروض المنازل النموذجية والإعلانات الإقليمية المستهدفة.

مقياس المبيعات	بيانات 2022
إجمالي الإيرادات	8.7 مليار دولار
الهامش الإجمالي	22.2%

خدمة العملاء وإدارة الضمان

توفر تايلور موريسون ضمانًا هيكليًا لمدة 10 سنوات وضمانًا شاملاً لمدة عام واحد على إنشاءات المنازل الجديدة. تحتفظ الشركة بفريق خدمة عملاء متخصص في جميع المناطق التشغيلية.

البناء المستدام وتطوير المنازل الموفرة للطاقة

وقد التزمت الشركة بتنفيذ ميزات كفاءة استخدام الطاقة في 100% من إنشاءات المنازل الجديدة، مع متوسط توفير للطاقة يصل إلى 30% مقارنة بممارسات البناء القياسية.

• هدف كفاءة الطاقة: 100% من المنازل الجديدة
• متوسط توفير الطاقة: 30%
• منازل معتمدة من ENERGY STAR

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

القوى العاملة الماهرة

اعتبارًا من عام 2023، وظفت تايلور موريسون 2100 موظفًا في عملياتها. توزيع القوى العاملة:

فئة الموظف	عدد الموظفين
محترفي البناء	785
المهندسين المعماريين وخبراء التصميم	312
الطاقم الهندسي	245

البنك العقاري ومحفظة التنمية

حيازات الأراضي ومخزون التطوير حتى الربع الرابع 2023:

• إجمالي مساحة الأراضي: 47,500 فدان
• القطع القابلة للتطوير: 29,300
• القيمة التقديرية للأرض: 3.2 مليار دولار

سمعة العلامة التجارية

مقاييس العلامة التجارية والاعتراف بها:

متري العلامة التجارية	القيمة
تقييم رضا العملاء	4.3/5
تصنيف JD Power Home Builder	أفضل 5 شركات بناء وطنية

تكنولوجيا البناء

تفاصيل الاستثمار التكنولوجي:

• الاستثمار السنوي في البحث والتطوير: 18.7 مليون دولار
• منصات التصميم الرقمي: 6 أنظمة خاصة
• تقنيات التصنيع المتقدمة: 3 أنظمة متكاملة

الموارد المالية

الوضع المالي في الربع الرابع من عام 2023:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الاحتياطيات النقدية	425 مليون دولار
التسهيلات الائتمانية المتاحة	750 مليون دولار
حقوق المساهمين	2.1 مليار دولار

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

تصاميم منزلية عالية الجودة وقابلة للتخصيص

في عام 2023، عرضت تايلور موريسون 75 تصميمًا مختلفًا فريدًا لتصميم المنزل عبر 9 أنماط معمارية مختلفة. متوسط ​​خيارات التخصيص لكل تصميم منزل: 22 خيارًا للتعديل الداخلي والخارجي.

فئة التصميم	عدد التصاميم	نطاق السعر
منازل الأسرة الواحدة	45	$350,000 - $850,000
منازل متعددة الأجيال	15	$425,000 - $975,000
مجتمعات الكبار النشطة	15	$300,000 - $700,000

خيارات الإسكان الموفرة للطاقة والمستدامة

مقاييس كفاءة الطاقة لمنازل تايلور موريسون في عام 2023:

• متوسط تصنيف مؤشر HERS: 52 (مقارنة بالمعدل الوطني البالغ 100)
• دمج الألواح الشمسية في 35% من تصميمات المنازل الجديدة
• متوسط التوفير السنوي في تكلفة الطاقة: 1,850 دولارًا لكل منزل

مجموعة منتجات متنوعة عبر نقاط سعر متعددة

شريحة السعر	أنواع المنزل	حصة السوق
مستوى الدخول	منازل صغيرة لأسرة واحدة	28%
متوسطة المدى	عائلة واحدة قياسية	47%
فاخرة	منازل مخصصة ومميزة	25%

خدمة عملاء قوية ودعم ما بعد البيع

مقاييس خدمة العملاء لعام 2023:

