Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS): Wichtige Erkenntnisse für Anleger

Sie schauen gerade auf NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) und fragen sich, ob der jüngste Gewinnsprung eine echte Trendwende oder nur einen Marktrückgang signalisiert, und das ist eine kluge Frage. Die Schlagzeilen des im November veröffentlichten Berichts zum dritten Quartal 2025 zeigen einen klaren Schritt in die richtige Richtung: Das Unternehmen erzielte einen Nettogewinn von 0,065 Millionen US-Dollar für das Quartal eine deutliche Verbesserung gegenüber dem 0,171 Millionen US-Dollar Nettoverlust im Vorjahreszeitraum, was einem positiven unverwässerten Gewinn pro Aktie (EPS) von entspricht $0.01. Aber als erfahrener Analyst schaue ich über den Sieg in einem einzigen Quartal hinaus. Die Bilanz weist eine solide Bilanzsumme aus 269,8 Millionen US-Dollar, mit Eigenkapital bei 78,9 Millionen US-Dollar, was uns einen Buchwert pro Aktie von etwa $15.08. Dennoch ist der Marktkonsens ein „Verkaufen“-Rating mit einer Nettozinsmarge von 3.08%Obwohl es im Vergleich zum letzten Jahr einen Anstieg gibt, ist es klar, dass das Kernbankgeschäft immer noch um nennenswerte Rentabilität kämpft, insbesondere angesichts notleidender Vermögenswerte $285,000. Wir müssen unbedingt herausfinden, was den Umsatz dieses Quartals antreibt 2,51 Millionen US-Dollar und ob es nachhaltig ist.

Umsatzanalyse

Sie benötigen ein klares Bild davon, wo NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) sein Geld verdient, und die Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 zeigen eine bewusste Verschiebung im Umsatzmix. Die kurze Erkenntnis ist, dass das Kernkreditgeschäft (Nettozinserträge) zwar stetig wächst, die eigentliche kurzfristige Chance jedoch in ihrem Hypothekenbankgeschäft liegt, das zu einem erheblichen Wachstum der zinsunabhängigen Erträge führt.

Das Unternehmen, das hauptsächlich die Region Lake County, Illinois, bedient, ist als traditionelles Sparinstitut tätig. Wie alle Banken sind die Einnahmen von NSTS Bancorp, Inc. in zwei Hauptsegmente aufgeteilt: Nettozinserträge (NII) und Nichtzinserträge (gebührenbasierte Einnahmen). Für das dritte Quartal 2025 betrug der Gesamtumsatz ca 2,51 Millionen US-Dollar.

Hier ist die kurze Berechnung der Segmentbeiträge für das dritte Quartal 2025:

• Nettozinsertrag (NII): 1,95 Millionen US-Dollar
• Zinsunabhängiges Einkommen: $564,000

Das bedeutet, dass NII immer noch den Löwenanteil ausmacht 77.7% des Gesamtumsatzes des Quartals. Dennoch ist das Segment der nicht zinsbezogenen Erträge definitiv ein wichtiger Wachstumstreiber, den Sie nicht außer Acht lassen sollten.

Wachstum der Kern- und gebührenbasierten Einnahmen

Wenn wir uns das Wachstum im Jahresvergleich (im Jahresvergleich) ansehen, ist der Unterschied zwischen den beiden Einnahmequellen deutlich. Der Nettozinsertrag für das dritte Quartal 2025 betrug 1,95 Millionen US-Dollar, ein solider Anstieg von 1,83 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024, was einem Wachstum von ca 6.56%. Dieses bescheidene, aber stetige Wachstum ist ein Zeichen für ein gesundes, wenn auch herausforderndes Zinsumfeld, in dem steigende Kreditrenditen (ca 5.68% für Q3 2025) werden teilweise durch höhere Einlagenkosten (at 1.99%).

Der Nettozinsertrag der letzten neun Monate seit Jahresbeginn (YTD) zeigt eine ähnliche Geschichte und ist weitreichend 5,59 Millionen US-Dollar, gegenüber 5,32 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024. Dieses Kernsegment sorgt für Stabilität. Erkundung des Investors von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS). Profile: Wer kauft und warum?

