Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Wenn Sie die wahre Macht der Goldman Sachs Group, Inc. (GS) analysieren, blicken Sie dann über die Schlagzeilen hinaus auf den zentralen Finanzmotor, der die globalen Kapitalmärkte antreibt? Die Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal 2025 zeigen, dass seine marktführenden Franchises auf Hochtouren laufen und einen Nettoumsatz von 15,18 Milliarden US-Dollar und einen verwässerten Gewinn pro Aktie von 12,25 US-Dollar erzielen – ein starkes Signal für seine Widerstandsfähigkeit und seinen strategischen Fokus auf hochwertige Beratungsarbeit. Da sein Assets & Wealth Management-Segment einen Rekordwert von 3,5 Billionen US-Dollar unter Aufsicht erreicht und seine Spitzenposition in der globalen M&A-Beratung mit einem angekündigten Volumen von über 1 Billion US-Dollar in diesem Jahr behauptet, ist es definitiv klar, warum seine Geschichte, Eigentümerschaft und Mission weiterhin die Finanzlandschaft prägen. Wie kann also ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von rund 246,69 Milliarden US-Dollar dauerhaft solch überragende Renditen erwirtschaften, und was bedeutet das für Ihre aktuelle Anlagestrategie?

Die Geschichte der Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

Sie wollen die wahre Geschichte der Goldman Sachs Group, Inc., nicht die bereinigte Version. Dieses Unternehmen begann nicht als das weltweit führende Unternehmen, das es heute ist; Es begann als einfacher Commercial-Paper-Broker. Die Geschichte ist eine klare Karte strategischer Dreh- und Angelpunkte – von einer Familiengesellschaft bis hin zu einer Aktiengesellschaft und von einem Handelshaus bis zu einer Bankholding –, die alle von einem unermüdlichen Fokus auf Kapital und Marktbeherrschung angetrieben werden. Es ist eine 156 Jahre alte Geschichte der Anpassung an jede große Finanzkrise.

Angesichts des Gründungszeitplans des Unternehmens

Gründungsjahr

Das Unternehmen wurde gegründet 1869, direkt nach dem Bürgerkrieg, einer Zeit massiver industrieller Expansion in den Vereinigten Staaten.

Ursprünglicher Standort

Der ursprüngliche Standort war ein Kellerbüro mit nur einem Raum in New York City, wo Marcus Goldman sein Geschäft mit dem Handel mit Schuldscheinen begann.

Mitglieder des Gründungsteams

Das Unternehmen wurde ursprünglich von Marcus Goldman gegründet. Später kamen wichtige Familienmitglieder hinzu, die die Partnerschaftsstruktur festigten:

• Marcus Goldman: Gründer, ein Einwanderer, der mit dem Handel mit Commercial Paper begann.
• Samuel Sachs: Goldmans Schwiegersohn, der 1882 eintrat, was dazu führte, dass die Firma in Goldman Sachs & Co. umbenannt wurde.
• Henry Goldman und Ludwig Dreyfuss: Goldmans Sohn und zweiter Schwiegersohn, die 1885 beitraten.

Anfangskapital/Finanzierung

Marcus Goldman startete das Unternehmen mit einem sehr bescheidenen Anfangskapital von gerade mal 1,5 Millionen Euro $200. Dieses Startkapital wuchs schnell, als das Unternehmen Pionierarbeit bei der Nutzung von Commercial Papers für Unternehmer leistete. Bis 1898 war das Kapital der Firma erheblich gestiegen 1,6 Millionen US-Dollar.

Angesichts der Meilensteine der Unternehmensentwicklung

Angesichts der transformativen Momente des Unternehmens

Die Entwicklung des Unternehmens verlief nicht geradlinig; Es wurde durch einige Entscheidungen mit entscheidender Bedeutung geprägt, die das Geschäftsmodell neu definierten. Man kann das aktuelle Unternehmen nicht verstehen, ohne diese Veränderungen zu sehen.

