مجموعة جولدمان ساكس (GS): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

عندما تقوم بتحليل القوة الحقيقية لمجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS)، هل تتطلع إلى ما وراء العناوين الرئيسية للمحرك المالي الأساسي الذي يدفع أسواق رأس المال العالمية؟ تظهر نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2025 أن امتيازاتها الرائدة في السوق تعمل بكل قوتها، وتحقق إيرادات صافية قدرها 15.18 مليار دولار أمريكي وأرباحًا مخففة للسهم قدرها 12.25 دولارًا أمريكيًا، وهي إشارة قوية على مرونتها وتركيزها الاستراتيجي على العمل الاستشاري عالي القيمة. مع وصول قطاع إدارة الأصول والثروات إلى رقم قياسي قدره 3.5 تريليون دولار تحت الإشراف والحفاظ على مكانته الأولى في استشارات الاندماج والاستحواذ العالمية بأحجام معلنة تزيد عن 1 تريليون دولار هذا العام، فمن الواضح تمامًا سبب استمرار تاريخها وملكيتها ومهمتها في تشكيل المشهد المالي. إذًا، كيف يمكن لشركة تبلغ قيمتها السوقية حوالي 246.69 مليار دولار تحقيق مثل هذه العوائد الضخمة باستمرار، وماذا يعني ذلك بالنسبة لاستراتيجيتك الاستثمارية في الوقت الحالي؟

تاريخ مجموعة جولدمان ساكس (GS).

أنت تريد القصة الحقيقية لمجموعة Goldman Sachs Group, Inc.، وليس النسخة المنقحة. لم تكن هذه الشركة في البداية قوة عالمية كما هي اليوم؛ لقد بدأت كوسيط ورق تجاري بسيط. التاريخ عبارة عن خريطة واضحة للمحاور الاستراتيجية - من شراكة عائلية إلى شركة عامة، ومن بيت تجاري إلى شركة قابضة مصرفية - كلها مدفوعة بالتركيز المستمر على رأس المال والهيمنة على السوق. إنها قصة عمرها 156 عامًا للتكيف مع كل أزمة مالية كبرى.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست الشركة في 1869مباشرة بعد الحرب الأهلية، وهي فترة من التوسع الصناعي الهائل في الولايات المتحدة.

الموقع الأصلي

كان الموقع الأصلي عبارة عن مكتب في الطابق السفلي مكون من غرفة واحدة في مدينة نيويورك، حيث بدأ ماركوس جولدمان عمله في تداول السندات الإذنية.

أعضاء الفريق المؤسس

تأسست الشركة في البداية على يد ماركوس جولدمان. وانضم إليه لاحقًا أفراد الأسرة الرئيسيون الذين عززوا هيكل الشراكة:

• ماركوس جولدمان: مؤسس، مهاجر بدأ بتجارة الأوراق التجارية.
• صامويل ساكس: صهر جولدمان، الذي انضم عام 1882، مما أدى إلى إعادة تسمية الشركة إلى جولدمان ساكس وشركاه.
• هنري جولدمان ولودفيج دريفوس: ابن جولدمان وصهره الثاني، اللذين انضما عام 1885.

رأس المال/التمويل الأولي

بدأ ماركوس جولدمان العمل برأس مال أولي متواضع جدًا قدره فقط $200. وسرعان ما نمت هذه الأموال الأولية حيث كانت الشركة رائدة في استخدام الأوراق التجارية لرواد الأعمال. بحلول عام 1898، ارتفع رأس مال الشركة بشكل كبير إلى 1.6 مليون دولار.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم يكن مسار الشركة خطًا مستقيمًا؛ لقد تم تشكيلها من خلال عدد قليل من القرارات عالية المخاطر التي أعادت تعريف نموذج أعمالها. لا يمكنك فهم الشركة الحالية دون رؤية هذه التحولات.