Die Chance im Hypothekenbanking

Die signifikante Veränderung der Einnahmen profile stammt aus zinsunabhängigen Erträgen. Dieses Segment stieg auf $564,000 im dritten Quartal 2025 ein Sprung von ca 33.33% von 423.000 US-Dollar im Vorjahr. Das Wachstum dieses Segments ist fast ausschließlich auf einen Faktor zurückzuführen: Gewinne aus dem Verkauf von Hypothekendarlehen.

Allein die Gewinne aus Hypothekendarlehensverkäufen trugen dazu bei $393,000 zu zinsunabhängigen Erträgen im dritten Quartal 2025, ein starker Anstieg von 268.000 US-Dollar im dritten Quartal 2024. Dies signalisiert eine erfolgreiche Strategie zur Vergabe von Krediten und deren Verkauf auf dem Sekundärmarkt. Dies ist eine intelligente Möglichkeit, das Zinsrisiko zu verwalten und die Gebühreneinnahmen zu steigern, ohne zu viel Kapital in der Bilanz zu binden. Für sie ist das derzeit ein Geschäft mit hohen Margen.

Hier ein Vergleich der wichtigsten Umsatzkomponenten für das dritte Quartal:

Der TTM-Umsatz zum 30. Juni 2025 wurde mit angegeben 9,44 Millionen US-Dollar, zeigt eine erhebliche 69.39% Wachstum im Jahresvergleich, was eine starke allgemeine Erholung und Expansion gegenüber früheren Zeiträumen widerspiegelt. Was diese Schätzung jedoch verbirgt, ist die dem Hypothekenbankgeschäft inhärente vierteljährliche Volatilität, die stark von den Zinssätzen und der Aktivität auf dem Immobilienmarkt abhängt.

Rentabilitätskennzahlen

Sie benötigen ein klares Bild davon, ob NSTS Bancorp, Inc. tatsächlich Geld verdient, und die Antwort lautet ab dem dritten Quartal 2025 ein eingeschränktes Ja. Das Unternehmen erwirtschaftet endlich einen bescheidenen Quartalsgewinn, aber seine Gesamtrentabilitätskennzahlen deuten immer noch darauf hin, dass es sich um eine kleine, kämpfende Gemeinschaftsbank handelt, die um Größe kämpft.

Für die drei Monate bis zum 30. September 2025 meldete NSTS Bancorp, Inc. einen Nettogewinn von $65,000, eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Nettoverlust im Vorjahresquartal. Dieser Quartalsgewinn ist das erste Anzeichen einer Trendwende, aber das Bild seit Jahresbeginn (YTD) ist immer noch ein Nettoverlust von $521,000 für die neun Monate bis zum 30. September 2025. Das ist ein besseres Ergebnis als der YTD-Verlust von 743.000 US-Dollar im Jahr 2024, zeigt aber, dass sich das Unternehmen immer noch in einer Erholungsphase befindet.

Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmarge

Im Bankwesen tauschen wir traditionelle Fertigungsbegriffe wie „Bruttogewinn“ gegen „Gesamtbetriebsertrag“ aus, der die Summe aus Nettozinserträgen (Net Interest Income, NII) und zinsunabhängigen Erträgen darstellt. Hier ist die kurze Rechnung für das dritte Quartal 2025:

• Gesamtbetriebsertrag (NII + zinsunabhängige Erträge): 1,95 Millionen US-Dollar + $564,000 = 2,514 Millionen US-Dollar.
• Betriebsgewinn (Gesamtumsatz abzüglich zinsunabhängiger Aufwendungen): 2,514 Millionen US-Dollar - 2,50 Millionen US-Dollar = $14,000.

Dies entspricht einer hauchdünnen operativen Marge von ca 0.56% für das Quartal. Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal 2025 war etwas gesünder 2.59% (65.000 US-Dollar Nettogewinn geteilt durch 2,514 Millionen US-Dollar Umsatz), aber dies ist eine vierteljährliche Momentaufnahme. Fairerweise muss man sagen, dass die Nettomarge der letzten zwölf Monate (TTM) immer noch negativ ist -6.17%, was die Realität ihrer jüngsten Geschichte ist.