• تصنيف رضا العملاء: 4.6/5
• وقت حل مطالبة الضمان: 7.2 يومًا
• فريق دعم ما بعد البيع: 124 متخصصًا متخصصًا

التقنيات المنزلية المبتكرة وحلول المعيشة الحديثة

التكامل التكنولوجي في عام 2023:

• تكنولوجيا المنزل الذكي في 65% من تصميمات المنازل الجديدة
• متوسط قيمة حزمة التكنولوجيا: 12.500 دولار لكل منزل
• أنظمة التشغيل الآلي للمنزل: 8 خيارات تكامل قياسية

ميزة التكنولوجيا	التوفر	تكلفة إضافية
منظمات الحرارة الذكية	قياسي	$0
أنظمة أمن المنزل	اختياري	$1,200 - $3,500
شحن المركبات الكهربائية	اختياري	$1,500 - $2,800

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

تجربة شراء منزل شخصية

يقدم تايلور موريسون خدمات شراء المنازل الشخصية مع 14 استوديو للتصميم عبر أسواق متعددة. توفر الشركة أكثر من 300 خيار للتخصيص لمشتري المنازل.

قناة خدمة العملاء	التوفر	متوسط وقت الاستجابة
المشاورات الشخصية	7 أيام / أسبوع	24-48 ساعة
الدعم عبر الإنترنت	24/7	4-6 ساعات
الدعم عبر الهاتف	8 صباحًا - 6 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة	15-30 دقيقة

المنصات الرقمية لاختيار المنزل وتخصيصه

تشمل منصات المشاركة الرقمية ما يلي:

• جولات منزلية افتراضية
• مركز التصميم على الانترنت
• أدوات خطة الكلمة التفاعلية
• تكنولوجيا التصور ثلاثي الأبعاد

خدمات دعم ما بعد البيع والضمان

يقدم تايلور موريسون ضمان هيكلي لمدة 10 سنوات و ضمان الأنظمة والأجهزة لمدة عامين.

نوع الضمان	فترة التغطية	وقت معالجة المطالبة
الضمان الهيكلي	10 سنوات	7-14 يوما
ضمان الأنظمة	2 سنة	3-5 أيام

استشارات التصميم وإشراك العملاء

تجري الشركة أكثر من 5000 استشارة تصميم سنويًا عبر أسواقها.

النهج الذي يركز على المجتمع لبناء المنزل

يعمل تايلور موريسون في 10 ولايات مع 25 مجتمعًا نشطًا، مع التركيز على علاقات العملاء المحلية.

• استضافة الأحداث المجتمعية
• برامج الشراكة المحلية
• استراتيجيات التكامل الجواري

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج الأعمال: القنوات

مكاتب البيع المباشر والمنازل النموذجية

تدير تايلور موريسون 414 مجتمع بيع نشطًا عبر 11 ولاية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتحتفظ الشركة بـ 82 مركزًا منزليًا نموذجيًا في مواقع استراتيجية في الأسواق السكنية الرئيسية.

الدولة	عدد المجتمعات النشطة	مراكز المنزل النموذجية
أريزونا	87	18
فلوريدا	112	22
تكساس	95	16

الموقع الإلكتروني والمنصات الرقمية

تولد منصة Taylor Morrison الرقمية حوالي 38% من التفاعلات الأولية مع العملاء. يستقبل موقع الشركة 1.2 مليون زائر فريد شهريًا.

• معدل تحويل المنصة الرقمية: 4.7%
• متوسط الوقت الذي يقضيه المستخدم في الموقع: 7.3 دقيقة
• حركة مرور الهاتف المحمول: 62% من إجمالي حركة مرور الويب

شبكات الوسطاء العقاريين

وتتعاون الشركة مع 1,247 شركة وساطة عقارية مستقلة عبر أسواقها التشغيلية. متوسط ​​أسعار العمولة 2.5-3% لكل عملية بيع منزل.