• نهاية نموذج الشراكة (1999): كان قرار طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام هو أكبر تغيير منفرد. لقد نقلت الشركة من ثقافة ربط ثروات الشركاء الشخصية مباشرة برأسمال الشركة، الأمر الذي أبقى المخاطر تحت السيطرة، إلى نموذج يحركه المساهمين. وقد فتح هذا إمكانات نمو هائلة.
• محور أزمة 2008: كان التحول إلى شركة قابضة مصرفية بمثابة خطوة من أجل البقاء، ولكنه أدى إلى تغيير جذري في البيئة التنظيمية التي تعمل فيها. وكان ذلك يعني قبول متطلبات رأس المال الأعلى (مثل نسبة رأس المال من المستوى الأول) في مقابل شبكة أمان حكومية.
• إعادة التركيز على الأعمال الأساسية لعام 2025: تتمثل الإستراتيجية الأخيرة في عهد الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون في الابتعاد عن التجارب المصرفية الاستهلاكية ذات الأداء الضعيف ومضاعفة نقاط القوة الأساسية: الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والثروات. ويظهر هذا في الأرقام، مع وصول صافي الإيرادات إلى 1.6 مليار دولار 44.83 مليار دولار وصافي الربح في 12.56 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2025.
• هيمنة الاندماج والاستحواذ: تواصل الشركة قيادة مشهد الاندماج والاستحواذ. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، ارتفعت الرسوم الاستشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ وحدها 31% سنة بعد سنة إلى 3.37 مليار دولارمما يعكس زيادة كبيرة في أحجام عمليات الاندماج والاستحواذ المكتملة. وهذا مؤشر واضح على قوتها المستمرة في العمل الاستشاري ذي الهامش المرتفع.

بلغ العائد السنوي للشركة على متوسط حقوق المساهمين العادية (ROE) للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 مستوى قويًا. 14.6%، مما يدل على ربحية هذه الاستراتيجية المركزة. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من يشتري السهم الآن، فيجب أن تفعل ذلك استكشاف مستثمر Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

تعمل مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS) بهيكل ملكية مؤسسي للغاية، مما يعني أن الغالبية العظمى من أسهمها مملوكة لمؤسسات مالية كبيرة بدلاً من المستثمرين الأفراد. وهذا التركيز للملكية من قبل كيانات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. يمنحها تأثيرًا كبيرًا على الحوكمة والتوجه الاستراتيجي.

الوضع الحالي لمجموعة Goldman Sachs Group, Inc

مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. هي شركة مساهمة عامة، مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر GS. لقد أصبحت كيانًا عامًا منذ طرحها العام الأولي (IPO) في مايو 1999، مما يمثل تحولًا عن نموذج الشراكة الخاص طويل الأمد. كونها شركة عامة يعني أنها تخضع لرقابة تنظيمية صارمة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ويجب أن تكشف عن أدائها المالي والتشغيلي كل ثلاثة أشهر، مما يوفر الشفافية لقاعدة المساهمين المتنوعة. يتم تنظيم الشركة الأم، Group Inc.، كشركة قابضة مصرفية (BHC) وشركة قابضة مالية (FHC) من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB). هذا كثير من الرقابة، لكنه ضروري لشركة بهذا الحجم.

انهيار ملكية مجموعة جولدمان ساكس

اعتبارًا من نوفمبر 2025، أصبحت ملكية الشركة مرجحة بشكل كبير تجاه المستثمرين المؤسسيين، وهو أمر نموذجي لشركة خدمات مالية كبرى. يشير هذا الهيكل إلى أن مديري الأصول الكبيرة وصناديق التقاعد هم أصحاب المصلحة الرئيسيون الذين يقودون استقرار وسيولة السهم على المدى الطويل. إن الملكية الداخلية، على الرغم من صغرها، تعمل على مواءمة مصالح الإدارة مع عوائد المساهمين.

للحصول على نظرة أعمق حول من يقوم بالشراء والبيع، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: من يشتري ولماذا؟

قيادة مجموعة جولدمان ساكس

يدير الشركة فريق تنفيذي متمرس، وهو أمر بالغ الأهمية للتنقل في الأسواق العالمية المعقدة والبيئات التنظيمية. المسؤولون التنفيذيون ولجنة الإدارة مسؤولون عن العمليات اليومية والتنفيذ الاستراتيجي. هؤلاء القادة هم الذين يتخذون قرارات عالية المخاطر بشكل واضح والتي تؤثر على ما يقرب من 50000 موظف في الشركة وقاعدة عملائها العالمية.

فيما يلي لقطة للمسؤولين التنفيذيين الرئيسيين اعتبارًا من نوفمبر 2025:

• ديفيد سليمان: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). فهو يحدد الاتجاه الاستراتيجي العام ويمثل الشركة أمام الجمهور والمنظمين.
• جون إي والدرون: الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات (COO). وهو يدير العمليات التجارية الأساسية للشركة والوظائف الداخلية.
• دينيس كولمان: المدير المالي (CFO). ويشرف على التقارير المالية للشركة والتخطيط وإدارة رأس المال.
• كاثرين روملر: كبير الموظفين القانونيين والمستشار العام. وهي تدير الشؤون القانونية والتنظيمية للشركة.