Vergleich der Rentabilität mit Branchendurchschnitten

Wenn man NSTS Bancorp, Inc. mit seinen Mitbewerbern aus der Community vergleicht, sehen die Margen schwach aus. Die wichtigste Kennzahl für eine Bank ist die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM), die die Spanne zwischen den Zinserträgen für Kredite und den gezahlten Zinsen für Einlagen misst. Der NIM von NSTS Bancorp, Inc. für das dritte Quartal 2025 betrug 3.08%. Das liegt definitiv unter dem Branchendurchschnitt.

Der durchschnittliche NIM für US-amerikanische Gemeinschaftsbanken lag bei ca 3.62% im zweiten Quartal 2025, mit einer allgemeinen Spanne für leistungsstarke Gemeinschaftsbanken dazwischen 3,5 % und 4,5 %. NSTS Bancorp, Inc. hinkt seinen Mitbewerbern um über 50 Basispunkte hinterher. Das ist ein erheblicher Unterschied in der Rentabilität der Kernkredite.

Hier ist eine Momentaufnahme der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen:

Analyse der betrieblichen Effizienz

Der größte Hemmschuh für die Rentabilität von NSTS Bancorp, Inc. ist die betriebliche Effizienz bzw. deren Fehlen. Für eine Bank betrachten wir die Effizienzquote, die sich aus den zinsunabhängigen Aufwendungen dividiert durch den Gesamtbetriebsertrag ergibt (je niedriger, desto besser). Die Berechnung für das dritte Quartal 2025 beträgt 2,50 Millionen US-Dollar bzw. 2,514 Millionen US-Dollar, was eine erstaunliche Effizienzquote von ungefähr ergibt 99.44%. Das ist eine sehr hohe Zahl. Das bedeutet, dass nahezu jeder Dollar Umsatz sofort durch Gemeinkosten wie Gehälter, Sozialleistungen und Datenverarbeitung aufgezehrt wird.

Die durchschnittliche Effizienzquote für Gemeinschaftsbanken liegt in der Regel bei ca 68%. Die leistungsstärksten Banken können diese Zahl auf 30 bis 40 % senken. Der Trend ist hier klar: Das Unternehmen ist zu klein und die Fixkosten sind zu hoch für seine Umsatzbasis. Dieser Mangel an Größe ist der Grund dafür, dass die Aktie trotz des Gewinns im dritten Quartal ein negatives KGV und ein Konsens-Verkaufsrating von Analysten aufweist. Dies ist das Kernproblem, das gelöst werden muss, entweder durch aggressives Wachstum oder eine Fusion. Weitere Informationen zur Marktstimmung und Eigentümerstruktur finden Sie in Erkundung des Investors von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS). Profile: Wer kauft und warum?

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Sie schauen sich NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) an und fragen sich, wie sie ihre Geschäftstätigkeit finanzieren – das ist eine entscheidende Frage für jedes Finanzinstitut. Die direkte Erkenntnis ist, dass NSTS Bancorp eine Anomalie im Bankensektor ist; Sie sind seit Ende des dritten Quartals 2025 nahezu schuldenfrei und verlassen sich fast ausschließlich auf Eigenkapital.

Dies ist eine äußerst konservative Finanzierungsstruktur, insbesondere im Vergleich zum Branchenstandard. Bei einer Regionalbank liegt das durchschnittliche Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) im November 2025 typischerweise bei etwa 0,5, was bedeutet, dass sie für jeden Dollar Eigenkapital 50 Cent Schulden verwenden. Das D/E-Verhältnis von NSTS Bancorp beträgt derzeit effektiv 0,0. Das ist ein riesiger Unterschied.

Die Null-Schulden-Bilanz

Das Unternehmen hat kürzlich einen klaren Schritt zum Schuldenabbau unternommen. Im dritten Quartal 2025 zahlte NSTS Bancorp seine gesamten ausstehenden Kredite zurück, einen Vorschuss der Federal Home Loan Bank (FHLB) in Höhe von 5,0 Millionen US-Dollar. Durch diese Maßnahme hatte das Unternehmen zum 30. September 2025 keine ausstehenden Kredite in seiner Bilanz. Das bedeutet, dass sowohl die kurzfristigen als auch die langfristigen Schulden effektiv Null sind.