• Das Ende des Partnerschaftsmodells (1999): Die Entscheidung, an die Börse zu gehen, war die größte Veränderung. Es hat das Unternehmen von einer Kultur, in der das persönliche Vermögen der Partner direkt an das Kapital des Unternehmens gebunden war – was das Risiko unter Kontrolle hielt – hin zu einem aktionärsgesteuerten Modell geführt. Dadurch wurde ein immenses Wachstumspotenzial freigesetzt.
• Der Krisen-Pivot 2008: Die Umwandlung in eine Bankholding war ein Überlebensschritt, hat jedoch das regulatorische Umfeld, in dem das Unternehmen tätig ist, grundlegend verändert. Es bedeutete, höhere Kapitalanforderungen (wie die Kernkapitalquote) im Austausch für ein staatliches Sicherheitsnetz zu akzeptieren.
• Die Neuausrichtung des Kerngeschäfts 2025: Die jüngste Strategie unter CEO David Solomon bestand darin, sich von leistungsschwachen Consumer-Banking-Experimenten zu lösen und sich auf die Kernstärken zu konzentrieren: Investment Banking und Asset & Wealth Management. Dies spiegelt sich in den Zahlen wider, und die Nettoeinnahmen steigen 44,83 Milliarden US-Dollar und Nettogewinn bei 12,56 Milliarden US-Dollar für die ersten neun Monate des Jahres 2025.
• M&A-Dominanz: Das Unternehmen ist weiterhin führend in der M&A-Landschaft. Allein die M&A-Beratungsgebühren stiegen in den ersten neun Monaten 2025 31% Jahr für Jahr zu 3,37 Milliarden US-DollarDies spiegelt einen erheblichen Anstieg des Volumens abgeschlossener Fusionen und Übernahmen wider. Dies ist ein klarer Beweis für die anhaltende Stärke des Unternehmens in der margenstarken Beratungstätigkeit.

Die jährliche Rendite des Unternehmens auf das durchschnittliche Eigenkapital (ROE) des Unternehmens lag in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 auf einem hohen Niveau 14.6%Dies zeigt die Rentabilität dieser fokussierten Strategie. Wenn Sie genauer wissen möchten, wer die Aktie jetzt kauft, sollten Sie dies tun Erkundung des Investors der Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: Wer kauft und warum?

Die Eigentümerstruktur der Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS) operiert mit einer stark institutionalisierten Eigentümerstruktur, was bedeutet, dass die überwiegende Mehrheit ihrer Aktien von großen Finanzinstituten und nicht von einzelnen Anlegern gehalten wird. Diese Eigentumskonzentration bei Unternehmen wie Vanguard Group Inc. und BlackRock, Inc. verleiht ihnen erheblichen Einfluss auf die Unternehmensführung und die strategische Ausrichtung.

Der aktuelle Status der Goldman Sachs Group, Inc

Die Goldman Sachs Group, Inc. ist ein börsennotiertes Unternehmen, das an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Tickersymbol GS notiert ist. Seit seinem Börsengang (IPO) im Mai 1999 ist das Unternehmen eine öffentliche Einrichtung und markiert damit eine Abkehr von seinem langjährigen privaten Partnerschaftsmodell. Als börsennotiertes Unternehmen unterliegt es einer strengen Aufsicht durch die Securities and Exchange Commission (SEC) und muss vierteljährlich seine finanzielle und betriebliche Leistung offenlegen, um seiner vielfältigen Aktionärsbasis Transparenz zu bieten. Die Muttergesellschaft Group Inc. wird vom Federal Reserve Board (FRB) als Bankholdinggesellschaft (BHC) und Finanzholdinggesellschaft (FHC) reguliert. Das ist eine Menge Versehen, aber für ein Unternehmen dieser Größe notwendig.

Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse der Goldman Sachs Group, Inc

Im November 2025 ist die Beteiligung des Unternehmens stark auf institutionelle Anleger ausgerichtet, was typisch für ein großes Finanzdienstleistungsunternehmen ist. Diese Struktur legt nahe, dass große Vermögensverwalter und Pensionsfonds die Hauptakteure sind, die die langfristige Stabilität und Liquidität der Aktie bestimmen. Insiderbeteiligungen sind zwar gering, bringen aber die Interessen des Managements mit den Renditen der Aktionäre in Einklang.

Für einen tieferen Einblick in die Frage, wer kauft und verkauft, sollten Sie hier vorbeischauen Erkundung des Investors der Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: Wer kauft und warum?

Die Führung der Goldman Sachs Group, Inc

Das Unternehmen wird von einem erfahrenen Führungsteam geleitet, was für die Navigation in komplexen globalen Märkten und regulatorischen Umgebungen von entscheidender Bedeutung ist. Die leitenden Angestellten und das Managementkomitee sind für das Tagesgeschäft und die strategische Umsetzung verantwortlich. Diese Führungskräfte sind diejenigen, die die definitiv risikoreichen Entscheidungen treffen, die sich auf die fast 50.000 Mitarbeiter des Unternehmens und seinen globalen Kundenstamm auswirken.

Hier ist eine Momentaufnahme der wichtigsten Führungskräfte im November 2025:

• David Solomon: Vorsitzender und Chief Executive Officer (CEO). Er legt die allgemeine strategische Ausrichtung fest und vertritt das Unternehmen gegenüber der Öffentlichkeit und den Aufsichtsbehörden.
• John E. Waldron: Präsident und Chief Operating Officer (COO). Er leitet die Kerngeschäftsabläufe und internen Funktionen des Unternehmens.
• Denis Coleman: Finanzvorstand (CFO). Er überwacht die Finanzberichterstattung, Planung und Kapitalverwaltung des Unternehmens.
• Kathryn Rümmler: Chief Legal Officer und General Counsel. Sie verwaltet die rechtlichen und regulatorischen Angelegenheiten des Unternehmens.

Hier ist die schnelle Rechnung: Da institutionelle Anleger über 71 % der Aktien halten, muss das Führungsteam ständig die langfristige Vision des Unternehmens mit den kurzfristigen Leistungsanforderungen dieser mächtigen Großaktionäre in Einklang bringen.

Die Mission und Werte der Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

Die Goldman Sachs Group, Inc. steht für kundenorientierte Exzellenz und kompromisslose Integrität, die das Fundament ihrer langfristigen Strategie und kulturellen DNA bilden. Zu seinen Grundwerten gehört die Verpflichtung, den Kapitalmärkten zu dienen und gleichzeitig durch gezielte Initiativen im Wert von mehreren Milliarden Dollar erhebliche, messbare soziale Auswirkungen zu erzielen.

Angesichts des Kernzwecks des Unternehmens

Sie kaufen nicht nur eine Aktie; Sie investieren in ein Unternehmen, dessen Zweck auf einer Reihe von Grundsätzen basiert, die über ein Jahrhundert entwickelt wurden. Ehrlich gesagt ist der kulturelle Kompass des Unternehmens sein 14 Geschäftsgrundsätze, kein eingängiger Slogan.

Offizielles Leitbild

Die Mission des Unternehmens besteht im Wesentlichen darin, seinen Kunden und Aktionären einen langfristigen Mehrwert zu bieten, indem es ihnen hilft, sich auf den komplexesten Finanzmärkten der Welt zurechtzufinden und daraus Kapital zu schlagen. Dabei geht es nicht nur um Transaktionen; Es geht darum, ein vertrauenswürdiger Berater zu sein.

• Stellen Sie die Interessen der Kunden in den Vordergrund.
• Behalten Sie einen unermüdlichen Fokus auf Exzellenz bei.
• Rekrutieren und behalten Sie die besten Leute.
• Verpflichten Sie sich zu Integrität und Ehrlichkeit in allen Geschäften.

Die Prinzipien sind definitiv die Mission.