إليك الحساب السريع: مع احتفاظ المستثمرين المؤسسيين بأكثر من 71% من الأسهم، يجب على الفريق التنفيذي أن يوازن باستمرار بين رؤية الشركة طويلة المدى ومتطلبات الأداء على المدى القريب لهؤلاء المساهمين الأقوياء على نطاق واسع.

مهمة وقيم مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

ترمز مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. إلى التميز الذي يضع العميل أولاً والنزاهة التي لا هوادة فيها، والتي تمثل حجر الأساس لاستراتيجيتها طويلة المدى وحمضها النووي الثقافي. وتترجم قيمها الأساسية إلى التزام بخدمة أسواق رأس المال مع تحقيق تأثير اجتماعي كبير وقابل للقياس من خلال مبادرات مستهدفة تبلغ قيمتها مليارات الدولارات.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

أنت لا تقوم فقط بشراء الأسهم؛ أنت تستثمر في شركة يتجذر غرضها في مجموعة من المبادئ التي تم تطويرها على مدار قرن من الزمان. بصراحة، البوصلة الثقافية للشركة هي 14 مبادئ العمل، وليس شعارًا جذابًا.

بيان المهمة الرسمية

تتمثل مهمة الشركة بشكل أساسي في تقديم قيمة طويلة الأجل لعملائها ومساهميها من خلال مساعدتهم على التنقل والاستفادة من الأسواق المالية الأكثر تعقيدًا في العالم. هذا لا يتعلق فقط بالمعاملات؛ يتعلق الأمر بكونك مستشارًا موثوقًا به.

• ضع مصالح العملاء في المقام الأول.
• الحفاظ على التركيز المستمر على التميز.
• توظيف أفضل الأشخاص والاحتفاظ بهم.
• الالتزام بالنزاهة والصدق في كافة التعاملات.

المبادئ هي المهمة، بالتأكيد.

بيان الرؤية

تتمثل رؤية جولدمان ساكس في أن تصبح المؤسسة المالية الأكثر تميزًا في العالم، والتي يحددها موظفوها، وثقافة الشراكة لديها، وقدرتها على الابتكار والتكيف مع تحولات السوق. يتعلق الأمر بكونك الدعوة الأولى لأكبر وأصعب المشاكل في مجال التمويل.

• أن نكون المعيار العالمي للخدمات المالية.
• دفع النمو الاقتصادي المستدام على مستوى العالم.
• القيادة بالتكنولوجيا والرؤى المستندة إلى البيانات.

وإليكم الحساب السريع: إذا كنت تقود بنزاهة، فإن السوق يتبعك.

نظرا لشعار الشركة / الشعار

على عكس العلامات التجارية الاستهلاكية، لا يستخدم بنك جولدمان ساكس شعارًا بسيطًا يواجه الجمهور. هويتها هي اسمها والسمعة المبنية على مبادئها. ينصب تركيز الشركة على الإجراءات التي تحدد علامتها التجارية، وليس عبارة تسويقية.

ومع ذلك، فإن أفعالهم تتحدث بصوت أعلى من أي شعار. على سبيل المثال، يعد التزام الشركة بمبادرة مليون امرأة سوداء بمثابة 10 مليارات دولار الاستثمار في رأس المال والمنح، وهو مشروع ضخم يمتد حتى عام 2025 وما بعده لمعالجة المساواة العرقية والجنسانية. كما التزم برنامج 10,000 للشركات الصغيرة 500 مليون دولار لدعم رواد الأعمال، وهو ما يعكس بشكل مباشر مبدأ المساهمة في المجتمع الأوسع.

يمكنك أن ترى كيف تظهر هذه القيم في السوق من خلال استكشاف مستثمر Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: من يشتري ولماذا؟

كيف تعمل مجموعة جولدمان ساكس (GS).