Hier ist die schnelle Berechnung ihrer Kapitalstärke: Die Tier-1-Verschuldungsquote der Bank, ein wichtiges regulatorisches Maß für die Kapitaladäquanz, lag zum 30. September 2025 bei robusten 24,11 %. Dies ist deutlich höher als der für eine „gut kapitalisierte“ Bank erforderliche Mindestwert und bestätigt ihre extrem starke Eigenkapitalposition im Verhältnis zu ihrem Gesamtvermögen von 269,8 Millionen US-Dollar. Sie sind definitiv überkapitalisiert.

• Gesamtverschuldung (3. Quartal 2025): 0,00 $ (nach FHLB-Vorauszahlung).
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 0,0 (Branchendurchschnitt liegt bei ~0,5).
• Tier-1-Verschuldungsquote: 24,11 % (Zeigt außergewöhnliches Kapitalpolster an).

Eigenkapitalfinanzierung und strategische Implikationen

Die hohe Abhängigkeit von NSTS Bancorp von Eigenkapital ist größtenteils auf die Demutualisierung im Jahr 2022 zurückzuführen, die für eine erhebliche Kapitalzufuhr sorgte. Das Unternehmen verwendet dieses Kapital – einschließlich einbehaltener Gewinne und der Erlöse aus dem Börsengang – zur Finanzierung seines Hauptgeschäfts, nämlich der Vergabe von Hypothekendarlehen für Ein- bis Vierfamilienhäuser.

Dieser eigenkapitalintensive Ansatz hat einige wichtige Auswirkungen für Sie als Anleger:

Die fehlende Verschuldung führt zu geringeren Zinsaufwendungen, was zur Stabilisierung des Nettozinsertrags beiträgt, signalisiert aber auch eine konservative Wachstumsstrategie. Der Markt beobachtet diese hohe Kapitalbasis aufmerksam. Einige Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen aufgrund seines Post-Conversion-Status und seiner hohen Kapitalausstattung ein wahrscheinlicher Verkaufskandidat ist. Weitere Informationen zur Gesamtleistung der Bank finden Sie hier: Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Nächster Schritt

Sie: Überwachen Sie die nächste vierteljährliche Einreichung auf neue Schuldenaktivitäten oder eine formelle Ankündigung einer Fusion oder Übernahme, da dies die logischste Verwendung dieses überschüssigen Kapitals ist.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie schauen sich NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) an und stellen die richtige Frage: Kann dieses Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen? Die kurze Antwort lautet: Ja, aber das Liquiditätsbild einer Bank ist immer etwas komplexer als eine einfache Kennzahl. Wir müssen über die oberflächlichen Kennzahlen hinausblicken und uns mit dem Cashflow und den Finanzierungsquellen befassen.

Für ein traditionelles Unternehmen wäre ein Current Ratio (Umlaufvermögen dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten) von etwa 0,96 und ein Quick Ratio (ohne Lagerbestände, von denen Banken nicht viel haben) von 0,93 eine gelbe Flagge. Ehrlich gesagt deutet alles unter 1,0 auf eine Prise hin. Für eine Bank, die den Großteil ihres Vermögens in langfristigen Krediten und Wertpapieren hält, sind diese Kennzahlen jedoch weniger kritisch. Die wahre Geschichte liegt im verfügbaren Bargeld und der Stabilität seiner Einlagenbasis.

Betriebskapital- und Finanzierungstrends

Die Bewegung von Bargeld und Einlagen in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2025 vermittelt eine klarere Aussage über das Betriebskapital von NSTS Bancorp, Inc. (ein Nicht-GAAP-Begriff für Banken, im Wesentlichen ihre Nettoliquiditätsposition). Das Unternehmen verzeichnete von Ende 2024 bis zum 30. September 2025 einen Rückgang der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 19,3 Millionen US-Dollar. Das ist ein großer Schritt, Sie müssen also wissen, warum.

• Die liquiden Mittel sanken um 19,3 Millionen US-Dollar.
• Die Einlagen, eine Hauptfinanzierungsquelle, gingen auf 186,1 Millionen US-Dollar zurück.
• Das Unternehmen zahlte Vorschüsse der Federal Home Loan Bank (FHLB) in Höhe von 5,0 Millionen US-Dollar zurück.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das Geld wurde ausgegeben, um neue Kredite zu finanzieren und, was noch wichtiger ist, um den Nettorückgang der Einlagen zu decken und Schulden zurückzuzahlen. Die gute Nachricht ist, dass NSTS Bancorp, Inc. seine anderen Kreditaufnahmen auf Null reduziert und so seine Schuldenlast reduziert hat.

