Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Deliveroo plc: Wichtige Erkenntnisse für Anleger

Verständnis der Einnahmequellen von Deliveroo plc

Umsatzanalyse

Deliveroo plc, ein führender Online-Lebensmittellieferdienst, generiert Einnahmen hauptsächlich durch seine Restaurantpartner, Lebensmittellieferungen und In-App-Werbung. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen gibt Aufschluss über die finanzielle Lage des Unternehmens und die Anlegeraussichten.

Aufschlüsselung der Einnahmequellen

• Restaurantlieferungen: Der größte Anteil am Umsatz beträgt ca 70% des Gesamtumsatzes.
• Lebensmittellieferungen: Hat dazu beigetragen 20% im Jahr 2022, was eine steigende Nachfrage zeigt.
• Werbung: Rundherum 10% des Gesamtumsatzes, wobei der Schwerpunkt auf In-App-Werbung und Markenpartnerschaften liegt.

Umsatzwachstumsrate im Jahresvergleich

Das Umsatzwachstum von Deliveroo war in den letzten Jahren bemerkenswert:

• 2019: Umsatz von 476 Millionen Pfund
• 2020: Der Umsatz stieg auf 1,2 Milliarden Pfund, was einem Wachstum von 1,5 Milliarden Pfund gegenüber dem Vorjahr entspricht 152%.
• 2021: Der Umsatz ging leicht auf 1,8 Milliarden Pfund zurück, was einer Wachstumsrate von 1,5 Milliarden Pfund entspricht 50%.
• 2022: Der Umsatz erreichte 2,1 Milliarden Pfund, was einer Wachstumsrate von entspricht 17%.

Beitrag verschiedener Geschäftsbereiche

Im Jahr 2022 zeigten die Geschäftsbereiche von Deliveroo bemerkenswerte Veränderungen:

• Restaurantlieferungen trugen dazu bei 1,47 Milliarden Pfund, was eine starke Marktpräsenz signalisiert.
• Lebensmittellieferungen stiegen stark an 420 Millionen Pfundund hebt Diversifizierungsbemühungen hervor.
• Die Werbeeinnahmen blieben stabil bei 210 Millionen Pfund inmitten der Konkurrenz.

Signifikante Veränderungen in den Einnahmequellen

Eine der bedeutendsten Entwicklungen war die Zunahme der Lebensmittel-Lieferdienste, die um 20 Prozent zulegten 25% ab 2021. Dies spiegelt einen strategischen Wandel hin zu Komfort und Reaktionsfähigkeit auf sich ändernde Verbraucherpräferenzen wider.

Darüber hinaus hat der Beitrag der Restaurantlieferungen geringfügige Schwankungen erfahren, bleibt aber dominant. Das Unternehmen baut seine Restaurantpartnerschaften kontinuierlich aus und erweitert sein Liefernetzwerk.

Ein tiefer Einblick in die Rentabilität von Deliveroo plc

Rentabilitätskennzahlen

Deliveroo plc hat eine komplexe Rentabilität gezeigt profile, zeichnet sich durch verschiedene Schlüsselkennzahlen aus, die seine finanzielle Gesundheit widerspiegeln. Gemäß seinem letzten Jahresabschluss für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr wurden die folgenden Rentabilitätskennzahlen gemeldet:

Die Bruttogewinnmarge von 44.5% gibt die Fähigkeit des Unternehmens an, aus seinem Kerngeschäft nach Berücksichtigung der Kosten der verkauften Waren Gewinne zu erwirtschaften. Allerdings liegt die Betriebsgewinnmarge bei -9.8% und Nettogewinnmarge bei -6.2% spiegeln die Herausforderungen bei der Verwaltung der Betriebskosten und der Erzielung von Rentabilität wider.

In den letzten Jahren wies die Rentabilität von Deliveroo erhebliche Schwankungen auf. Im Jahr 2021 belief sich der Bruttogewinn des Unternehmens auf 1.209 Millionen Pfund, was einer Bruttogewinnmarge von entspricht 50.9%. Mit dem Übergang ins Jahr 2022 ging der Bruttogewinn jedoch vor allem aufgrund steigender Betriebskosten und Wettbewerbsdruck zurück.