متري شبكة الوسيط	القيمة
إجمالي شركات الوساطة الشريكة	1,247
متوسط سعر العمولة	2.75%
المبيعات المغلقة عن طريق الوسطاء	42%

العروض المنزلية والأحداث التسويقية

تشارك تايلور موريسون في 87 عرضًا منزليًا إقليميًا سنويًا، وتولد ما يقدر بنحو 16% من العملاء المحتملين المباشرين.

• المشاركة السنوية في العروض المنزلية: 87 حدثًا
• جذب العملاء المحتملين من الأحداث: 16%
• متوسط حضور الحدث: 3500 مشتري محتمل

تطبيق جوال لاختيار وتصميم المنزل

يضم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالشركة 214000 مستخدم نشط بتقييم 4.6/5 في متاجر التطبيقات. زادت استشارات تصميم المنزل التي بدأتها التطبيقات بنسبة 27% في عام 2023.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	القيمة
المستخدمون النشطون	214,000
تقييم متجر التطبيقات	4.6/5
نمو المشاورات التي يبدأها التطبيق	27%

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مشتري المنازل لأول مرة

يستهدف تايلور موريسون مشتري المنازل لأول مرة باستراتيجيات سوق محددة:

• متوسط سعر المنزل للمشترين لأول مرة: 320.000 دولار
• الفئة العمرية المستهدفة: 25-40 سنة
• دخل الأسرة السنوي النموذجي: 75.000 دولار - 110.000 دولار

سمة القطاع	بيانات محددة
حصة السوق	18.5% من شريحة مشتري المنازل لأول مرة
متوسط حجم المنزل	1800-2200 قدم مربع
التركيز الجغرافي	أريزونا، كاليفورنيا، فلوريدا، تكساس

الانتقال إلى الأعلى ومشتري المنازل الفاخرة

يخدم تايلور موريسون مشتري المنازل المتطورين الذين يبحثون عن عقارات متميزة:

• متوسط سعر المنزل: 550,000 دولار – 850,000 دولار
• دخل الأسرة المستهدف: 150.000 دولار - 250.000 دولار
• متوسط حجم المنزل: 3,000-4,500 قدم مربع

مقاييس القطاع الفاخر	البيانات الكمية
اختراق السوق	22.3% من سوق المنازل الفاخرة
متوسط عمر العميل	35-55 سنة
المواقع المفضلة	المناطق الحضرية فينيكس وتامبا ودالاس

المقيمون النشطون في مجتمع البالغين والمتقاعدين

حلول الإسكان المتخصصة لأكثر من 55 عامًا:

• متوسط سعر المنزل: 350,000 دولار – 500,000 دولار
• الفئة العمرية المستهدفة: 55-75 سنة
• حجم مجتمع التقاعد النموذجي: 500-1500 وحدة

تحليل قطاع التقاعد	مقاييس محددة
حصة السوق	15.7% من سوق إسكان البالغين النشط
متوسط دخل الأسرة	$85,000 - $125,000
مناطق التنمية الرئيسية	فلوريدا، أريزونا، تكساس

أصحاب المنازل في المناطق الحضرية والضواحي

حلول إسكان متنوعة عبر سياقات جغرافية مختلفة:

• نطاق أسعار المنازل الحضرية: 400.000 دولار - 750.000 دولار
• نطاق أسعار المنازل في الضواحي: 350.000 دولار - 600.000 دولار
• الفئة السكانية المستهدفة: المهنيين والعائلات

قطاع المناطق الحضرية/الضواحي	رؤى كمية
اختراق السوق	25.6% من الأسواق المستهدفة
متوسط حجم المنزل	2200-3500 قدم مربع
مجالات التنمية الأولية	مناطق كاليفورنيا وتكساس وفلوريدا الحضرية

المجموعات الديموغرافية ذات الدخل المتوسط إلى المرتفع

حلول سكنية شاملة لقطاعات السوق الغنية:

• نطاق دخل الأسرة: 100.000 دولار - 300.000 دولار
• نطاق أسعار المنزل: 400.000 دولار - 1.200.000 دولار
• الفئة العمرية المستهدفة: 30-65 سنة