Visionserklärung

Die Vision von Goldman Sachs besteht darin, das angesehenste Finanzinstitut der Welt zu sein, das sich durch seine Mitarbeiter, seine Partnerschaftskultur und seine Fähigkeit zur Innovation und Anpassung an Marktveränderungen auszeichnet. Es geht darum, der erste Ansprechpartner für die größten und schwierigsten Probleme im Finanzbereich zu sein.

• Seien Sie der globale Standard für Finanzdienstleistungen.
• Fördern Sie nachhaltiges Wirtschaftswachstum weltweit.
• Führen Sie mit Technologie und datengesteuerten Erkenntnissen.

Hier ist die schnelle Rechnung: Wenn Sie mit Integrität führen, folgt der Markt.

Slogan/Slogan des Unternehmens gegeben

Im Gegensatz zu Verbrauchermarken verwendet Goldman Sachs keinen einfachen, öffentlich zugänglichen Slogan. Seine Identität ist sein Name und der Ruf, der auf seinen Prinzipien beruht. Der Fokus des Unternehmens liegt auf den Handlungen, die seine Marke definieren, und nicht auf einer Marketingphrase.

Dennoch sagen ihre Taten mehr als jeder Slogan. Beispielsweise ist das Engagement des Unternehmens für seine „One Million Black Women“-Initiative ein Erfolg 10 Milliarden Dollar Investitionen in Kapital und Zuschüsse, ein gewaltiges Unterfangen, das sich bis weit ins Jahr 2025 und darüber hinaus erstreckt, um Rassen- und Geschlechtergerechtigkeit zu fördern. Auch ihr 10.000-Kleinunternehmen-Programm hat sich verpflichtet 500 Millionen Dollar um Unternehmer zu unterstützen, was direkt ihren Grundsatz widerspiegelt, einen Beitrag zur breiteren Gemeinschaft zu leisten.

Sie können sehen, wie sich diese Werte auf dem Markt auswirken Erkundung des Investors der Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: Wer kauft und warum?

Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS) Wie es funktioniert

Goldman Sachs ist ein weltweit führendes Finanzinstitut und fungiert in erster Linie als Eliteberater und Kapitalgeber für Unternehmen, Regierungen und vermögende Privatpersonen. Es verdient Geld, indem es komplexe Transaktionen wie Fusionen und Übernahmen (M&A) ermöglicht, Finanzinstrumente handelt und ab dem dritten Quartal 2025 ein Rekordvermögen von 3,5 Billionen US-Dollar an beaufsichtigten Kundenvermögen (AUS) verwaltet.

Angesichts des Produkt-/Dienstleistungsportfolios des Unternehmens

Das Unternehmen hat seinen Fokus auf seine beiden Kernsegmente Global Banking & Markets und Asset & Wealth Management geschärft, nachdem es sich strategisch von den meisten Massenmarkt-Verbraucherbankgeschäften zurückgezogen hat. Dieser Fokus führte in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 zu einem Nettoumsatz von 44,83 Milliarden US-Dollar.

Angesichts des betrieblichen Rahmens des Unternehmens

Der operative Wert des Unternehmens ergibt sich aus seinem „One Goldman Sachs“-Ansatz, bei dem es sich um eine sorgfältig koordinierte Anstrengung handelt, seinen wichtigsten Kunden die gesamte Palette an Dienstleistungen anzubieten. Dieses Modell stellt sicher, dass einem bei einem M&A-Deal beratenen Kunden auch Finanzierungs- und Vermögensverwaltungslösungen angeboten werden.