Im Vergleich zum Branchendurchschnitt weisen die Rentabilitätskennzahlen von Deliveroo auf Verbesserungspotenzial hin. Die durchschnittliche Betriebsmarge im Lebensmittelliefersektor liegt normalerweise bei etwa 10 % 5-7%, was darauf hindeutet, dass die negative Betriebsmarge von Deliveroo ein erheblicher Ausreißer ist. Darüber hinaus wurden Bruttomargen für vergleichbare Unternehmen wie Just Eat mit ca. angegeben 30-35%.

Operative Effizienz ist für Deliveroo von entscheidender Bedeutung, da es sich in einer Wettbewerbslandschaft bewegt. Die Kostenmanagementstrategien des Unternehmens haben gemischte Ergebnisse gezeigt. Der Trend zur Bruttomarge deutet auf einen Abwärtstrend im Vergleich zu den Vorjahren hin und verdeutlicht die Auswirkungen gestiegener Logistikkosten und Marktinvestitionen. Im Jahr 2022 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten von Deliveroo auf 1.287 Millionen Pfund, was den Bedarf an effektiveren Kostenmanagementstrategien unterstreicht.

Um noch mehr Klarheit zu schaffen, fasst die folgende Tabelle die Ausgaben von Deliveroo im Verhältnis zum Umsatz zusammen:

Diese Zahlen verdeutlichen die erhebliche Verteilung der Ausgaben auf die Umsatzkosten und unterstreichen die Investition von Deliveroo in die Skalierung seiner betrieblichen Fähigkeiten. Anleger sollten genau im Auge behalten, wie effektiv Deliveroo diese Kosten verwaltet, um die Rentabilität in Zukunft zu verbessern.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Deliveroo plc sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Deliveroo plc hat seinen Wachstumskurs durch eine Kombination aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung strategisch gesteuert. Den neuesten verfügbaren Finanzberichten zufolge wies das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 596 Millionen Pfund aus, die sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen umfasst.

Die Schuldenstruktur von Deliveroo gliedert sich wie folgt:

Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit von Deliveroo spielt das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital eine entscheidende Rolle. Im letzten Berichtsquartal lag das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital bei Deliveroo bei **1,92**, was deutlich über dem Branchendurchschnitt von etwa **0,90** für Lebensmittellieferunternehmen liegt. Dies deutet auf eine aggressivere Leverage-Strategie als bei vielen seiner Konkurrenten hin.

Zu den jüngsten Aktivitäten im Zusammenhang mit Schulden gehört die Ausgabe von Wandelanleihen im Wert von 200 Millionen Pfund zur Stärkung der Liquidität und zur Finanzierung des operativen Wachstums. Für diese im Juli 2023 ausgegebenen Anleihen ist der Wandlungspreis auf einen Aufschlag von **20 %** gegenüber dem aktuellen Aktienkurs festgelegt.

Deliveroo behält ein Kreditrating von **B** von Standard & Poor’s bei, was trotz der erhöhten Verschuldung einen stabilen Ausblick widerspiegelt. Das Unternehmen konzentriert sich auf die effiziente Verwaltung seiner Schulden und hat Refinanzierungsinitiativen ergriffen, um die Laufzeiten zu verlängern und die Zinskosten zu senken.

Um ein Gleichgewicht zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung zu erreichen, hat Deliveroo Kapital durch Eigenkapitalangebote beschafft, darunter eine Eigenkapitalerhöhung in Höhe von **100 Millionen Pfund** im März 2023, um seine Barreserven zu stärken und gleichzeitig Schulden zu bedienen. Dieser hybride Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, sein Wachstumspotenzial zu nutzen und gleichzeitig einen Puffer gegen Marktschwankungen zu wahren.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Kennzahlen im Zusammenhang mit der Finanzstruktur von Deliveroo zusammen:

Diese Finanzstrategie unterstreicht, wie Deliveroo sich in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Umfeld zurechtfindet und sich dabei auf nachhaltiges Wachstum und betriebliche Effizienz konzentriert.