Kapitalflussrechnung Overview (Neun Monate endeten am 30.09.2025)

Die konsolidierte Kapitalflussrechnung für die neun Monate bis zum 30. September 2025 zeigt einen gemischten, aber letztendlich beherrschbaren Fluss. Der Cashflow ist das Rückgrat der Fähigkeit einer Bank, Kredite zu vergeben und Geschäfte zu tätigen. Deshalb konzentrieren wir uns definitiv darauf. Die positive Veränderung der Betriebsabläufe ist ein großer Gewinn.

Der Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit stieg sprunghaft auf 841.000 US-Dollar. Das ist ein starkes Zeichen dafür, dass das Kerngeschäft – die Aufnahme von Einlagen und die Vergabe von Krediten – darin besteht, Bargeld zu generieren und nicht zu verbrennen. Dennoch sind es die 10,5 Millionen US-Dollar, die für Investitionstätigkeiten aufgewendet wurden, und die (9,7) Millionen US-Dollar, die für Finanzierungstätigkeiten aufgewendet wurden, die zu einem Rückgang des gesamten Kassenbestands führten. Der Finanzierungsabfluss ist größtenteils auf den Nettorückgang der Einlagen und die Rückzahlung des FHLB-Vorschusses in Höhe von 5,0 Millionen US-Dollar zurückzuführen.

Liquiditätsstärken und -bedenken

Die Kernstärke der Liquidität von NSTS Bancorp, Inc. ist der Zugang zu bedingter Finanzierung. Das Unternehmen verfügt über eine verfügbare Kreditkapazität von rund 78,5 Millionen US-Dollar bei der Federal Home Loan Bank (FHLB) in Chicago. Das ist ein massiver, sofortiger Rückhalt und ein Hauptgrund dafür, dass das niedrige Stromverhältnis kein Panikknopf ist. Darüber hinaus verfügen sie über eine ungesicherte Kreditlinie der Fed Funds in Höhe von 10,0 Millionen US-Dollar.

Die Hauptsorge gilt dem anhaltenden Rückgang der Einlagen, die für jede Bank die günstigste Finanzierungsquelle darstellen. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, ist die Bank gezwungen, stärker auf höher verzinste Kredite zurückzugreifen, was sich negativ auf die Nettozinsmarge auswirkt. Mehr zur strategischen Ausrichtung können Sie im lesen Leitbild, Vision und Grundwerte von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS).

Bewertungsanalyse

Sie möchten wissen, ob NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) über- oder unterbewertet ist. Die kurze Antwort lautet: Obwohl die Aktie mit einem Abschlag auf ihren Buchwert gehandelt wird, deuten ihre negativen Gewinne und der klare Analystenkonsens auf einen schwierigen kurzfristigen Ausblick hin, was darauf hindeutet, dass es sich eher um eine Value-Falle als um einen Deep-Value-Kauf handelt.

Seit November 2025 werden die Aktien von NSTS Bancorp rund um das gehandelt $11.01 zu $11.23 Marke, was einer Marktkapitalisierung von ca 57,7 Millionen US-Dollar. Die Bewertungskennzahlen zeigen, dass ein Unternehmen mit der Rentabilität zu kämpfen hat, was für jeden erfahrenen Investor ein großes Warnsignal darstellt.

Hier ist die schnelle Berechnung der wichtigsten Bewertungskennzahlen für NSTS Bancorp, Inc. basierend auf den aktuellsten Daten für das Geschäftsjahr 2025:

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Das Verhältnis ist negativ und wird als hoch angegeben -68.81 oder -94.85. Dies ist kein Vergleichspunkt; Es zeigt uns lediglich, dass das Unternehmen Geld verliert. Man kann ein Unternehmen nicht anhand der Erträge bewerten, die es nicht hat.
• Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV): Dies ist die relevanteste Kennzahl für eine Bank. Das KGV ist niedrig und liegt dazwischen 0.74 und 0.76. Ein KGV unter 1,0 deutet darauf hin, dass die Aktie für weniger als den Wert ihres Nettovermögens (Buchwert) gehandelt wird, was oft ein Signal für eine Unterbewertung ist.
• Unternehmenswert-EBITDA (EV/EBITDA): Dies ist hier keine aussagekräftige Kennzahl. Da das KGV negativ ist, ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wahrscheinlich negativ oder sehr niedrig, wodurch das Verhältnis für eine Vergleichsbewertung unbrauchbar wird.