Hier ist die schnelle Rechnung: Im dritten Quartal 2025 erwirtschaftete das Investmentbanking-Segment Gebühren in Höhe von 2,66 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 42 % im Jahresvergleich, der größtenteils auf eine Erholung der M&A-Aktivitäten zurückzuführen ist. Diese Dynamik ist ein direktes Ergebnis der integrierten Betriebsstruktur. Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit der Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Wichtige Erkenntnisse für Anleger

• Kapitaleinsatz: Das Unternehmen nutzt seine eigene Bilanz, um Kundentransaktionen zu erleichtern und in Private Equity, Fremdkapital und Immobilienvermögen zu investieren, wodurch im dritten Quartal 2025 höhere Nettoeinnahmen aus Fremdkapitalinvestitionen erzielt werden.
• Technologieinvestitionen: Erhebliches Kapital wird in Technologien der künstlichen Intelligenz (KI) investiert, um die Kundenbetreuung zu verbessern, Handelsalgorithmen zu optimieren und die betriebliche Effizienz zu verbessern.
• Risikomanagement: Ein zentralisiertes Risikomanagement-Framework überwacht Markt-, Kredit- und Betriebsrisiken in allen globalen Segmenten, was für ein Unternehmen mit einer jährlichen Eigenkapitalrendite (ROE) von 14,2 % im dritten Quartal 2025 von entscheidender Bedeutung ist.

Angesichts der strategischen Vorteile des Unternehmens

Goldman Sachs hält seinen Markterfolg aufrecht, indem es seine Marke, sein globales Netzwerk und seinen strategischen Fokus nutzt, was es ihm ermöglicht, Premium-Gebühren zu erzielen und Top-Talente anzuziehen.

• Marktführerschaft: Das Unternehmen nimmt stets den Spitzenplatz in der globalen M&A-Beratung ein und berät seit Jahresbeginn 2025 bei angekündigten M&A-Volumina von über 1 Billion US-Dollar und übertrifft damit seinen engsten Konkurrenten um 220 Milliarden US-Dollar.
• Fokus auf gebührenpflichtige Einnahmen: Der strategische Schwenk weg von der volatilen Konsumentenkreditvergabe hin zum Asset & Wealth Management legt den Schwerpunkt auf wiederkehrende, gebührenbasierte Einnahmen, die stabiler sind. Verwaltungs- und sonstige Gebühren waren ein wesentlicher Treiber für den Umsatzanstieg von 17 % im Jahresvergleich in diesem Segment im dritten Quartal 2025.
• Globale Reichweite und Kunden-Franchise: Eine beispiellose globale Präsenz ermöglicht es dem Unternehmen, Kapitalströme und Geschäftsmöglichkeiten über Kontinente hinweg zu verbinden und so die komplexesten Bedürfnisse multinationaler Kunden zu bedienen.
• Bilanzstärke: Eine harte Kernkapitalquote von 14,4 % am Ende des dritten Quartals 2025 zeugt von einer robusten Kapitalbasis und bietet einen erheblichen Wettbewerbsvorteil in kapitalintensiven Märkten wie Handel und Finanzierung.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das anhaltende Ausführungsrisiko beim vollständigen Ausstieg aus nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen bei gleichzeitiger Skalierung des neuen Segments „Platform Solutions“, aber die allgemeine Richtung ist klar: Konzentration auf das margenstarke Kerngeschäft. Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, die Prognose für das vierte Quartal 2025 auf etwaige Verschiebungen ihres effektiven Steuersatzes zu analysieren, der für das Gesamtjahr voraussichtlich 22 % betragen wird.

Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS) Wie sie Geld verdient

Die Goldman Sachs Group, Inc. erwirtschaftet Einnahmen hauptsächlich durch ihre Tätigkeit als Berater, Underwriter und Market Maker für Unternehmen, Regierungen und Institutionen sowie durch die Verwaltung bedeutender Vermögenswerte für vermögende Privatpersonen und Institutionen. Dieses Geschäftsmodell ist stark auf gebührenbasierte Einnahmen aus dem Geschäftsbereich Global Banking & Markets ausgerichtet, der von Kapitalmarktaktivitäten und strategischen Transaktionen lebt.