Beurteilung der Liquidität von Deliveroo plc

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Die Beurteilung der Liquidität von Deliveroo plc umfasst die Prüfung der aktuellen und kurzfristigen Kennzahlen, der Entwicklung des Betriebskapitals und der Kapitalflussrechnungen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Nach den neuesten Finanzberichten liegt die aktuelle Kennzahl von Deliveroo bei 1.3, was darauf hinweist, dass das Unternehmen dies getan hat 1.3 mal mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten. Die Quick Ratio, die den Lagerbestand ausschließt, wird mit angegeben 1.0. Dies deutet darauf hin, dass Deliveroo seine kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann, ohne Lagerbestände liquidieren zu müssen.

Working-Capital-Trends

Das Betriebskapital von Deliveroo, berechnet als Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, belief sich auf ca 125 Millionen Pfund zum letzten Bilanzstichtag. Diese Zahl ist im Vergleich zum Vorjahr gestiegen 100 Millionen PfundDies signalisiert einen positiven Trend in der kurzfristigen finanziellen Gesundheit des Unternehmens.

Kapitalflussrechnungen Overview

Die Kapitalflussrechnung von Deliveroo zeigt entscheidende Trends bei den Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten:

• Der operative Cashflow für das Jahr wurde mit angegeben 200 Millionen Pfund, repräsentiert a 20% Steigerung gegenüber dem Vorjahr.
• Der Investitions-Cashflow zeigte einen Abfluss von 50 Millionen Pfund, vor allem aufgrund von Investitionen in Technologie und der Expansion in neue Märkte.
• Der Finanzierungs-Cashflow war positiv 30 Millionen PfundDies ist größtenteils auf die Umschuldung und die Ausgabe neuer Aktien zurückzuführen.

Mögliche Liquiditätsprobleme oder -stärken

Während Deliveroo eine solide aktuelle Quote aufweist, bestehen potenzielle Liquiditätsprobleme aufgrund des hohen Prozentsatzes der Einnahmen, der an Fixkosten gebunden ist, was in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs für Druck sorgt. Die günstige Entwicklung des operativen Cashflows deutet jedoch darauf hin, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen effektiv verwalten kann.

Ist Deliveroo plc überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Deliveroo plc, ein führender Anbieter im Bereich der Online-Lebensmittellieferungen, hat hinsichtlich seiner Finanzlage und Bewertungskennzahlen Aufmerksamkeit erregt. Anleger prüfen häufig bestimmte Kennzahlen, um festzustellen, ob ein Unternehmen am Markt über- oder unterbewertet ist.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Im Oktober 2023 liegt das KGV von Deliveroo bei ca 27.5. Diese Zahl spiegelt den aktuellen Gewinn im Verhältnis zum Aktienkurs wider und bietet Aufschluss darüber, wie Anleger die Rentabilität des Unternehmens bewerten.

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV): Das P/B-Verhältnis für Deliveroo wird mit ungefähr berechnet 5.4. Dies deutet darauf hin, dass Anleger bereit sind, deutlich mehr als den Buchwert des Unternehmens zu zahlen, was auf Optimismus hinsichtlich der zukünftigen Wachstumsaussichten schließen lässt.

Verhältnis Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA): Für Deliveroo liegt das EV/EBITDA-Verhältnis bei rund 21.0, was darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise ein erhebliches Wachstum einpreist, insbesondere im Vergleich zum Branchendurchschnitt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten zeigte die Aktie von Deliveroo eine erhebliche Volatilität. Beginn der Periode um ca £8.00 pro Aktie erreichte die Aktie ihren Höchststand bei rund £9.25 bevor es Schwankungen erfährt und sich schließlich bei etwa einpendelt £7.50 Ende September 2023. Dies entspricht einem Rückgang von ca 6.25% Jahr für Jahr.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt Deliveroo den Aktionären keine Dividende, was seiner Strategie entspricht, Gewinne zu reinvestieren, um das Wachstum anzukurbeln. Folglich beträgt die Ausschüttungsquote 0%Dies bedeutet, dass keine Gewinne als Dividenden ausgeschüttet werden.