Der Kurs-Buchwert-Abschlag ist der einzige Hoffnungsschimmer, aber man muss sich fragen, warum der Markt ihn so einpreist. Der Abschlag spiegelt die Skepsis des Marktes hinsichtlich der Fähigkeit der Bank wider, in die Gewinnzone zurückzukehren und eine positive Eigenkapitalrendite (ROE) zu erwirtschaften, die derzeit bei negativ ist -1.04%.

Betrachtet man die Aktienkursentwicklung der letzten 12 Monate, so zeichnet sich ein Bild der Erosion ab. Der 52-Wochen-Bereich liegt zwischen einem Tief von $10.72 und ein Hoch von $13.32. Die Aktie begann das Jahr bei $11.80 am 1. Januar 2025 und ist seitdem um ca. gesunken 6.7%, was auf einen anhaltenden Abwärtsdruck hinweist. Außerdem ist das Volumen sehr gering, was den Aktienkurs durchaus volatil machen kann.

Für einkommensorientierte Anleger bietet NSTS Bancorp, Inc. keine Dividende an. Die Dividendenrendite und Ausschüttungsquote werden als „Nicht zutreffend“ (N/A) angegeben. Dies ist bei angeschlagenen Banken üblich, die Kapital sparen müssen, um ihre Bilanz zu stützen.

Die Analystengemeinschaft ist sich dieser Aktie einig. Die Konsensbewertung ist fest Verkaufen. Dies ist ein starkes Signal dafür, dass professionelle Analysten trotz des niedrigen Kurs-Buchwert-Verhältnisses kurzfristig erhebliche Risiken und begrenztes Aufwärtspotenzial sehen. In unserem Hauptbeitrag können Sie tiefer in das gesamte Finanzbild eintauchen: Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Möglichkeit einer Kapitalerhöhung oder eines bedeutenden Bilanzereignisses, das entweder zu einer Verwässerung der Aktionäre führen oder den Buchwert drastisch verändern könnte. Finanzen: Betrachten Sie das Kurs-Buchwert-Verhältnis als Ausgangspunkt für die Due Diligence, priorisieren Sie jedoch den negativen Gewinntrend und das Verkaufsrating, bevor Sie Maßnahmen ergreifen.

Risikofaktoren

Sie sehen sich NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) an, eine Small-Cap-Bank, und das erste, was Sie verstehen müssen, ist, dass das größte Risiko einfach in ihrer Größe in einer sich konsolidierenden Branche liegt. Obwohl das Unternehmen aus Kapitalsicht finanziell solide ist, kämpft es weiterhin mit der Rentabilität, was für jeden Investor ein großes Warnsignal darstellt. Die wichtigste Erkenntnis hier ist, dass die Hauptrisiken der Bank strategischer Natur sind – mangelnde Größe und anhaltend negative Gewinne – und nicht unmittelbare Probleme mit der Kreditqualität.

Der im November 2025 veröffentlichte Ergebnisbericht für das 3. Quartal 2025 weist einen Nettogewinn von nur aus $65,000 für das Quartal, aber der Nettoverlust seit Jahresbeginn (YTD) ist immer noch erheblich $521,000. Dieser anhaltende Mangel an Rentabilität führt direkt zu schwachen Fundamentaldaten: Das Unternehmen hatte eine negative Nettomarge von 6.17% und eine negative Eigenkapitalrendite (ROE) von 1.04% für das Quartal. Ehrlich gesagt sind anhaltende Verluste kein nachhaltiges Geschäftsmodell.