Umsatzaufschlüsselung der Goldman Sachs Group, Inc

Betrachtet man das dritte Quartal 2025, beträgt der Nettoumsatz des Unternehmens 15,18 Milliarden US-Dollar zeigen eine klare Dominanz bei den Dienstleistungen für institutionelle Kunden, aber auch ein deutliches Wachstum in den neueren Segmenten. Diese Aufschlüsselung gibt Ihnen einen genauen Überblick darüber, wo das Unternehmen derzeit seine Erträge erwirtschaftet:

Betriebswirtschaftslehre

Die Kernökonomie der Goldman Sachs Group, Inc. basiert auf hochmargigen, beratungsbasierten Gebühren, sie sind jedoch auch stark zyklisch. Wenn die Weltwirtschaft stark ist und das Vertrauen der CEOs groß ist, boomen Fusionen und Übernahmen (M&A) sowie Börsengänge (IPOs), was dem Segment Global Banking & Markets einen direkten Aufschwung verleiht. Wir haben dies im dritten Quartal 2025 beobachtet, als allein die Investmentbanking-Gebühren sprunghaft anstiegen 42% im Vergleich zum Vorjahr, was auf eine Erholung der Deal-Aktivitäten zurückzuführen ist.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Rentabilität des Unternehmens hängt vom Volumen und der Größe dieser Transaktionen sowie von seiner Fähigkeit ab, das Marktrisiko in seinen Handelsgeschäften (FICC und Aktienvermittlung) zu steuern. Das Segment Asset & Wealth Management bietet jedoch eine stabilere, wiederkehrende Umsatzbasis durch Verwaltungs- und andere Gebühren, die mit zunehmendem Vermögen unter Aufsicht (AUS) steigen. Das Unternehmen meldete einen AUS-Rekord von 3,5 Billionen Dollar im dritten Quartal 2025.

• Gebührenpflichtiges Modell: Die Einnahmen hängen weniger vom Nettozinsertrag (der Spanne zwischen den Einnahmen einer Bank aus Krediten und den Zahlungen aus Einlagen) ab als bei herkömmlichen Geschäftsbanken.
• Kostenstruktur: Die Betriebskosten stiegen 14% zu 9,45 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025, hauptsächlich aufgrund höherer Vergütungen und Zusatzleistungen, die einen notwendigen Kostenfaktor darstellen, um Top-Talente zu halten.
• Preisstrategie: Beratungsgebühren sind nicht standardisiert und richten sich nach der Größe und Komplexität der Transaktion. Der Handelsumsatz basiert auf der Marktvolatilität und dem Kundenstrom.

Das Segment Platform Solutions ist zwar klein bei 4.3% des Umsatzes ist der am schnellsten wachsende Motor des Unternehmens 71% Jahr für Jahr. Dies ist definitiv ein wichtiger Bereich, den es zu beobachten gilt, da er den Dreh- und Angelpunkt des Unternehmens hin zu stärker technologiegetriebenen und skalierbaren Finanzdienstleistungen darstellt. Erkundung des Investors der Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: Wer kauft und warum?

Die finanzielle Leistung der Goldman Sachs Group, Inc

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2025 zeigte die Goldman Sachs Group, Inc. eine robuste Leistung, was auf eine starke Erholung der Kapitalmärkte hindeutet. So übersetzt das Unternehmen Marktaktivitäten in Shareholder Value:

• Nettoumsatz seit Jahresbeginn: Gesamtnettoumsatz erreicht 44,83 Milliarden US-Dollar bis zu den ersten neun Monaten des Jahres 2025.
• Nettogewinn: Das Unternehmen erzielte einen Nettogewinn von 12,56 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn, ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Vorjahr.
• Gewinn pro Aktie (EPS): Der verwässerte Gewinn je Aktie lag in den ersten neun Monaten bei $37.33, was eine starke Rentabilität widerspiegelt.
• Eigenkapitalrendite (ROE): Der annualisierte ROE für den Zeitraum seit Jahresbeginn betrug 14.6%, deutlich über der 10 %-Marke, die für eine Großbank oft als hoch angesehen wird.
• Buchwert: Buchwert je Stammaktie erhöht 5.1% seit Jahresbeginn bis $353.79 Stand: 30. September 2025.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die inhärente Volatilität im Segment Global Banking & Markets; Ein plötzlicher wirtschaftlicher Abschwung oder ein geopolitischer Schock kann die M&A- und IPO-Aktivitäten schnell einfrieren und sich darauf auswirken 66.7% Umsatzbeteiligung. Dennoch zeigen der hohe ROE und der steigende Buchwert, dass das Management das aktuelle Umfeld erfolgreich bewältigt und hervorragende Renditen auf das Aktionärskapital erzielt.

