Voya Financial, Inc. (VOYA): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الخدمات المالية الديناميكي، تبرز شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) كقوة تحويلية، حيث تقدم حلول تقاعد مبتكرة واستراتيجيات مالية شاملة تتجاوز الحدود التقليدية. ومن خلال الدمج السلس للتكنولوجيا المتطورة والخدمات الاستشارية الشخصية والنهج الشامل للرفاهية المالية، صممت Voya نموذج أعمال فريدًا يعالج الاحتياجات المعقدة للمستثمرين المعاصرين عبر قطاعات السوق المتنوعة. يكشف هذا الاستكشاف لنموذج الأعمال الخاص بشركة Voya عن الآليات المعقدة التي تقود نجاحها، ويعرض كيف أن الشراكات الإستراتيجية والابتكار الرقمي والحلول التي تركز على العملاء قد جعلتها لاعبًا رائدًا في مشهد الخدمات المالية التنافسية.

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الاستراتيجية مع المستشارين والمؤسسات المالية

تحتفظ Voya Financial بشراكات استراتيجية مع ما يقرب من 10000 مستشار مالي مستقل في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2023، ستولد هذه الشراكات ما يقدر بنحو 2.3 مليار دولار من الإيرادات الاستشارية.

نوع الشريك	عدد الشركاء	مساهمة الإيرادات السنوية
المستشارون الماليون المستقلون	10,000	2.3 مليار دولار
الشركاء الماليون المؤسسيون	350	1.7 مليار دولار

الشراكات مع مزودي التكنولوجيا للمنصات الرقمية

تتعاون Voya مع موفري التكنولوجيا الرائدين لتعزيز قدرات الخدمة الرقمية.

• Salesforce لإدارة علاقات العملاء
• Microsoft Azure للبنية التحتية السحابية
• IBM لحلول الأمن السيبراني

شريك التكنولوجيا	الخدمة المقدمة	الاستثمار السنوي
قوة المبيعات	منصة إدارة علاقات العملاء	12.5 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	البنية التحتية السحابية	8.3 مليون دولار

التعاون مع أصحاب العمل لخدمات خطة التقاعد

تخدم Voya ما يقرب من 57000 عميل من الشركات من خلال خدمات خطة التقاعد. وبلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة للخطط التي يرعاها أصحاب العمل 245 مليار دولار في عام 2023.

شريحة أصحاب العمل	عدد العملاء	إجمالي الأصول
الشركات الكبيرة	5,200	180 مليار دولار
الشركات متوسطة الحجم	35,000	45 مليار دولار
الشركات الصغيرة	16,800	20 مليار دولار

العلاقات مع شركات إدارة الاستثمار

تحتفظ Voya بشراكات مع 25 شركة لإدارة الاستثمار، وتدير محفظة مشتركة بقيمة 385 مليار دولار.

• بلاك روك
• الطليعة
• ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز
• استثمارات الإخلاص

شريك الاستثمار	إدارة الأصول	مدة الشراكة
بلاك روك	125 مليار دولار	12 سنة
الطليعة	95 مليار دولار	9 سنوات
ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز	85 مليار دولار	7 سنوات

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة خطة التقاعد وإدارتها

تدير Voya Financial أصول خطة التقاعد بقيمة 595 مليار دولار اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتخدم الشركة ما يقرب من 15.3 مليون مشارك عبر خطط التقاعد للشركات.

مقياس خطة التقاعد	القيمة
إجمالي أصول التقاعد تحت الإدارة	595 مليار دولار
عدد المشاركين في خطة التقاعد	15.3 مليون

تطوير المنتجات الاستثمارية

تقوم Voya بتطوير منتجات استثمارية متنوعة بقيمة 273 مليار دولار في أصول إدارة الاستثمار.

• صناديق الاستثمار عبر فئات الأصول المتعددة
• صناديق التقاعد في التاريخ المستهدف
• حلول الاستثمار المؤسسي

الخدمات الاستشارية المالية

تقدم Voya خدمات استشارية مع 56.1 مليار دولار من الأصول الاستشارية. توظف الشركة ما يقرب من 1500 مستشار مالي على الصعيد الوطني.

إدارة المخاطر وحلول التأمين

حقق قطاع التأمين في Voya أقساطًا بقيمة 1.2 مليار دولار خلال عام 2023، تغطي منتجات التأمين على الحياة والإعاقة ومنتجات التأمين الصحي التكميلي.

منتج التأمين	إيرادات متميزة
التأمين على الحياة	475 مليون دولار
التأمين ضد العجز	350 مليون دولار
التأمين الصحي التكميلي	375 مليون دولار

المنصة الرقمية والابتكار التكنولوجي

استثمرت Voya 127 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية والمنصات الرقمية في عام 2023. وتدعم الشركة 4.2 مليون مستخدم رقمي عبر منصاتها الإلكترونية.