تعمل شركة Goldman Sachs كمؤسسة مالية عالمية رائدة، وتعمل في المقام الأول كمستشار النخبة ومزود رأس المال للشركات والحكومات والأفراد ذوي الثروات العالية. إنها تجني الأموال من خلال تسهيل المعاملات المعقدة مثل عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، وتداول الأدوات المالية، وإدارة رقم قياسي بقيمة 3.5 تريليون دولار من أصول العملاء الخاضعة للإشراف (AUS) اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

نظرا لمحفظة المنتجات / الخدمات للشركة

وقد عززت الشركة تركيزها على قطاعيها الأساسيين: الخدمات المصرفية العالمية والأسواق وإدارة الأصول والثروات، وذلك في أعقاب التراجع الاستراتيجي عن معظم المشاريع المصرفية الاستهلاكية ذات الأسواق الكبيرة. أدى هذا التركيز إلى تحقيق إيرادات صافية قدرها 44.83 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2025.

نظرا للإطار التشغيلي للشركة

تأتي القيمة التشغيلية للشركة من نهج "One Goldman Sachs"، وهو جهد منسق بشكل واضح لتقديم مجموعة كاملة من الخدمات إلى عملائها الأكثر أهمية. يضمن هذا النموذج تقديم المشورة للعميل بشأن صفقة الاندماج والاستحواذ وحلول التمويل وإدارة الثروات.

إليك الحساب السريع: في الربع الثالث من عام 2025، حقق قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية رسومًا بقيمة 2.66 مليار دولار، بزيادة قدرها 42٪ على أساس سنوي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انتعاش نشاط الاندماج والاستحواذ. وهذا الزخم هو نتيجة مباشرة للهيكل التشغيلي المتكامل. تحليل مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

• نشر رأس المال: تستخدم الشركة ميزانيتها العمومية لتسهيل معاملات العملاء والاستثمار في الأسهم الخاصة والديون والأصول العقارية، مما يؤدي إلى توليد صافي إيرادات أعلى في استثمارات الديون في الربع الثالث من عام 2025.
• الاستثمار التكنولوجي: يتم نشر رأس مال كبير في تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI) لتعزيز توصيل العملاء وتحسين خوارزميات التداول وتحسين الكفاءة التشغيلية.
• إدارة المخاطر: يشرف إطار إدارة المخاطر المركزي على مخاطر السوق والائتمان والمخاطر التشغيلية عبر جميع القطاعات العالمية، وهو أمر بالغ الأهمية لشركة ذات عائد سنوي على حقوق المساهمين يبلغ 14.2٪ في الربع الثالث من عام 2025.

نظرا للمزايا الاستراتيجية للشركة

يحافظ بنك جولدمان ساكس على نجاحه في السوق من خلال الاستفادة من علامته التجارية وشبكته العالمية وتركيزه الاستراتيجي، مما يسمح له بالحصول على رسوم متميزة وجذب أفضل المواهب.

• قيادة السوق: وتحتل الشركة باستمرار المركز الأول في استشارات عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية، حيث تقدم المشورة بشأن أحجام عمليات الاندماج والاستحواذ المعلنة التي تزيد قيمتها عن 1 تريليون دولار أمريكي حتى عام 2025، متجاوزة أقرب منافسيها بمقدار 220 مليار دولار أمريكي.
• التركيز على الإيرادات القائمة على الرسوم: يركز المحور الاستراتيجي بعيدًا عن الإقراض الاستهلاكي المتقلب نحو إدارة الأصول والثروات على الإيرادات المتكررة القائمة على الرسوم، والتي تكون أكثر استقرارًا. كانت الرسوم الإدارية والرسوم الأخرى محركًا رئيسيًا لزيادة الإيرادات بنسبة 17٪ على أساس سنوي في هذا القطاع في الربع الثالث من عام 2025.
• الوصول العالمي وامتياز العملاء: يتيح البصمة العالمية التي لا مثيل لها للشركة ربط تدفقات رأس المال وفرص الصفقات عبر القارات، مما يخدم الاحتياجات الأكثر تعقيدًا للعملاء متعددي الجنسيات.
• قوة الميزانية العمومية: تُظهر نسبة الطبقة الأولى من الأسهم العادية البالغة 14.4% في نهاية الربع الثالث من عام 2025 وجود قاعدة رأسمالية قوية، مما يوفر ميزة تنافسية كبيرة في الأسواق كثيفة رأس المال مثل التداول والتمويل.

ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ المستمرة في الخروج الكامل من الشركات غير الأساسية مع توسيع نطاق قطاع حلول المنصات الجديد، ولكن المسار العام واضح: التركيز على الأعمال الأساسية ذات الهامش المرتفع. يجب أن تكون خطوتك التالية هي تحليل إرشادات الربع الأخير من عام 2025 لمعرفة أي تحولات في معدل الضريبة الفعلي، والذي من المتوقع أن يصل إلى 22% للعام بأكمله.