Operative und strategische Risiken

Das dringlichste Risiko ist der Mangel an operativem Maßstab. NSTS Bancorp, Inc. ist hauptsächlich in Lake County, Illinois, tätig und verfügt über eine Bilanzsumme von nur 269,8 Millionen US-Dollar Stand: 30. September 2025. Diese geringe Präsenz macht es definitiv schwierig, mit größeren regionalen und nationalen Banken in Bezug auf Technologie und Produktangebote zu konkurrieren.

Diese strategische Schwachstelle hat zu direkten Maßnahmen der Aktionäre geführt. Im Mai 2025 empfahl der Verwaltungsrat in einem unverbindlichen Aktionärsvorschlag, ein Investmentbanking-Unternehmen zu beauftragen, das Unternehmen bei einer Fusion oder einem Verkauf zu begleiten. Das Aktionärsargument ist einfach: Die Bank ist ein wahrscheinlicher Übernahmekandidat, insbesondere da sie im Januar 2025 ihre dreijährige Bedenkzeit nach der Demutualisierung überschritten hat.

• Ein kleiner Betriebsumfang schränkt den Wettbewerbsvorteil ein.
• Der Großteil des Kreditportfolios konzentriert sich auf Hypotheken für Ein- bis Vierfamilienhäuser.
• Der Aktionärsdruck für einen Verkauf oder eine Fusion nimmt zu.

Finanz- und Marktrisiken

Das Zinsrisiko bleibt für jedes Sparinstitut wie NSTS Bancorp, Inc. ein wesentliches Problem. Während sich die Nettozinsmarge auf verbesserte 3.08% Im dritten Quartal 2025 steigen die Kosten für Einlagen (bis zu 1.99% im dritten Quartal 2025 gegenüber 1,83 % im Vorjahr), was diese Marge schmälert. Darüber hinaus reagiert ein erheblicher Teil ihres Kreditportfolios empfindlich auf Zinserhöhungen.

Zum Beispiel ungefähr 32.7% Bei den Hypothekendarlehen für Ein- bis Vierfamilienhäuser mit einer Laufzeit nach dem 31. Dezember 2025 handelt es sich um Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz (ARM). Wenn die Zinssätze steigen, erhöht der Zahlungsschock bei diesen ARMs das Risiko eines Kreditausfalls und übt Druck auf die Kreditqualität aus.

Hier ein kurzer Blick auf die Entwicklung der Kreditqualität:

Schadensbegrenzung und Kapitalstärke

Fairerweise muss man sagen, dass die Bank klare Schritte unternommen hat, um ihre Bilanz zu stärken und Risiken zu managen. Die stärkste Abhilfemaßnahme ist die außergewöhnliche Kapitalausstattung des Unternehmens. Zum 30. September 2025 war die Kernkapitalquote des Unternehmens atemberaubend 24.11%, was weit über dem regulatorischen Schwellenwert von 9 % für ein gut kapitalisiertes Institut liegt. Dieses massive Kapitalpolster bietet einen Puffer gegen unerwartete Kreditverluste oder Marktvolatilität.

Darüber hinaus hat das Management seine Abhängigkeit von Wholesale-Finanzierung (Finanzierung ohne Einlagen) durch die Rückzahlung von a 5,0 Millionen US-Dollar Der Vorschuss der Federal Home Loan Bank (FHLB) führt dazu, dass am Ende des dritten Quartals 2025 keine FHLB-Kredite ausstehen. Dies verbessert die Liquidität und reduziert den Zinsaufwand. Der Vorstand unterhält außerdem robuste Risikoüberwachungsausschüsse für die Kreditvergabe, das Unternehmensrisikomanagement und das Aktiv-Passiv-Management. Die Grundprinzipien des Unternehmens können Sie hier einsehen: Leitbild, Vision und Grundwerte von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS).

Wachstumschancen

Sie suchen nach einer klaren Übersicht darüber, wohin sich NSTS Bancorp, Inc. (NSTS) von hier aus entwickeln wird, und die kurze Antwort lautet, dass der zukünftige Wert des Unternehmens weniger an organisches Wachstum als vielmehr an einen möglichen strategischen Ausstieg gebunden ist. Das Unternehmen ist als traditionelles Sparinstitut tätig und weist zwar Anzeichen einer betrieblichen Verbesserung auf, doch die tatsächliche kurzfristige Chance für Anleger besteht in der Wahrscheinlichkeit eines Verkaufs oder einer Fusion.

