|
Valley National Bancorp (VLY): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025] |
Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
Investor-Approved Valuation Models
MAC/PC Compatible, Fully Unlocked
No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Valley National Bancorp (VLY) Bundle
تريد معرفة ما إذا كان Valley National Bancorp (VLY) رهانًا ذكيًا في الوقت الحالي. الإجابة المختصرة هي أنهم ينفذون تحولًا ناجحًا: بلغ صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2025 مستوى قويًا 163.4 مليون دولار، وتحسنت نسبة الكفاءة إلى 53.4%، مما يُظهر الانضباط التشغيلي الحقيقي والعائد على متوسط الأصول (ROA). 1.04%. ولكن هنا تكمن المشكلة: إن تعرضهم للعقارات التجارية القديمة (CRE) لا يزال هائلاً 337% من إجمالي رأس المال القائم على المخاطر، وهذا التركيز هو الرقم الوحيد الذي يتطلب اهتمامك بالتأكيد ونحن نرسم المخاطر والفرص على المدى القريب.
Valley National Bancorp (VLY) - تحليل SWOT: نقاط القوة
وصل صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2025 إلى 163.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انتعاشًا قويًا في الربحية.
أنت تبحث عن بنك يمكنه تنفيذ عملية تحول، ويظهر Valley National Bancorp بوضوح أنه قادر على ذلك. بلغ صافي دخلهم للربع الثالث من عام 2025 مبلغًا قويًا قدره 163.4 مليون دولار، وهو ما يمثل قفزة كبيرة من 97.9 مليون دولار المسجلة في الربع الثالث من عام 2024. وهذا ليس مجرد فوز لمرة واحدة؛ إنه يترجم إلى عائد سنوي على متوسط الأصول (ROA) بنسبة 1.04٪ للربع الثالث من عام 2025، وهو تحسن كبير من 0.63٪ في العام السابق. إليك الحساب السريع: أن معدل العائد على الأصول بنسبة 1.04% هو أعلى مستوى منذ الربع الأخير من عام 2022، مما يدل على أن ربحيتها تواكب تعزيز ميزانيتها العمومية.
تحسنت نسبة الكفاءة إلى 53.4% في الربع الثالث من عام 2025، مما يدل على تحكم أفضل في التكاليف.
يعد انخفاض نسبة الكفاءة علامة واضحة على وجود بنك يتمتع بإدارة جيدة، وقد حققت شركة Valley National Bancorp تقدمًا قويًا هنا. وتحسنت نسبة الكفاءة إلى 53.4% في الربع الثالث من عام 2025، بانخفاض من 56.1% في الربع نفسه من العام الماضي. يخبرك هذا المقياس - وهو النفقات غير المتعلقة بالفائدة كنسبة مئوية من الإيرادات - أنهم ينفقون أقل لتوليد دولار من الإيرادات. إنهم يحافظون على التحكم المنضبط في التكاليف، مع بقاء النفقات غير المتعلقة بالفائدة تحت السيطرة بشكل جيد عند 272.8 مليون دولار (معدل) في الربع الثالث من عام 2025. إنها سفينة ضيقة.
يعد هذا التحسن التشغيلي نتيجة مباشرة لتركيز الإدارة على تبسيط العمليات وخفض الرسوم غير الأساسية، مثل انخفاض نفقات تقييم التأمين لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). ويظهر في الأرقام:
| متري | قيمة الربع الثالث من عام 2025 | قيمة الربع الثالث من عام 2024 | التغيير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 163.4 مليون دولار | 97.9 مليون دولار | +66.9% |
| نسبة الكفاءة | 53.4% | 56.1% | -2.7 ص |
| العائد على الأصول السنوي | 1.04% | 0.63% | +0.41 ص |
توفر نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) البالغة 11.00% احتياطيًا قويًا لرأس المال.
تعتبر قوة رأس المال أمرًا بالغ الأهمية في مجال الخدمات المصرفية، وتتمتع Valley National Bancorp بمصدات قوية. تحسنت نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) - وهي مقياس رئيسي لقدرة البنك على استيعاب الخسائر - إلى 11.00٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذه زيادة كبيرة من 9.57٪ في العام السابق، مما يمنحهم أساسًا أقوى بكثير. توفر هذه النسبة المرتفعة المرونة اللازمة لتحمل الرياح الاقتصادية المعاكسة أو متابعة فرص النمو الاستراتيجي، مثل عمليات الاستحواذ الجديدة أو محفظة القروض الموسعة.