مقاييس قطاع الدخل	نقاط بيانات محددة
تغطية السوق	27.9% من سوق الإسكان لذوي الدخل المتوسط والعالي
متوسط تفضيلات العملاء	تصميم مخصص، وسائل راحة متميزة
الأسواق الجغرافية الرئيسية	المناطق الحضرية فينيكس وتامبا وأوستن

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف استملاك الأراضي وتطويرها

وفي السنة المالية 2022، أنفق تايلور موريسون 1.17 مليار دولار على حيازة الأراضي وتطويرها. تتضمن إستراتيجية الشركة المصرفية للأراضي الحفاظ على جرد الأراضي الاستراتيجية عبر أسواق متعددة.

فئة النفقات	المبلغ (2022)
تكاليف حيازة الأراضي	752 مليون دولار
مصاريف تطوير الأراضي	418 مليون دولار

تكاليف مواد البناء والعمالة

وبلغ إجمالي نفقات بناء تايلور موريسون في عام 2022 حوالي 2.85 مليار دولار، مع وجود اختلافات كبيرة بين أسواق الإسكان المختلفة.

• متوسط تكلفة بناء المنزل الواحد: 350.000 دولار
• تكاليف العمالة: 40-45% من إجمالي مصاريف البناء
• تكاليف المواد: 55-60% من إجمالي مصاريف البناء

نفقات التسويق والمبيعات

بلغت نفقات التسويق لشركة تايلور موريسون في عام 2022 187.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 3.2% من إجمالي الإيرادات.

فئة نفقات التسويق	المبلغ
التسويق الرقمي	62.3 مليون دولار
الإعلان التقليدي	45.1 مليون دولار
عمولة المبيعات	80 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

بلغت استثمارات البحث والتطوير لشركة Taylor Morrison في عام 2022 24.6 مليون دولار، مع التركيز على تصميم المنازل المبتكرة وتقنيات البناء.

النفقات الإدارية والتشغيلية

وبلغت النفقات الإدارية لشركة تايلور موريسون في عام 2022 312.5 مليون دولار، تغطي عمليات الشركة ورواتب الإدارة ووظائف الدعم.

فئة النفقات العامة	المبلغ
رواتب الشركات	186.3 مليون دولار
التكاليف التشغيلية للمكتب	76.2 مليون دولار
البنية التحتية التكنولوجية	50 مليون دولار

شركة تايلور موريسون هوم (TMHC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات المنازل عبر قطاعات السوق المتعددة

في عام 2022، أعلنت تايلور موريسون عن إجمالي إيرادات مبيعات المنازل بقيمة 7.2 مليار دولار. باعت الشركة 7811 منزلاً خلال تلك السنة المالية، بمتوسط ​​سعر بيع قدره 920 ألف دولار.

قطاع السوق	مساهمة الإيرادات	المنازل المباعة
مشتري المنازل لأول مرة	2.1 مليار دولار	2450 منزلا
المشترين الصاعدين	3.5 مليار دولار	3750 منزلا
البالغون النشطون/المجتمعات التي تزيد عن 55 عامًا	1.6 مليار دولار	1,611 منزلاً

رسوم التخصيص والترقية

بلغ إجمالي إيرادات التخصيص في عام 2022 187.4 مليون دولار، وهو ما يمثل متوسطًا قدره 24000 دولار لكل منزل في الترقيات الاختيارية.

عقود الضمان والخدمة

وصلت إيرادات عقود الضمان والخدمة إلى 52.3 مليون دولار في عام 2022، حيث قام ما يقرب من 85% من مشتري المنازل بشراء حزم الضمان الممتد.

التمويل والإيرادات المتعلقة بالرهن العقاري

بلغت الإيرادات المتعلقة بالرهن العقاري لعام 2022 98.6 مليون دولار. قامت الشركة بتسهيل تمويل 92% من مبيعات المنازل من خلال شركاء الإقراض المفضلين.