Konsens der Analysten zur Aktienbewertung

Jüngsten Analystenberichten zufolge ist das Konsensrating für die Deliveroo-Aktie eine Mischung aus „Kaufen“, „Halten“ und „Verkaufen“. Ungefähr 45% der Analysten raten zum Kauf 35% Schlagen Sie „Halten“ vor und 20% befürworten Sie „verkaufen“. Dies spiegelt die geteilte Meinung der Experten über die Bewertung der Aktie wider.

Bewertungszusammenfassungstabelle

Hauptrisiken für Deliveroo plc

Risikofaktoren

Deliveroo plc ist einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren ausgesetzt, die sich erheblich auf seine finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die die Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens einschätzen möchten, von entscheidender Bedeutung.

Hauptrisiken für Deliveroo plc

Mehrere Hauptrisiken können die Leistung von Deliveroo beeinflussen:

• Branchenwettbewerb: Der Markt für Online-Lebensmittellieferungen ist hart umkämpft. Deliveroo konkurriert mit großen Playern wie Uber Eats und Just Eat Takeaway. Beispielsweise hielt Deliveroo im zweiten Quartal 2023 ca 26% des britischen Marktanteils im Vergleich zu > 36% für Just Eat Takeaway.
• Regulatorische Änderungen: Änderungen der staatlichen Vorschriften für Gig-Economy-Arbeiter könnten die Betriebskosten erhöhen. Im Jahr 2022 schlug die britische Regierung Änderungen vor, die Lieferfahrer als Angestellte kategorisieren könnten, was sich auf die Kostenstruktur von Deliveroo auswirken könnte.
• Marktbedingungen: Konjunkturabschwünge können sich auf die Ausgaben der Verbraucher für Restaurantbesuche und Essenslieferungen auswirken. Im Vereinigten Königreich stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) um 10.1% im September 2023 gegenüber dem Vorjahr sinken, was möglicherweise zu einem geringeren verfügbaren Einkommen führen könnte.

Operationelle Risiken

Deliveroo hat in seinen jüngsten Ergebnisberichten auf mehrere operative Risiken hingewiesen:

• Störungen der Lieferkette: Die Covid-19-Pandemie führte zu erheblichen Störungen in den Lieferketten. Deliveroo hat das gemeldet 14% der Restaurants auf ihrer Plattform konnten im Jahr 2022 ihre Bestellungen aufgrund von Zutatenknappheit nicht erfüllen.
• Technologieabhängigkeit: Das Geschäft des Unternehmens hängt stark von seiner Technologieplattform ab. Jeder Ausfall könnte zu Service- und Umsatzeinbußen führen. Im Jahr 2023 hat Deliveroo zugeteilt 100 Millionen Pfund für technische Verbesserungen zur Verbesserung der Plattformzuverlässigkeit.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Stabilität ist für Deliveroo von größter Bedeutung:

• Cashflow-Management: Im ersten Halbjahr 2023 meldete Deliveroo einen Betriebsverlust von 93 Millionen Pfund, was Bedenken hinsichtlich des Cashflows aufkommen lässt.
• Finanzierungsvoraussetzungen: Für ein anhaltendes Wachstum sind möglicherweise zusätzliche Mittel erforderlich. Das Unternehmen verfügte über einen bilanziellen Kassenbestand von 500 Millionen Pfund Stand: Juni 2023.

Strategische Risiken

Auch strategische Entscheidungen können Risiken bergen:

• Expansionsbemühungen: Deliveroo expandiert in neue internationale Märkte wie die Vereinigten Arabischen Emirate und Australien. Diese Märkte haben jedoch einzigartige Herausforderungen, und Deliveroo hat dies festgestellt 24 Millionen Pfund Verluste im internationalen Segment im ersten Halbjahr 2023.
• Markenreputation: Jede negative Presse könnte die Kundenbindung erheblich beeinträchtigen. Deliveroo sah sich aufgrund von Behauptungen über die Behandlung von Fahrern mit Gegenreaktionen konfrontiert, die sich auf die Markenwahrnehmung und den Kundenstamm auswirken können.