النجاح في تنمية الودائع الأساسية، مما يتيح سداد التمويل الأعلى تكلفة عن طريق الوساطة.
يقوم البنك بتحويل مزيج تمويله بشكل استراتيجي نحو الودائع الأساسية الأكثر استقرارًا والأقل تكلفة (المدخرات، الآن، وحسابات سوق المال). وارتفع إجمالي أرصدة الودائع بمقدار 450.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025 ليصل إلى 51.2 مليار دولار أمريكي. وقد سمح لهم هذا النمو بسداد شهادات الإيداع غير المباشرة المستحقة للعملاء وتقليل اعتمادهم الإجمالي على التمويل عن طريق الوسيط عالي التكلفة. يعد هذا التركيز على حسابات الودائع التجارية والحكومية القائمة على العلاقات بمثابة قوة داعمة مستدامة لصافي هامش الفائدة (NIM).
- إجمالي الودائع: 51.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025.
- زيادة الودائع في الربع الثالث من عام 2025: 450.5 مليون دولار.
- ويعمل هذا التحول على تقليل الاعتماد على التمويل باهظ الثمن.
حافظت على سلسلة مدتها 52 عامًا من دفعات الأرباح المتتالية، وبلغ العائد حوالي 4.09٪.
بالنسبة للمستثمرين، يعد التزام البنك بإعادة رأس المال نقطة قوة رئيسية. حافظت Valley National Bancorp على سلسلة رائعة مدتها 52 عامًا من دفعات الأرباح المتتالية. يشير هذا التاريخ الطويل من الدفعات المستمرة، حتى من خلال الدورات الاقتصادية المتعددة، إلى ثقة الإدارة في استقرار البنك على المدى الطويل وتوليد التدفق النقدي. ويبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالية نسبة جذابة تبلغ 4.09%، وهو ما يمثل عائدًا مقنعًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
Valley National Bancorp (VLY) - تحليل SWOT: نقاط الضعف
أنت تنظر إلى البيانات المالية لشركة Valley National Bancorp وترى بعض الاتجاهات الإيجابية، ولكن نقاط الضعف حقيقية وتتطلب تقييمًا واضحًا. وجهة نظري هي أنه بينما تنفذ الإدارة تحولًا استراتيجيًا، فإن المخاطر القديمة - خاصة في العقارات التجارية - لا تزال كبيرة. هذه ليست أزمة، ولكنها رياح معاكسة هيكلية من شأنها أن تحد من الاتجاه الصعودي على المدى القريب.
ولا يزال تركيز العقارات التجارية مرتفعاً عند 337% من إجمالي رأس المال القائم على المخاطر.
أكبر نقاط الضعف الهيكلية هي تعرض البنك الكبير للعقارات التجارية. في حين أن الفريق قام بعمل جيد في خفض نسبة التركيز (قروض العقارات السكنية، باستثناء القروض التي يشغلها المالكون، كنسبة مئوية من إجمالي رأس المال القائم على المخاطر) من أعلى مستوى بلغ 421% قبل عام، إلا أنها لا تزال عند مستوى تقريبًا 337 بالمائة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
عادةً ما تحدد الإرشادات التنظيمية البنوك التي يزيد تركيز CRE فيها عن 300٪ لتشديد التدقيق. وهذا يعني أنه يجب على البنك تخصيص المزيد من رأس المال والوقت الإداري لهذه المحفظة، مما يؤدي إلى إبطاء مبادرات النمو الأخرى. إنها بالوعة رأس المال، واضحة وبسيطة.
- تركيز لجنة المساواة العرقية: 337% من إجمالي رأس المال القائم على المخاطر.
- الجريان السطحي المستهدف: شهد الربع الثالث من عام 2025 انخفاضًا قدره 142.5 مليون دولار في إجمالي قروض CRE.
- العائق التنظيمي: لا يزال أعلى من عتبة 300% لتشديد الرقابة التنظيمية.
وارتفعت نسبة القروض غير المستحقة إلى 0.86% من إجمالي القروض حتى سبتمبر 2025.
إن الزيادة في القروض غير المستحقة ــ تلك التي لا تدر دخلاً من الفوائد ومن المرجح أن تتجه إلى التخلف عن السداد ــ هي العلم الأحمر الرئيسي الثاني. وقفزت القروض غير المستحقة من 0.72 في المائة من إجمالي القروض في الربع الثاني من عام 2025 إلى 0.86 بالمئة في الربع الثالث من عام 2025.