مصدر التمويل	نسبة المبيعات	الإيرادات المولدة
خدمات الرهن العقاري الداخلية	45%	44.4 مليون دولار
شركاء الإقراض المفضلين	47%	54.2 مليون دولار

تطوير الأراضي وبيع قطع الأراضي

وبلغت إيرادات تطوير الأراضي في عام 2022، 276.5 مليون دولار، مع بيع 1250 قطعة أرض في مختلف الأسواق.

• مبيعات الكثير في ولاية أريزونا: 87.2 مليون دولار
• مبيعات الكثير في ولاية تكساس: 112.3 مليون دولار
• مبيعات الكثير في فلوريدا: 77.0 مليون دولار

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) keeps its value proposition sharp in a market that demands both pace and profit. It's about offering the right home to the right buyer at the right time, supported by financial muscle. Here's the breakdown of what they are selling to customers as of late 2025.

Diversified product mix: entry-level to luxury, spec homes to to-be-built

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) actively manages a portfolio that spans the spectrum of homebuyer needs, which helps them weather shifts in any single segment. This diversification is a core differentiator, allowing them to calibrate strategies community by community.

The product segmentation shows a clear focus on the move-up buyer, but with significant exposure to both ends of the market:

Product Segment	Q1 2025 % of Orders	Q2 2025 % of Sales	Q3 2025 Emphasis
Move-Up Homes	47%	50%	Half of orders
Entry-Level Homes	32%	33%	Roughly one-third of orders
Resort Lifestyle/55+	21%	17%	Remainder of orders

To capture immediate demand, Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) has strategically leaned into spec homes, which comprised 71% of new orders in the second quarter of 2025. This allows for quicker move-ins compared to to-be-built orders.

Resort-style living via the Esplanade active-adult communities

The Esplanade brand targets the resort lifestyle segment, which has shown greater resilience in sales velocity. These communities accounted for about 10% of Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)'s total business in the second quarter of 2025.

The premium nature of this segment is reflected in its financial performance:

• Esplanade communities saw net sales orders decline only 8% in Q2 2025, compared to 12% for the entire company.
• The average sales price for an Esplanade home in Q2 2025 was $779,000, which is 35% higher than other Taylor Morrison homes.
• Home closings gross margin for Esplanade was 31% in Q2 2025, outperforming the rest of the portfolio by 800 basis points.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) continues to expand this brand; for example, the new Esplanade at Red Rock community in Las Vegas is set to bring nearly 400 homes to the area, featuring a 10,000 square-foot resort amenity center.

Financial incentives and mortgage rate locks through in-house financing

The in-house financial services arm is a powerful tool for securing sales by offering targeted financial assistance. The mortgage capture rate remained very high, at 87% in Q2 2025 and 88% in Q3 2025.

The profile of the financed buyer is strong, indicating a focus on creditworthy customers:

• Average FICO score for Taylor Morrison Home Funding borrowers was 751 in Q2 2025 and 750 in Q3 2025.
• Average debt-to-income ratio for borrowers was 40% in both Q2 and Q3 2025.

To combat buyer hesitation, Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) deploys specific rate incentives, such as offering a conventional 7-year ARM with a fixed rate from 3.75% in certain markets.

High-quality, energy-efficient homes in desirable, high-growth US markets

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) operates across 12 states in 21 markets, focusing on locations with strong demographic support. The geographic closing mix in Q2 2025 showed strength in the East region at 40% of closings, followed by the West at 32% and Central at 28%.

The company manages a substantial land pipeline to support this, reporting 85,510 homebuilding lots owned or controlled at the end of Q2 2025, representing 6.4 years of supply based on trailing twelve-month closings. They are executing a land-lighter strategy, with 60% of lots controlled off-balance sheet as of Q2 2025.

Customer-centric digital tools for a streamlined buying process

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) uses digital channels to enhance the early stages of the buying journey. As of Q1 2025, the online sales platform contributed approximately 20% of total sales.

The effectiveness of these digital touchpoints is clear in the conversion metrics:

• The reservation-to-sales conversion rate exceeded 50% in Q1 2025.