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) كيف تجني الأموال

تحقق مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال العمل كمستشار وضامن وصانع سوق للشركات والحكومات والمؤسسات، بالإضافة إلى إدارة أصول كبيرة للأفراد والمؤسسات ذات الثروات العالية. يعتمد نموذج الأعمال هذا بشكل كبير على الدخل القائم على الرسوم من قسم الخدمات المصرفية العالمية والأسواق، والذي يزدهر من خلال نشاط أسواق رأس المال والمعاملات الإستراتيجية.

توزيع إيرادات مجموعة جولدمان ساكس

وبالنظر إلى الربع الثالث من عام 2025، فإن صافي إيرادات الشركة يبلغ 15.18 مليار دولار تظهر هيمنة واضحة من خدمات العملاء المؤسسية، ولكن أيضًا نموًا كبيرًا في قطاعاتها الأحدث. يمنحك هذا التفصيل لمحة دقيقة عن المكان الذي تحقق فيه الشركة عوائدها في الوقت الحالي:

اقتصاديات الأعمال

إن الاقتصادات الأساسية لمجموعة Goldman Sachs Group, Inc. مبنية على رسوم استشارية ذات هامش مرتفع، ولكنها أيضًا دورية للغاية. عندما يكون الاقتصاد العالمي قويًا وتكون ثقة الرئيس التنفيذي مرتفعة، تزدهر عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) والاكتتابات العامة الأولية (IPOs)، مما يعزز بشكل مباشر قطاع الخدمات المصرفية العالمية والأسواق. لقد رأينا هذا الأمر في الربع الثالث من عام 2025، حيث قفزت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وحدها 42% على أساس سنوي، مدفوعًا بانتعاش نشاط الصفقات.

وإليك الحساب السريع: ترتبط ربحية الشركة بحجم وحجم هذه المعاملات، بالإضافة إلى قدرتها على إدارة مخاطر السوق في عمليات التداول الخاصة بها (FICC والوساطة في الأسهم). ومع ذلك، يوفر قطاع إدارة الأصول والثروات قاعدة إيرادات أكثر استقرارًا ومتكررة من خلال الرسوم الإدارية والرسوم الأخرى، والتي تنمو مع زيادة الأصول الخاضعة للإشراف (AUS). أبلغت الشركة عن رقم قياسي للدولار الأسترالي قدره 3.5 تريليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.

• النموذج القائم على الرسوم: الإيرادات أقل اعتمادا على صافي دخل الفوائد (الفارق بين ما يكسبه البنك على القروض ويدفعه على الودائع) من البنوك التجارية التقليدية.
• هيكل التكلفة: وارتفعت نفقات التشغيل 14% ل 9.45 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، ويرجع ذلك في الغالب إلى التعويضات والمزايا الأعلى، وهي تكلفة ضرورية للاحتفاظ بأفضل المواهب.
• استراتيجية التسعير: الرسوم الاستشارية غير موحدة ويتم تسعيرها بناءً على حجم الصفقة وتعقيدها؛ تعتمد إيرادات التداول على تقلبات السوق وتدفق العملاء.

قطاع حلول المنصات، على الرغم من صغر حجمه 4.3% من الإيرادات، هو المحرك الأسرع نموا للشركة، حتى 71% سنة بعد سنة. يعد هذا بالتأكيد مجالًا رئيسيًا يجب مراقبته، لأنه يمثل محور الشركة نحو المزيد من الخدمات المالية التي تعتمد على التكنولوجيا والقابلة للتطوير. استكشاف مستثمر Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: من يشتري ولماذا؟

الأداء المالي لمجموعة Goldman Sachs Group, Inc

خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2025، أظهرت مجموعة جولدمان ساكس أداءً قويًا، مما يشير إلى انتعاش قوي في أسواق رأس المال. هذه هي الطريقة التي تقوم بها الشركة بترجمة نشاط السوق إلى قيمة للمساهمين:

• صافي الإيرادات حتى تاريخه: إجمالي صافي الإيرادات التي تم الوصول إليها 44.83 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.
• صافي الأرباح: وحققت الشركة صافي أرباح قدره 12.56 مليار دولار منذ بداية العام وحتى الآن، بزيادة كبيرة عن العام السابق.
• ربحية السهم (EPS): بلغت ربحية السهم المخففة للأشهر التسعة الأولى $37.33مما يعكس ربحية قوية.
• العائد على حقوق الملكية (ROE): وكان العائد السنوي على حقوق المساهمين للفترة من العام حتى تاريخه 14.6%، وهو أعلى بكثير من المعيار القياسي البالغ 10٪ والذي غالبًا ما يعتبر قويًا بالنسبة للبنوك الكبرى.
• قيمة الكتاب: ارتفعت القيمة الدفترية لكل سهم عادي 5.1% من العام حتى الآن $353.79 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

ما يخفيه هذا التقدير هو التقلبات المتأصلة في قطاع الخدمات المصرفية العالمية والأسواق؛ يمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي المفاجئ أو الصدمة الجيوسياسية إلى تجميد نشاط الاندماج والاستحواذ والاكتتاب العام بسرعة، مما يؤثر على ذلك 66.7% حصة الإيرادات. ومع ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين المرتفع والقيمة الدفترية المتزايدة تظهر أن الإدارة نجحت في التغلب على البيئة الحالية وتحقيق عوائد ممتازة على رأس مال المساهمين.

موقف السوق لمجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS) والتوقعات المستقبلية

يتمتع بنك جولدمان ساكس بمكانة قوية باعتباره المستشار الأول لعمليات الاندماج والاستحواذ في العالم، وهي الهيمنة التي تقود إلى انتعاش مالي قوي في عام 2025، لكن مستقبله يعتمد على النجاح في توسيع نطاق قسم إدارة الأصول والثروات لتحقيق التوازن بين إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية الدورية. أعلنت الشركة عن إيرادات صافية قدرها 15.18 مليار دولار للربع الثالث من عام 2025، مما يعكس قفزة بنسبة 42٪ في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية على أساس سنوي، مما يدل على أن هذه الاستراتيجية تؤتي ثمارها في الوقت الحالي.

المناظر الطبيعية التنافسية

في السوق الاستشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ عالية المخاطر، يواصل بنك جولدمان ساكس الريادة من حيث قيمة الصفقات، مستفيدًا من علاقاته العميقة مع مجالس إدارة الشركات والجهات الراعية للأسهم الخاصة في أكبر المعاملات. هذا عمل مبني على الثقة والحجم. استكشاف مستثمر Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Profile: من يشتري ولماذا؟

الفرص والتحديات

تعمل الشركة بنشاط على تنفيذ محور استراتيجي لتبسيط العمليات والتركيز على نقاط القوة الأساسية لديها، ولهذا السبب خرجت من مشاريعها المصرفية الاستهلاكية ذات الأداء الضعيف. وينعكس هذا التركيز بوضوح في العائد السنوي على الأسهم العادية للربع الثالث من عام 2025 والذي بلغ 14.2%، والذي يتجه نحو هدفه في منتصف المدة بنسبة 14% إلى 16%.

موقف الصناعة

يحتفظ بنك جولدمان ساكس بمكانته كمؤسسة مالية ذات أهمية نظامية (SIFI) وشركة عالمية من الدرجة الأولى، لكن سرد نموه أصبح الآن أكثر تنوعًا مما كان عليه في الدورات السابقة. بلغ تراكم الأعمال المصرفية الاستثمارية للشركة أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات، مما يشير بالتأكيد إلى إيرادات قوية على المدى القريب.

• هيمنة عمليات الاندماج والاستحواذ: قدمت الشركة المشورة بشأن ما يقرب من 1.1 تريليون دولار من حجم عمليات الاندماج والاستحواذ منذ عام 2025 حتى تاريخه، لتحتل المركز الأول في جداول الدوري العالمية.
• عائد رأس المال: بعد اجتياز اختبار التحمل الفيدرالي لعام 2025، قامت الشركة بزيادة أرباحها الفصلية بنسبة 33.3% إلى 4 دولارات للسهم العادي، مما يدل على الثقة في مركز رأس مالها.
• التركيز الاستراتيجي: تعد مبادرة "One Goldman Sachs" أمرًا أساسيًا، حيث تستفيد من منصة الشركة بأكملها للحصول على الإيرادات الإضافية من صفقات الاندماج والاستحواذ، مثل الاكتتاب في الديون وإحالات إدارة الثروات.

الإجراء الأساسي بالنسبة لك هو مراقبة صافي تدفقات الأصول الجديدة في AWM؛ وسيثبت النمو المستدام هناك استقرار إيرادات الشركة بعد الطفرة المصرفية الاستثمارية الدورية.