• تطبيق جوال مع أدوات التخطيط للتقاعد
• إدارة الحساب عبر الإنترنت
• منصات الاستثمار الآلي

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرة مالية واسعة وموهبة مهنية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وظفت Voya Financial 5,900 موظفًا بدوام كامل. تشمل القوى العاملة في الشركة:

• 1,850 مستشارًا ماليًا
• 475 أخصائي تقاعد
• المهنيون الذين يتمتعون بخبرة صناعية متوسطة تبلغ 12.6 عامًا

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين بدوام كامل	5,900
المستشارين الماليين	1,850
المتخصصين التقاعد	475

بنية تحتية رقمية ومنصات تكنولوجية قوية

الاستثمار التكنولوجي عام 2023: 187.4 مليون دولار

• البنية التحتية للحوسبة السحابية
• أنظمة الأمن السيبراني المتقدمة
• منصات تحليل التعلم الآلي

سمعة العلامة التجارية القوية في خدمات التقاعد والاستثمار

قيمة العلامة التجارية: 2.3 مليار دولار (2023)

متري	القيمة
الأصول تحت الإدارة	273 مليار دولار
إجمالي قاعدة العملاء	14.3 مليون

محفظة المنتجات المالية الشاملة

مجموعة المنتجات تشمل:

• خطط التقاعد
• خدمات إدارة الاستثمار
• منتجات التأمين

فئة المنتج	الإيرادات السنوية
خدمات التقاعد	1.42 مليار دولار
إدارة الاستثمار	685 مليون دولار
منتجات التأمين	512 مليون دولار

تحليلات البيانات وقدرات رؤى العملاء

الاستثمار في التحليلات: 62.3 مليون دولار في عام 2023

• قدرات النمذجة التنبؤية
• أدوات تجزئة العملاء
• أنظمة تقييم المخاطر في الوقت الحقيقي

القدرة على التحليلات	مقياس الأداء
الدقة التنبؤية	87.4%
عمق رؤية العملاء	شامل 92%

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول التخطيط الشامل للتقاعد

تقدم Voya Financial حلول التقاعد بإجمالي أصول تحت الإدارة بقيمة 711 مليار دولار اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتقدم الشركة خطط 401(ك) لحوالي 5 ملايين مشارك عبر 64000 عميل من الشركات.

منتج التقاعد	إجمالي الأصول	عدد المشاركين
401 (ك) الخطط	405 مليار دولار	5 ملايين
حسابات التقاعد الفردية	186 مليار دولار	1.3 مليون

خدمات استشارية مالية شخصية

توفر Voya استشارات مالية شخصية من خلال 2500 مستشار مالي، تخدم ما يقرب من 14.3 مليون عميل على مستوى البلاد.

• متوسط قيمة المحفظة لكل عميل: 287,000 دولار
• أدوات التخطيط المالي الرقمية متاحة لـ 100% من العملاء
• استراتيجيات دخل التقاعد المخصصة

عروض المنتجات الاستثمارية المتنوعة

توزيع المحفظة الاستثمارية اعتبارًا من عام 2023:

فئة الاستثمار	إجمالي الأصول	حصة السوق
صناديق الاستثمار المشتركة	214 مليار دولار	3.2%
صناديق التاريخ المستهدف للتقاعد	89 مليار دولار	5.7%

تجربة العملاء الرقمية الأولى

مقاييس المشاركة الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو تطبيقات الهاتف المحمول: 2.1 مليون
• الوصول إلى الحساب عبر الإنترنت: 87% من العملاء
• حجم المعاملات الرقمية: 68% من إجمالي التفاعلات

برامج العافية المالية المتكاملة

إحصائيات برنامج العافية المالية:

ميزة البرنامج	معدل المشاركة	تأثير العملاء
تقييم الاستعداد للتقاعد	62%	تحسين الاستعداد للتقاعد
موارد التعليم المالي	55%	تعزيز محو الأمية المالية

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الاستشارة المالية الشخصية

تقدم Voya Financial خدمات استشارات مالية مخصصة مع أكثر من 1400 مستشار مالي في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2024، توفر الشركة:

• استشارات التخطيط للتقاعد الفردي
• 401 (ك) جلسات استراتيجية الاستثمار
• إرشادات شاملة لإدارة الثروات

نوع الاستشارة	متوسط المدة	الوصول السنوي للعملاء
التخطيط للتقاعد	90 دقيقة	215.000 عميل
استراتيجية الاستثمار	60 دقيقة	180.000 عميل

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

تدعم منصات Voya الرقمية 3.6 مليون مستخدم نشط عبر الإنترنت بالميزات التالية:

• تطبيق جوال مع تتبع الاستثمار في الوقت الحقيقي
• إدارة الحساب عبر الإنترنت
• حاسبات التقاعد الرقمية

قنوات دعم العملاء المخصصة

تحتفظ Voya بخيارات متعددة لدعم العملاء:

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	حجم الاتصال السنوي
الدعم عبر الهاتف	7 دقائق	1.2 مليون مكالمة
الدردشة الحية	4 دقائق	850.000 تفاعل
دعم البريد الإلكتروني	24 ساعة	600.000 بريد إلكتروني

التعليم المالي المنتظم والندوات عبر الإنترنت

تُجري Voya 240 ندوة عبر الإنترنت للتعليم المالي سنويًا، تصل إلى ما يقرب من 95000 مشارك في موضوعات تشمل:

• استراتيجيات التخطيط للتقاعد
• إدارة المحافظ الاستثمارية
• برامج العافية المالية

أدوات تخطيط التقاعد المخصصة

توفر Voya أدوات تخطيط التقاعد المتقدمة لـ 2.8 مليون مستخدم، بما في ذلك:

• توقعات دخل التقاعد الشخصية
• محاكاة توزيع الاستثمار التفاعلية
• لوحات معلومات شاملة للصحة المالية

فئة الأداة	مشاركة المستخدم	التحديثات السنوية
حاسبات التقاعد	1.4 مليون مستخدم	4 تحديثات رئيسية
محاكيات الاستثمار	980.000 مستخدم	3 تحديثات رئيسية

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: القنوات

المنصات الرقمية على الإنترنت

تعمل Voya Financial من خلال منصة رقمية شاملة بالمقاييس الرئيسية التالية:

• قاعدة مستخدمي المنصة الرقمية: 4.3 مليون مستخدم مسجل اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
• نسبة انتشار إدارة الحسابات عبر الإنترنت: 68% من إجمالي قاعدة العملاء
• المعاملات الرقمية السنوية: 127.4 مليون تفاعل رقمي عام 2023

القناة الرقمية	نسبة الاستخدام	حجم المعاملات السنوية
بوابة الويب	52%	76.4 مليون معاملة
تطبيق الهاتف المحمول	48%	51 مليون معاملة

تطبيقات الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيق Voya للهاتف المحمول:

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 2.1 مليون تنزيل اعتبارًا من عام 2023
• مستخدمو الهاتف المحمول النشطون: 1.6 مليون مستخدم نشط شهريًا
• تقييم تطبيقات الهاتف المحمول: 4.3/5 على متجر التطبيقات وجوجل بلاي

شبكات المستشارين الماليين

تكوين شبكة المستشارين الماليين لشركة Voya:

• إجمالي المستشارين الماليين: 6,800 متخصص مسجل
• تغطية الشبكة: 49 ولاية في الولايات المتحدة
• متوسط الأصول الخاضعة للإدارة لكل مستشار: 87.3 مليون دولار

قسم شبكة المستشار	عدد المستشارين	متوسط محفظة العملاء
المستشارين المستقلين	3,200	62.5 مليون دولار
المستشارون الداخليون	3,600	112.6 مليون دولار

فرق البيع المباشر

مقاييس فريق المبيعات المباشرة لشركة Voya:

• إجمالي مندوبي المبيعات: 4500 على مستوى الدولة
• متوسط المبيعات السنوية لكل ممثل: 3.2 مليون دولار
• التوزيع الجغرافي لفريق المبيعات: جميع الولايات الأمريكية الخمسين

برامج فوائد أصحاب العمل

إحصائيات قناة مزايا أصحاب العمل في Voya:

• إجمالي عملاء أصحاب العمل: 22,400 شراكة مع الشركات
• المشاركون من الموظفين: 5.6 مليون موظف مسجل
• متوسط قيمة العقد: 1.7 مليون دولار لكل عميل من الشركات

شريحة أصحاب العمل	عدد العملاء	إجمالي الموظفين المسجلين
المؤسسات الكبيرة	1,200	3.4 مليون
الشركات متوسطة الحجم	8,700	1.8 مليون
الشركات الصغيرة	12,500	400,000

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

رعاة خطة التقاعد للشركات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Voya Financial ما يقرب من 51000 من رعاة خطط التقاعد في مختلف الصناعات.

خصائص القطاع	إجمالي الوصول إلى السوق	متوسط حجم الخطة
شركات فورتشن 1000	1,250 عميلاً من المؤسسات	45.3 مليون دولار لكل خطة
الشركات المتوسطة في السوق	22500 رعاة الخطة	8.7 مليون دولار لكل خطة

مستثمرو التقاعد الأفراد

تدير Voya أصول تقاعد فردية بقيمة 729 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• إجمالي حسابات التقاعد الفردية: 6.3 مليون
• متوسط رصيد حساب التقاعد الفردي: 116.500 دولار
• التركيبة السكانية العمرية: 35-55 سنة الشريحة المستهدفة الأساسية

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تخدم Voya Financial حوالي 27000 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة.

حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط الإيرادات السنوية
الشركات الصغيرة (10-100 موظف)	18.500 عميل	2.5 مليون دولار - 15 مليون دولار
الشركات المتوسطة (101-500 موظف)	8500 عميل	15 مليون دولار – 75 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

تستهدف Voya الأفراد ذوي الثروات العالية الذين تتجاوز محافظهم الاستثمارية المليون دولار.

• إجمالي قاعدة العملاء من ذوي الثروات العالية: 42,000
• متوسط قيمة المحفظة: 3.2 مليون دولار
• متوسط عمر العميل: 52 سنة

الجمعيات المهنية والتجارية

توفر Voya Financial خدمات التقاعد والخدمات المالية لـ 1250 جمعية مهنية وتجارية على مستوى الدولة.