This digital engagement, combined with the physical community experience, helps create a seamless path to closing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Taylor Morrison Home Corporation keeps its customers engaged and satisfied throughout the homebuying journey and beyond. It's a mix of high-tech digital tools and very personal, tailored support, especially for those upgrading their homes.

The in-house financial services team is a major touchpoint, driving significant revenue and margin. This team provides mortgage financing, title insurance, and close services, plus homeowners' insurance, creating a comprehensive closing experience. The effectiveness of this integration is clear in the capture rates.

Taylor Morrison Home Corporation - Financial Services Metrics (Q3 2025)

Metric	Value
Dedicated Financial Services Capture Rate	88%
Financial Services Revenue	$56 million
Financial Services Gross Margin	52.5%
Average Home Closing Price (Q3 2025)	$602,000

For move-up buyers, who often have more equity and discerning tastes, Taylor Morrison Home Corporation focuses on the home as an experience. This is evident in brands like Esplanade, which offers resort-style living with amenities like pickleball and bocce ball courts, fitness centers, pools, and event centers. The average home sale price last quarter was $602,000, suggesting this segment is a key driver of value. Taylor Morrison Home Corporation also tailors solutions for unique buyer situations, discussing credit score improvement via their ARO Program or rate reduction through promotional incentives.

Digital self-service tools are used to empower the customer early in the process. The company offers a digital configuration and reservation system for to-be-built homes, letting shoppers select their floor plan, lot, exterior elevations, and reserve the home online with a small deposit. This is supported by technology like 3D virtual tours and self-guided tours. Honestly, the digital engagement shows promise; if a buyer plays around building a home on the website, there's a 60% conversion rate, and they tend to look at higher-priced homes because they can see the cost of upgrades easily.

Long-term commitment is built into the product itself. Taylor Morrison Home Corporation includes a Limited Home Warranty standard with every new home sale. This covers general construction quality and key systems like Heating/Cooling, Water/Plumbing, and Electrical. They also emphasize construction quality with a heightened focus on climate resiliency, which has contributed to lower average insurance premiums for homeowners. Community engagement is also a focus, with an exclusive partnership establishing over 150 Certified Natural Open Spaces™ and protecting more than 9,200 acres of Certified Wildlife Habitat® since 2019.

Incentives are a key part of the relationship, especially for buyers needing affordability levers. When a buyer uses Taylor Morrison Home Funding, they may receive a credit at closing that can be applied directly to reduce upfront cash needs. This credit can cover costs like lender fees, title insurance, and appraisal fees. Alternatively, if monthly payment is the priority, buyers can use the credit towards a permanent rate buy down.

• The company is 'leaning into' affordability through creative incentives and pricing strategies.
• Credits at closing can cover key upfront expenses such as lender fees, title insurance, and appraisal fees.
• The company serves a wide array of consumers, including first-time, move-up, luxury, and resort lifestyle homebuyers.
• Taylor Morrison has been recognized as America's Most Trusted® Home Builder from 2016 to 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - Canvas Business Model: Channels

Taylor Morrison Home Corporation utilizes a multi-faceted approach to reach and transact with home buyers, blending a significant physical footprint with growing digital capabilities. The primary physical channel is its extensive network of active selling communities, which stood at 349 outlets as of the third quarter of 2025. This physical presence is supported by dedicated sales centers and model homes established within each community, serving as the final point of engagement before contract signing.

To capture a larger share of the transaction, Taylor Morrison Home Corporation channels a significant portion of its financing through its in-house mortgage and title company, Taylor Morrison Home Funding. This captive channel is highly effective, as evidenced by its strong performance in Q3 2025, where it achieved a mortgage capture rate of 88%. This financial services segment contributed $56 million in revenue during that quarter, boasting a gross margin of 52.5%.

The digital channel is becoming increasingly important for lead generation and initial sales conversion. Online reservations, facilitated through the taylormorrison.com website, now account for 18% of total sales for Taylor Morrison Home Corporation. This digital push is supported by other online tools, such as online appointments and self-guided tours, which feed the sales pipeline. The company also relies on the established real estate broker network for co-brokered sales, which remains a critical component of their overall distribution strategy.