وكان هذا الارتفاع مدفوعًا في المقام الأول بثلاثة قروض جديدة متعثرة من قروض البناء والتشييد 67.0 مليون دولار. وهذا يدل على أن مخاطر CRE ليست مجرد نظرية؛ إنه يؤثر بشكل نشط على جودة الأصول في الوقت الحالي. والخبر السار هو أن الإدارة تلاحظ أن هذه القروض مضمونة بشكل جيد إلى حد كبير، مع إجمالي الاحتياطيات المخصصة 8.8 مليون دولار، ولكن لا يزال يتعين عليك مراقبة هذا الاتجاه بدقة.
| متري | قيمة الربع الثاني من عام 2025 | قيمة الربع الثالث من عام 2025 | التغيير المتسلسل |
|---|---|---|---|
| القروض غير المستحقة (بالملايين) | 354.4 مليون دولار | 421.5 مليون دولار | + 67.1 مليون دولار |
| القروض غير المستحقة (% من إجمالي القروض) | 0.72% | 0.86% | + 14 نقطة أساس |
ويتباطأ نمو محفظة القروض، حيث من المتوقع أن يبلغ النمو في الربع الأخير من عام 2025 حوالي 1% فقط.
إن دفتر القروض ثابت بشكل أساسي، مما يجعل من الصعب تنمية صافي دخل الفوائد. انخفض إجمالي القروض بنسبة 118.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، أ 1.0 في المئة الانخفاض السنوي. كان هذا الانكماش اختيارًا متعمدًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى التدفق المستهدف لقروض المعاملات العقارية.
بينما يتوقع البنك نموًا متواضعًا في القروض في الربع الأخير من عام 2025 بحوالي 1 بالمائة، هذه وتيرة بطيئة. وتتمثل الإستراتيجية في التحول نحو القروض التجارية والصناعية والقروض الاستهلاكية ذات الجودة الأعلى، لكن هذا التحول يستغرق وقتًا ويؤدي حاليًا إلى نمو فاتر بشكل عام. النمو البطيء يعني أنك بحاجة إلى استخلاص المزيد من أصولك الحالية، وهو مكان صعب التواجد فيه.
لا تزال مكاسب صافي هامش الفائدة (NIM) هشة إلى حد ما على الرغم من الزيادات الأخيرة إلى 3.05٪.
صافي هامش الفائدة (NIM) هو محرك الربحية الأساسي، وعلى الرغم من تحسنه 3.05 بالمئة وفي الربع الثالث من عام 2025، لن تكون المكاسب آمنة تمامًا. وكانت الزيادة بمقدار 4 نقاط أساس عن الربع الثاني من عام 2025 علامة جيدة، مدفوعة بارتفاع العائدات على القروض الجديدة.
ومع ذلك، لا يزال البنك يحتفظ بمركز نقدي مرتفع، مما أثر على الهامش بما يقدر بنحو 3 نقاط أساس في الربع الثالث من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال تكلفة الالتزامات التي تحمل فائدة مرتفعة، حيث زادت بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 3.57 بالمئة في الربع الثالث من عام 2025. تستهدف الإدارة صافي هامش الفائدة أعلاه 3.1% للربع الرابع من عام 2025، لكن تحقيق ذلك يعتمد بشكل كبير على استمرار انخفاض تكاليف الودائع وبيئة أسعار الفائدة المواتية.
Valley National Bancorp (VLY) - تحليل SWOT: الفرص
إعادة تمويل استحقاق الالتزامات عالية التكلفة
لديك فرصة واضحة على المدى القريب لتعزيز هامش صافي الفائدة (NIM) الخاص بك عن طريق إعادة تمويل مصادر التمويل ذات التكلفة الأعلى التي يتم ترحيلها من الميزانية العمومية. وهذا بالتأكيد بمثابة رياح خلفية في بيئة المعدل الحالي.
وفي الربع الأول من عام 2025، نجحت شركة Valley National Bancorp في السداد 700 مليون دولار في أرصدة الوساطة ذات التكلفة الأعلى، مما ساعد على دفع أ 29 نقطة أساس انخفاض متوسط تكلفة الودائع. وبالنظر إلى المستقبل، كان لدى البنك ما يقرب من 4.2 مليار دولار في استحقاق شهادات الإيداع (CDs) وقروض البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) في الربع الأول من عام 2025 بمعدل متوسط يبلغ حوالي 4.61%. واستبدال ذلك بودائع أساسية جديدة منخفضة التكلفة - والتي يبلغ متوسط تكلفة إجمالي الودائع فيها 2.69% في الربع الثالث من عام 2025 - يؤدي إلى زيادة كبيرة وفورية في الربحية.