نوع الرابطة	عدد الشراكات	إجمالي الأعضاء الذين تم خدمتهم
الجمعيات المهنية	850	1.2 مليون عضو
الجمعيات التجارية	400	650.000 عضو

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تطوير البنية التحتية التكنولوجية

وفي السنة المالية 2022، استثمرت Voya Financial 248.3 مليون دولار في تطوير التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية. يشمل توزيع الإنفاق التكنولوجي للشركة ما يلي:

فئة تكلفة التكنولوجيا	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
البنية التحتية للحوسبة السحابية	87.5 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	62.4 مليون دولار
صيانة المنصة الرقمية	53.2 مليون دولار
أدوات تحليل البيانات	45.2 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لشركة Voya Financial في عام 2022 1.2 مليار دولار، والتي تشمل:

• الرواتب الأساسية: 672 مليون دولار
• مكافآت الأداء: 248 مليون دولار
• فوائد الموظفين: 180 مليون دولار
• التدريب والتطوير: 36 مليون دولار

التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي الإنفاق التسويقي لشركة Voya Financial في عام 2022 156.7 مليون دولار أمريكي، مع التخصيص التالي:

قناة التسويق	الإنفاق (بالدولار الأمريكي)
التسويق الرقمي	68.3 مليون دولار
الإعلان التقليدي	52.4 مليون دولار
تسويق المحتوى	22.6 مليون دولار
حملات اكتساب العملاء	13.4 مليون دولار

مصاريف الامتثال التنظيمي

بلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال لشركة Voya Financial في عام 2022 مبلغ 94.5 مليون دولار أمريكي، موزعة على:

• التقارير القانونية والتنظيمية: 42.3 مليون دولار
• تكنولوجيا الامتثال: 28.7 مليون دولار
• التدقيق الخارجي والاستشارات: 23.5 مليون دولار

تطوير المنتجات والابتكار

خصصت Voya Financial مبلغ 187.6 مليون دولار لتطوير المنتجات والابتكار في عام 2022، مع التقسيم التالي:

فئة الابتكار	الاستثمار (بالدولار الأمريكي)
أبحاث منتجات التقاعد	82.4 مليون دولار
تطوير المنتجات الرقمية	65.2 مليون دولار
ابتكار استراتيجية الاستثمار	40.0 مليون دولار

Voya Financial, Inc. (VOYA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم إدارة خطة التقاعد

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت Voya Financial عن 1.23 مليار دولار أمريكي كرسوم حفظ السجلات والإدارة من خطط التقاعد ذات المساهمات المحددة. وكان متوسط ​​الرسوم الإدارية 0.45% من أصول الخطة.

فئة الإيرادات	المبلغ 2022	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
رسوم إدارة خطة التقاعد	1.23 مليار دولار	32.5%

رسوم إدارة الاستثمار

حققت رسوم إدارة الاستثمار إيرادات بقيمة 845 مليون دولار لشركة Voya Financial في عام 2022، وهو ما يمثل 22.3% من إجمالي تدفقات الإيرادات.

• متوسط معدل رسوم إدارة الأصول: 0.65%
• إجمالي الأصول تحت الإدارة: 252 مليار دولار

عمولات منتجات التأمين

بلغ إجمالي عمولات منتجات التأمين 672 مليون دولار في عام 2022، مع التوزيع التالي:

نوع منتج التأمين	إيرادات العمولة
التأمين على الحياة	394 مليون دولار
منتجات المعاش	278 مليون دولار

رسوم الخدمات الاستشارية

وشكلت رسوم الخدمات الاستشارية إيرادات بقيمة 456 مليون دولار أمريكي خلال عام 2022، بمتوسط رسوم قدرها 0.75% من الأصول الخاضعة للاستشارات.

• الخدمات الاستشارية للبيع بالتجزئة: 276 مليون دولار
• - الخدمات الاستشارية المؤسسية: 180 مليون دولار

إيرادات الاشتراك في المنصة الرقمية

وصلت إيرادات المنصات الرقمية وخدمات التكنولوجيا إلى 187 مليون دولار في عام 2022، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 15٪ عن العام السابق.

فئة الخدمة الرقمية	إيرادات 2022
أدوات التخطيط للتقاعد الرقمي	92 مليون دولار
منصات الاستثمار عبر الإنترنت	65 مليون دولار
برامج التخطيط المالي	30 مليون دولار

Voya Financial, Inc. (VOYA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Voya Financial, Inc. (VOYA) makes to its customers, the things that make them choose VOYA over the competition. These value propositions are backed by significant scale and recent performance figures, so let's break down the hard numbers.

Clearing the path to financial confidence for individuals and institutions

Voya Financial, Inc. positions itself as a partner in achieving financial confidence. This is supported by the sheer size of the assets they manage and administer. As of September 30, 2025, Voya Financial had a total of $1.1 trillion in assets under management and administration (AUM&A) across the enterprise. The Investment Management segment specifically reported $366 billion in Assets Under Management (AUM) as of that same date. Furthermore, the company delivered nearly 30% growth in adjusted operating Earnings Per Share (EPS) year-over-year for the third quarter of 2025.