Die Marktposition und Zukunftsaussichten der Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

Goldman Sachs ist fest als weltweit führender M&A-Berater positioniert, eine Dominanz, die für einen starken finanziellen Aufschwung im Jahr 2025 sorgen wird, aber seine Zukunft hängt von der erfolgreichen Skalierung seiner Asset & Wealth Management-Abteilung ab, um zyklische Investmentbanking-Erträge auszugleichen. Das Unternehmen meldete für das dritte Quartal 2025 einen Nettoumsatz von 15,18 Milliarden US-Dollar, was einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 42 % im Jahresvergleich widerspiegelt, was zeigt, dass sich diese Strategie derzeit auszahlt.

Wettbewerbslandschaft

Auf dem hochriskanten Beratungsmarkt für Fusionen und Übernahmen (M&A) ist Goldman Sachs weiterhin führend in Bezug auf den Transaktionswert und nutzt bei den größten Transaktionen seine engen Beziehungen zu Unternehmensvorständen und Private-Equity-Sponsoren. Dies ist ein Geschäft, das auf Vertrauen und Größe basiert. Erkundung des Investors der Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: Wer kauft und warum?

Chancen und Herausforderungen

Das Unternehmen führt aktiv eine strategische Neuausrichtung durch, um seine Abläufe zu rationalisieren und sich auf seine Kernstärken zu konzentrieren. Aus diesem Grund hat es seine leistungsschwachen Privatkundenbankgeschäfte aufgegeben. Dieser Fokus spiegelt sich deutlich in der annualisierten Eigenkapitalrendite (ROE) von 14,2 % im dritten Quartal 2025 wider, die sich ihrem mittelfristigen Ziel von 14–16 % nähert.

Branchenposition

Goldman Sachs behält seinen Status als systemisch wichtiges Finanzinstitut (SIFI) und ein erstklassiges globales Unternehmen, aber seine Wachstumsgeschichte ist jetzt diversifizierter als in früheren Zyklen. Der Auftragsbestand des Unternehmens im Investmentbanking liegt auf dem höchsten Stand seit drei Jahren, was auf jeden Fall auf starke kurzfristige Einnahmen schließen lässt.

• M&A-Dominanz: Das Unternehmen beriet im bisherigen Jahresverlauf 2025 bei einem M&A-Volumen von fast 1,1 Billionen US-Dollar und sicherte sich damit den Spitzenplatz in der globalen Rangliste.
• Kapitalrendite: Nach Abschluss des Fed-Stresstests 2025 erhöhte das Unternehmen seine vierteljährliche Dividende um 33,3 % auf 4 US-Dollar pro Stammaktie und zeigte damit Vertrauen in seine Kapitalposition.
• Strategischer Fokus: Die „One Goldman Sachs“-Initiative ist von zentraler Bedeutung und nutzt die gesamte Plattform des Unternehmens, um zusätzliche Einnahmen aus M&A-Transaktionen zu erzielen, wie z. B. Schuldenübernahme und Empfehlungen zur Vermögensverwaltung.

Die wichtigste Maßnahme für Sie besteht darin, die AWM-Neugeldzuflüsse zu überwachen. Das nachhaltige Wachstum dort wird die Ertragsstabilität des Unternehmens über den zyklischen Investmentbanking-Boom hinaus beweisen.