فيما يلي الحساب السريع للوفورات المحتملة في نفقات الفائدة:
| متري | القيمة (الربع الأول من عام 2025) | معدل التكلفة | معدل إعادة التمويل المحتمل (متوسط الربع الثالث من عام 2025) | المدخرات السنوية المقدرة |
|---|---|---|---|---|
| استحقاق الالتزامات | 4.2 مليار دولار | 4.61% | 2.69% | ~ 80.6 مليون دولار |
ما يخفيه هذا التقدير هو الزخم المستمر: كان سداد شهادات العملاء المستحقة غير المباشرة هو المحرك الرئيسي لانخفاض التكلفة الإجمالية للودائع لأجل في الربع الثالث من عام 2025، وهو الاتجاه الذي يجب أن يستمر حتى عام 2026.
التحول الاستراتيجي نحو C&I ذات العائد المرتفع وقروض السيارات
المحور الاستراتيجي بعيدًا عن التركيز على العقارات التجارية (CRE) ونحو العقارات التجارية ذات العائد المرتفع & وتؤتي القروض الصناعية (C&I) والقروض الاستهلاكية ثمارها بشكل جيد. إنها خطوة ذكية لتحسين العائدات المعدلة حسب المخاطر.
وفي الربع الثاني من عام 2025، أدى هذا التحول إلى زيادة قوية في القطاعات الرئيسية، مما يدل على قدرة البنك على تنفيذ استراتيجيته. معدلات النمو السنوية مثيرة للإعجاب:
- تجاري & القروض الصناعية (C&I): ارتفعت 28.4% سنوية ل 10.9 مليار دولار.
- قروض السيارات : قفزت 27.0% سنوية ل 2.2 مليار دولار.
وقد ساهم هذا التركيز على C&I وإقراض السيارات، والتي عادة ما تحمل عوائد أعلى وفترات أقصر، بشكل مباشر في توسيع هامش صافي الفائدة (NIM) إلى 3.01% في الربع الثاني من عام 2025 وما بعده 3.05% في الربع الثالث من عام 2025. ويستهدف البنك معدل نمو مستمر في C&I يبلغ حوالي 9% على أساس سنوي، وهو محرك مهم لنمو الأرباح الأساسية في المستقبل.
قم بتوسيع الدخل من غير الفوائد
إن تدفق دخلك من غير الفوائد، والذي يوفر حاجزًا قيّمًا ضد تقلبات أسعار الفائدة، يسير على مسار نمو قوي. مشاريع الإدارة للعام بأكمله 2025 معدل نمو الدخل من غير الفوائد عند 9-10%وهو معدل صحي يشير إلى التنويع الناجح.
النمو ليس مجردا. إنها ترتكز على خطوط عمل محددة. وفي الربع الثالث من عام 2025، ارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 2.3 مليون دولار بالتتابع ل 64.9 مليون دولار، مدفوعة بمجالين رئيسيين:
- رسوم الخدمة على حسابات الودائع.
- إدارة الثروات ورسوم الثقة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مجموعة حلول الخزينة تتمتع بأداء متميز، حيث قدمت 27% زيادة سنوية في إيرادات خدمة الإيداع في النصف الثاني من عام 2024. إن الاستمرار في بيع هذه الخدمات لقاعدة عملاء C&I الموسعة لديك هو الطريق الواضح لتحقيق ذلك أو تجاوزه 9-10% الهدف لعام 2025.
الاستفادة من تقلص مجموعة البنوك الإقليمية
شهد المشهد المصرفي الإقليمي عمليات اندماج وضغوط كبيرة، مما يخلق فرصة هائلة لحصة السوق للاعب قوي يتمتع برأس مال جيد مثل فالي ناشيونال بانكورب. وتحسنت نسبة حقوق الملكية المشتركة من المستوى الأول (CET1) إلى مستوى قوي. 11.00% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يجعلك بديلاً مستقرًا.