The scale of the core retirement business is also a key value driver. As of the second quarter of 2025, total client assets across Retirement and Investment Management surpassed $1 trillion. Total client assets specifically stood at $785 billion as of September 30, 2025, representing a 29% increase compared to September 30, 2024.

Here's a quick look at the Investment Management segment's scale as of September 30, 2025:

Metric	Amount
Investment Management AUM	$366 billion
Total Enterprise AUM&A	$1.1 trillion
Total Client Assets (Sep 30, 2025)	$785 billion
Investment Management Net Inflows (3 months ended Sep 30, 2025)	$3.9 billion

Holistic financial wellness via the connected digital platform myVoyage

Voya Financial offers myVoyage, a digital platform designed to provide personalized guidance and connect workplace benefits. While the platform is continuously updated, real-life customer outcomes from 2023 data illustrate its impact on decision-making. For instance, 7% of myVoyage users increased their retirement savings rate. Also, 59% of users elected supplemental health insurance through the platform. To be fair, these are historical results, but they show the tool drives action. A significant 79% of plan participants surveyed expressed a desire for help maximizing benefit dollars across workplace benefits and savings.

• 59% of users elected supplemental health insurance.
• 7% of users increased their retirement savings rate.
• 79% of respondents want help maximizing benefit dollars.

Enterprise-grade retirement solutions for large-plan markets and government institutions

Voya Financial is a leading provider of retirement products and services, serving a massive base of employers and participants. As of June 30, 2025, Voya served approximately 45,000 U.S. employers and over 9.6 million retirement plan participants. The Retirement segment showed strong commercial momentum, with defined contribution net flows of approximately $12 billion in the second quarter of 2025. The pre-tax adjusted operating earnings for the Retirement segment in the second quarter of 2025 were $235 million, up from $214 million in the prior-year period, partly due to the acquired business from OneAmerica.

Top 3 group provider of supplemental health insurance in the U.S.

Voya Financial holds a strong position in the Employee Benefits space, specifically as a Top 3 Group provider of supplemental health insurance in the U.S. Through its insurance companies, Voya covers more than 7.2 million individuals via workplace supplemental products, including stop loss, life, and disability insurance, as of June 30, 2024. The underwriting discipline in this segment is evident; for example, the expected loss ratio for the 2024 stop-loss cohort was lowered by 200 basis points to 91% as of Q2 2025. The segment's pre-tax adjusted operating earnings for the third quarter of 2025 reached $47 million, up from $23 million in the prior-year period.

Access to private markets investments through the Blue Owl partnership

The partnership with Blue Owl Capital is designed to bring private market strategies into defined contribution (DC) retirement plans via Collective Investment Trusts (CITs). Blue Owl is a credit-focused alternatives manager with $273 billion in assets under management as of July 2025. This collaboration leverages Voya's significant retirement footprint, which includes serving more than nine million retirement plan participants holding over $630 billion in DC assets on its platform as of July 2025. Voya intends to use Blue Owl's direct lending and investment grade, asset-backed finance private credit strategies.

Voya Financial, Inc. (VOYA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Voya Financial, Inc. (VOYA) manages the connections with its vast client base as of late 2025. It's a mix of high-touch human advice and scalable digital tools, which makes sense given their scale.

Advisor-supported model for retirement and wealth clients

The advisor channel remains central for Voya Financial, Inc. (VOYA) in serving both retirement and wealth management needs. They support a network of approximately 477 financial professionals across Voya Financial Advisors, Inc.. This human element is key for complex decision-making, especially as participants approach retirement.

For employer-sponsored plans, the advisor support drives growth, particularly in flexible offerings. For instance, Voya's Multiple Employer Solution (MES) plan business, which targets smaller businesses needing streamlined administration, saw a 52% year-over-year increase in funded sales as of June 30, 2025. Also, Voya finalized a new selling agreement with Edward Jones, intending to expand the reach of their comprehensive retirement tools through that advisor network.

Digital self-service and integrated experience via myVoyage

For the broader participant base, digital engagement is critical for driving better outcomes. myVoyage is Voya Financial, Inc. (VOYA)'s personalized financial-guidance and connected workplace-benefits digital platform. This platform helps employees see a consolidated view of their financial accounts and benefits coverages with one login.

The impact of this digital guidance is measurable. Participants who engage with Voya's digital tool, specifically myOrangeMoney, have shown 24% higher savings rates. This shows you that making the data accessible and actionable helps people save more effectively. Voya serves over 9.6 million retirement plan participants as of June 1, 2025, many of whom use these digital tools to manage their journey.

Dedicated sales and relationship teams for institutional clients

The institutional side relies on dedicated teams to manage large, complex relationships. Voya Financial, Inc. (VOYA) acts as a B2B partner, serving approximately 45,000 U.S. employers. Relationship leaders manage engagement across multi-product solutions, including Retirement Plans and Health Savings Accounts.

The success in this segment is reflected in new client wins, such as securing the Virginia Retirement System and another large state government plan in the first half of 2025. On the asset management front, Voya Investment Management managed $366 billion in assets as of September 30, 2025, with $167 billion specifically from Institutional external client assets in Q2 2025.