Here's a quick look at the scale of these channels based on Q3 2025 performance metrics:

Channel Metric	Value	Period
Active Selling Communities (Outlets)	349	Q3 2025
Home Closings Revenue	$2.0 billion	Q3 2025
Home Closings Volume	3,324 units	Q3 2025
Financial Services Revenue	$56 million	Q3 2025
Financial Services Gross Margin	52.5%	Q3 2025

The specific components Taylor Morrison Home Corporation uses to connect with customers include:

• Network of 349 active selling communities (outlets) in Q3 2025.
• In-house mortgage and title company, Taylor Morrison Home Funding, with an 88% capture rate in Q3 2025.
• Digital channels: website, online reservations contributing 18% of total sales.
• Real estate broker network for co-brokered sales.
• Dedicated sales centers and model homes in each community.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Taylor Morrison Home Corporation segments its buyers to keep that business running smoothly, even when the market gets choppy. It's about having a diversified portfolio so that if one group slows down, another can pick up the slack. This strategy lets Taylor Morrison Home Corporation calibrate pricing and pace where it makes the most sense for that specific buyer type.

The core of the for-sale business is split across three main groups. Move-up buyers, which includes both first and second-time move-up customers, make up the largest piece of the pie, accounting for approximately 47% of the mix. Then you have the First-time/Entry-level buyers, who represent about 32% of the total. Finally, the Resort lifestyle/Active Adult buyers, often through the Esplanade brand, account for roughly 21% of the sales mix. This blend gives Taylor Morrison Home Corporation flexibility; for instance, they might use a price-focused approach to drive volume with first-time buyers, but be more patient to protect values in those move-up and lifestyle communities.

Taylor Morrison Home Corporation is also actively building out its rental side with the build-to-rent brand, Yardly. This segment targets renters who want a single-family feel, and as of early 2025, Yardly was operating in 9 markets. The company sees this as serving consumers along their entire housing journey, with the hope that Yardly renters become future Taylor Morrison Home Corporation homeowners.

Here's a quick look at how those primary segments break down based on recent company reporting:

Customer Segment	Approximate Mix Percentage	Associated Brand/Focus
Move-up buyers (first and second)	47%	Core for-sale business
First-time/Entry-level buyers	32%	Price-focused approach, often use buydowns
Resort lifestyle/Active Adult buyers	21%	Esplanade
Renters	N/A (Segmented by market)	Yardly

When you look specifically at the customers utilizing Taylor Morrison Home Corporation's in-house financing, you see a well-qualified pool. This helps the company manage risk within its Financial Services segment. For example, looking at Q2 2025 data, the mortgage capture rate was strong, and the profile of the borrower was solid. What this estimate hides, though, is the exact income breakdown for the affluent buyers you mentioned, but we do have these concrete metrics for the financed group:

• Average credit score for financed borrowers (Q2 2025): 751.
• Average debt-to-income ratio for financed borrowers (Q2 2025): 40%.
• Mortgage capture rate (Q2 2025): 87%.
• Average closing price across all closings (Q2 2025): $589,000.
• Yardly build-to-rent brand markets: 9.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major costs Taylor Morrison Home Corporation incurs to run its homebuilding and land development business as of late 2025. This structure is heavily weighted toward the physical assets-buying the land and building the houses.

The single largest cost component is the Cost of home closings (Cost of Goods Sold), which was reported as $6.378 billion for the Last Twelve Months (LTM) ending June 2025. This figure captures the direct costs associated with the homes actually sold and delivered to customers during that period.

Land is the lifeblood, and securing it is a massive, ongoing expense. Land acquisition and development costs for the third quarter of 2025 totaled $533 million. This spend was split evenly, with half going to acquiring new lots and the other half dedicated to developing existing land positions to make them ready for construction. Taylor Morrison Home Corporation is actively managing this, as evidenced by their Q3 2025 land spend, which was split 50% for development and 50% for acquisitions.