أشار الرئيس التنفيذي إيرا روبينز في الربع الثالث من عام 2025 إلى أن البنك لاعب إقليمي قوي في "مجموعة تتقلص باستمرار". إن قدرتك على الجمع بين مجموعة منتجات أحد البنوك الكبيرة مع الخدمة المتميزة التي يقدمها أحد البنوك المجتمعية تعد ميزة تنافسية (أو "خندقًا" كما نسميها). وينطبق هذا بشكل خاص على أسواق النمو الرئيسية لديك:
- الشمال الشرقي: استفد من مقرك الرئيسي في نيوجيرسي ونيويورك لجذب العملاء التجاريين الذين تم طردهم بسبب عمليات اندماج البنوك الكبيرة أو فشل البنوك الصغيرة.
- فلوريدا: يعد هذا محركًا رئيسيًا للنمو، حيث أدى التحول الاستراتيجي للبنك بالفعل إلى تمثيل فلوريدا ومناطق أخرى 50% من القروض التجارية، بزيادة كبيرة من 21٪ في عام 2017.
إن السوق مهيأ لجذب عملاء تجاريين جدد وودائع من المنافسين الذين إما يتشتت انتباههم بسبب التكامل أو يفتقرون ببساطة إلى قوة رأس المال. الإجراء هنا بسيط: قم بتعيين كبار المصرفيين التجاريين بقوة في فلوريدا وسوق نيويورك الكبرى.
Valley National Bancorp (VLY) - تحليل SWOT: التهديدات
استمرار التعرض للانكماش في سوق العقارات التجارية، وخاصة المكاتب والعائلات المتعددة.
يظل التهديد الأكثر إلحاحًا والمادي الذي يواجه شركة Valley National Bancorp هو تركيزها العالي بشكل غير متناسب في الإقراض العقاري التجاري (CRE). أنت على حق في التركيز على هذا؛ إنه الفيل الموجود في الغرفة بالنسبة للعديد من البنوك الإقليمية. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، مثلت قروض VLY CRE نسبة مذهلة تبلغ 353٪ من رأس مالها القائم على المخاطر، والذي، حتى بعد انخفاض طفيف من 362٪ سابقًا، يمثل تركيزًا مرتفعًا تاريخيًا يراقبه المنظمون عن كثب.
يتم تضخيم المخاطر من خلال تعرض البنك للعقارات التي يشغلها غير المالكين والممتلكات متعددة الأسر، وخاصة في منطقة نيويورك الحضرية، حيث تؤدي معدلات شغور المكاتب وقضايا استقرار الإيجار في الإسكان متعدد الأسر إلى الضغط على التقييمات. يحاول البنك جاهداً التخلص من مخاطر هذه المحفظة، مع انخفاض قروض CRE بمقدار 288.6 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، مما أدى إلى انخفاض حصتها في محفظة القروض الإجمالية إلى 58.4٪ اعتبارًا من 30 يونيو 2025. ومع ذلك، فإن الانكماش المطول من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع مخصصات خسائر القروض، مما يؤثر بشكل مباشر على الأرباح. كانت خسائر CRE التراكمية 57 نقطة أساس يمكن التحكم فيها من متوسط قروض CRE على مدى الأرباع السبعة التي سبقت الربع الثالث من عام 2025، ولكن هذا الرقم هو بالتأكيد رقم يجب مراقبته. إنه محور محسوب، لكن التعرض القديم لا يزال هائلاً.
إليك الرياضيات السريعة حول التحول الأخير:
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الثاني 2025 |
|---|---|---|
| قروض CRE كنسبة مئوية من رأس المال القائم على المخاطر | 353% | غير متاح (الاتجاه التنازلي) |
| تخفيض القروض العقارية (الربع الثاني من عام 2025) | لا يوجد | 288.6 مليون دولار |
| قروض CRE كنسبة مئوية من إجمالي محفظة القروض | لا يوجد | 58.4% |
المنافسة الشديدة من البنوك الوطنية الكبرى والمؤسسات المالية غير المصرفية.
تواجه البنوك الإقليمية مثل VLY حربًا على جبهتين لكل من الودائع والقروض. فمن ناحية، خلقت الأزمة المصرفية لعام 2023 تصورا دائما للسلامة في أكبر البنوك الوطنية، مما أدى إلى هروب الودائع من المؤسسات الأصغر. وهذا يعني أن VLY يجب أن تتنافس بقوة أكبر على الأسعار والخدمات لجذب الودائع الأساسية والاحتفاظ بها، مما يضغط بشكل مباشر على هامش صافي الفائدة (NIM).