Here's a quick look at the scale of Voya Financial, Inc. (VOYA)'s client base and asset relationships:

Relationship Metric	Value	As of Date/Period
Total Individual, Workplace, and Institutional Clients	15.7 million	June 30, 2025
Retirement Plan Participants	Over 9.6 million	June 1, 2025
U.S. Employers Served	Approximately 45,000	As reported
Total Client Assets (AUM/A)	$785 billion	September 30, 2025
Institutional External Client Assets (Investment Mgmt)	$167 billion	Q2 2025
Voya Financial Advisors Professionals	Approximately 477	As reported

Customer-centric approach driven by a purpose-driven culture

The underlying philosophy driving these interactions is a customer-centric approach rooted in Voya Financial, Inc. (VOYA)'s purpose. The company's aspirational vision is 'Clearing your path to financial confidence and a more fulfilling life'. This focus translates into tangible results, like the strong client growth seen in the Retirement business during the first half of 2025.

The culture supporting this is recognized externally. Voya Financial, Inc. (VOYA) is certified as a "Great Place to Work" by the Great Place to Work® Institute. Furthermore, the company has earned recognition as one of the World's Most Ethical Companies® by Ethisphere. This commitment to ethical and positive internal culture is presented as the foundation for building client trust.

• Certified as a "Great Place to Work" by the Great Place to Work® Institute.
• Recognized as one of the World's Most Ethical Companies® by Ethisphere.
• Achieved recognition as a "Best Place to Work for Disability Inclusion" on the Disability Equality Index.
• Focus on simplifying retirement planning and broadening accessibility.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Voya Financial, Inc. (VOYA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Voya Financial, Inc. gets its products and services into the hands of customers. It's a multi-pronged approach, heavy on the workplace side, but with a growing emphasis on digital and strategic partnerships. Honestly, the numbers show where the real scale is right now.

Workplace/Employer-sponsored Plans

The core channel for Voya Financial, Inc. is definitely the employer-sponsored retirement space. This is where they achieve massive scale by embedding their solutions within companies across the U.S. As of June 30, 2025, Voya Financial, Inc. was serving approximately 45,000 U.S. employers. This massive network supports over 9.6 million retirement plan participants as of that same date.

The growth in flexible offerings is notable. For instance, funded sales within Voya's Multiple Employer Solution (MES) plan business saw a 52% year-over-year increase as of June 30, 2025. This shows the channel is adapting to smaller and mid-sized market needs. Total assets under management and administration across the company stood at over $1 trillion+ as of the second quarter of 2025.

Here's a quick snapshot of the scale within this primary channel:

• Serving approximately 45,000 U.S. employers as of June 30, 2025.
• Supporting over 9.6 million retirement plan participants.
• MES funded sales up 52% year-over-year (H1 2025).
• Total assets under management and administration over $1 trillion+.

Direct Sales Force and Network of Financial Professionals

While the employer channel provides the platform, Voya Financial, Inc. still relies on dedicated professionals to service and grow relationships. As of June 30, 2025, the company had approximately 477 financial professionals dedicated to serving workplace and wealth management clients. This team is crucial for navigating the complexities of large-plan markets and driving deeper engagement with participants.

Digital Platforms and Websites for Participant and Client Access

Technology is increasingly integrated into how Voya Financial, Inc. delivers value, moving beyond just administration. They use proprietary platforms to enhance the client experience. For example, they deploy myVoyage, which is described as a first-of-its-kind personalized financial-guidance and connected workplace-benefits digital platform. Also in use is Voya Claims 360, designed to simplify the claims process for supplemental health insurance products. These digital tools help meet the expectation for seamless, tech-enabled financial guidance.

Key Distribution Partners like Edward Jones

Expanding reach through established networks is a clear strategy. Voya Financial, Inc. recently bolstered this channel by finalizing a new selling agreement with Edward Jones in the first half of 2025. This partnership allows Edward Jones' financial advisors to offer Voya's full suite of retirement plan tools and services. To give you context, Edward Jones has about 20,000 financial advisors and serves more than 28,000 vendor-held workplace retirement plans. This deal is about meeting more people where they are-at work-through a trusted intermediary.

Institutional Channels for Investment Management

Voya Investment Management operates as a distinct channel, serving sophisticated institutional clients directly and through consultants. As of September 30, 2025, Voya Investment Management managed $366 billion of AUM (Assets Under Management) and $54 billion of AUA (Assets Under Administration). They are recognized globally, ranking among the top-50 institutional managers globally by AUM.

The institutional distribution platform is dedicated, using direct and consultant-focused sales professionals. The client base is diverse, including insurance companies, corporate and public pension funds, sovereign wealth funds, endowments and foundations, and consultants. For the trailing twelve months ending September 30, 2025, the Investment Management segment generated an Adjusted Operating Earnings before Income Taxes (TTM) of $220 million.