The company maintains a forward-looking target for overhead costs. Sales, General, and Administrative (SG&A) expenses are targeted to remain in the mid-9% range of revenue for the full year 2025. For instance, in the second quarter of 2025, the SG&A ratio improved to 9.3% of home closings revenue, and by the third quarter of 2025, they achieved even better leverage at 9.0% of home closings revenue.

Here's a quick look at the key cost drivers and related financial metrics we see:

Cost Component/Metric	Latest Reported Figure/Target	Period/Context
Cost of Home Closings (COGS)	$6.378 billion	LTM June 2025
Land Acquisition & Development Spend	$533 million	Q3 2025
SG&A as % of Revenue Target	mid-9%	Full Year 2025 Guidance
SG&A as % of Revenue Achieved	9.0%	Q3 2025
Total Debt (Homebuilding)	$2.19 billion	Q3 2025
Net Debt-to-Capital Ratio	21.3%	Q3 2025

Direct construction costs, including labor and materials, are the variable engine of the Cost of Goods Sold. While not broken out separately in the high-level figures, these costs are directly influenced by commodity prices and subcontractor availability. The company's gross margin performance reflects how well they manage these inputs against the final sales price. For example, the adjusted home closings gross margin for Q3 2025 was 22.4%.

Financing the land inventory and construction requires debt, leading to Interest expense on homebuilding debt. As of Q3 2025, the gross homebuilding debt to capital ratio stood at 24.8%. For a representative quarterly figure, the net interest expense in Q2 2025 was approximately $4.087 million, though one report cited a quarterly interest expense of $9.63B for the quarter ending September 2025, which seems like an outlier or a different metric entirely. The weighted average interest rate on debt outstanding was 5.1% as of December 31, 2024.

The Cost Structure is also managed through strategic land control:

• Lot Supply Owned and Controlled: 84,564 homesites as of Q3 2025.
• Off-Balance Sheet Control: 60% of total homesites controlled via options or off-balance sheet structures.
• Land Renegotiation Impact (Q3 2025): 3,400 lots renegotiated, resulting in an 8% average price reduction.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Taylor Morrison Home Corporation brings in cash, which is heavily weighted toward home sales, but has important supporting streams. Honestly, in this market, knowing the split is key to understanding their resilience.

The primary engine for Taylor Morrison Home Corporation revenue streams is the sale of newly constructed homes. For the third quarter of 2025, home closings revenue hit $2.0 billion. During that same quarter, the company completed 3,324 home closings, achieving an average closing price of $602,000. Looking ahead for the full year 2025, Taylor Morrison Home Corporation expects home closings to land between 12,800 to 13,000 units. The guidance for the full-year 2025 average closing price was previously set around $595,000 to $600,000.

Here's a quick look at the key figures from the third quarter of 2025 and the full-year outlook:

Metric	Q3 2025 Actual	Full Year 2025 Guidance
Home Closings Revenue	$2.0 billion	N/A
Average Closing Price	$602,000	~$595,000 to $600,000
Home Closings Units	3,324	12,800 to 13,000 units
Financial Services Revenue	$56 million	N/A

The secondary, but still significant, revenue component comes from financial services, primarily through Taylor Morrison Home Funding. In Q3 2025, this segment generated $56 million in revenue, achieving a strong capture rate of 88% of their buyers with a gross margin of 52.5%.

Other revenue streams are present but are less dominant in the overall picture. You should note these areas for strategic diversification:

• Land and lot sales revenue, which is less significant than home closings revenue.
• Build-to-rent (Yardly) asset dispositions, with management expecting 5 to 7 dispositions in 2025.
• Amenity and other revenue, which was $33,191 thousand in Q3 2025.

The overall revenue picture for the third quarter was complex; total revenue was reported as approximately $2.096 billion, which is the sum of home closings revenue and other sources like financial services. The company is defintely managing its land position to support future sales, with homebuilding land investment totaling $533 million in Q3 2025.