على الجانب الآخر، تشتد المنافسة على أعمال القروض من المؤسسات المالية غير المصرفية وشركات التكنولوجيا المالية، والتي غالبًا ما تكون أكثر مرونة وتتحمل نفقات تنظيمية أقل. ويخطط ما يقرب من ربع شركات السوق المتوسطة و16% من الشركات الصغيرة الآن للحصول على تمويل من المقرضين غير التقليديين في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور منصات الخدمات المصرفية الرقمية والمدفوعات في الوقت الحقيقي، والتي تتفوق فيها شركات التكنولوجيا المالية وشركات التكنولوجيا الكبرى، يرفع مستوى تجربة العملاء، مما يجبر VLY على الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا فقط لمواكبة التقدم. وهذا يمثل عائقًا كبيرًا على نسبة كفاءتهم.
- الكفاح من أجل الودائع: يُنظر إلى البنوك الوطنية الأكبر حجمًا على أنها "أكثر أمانًا" بعد عام 2023.
- المنافسة على القروض: يستحوذ المقرضون غير التقليديين على ما يصل إلى 25% من تمويل السوق المتوسطة.
- الضغط الرقمي: تحدد شركات التكنولوجيا المالية وشركات التكنولوجيا الكبرى معايير تجربة العملاء.
إمكانية زيادة التدقيق التنظيمي وزيادة متطلبات رأس المال للبنوك الإقليمية.
في حين أن حجم أصول VLY الذي يبلغ حوالي 62 مليار دولار أمريكي يضعها تحت عتبة 100 مليار دولار أمريكي للأجزاء الأكثر صرامة من قواعد بازل 3 النهائية المقترحة، فإن البيئة التنظيمية لجميع البنوك الإقليمية آخذة في التشديد. وتعطي الجهات التنظيمية الأولوية للإشراف على المخاطر المالية، مع التركيز على المخاطر المرتبطة بالسوق والائتمان ورأس المال. ويتمثل التهديد الأساسي الملموس في مطالبة البنوك باحتساب المكاسب والخسائر غير المحققة في محافظ أوراقها المالية في نسب رأس مالها.
وبالنسبة للبنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار، فإن هذا التغيير قد يستلزم زيادة رأس المال بنحو 3% إلى 4%. لا يمكنك تجاهل ذلك. في حين أن نسب رأس مال VLY قوية - كانت نسبة رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية 10.82٪ في 31 ديسمبر 2024 - فإن أي زيادة إلزامية تقيد رأس المال المتاح للإقراض وإعادة شراء الأسهم. كما أن التدقيق العام المشدد لمخاطر تركيز CRE، والذي تمتلكه VLY، يعني إجراء اختبارات تنظيمية أكثر تكرارًا وأعمق. وهذا يزيد من تكاليف الامتثال ويمكن أن يجبر الإدارة على توخي الحذر المفرط بشأن فرص الإقراض الجديدة والمربحة.
مخاطر جودة الأصول الناتجة عن الارتفاع الأخير في القروض غير المستحقة، الأمر الذي يتطلب مراقبة دقيقة.
تعد جودة الائتمان مؤشرًا رئيسيًا للمخاطر على المدى القريب، وقد شهدت VLY اتجاهًا متقلبًا. بلغت الأصول غير العاملة (NPAs) 373.3 مليون دولار في نهاية عام 2024، وهي قفزة كبيرة عن الربع السابق. اتبعت القروض غير المستحقة - وهي القروض التي لا تدر دخلاً من الفوائد - نمطًا مشابهًا، حيث ارتفعت إلى 359.5 مليون دولار في 31 ديسمبر 2024، وهو ما يمثل 0.74٪ من إجمالي القروض.
وبينما عملت الإدارة منذ ذلك الحين على تحسين ذلك، مع انخفاض القروض غير المستحقة إلى 346.5 مليون دولار (أو 0.71% من إجمالي القروض) بحلول 31 مارس 2025، فإن التقلبات الأساسية هي التهديد الحقيقي. على سبيل المثال، ارتفع تراكم القروض التي فات موعد استحقاقها إلى 199.2 مليون دولار (أو 0.40% من القروض) في الربع الثاني من عام 2025، مدفوعًا في المقام الأول بثلاثة اعتمادات كبيرة من CRE. يوضح هذا أن عددًا صغيرًا من القروض التجارية الكبيرة يمكن أن يؤدي بسرعة إلى تحريف مقاييس جودة أصول البنك ويفرض ارتفاعًا في صافي الرسوم، والتي بلغت 98.3 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024 قبل أن تنخفض في عام 2025. أنت بحاجة إلى مراقبة هذا الرقم الذي فات موعد استحقاقه. إنه طائر الكناري في منجم الفحم.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.