Here's a breakdown of the Investment Management channel metrics as of late 2025:

Metric	Value (As of 09/30/2025 or Latest)	Context
Assets Under Management (AUM)	$366 billion	For Voya Investment Management
Assets Under Administration (AUA)	$54 billion	For Voya Investment Management
Institutional Manager Rank	Top 50 Globally	By AUM
Adjusted Operating Earnings (TTM)	$220 million	Investment Management, Pre-tax (3Q'25)
Institutional Client Types	Pension Funds, Endowments, Consultants, etc.	Direct and consultant-focused sales

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Voya Financial, Inc. (VOYA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at Voya Financial, Inc. (VOYA)'s customer base as of late 2025, and it's clear they serve a massive cross-section of the American working and investing public. Honestly, their scale is what makes them a major player in the retirement space.

The core of their business revolves around guiding people to financial security, which means their customer segments are deeply tied to the workplace and institutional money management. As of September 30, 2025, Voya Financial, Inc. was serving approximately 15.7 million individual, workplace, and institutional clients in total across all segments.

Retirement Plan Participants

This group is the engine of the Wealth Solutions business. These are the employees whose retirement accounts Voya Financial, Inc. manages day-to-day. You're looking at significant scale here; as of September 30, 2025, Voya Financial, Inc. served over 9.7 million retirement plan participants. This massive base is supported by relationships with a large number of employers who sponsor these plans.

U.S. Employers

Voya Financial, Inc. partners with businesses of all sizes to offer these retirement plans. As of the third quarter of 2025, they were servicing approximately 45,000 U.S. employers. This includes small, mid-sized, and large corporations. They are actively growing in the mid-sized market, for instance, seeing a 52% year-over-year increase in funded sales within their Multiple Employer Solution (MES) plan business as of June 30, 2025. This suggests a strong focus on providing scalable solutions for growing businesses.

Institutional Investors Seeking Investment Management Solutions

The Investment Management segment caters to sophisticated entities looking for active management across various asset classes. These clients are served through a dedicated sales and service platform consisting of direct- and consultant-focused professionals. As of September 30, 2025, the preliminary Assets Under Management (AUM) attributed to Institutional external clients stood at $173 billion. This segment is part of the overall Investment Management AUM, which reached approximately $366 billion at that same date.

Individual Retail Clients for Wealth and Investment Products

This segment includes individual investors who access Voya Financial, Inc.'s investment products, often through intermediary channels like broker-dealers and independent financial advisers. This distribution platform relies on business development and wholesale forces. For the Investment Management segment as of September 30, 2025, the AUM from Retail external clients was $156 billion. This shows a substantial commitment to the direct-to-investor or intermediary-advised retail market alongside their institutional focus.

Government and Not-for-Profit Entities

Voya Financial, Inc. actively serves the public sector, including state and local government entities offering plans like 403(b) and 457 plans. They've recently secured major institutional wins, such as adding the Virginia Retirement System and another large state government plan in the first half of 2025, demonstrating success in delivering enterprise-grade retirement solutions to this segment. They also service the 501(c)(3) nonprofit space, having served as the recordkeeper for the first 403(b) Pooled Employer Plan following the SECURE Act 2.0 legislation.

Here's a quick look at how the Investment Management AUM breaks down by external client type as of September 30, 2025:

Client Category	Preliminary AUM (as of 9/30/2025)
Institutional External Clients	$173 billion
Retail External Clients	$156 billion
Company General Account Assets	$37 billion

To give you a better picture of the overall Investment Management client base, here are the key figures from that same date:

• Total Investment Management Preliminary AUM: $366 billion.
• Total assets under management and administration across Retirement and Investment Management: Over $1.09 trillion as of September 30, 2025.
• Total client assets across all segments (Retirement, IM, EB) as of June 30, 2025: $757 billion.
• Voya also has approximately 477 financial professionals serving workplace and wealth management clients as of June 30, 2025.

Voya Financial, Inc. (VOYA) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Voya Financial, Inc. centers heavily on claims management, integration expenses from recent acquisitions, and ongoing investment in its digital capabilities to support its workplace solutions. You need to watch these areas closely as they directly impact margin expansion.

Significant costs for integrating the OneAmerica retirement business

The acquisition of OneAmerica Financial, Inc.'s full-service retirement plan business, which closed on January 2, 2025, introduced immediate and ongoing costs. The upfront purchase price for this deal was $50 million. The integration process itself is a multi-year endeavor, planned to run through 2025 and potentially into 2026. To offset these integration efforts and associated operational expenses, Voya projected the acquisition would contribute approximately $75 million in pre-tax adjusted operating earnings in 2025. The total cost structure related to this integration includes the initial outlay plus the deferred consideration, which is up to $160 million payable in the second quarter of 2026, contingent on persistency and transition incentives.

Here's a quick look at the key financial figures tied to that major integration:

Cost/Projection Component	Amount (USD)	Timing/Basis
Upfront Purchase Price	$50 million	Paid at close (January 2025)
Projected 2025 Revenue Contribution	Approximately $200 million	For the first year post-closing
Projected 2025 Operating Earnings Contribution	Approximately $75 million	Pre-tax, for 2025
Maximum Deferred Consideration	Up to $160 million	Payable in Q2 2026

Claims and underwriting expenses in the Employee Benefits segment

For the Employee Benefits segment, the primary cost driver is claims and underwriting risk, which Voya monitors closely, especially given trends in employee health. Data as of June 30, 2025, reflects the current state of these costs, including the impact of the OneAmerica acquisition. While specific dollar amounts for total claims expenses for 2025 aren't immediately available, the underlying trends in utilization point to upward cost pressure. For instance, data reviewed for a 2025 report showed that between 2022 and 2024, the average number of chronic condition claims per person rose by 17%. Mental health claims specifically saw a larger increase during that period, jumping 31%. These utilization trends directly feed into the loss ratios that management must manage through premium setting.