Minderungsstrategien

Deliveroo hat mehrere Strategien implementiert, um diese Risiken zu mindern:

• Diversifikation: Das Unternehmen diversifiziert seine Einnahmequellen durch den Einstieg in die Lebensmittellieferung und Berichterstattung 20% Wachstum der Lebensmittelverkäufe im ersten Halbjahr 2023.
• Strategische Partnerschaften: Partnerschaften mit großen Restaurants und Lebensmittelketten tragen dazu bei, den Marktdruck abzufedern. Deliveroo hat sich beispielsweise mit Tesco zusammengetan, um sein Lebensmittelangebot in ganz Großbritannien zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Deliveroo plc

Wachstumschancen

Deliveroo plc hat verschiedene Wachstumsinitiativen gestartet, um seinen Wettbewerbsvorteil zu behaupten und seine Marktreichweite zu erweitern. Lassen Sie uns die grundlegenden Wachstumstreiber des Unternehmens untersuchen.

Wichtige Wachstumstreiber

Die Wachstumsstrategie von Deliveroo dreht sich um mehrere Schlüsselelemente:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Plattform durch Technologie- und Kundenerlebnisverbesserungen. Die Implementierung fortschrittlicher Algorithmen zur Optimierung der Lieferzeiten hat bereits bemerkenswerte Auswirkungen gezeigt.
• Markterweiterungen: Deliveroo expandiert aggressiv in neue geografische Märkte, insbesondere in Asien und Europa. Vor kurzem sind sie in den Markt Singapur eingestiegen, mit dem Ziel, einen wachsenden Kundenstamm zu erobern.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen, darunter der Kauf von Woowa Brothers in Südkorea für 4,3 Milliarden Pfundhaben die Marktpräsenz von Deliveroo erheblich gestärkt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprognosen

Jüngsten Prognosen zufolge strebt Deliveroo eine Umsatzwachstumsrate von an 15 % bis 20 % jährlich in den nächsten fünf Jahren. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 1,8 Milliarden Pfund im vergangenen Geschäftsjahr, was auf ein erhebliches Wachstumspotenzial in den kommenden Jahren schließen lässt.

Verdienstschätzungen

Analysten gehen davon aus, dass sich die EBITDA-Marge von Deliveroo in Zukunft verbessern könnte, sodass das bereinigte EBITDA auf etwa 200 Millionen Pfund bis 2025. Dieses Wachstum spiegelt die kontinuierlichen Bemühungen wider, die betriebliche Effizienz zu steigern.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Deliveroo hat strategische Partnerschaften mit verschiedenen Lebensmittelketten und Restaurants geschlossen, um sein Angebot zu erweitern. Kooperationen mit großen Marken wie z Waitrose und Morrisons Ziel ist es, die Produktverfügbarkeit zu diversifizieren und zu erweitern und so mehr Bestellungen über die Plattform zu generieren.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Vermögenswerten von Deliveroo gehören:

• Starke Markenbekanntheit: Das Unternehmen genießt eine hohe Markentreue und -bekanntheit, insbesondere im Vereinigten Königreich, was Folgegeschäfte fördert.
• Fortschrittliche Technologie: Eine robuste technische Infrastruktur ermöglicht es Deliveroo, die Lieferlogistik zu optimieren, Kosten zu senken und die Kundenzufriedenheit zu steigern.
• Riesiges Netzwerk an Partnerschaften: Eine breite Palette an Restaurantpartnerschaften verschafft Deliveroo einen Vorsprung bei der Erfüllung unterschiedlicher Verbraucherpräferenzen.

Aktuelle Marktposition

Deliveroo kontrolliert ungefähr 30% des britischen Marktes für Lebensmittellieferungen ab Ende 2023. Die Wettbewerbslandschaft bleibt mit Spielern wie Uber Eats und Just Eat herausfordernd, doch die etablierte Präsenz von Deliveroo bietet eine solide Grundlage für Wachstum.

Finanziell Overview Tisch

Diese Kennzahlen veranschaulichen Deliveroos Engagement für langfristiges Wachstum bei gleichzeitiger Anpassung an die Marktdynamik und Verbraucherverhaltenstrends. Die sich weiterentwickelnde Landschaft der Lebensmittellieferung bietet zahlreiche Möglichkeiten und positioniert Deliveroo gut für die zukünftige Expansion.