Das Kerngeschäft, das sich auf Hypothekendarlehen für Ein- bis Vierfamilienhäuser in Lake County, Illinois, konzentriert, ist stabil, aber geografisch begrenzt. Der wichtigste Wachstumstreiber von NSTS Bancorp im Jahr 2025 war seine Fähigkeit, seine Nettozinsmarge (NIM) zu verwalten und zinsunabhängige Erträge aus Hypothekenbankaktivitäten zu erzielen.

Hier ist die kurze Berechnung der aktuellen Leistungstreiber:

• Der Nettozinsertrag für die neun Monate bis zum 30. September 2025 betrug 5,59 Millionen US-Dollar, gegenüber 5,32 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
• Die Nettozinsmarge (NIM) für das dritte Quartal 2025 verbesserte sich auf 3.08%, ein positives Zeichen in einem herausfordernden Zinsumfeld.
• Die zinsunabhängigen Erträge für das dritte Quartal 2025 wurden durch einen Gewinn aus dem Verkauf von Hypothekendarlehen insgesamt gesteigert $393,000.

Zukünftiger Umsatz- und Ergebnisausblick

Fairerweise muss man sagen, dass aufgrund der begrenzten Berichterstattung keine expliziten Konsensprognosen der Analysten für den Umsatz und den Gewinn je Aktie (EPS) von NSTS Bancorp für das Gesamtjahr 2025 verfügbar sind. Dies ist bei kleineren Gemeinschaftsbanken üblich. Wir müssen uns daher auf die neuesten tatsächlichen Daten verlassen, um die Laufrate zu beurteilen.

Der nachlaufende Zwölfmonatsumsatz (TTM) lag zum 30. Juni 2025 bei ca 9,1 Millionen US-Dollar. Während das Unternehmen einen Nettoverlust von meldete $521,000 In den neun Monaten bis zum 30. September 2025 erzielte das Unternehmen einen bescheidenen Quartalsgewinn mit einem unverwässerten und verwässerten EPS von $0.01 im dritten Quartal 2025. Das ist definitiv ein positiver Schritt in Richtung Profitabilität, aber der TTM-EPS bleibt negativ -$0.18.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das Potenzial für Volatilität bei den Gewinnen aus dem Verkauf von Hypothekendarlehen, die eine Schlüsselkomponente des zinsunabhängigen Einkommens darstellen. Der primäre finanzielle Schwerpunkt sollte auf der Aufrechterhaltung der NIM-Verbesserung und der Kontrolle der Einlagenkosten liegen.

Strategische Katalysatoren und Wettbewerbsvorteile

Die bedeutendste strategische Initiative ist die Möglichkeit eines Verkaufs oder einer Fusion. Die dreijährige Bedenkzeit nach der Umwandlung in eine Aktiengesellschaft endete im Januar 2025, was das Unternehmen kurzfristig zu einem attraktiven und wahrscheinlichen Übernahmekandidaten macht, insbesondere angesichts der Tatsache, dass seine Aktien mit einem Abschlag auf den materiellen Buchwert gehandelt werden. Dies ist die größte Chance für die Rendite der Aktionäre.

Was die Wettbewerbsvorteile angeht, ist die Bilanzstärke von NSTS Bancorp der Anker. Die Kernkapitalquote war robust 24.11% per 30. September 2025, was weit über dem regulatorischen Schwellenwert liegt und eine immense finanzielle Stabilität und Widerstandsfähigkeit gegenüber Marktrisiken signalisiert. Diese Überkapitalisierung ist ein wichtiges Verkaufsargument bei jeder möglichen Übernahme. Die Grundprinzipien des Unternehmens können Sie hier einsehen: Leitbild, Vision und Grundwerte von NSTS Bancorp, Inc. (NSTS).

Weitere Initiativen umfassen die Neuausrichtung der Bilanz im Jahr 2023 und den laufenden Betrieb eines Kreditproduktionsbüros in Chicago, was eine maßvolle, risikoarme Marktexpansion über seinen Heimatstandort Lake County, Illinois hinaus darstellt. Die Ernennung von John S. Pucin zum Vorstandsmitglied im Juni 2025 signalisiert auch die anhaltende Fokussierung auf Corporate Governance.