Strategic investment of $50 million to insource Leave Management

Voya Financial, Inc. is making strategic investments within its Health Solutions business to enhance its offerings, specifically mentioning leave management and short-term disability. Although the search results confirm a $50 million upfront cost for the OneAmerica acquisition, the specific dollar amount for an investment solely dedicated to insourcing Leave Management is not explicitly detailed as a standalone $50 million figure in the context of 2025 spending. The focus remains on driving sales and retention through enhanced capabilities in this area.

Technology and digital platform development and maintenance

Maintaining and advancing Voya's digital platforms is a significant operational expense, though management actively works to control run-rate costs. The company has focused on operational excellence to decrease run-rate costs despite labor and software inflation, which creates room to increase investment in technology for future growth. Key technology integration efforts in 2025 included successfully integrating the AGI U.S. and Voya IM systems. The goal is to enhance business processes and risk management through technology, including developing a foundation for Voya's GenAI program. The firm relies on platforms like myVoyage for personalized financial guidance and Voya Claims 360 to simplify the claims process.

Employee compensation and distribution partner commissions

Compensation and commissions represent a substantial variable cost, particularly in the distribution channels supporting the Wealth Solutions and Employee Benefits segments. The 2024 Omnibus Incentive Plan governs equity and cash-based awards designed to attract and retain key personnel. For employee retirement plans, the company's matching contribution structure is a direct compensation cost. For example, in the Voya 401(k) Savings Plan, the Company matches up to 6% of eligible compensation each pay period. In one illustration provided for a participant with $48,000 in annual eligible compensation, the maximum company match potential for the year would be based on a per-pay-period match of $2,000. Distribution partner commissions scale with sales success across Voya's workplace and institutional channels.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Voya Financial, Inc. (VOYA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Voya Financial, Inc. actually brings in the money, which is key to understanding its valuation, so let's break down the real numbers from late 2025.

Fee-based revenues from Retirement and Investment Management assets

A huge chunk of Voya Financial, Inc.'s revenue comes from fees tied to the assets it manages, especially in the Retirement and Investment Management segments. This is the stable, capital-light engine. For instance, by the end of Q2 2025, total client assets across Retirement and Investment Management had hit a milestone of $1.09 trillion, with the Retirement segment alone showing total client assets up 30% year-over-year to $757 billion as of June 30, 2025. The Investment Management side saw strong momentum, reporting net inflows of $1.8 billion in Q2 2025, which grew to $3.9 billion in net inflows for Q3 2025.

Here's a look at how the core asset-based businesses performed in the middle of the year:

Metric	Period	Amount
Total Revenues	Q2 2025	$1,981 million
Total Revenues	Q3 2025	$2.13 billion
Retirement Pre-tax Adjusted Operating Earnings	Q2 2025	$235 million
Investment Management TTM Adjusted Operating Margin	Q2 2025	28.0%

Investment advisory and administrative fees on client assets

These fees are directly linked to the assets under management (AUM) and administration, so when AUM grows-like the 30% surge in Retirement client assets in Q2 2025-the fee revenue follows. The Investment Management segment's TTM net revenue growth was 7.2% as of June 30, 2025, driven by those net inflows and positive capital markets. The focus here is on consistent fee collection, which is why you see management prioritizing organic growth and strong flow generation across institutional and retail channels.

Premiums and fees from Employee Benefits

The Employee Benefits business generates revenue primarily through premiums for products like Stop Loss insurance. While management is prioritizing margin recovery over top-line growth here, the scale is still significant. For the trailing twelve months ending June 30, 2025, the annualized in-force premiums and fees for Employee Benefits declined 6% year-over-year to $3.6 billion. This is a segment where underwriting discipline directly impacts the recognized revenue quality, so you see management taking a firm stance on pricing.

The revenue streams from this segment include:

• Premiums collected for Stop Loss coverage.
• Fees from Group Life and Voluntary benefits products.
• Underwriting gains from favorable claims development.

Spread-based income from assets under management

Spread-based income comes from the difference between the investment returns Voya earns on assets supporting its insurance and annuity products and the interest credited back to policyholders. This revenue source is sensitive to interest rates. While the Q2 2025 total revenues of $1,981 million reflected lower consolidated investment entities income compared to the prior year, the overall business mix is designed to be resilient. The company's guidance for full-year 2025 excess capital generation is set to exceed $700 million, indicating strong underlying cash generation that supports the balance sheet, even with variable investment income.

You'll want to watch the next quarter's results for any shift in spread income as the interest rate environment evolves. Finance: draft 13-week cash view by Friday.